Ngân hàng Hoa Kỳ (BofA) nhận định Fed có thể nâng mức lãi suất lên 6% trong 12 tháng tới, trong một báo cáo được công bố vào hôm thứ Sáu vừa qua:

• "Fed vẫn chưa hoàn thành chu kỳ thắt chặt" với lý do lạm phát liên tục gia tăng
• Lãi suất tăng có thể dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp đạt 4% hoặc cao hơn
• Có 25% khả năng Mỹ sẽ suy thoái kinh tế vào năm tới
• Ngay cả khi không xảy ra suy thoái, thì vẫn có 70% khả năng hạ nhiệt nền kinh tế.

Trưởng bộ phận Nghiên cứu Hàng hóa Toàn cầu của Goldman Sachs Group Inc, Jeffrey Currie, đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn trên Bloomberg TV vào thứ Sáu tuần trước về giá dầu như sau:

• Lãi suất ở mức cao đã đẩy chi phí vận chuyển lên khoảng từ 13 - 15%, dẫn đến tình trạng giảm hàng tồn kho do chi phí lưu trữ đắt đỏ
• Sự quan tâm của các nhà đầu tư với loại hàng hóa này khó có thể quay trở lại cho đến khi hàng tồn kho bắt đầu giảm
• "Chúng ta sẽ chứng kiến lượng tồn kho thực tế giảm mạnh do các đợt cắt giảm sản lượng này gần đây từ OPEC, đặc biệt là trong Q3 và Q4”
• "Điều này sẽ đẩy giá dầu xuống mức đáy, khoảng $90/thùng”

Goldman Sachs đã liên tục có mặt trong danh sách các nhà phân tích lạc quan nhất về giá dầu và hiện ngân hàng này đã cập nhật bản điều chỉnh dự báo giá giảm lần thứ ba đối với dầu Brent trong 06 tháng qua.

• Từ $95/thùng xuống $86/thùng  (trước đó nữa là $100/thùng)

Nguyên nhân là do:

• Gia tăng nguồn cung từ Nga, Iran và Venezuela dù cả 03 nước này đều đang đối mặt với lệnh trừng phạt
• Sản lượng sản xuất từ Nga gần như đã hồi phục hoàn toàn
• Nỗi lo ngại suy thoái kinh tế gia tăng
• Lãi suất sẽ tăng lên mức cao hơn

Societe Generale (SocGen) gần đây đã nhấn mạnh tốc độ tăng trưởng GDP danh nghĩa vượt trội của Nhật Bản trong Q1 (+8.3% y/y) đã đi ngược lại hoàn toàn với mức tăng trưởng trung bình hàng năm là +0.3% trong 25 năm qua. Ngân hàng gợi ý rằng, với bối cảnh này và vị thế hiện tại của JPY, BoJ có thể xem xét điều chỉnh chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) trong tương lai gần. SocGen cũng chỉ ra rằng USD/JPY nhiều khả năng sẽ giảm hơn là tăng.

Hơn nữa, câu chuyện chính trên thị trường tài chính toàn cầu gần đây là việc bán tháo trái phiếu do BoC và RBA bất ngờ tăng lãi suất. Do đó, thúc đẩy ngày càng nhiều đặt cược vào việc Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào mùa hè này.

 

• Số lượng việc làm tại Canada tháng 5 -17.3 nghìn, con số dự kiến là +23.2 nghìn
• Tỷ lệ thất nghiệp ở mức 5.2% 
• Tỷ lệ tham gia ở mức 65.5%
• Việc làm toàn thời gian -32.7 nghìn
• Việc làm bán thời gian +15.5 nghìn
• Tiền lương theo giờ trung bình cho nhân viên chính thức +5.1% 

• NZD dẫn đầu đà tăng, JPY yếu nhất nhóm G7
• Cổ phiếu châu Âu đồng loạt giảm. Hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 3.7 điểm cơ bản lên 3.751%
• Vàng tăng 0.06% trong ngày, hiện ở $1,966.78
• Dầu thô WTI tăng 0.3% lên 71,50 USD
• Bitcoin giảm 0.2% xuống còn 26,590 USD

Thị trường khá yên ắng vì nhu cầu giao dịch không còn nữa do không có thêm thông tin kinh tế quan trọng nào trước cuối tuần.

Thị trường tiền tệ:

• USD suy yếu, DXY giảm 0.14% xuống 103.38
• NZDUSD tăng 0.37% trong ngày, hiện ở 0.6118 trong khi AUDUSD cũng tăng lên 0.6727
• EURUSD tăng lên 1.0775 khi GBPUSD tăng 0.15% lên 1.2565
• USDJPY hiện giằng co quanh 139.38
• USDCAD giảm 0.25% trong ngày, hiện ở 1.3322. 

Với thị trường chứng khoán, các HĐTL Mỹ đi ngang trong khi cổ phiếu châu Âu đồng loạt giảm nhẹ

Tâm điểm trong tuần sau là dữ liệu CPI của Mỹ và quyết định chính sách của Fed.

