Chỉ báo sớm tháng 1 của Nhật Bản giảm từ 110.5 xuống còn 109.9

Chỉ báo sớm tháng 1 của Nhật Bản chuyển sang mức “suy yếu” kể từ tháng 4 năm ngoái, chủ yếu đến từ phía sản xuất, trong khi doanh số bán lẻ và bán buôn phần lớn ổn định trong tháng.

Sắc xanh lan toản thị trường chứng khoán châu Á trong hôm nay trong bối cảnh USD mất giá do chủ tịch Fed tuyên bố về khả năng xoay trục chính sách trong năm nay:

• S&P/ASX 200 tăng 1.08%.
• Nikkei 225 tăng 0.75% trong bối cảnh lương ở Nhật Bản đạt mục tiêu sẽ tăng mạnh
• Kospi tăng 0.87% 
• HSI 300 tăng 1.18%. Shanghai Composite cũng tăng 0.12% khi thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Trung Quốc sẽ được công bố vào ngày mai

USD/JPY chạm đáy ở mức khoảng 147.60 vào hôm qua. Kỳ vọng về mức tăng lương tốt nhất trong ba thập kỷ khi các cuộc đàm phán về lương hàng năm kết thúc vào ngày 13 tháng 3. Ước tính tập trung vào mức tăng 3.9% tiền lương hàng năm cho công nhân tại các công ty lớn. Ngược lại, điều này mang lại hy vọng cho việc xoay trục chính sách của BoJ tại cuộc họp tháng 3, vào ngày 18 và 19.

Khi dữ liệu chi tiêu hộ gia đình trong tháng 1 giảm nhiều nhất trong 35 tháng và giảm lần thứ 11 liên tiếp, các quan chức Nhật Bản nhanh chóng đưa ra các lý do bao gồm các yếu tố như cầu ô tô mới giảm, nhà máy đóng cửa, hóa đơn năng lượng thấp và các tác động cơ bản.

USD/JPY quay trở lại trên mức 148.10 ngắn hạn và nhanh chóng quay về dưới mức 148.00.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams sẽ phát biểu vào lúc 19 giờ ngày hôm nay.

Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc cũng sẽ được công bố vào 8 giờ 30 sáng ngày mai.

Giá dầu tăng do sự lạc quan rằng các ngân hàng trung ương lớn sẽ cắt giảm lãi suất trong những tháng tới, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu dầu thô

Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.2% lên 83.44 USD/thùng, hợp đồng tương lai WTI tăng 0.72% lên 79.50 USD/thùng.

19 giờ: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, John Williams sẽ phát biểu.

Ông hiện đang tham gia vào cuộc thảo luận "Kết nối học thuật với chính sách: Cuộc trò chuyện với Chủ tịch Fed New York John C. Williams" do Trường Kinh tế Luân Đôn tổ chức.

Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào lúc 20 giờ 30 ngày hôm nay

Những phạm vi kỳ vọng so với mức đồng thuận trung bình:

• NFP: trong khoảng 95,000 đến 260,000
• Tỷ lệ thất nghiệp: 3.7% đến 3.8%
• Thu nhập trung bình mỗi giờ so với tháng trước: -0.1% đến 0.3%
• Thu nhập trung bình mỗi giờ so với cùng kỳ năm ngoái: 4.1% đến 4.3%

• Trung Quốc ra lệnh cấm than Australia khiến nhập khẩu chưa tới 3 triệu tấn vào năm 2022
• Năm 2023, con số được cải thiện lên 52.5 triệu tấn
• Công ty Năng lượng Quảng Đông cho biết Trung Quốc sẽ nhập khẩu 80 triệu tấn than Australia trong năm nay - cao hơn mức trước khi lệnh cấm có hiệu lực là 77.51 triệu tấn vào năm 2020

USDJPY giảm xuống 147.73 đầu phiên Á trước khi tăng trở lại gần 148.00 tại thời điểm hiện tại. 

