Đáng chú ý, ngành công nghiệp dầu khí nội địa Hoa Kỳ đã đạt được một cột mốc quan trọng khi giúp nước này giảm mức nhập khẩu ròng dầu thô xuống thấp nhất kể từ năm 1971. Tuy nhiên, bức tranh kinh tế vĩ mô lại đang gặp những thách thức đáng kể, thể hiện qua phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen về những lo ngại sâu sắc liên quan đến tình trạng thâm hụt ngân sách dưới thời chính quyền Biden. Bà nhấn mạnh: "Chúng tôi đang đặc biệt quan ngại về tính bền vững tài khóa và đáng tiếc là chưa đạt được những tiến triển như mong đợi trong việc giải quyết vấn đề này."

Tình hình càng trở nên căng thẳng hơn trong bối cảnh địa chính trị phức tạp, khi Trung Quốc đang cân nhắc việc điều chỉnh giảm giá đồng Nhân dân tệ như một biện pháp đối phó với các lệnh trừng phạt trong lĩnh vực công nghệ xanh mà Tổng thống Biden áp đặt trong giai đoạn cuối nhiệm kỳ. Động thái này có thể kích hoạt một làn sóng biến động mới trên thị trường tài chính toàn cầu, ảnh hưởng không chỉ đến lĩnh vực năng lượng mà còn lan rộng ra nhiều ngành kinh tế khác.

Trong diễn biến gần đây nhất, giá dầu đã phản ứng tích cực trước những thông tin này và đang có xu hướng thử thách các ngưỡng kháng cự quan trọng. Tuy nhiên, diễn biến giá trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc nhiều vào dữ liệu từ EIA và chỉ số giá tiêu dùng CPI sắp được công bố. Thị trường cũng đang đặc biệt chú ý đến báo cáo hàng tháng của OPEC, vốn có thể xác nhận hoặc bác bỏ đánh giá của EIA về tình trạng thâm hụt nguồn cung dầu toàn cầu.

Số liệu từ Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) cho thấy những diễn biến đáng chú ý trong cơ cấu tồn kho. Cụ thể, trong khi tổng tồn kho dầu thô tăng khiêm tốn 499,000 thùng, kho dự trữ tại trung tâm chiến lược Cushing, Oklahoma - điểm giao nhận dầu thô quan trọng của Hoa Kỳ - lại sụt giảm đáng kể 1.517 triệu thùng. Đặc biệt đáng lưu ý là sự gia tăng mạnh mẽ trong tồn kho các sản phẩm tinh lọc, với xăng tăng 2.82 triệu thùng và diesel tăng 2.452 triệu thùng, phản ánh khả năng có sự thay đổi trong cấu trúc nhu cầu thị trường.

Trong làn sóng tái cấu trúc của ngành dầu khí, Bloomberg News đã đưa tin về một động thái chiến lược quan trọng: Tập đoàn Exxon Mobil, sau thương vụ thâu tóm Pioneer Natural Resources trị giá 60 tỷ USD, đang chuẩn bị cho một kế hoạch mở rộng đầy tham vọng. Dự kiến chi tiêu vốn của tập đoàn này sẽ tăng lên mức 27 - 29 tỷ USD trong năm 2025, vượt xa so với mục tiêu chi tiêu hàng năm ban đầu là 24.5 tỷ USD đến năm 2027. Động thái này, mặc dù thể hiện niềm tin vào triển vọng ngành, nhưng cũng làm dấy lên lo ngại về nguy cơ dư thừa nguồn cung trong tương lai.

EIA dự báo một kịch bản đầy triển vọng cho ngành dầu khí Hoa Kỳ. Mặc dù khối lượng nhập khẩu ròng dầu thô năm nay vẫn duy trì gần mức 2023, sự cân bằng tinh tế giữa tăng trưởng sản lượng nội địa và công suất lọc dầu đang dần được thiết lập. Đặc biệt, dự báo đến năm 2025, ngay cả khi các nhà máy lọc dầu giảm công suất xử lý, sản lượng dầu thô nội địa vẫn duy trì đà tăng, có thể đưa mức nhập khẩu ròng giảm hơn 20% xuống còn 1.9 triệu thùng/ngày - một cột mốc lịch sử kể từ năm 1971.

