USD/JPY đã vượt mốc 150 trong phiên Mỹ tối qua sau báo cáo JOLTS mạnh mẽ của Hoa Kỳ, nhưng ngay lập tức giảm mạnh hơn 270pip rồi hồi trở lại lên mốc 149 ngay sau đó. Có nguồn tin cho hay Bộ Tài chính Nhật Bản đã tiến hành can thiệp FX thông qua việc tăng mua USD.

Từ Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Masato Kanda:

• Từ chối bình luận gì về việc liệu Nhật Bản có can thiệp vào thị trường FX hay không
• Đánh giá mức độ biến động và các yếu tố khác nhau để xác định như thế nào là biến động quá mức
• Nếu USD tiếp tục tăng mạnh và một chiều làm JPY suy yếu sẽ được coi là biến động quá mức
• Chúng tôi giữ nguyên lập trường và cách phản ứng đối với các biến động quá mức
• Từ chối bình luận về việc liệu động thái ngày hôm qua có phải là quá mức hay không
• Sẽ thực hiện các bước thích hợp chống lại những biến động quá mức mà không loại trừ bất kỳ khả năng nào
• Chúng tôi sẽ chỉ tiến hành can thiệp khi nhận được sự "thấu hiểu" từ chính quyền Hoa Kỳ

Hai báo cáo này sẽ lần lượt được công bố vào 19:15 và 21:00 tối nay (thứ Tư, ngày 4 tháng 10 năm 2023):

 

Dữ liệu việc làm của ADP sẽ phản ánh mức độ tạo ra việc làm tại khu vực tư nhân khi xét trên mục tiêu tái cân bằng thị trường lao động của FOMC. 

• Dữ liệu trước đó cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm khu vực tư nhân đang ở mức vừa phải, nhưng vẫn rất vững chắc.
• Dữ liệu tháng 8 ghi nhận mức thấp nhất trong 5 tháng qua
• Kỳ vọng cho dữ liệu tháng 9 là trong phạm vi từ 125K - 200K

Vào tháng trước, báo cáo PMI dịch vụ ISM đã chạm mức cao nhất trong 6 tháng qua và tiến vào vùng mở rộng (trên 50 điểm) trong cả năm nay. Dự kiến kết quả tháng 9 sẽ có sự điều chỉnh tăng so với tháng 8, trước các rủi ro liên quan đến:

• Giá gas tăng vọt
• Giảm lượng tiền tiết kiệm 
• Nợ thẻ tín dụng gia tăng
• tiếp tục thanh toán các khoản vay sinh viên
• Tốc độ tăng lương ở mức vừa phải
• Kỳ vọng cho dữ liệu nằm trong phạm vi từ 51.5 - 55

Báo cáo PMI dịch vụ từ S&P Global/Judo Bank trong tháng 9 năm 2023:

• Đạt 51.8 điểm (trước đó: 47.8 điểm)

 

Bình luận từ báo cáo:

• Sản lượng tăng đột biến nhờ sự gia tăng trong hoạt động của lĩnh vực dịch vụ
• Các chỉ số giá PMI duy trì ổn định, đặc biệt là giá đầu vào, cho thấy lạm phát sẽ tiếp tục ở mức cao và dai dẳng trong thời gian còn lại của năm 2023
• Mức độ gia tăng cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động của ngành dịch vụ trước tác động của lãi suất cao hơn
• Lạm phát ở mức cao và khả năng phục hồi của ngành dịch vụ được phản ánh thông qua cả dữ liệu PMI của Judo Bank và các công bố dữ liệu kinh tế chính thức, đặt ra câu hỏi liệu nền kinh tế có đang hạ nhiệt đủ để đạt được dự báo hạ cánh mềm từ RBA hay không.
• Nhu cầu lao động tiếp tục chứng tỏ khả năng phục hồi ở cả hai lĩnh vực, với chỉ số việc làm tổng hợp tăng nhẹ trong tháng 9 và trong phạm vi mở rộng.
• Lĩnh vực dịch vụ đang phải đối mặt với tình trạng lạm phát chi phí đầu vào liên tục cao vượt mức trước đại dịch. Chỉ số này đã tăng nhẹ lên 62.6 điểm trong tháng 9 và duy trì quanh mức này trong 6 tháng vừa qua. Do nhu cầu dịch vụ của người tiêu dùng ngày càng tốt hơn, áp lực chi phí đầu vào tăng cao có thể sẽ tiếp tục gây áp lực lạm phát trong thời gian còn lại của năm 2023.