Dữ liệu chi tiêu hộ gia đình trong tháng 1 giảm 6.3% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 4.3% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò ý kiến. Trong khi đó, tiền lương ở Nhật Bản dự kiến sẽ tăng mạnh nhất trong 31 năm. Câu hỏi được đặt ra hiện nay là liệu lạm phát có vượt xa mức tăng lương hay không? Điều này đang được BoJ theo dõi chặt chẽ.

Tổng thống Mỹ Joe Biden đưa ra thông điệp Liên bang:

• Lạm phát đã giảm xuống mức 3%, thấp nhất thế giới và đang có xu hướng giảm
• Mỹ đang và sẽ hạ cánh mềm

• S&P/ASX 200 đang trên đà tăng ngày thứ ba liên tiếp, tăng 0.87%, đạt mức cao kỷ lục tại 7,831.1

• Nikkei 225 tăng 0.78%, trong khi Topix giảm 0.30% do chi tiêu hộ gia đình trong tháng 1 giảm nhiều hơn dự kiến, giảm 6.3% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 4.3% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò ý kiến. Trong khi đó, tiền lương ở Nhật Bản dự kiến sẽ tăng mạnh nhất trong 31 năm. Câu hỏi được đặt ra hiện nay là liệu lạm phát có vượt xa mức tăng lương hay không? Điều này đang được BoJ theo dõi chặt chẽ.

• Kospi tăng 1.3%, trong khi Kosdaq tăng 0.49%.

• Hang Seng tăng 1.33%, trong khi CSI 300 tăng 0.14%. Thị trường chờ đợi dữ liệu CPI và PPI Trung Quốc được công bố cuối tuần này.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1931
• PBOC bơm 10 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 10 tỷ nhân dân tệ reverse repo đáo hạn vào ngày hôm nay
• Không có lệnh được bơm ròng hay rút ròng được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Có nguy cơ lãi suất tăng cao có thể gây áp lực lên nợ của Nhật Bản
• Chưa ở giai đoạn mà tôi có thể đề cập đến các mục tiêu tài chính ngoài cân đối ngân sách cơ bản
• Điều quan trọng là phải nỗ lực bền bỉ để duy trì tình trạng khỏe mạnh của ngành tài chính

Reuters đưa tin về các cuộc đàm phán về lương hàng năm với các công đoàn sẽ kết thúc vào ngày 13 tháng 3:

• Các nhà kinh tế nhận thấy các cuộc đàm phán tiền lương sẽ mang lại mức tăng lương trung bình hàng năm khoảng 3.9% cho công nhân tại các công ty lớn.
• Đó sẽ là mức tăng lớn nhất trong 31 năm và làm tăng kỳ vọng BOJ sẽ chấm dứt lãi suất âm vào tháng 4.
• BOJ từ lâu đã cho rằng tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ là điều kiện tiên quyết để xoay trục chính sách kéo dài cả thập kỷ. Chính sách nới lỏng trước đó được áp dụng nhằm đưa Nhật Bản thoát khỏi chu kỳ giảm phát và trì trệ kinh tế kéo dài.
• Takeshi Minami, nhà kinh tế trưởng tại Viện nghiên cứu Norinchukin, cho biết: “Năm nay, các công ty lớn có thể sẽ tăng lương gần 4%, điều này sẽ thúc đẩy BOJ chấm dứt lãi suất âm vào tháng 4”.

Chủ tịch Fed Cleveland Mester cho biết:

• Chính sách tiền tệ hiện đang ở vị thế tốt 
• Kỳ vọng Fed sẽ có thể hạ lãi suất dần dần
• Lạm phát có thể sẽ dai dẳng hơn trong năm nay
• Sai lầm lớn nhất của Fed sẽ là cắt giảm lãi suất sớm
• Thị trường lao động đã rất kiên cường.
• Báo cáo lạm phát tháng 1 là một hồi chuông cảnh tỉnh

Trong báo cáo của Fed, các doanh nghiệp nhỏ cho biết:

• Họ đã phải đối mặt với những thách thức tài chính vào năm ngoái.
• Hiệu suất ổn định trong năm 2023
• Những thách thức lớn nhất là đà tăng chi phí và tiền lương vào năm 2023.
• Lãi suất tăng cao cũng là một thách thức tài chính.
• Có nhiều nợ hơn vào năm 2023.
• Đối mặt với những thách thức liên quan đến việc phục hồi sau đại dịch vào năm 2023

Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm khi chủ tịch Powell hé lộ rằng nếu nền kinh tế diễn biến như dự đoán, Fed có thể cân nhắc bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm nay. S&P500 tăng 1.03% và đóng cửa ở mức kỷ lục mới, trong khi Nasdaq Composite tăng 1.51%. Cả hai chỉ số được hỗ trợ bởi đà hồi phục của cổ phiếu công nghệ. Dow Jones tăng 0.34%. Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của tháng 2 công bố vào hôm nay để có cái nhìn sâu sắc hơn về thị trường lao động Mỹ.

• Dow Jones: +0.34%
• S&P 500: +1.03%
• Nasdaq: +1.51%

Trên thị trường FX, JPY mạnh nhất, USD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY giảm 0.54%, đóng cửa ở 102.80. JPY được hỗ trợ từ các dấu hiệu tăng lương mạnh mẽ từ liên đoàn UA Zensen Nhật Bản và thông tin rò rỉ rằng một số quan chức chính phủ ủng hộ việc thắt chặt ngắn hạn của BoJ. Thị trường đang định giá khoảng 40% khả năng BOJ tăng lãi suất vào tháng 3. USDJPY giảm 0.87% xuống 148.00. EURUSD giảm do ECB dự báo lạm phát giảm trước khi bật tăng trở lại nhờ sự suy yếu của USD và ECB không đưa ra bất kỳ dấu hiệu nào về việc xoay trục chính sách. Cặp tiền tằn 0.45%, đóng cửa ở 1.0948.

• EURUSD +0.45%
• GBPUSD +0.61%
• AUDUSD +0.85%
• NZDUSD +0.73%
• USDJPY -0.87%
• USDCHF -0.50%
• USDCAD -0.41%

Vàng tăng $10 lên $2,158. Bitcoin tăng hơn 1% lên mức $67,000. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1.7 bps xuống 4.08%. Giá dầu giảm do thị trường cân nhắc dữ liệu tồn kho của Mỹ và triển vọng lãi suất. Dầu thô WTI giảm 23 cents xuống $78.90/ thùng.

Chủ tịch Fed Powell: Nếu nền kinh tế diễn biến như dự đoán, chúng tôi có thể cân nhắc bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm nay

USDCAD kiểm tra đường MA200 ở mức 1.34787

• Hôm qua, USDCAD đã giảm xuống dưới đường MA100 (H4) ở mức 1.35267, Fibonacci thoái lui 50% ở mức 1.3538 và đường xu hướng dốc lên.
• Hôm nay, USDCAD tiếp tục đâm thủng xuống dưới đường xu hướng dốc lên và MA200 (4H) ở mức 1.34937.
• USDCAD giảm đã gặp lực mua tại đường MA200 ở mức 1.34787.

Dự báo:

• USDCAD sẽ tiếp tục giảm nếu di chuyển xuống dưới mức hỗ trợ 1.34787.
• USDCAD có thể đảo chiều tăng nếu vượt qua mức kháng cự 1.34937.

• Chỉ số Dow Jones tăng 166.43 điểm, tương ứng 0.43% lên mức 38,827
• Chỉ số S&P tăng 35.03 điểm, tương ứng 0.69% lên mức 5,1369.79
• Chỉ số NASDAQ tăng 134.97 điểm, tương ứng 0.84% lên mức 16,166.52
• Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ cũng tăng 15.13 điểm, tương ứng 0.73% lên mức 2,083.51
• Cổ phiếu Nvidia tăng 1.65%
• Cổ phiếu meta tăng 1.12%.
• Cổ phiếu Dell tăng 1.69%
• Cổ phiếu Intel tăng 2.99%
• Cổ phiếu Arm Holding tăng 4.65%
• Cổ phiếu Micron tăng 2.7%
• Cổ phiếu Taiwan semi conductors tăng 2.78%

Trên thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất giảm nhẹ:

• Lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm: 4.53%, -2.3bps
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 5 năm: 4.101%, -1,20bps
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm: 4.094%, -1,0bps
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 30 năm: 4.231%, -1,0bps

