Arthur Hayes: "Liều thuốc tăng lực" của Fed có thể khiến Bitcoin tăng vọt

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đã ví những động thái gần đây của Fed như một "liều thuốc tăng lực" ngắn hạn cho nền kinh tế đồng thời tạo hiệu ứng lan tỏa tích cực đến thị trường tiền điện tử. Cụ thể, Hayes chỉ ra rằng việc Fed cắt giảm lãi suất có thể là chất xúc tác cho việc các nhà đầu tư thoái lui khỏi các vị thế carry trade bằng đồng JPY, điều có thể "phá hỏng bữa tiệc" trừ khi Fed "tăng lượng cung tiền".

Hayes lập luận rằng mặc dù tác động tức thời của việc giảm lãi suất có thể giúp các thị trường tài chính truyền thống không biến động mạnh, nhưng điều này lại có ý nghĩa quan trọng đối với tiền pháp định và tài sản kỹ thuật số.

Ông nhấn mạnh rằng đồng Yên có thể sẽ tăng giá khi chênh lệch (Spread) lãi suất thu hẹp, tạo ra rủi ro cho thị trường toàn cầu và buộc cácNHTW phải tiếp tục mở rộng bảng cân đối kế toán. Việc mở rộng bảng cân đối kế toán, hay "liều thuốc tăng lực" như cách Hayes gọi, sẽ bổ sung thanh khoản cho thị trường và có khả năng đẩy giá trị của các tài sản có nguồn cung hạn chế như Bitcoin tăng cao.

Trước đó, Hayes dự đoán rằng nếu tổng cộng 301 tỷ USD trái phiếu kho bạc Mỹ được phát hành vào cuối năm, BTC sẽ "nhanh chóng bù đắp lại khoản lỗ" và mục tiêu tiếp theo sẽ là $100,000

Trước đây là +0.1% yoy
Trước đó là +0.1% m/m

Cập nhật các thị trường:

GBP dẫn đầu đà tăng, NZD giảm nhiều nhất trong số các tiền tệ chính
Chứng khoán châu Âu suy yếu, HĐTL chỉ số S&P 500 đi ngang
Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm +2.2 bp lên 4.103%
Vàng +0.3% lên $1,918.65/oz
Dầu thô WTI +0.6% lên $83.33/thùng
Bitcoin -0.1% xuống quanh 29.3K

Các thị trường không có gì đáng chú ý từ đầu phiên Âu đến nay. Tâm lý thị trường bị xói mòn và không có nhiều biến động sau báo cáo CPI Hoa Kỳ tối qua.

USD giảm nhẹ
USDJPY giao dịch thấp hơn xuống gần mốc 145 trước đó, và hiện đang giao dịch trong phạm vi từ 144.50 đến 144.60. Trong khí đó
EURUSD duy trì ở dưới ngưỡng 1.10.
Tuy nhiên, GBP tăng cao hơn sau dữ liệu GDP mạnh mẽ vượt dự kiến tại Vương quốc Anh - một tín hiệu gây bất ngờ đối với xu hướng tăng giá. GBP/USD đã +0.4% lên 1.2730 từ khoảng 1.2680 trước đó trong phiên.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ ban đầu vẫn tích cực sau khi đảo chiều giảm trong phiên Mỹ tối qua. Tuy nhiên, các HĐTL đã yếu hơn trong phiên Âu hôm nay.

Tổng hợp thị trường phiên Châu Âu: Tâm lý rủi ro phục hồi!

USD nhìn chung ít biến động cho đến thời điểm hiện tại do tâm lý thị trường đã dịu xuống sau báo cáo CPI tháng 7 tại Hoa Kỳ tối qua. Dữ liệu phù hợp với kỳ vọng và gần như không đưa ra tín hiệu gì về triển vọng chính sách tiếp theo từ Fed.

Thị trường FX đang thiếu chất xúc tác để các cặp tiền biến động rõ ràng hơn hôm, ngay cả khi chứng khoán đã suy yếu hơn một chút.

EUR/USD +0.1% lên 1.0991 nhưng chỉ biến động trong phạm vi 28pip.
USD/JPY -0.1% xuống mốc 144.60 nhưng cũng chỉ giao dịch trong phạm vi 33pip.