Một báo cáo qua đêm từ Deutsche Bank cho biết:

• Các nhà phân tích đã hạ dự báo tăng trưởng kinh tế năm 2023 của khu vực đồng Euro từ 0.5% xuống 0.4%. 
• Giữ nguyên dự báo tăng trưởng cho năm 2024 ở mức 0.5%

Cảnh báo về nguy cơ suy thoái:

• GDP khu vực đồng Euro đã trì trệ trong suốt năm 2023 và chúng tôi dự đoán tình trạng này sẽ tiếp tục diễn ra cho đến giữa năm 2024
• Không thể "loại trừ" khả năng suy thoái nhẹ vào nửa cuối năm nay

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã có một vài phát biểu tại một sự kiện của Fortune CEO ở Washington, cho biết Hoa Kỳ đã trở nên quá phụ thuộc vào Trung Quốc đối với các chuỗi cung ứng quan trọng.

• Mỹ không muốn tách rời kinh tế khỏi Trung Quốc
• Mỹ sẽ phải đối mặt với những lo ngại về an ninh quốc gia nếu không sở hữu lĩnh vực công nghệ bán dẫn mạnh mẽ

CEO quỹ phòng hộ Doubleline Gundlach, Jeffrey Gundlach nhận định:

• Nền kinh tế đang phải đối mặt với việc Fed "giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn" 
• Kỳ vọng FOMC sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm tới
• Nếu lợi suất TPCP 10 năm vượt quá 5% sẽ tạo ra một "cú sốc".

Đây là lần đầu tiên sau 113 năm Hạ viện bỏ phiếu bãi nhiệm Chủ tịch và cũng là lần đầu tiên có một Chủ tịch chính thức bị phế truất với nhiệm kỳ ngắn nhất trong lịch sử kể từ năm 1876 khi chỉ kéo dài 269 ngày.

Vào ngày 03/10, Hạ viện Mỹ đã bỏ phiếu quyết định bãi nhiệm Chủ tịch Kevin McCarthy (với tỷ lệ 216 ủng hộ, 210 phản đối) theo đề xuất từ hạ nghị sĩ Matt Gaetz. 8 nghị sĩ Cộng hòa chọn đứng về phe Dân chủ trong cuộc bỏ phiếu. Ông McCarthy rời đi sau khi biết kết quả và không có bình luận. Nghị sĩ Cộng hòa Patrick McHenry được chỉ định làm lãnh đạo tạm thời của Hạ viện.

Đây là phiên đấu giá thứ 3 liên tiếp có kết quả tốt sau 4 phiên giảm giá mạnh vào tháng 7, tháng 8:

• Giá trung bình: $3,104/tấn
• Sữa bột nguyên chất +4,8%

 

• Tháng trước: 43.2
• Chỉ số lạc quan kinh tế IBD/TIPP: 36.3 - thấp nhất trong 12 năm
• Dự kiến: 41.6

Chi tiết theo kết quả khảo sát:

