Bản tin FX phiên châu Âu: Thị trường ảm đạm

Hầu như không có nhiều biến động trên thị trường vì thiếu dữ liệu quan trọng. Điểm nổi bật duy nhất là Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2021, một dấu hiệu khác cho thấy nền kinh tế đang tăng tốc.

Trọng tâm tuần này là báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào ngày mai. Có vẻ như Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới sau đó tạm dừng trong một vài tháng.

Cập nhật các thị trường:

CAD dẫn đầu đà tăng, NZD yếu nhất trong số các đồng tiền chính
Chứng khoán châu Âu giảm mạnh; HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.2%
Lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ giảm 5.5 bp xuống 4.932%
Vàng thoái lui từ gần $1986/oz, hiện đang tăng 0.25% lên $1978/oz
Dầu thô WTI tăng 1.35% lên $89.56/thùng
Bitcoin tăng hơn 4% lên 30K

Các nhà giao dịch hiện đang "đứng bên lề" chờ đợi các diễn biến quan trọng tiếp theo trên tất cả các lĩnh vực, trước khi niềm tin thị trường được củng cố. Lực bán trái phiếu vẫn chưa đủ mạnh để đẩy lợi suất 10 năm lên 5%. Dòng tiền phần nào được cân đối do xung đột leo thang tại Trung Đông.

Thị trường chứng khoán chứng kiến một tuần giao dịch bi quan, với các chỉ số châu Âu giảm mạnh vào phiên thứ Sáu cuối tuần và HĐTL Hoa Kỳ giảm nhẹ.

Trên thị trường FX, cần theo dõi chặt chẽ diến biến của USD/JPY quanh mốc 150. Cặp tiền này đã ghi nhận một pha giảm mạnh xuống 149.60-70 trước khi hồi lại gần 150 trong phiên Âu.

GBP trượt giá sau dữ liệu Doanh số bán lẻ gây thất vọng tại Vương quốc Anh trong tháng 9. GBP/USD giảm xuống 1.2095 trước khi đi ngang quanh 1.2135.

CAD dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính, được hỗ trợ bởi giá dầu tăng cao khi hàng hóa chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi xung đột Israel-Hamas và những lo ngại quanh khu vực Trung Đông.

Dầu thô WTI +1.5% lên $89.71/thùng và vàng tiến đến kiểm tra mức đỉnh tháng 6 và tháng 8 quanh vùng $1,983-87/oz trong ngày.

Lạm phát đã giảm mạnh và được kỳ vọng sẽ tiếp tục chậm lại
Nền kinh tế vẫn tỏ ra vững vàng, nhưng đã có sự chậm lại trong môi trường hoạt động kinh doanh
Lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2% mà không xảy ra suy thoái
Không nên kỳ vọng lãi suất sẽ được cắt giảm trước giữa năm 2024
Nền kinh tế vẫn còn nhiều động lực tăng trưởng
Lạm phát sẽ giảm dần, nhưng Fed vẫn cần phải thận trọng, kiên nhẫn và kiên quyết với mục tiêu lạm phát

Thị trường trái phiếu. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm giảm nhẹ xuống 4.95% sau khi vượt móc 5% khi mở cửa phiên thứ Sáu. Diễn biến trên thị trường trái phiếu có khả năng sẽ ảnh hưởng lan tỏa đến các thị trường khác. Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục theo dõi xem đà giảm trong ngắn hạn của lợi suất sẽ được mở rộng hay chững lại.

Xung đột Israel-Hamas. Căng thẳng ở biên giới Israel-Lebanon tiếp tục theo thang khi Hezbollah bắt đầu can thiệp. Ngày càng nhiều bất ổn đang nảy sinh tại khu vực này và thúc đẩy đà tăng của giá hàng hóa. Hưởng lợi nhiều nhất là vàng và dầu thô, trong khi thị trường rộng lớn hơn vẫn chưa chịu ảnh hưởng quá nghiêm trọng. Tuy nhiên, chúng ta vẫn cần theo dõi diễn biến tiếp theo trong phiên Mỹ trước khi khép lại tuần giao dịch thứ 3 của tháng 10.

