SNB công bố quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của mình - ngày 23 tháng 9 năm 2021
Trước đó -0.75%
Lãi suất tiền gửi không đổi ở mức -0.75%

PMI dịch vụ 56.0 so với 60.2 dự kiến
PMI tổng hợp 55.3 so với 59.2 dự kiến
 

Tâm trạng tích cực nhìn chung vẫn đang bao trùm các thị trường
Hợp đồng tương lai chỉ số  DAX của Đức tăng 0.6%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh tăng 0.5%
Hợp đồng tương lai chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.6%

Số lượng vị thế mở trên thị trường vàng tương lai đã tăng lên khoảng 2.2 nghìn hợp đồng vào thứ Tư. Trong khi đó, khối lượng giao dịch cũng tăng lên khoảng 23.5 nghìn hợp đồng sau ba ngày giảm liên tiếp.

Vàng đã nhanh chóng tăng lên mức 1,790 đô la vào thứ Tư nhưng ngay sau đó chịu áp lực mạnh và giảm trở lại. Đà giảm xảy ra khi khối lượng và vị thế mở gia tăng, cho thấy tâm lý chung vẫn đang tiêu cực. Vàng có thể hướng tới mức đáy của tháng tại vùng $1,740.

Giá đồng giảm vào thứ Năm do đồng đô la mạnh lên sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cho biết họ sẽ bắt đầu thu hẹp kích thích ngay từ tháng 11.

Hợp đồng đồng kỳ hạn 3 tháng trên Sàn giao dịch kim loại London CMCU3 giảm 0.5% xuống 9,242.50 USD/tấn trong khi hợp đồng đồng đáo đáo hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải SCFcv1 tăng 0.1% lên 68,710 nhân dân tệ (10,633.26 USD)/tấn

 HSBC, ngân hàng lớn nhất Châu Âu với tổng tài sản quản lý trị giá 3 nghìn tỷ USD, vẫn tiếp tục duy trì lập trường hoài nghi về thị trường tiền mã hoá. Ngoài ra, ngân hàng này còn ủng hộ thúc đẩy sự phát triển của CBDC cũng như xem đó là công cụ để chống lại stablecoin nói riêng và tiền mã hoá nói chung. 

Cụ thể, CEO của HSBC Noel Quinn đã viết một bài báo có tiêu đề là “Các hình thức tiền kỹ thuật số mới có thể thúc đẩy tăng trưởng”. Trong đó, ông đã phác thảo cam kết của ngân hàng HSBC trong việc hỗ trợ phát triển CBDC. Bởi nó được công nhận hợp pháp cũng như được thiết kế để tránh nhiều rủi ro liên quan đến tiền mã hoá và stablecoin. 

Theo diễn biến đến từ cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Chủ tịch Fed là ông Jerome Powell vừa cho biết các báo cáo của Fed về tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC), Stablecoin và tất cả đồng tiền mã hóa khác sẽ sớm được ra mắt.

Sau đánh giá của Fitch Rating về mức tăng trưởng GDP của Trung Quốc, Moody’s Investors Service đánh giá nền kinh tế, trong bối cảnh khủng hoảng bất động sản của đất nước.

"Các nhà chức trách Trung Quốc có thể sẽ cho phép tăng trưởng tín dụng nhanh hơn vào năm 2021".

“Trung Quốc sẽ làm như vậy để bù đắp cho tốc độ tăng trưởng kinh tế đang chậm lại”.

“Tài sản của Ngân hàng bóng tối sẽ tiếp tục giảm trong thời gian còn lại của năm nay, khi các quy định được thắt chặt.”

Fitch hạ dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc trong năm 2021 từ 8.4% về 8.1%.

ING cho biết, mặc dù hạn thanh toán khoản lãi suất trái phiếu của Evergrande kỳ hạn 5 năm là ngày hôm nay, nhưng họ có thể tất toán chúng trong vòng 30 ngày. Chính vì vậy, họ có thể sẽ "câu giờ".