• Chỉ số lạc quan kinh tế Hoa Kỳ IBD/TIPP đã giảm xuống mức thấp nhất trong 12 năm là 36.3 vào tháng 10, cho thấy sự bi quan ngày càng gia tăng.
• Niềm tin vào triển vọng kinh tế ngắn hạn chạm đáy trong lịch sử cuộc thăm dò.
• Chỉ số triển vọng kinh tế 6 tháng giảm 9.6 điểm xuống mức thấp kỷ lục 28.7, cho thấy mức độ bi quan lớn hơn so với các cuộc khủng hoảng kinh tế lớn trước đây.
• Cục Dự trữ Liên bang có kế hoạch duy trì lãi suất cơ bản trên 5% cho đến năm tới, dựa trên dữ liệu từ tháng 6 và tháng 7.
• Lãi suất cao hơn, giá xăng tăng và việc thanh toán khoản vay sinh viên được gia hạn đã ảnh hưởng đến người tiêu dùng.
• Chỉ số tài chính IBD/TIPP tăng lên 70.5, cao nhất kể từ tháng 12 năm 2008, cho thấy căng thẳng tài chính gia tăng.
• Cuộc thăm dò có thể ủng hộ quan điểm rằng Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất vừa đủ, với các quyết định trong tương lai phụ thuộc vào dữ liệu.
• Mặc dù các dự đoán của Fed cho thấy đã tránh được một cuộc suy thoái nhưng 54% người trưởng thành trong cuộc thăm dò IBD/TIPP tin rằng Mỹ đang suy thoái.
• Mối lo ngại về khả năng xảy ra suy thoái kinh tế đã tăng lên 86%, thấp hơn một chút so với mức cao nhất gần đây là 87% vào tháng 5.

• Chỉ 16% người trưởng thành trong Cuộc thăm dò IBD/TIPP tin rằng tiền lương của họ đã theo kịp lạm phát, giảm từ mức 20% trong tháng 9.
• 60% số người được hỏi cảm thấy tiền lương của họ không theo kịp lạm phát, tăng từ mức 54% của tháng trước.
• Dữ liệu chính thức từ Bộ Lao động trái ngược với kết quả thăm dò ý kiến, cho thấy thu nhập trung bình theo giờ thực tế đã tăng 0.5% trong năm qua.
• Chỉ số phụ triển vọng kinh tế 6 tháng của Mỹ giảm xuống 28.7 trong tháng 10, thấp hơn mức 30.6 của tháng 6 năm 2022, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2008.
• Chỉ số tài chính cá nhân giảm 6 điểm xuống 46.8, cho thấy tâm lý bi quan ngày càng gia tăng; mức bi quan nhất là 45.3 vào tháng 7 năm 2022.
• Việc hết hạn sau khi việc thanh toán khoản vay dành cho sinh viên được tạm họa và yêu cầu thanh toán ban đầu trong tháng này góp phần gây ra tình trạng bi quan về kinh tế.

USD/JPY đã sập xuống 147.40 sau khi phá vỡ mức 150.00.

Dự kiến cặp tiền này sẽ tiếp tục biến động khi thị trường đang can thiệp.

USD/JPY hiện đang dao động quanh 148.9.

Dữ liệu việc làm bất ngờ của JOLTS khiến thị trường biến động. Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm hiện tăng lên 4.749%. Lợi suất 30 năm tăng lên mốc 4.880%. Lợi suất 2 năm hiện tại ở mức 5.127%.

Chứng khoán Mỹ chuyển sang xu hướng giảm với chỉ số NASDAQ hiện giảm hơn 1%:

• Chỉ số DJI giảm 368 điểm tương đương -1.11%
• Chỉ số S&P giảm 55 tương đương -1.31%
• Chỉ số NASDAQ giảm 188 điểm tương đương -1.40%

Đồng đô la Mỹ cũng biến động mạnh, đã có một số hành động can thiệp vào USDJPY:

• USDJPY: USDJPY đã tăng trên mức 150.00, nhưng động thái đó có thể đã khiến BOJ can thiệp. Giá giảm mạnh và đạt mức đáy trong ngày tại 147.33 trước khi bật tăng trở lại mức 149.1. Giá đang giao dịch gần đường MA 200 giờ tại 149.00. Đường MA 100 giờ ở mức 149.519. Giá giảm xuống dưới các mức giá này sẽ làm tăng khả năng thiết lập xu hướng giảm giá mới. Mức đáy thứ sáu tại 148.518 sẽ là ngưỡng tiếp theo để vượt qua xu hướng giảm.

