RBA tiếp tục đem lại những bất ngờ khi tăng lãi suất. AUD/USD được hưởng lợi ngay lập tức

 

• Trước đó là 3.85% 
• Lạm phát đã qua mức đỉnh tuy nhiên vẫn đnag ở mức rất cao
• Sẽ còn một chặng đường dài trước khi lãi suất quay lại mức mục tiêu của RBA

Reuters báo cáo:

• Zhang Ming, một nhà nghiên cứu tại Học viện Khoa học Xã hội Trung Quốc, cơ quan cố vấn hàng đầu của chính phủ, đã nói với Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc rằng áp lực lạm phát thấp ở Trung Quốc sẽ tạo cơ hội cho việc nới lỏng tiền tệ.
• Trung Quốc có thể xem xét cắt giảm lãi suất hơn nữa và đặt mục tiêu giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) từ đó giảm chi phí cho vay
• Li Chao, nhà kinh tế trưởng tại Zheshang Securities, cũng dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất và RRR trong nửa cuối năm nay.

 

Reuters báo cáo:

• Đập Nova Kakhovka thuộc khu vực do Nga kiểm soát trong vùng Kherson của Ukraine đã bị lực lượng Nga cho nổ tung
• "Quy mô của sự tàn phá, tốc độ và lượng nước cũng như các khu vực có khả năng xảy ra ngập lụt đang được làm rõ", bộ chỉ huy cho biết trên trang Facebook của mình.

 

Chỉ báo của ANZ về xu hướng giá đối với 17 mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand:

• +0.3% m/m (trước đó -1.7%)

Nhận xét của ANZ:

• Giá sữa tăng nhưng giá thịt, gỗ xuất khẩu và nhôm giảm.
• Tính theo đồng nội tệ, chỉ số này +0.7% m/m, được hỗ trợ bởi mức -0.4% m/m của NZD so với USD.

 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1009
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 37 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản ròng 35 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Xuất khẩu ròng dự kiến: -0.2% so với GDP Q1 (dự kiến -0.6%, trước đó +1.1%)
• Thặng dư tài khoản vãng lai: 12.3 tỷ AUD (dự kiến là 15 tỷ AUD, trước đó là 14.1 tỷ AUD)
• Thành phần 'nhu cầu khu vực công' (đầu tư) của GDP dự kiến sẽ đóng góp +0.2%.

Với các thành phần dữ liệu cho đến nay, có vẻ như GDP của Úc trong Q1 sẽ dương.

Dữ liệu GDP Q1 sẽ được công bố vào ngày mai (thứ Tư, ngày 7 tháng 6 năm 2023) lúc:

• 11:30 sáng theo giờ Sydney
• 01:30 GMT - 08:30 theo giờ Việt Nam
• 21:30 theo giờ Mỹ

• Thứ trưởng Ngoại giao Trung Quốc và quan chức cấp cao của Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ đã có cuộc trao đổi thẳng thắn, mang tính xây dựng và hiệu quả về việc thúc đẩy quan hệ Mỹ - Trung.
• Trung Quốc tuyên bố quan điểm nghiêm túc về Đài Loan và hai bên đã nhất trí sẽ tiếp tục duy trì liên lạc

• Sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc sau COVID-19 dường như đang bị đình trệ. Hoạt động ban đầu bùng nổ khi các hạn chế được nới lỏng vào tháng 12, nhưng một số chỉ tiêu cho thấy tăng trưởng kinh tế đang mất dần động lực trong những tháng gần đây.
• Hoạt động sản xuất tiếp tục bị thu hẹp trong tháng 5, với chỉ số PMI giảm sâu xuống dưới 50 điểm (con số ghi nhận rơi vào khoảng từ 49.2 đến 48.8 điểm), mức đáy trong 05 tháng qua.
• Hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tiếp tục được mở rộng, nhưng với tốc độ chậm nhất trong 04 tháng trở lại đây.
• Doanh số bán lẻ, sản lượng công nghiệp và đầu tư cũng đều thấp hơn dự đoán.
• Số liệu hàng năm trông có vẻ mạnh mẽ so với những con số ảm đạm của năm ngoái do lệnh phong tỏa Thượng Hải, nhưng các dữ liệu hàng tháng phản ánh kết quả kém khả quan hơn.
• Dữ liệu thương mại cũng khá mờ nhạt. Tăng trưởng đối với xuất nhập khẩu đều không mạnh mẽ như kỳ vọng, phản ánh nhu cầu nội địa và nước ngoài chậm lại. 
• Không giống như các NHTW, POBC chịu áp lực phải giữ chính sách tiền tệ nới lỏng và hỗ trợ.