Trong cuộc họp FOMC rạng sáng nay, Fed tiết lộ một số manh mối cho thấy họ có thể thắt chặt ngay trong năm nay, cùng với đó, biểu đồ Dot Plot cũng nâng dự báo lãi suất trong các năm tới cho thấy một quan điểm hawkish được thể hiện. Chỉ số DXY đã tăng 0.26% lên 93.44 trong phiên vừa rồi sau khi bị bán tháo mạnh ban đầu, cùng với đó, đường cong lợi suất bớt dốc hơn thể hiện một kỳ vọng lãi suất cao hơn. Lợi suất 2 năm tăng mạnh 2 điểm cơ bản lên 0.238% còn kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 1.304%. USD/JPY tăng 0.51% lên 109.77, EUR/USD giảm 0.30% xuống 1.1687, GBP/USD giảm 0.34% xuống 1.3610. Các đồng tiền hàng hóa như AUD, NZD và CAD không thay đổi quá nhiều, khi tâm lý rủi ro trên thị trường được cải thiện nhờ thông tin đến từ Evergrande, họ cho biết có thể hoàn thành nghĩa vụ thanh toán lãi suất trong ngày hôm nay.

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số đã hồi phục sau những phiên giảm liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong 3 tháng. Dow Jones tăng 1%, S&P 500 tăng 0.95% và Nasdaq tăng 1.02%.

Vàng giảm xuống $1,768/oz. Giá dầu tăng lên $72.23/thùng.

Biểu đồ Dot Plot cho thấy có 9 quan chức FOMC muốn tăng lãi suất trong năm 2022, tăng thêm 2 so với biểu đồ Dot Plot của tháng 6. Năm 2023, có thêm 4 quan chức muốn tăng lãi suất, và chỉ có 1 thành viên vẫn muốn giữ nguyên lãi suất. Lãi suất trung vị cho các năm 2022, 2023 và 2024 lần lượt là 0.5%, 1.0% và 1.75%, trong khi dài hạn vẫn ở mức 2.5%.

GDP trong năm 2021 được dự báo tăng 5.9%, hạ thấp so với dự báo hồi tháng 6 là 7.0%. Trong khi đó tăng trưởng trong năm 2022 và 2023 đều được nâng lên, lần lượt 3.8% và 2.5%. GDP năm 2024 được dự báo tăng 2.0%.

Triển vọng lạm phát cũng được nâng lên. Chỉ số PCE được dự báo tăng 4.2% trong năm 2021, 2.2% trong năm 2022 và 2.2% trong năm 2023.

• Tăng trưởng việc làm rất mạnh, nhưng trong tháng 8 chúng đã chậm lại rõ rệt, đặc biệt là trong lĩnh vực giải trí và khách sạn.
• Những lo ngại về COVID-19 đang đè nặng lên sự tăng trưởng việc làm nhưng sẽ giảm dần theo thời gian.
• Lạm phát đang tăng lên và có thể sẽ vẫn như vậy trong nhiều tháng trước khi được điều chỉnh.
• Sự tắc nghẽn về nguồn cung ngày càng lớn và kéo dài hơn so với dự đoán.
• Những nút thắt về nguồn cung sẽ giảm bớt và lạm phát sẽ giảm trở lại mục tiêu.
• Các chỉ báo về kỳ vọng lạm phát dài hạn vẫn phù hợp với các mục tiêu dài hạn.
• Chưa có quyết định chính thức nào về thắt chặt được chúng tôi thảo luận.
• Quá trình thắt chặt sẽ diễn ra và chương trình QE sẽ kết thúc vào giữa năm 2022.

Nếu như Fed sẽ ngừng toàn bộ QE vào giữa năm 2022 đúng như vậy, một quyết định giảm tốc độ QE đi 20 tỷ USD/tháng có thể xảy ra vào tháng 12.