 

• EURUSD: EURUSD giảm xuống đáy mới là 1.04489. Nhìn vào khung đồ thị ngày, điểm giữa của mức tăng 50% so với mức đáy trong tháng 9 năm 2022 là 1.04053. Giá đã bật lên cao hơn và hiện đang giao dịch ở 1.0480. Mức đáy tuần trước tại 1.04872 sẽ là vùng giá quan trọng trong ngắn hạn. Giá cần phải tăng lên trên mức kháng cự 1.0500 cũng như mức đỉnh của vùng dao động 1.0533 để tăng khả năng thiết lập xu hướng tăng.

• GBPUSD: GBPUSD giảm xuống để kiểm tra lại mức đáy trong khung đồ thị ngày tại 1.20515 và hiện đang không biến động nhiều. Giá hiện đang giao dịch ở mức 1.2087. Đỉnh ngày là 1.2101. Đáy tuần trước là 1.21109. Các mốc kháng cự hiện tại là 1.21354 - mức thoái lui 38.2% từ đỉnh của thứ sáu và đường MA 100 giờ tại 1.21613.

Trong tuần qua, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã miễn dịch một cách đáng ngạc nhiên trước việc lợi suất trái phiếu tăng cao nhưng động thái hôm nay có thể đã phá vỡ tâm lý đó.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng lên 4.747% cùng với báo cáo của JOLTS cho thấy số cơ hội việc làm ở Mỹ tăng vọt, cho thấy lạm phát tiền lương có thể đã được chú ý trở lại. Nếu vậy, chu kỳ tăng lãi suất của Fed có thể kéo dài đến năm 2024 và có thể dẫn đến làn sóng định giá lại thị trường tài sản trên diện rộng.

Về mặt kỹ thuật, mức đáy tuần trước của S&P 500 là 4,238. Hãy chú ý nếu điểm đó bị phá vỡ.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ chìm trong sắc đỏ do lo ngại về lợi suất cao hơn.

Thị trường hiện tại:

• Chỉ số DJI -111.77 điểm tương đương -0.33% xuống mức 33,321.59
• Chỉ số S&P -44 điểm tương đương -1.03% xuống mức 4,242.62
• Chỉ số NASDAQ -90.19 điểm tương đương -0.68% xuống 1,3217.58

Nhìn vào các nhóm ngành của chỉ số S&P, ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, công nghiệp và vật liệu là những ngành duy nhất tăng giá. Ngành tiện ích có phiên giảm ngày thứ 4 liên tiếp (-0.41%). Hàng tiêu dùng không thiết yếu có thành tích tệ nhất với mức giảm 1.32%.

Lợi suất 2 năm đang ở mức thấp và giảm trong phiên giao dịch hôm nay:

• Lợi suất 2 năm 5.125%, tăng 0.3%
• Lợi suất 5 năm 4.751%, tăng 0.9%
• Lợi suất 10 năm 4.745%, tăng 1.37%
• Lợi suất 30 năm 4.880%, tăng 1.86%

• Fed ở trong mức hạn chế đang hỗ trợ cho quá trình giảm lạm phát.

Thị trường trái phiếu đang trở thành gánh nặng cho Fed trong thời gian gần đây.

 

Báo cáo việc làm JOLTS tháng 8 của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 9:00 tối nay. Đây là - sự kiện đáng chú ý duy nhất trong ngày trên lịch kinh tế Hoa Kỳ. Ngoài ra, quan chức của Fed Bostic đang phát biểu .

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục tăng lên 4.74% cùng với tỷ giá USD/JPY tiếp cận mức 150.00.

Các đồng tiền hàng hóa đang suy yếu do tâm lý e ngại rủi ro và hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 24 điểm.