Các nhà phân tích tại HSBC cũng nhận định Chính phủ sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng JPY nếu USDJPY vượt quá mức 145:

• Trước khi có sự can thiệp vào tháng 9 năm 2022, biến động hàng tháng của USD/JPY có phạm vi từ 6-8%.
• Những biến động gần đây cho thấy phạm vi điều chỉnh sẽ từ 4-5%, nhưng nếu USD/JPY vượt qua mốc 145 thì sẽ đạt mức +6% m/m

Dữ liệu của Hiệp hội bán lẻ Anh (BRC) cho tháng 5 năm 2023:

• Tăng trưởng về doanh số bán lẻ chậm lại xuống mức đáy trong 07 tháng trở lại đây
• Chi tiêu tại các cửa hàng chi nhánh +3.9% y/y (tháng 4 là +5.2% y/y)
• Doanh số bán lẻ +3,7% y/y, từ mức 5.2% trong tháng 4

Người đứng đầu bộ phận bán lẻ của công ty kế toán KPMG tại Anh, Paul Martin cho biết:

• "Lạm phát thực phẩm vẫn không thể kiểm soát"
• "Rất ít dấu hiệu lạm phát thực phẩm sẽ giảm trong tương lai gần và điều này đang mạnh mẽ kích thích chi tiêu cho các danh mục không thiết yếu"

Dữ liệu khác từ BarclayCard:

• Chi tiêu của người tiêu dùng cho thẻ thanh toán trong tháng 5 đã +3.6% y/y
• "Mặc dù các số liệu chính mới nhất cho thấy lạm phát đã giảm do giá năng lượng thấp hơn, nhưng giá của các dịch vụ và hàng hóa cốt lõi vẫn ở mức cao và tiếp tục hạn chế thu nhập và chi tiêu thực tế của các hộ gia đình"

Dữ liệu yếu hơn từ Nhật Bản cho tháng 4 năm 2023

1. Chi tiêu Hộ gia đình:

• -4.4% y/y (dự kiến -2.4%, trước đó -1.9%)
• -1.3% m/m (dự kiến +0.6%, trước đó -0.8%)

2. Thu nhập tiền mặt từ lao động:

• +1.0% (dự kiến +1.8%, trước đó +1.3%)

3. Thu nhập tiền mặt thực (thu nhập sau lạm phát):

• -3% y/y (dự kiến -2%, trước đó -2.3%)

Phản ứng của USD/JPY: hầu như không thay đổi

Cuộc khảo sát về Niềm tin của Người tiêu dùng Úc từ ANZ-Roy Morgan đang ở mức bi quan sâu sắc.

• Đạt 76.4 điểm so với 76.8 trước đó
• Kỳ vọng lạm phát đã tăng lên 5.5% trong tuần này (tuần trước là 5.3%)

Tháng trước, mức trung bình của chỉ số này chạm đáy kể từ tháng 12 năm 1990.

Theo Bloomberg, các nhà phân tích tại ngân hàng Morgan Stanley dự báo S&P500 vào cuối năm sẽ đạt mức 3900:

• Dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của S&P 500 sẽ ở trên mức $185 (so với dự đoán trung bình là $206), giảm 16% trong năm nay. 
• “Chúng tôi nghĩ rằng thời điểm này thu nhập của Hoa Kỳ có nguy cơ giảm xuống”
• “Mặc dù thanh khoản kém hơn có thể sẽ gây áp lực làm giảm giá trị chứng khoán trong ba tháng tới, nhưng trước mắt EPS sẽ gây thất vọng do tăng trưởng doanh thu chậm lại và tỷ suất lợi nhuận thu hẹp hơn nữa.”

Theo CSJ:

• Các khoản vay mới bằng đồng nhân dân tệ có thể sẽ tăng trong tháng 5, so với tháng 4.
• Ngoài ra, PBOC dự kiến sẽ cắt giảm cả Tỷ lệ Dự trữ bắt buộc (RRR) và lãi suất vào một thời điểm nào đó trong nửa cuối năm nay. 

