Tất cả các chỉ số đều có vẻ lạc quan về bảng lương phi nông nghiệp nhưng khi xem kỹ báo cáo, một số cảnh báo thực sự sẽ xuất hiện như sau:

• Đã có mức tăng hơn 46K việc làm so với dự kiến nhưng hai tháng trước đó đã được điều chỉnh với tổng số giảm 71K việc làm.
• Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 3.7% so với dự kiến là 3.8% nhưng tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm 0.3%, nghĩa là việc làm cho dân số trở nên tồi tệ hơn
• Việc làm trong chính phủ đã tăng thêm 52 nghìn, đây là một phần lớn trong báo cáo và không chỉ ra chính xác nền kinh tế cơ bản đang phát triển mạnh mẽ
• Cuộc khảo sát hộ gia đình cho thấy 683 nghìn người bị mất việc làm
• Một thông tin từ dữ liệu sẽ khiến Fed thực sự tạm dừng tăng lãi suất là thu nhập trung bình tăng 0.4% so với 0.3% dự kiến nhưng đó khó có thể là kết quả cuối cùng.

PMI dịch vụ ISM sẽ được công bố lúc 10 giờ sẽ là một trong những chỉ số chỉ báo tốt nhất.

EUR/USD tăng so với lúc trước tin NFP:

• Thay đổi ròng việc làm tháng 12 của Canada: 0.1K
• Dự kiến: 13.5K
• Trước đó: 24.9K
• Tỷ lệ thất nghiệp: 5.8% so với dự kiến 5.9%.
• Tỷ lệ thất nghiệp trước đó: 5.8%
• Việc làm toàn thời gian: -23.5 K so với 59.6K vào tháng trước
• Việc làm bán thời gian: 23.6 K so với -34.7K vào tháng trước
• Lương trung bình theo giờ của nhân viên cố định: 5.7% so với 5.0% vào tháng trước
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động: 65.4% so với 65.6% của tháng trước

Tăng việc làm trong các lĩnh vực khác nhau:

• Dịch vụ chuyên môn, khoa học và kỹ thuật: +46,000 việc làm (+2.4%)
• Chăm sóc sức khỏe và trợ giúp xã hội: +16,000 việc làm (+0.6%)
• "Dịch vụ khác" (bao gồm dịch vụ cá nhân và sửa chữa): +12,000 việc làm (+1.5%)

Giảm việc làm ở một số ngành cụ thể:

• Thương mại bán buôn và bán lẻ: -21,000 việc làm (-0.7%)
• Sản xuất: -18,000 việc làm (-1.0%)

Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 5.8%. Mức lương sẵn sàng tăng vọt lên 5.7% - mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2021 không phải là tin tích cực đối với lạm phát.

Dữ liệu việc làm tháng 12 năm 2023 của Hoa Kỳ từ báo cáo bảng lương phi nông nghiệp: +216K

• Dự kiến: +170K
• Trước đó: +199K (điều chỉnh thành +173K)
• Tỷ lệ thất nghiệp: 3.7% so với dự kiến: 3.8%
• Tỷ lệ thất nghiệp trước đó: 3.7%
• Tỷ lệ tham gia thị trường lao động: 62.5% so với 62.8% trước đó
• Tỷ lệ thiếu việc làm U6: 7.1% so với 7.0% trước đó
• Thu nhập trung bình mỗi giờ: +0.4% m/m so với +0.3% m/m dự kiến
• Thu nhập trung bình mỗi giờ: +4.1% y/y so với +3.9% y/y dự kiến
• Số giờ trung bình hàng tuần: 34.3 so với 34.4 dự kiến
• Thay đổi trong bảng lương tư nhân: 164K so với +130K dự kiến
• Thay đổi trong bảng lương sản xuất: +6K so với +5K dự kiến

Lợi suất kỳ hạn trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 4.04% và Fed định giá 68% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và cắt giảm 136 điểm cơ bản vào năm 2024.

• USD tăng mạnh nhất, JPY tụt dốc trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 4.3 điểm cơ bản lên 4.034%
• Vàng giảm 0.2% xuống còn 2,038.74 USD
• Dầu thô WTI tăng 1.04% lên 72.94 USD
• Bitcoin giảm 1.1% xuống còn 43,915 USD

Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ sẽ được công bố trong phiên giao dịch sắp tới.

Những động thái điều chỉnh trên thị trường trong tuần này vẫn tiếp tục diễn ra trong phiên giao dịch châu Âu ngày hôm nay, với việc đồng đô la cùng với lợi suất trái phiếu mạnh lên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt qua mốc 4%, đồng bạc xanh đã tăng với tỷ giá USD/JPY vượt mốc 145.00 lên mức đỉnh mới trong ba tuần.