Sau đây là một số điểm chính trong quyết định của cuộc họp FOMC được công bố vào 1h rạng sáng nay:

• Lãi suất chính sách được giữ nguyên ở mức 0-0.25%.
• Quy mô chương trình QE ở mức 120 tỷ USD/tuần không đổi.
• Các chỉ số về hoạt động kinh tế và việc làm tiếp tục được củng cố.
• Các lĩnh vực bị ảnh hưởng nhất bởi đại dịch đã được cải thiện trong những tháng gần đây, nhưng sự gia tăng các trường hợp COVID-19 đã làm chậm quá trình phục hồi.
• Lạm phát tăng cao, phần lớn phản ánh các yếu tố nhất thời
• Tiến bộ về tiêm chủng có thể sẽ tiếp tục làm giảm tác động của cuộc khủng hoảng sức khỏe cộng đồng đối với nền kinh tế, nhưng rủi ro đối với triển vọng kinh tế vẫn còn.
• Nếu nền kinh tế hồi phục tốt và đạt được những bước tiến như chúng tôi suy tính, thắt chặt sẽ sớm xảy ra.

Sau phiên hôm qua thăng hoa, các chỉ số châu Âu tiếp tục kéo dài mạch thắng:

• Chỉ số DAX +1.0%
• Chỉ số FTSE 100 +1.4%
• Chỉ số CAC +1.2%
• Chỉ số IBEX +0.3%
• Chỉ số FTSE MIB +1.2%

Hiện tại, chỉ số DXY đã giảm xuống 93.1 điểm. Hầu như các đồng tiền khác đều đang tăng so với USD. CAD hiện tăng mạnh nhất (+0.64%) trước sự hỗ trợ của việc dầu tăng. GBP cũng đã xóa toàn bộ mức giảm trong ngày và chuyển xanh với mức tăng nhẹ 0.02%. NZD và AUD cũng đều đang kéo dài đà tăng với USD. Vàng tiến sát 1,780. Các chỉ số chứng khoán Mỹ cũng đang tăng quanh mức 1%.

Trong tuần trước, trữ dầu tại Mỹ giảm gần 3.5 triệu thùng. Con số này cao hơn 1 triệu thùng so với kỳ vọng ban đầu là giảm 2.4 triệu thùng.

Giá dầu hiện đang tăng 1% lên mức $71.5/thùng, tuy nhiên đã giảm so với đỉnh ngày là 71.88.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ tại Eurozone đã giảm 4 điểm trong tháng này. Mức giảm này thấp hơn kỳ vọng ban đầu là -5. 

Con số này nhìn chung vẫn đang theo xu hướng tăng dù không nhanh như kỳ vọng, và hiện vẫn cao hơn mức trước đại dịch.

Vàng hiện đang đi ngang trong phiên hôm nay trong biên độ từ 1,772-1,780 sau khi tăng lên đến vùng 1,770 trong phiên hôm qua. Hiện tại, đà tăng của vàng đang bị chặn bởi đường MA 200 giờ ở mức 1,780, và đã hai phiên liên tiếp kiểm tra thất bại kháng cự này. Hỗ trợ gần nhất của vàng đang ở mức 1,766, nếu đánh mất hỗ trợ này vàng có thể tiếp tục suy yếu thêm. Cuộc họp FOMC sắp tới sẽ là xúc tác tiếp theo cho các trader vàng.

Hiện tại, vàng đang được giao dịch quanh mức 1,774.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ hôm nay mở cửa tăng trở lại khi mối lo ngại từ phía Evergrande dần dịu đi. Chỉ số Dow Jones tăng 0.55%, chỉ số S&P 500 tăng 0.47% và chỉ số Nasdaq tăng 0.33%. Tại châu Âu, các chỉ số cũng đang tiếp tục đà hồi phục sau phiên hôm trước: FTSE 100 tăng 1.34%, DAX tăng 0.71%, CAC tăng 1.22% và FTSE MIB tăng 0.92%. 