• Vẫn còn một chặng đường phía trước trước khi hành vi định giá trở lại bình thường.
• Nếu hành vi định giá gần đây của các công ty chuyển sang trạng thái bình thường mới, điều đó có thể cản trở quá trình lạm phát hạ nhiệt, ổn định và có thể dự đoán được.
• Lạm phát cao hơn dự kiến khiến các doanh nghiệp tăng giá thường xuyên và mạnh mẽ hơn.
• Canada vẫn chưa thoát khỏi tình trạng lạm phát và những dấu hiệu bất ổn tiếp tục khiến BOC chưa thể đưa ra quan điểm rõ ràng.

Ông Vincent có ảnh hưởng trong việc thiết lập chính sách tiền tệ ở Canada và những bình luận trên của ông đang thể hiện xu hướng diều hâu. Ngoài ra, thị trường bất động sản Canada vào thời điểm hiện tại đang có những dấu hiệu đáng lo ngại khi khoảng 2% số khoản thế chấp được thiết lập lại mỗi tháng ở nước này, gây ảnh hưởng lớn đến với mức chi tiêu của người tiêu dùng.

Thị trường:

• USD dẫn đầu, AUD tụt dốc trong ngày
• Chứng khoán châu Âu thấp hơn; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 4.6 điểm cơ bản lên 4.730%
• Vàng giảm 0.2% xuống 1,824.38 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống 88.38 USD
• Bitcoin giảm 1.1% xuống còn 27,541 USD

Không có nhiều tin tức nổi bật trong phiên giao dịch, trọng tâm vẫn là thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng cao một lần nữa và điều đó dẫn đến đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá, với tỷ giá USD/JPY sắp chạm mốc 150.

Đồng bạc xanh giữ vững hơn trong suốt thời gian qua với tỷ giá EUR/USD dao động gần mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái ở mức 1.0460-70. Tỷ giá AUD/USD giảm 1.0% xuống chạm mức 0.6300 sau khi RBA giữ nguyên tỷ giá tiền mặt trong quyết định ngày hôm nay.

Tâm lý rủi ro giảm xuống và không giúp ích gì khi cổ phiếu trượt dốc sau khi khởi đầu phiên giao dịch tốt. Hợp đồng tương lai S&P 500 có thời điểm tăng 0.2% nhưng lại giảm hơn 0.3% trong ngày ở mức thấp. Các chỉ số châu Âu cũng chìm trong sắc đỏ khi nỗi lo lắng lại nổi lên trong bối cảnh lực bán tiếp tục diễn ra trên thị trường trái phiếu.

 

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện tăng hơn 4 điểm cơ bản lên 4.726% và điều đó đang tiếp tục khiến đồng đô la tăng giá trên diện rộng. USD/JPY có khả năng sẽ vượt qua mức 150 ở thời điểm này.

Hiện tại, cũng có nhiều quyền chọn hết hạn đối với USD/JPY.

Trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, cặp tiền này đang giao dịch ở mức 149.94 và đó là một bước nhảy vọt, chỉ còn một chút là sẽ tăng trên 150.00 khi người mua chạm vào ngưỡng quan trọng.

• Tốc độ giảm giá đồng Yên gần đây rất nhanh
• Nhà chức trách sẽ không can thiệp để nhắm tới một mức đồng yên nhất định
• Như trường hợp hiện nay, sự can thiệp sẽ không có nhiều tác dụng trong việc xoay chuyển tình thế.

Mặc dù vậy, những người bán khống đồng yên ở các mức này sẽ tiếp tục cực kỳ thận trọng khi vượt qua mốc 150.00.

• Chúng tôi phụ thuộc vào dữ liệu
• Đã đạt đến mức mà lãi suất sẽ giúp kiềm chế lạm phát

Đây chỉ là một số nhận xét mang tính biểu tượng khi ông vừa tái khẳng định rằng việc tạm dừng của ECB là một bước đi đúng hướng trong cuộc chiến lạm phát. Hiện tại, vấn đề thực sự là có thể duy trì lãi suất trong bao lâu khi họ đang xem xét tình trạng của nền kinh tế và quỹ đạo tương lai của nó.