• Dữ liệu việc làm mới nhất tiếp tục cho thấy thị trường lao động đang thắt chặt
• Quan điểm về chính sách hiện tại dường như đã được điều chỉnh phù hợp
• Lạm phát đang có xu hương giảm dần, nhưng vẫn tồn tại rủi ro lạm phát tăng trong tương lai
• Các biện pháp kích thích kinh tế, cùng việc thắt chặt thị trường lao động có thể khiến lạm phát dịch vụ lõi tăng cao
• Bất kỳ thay đổi nào về quan điểm chính sách cần được xem xét thận trọng, đặc biệt là khi có sự điều chỉnh dữ liệu

Bà Bowman theo trường phái diều hâu nên điều này không có gì đáng ngạc nhiên.

Chủ tịch ECB Christine Lagarde:

• Nhu cầu lao động đang chậm lại
• Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi dữ liệu
• Các thước đo kỳ vọng lạm phát dài hạn ổn định
• Tăng trưởng kinh tế vẫn có thể đối mặt với rủi ro suy giảm 

Nỗi lo lạm phát ở châu Âu đã thuyên giảm.

ECB đã hạ dự báo lạm phát năm 2024 xuống 2.3% từ mức 2.7% trước đó. ECB cho biết nguyên nhân chủ yếu là do giá năng lượng giảm.

Dự báo năm 2025 cũng được điều chỉnh giảm xuống 2.0% từ mức 2.1% trong khi năm 2026 được giữ nguyên ở mức 1.9%.

Những con số đó tạo cơ hội cho ECB có thể hạ lãi suất ngay sau ngày 11 tháng 4 nhưng nhiều khả năng là tại cuộc họp ngày 6 tháng 6.

Các dự báo về lạm phát không bao gồm năng lượng và thực phẩm cũng đã được điều chỉnh giảm xuống và đạt mức trung bình 2.6% cho năm 2024, 2.1% cho năm 2025 và 2.0% cho năm 2026.

ECB cho biết: “Mặc dù hầu hết các thước đo lạm phát cơ bản đã giảm bớt, áp lực giá cả trong nước vẫn ở mức cao, một phần do tiền lương tăng trưởng mạnh”.

Tăng trưởng sẽ mang lại cho các nhà hoạch định chính sách của ECB động lực cần thiết để đưa ra các biện pháp kích thích kinh tế. Tăng trưởng năm nay hiện ở mức 0.6% từ mức 0.8% trong tháng 12. Dự báo năm 2025 không thay đổi ở mức 1.5%.

Thị trường hiện đang định giá mức cắt giảm lãi suất là 97 điểm cơ bản trong năm nay so với mức 92 điểm cơ bản trước quyết định của ECB.

EUR/USD hiện ở mức 1.0873.

• Chi phí nhân công quý 4 của Hoa Kỳ: +0,4% 
• Dự kiến: +0,6%
• Sơ bộ: +0,5%
• Trước đó: -1,1%
• Năng suất: +3,2% 
• Trước đó: +3,1%

Cán cân thương mại Mỹ đạt mức -$64.2 tỷ (điều chỉnh từ mức -$62.2 tỷ).

• Thâm hụt thương mại lên tới -$67.4 tỷ so với dự báo chỉ ở mức -$63.5 tỷ.
• Thâm hụt thương mại hàng hóa đạt mức -$90.51 tỷ so với mức -$87.89 trong tháng trước

• Xuất khẩu tháng Một tăng 0.1% so với tháng 12 lên mức $257.2 tỷ.
• Nhập khẩu tháng Một tăng 1.1% so với tháng 12 lên mức $324.6 tỷ.
• Thâm hụt hàng hóa và dịch vụ tháng Một tăng 3.3 tỷ USD, thâm hụt hàng hóa ở mức 91.6 tỷ USD trong khi thặng dư dịch vụ giảm về mức 24.2 tỷ USD.
• Thâm hụt hàng hóa và dịch vụ giảm 2.9 tỷ USD so với cùng kỳ
• Xuất khẩu giảm 0.4% yoy trong khi nhập khẩu giảm 1.2% tương đương 3.9 tỷ USD