Động thái can thiệp từ Nhật Bản với USD/JPY. Nhìn trên biểu đồ, cặp tiền tiến sát mốc 150, khiến giá giảm gần 35pip xuống 149.73 trước khi phe mua lấy lại ưu thế. USD/JPY hiện đang mắc kẹt dưới mốc 150. Đây dường như là một pha điều chỉnh thay vì động thái can thiệp tỷ giá của NHật Bản. Nhưng nếu giá được quan sát quay trở lại 150, liệu Tokyo có một lần nữa tiến hành can thiệp?

Giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal tự tin bày tỏ rằng: Quỹ giao dịch bitcoin GBTC của Grayscale sẽ sớm được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cấp phép chuyển đổi thành một quỹ ETF Bitcoin.
Mặc dù chưa thể biết trước ngày xảy ra, nhưng phán quyết của Tòa án không đảm bảo rằng SEC sẽ phê duyệt đơn đăng ký của Grayscale và mọi quyết định cuối cùng vẫn sẽ nằm trong tay SEC.

Trước đó vào tháng 8, Tòa án phúc thẩm Quận Columbia ở Washington đã ra phán quyết rằng SEC đã sai khi từ chối chuyển đổi quỹ ETF bitcoin được đề xuất từ Grayscale. Tuy nhiên, SEC sau đó đã không có động thái kháng cáo.

Quân đội Israel cho biết họ đã tấn công hơn 100 mục tiêu của Hamas ở Gaza trong đêm và các khu vực có chưa tài sản của Hezbollah để đáp trả hỏa lực từ Lebanon - quốc gia nhận được hậu thuẫn quân sự từ Iran.

Gia tăng những lo ngại về cuộc chiến Hamas - Israel sẽ châm ngòi cho một cuộc xung đột rộng hơn ở Trung Đông, sau khi Mỹ cho biết các căn cứ quân sự đóng tại Iraq và Syria liên tục bị rấn công. Trước đó, một tàu khu trục của Mỹ đã bắn hạ tên lửa hành trình và máy bay không người lái do phiến quân Hồi giáo cực đoan Houthi có trụ sở tại Yemen phóng về phía Israel.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán toàn cầu, các chỉ số châu Âu liên tục mở rộng đà giảm, trong khi giá dầu ngày một tăng cao hơn.

Hiện cửa khẩu biên giới Rafah giữa Gaza và Ai Cập vẫn đóng cửa, ngay cả khi Mỹ và châu Âu đã tăng cường ngoại giao để kêu gọi thúc đẩy hành lang nhân đạo. Hàng trăm nghìn người hiện đang tập trung tại phía Nam Gaza. Hamas, phiến quân bị Hoa Kỳ coi là khủng bố, lại kêu gọi tổ chức "Ngày thịnh nộ" - ngày cầu nguyện quan trọng nhất đối với người Hồi giáo vào thứ Sáu.

Israel asks West to condition Lebanon aid on action against Hezbollah missiles | The Times of Israel

Căng thẳng lại bùng lên ở biên giới Israel-Lebanon. Hezbollah từ lâu đã tìm cách kích động xung đột nhưng đủ cẩn thận để tránh một cuộc chiến tranh tổng lực. Nhưng trước tình hình hiện tại giữa Israel và Hamas, rất nhiều giả định trước đây có thể không còn hiệu lực.

Điều này sẽ khiến tình hình tiếp tục bất ổn trong khu vực. Vàng tăng 0.5% trong ngày lên 1,984 USD trong khi dầu thô WTI tăng 1.5% trong ngày lên 89.74 USD.

Dữ liệu doanh số bán lẻ yếu kém là một nguyên nhân khiến cho đồng Bảng Anh giảm dần. Hiện GBP/USD đang hồi phục lên mức 1.2125 nhưng điều này phần lớn là do Đồng Đô la giảm giá mạnh.

Cùng với đó một số bất ổn chính trị ở Vương quốc Anh cũng đang gia tăng. Đảng Lao động đã giành được những chiến thắng vô cùng bất ngờ trong cuộc bầu cử phụ và là dấu hiệu cho thấy phần lớn người dân Anh có lẽ đang tìm kiếm làn gió mới. Nói qua một chút về vấn đề này, kết quả ở Tamworth - từ Đảng Bảo thủ sang Đảng Lao động là sự thay đổi lớn thứ hai kể từ Thế chiến II trong khi kết quả ở Mid Bedfordshire là một trong những kết quả bất ngờ nhất.