 

Sau báo cáo việc làm của Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần trước, thị trường đã định giá cao hơn khả năng Fed duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn và điều đó không thay đổi nhiều ngay cả sau khi số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được công bố ngày hôm qua. So sánh với một tháng trước khi thị trường định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất ba lần vào cuối năm, đó là một sự thay đổi đáng kể trong triển vọng khi Fed thành công trong việc truyền tải thông điệp của họ.

Tất cả hiện sẽ phụ thuộc vào thông điệp tiếp theo sẽ là gì từ Hội đồng Thống đốc khi họ đưa ra quyết định vào tuần tới:

• Nếu Fed tạm dừng tăng lãi suất, đó có thể sẽ là một hành động diều hâu (hoặc ít nhất là một nỗ lực như vậy) vì có khả năng rằng Fed sẽ chỉ bỏ qua một cuộc họp trước khi tiếp tục tăng lãi suất trở lại. Tuy nhiên, chỉ cần một thông tin bị diễn đạt sai, thị trường sẽ nhanh chóng bị dao động và cho rằng Fed sẽ hành động ôn hòa hơn.
• Nhưng nếu Fed quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản nữa, điều đó chắc chắn sẽ gây ra nhiều thiệt hại hơn cho các tài sản rủi ro và sẽ có sự định giá lại đáng kể trên các thị trường rộng lớn hơn. Đổi lại, kỳ vọng rằng điều đó sẽ thúc đẩy đồng đô la tăng mạnh trừ khi Fed nói rõ ràng rằng đây sẽ là lần tăng lãi suất cuối cùng của họ và họ sẽ tạm dừng để đánh giá lại các bước tiến trong tương lai.

• Lạm phát thông thường sẽ có độ trễ do hồi phục cung-cầu
• Tự tin đạt mục tiêu tăng trưởng chính thức
• GDP quý 2 của Trung Quốc dự kiến sẽ tăng cao

"Đã có những thông tin rằng một số bên muốn chứng khoán Trung Quốc tách biệt, nhưng Trung Quốc không tách rời với thế giới bên ngoài và sẽ không làm như vậy trong tương lai. Thái độ của chúng tôi là chủ động kết nối với những thị trường khác."

Phát ngôn của cơ quan quản lí chứng khoán Trung Quốc

 

Các cặp tiền tệ hậu hết chỉ giao động dưới 0.1%, ngoại trừ cặp USD/JPY. Cặp tiền này tăng 0.3% lên 139.35 do tác động của thị trường trái phiếu Nhật Bản.

Dự kiến, đây sẽ có thể là một phiên giảm nhẹ để kết thúc tuần làm việc.

Tuyên bố của Binance:

• SEC đã mạnh tay áp dụng các biện pháp nhằm đối phó với thị trường crypto của Mỹ.
• BinanceUS và các đối tác kinh doanh đã không chấp nhận hành vi này do ảnh hưởng tiêu cực của nó đối với các ngân hàng mà chúng tôi cùng làm việc
• Do đó, hôm nay Binance.US sẽ tạm dừng hoạt động đối với tiền gửi USD và các ngân hàng đối tác của chúng tôi cũng đang chuẩn bị tạm hoãn lại các kênh rút tiền pháp định (USD), sớm nhất là vào ngày 13 tháng 6 năm 2023 nhằm bảo vệ nền tảng và các khách hàng của mình.
• Chúng tôi khuyến khích các khách hàng có động thái phù hợp để bảo vệ tiền gửi của họ.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1120
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 2 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

Tóm tắt dự báo của CBA:

• Chúng tôi dự báo tăng trưởng GDP là 0.7%/năm vào Q4 năm 2023 và 1.9%/năm vào Q4 năm 2024.
• Trọng tâm dự báo: tiêu dùng thực tế của các hộ gia đình nhìn chung không đổi trong thời gian còn lại của năm 2023, nền kinh tế sẽ hạ nhiệt và rơi vào tình trạng suy thoái trong nửa cuối năm nay.
• Có 50% khả năng nền kinh tế Úc suy thoái vào năm 2023 do tác động của độ trễ chính sách đang làm cạn kiệt dòng tiền của các hộ gia đình mắc nợ.
• Tỷ lệ lạm phát hàng năm Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Điều khoản này có thể giảm xuống 3.8% vào cuối năm 2023 (dự báo lạm phát lõi là 3.6%/năm trong Q4 năm 2023).
• Tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4.4% vào cuối năm 2023 và 4.7% vào giữa năm 2024.
• Lãi suất điều hành sẽ tăng 25bp trong quý 3 năm 2023 để đạt mức đỉnh trong chu kỳ thắt chặt tại 4.35%. Họ cũng có thể sẽ nới lỏng chính sách khoảng 125bp vào năm 2024.
• Chính sách tiền tệ hiện đang bị thắt chặt mạnh mẽ, đồng nghĩa với việc nền kinh tế sẽ hạ nhiệt đáng kể từ đây.