EUR/USD cũng bị kéo xuống gần 1.0900 ngay cả khi trader pricing vào việc ECB cắt giảm lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, tâm lý risk-off  gây ra một chút lực cản đối với các đồng tiền hàng hóa. AUD/USD giảm ngày thứ sáu liên tiếp xuống 0.6680 và hiện đang ở gần mức đáy.

Các chỉ số chứng khoán châu Âu giảm khoảng 1% sau phiên thua lỗ ở Phố Wall ngày hôm qua và tâm trạng ảm đạm hơn ngày hôm nay. Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng giảm trước báo cáo việc làm được công bố vào cuối ngày hôm nay.

Việc công bố bảng lương phi nông nghiệp sẽ là sự kiện chính trong phiên giao dịch Hoa Kỳ trước khi đến cuối tuần.

Các điểm chính của tuyên bố PBOC:

• Sử dụng toàn diện các công cụ chính sách tiền tệ khác nhau để duy trì mức thanh khoản đầy đủ.
• Tiếp tục tối ưu hóa cơ cấu tín dụng.
• Chính sách tiền tệ thận trọng cần linh hoạt, phù hợp, chính xác và hiệu quả.
• Giữ tỷ giá hối đoán nhân dân tệ cơ bản ổn định, ở mức phù hợp và cân bằng.
• Củng cố giám sát và phân tích thị trường bất động sản.

Các chuyên gia nhận định:

• Với việc Tết Nguyên đán sắp đến, thời điểm mà PBOC cần hỗ trợ vấn đề thanh khoản sẽ khó có thay đổi lớn nào trong chính sách tiền tệ.
• Quan điểm thận trọng của PBOC phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại, đồng thời giúp ổn định thị trường tài chính, bất động sản và tỷ giá hối đoán.

Cuộc khảo của Reuters cho thấy các nhà phân tích dự đoán USD/CAD sẽ giảm xuống 1.30 vào cuối năm, mặc dù sẽ tăng lên mức 1.34 trong ba tháng tới.

Scotiabank cho hay: "Chúng tôi nghĩ rằng việc cắt giảm lãi suất tại Mỹ có thể nhanh hơn so với các nước khác thế giới và điều này sẽ khiến cặp tiền này chịu áp lực bán mạnh."

Trích phát biểu của Bộ trưởng Bộ Ngoại giao Trung Quốc Vương Nghị:

• Cần tránh sự đối đầu do khác biệt giữa hai nước
• Sự tách rời với Mỹ là đi ngược xu hướng thời đại, gây ra thiệt hại nhiều hơn lợi ích
• Nhu cầu hợp tác sẽ tiếp tục mạnh mẽ hơn trong thời điểm này
• Kìm hãm xung đột giữa Trung Quốc và Mỹ sẽ đóng góp cho nền hòa bình thế giới
• Hai bên nên tận dụng các vấn đề ngoại giao, kinh tế, tài chính để củng cố các quan hệ

Tuy nhiên, những lời nói này phần lớn vẫn chỉ mang tính hình thức vì cả hai bên đều không thực sự nhượng bộ để đạt được tiến bộ thực sự trong việc củng cố quan hệ. Mối quan hệ giữa hai nước phần lớn chỉ mang tính phô trương.

Trong khi Trung Quốc đã nắm giữ đòn bẩy mạnh mẽ trong quá khứ, những khó khăn kinh tế gần đây của họ khiến việc thể hiện sức mạnh như vậy trở nên không dễ dàng. Chưa hết, triển vọng về nhân khẩu học trong vài thập kỷ tới - có thể khiến Trung Quốc phải lựa chọn khôn ngoan trong những trận chiến của mình.

Thị trường chứng khoán Châu Âu giảm khoảng 1% trong phiên giao dịch trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất phiên là 4.038%. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng gặp khó khăn với S&P 500 hiện giảm 0.3%:

Tất cả những điều này tiếp tục củng cố đà tăng của đồng đô la, trong khi các cặp tiền hàng hóa đang gặp khó khăn. AUD/USD giảm 0.4% xuống 0.6680 với mức giảm trong tuần gần 2%. Đây sẽ là ngày thứ sáu liên tiếp cặp tiền này giảm điểm và mức đáy 3 tuần vừa qua.

• CPI sơ bộ tháng 12 tăng 2.9% so với cùng kỳ (Dự báo: 3.0%. Trước đó: 2.4%)
• CPI lõi tăng 3.4% so với cùng kỳ (Dự báo: 3.5%. Trước đó: 3.6%)

Mặc dù chỉ số lạm phát cho thấy áp lực giá cả tăng đột biến, nhưng mức lạm phát lõi lại giảm nhẹ xuống 3.4% trong tháng 12. Điều này tiếp tục củng cố quan điểm của ECB về việc dừng thắt chặt chính sách ít nhất là trong thời điểm hiện tại.