Quay trở lại với đồng bảng Anh, việc tỷ giá EUR/GBP tăng cao là dấu hiệu không tốt cho đồng tiền này, đặc biệt nếu dữ liệu của Vương quốc Anh tiếp tục kém hiệu quả trong những tuần tới

Đồng Đô la Úc tiếp tục giảm trước những lo ngại leo thang về xung đột Israel-Gaza.
Tỷ lệ thất nghiệp của Úc vượt dự báo, ở mức 3.6%.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên Lãi suất cho vay ưu đãi (LPR) ở mức 3.45% cho kỳ hạn một năm và 4.20% cho kỳ hạn năm năm.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ giảm xuống 198K, mức thấp nhất kể từ tháng Giêng.
Chủ tịch Fed Powell cho biết ngân hàng trung ương không có kế hoạch tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Đô la Úc (AUD) tiếp tục bị ảnh hưởng bởi tâm lý risk-off. Tuy nhiên, cặp AUD/USD đã có nhịp hồi phục trở lại sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell, chỉ ra rằng ngân hàng trung ương không có kế hoạch tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Dữ liệu việc làm của Úc đang biến động bất ngờ. Trong tháng Chín, Số liệu về thay đổi việc làm giảm nhiều hơn dự kiến. Trong khi đó, Tỷ lệ thất nghiệp có chuyển biến tích cực với số liệu ít hơn dự kiến.

Chỉ số DXY phục hồi sau đà giảm nhờ nhịp tăng mạnh của lợi suất trái phiếu Mỹ cùng dữ liệu kinh tế mạnh mẽ. Dữ liệu việc làm cho thấy nền kinh tế vẫn vững chắc, còn số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng Giêng, cho thấy thị trường việc làm đần ổn định.

Mặt khác, doanh số bán nhà ở Mỹ đã giảm xuống mức đáy kể từ năm 2010, cho thấy những thách thức trong thị trường nhà ở. Điều này phần nào chỉ ra tác động tiêu cực của chi phí thế chấp tăng đối với tâm lý thị trường.

Một số giao dịch cần lưu ý trong ngày:

Đầu tiên là EUR/USD đáo hạn ở mức 1.0550, có thể giúp hạn chế hành động giá với việc các đường MA 100 và 200 giờ hiện ở mức 1.0557 và 1.0565 hiện tại. Các mức kháng cự tiềm năng của cặp tiền này gồm có 1.0620-25 và mức 1,0643 - vùng Fibonacci thoái lui 23.6%. Nhưng những điều trên có thể không còn quan trọng trong trường hợp mức lợi suất trái phiếu giảm mạnh trong phiên hôm nay

Với cặp USD/JPY ở mức 150.00, rào cản tâm lý tại ngưỡng số tròn vẫn đang là yếu tố quan trọng nhất ở thời điểm hiện tại

Mức giảm mạnh ngày hôm qua đến từ việc lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao cũng như những lo lắng về địa chính trị xung quanh cuộc xung đột Israel-Hamas. Các Cổ phiếu công nghệ giảm mạnh với chỉ số Nasdaq giảm 1% nhưng điều đáng lo ngại hơn là các mẫu hình giá đang dần xuất hiện:

IXIC — Chỉ số Nasdaq Composite - Khung đồ thị ngày

May mắn là mức hỗ trợ của đường xu hướng (đường màu trắng) vẫn còn ở một khoảng xa, dưới mốc 13.000. Nhưng xét đến trường hợp xấu nhất, cổ phiếu cũng có thể giảm điểm mạnh trong phiên tới.

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giảm 0.1%, phản ánh tâm trạng ảm đạm của thị trường. Điều này xảy ra bất chấp việc lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tiếp tục ở mức dưới 5%. Do vậy, nhà đầu tư cần tiếp tục chờ đợi cho đến khi thị trường Mỹ giao dịch trở lại và khiến mọi thứ trở nên rõ ràng hơn

Doanh số bán lẻ tháng 9 giảm 0.9% m/m (Trước đó: +0.4% m/m. Dự kiến: -0.2% m/m)
Doanh số bán lẻ giảm 1.0% so với năm ngoái

Số liệu này tiếp tục là bằng chứng về sự khó khăn trong hoạt động tiêu dùng ở Anh. Mặc dù lạm phát đang giảm theo ước tính của ONS, số liệu trên đang cho thấy tình hình nền kinh tế vẫn chưa mấy khả quan.