• Giấy phép xây dựng tháng 1 của Canada +13.5% so với +5.5% dự kiến
• Trước đó: -14.0% (Điều chỉnh thành -11.5%)
• Tổng giá trị giấy phép xây dựng ở Canada đã tăng 13.5% trong tháng 1 lên 10.8 tỷ USD
• Khu vực dân cư tăng 12.6% lên 6.5 tỷ USD trong tháng 1, trong khi khu vực phi dân cư tăng 14.8% lên 4.2 tỷ USD

• Cán cân thương mại tháng 1 của Canada +0.5 tỷ so với +0.1 tỷ dự kiến
• Trước đó: -0.31 tỷ
• Xuất khẩu 62.29 tỷ so với 64.07 tỷ trước đó
• Nhập khẩu 61.79 tỷ so với 64.39 tỷ trước đó

Cán cân thương mại mạnh hơn là điều tốt nhưng sự sụt giảm trong cả nhập khẩu và xuất khẩu là điều đáng lo ngại và cho thấy nền kinh tế đang chậm lại.

USD/CAD hiện giảm xuống 1.3484

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ: 217k 
• Ước tính: 217k
• Tuần trước: 215K, điều chỉnh 217K
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.906m 
• Ước tính: 1.889m
• Mức MA 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu: 212.25K  
• Tuần trước: 213k
• Mức MA 4 tuần của số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.888K, mức cao nhất kể từ ngày 11/12/2021
• Tuần trước: 1.878K  

ECB công bố quyết định chính sách tiền tệ mới nhất:

• Lãi suất tái cấp vốn: 4.5%
• Dự kiến: ​​4.5%
• Trước đó: 4.5%
• Lãi suất tiền gửi: 4%
• Dự kiến: ​​4%
• Trước đó: 4.00%
• Lãi suất cho vay cận biên: 4.75%
• Trước đó: 4.75%

Thông tin chi tiết về tuyên bố sau đây:

• Kể từ cuộc họp chính sách cuối cùng vào tháng 1, lạm phát đã giảm mạnh hơn
• Dự báo lạm phát cơ bản được điều chỉnh thấp hơn xuống 2.6% cho năm 2024, 2.1% cho năm 2025 và 2.0% cho năm 2026
• Dự báo tăng trưởng kinh tế cho năm 2024 được điều chỉnh thấp hơn xuống 0.6%
• Nền kinh tế sau đó được dự báo tăng trưởng ở mức 1.5% vào năm 2025 và 1.6% vào năm 2026
• Lãi suất sẽ được duy trì ở mức có thể kiểm soát lạm phát về mục tiêu trung hạn 2% 

• Dầu thô giảm 0.37% về mức 78.85 USD sau đà tăng của ngày hôm qua từ mức 70.80 USD.
• Vàng đang giao dịch ở mức cao kỷ lục mới tại 2158.30 USD và chưa có dấu hiệu chững lại.
• Bitcoin hiện giao dịch ở mức 66,655 USD. Cùng thời điểm ngày hôm qua, giá đang giao dịch ở mức 66,133 USD. Đầu tuần này, giá đã đạt mức cao mới mọi thời đại là 69,210 USD

Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ, các chỉ số chính đang giao dịch cao hơn sau mức tăng ngày hôm qua:

• HĐTL chỉ số Dow ngụ ý mức tăng 140.71 điểm. 
• Hợp đồng tương lai S&P đang ngụ ý mức tăng 12.10 điểm. 
• Hợp đồng tương lai của Nasdaq đang ngụ ý mức tăng 81.67 điểm. Chỉ số đã tăng 91.95 điểm tương đương 0.58% lên mức 16,031 vào ngày hôm qua.