Hôm nay là một phiên yên ắng trên thị trường tiền tệ khi các nhà đầu tư kiên nhẫn chờ đợi quyết định của Fed trong cuộc họp hôm nay, với trọng tâm là vấn đề thắt chặt mua tài sản. Chỉ số DXY tăng nhẹ 0.07% lên 92.26 điểm. EUR chưa có nhiều thay đổi ở mức 1.1726. GBP giảm 0.26%. JPY giảm 0.37%. CHF tăng 0.12%. AUD tăng 0.11%. NZD và CAD chưa có nhiều thay đổi. Fed sẽ đưa ra quyết định sau cuộc họp vào đêm nay - rạng sáng ngày mai.

Vàng chưa có nhiều thay đổi sau một phiên tăng mạnh, hiện ở mức 1,775. Dầu thô WTI tăng 1.2% lên $71.68/thùng. Bitcoin hiện đang ở mức $42,200 và Ethereum ở mức $2,935.

Nội các Trung Quốc đưa ra một số bình luận:

• Sẽ đưa ra các chính sách để thúc đẩy tiêu dùng hơn nữa
• Duy trì sự ổn định, liên tục và tăng cường hiệu lực của các chính sách vĩ mô
• Nền kinh tế đối mặt với thách thức từ các ca nhiễm COVID-19 ngẫu nhiên, giá hàng hóa tăng cao
• Tăng cường phối hợp giữa các chính sách tài khóa, tài chính, việc làm

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách ECB, Madis Muller:

• Tôi không chắc liệu tăng lượng mua tài sản chương trình APP có phải là cách tốt nhất để tránh "hiệu ứng vách đá" hay không (hiểu đơn giản là lương tăng khiến họ bị mất phúc lợi xã hội do vượt quá mức lương tối đa để được nhận trợ cấp)

Muller là một trong những thành viên "hawkish" hơn tại ECB - cùng với các quan chức khác như Weidmann và Knot - vì vậy không quá ngạc nhiên khi ta thấy bình luận như vậy.

Cuộc họp FOMC tối nay được sự chờ đón của rất nhiều nhà đầu tư, do đó ở thời điểm hiện tại thị trường không có nhiều biến động.

• Chỉ số DXY đang dao động quanh mốc 93.20.
• Tỷ giá GBP/USD giảm 0.13% xuống 1.3638.
• Hai đồng Antipodean bật tăng trở lại, AUD/USD tăng 0.25% trong khi NZD/USD tăng 0.28%
• Tỷ giá USD/JPY tăng 0.30% lên 109.53.

Tỷ giá EUR/USD đang nằm trên mốc 1.17. Theo báo cáo của các chuyên gia phân tích tại Credit Suisse, một mức đóng cửa dưới 1.1695 sẽ xác nhận mô hình "vai đầu vai" lớn, đưa cặp tiền xuống khu vực 1.1495/93.

Một lượng lớn hợp đồng đáo hạn cho USD/CAD ở mức 1.2750 , gần đường trung bình động 100 giờ (1.2752) có thể cung cấp một số hỗ trợ cho cặp tiền này trước khi đáo hạn vào cuối ngày, nhưng hành động giá có vẻ bằng lòng với việc dao động trong khoảng 1.2800 hiện nay.

Có một báo cáo nói rằng một thỏa thuận có thể sẽ được công bố trong vòng vài ngày

Báo cáo từ Asia Markets cho biết Evergrande sẽ được tái cấu trúc thành ba thực thể riêng biệt trong một thỏa thuận cho phép chính phủ Trung Quốc nắm quyền kiểm soát công ty, với các doanh nghiệp nhà nước làm cơ sở cho việc tái cấu trúc.