Về yếu tố rủi ro thị trường, tình trạng thâm hụt nguồn cung đang tạo ra áp lực tăng giá đáng kể. Đặc biệt, các quyết sách của chính quyền Biden trong giai đoạn chuyển giao có thể kích hoạt thêm những bất ổn địa chính trị, tạo điều kiện cho các đợt biến động giá mạnh. Trong bối cảnh này, giới đầu tư được khuyến nghị xem xét triển khai các chiến lược phòng ngừa rủi ro toàn diện, đặc biệt tập trung vào kịch bản giá tăng.

Thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào báo cáo của OPEC về đánh giá tình trạng thâm hụt nguồn cung. Một xác nhận từ tổ chức này sẽ thiết lập nền tảng vững chắc cho mức giá sàn dầu từ nay đến cuối năm. Đáng chú ý là sự quan tâm ngày càng tăng đối với các chỉ số crack spreads, vốn đang cho thấy dấu hiệu tạo đáy. Song song đó, chênh lệch bull spreads trong phân khúc dầu sưởi và dầu diesel đang mở ra những cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Thông tin mới nhất từ Bloomberg về OPEC đang thu hút sự chú ý đặc biệt của thị trường. Tổ chức này đã thực hiện điều chỉnh giảm liên tiếp trong 5 tháng đối với dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu, với đợt cắt giảm mạnh nhất dành cho triển vọng năm 2024 sau quyết định kéo dài chính sách kiểm soát sản lượng. Cụ thể, dự báo tăng trưởng tiêu thụ năm 2024 đã bị hạ thêm 210,000 thùng/ngày, chỉ còn 1.6 triệu thùng/ngày. Điều đáng quan ngại là OPEC đã phải điều chỉnh giảm tổng cộng 27% dự báo kể từ tháng 7, phản ánh nhận định ngày càng thận trọng về triển vọng thị trường dầu mỏ toàn cầu.

Trong khi đó, thị trường khí tự nhiên đang chứng kiến một làn sóng phục hồi mạnh mẽ trước thông tin về đợt không khí lạnh sắp tới. Theo báo cáo từ Fox Weather, khu vực Bờ Đông Hoa Kỳ đang phải đối mặt với một hệ thống thời tiết khắc nghiệt kéo dài hơn 1,000 dặm, kèm theo gió mạnh có thể đạt tốc độ 50 dặm/giờ và nguy cơ bão nghiêm trọng. Đặc biệt, dải bờ biển từ New York đến Boston có thể chịu ảnh hưởng của gió giật mạnh 40-60 dặm/giờ. Cơ quan Khí tượng Quốc gia đã đưa ra cảnh báo về khả năng xảy ra tình trạng đổ cây, đứt đường dây điện và mất điện trên diện rộng, điều này có thể tác động trực tiếp đến nhu cầu năng lượng trong khu vực.

Tình hình thị trường năng lượng tại châu Âu đang ở mức báo động với cuộc khủng hoảng kép trong cả lĩnh vực khí đốt và điện năng. Theo phân tích của Bloomberg, giá cả không chỉ duy trì ở mức cao kỷ lục của năm 2024 mà còn chịu những biến động mạnh, gây áp lực nghiêm trọng lên chiến lược dự trữ năng lượng cho năm tới. Hiện tại, mặc dù các cơ sở lưu trữ trong khu vực đã đạt 82% công suất, con số này vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm theo mùa.

Đặc biệt đáng chú ý là nhận định từ ông Anatol Feygin, Phó Chủ tịch điều hành kiêm Giám đốc thương mại của Cheniere Energy Inc (NYSE:LNG), được đưa ra tại Hội nghị Thượng đỉnh LNG Thế giới ở Berlin. Ông cảnh báo rằng ngay cả với một kịch bản mùa đông bình thường, thị trường sẽ phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong việc khôi phục mức dự trữ an toàn trước mùa đông 2025 - 2026. Nhận định này càng làm tăng thêm mối lo ngại về khả năng đảm bảo an ninh năng lượng dài hạn cho khu vực châu Âu, đặc biệt trong bối cảnh địa chính trị toàn cầu vẫn còn nhiều bất ổn.

Những diễn biến này đang tạo ra một bức tranh phức tạp về thị trường năng lượng toàn cầu, đòi hỏi các nhà đầu tư và hoạch định chính sách phải có những đánh giá thận trọng và chiến lược ứng phó linh hoạt trong thời gian tới.