Tại thị trường chứng khoán châu Âu, các chỉ số chính tăng nhẹ

• DAX tăng 0.05%
• CAC +0.17%
• FTSE 100 +0,03%

Cổ phiếu tại các thị trường Châu Á Thái Bình Dương có nhiều biến động:

• Nikkei 225 giảm 1.23%
• Chỉ số Shanghai giảm 0.41%
• Chỉ số Hang Seng -1.27%
• S&P/ASX của Úc tăng 0.39%

Lợi suất TPCP Mỹ tăng nhẹ:

• Lợi suất TPCP  2 năm giảm 0.4 điểm cơ bản về mức 4.557%.
• Lợi suất TPCP 5 năm đạt mức 4.109%, tương đương giảm 0.9 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP 10 năm giảm 1.2 bps về mức 4.092%.
• Lợi suất TPCP 30 năm đạt mức 4.218%, giảm 2.1 điểm cơ bản
• Chênh lệch lãi suất 2-10 năm là 46.6 điểm cơ bản.
• Chênh lệch lãi suất từ ​​2 đến 30 năm là 33.8 điểm cơ bản. 

Giá vàng lập kỷ lục mới trong phiên, vượt mốc 2,161 USD/oz.

Báo cáo cắt giảm việc làm tháng 2 từ Challenger:

• Chính thức: 84.64k, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm ngoái, và là mức cắt giảm cao nhất trong tháng 2 kể từ năm 2009
• Trước đó: 82.31k
• Lĩnh vực công nghệ chứng kiến ​​số lượng sa thải lớn nhất, dẫn đầu tất cả các ngành sau hai tháng đầu năm nay, đồng thời giảm 55% so với hai tháng đầu năm 2023

Xu hướng tăng giá gần đây có thể bị đảo ngược nếu USD/JPY phá vỡ xuống dưới đường MA100 (mức 147.73).

Mức hỗ trợ:

• Mức thoái lui Fib 38.2: 146.82
• Mức thấp nhất tại phiên ngày 1/2: 146
• Đường MA200: 146.11

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá USD/JPY:

• Cuộc họp chính sách của BoJ vào cuối tháng 3
• Lãi suất TPCP giảm
• Dữ liệu sắp tới của Hoa Kỳ, bao gồm: bảng lương phi nông nghiệp, dữ liệu CPI, dữ liệu PPI và doanh số bán lẻ của Mỹ, phiên đấu thầu TPCP kỳ hạn 10 năm và 30 năm

Tin tức chính:

• Liên đoàn lao động Nhật Bản (Rengō) cho biết mức tăng lương được yêu cầu vượt qua 5% lần đầu tiên kể từ năm 1994.
• Thống đốc BOJ Ueda: Có thể từ bỏ các biện pháp kích thích trong khi cố gắng đạt mục tiêu lạm phát 2%.
• Phó Thống đốc BOJ Nakagawa: Khả năng đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững đang dần gia tăng.
• Mọi sự chú ý đổ dồn vào buổi họp báo của Lagarde tại ECB ngày hôm nay.
• Lượng đơn đặt hàng công nghiệp của Đức tháng 1 giảm 11.3% so với tháng trước (Trước đó: 6.0%)
• Chỉ số giá nhà Halifax tháng 2 tại Anh ghi nhận tháng tăng thứ 5 liên tiếp
• BOE: Các doanh nghiệp tại Anh tin rằng giá thành sản phẩm của họ sẽ có mức tăng thấp hơn trong năm 2024

Thị trường:

• JPY tăng giá mạnh nhất trong ngày.
• Cổ phiếu Châu Âu tăng nhẹ; Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0.2%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức 4.100%.
• Vàng tăng 0.4% lên mức $2,157.
• Dầu thô WTI giảm 0.9% xuống mức $78.44.
• Bitcoin tăng 0.9% lên mức $67.088.

Cuối cùng thì thị trường ngoại hối cũng đã sôi động trở lại. JPY là đồng tiền biến động mạnh mẽ nhất trong bối cảnh BOJ có những tín hiệu "hawkish" trong tuần này cùng với tâm lý lạc quan về các cuộc đàm phán lương mùa xuân. Liên đoàn lao động Nhật Bản cho biết mức tăng lương được yêu cầu vượt quá 5% lần đầu tiên kể từ năm 1994, khiến đồng yên tăng vọt. USD/JPY hiện đã giảm 150 pip, và giữ ở mức 147.84 ở thời điểm hiện tại.