Có hai cặp tỷ giá mà thị trường cần chú ý trong tuần này:

Đầu tiên, rõ ràng nhất là USDJPY đã trở lại ngưỡng kháng cự chính tại 145 một lần nữa. Các quan chức Nhật Bản giảm việc can thiệp vào thị trường FX khi cặp tiền này tăng lên gần đây. Đây có thể là tín hiệu cho một động thái mạnh mẽ hơn trong tương lai, đặc biệt là khi lợi suất trái phiếu đang tăng mạnh.

Cặp còn lại là AUDUSD, vì sau mô hình hai đỉnh ở mức 0.69, cặp tiền hiện đang tiến gần đến đáy năm tại 0.65. Biến động đáng chú ý sắp tới là việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo để người bán có thêm động lực đẩy giá giảm mạnh xuống mốc 0.62.

AUD đang trong thời điểm khó khăn khi:

Tâm lý ưa thích rủi ro trên thị trường trái phiếu bị xói mòn
Trung Quốc đang phải đối mặt với nhiều rắc rối hơn dù Bắc Kinh bổ sung các biện pháp hỗ trợ để bảo vệ đồng nhân dân tệ
RBA cùng với Fed đang tiến tới việc tạm dừng thắt chặt và chênh lệch lãi suất hiện đang có lợi hơn cho USD

Thống đốc khu vực Zaporizhzhia (tại Ukraine), Yuriy Malashko cho biết:

Một cuộc tấn công của Nga vào một khách sạn ở thành phố Zaporizhzhia phía đông nam Ukraine đã làm một người tử vong và làm bị thương 19 người vào tối thứ Năm vừa qua. Được biết, khách sạn này thường xuyên được nhân viên Liên hợp quốc và các tổ chức phi chính phủ sử dụng.

Hoạt động bán ra từ đầu tháng tiếp tục diễn biến trên thị trường chứng khoán châu Âu lúc này. Sự suy yếu về cuối phiên tại Phố Wall ngày hôm qua do báo cáo CPI tháng 7 tại Hoa Kỳ tiếp tục làm xói mòn tâm lý các thị trường hôm nay, bao gồm cả thị trường châu Âu.

Nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu xu hướng giảm khi HĐTL chỉ số Nasdaq hiện -0.3%.

Cung tiền M2:

+10.7% (dự kiến: +11%, trước đó 11.3%)

Các khoản vay nhân dân tệ mới:

345.9 tỷ JPY (dự kiến: 800 tỷ JPY, trước đó: 3.05K tỷ JPY)

Tốc độ tăng các khoản vay mới tại Trung Quốc tiếp tục giảm xuống sau đợt tăng đột biến vào cuối quý 2 năm 2023. Bắc Kinh tiếp tục gặp khó khăn trong việc cố gắng cân bằng các điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn. Chính phủ Trung Quốc đã đưa ra nhiều biện pháp kích thích hơn để nỗ lực giảm nợ và chống lại các rủi ro tài chính.

AUDUSD giảm nhẹ xuống gần mức 0.65100.

GBP tiếp tục tăng trong phiên Âu, GBPUSD hiện đang ở mức 1.2710.
NZD yếu nhất, NZDUSD dao động quanh 0.0611

Nhu cầu dầu trên thế giới đạt kỷ lục 103 triệu thùng/ngày trong tháng 6
Tháng 8 có thể chứng kiến một mức cao khác về nhu cầu dầu
Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2024 được điều chỉnh xuống 1 triệu thùng/ngày (trước đó là 1.15 triệu thùng/ngày)
Nếu các mục tiêu hiện tại của OPEC+ được duy trì, tồn kho dầu có thể giảm 2.2 triệu thùng/ngày trong quý 3 và 1.2 triệu thùng/ngày trong quý 4
Điều đó tạo ra nguy cơ đẩy giá cao hơn

IEA chief warns Europe of energy crisis after winter - CGTN

Eurostoxx: -0.6%
DAX: -0.4%
CAC 40: -0.6%
FTSE: -0.6%
IBEX: -0.2%

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ nhìn chung ít thay đổi, với hợp đồng tương lai của S&P 500 hiện tăng 0.1%.