GBP/USD giảm từ 1.2125 xuống mức 1.2110 sau tin càng củng cố thêm câu chuyện rằng BOE có thể gặp khó khăn trong việc tăng lãi suất một lần nữa sau lần tạm ngừng gần đây nhất.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda nhận xét về triển vọng kinh tế, lạm phát và chính sách trong thời gian tới:

Nền kinh tế có khả năng tiếp tục phục hồi vừa phải
Tiêu dùng tăng nhẹ
Đà tăng lạm phát có khả năng chậm dần, sau đó lại tăng tốc trở lại phản ánh những thay đổi về tiền lương và hành vi đặt giá của doanh nghiệp
Phải theo dõi cẩn thận các diễn biến của thị trường tài chính và tác động của chúng đối với nền kinh tế
Cần quản lý rủi ro lãi suất ngày càng tăng do sự bất ổn về triển vọng kinh tế, giá cả.

Thống đốc Ngân hàng Anh (BoE) Andrew Bailey trong cuộc phỏng vấn với Belfast Telegraph cho hay:

Số liệu lạm phát tháng Chín gần đúng như chúng tôi mong đợi.
Tín hiệu tốt là mức lạm phát cơ bản thấp hơn so với những gì chúng tôi dự kiến.
Chúng tôi có nhiều bằng chứng về việc lạm phát sẽ thấp hơn vào cuối năm.
Tăng trưởng lương tiếp tục ở mức cao.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản nhận xét trong báo cáo hệ thống tài chính mới nhất của mình:

Các ngân hàng Nhật Bản có đầy đủ nguồn vốn để thực hiện các hoạt động trung gian tài chính một cách phù hợp ngay cả khi thị trường tài chính toàn cầu dần thắt chặt.
Tuy nhiên, cần phải cảnh giác với những rủi ro không kiểm soát được
Việc siết chặt tiền tệ và suy giảm kinh tế có thể tiếp tục khiến thị trường suy yếu.

Hợp đồng tương lai DAX: -0.7%
Hợp đồng tương lai FTSE: -0.5%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 12 điểm, tương đương 0.3%, do các trader đứng ngoài cuộc trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.

Doanh số bán lẻ tháng 9 của Vương quốc Anh: -0.9% m/m, -1.0% y/y
Dự kiến: -0.2% m/m, -0.1% y/y
Trước đó: +0.4% m/m, -1.4% y/y; sửa đổi thành -1.3% y/y
Doanh số bán lẻ (trừ ô tô, nhiên liệu) dự kiến -1.0% m/m, -1.2% y/y
Dự kiến: -0.4% m/m, -0.2% y/y
Trước +0.6% n/n, -1.4% y/y; sửa đổi thành -1.3% y/y

USDCAD hiện đang ở mức 1.3714
NZDUSD dao động quanh 0.5830

Tin tức Trung Đông khá trầm lắng trong phiên giao dịch tại đây. Đang có nhiều đồn đoán rằng các cuộc tấn công trên bộ ở Gaza sẽ bắt đầu vào cuối tuần này. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm.

Sau dữ liệu lạm phát của Nhật Bản USD/JPY lại tăng lên gần mức 150. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki đã đưa ra một số nhận xét can thiệp bằng lời nói. USD/JPY hiện đang gioa dịch dưới mức 149.85.

Với dữ liệu CPI của Nhật Bản trong tháng 9 được công bố, Lạm phát cơ bản không bao gồm giá thực phẩm tươi sống dễ biến động, đã tăng 2.8% so với cùng kỳ trong tháng 9, lần đầu tiên dưới 3% sau hơn một năm. Rõ ràng, con số này cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và đã duy trì được 18 tháng nay.

Về ngân hàng trung ương, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas, Lorie Logan,cho biết vẫn chưa tin rằng Mỹ đang chuyển sang lạm phát 2%.