Giữa bối cảnh lợi suất TPCP giảm, đồng đô la Mỹ vẫn tiếp tục gặp khó khăn khi GBP/USD tăng lên mức 1.2755 và USD/CHF giảm xuống mức 0.8795. Trong khi đó. EUR/USD có vẻ như đang chờ đợi quyết định họp của ECB và đi ngang quanh mức 1.0900 trong ngày. Nếu ECB đưa ra những quyết định phù hợp, đồng euro và trái phiếu khu vực sẽ có phản ứng tương đối ngay sau đó.

Chứng khoán Mỹ và Châu trước đó khá ảm đạm hơn nhưng hiện đang tăng điểm trở lại khi cổ phiếu Nvidia dự kiến ​​sẽ vượt qua mức $900 khi phiên Mỹ mở cửa. 

• Giá dầu WTI không thể vượt qua ngưỡng $80 lần thứ 3 trong hai tuần qua.
• Nhà giao dịch ngạc nhiên khi chứng kiến phiên đấu thầu cho kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược của Mỹ (SPR) có khối lượng thấp
• Chỉ số Đô la Mỹ giảm phiên thứ 5 liên tiếp trước thềm quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).

Giá dầu Brent và WTI đều giảm vào thứ Năm sau khi thị trường ngạc nhiên trước phiên đấu thầu với khối lượng thấp của Bộ Năng lượng Mỹ. Nước này chỉ mở mua 3 triệu thùng, con số rất nhỏ so với khối lượng sản xuất của chính họ. Câu chuyện tương tự đang diễn ra tại thị trường khí đốt Châu Âu, nơi nhu cầu suy yếu gây áp lực giảm giá do khu vực này cần ít khí đốt hơn để dự trữ cho mùa đông tiếp theo.

Trong khi đó, Chỉ số DXY đã chạm mức đáy mới sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell xác nhận trước Quốc hội Mỹ rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra trong năm nay. Sự xác nhận này đã đủ để dẫn đến sự mất giá đáng kể của đồng bạc xanh so với hầu hết các đồng tiền khác.

Thị trường sẽ tập trung vào quyết định lãi suất của ECB và cuộc họp báo sau đó, cùng với đó là dữ liệu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ

EUR/USD đã tăng lên trên mức 1.0900 trước thềm cuộc họp chính sách của ECB diễn ra tối nay. Các nhà kinh tế tại Ngân hàng MUFG phân tích triển vọng của cặp tiền này.

• Chúng tôi dự đoán ECB sẽ thể hiện rằng họ đang tiến gần hơn đến việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách hôm nay, mặc dù thời điểm của đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể sẽ không phải cuộc họp chính sách tiếp theo vào tháng 4.
• Các bình luận gần đây từ các quan chức ECB cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đang là kịch bản có nhiều khả năng xảy ra nhất. Điều này sẽ cho ECB thêm thời gian để đánh giá xem mức tăng trưởng lương có chậm lại hay không.
• Để đồng Euro mất giá mạnh trong ngày hôm nay, ECB sẽ phải khiến thị trường củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 4. Một thông tin có thể hỗ trợ điều này là việc hạ dự báo lạm phát của nội bộ ECB.

Quyết định chính sách và lãi suất điều hành của ECB có thể sẽ không mang lại bất ngờ gì. NHTW chưa sẵn sàng để cắt giảm lãi suất, vì vậy họ không thể đưa ra thông tin này trong tuyên bố của mình để phòng ngừa trường hợp diễn biến lạm phát không đi theo kế hoạch trong những tháng tới.

ECB đã nêu rõ những điều trên ngay từ đầu năm. Họ đã định hướng thị trường để loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 3 và tháng 4. Và họ cũng đã thông báo rằng họ khá thoải mái với việc thị trường dự báo lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6. Vì vậy, tuyên bố của ECB nhiều khả năng sẽ không có bất cứ điều gì để thị trường xem xét kỹ lưỡng.

Điều này khiến tất cả sự tập trung và chú ý sẽ chuyển sang buổi họp báo của Lagarde.