CPI tháng 7 của Tây Ban Nha: +2.3% y/y so với +2.3% y/y sơ bộ
Trước đó: +1.9% y/y
HICP: +2.1% y/y so với +2.1% y/y sơ bộ
Trước đó: +1.6% y/y

Tây Ban Nha nổi tiếng về cái gì - Gợi ý cụ thể cho bạn

CPI tháng 7 của Pháp +4.3% y/y so với +4.3% y/y sơ bộ
Trước đó: +4.5% y/y
PICH: +5.1% y/y so với +5.0% y/y sơ bộ
Trước đó: +5.3% y/y

Kinh nghiệm đi du lịch Pháp bạn nên chuẩn bị

Hợp đồng tương lai DAX: -0.3%
Hợp đồng tương lai FTSE: -0.1%

GDP tháng sáu +0.5% so với cùng kì tháng trước
GDP Quý 2 sơ bộ +0.2%
Sản xuất công nghiệp +1.8% so với cùng kì tháng trước

Ngân hàng trung ương Canada cho biết người dân Canada tiếp cận dịch vụ tài chính khá dễ dàng, bởi vậy mà không có quá nhiều lý do để sử dụng đồng tiền kĩ thuật số được phát hành ở BOC (CBDC). Báo cáo chỉ ra rằng việc thay thế tiền mặt bằng crypto sẽ khiến những người Canada không quá am hiểu công nghệ gặp vấn đề trong việc thanh toán.

Thị trường vẫn giữ kì vọng FED sẽ không tăng lãi suất thêm trong năm nay và lãi suất có thể giảm vào đầu tháng ba năm sau. Thị trường cũng định giá 89% khả năng FED sẽ không tăng lãi suất, thay đổi không nhiều so với trước khi công bố giữ liệu.

NZDUSD đang giao dịch ở đáy mới trong tuần và đang ở mức thấp nhất kể trong khoảng đầu tháng 7.

Mục tiêu tiếp theo của cặp tiền là 0.5982. Nếu phá vỡ dưới mức này, xu hướng giảm của cặp tiền sẽ tiếp tục mở rộng.

USD suy yếu nhẹ, DXY giảm 0.05% trong ngày xuống 102.56
AUDUSD tăng hướng tới 0.6550 sau những nhận xét diều hâu của Thống đốc RBA Lowe, gợi ý về việc thắt chặt hơn nữa trong thời gian tới.
NZDUSD giảm xuống gần mức thấp nhất trong 10 tuần, hiện ở 0.6010 khi RBNZ nhiều khả năng tiếp tục giữ nguyên lãi suất
USDJPY tiếp tục tăng, dao động quanh 144.70

Vàng hồi nhẹ, tăng 0.09% trong ngày, hiện ở $1,914.19

Bitcoin giảm nhẹ, giao dịch quanh $29.4K

Chứng khoán châu Á biến động trái chiều:

HĐTL ASX 200: -0.17%
HĐTL Nikkei 225: +0.84%
HĐTL Kospi: +0.05%
HĐTL HangSeng: -0.75%
HĐTL Shanghai Composite: -0.39%

Một cuộc thăm dò 70 nhà kinh tế do Reuters thực hiện cho thấy:

37 trên 70 dự đoán ECB sẽ giữ lãi suất ở mức 3.75% vào ngày 14 tháng 9
Ngoài ra, đa số mong đợi lãi suất cuối kì của ECB là 4.0% vào cuối năm.

ECB sẽ còn tiếp tục tăng lãi suất

HĐTL Hang Seng mở cửa tăng 0.4% lên mức 19,319.91 trước khi giảm 0.2% xuống 19,209.01 ở thời điểm hiện tại
HĐTL Shanghai Composite giảm 0.4% xuống 3,241.66
HĐTL Nikkei 225 tăng 0.84%, hiện ở 32,473.65

Học viện Công nghệ và Truyền thông Trung Quốc cho biết rằng:

Các lô hàng điện thoại thông minh ở Trung Quốc đã giảm 24.1% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 20.86 triệu thiết bị.

Lý do nên mua điện thoại Trung Quốc - 7 hãng Trung Quốc phổ biến

Giá đóng cửa trước đó: 7.2177
PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
Khoản rút ròng thông qua trong hoạt động thị trường mở không được tiết lộ

Tiêu điểm thị trường