Tuy nhiên, nếu lạm phát tiếp tục dai dẳng ở mức 3%, các nhà hoạch định chính sách có thể gặp khó khăn trong việc thay đổi chính sách lãi suất sớm. 

Đồng đô la tăng giá nhờ lợi suất trái phiếu giữ vững ở mức 4.021% trong ngày. Cùng với đó, tâm lý tích cực của thị trường về kỳ vọng cắt giảm lãi suất cũng giảm bớt. Dưới đây là những thay đổi về mức lãi suất cắt giảm được dự báo cho đến thời điểm hiện tại:

• Fed: Từ ~1.56 % xuống còn ~1.36%
• ECB: Từ ~1.61 % xuống còn ~1.46%
• BOE: Từ ~1.41 % xuống còn ~1.26 %
• BOC: Từ ~1.20 % xuống còn ~1.12 %
• RBA: Từ ~0.53 % xuống còn ~0.38 %
• RBNZ: Giữ nguyên ở mức ~0.93 %

Sự chuyển dịch tâm lý từ xu hướng "bán tháo đồng đô la và mua tất cả mọi thứ" của tháng 11 và tháng 12 cũng là yếu tố khiến đồng đô la tiếp tục mạnh lên trong tuần.

• PMI xây dựng của Anh trong tháng 12 đạt mức 46.8 (Dự báo: 46. Trước đó: 45.5)

Hoạt động xây dựng tại Anh tiếp tục suy yếu trong tháng 12 nhưng số liệu cho thấy tín hiệu tích cực khi cao hơn so với dự báo cũng như số liệu tháng trước. Hoạt động xây dựng nhà ở (41.1) vẫn là phân ngành yếu nhất, trong khi hoạt động thương mại (47.6) và hoạt động kỹ thuật dân dụng (47.0) có dấu hiệu đình trệ. Tin tích cực là số lượng việc làm đã tăng trong tháng vừa qua.

Báo cáo PMI xây dựng tại Đức theo khảo sát của HCOB cho tháng 12/2023:

• 37 điểm (trước đó: 36.2 điểm)

Mặc dù dữ liệu PMI xây dựng tháng 12 ghi nhận sự cải thiện, nhưng vẫn rất thấp và nằm trong vùng suy thoái cho đến cuối năm ngoái. Hoạt động xây dựng có thể phục hồi nhẹ nhàng nhưng vẫn ở mức tồi tệ trên cả 3 lĩnh vực nhà ở, thương mại và công trình dân dụng. Số lượng việc làm cũng sẽ bị cắt giảm khiến cho thị trường lao động trở nên suy yếu trong năm 2024, đặc biệt là khi các điều kiện sản xuất tiếp tục phản ánh sự yếu kém.

Các ngân hàng quốc doanh hàng đầu Trung Quốc được cho là đã hoạt động tích cực ở cả thị trường trong và ngoài nước, trong một nỗ lực ngăn chặn đồng NDT trượt giá khi USD hoạt động vững chắc hơn. Nhiều nguồn tin cho hay các ngân hàng này đã bán NDT và mua USD trên thị trường hoán đổi trong nước trước khi nhanh chóng bán số USD này để hỗ trợ đồng NDT.

Trong khi đó, các ngân hàng lớn cũng đang thắt chặt điều kiện cho vay trên các thị trường nước ngoài để giảm thiểu hoạt động bán không NDT. Tuy nhiên, NDT vẫn giảm gần 1% so với USD trong tuần này bất chấp những nỗ lực ngăn chặn đồng nội tệ trượt giá của Trung Quốc.

Doanh số bán lẻ theo khảo sát của Destatis cho tháng 11/2023:

• -2.5% (dự báo: -0.1%, trước đó: +1.1%)

Doanh số bán lẻ tại Đức giảm mạnh trong tháng 11, bất chấp nhiều chương trình khuyến mãi nhân dịp Lễ Giáng Sinh diễn ra trước tháng 12. Cụ thể doanh số bán lẻ thực tế đối với các mặt hàng:

• Thực phẩm: chạm đáy nhiều năm gần đây và xấp xỉ con số được ghi nhận trong năm 2015
• Phi thực phẩm: -3.6% m/m
• Giao dịch đặt hàng qua Internet và thư từ: -2.8% m/m

Chỉ số giá nhà theo khảo sát của Halifax tại Anh cho tháng 12/2023:

• +1.1% m/m (trước đó: +0.5%) - tháng tăng thứ 3 liên tiếp

Giá nhà ở Vương quốc Anh tăng vọt trong tháng cuối cùng của năm 2023, trung bình khoảng 287,105 GBP - mức cao nhất kể từ tháng 3/2023. Chiếu theo dữ liệu hàng năm, giá nhà thực tế đã tăng 1.7% so với cùng kỳ.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức giảm 0.6%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh giảm 0.6%

HĐTL các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ cũng đang giao dịch quanh mức thấp nhất trong ngày, với S&P 500 giảm 0.1% và Nasdaq giảm 0.2% trong bối cảnh lợi suất TPCP có xu hướng tăng cao hơn trong phiên Âu. Thị trường đang hướng trọng tâm đến báo cáo việc làm Mỹ được công bố tối nay.

• USD/JPY hiện đang tăng ngày thứ 4 liên tiếp, được hỗ trợ bởi lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm +3bp lên 4.02%.
• Giá hiện đang giao dịch quanh 145.40 và chạm mức cao nhất kể từ ngày 13/12 đến nay

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 14:00 - Doanh số bán lẻ tháng 11 của Đức
• 14:00 - Giá nhà ở Halifax tháng 12 tại Vương quốc Anh
• 15:30 - PMI xây dựng tháng 12 của Đức
• 16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 12 của Ý
• 16:30 - PMI xây dựng tháng 12 của Vương quốc Anh
• 17:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 12 của Eurozone
• 17:00 - Số liệu PPI tháng 11 của Eurozone

Các cặp tiền tệ chính giao dịch trong phạm vi hẹp. Mọi con mắt đều đổ dồn vào báo cáo việc làm của Mỹ công bố sau ngày hôm nay và đó sẽ là điểm thu hút chính. Bên cạnh đó, một tỷ giá quan trọng cần theo dõi là USD/JPY khi một lần nữa vượt qua mốc 145.00, điều này đã cản trở quá trình phục hồi sau BOJ vào tháng 12.

Chứng khoán cũng có vẻ khá ảm đạm trong khi lợi suất TPCP ít biến động.

Yonhap (truyền thông Hàn Quốc) trích dẫn “tình hình liên quan tới hành động khiêu khích của Triều Tiên”. Quan chức Yeonpyeong cho biết lệnh sơ tán là do quân đội Hàn Quốc ban hành.

Dữ liệu được cung cấp thông qua Hiệp hội các nhà sản xuất và kinh doanh ô tô (SMMT) của Vương quốc Anh

• 1.9 triệu xe được bán vào năm 2023, tăng 17.9% so với cùng kỳ
• Chỉ riêng trong tháng 12, doanh số bán ô tô mới tăng 9.6% so với cùng kỳ

Việc giảm bớt các vấn đề về chuỗi cung ứng đã giúp đáp ứng nhu cầu bị dồn nén đối với các phương tiện của đội xe.

JPY suy yếu ngày thứ tư liên tiếp khi USD/JPY chạm mức đỉnh trong hai tuần quanh khu vực 144.85 trong phiên giao dịch châu Á.

Ngành bất động sản Trung Quốc tiếp tục vật lộn với gánh nặng nợ nần khi:

• Số nhà bị tịch biên ở Trung Quốc tăng 33.5% với 709,000 trường hợp trong 11 tháng đầu năm 2023
• Chỉ 19.2% trong số đó được bán thành công - giảm từ 21.66% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2022

Hầu hết thị trường khu vực Châu Á-Thái Bình Dương đều tăng điểm vào thứ 6, sau khi giảm trong vài ngày giao dịch đầu tiên của năm mới.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi dữ liệu kinh tế của Đông Nam Á vào cuối ngày, bao gồm số liệu lạm phát từ Thái Lan, cũng như dữ liệu doanh số bán lẻ từ Singapore.

Dữ liệu từ Nhật Bản cho thấy sự suy yếu trong hoạt động của khu vực tư nhân có thể đã kết thúc.

Bitcoin tăng nhẹ lên $43.6K sau khi giảm mạnh hơn 2% xuống dưới 43K đầu phiên Á.

Thị trường đang chờ đợi liệu SEC có phê duyệt Bitcoin ETF. Đã có những thông tin bên lề về việc SEC đã chấp thuận nhưng chưa có thông báo chính thức nào được đưa ra

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1620
• PBOC bơm 75 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 486 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 411 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Goldman Sachs cho biết:

• “Nếu eo biển Hormuz bị gián đoạn trong một tháng, giá dầu sẽ tăng 20% và thậm chí có thể tăng gấp đôi nếu tình trạng gián đoạn eo biển Hormuz kéo dài lâu hơn”

​