Về cơ bản, điều đó sẽ ngăn chặn bất kỳ sự sụp đổ lớn nào của chính công ty vì thay vào đó nó sẽ được chuyển đổi thành một thực thể do chính phủ kiểm soát. Đổi lại, điều đó sẽ hạn chế rủi ro lây lan trên thị trường tài chính.

Sự phục hồi mạnh mẽ từ cuộc khủng hoảng coronavirus, như dự kiến ban đầu cho mùa hè, tiếp tục bị trì hoãn. Sản xuất công nghiệp hiện đang bị thu hẹp do tắc nghẽn nguồn cung đối với các mặt hàng trung gian quan trọng. Đồng thời, các nhà cung cấp dịch vụ đang phục hồi mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng coronavirus. Những rủi ro lớn nhất gây ra sự không chắc chắn cho triển vọng là số lượng ca nhiễm coronavirus gia tăng và tắc nghẽn đáng kể trong việc phân phối và sản xuất, đặc biệt ảnh hưởng đến ngành công nghiệp Đức

• Chương trình mua trái phiếu sẽ không bao giờ dừng lại
• Tin rằng ECB sẽ có thể ngừng PEPP vào tháng 3

Không thể chỉ chuyển tính linh hoạt của PEPP sang APP. Sự kết thúc của PEPP không quá quan trọng khi ECB chỉ đơn giản là sẽ tăng quy mô APP vào năm tới.

• Hoạt động thận trọng của người dân trong thời kỳ này đã ảnh hưởng đến tiêu dùng
• Tăng trưởng tiền lương yếu không phải là nguyên nhân chính khiến tiêu dùng thấp hơn
• Tăng trưởng tiền lương tương đối nhưng vẫn còn nhỏ
• Mong đợi mức tiêu dùng phục hồi sau khi số ca nhiễm vi-rút giảm dần

• Tác động của rủi ro vi rút đối với nền kinh tế là đáng kể
• Sự lây lan của biến thể Delta đã ảnh hưởng đến lượng tiêu dùng
• BOJ có thể nới lỏng chính sách hơn nữa mà không do dự, nếu cần thiết
• Chu kỳ tăng trưởng đang diễn ra nhờ xuất khẩu, sản lượng nhà máy

Những điều thường thấy từ Kuroda ngay cả khi tình hình virus ở Nhật Bản đã có sự cải thiện, mọi thứ tại BOJ sẽ vẫn như vậy trong nhiều năm tới.

Thủ tướng Anh Boris Johnson đang xem xét việc tham gia hiệp định thương mại tự do USMCA Bắc Mỹ để thay thế cho một thỏa thuận thương mại Anh-Mỹ trực tiếp. GBP/USD đang được giao dịch xung quanh 1.3650.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất ở mức -0.10%, như dự kiến. USD/JPY chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng Evergrande, giao dịch ở mức khoảng 109.50.

Tiền điện tử đã ổn định sau khi giảm nhanh vào thứ Ba. Bitcoin đang giao dịch quanh mức 42,000 đô la, Ethereum hiện đang ở mức khoảng 2,900 đô la

Vàng đang dao động quanh mức 1,775 đô la trong khi giá dầu WTI Crude Oil đang dao động quanh mức $71.

Theo nhiều nguồn tin ghi nhận, sàn giao dịch Coinbase đang chuẩn bị đề xuất với các quan chức Hoa Kỳ về một khung quy định pháp lý dành cho thị trường tiền mã hoá. Sàn giao dịch này cũng có kế hoạch công khai đề xuất này trong thời gian sắp tới

Trong thông cáo báo chí, PayPal cũng cho biết mối quan hệ đối tác với ngân hàng trực tuyến Synchrony Bank để cung cấp tài khoản tiết kiệm năng suất cao thông qua ứng dụng mới. Theo tiết lộ thì khách hàng có thể nhận được khoản lãi suất lên đến 0,4%/ năm khi gửi tiết kiệm trong ứng dụng mới.