Điều quan trọng nhất mà chủ tịch ECB muốn và cần đạt được là giữ nguyên hiện trạng. Nếu thị trường đang hướng đến tháng 6 cho lần cắt giảm lãi suất đầu tiên và ECB cũng cảm thấy thoải mái về điều đó, thì NHTW cũng không cần phải đi chệch khỏi hướng đó và khiến công việc của Lagarde trở nên khó khăn hơn. 

Do đó, tất cả những gì Largarde phải làm là lặp lại mọi thứ mà các quan chức đã nói trong hai tháng qua. Tuy nhiên, nếu bà ấy vô tình tiết lộ bất kỳ bình luận nào về việc cắt giảm lãi suất sớm hơn, điều đó sẽ thay đổi toàn bộ bức tranh. Trường hợp sau có thể xảy ra nếu như bà ấy cảm thấy cần phải nói rõ hơn về động cơ của ECB trong những tháng tới. Họ đã nói rằng nước đi tiếp theo có thể là cắt giảm lãi suất. Vì vậy, trách nhiệm thuộc về Lagarde là triển khai dựa trên điều đó nhưng không quá nhiều.

Nếu bà ấy hoàn thành tốt công việc của mình, sự kiện diễn ra hôm nay sẽ là một sự kiện không mấy quan trọng đối với đồng euro và thị trường.

 Antje Praefcke, Nhà phân tích Ngoại hối tại Commerzbank cho rằng sẽ không có nhiều thông tin mới so với những gì mà các quan chức ECB đã chia sẻ từ tháng 2:

• Việc Chủ tịch Christine Lagarde đề cập đến sự suy yếu của lạm phát cùng với tình trạng đình trệ của nền kinh tế có thể khiến một số người gia tăng sự hoài nghi đối với đồng Euro, mặc dù khả năng ECB giảm lãi suất trước tháng 6 là không cao.
• Dữ liệu đáng tin cậy về tăng trưởng tiền lương sẽ không có sẵn cho đến cuối tháng 5 và ECB có thể sẽ chờ đợi dữ liệu trước khi hành động. Trong cuộc họp tháng 4 và những tuần sau đó, họ sẽ khiến thị trường tin vào khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6, điều vốn đã được dự báo.
• Tôi cho rằng đồng Euro sẽ chỉ phản ứng ở mức độ vừa phải đối với các tuyên bố đề cập đến việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên.

Các sự kiện quan trọng như cuộc họp về quyết định lãi suất của ECB và báo cáo trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sẽ được công bố tối nay. Những sự kiện này có thể không ảnh hưởng nhiều đến thị trường, nhưng chứng khoán Mỹ đang cho thấy một chút lạc quan khi hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 đã trở về mức tham chiếu sau khi giảm 0.4% trước đó .

Cổ phiếu Nvidia tiếp tục đóng vai trò thúc đẩy sự hưng phấn của nhà đầu tư, với giá cổ phiếu gần chạm mức 900 USD trước giờ mở phiên. Mức tăng đột biến của cổ phiếu này dường như vẫn đang hỗ trợ cho tâm lý tích cực của thị trường.

BOE công bố kết quả khảo sát của họ:

• Các công ty báo cáo giá thành phẩm của họ tăng trung bình 5.4% hàng năm trong ba tháng vừa qua tính đến tháng 2/2024 (Trước đó: 5.6%)
• Lạm phát giá thành phẩm sau một năm dự kiến ở mức 4.3% trong ba tháng tính đến tháng 2/2024 (Trước đó: 4.3%).
• Lạm phát giá thành phẩm dự kiến giảm 1.1% trong 12 tháng tới.
• Dữ liệu CPI một năm tới dự báo ở mức 3.3% (Trước đó: 3.4%).
• Dữ liệu CPI ba năm tới được dự báo ở mức 2.8% (Trước đó: 2.9%).
• Tăng trưởng lương trong một năm tới được dự báo ở mức là 5.2% (Trước đó: 5.2%).
• Tăng trưởng lương hàng năm ở mức 6.7% trong ba tháng vừa qua tính đến tháng 2/2024 (Trước đó: 6.8%)