Bên cạnh đó, tại Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, LPR hàng tháng cả kỳ hạn một và năm năm đều không thay đổi ở mức lần lượt là 3.45% và 4.2%. PBOC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY cho ngày hôm nay ở 7.17. Đáng chú ý là khoản bơm ròng 733 tỷ nhân dân tệ trong ngày vào Hoạt động thị trường mở là mức lớn nhất từ trước đến nay. Kết hợp điều đó với Cơ sở cho vay trung hạn (MLF) trị giá 789 tỷ nhân dân tệ vào đầu tuần (500 tỷ đã đáo hạn), đây là khoản lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2020.

Tin tức cho thị trường dầu mỏ, Bộ Năng lượng Hoa Kỳ đang tìm cách mua 6 triệu thùng dầu thô để giao cho Cục Dự trữ Dầu khí Chiến lược vào tháng 12 và tháng 1.

20:00 - Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia Patrick Harker phát biểu về triển vọng kinh tế trước Cuộc họp Chi hội của Hiệp hội Quản lý Rủi ro Philadelphia
23:15 - Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Loretta Mester phát biểu về "Triển vọng nền kinh tế và chính sách tiền tệ"

Bộ Năng lượng Hoa Kỳ đang tìm cách mua 6 triệu thùng dầu thô để giao cho Cục Dự trữ Dầu khí Chiến lược vào tháng 12 và tháng 1.

Đang tìm mua dầu với giá 79 USD/thùng hoặc thấp hơn
Tăng so với phạm vi ưa thích trước đó là khoảng 70 USD/thùng

Bloomberg và Reuters đưa tin:

Những người có hiểu biết trực tiếp về vấn đề này cho biết, các nhà máy lọc dầu do nhà nước Ấn Độ kiểm soát từ chối yêu cầu thanh toán nhập khẩu dầu thô bằng đồng nhân dân tệ của các nhà cung cấp dầu của Nga và đã trì hoãn việc thanh toán cho ít nhất 7 lô hàng.
Cuộc tranh cãi về thanh toán cho đến nay vẫn chưa làm gián đoạn việc giao hàng khi các công ty Nga như Rosneft tiếp tục cung cấp cho các nhà máy lọc dầu do nhà nước Ấn Độ kiểm soát.
Lý do cho điều này là Ấn Độ đã trở thành nhà nhập khẩu dầu đường biển lớn nhất thế giới của Nga trong năm nay.
Chính phủ Ấn Độ không thoải mái khi sử dụng đồng nhân dân tệ để thanh toán. Quan hệ giữa Ấn Độ và Trung Quốc đang căng thẳng.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á trong bối cảnh:

Chủ tịch FedHoa Kỳ Jerome Powell cho biết lạm phát vẫn còn quá cao và có thể sẽ cần chấp nhận tăng trưởng kinh tế thấp hơn để kiềm chế lạm phát. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng tiến sát 5% - mức đỉnh trong 16 năm.
Dữ liệu lạm phát tháng 9 của Nhật Bản ở mức 3% và có tháng thứ 18 liên tiếp cao hơn mục tiêu 2% của BOJ
Trung Quốc giữ nguyên lãi suất LPR đúng như dự đoán

Tuyên bố của Bộ Thương mại Trung Quốc:

Điều chỉnh hạn chế xuất khẩu than chì có hiệu lực từ ngày 1/12
Doanh nghiệp xuất khẩu cần xin giấy phép xuất khẩu một số mặt hàng than chì
Các hạn chế chặt chẽ hơn nhằm bảo vệ an ninh và lợi ích quốc gia

Giá đóng cửa trước đó: 7.3099
PBOC bơm 828 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với mức lãi suất không đổi là 1.8%
95 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
Một khoảng bơm ròng 733 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

PBoC tuyên bố giữ nguyên LPR kỳ hạn một năm và năm năm ở mức lần lượt là 3.45% và 4.20% đúng như dự đoán

BOJ thông báo rằng:

Sẽ gia hạn các khoản vay 5 năm đối với tài sản thế chấp cho các tổ chức tài chính. Đây là một phần trong nỗ lực kiềm chế lợi suất tăng cao
BOJ sẽ tiến hành hoạt động cung cấp vốn vào thứ Ba tới
Lợi suất TPCP Nhật Bản tăng đều là mối đe dọa đối với chính sách đường cong lợi suất.

Tiêu điểm thị trường