Ngoài ra, khách hàng cũng có thể rút thu nhập từ tài khoản tiết kiệm về số dư PayPal của họ để thanh toán tiêu dùng. Các tính năng khác được đề cập bao gồm thanh toán hóa đơn, hoàn tiền và giảm giá, cũng như tiền gửi trực tiếp. Tính năng thứ hai sẽ cho phép khách hàng nhận thanh toán sớm hơn hai ngày.

Trong báo cáo mới nhất được công bố hôm thứ Tư, Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) đã cắt giảm dự báo tăng trưởng năm 2021 cho các nước đang phát triển ở Châu Á đồng thời cảnh báo về vấn đề nợ của China Evergrande.

"Dự báo tăng trưởng 7.1% vào năm 2021, giảm xuống 5.4% vào năm 2022"

“Hầu hết các nền kinh tế khu vực sẽ vẫn ở dưới mức trước đại dịch vào năm 2022 và một số thiệt hại do khủng hoảng sẽ là vĩnh viễn.”

“Dự báo tăng trưởng của Trung Quốc vẫn ở mức 8.1% vào năm 2021, với mức tăng trưởng dự kiến ​​sẽ chậm lại xuống còn 5.5% vào năm 2022”.

"Ở Nam Á, nơi bùng phát dịch bệnh, ADB dự kiến ​​tăng trưởng kinh tế 8.8% trong năm nay và 7.0% trong năm tới."

“ADB kỳ vọng lạm phát cho châu Á ở mức 2.2% vào năm 2021 và 2.7% vào năm tới.”

Lãi suất chính sách được giữ nguyên ở mức -0.1% và mục tiêu cho lợi suất kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức 0%.

Quy mô chương trình mua trái phiếu được giữ nguyên.

OECD dự đoán lạm phát cao hơn và tăng trưởng chậm hơn trong các dự báo mới của mình. Lạm phát khu vực G-20 được dự báo ở mức 3.7% vào năm 2021 và 3.9% vào năm 2022. Áp lực sẽ dần dịu đi ở Hoa Kỳ, nhưng lạm phát vẫn trên 3% trong năm tới. OECD đã cắt giảm dự báo tăng trưởng toàn cầu cho năm 2021 từ 5.8% xuống 5.7%.

Hạ viện Hoa Kỳ đã có đủ số phiếu để tạm thời dỡ bỏ mức trần nợ công đến tháng 12/2022, tạm thời cho chính phủ được tài trợ ngân sách để ngăn chặn việc đóng cửa chính phủ.

BoJ có thể sẽ không thực hiện bất kỳ sự thay đổi chính sách nào khi Đảng LDP chuẩn bị chọn một thủ tướng mới cho Nhật Bản, với một số ứng cử viên ám chỉ rằng họ muốn có một cách tiếp cận linh hoạt hơn đối với lạm phát. Hầu hết các nhà kinh tế được khảo sát cho biết ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên mục tiêu lãi suất âm và chương trình mua tài sản. Các nhà hoạch định chính sách có thể sẽ đưa ra kế hoạch "cho vay xanh" mà họ đã lên kế hoạch để bắt đầu từ năm nay.

Fed có thể sẽ thông báo kế hoạch cắt giảm mua trái phiếu trước khi chính thức thực hiện điều đó. Khảo sát của Bloomberg cho thấy, số đông nhà đầu tư cho rằng tháng 11 là thời điểm Fed sẽ đưa ra thông báo của mình. Jerome Powell phải đối mặt với thách thức trong việc thuyết phục các nhà đầu tư rằng việc thu hẹp chính sách kích thích sẽ không đồng nghĩa với tăng lãi suất sớm, nhưng biểu đồ Dot Plot sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin về thời điểm tăng lãi suất. Theo Bloomberg Economics, với mức trần nợ thấp và những lo lắng xung quanh Trung Quốc, bất kỳ dấu hiệu nào về sự hawkish có thể khiến thị trường bất ổn hơn nữa.