• Bank of America (BofA) dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ duy trì lãi suất điều hành ở mức 3.85% trong cuộc họp chính sách diễn ra vào trưa nay (11:30 theo giờ Việt Nam), sau đợt +25 bp bất ngờ vào tháng Năm. Tuy nhiên, ngân hàng cũng báo hiệu rằng không thể loại trừ khả năng RBA tăng lãi suất do lo ngại về việc lạm phát quay trở lại mức mục tiêu chậm hơn dự đoán.
• Theo BofA, nguy cơ tăng lãi suất đang lớn hơn và có thể sớm nhất là vào cuộc họp tháng 7, đặc biệt nếu dữ liệu CPI tháng 5 cho thấy lạm phát giảm chậm một cách đáng lo ngại. Ngân hàng cũng nhấn mạnh vai trò quan trọng của tâm lý thị trường Trung Quốc đối với triển vọng của AUD.
• Bất chấp các yếu tố nội địa, như khả năng RBA thắt chặt hơn nữa sẽ hỗ trợ nhẹ cho AUD, tâm lý giảm giá do lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc yếu hơn có thể hạn chế đà tăng của AUD trong ngắn hạn.
• Trong trung hạn, BofA vẫn có cái nhìn tích cực với triển vọng của AUD. Tuy nhiên, để AUD phục hồi mạnh mẽ sẽ đòi hỏi Trung Quốc phải nới lỏng chính sách hơn nữa. Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của lĩnh vực bất động sản và nhập khẩu dịch vụ của Trung Quốc đối với nền kinh tế Úc, đồng thời gợi ý rằng các báo cáo gần đây về việc Trung Quốc chuẩn bị các biện pháp mới để hỗ trợ thị trường bất động sản có khả năng thúc đẩy hiệu suất của AUD. Việc tăng công suất chuyến bay sẽ góp phần vào sự phát triển của ngành dịch vụ Úc theo thời gian.

AMP dự báo RBA tăng lãi suất 25bp vơi các lý do:

• Quyết định tăng tỷ lệ lương thưởng thêm 5.75% của Ủy ban Công bằng Việc làm Úc và thị trường lao động vẫn còn chặt chẽ sẽ thúc đẩy tốc độ tăng lương (hiện +3.7% y/y) nhanh hơn, vượt ra ngoài vùng an toàn là từ 3-4% 
• Đây là thời điểm mà năng suất rất kém làm gia tăng thêm áp lực lên đơn giá lao động.
• Vì vậy, sau dữ liệu lạm phát tháng 4 và bước tiến xa hơn với mức tăng lương cơ bản & lương thưởng, thị trường dần trở nên e ngại về việc lạm phát và tiền lương hiện nay sẽ khiến RBA thắt chặt quá mức và đẩy nền kinh tế rơi vào nguy cơ suy thoái.

Ngoài ra, AMP cho biết nếu RBA giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp ngày hôm nay thì việc tăng lãi suất trở lại sẽ diễn ra vào cuộc họp tháng Bảy.

Quyết định chính sách tiền tệ của RBA sẽ được công bố vào thứ Ba, ngày 6 tháng 6 năm 2023 lúc:

• 14:30 chiều theo giờ địa phương
• 0430 GMT - 11:30 theo giờ Việt Nam
• 12:30 giờ Mỹ

CITIC - ngân hàng đầu tư lớn nhất của Trung Quốc theo giá trị thị trường, cho biết họ sẽ cắt giảm lương lên đến 15% trong bộ phận ngân hàng đầu tư của mình.

Có 03 nguyên nhân chính, bao gồm:

• Giao dịch chậm hơn
• Doanh thu giao dịch thấp hơn
• Chiến dịch "sự thịnh vượng chung" của Đảng Cộng sản nhằm tìm cách dập tắt "lối sống xa hoa của giới tinh hoa tài chính"

SEC Hoa Kỳ đã đệ trình 13 cáo buộc chống lại Binance - sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất toàn cầu và người sáng lập - Triệu Trường Bằng. 

• Binance bị cáo buộc xử lý sai tiền của khách hàng, nói dối các cơ quan quản lý và đánh lừa các nhà đầu tư về các biện pháp bảo vệ hoạt động của mình.
• Ngoài ra, Binance đã bí mật chuyển hàng tỷ đô la tiền của khách hàng đến một công ty riêng biệt do Triệu Trường Bằng kiểm soát.
• Hành động này diễn ra sau khi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai có động thái tương tự chống lại Binance, nhấn mạnh tính cấp thiết của một cuộc kiểm soát quy định rộng hơn trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử.

USD/CHF USD/CHF USD/CHF là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) và đồng franc Thụy Sĩ của Thụy Sĩ (mã CHF). Tỷ giá hối đoái của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu franc Thụy Sĩ để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/CHF giao dịch ở mức 1,2500, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 1,25 franc Thụy Sĩ. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng franc Thụy Sĩ (CHF) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ sáu trên thế giới, USD/CHF là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) và đồng franc Thụy Sĩ của Thụy Sĩ (mã CHF). Tỷ giá hối đoái của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu franc Thụy Sĩ để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/CHF giao dịch ở mức 1,2500, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 1,25 franc Thụy Sĩ. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng franc Thụy Sĩ (CHF) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ sáu trên thế giới, Đọc Kỳ hạn này đã tăng cao hơn trong phiên giao Á và Âu, giá tiến gần hơn tới MA100 ngày tại 0.91243. Mức đỉnh đạt 0.91191, thấp hơn so với mức mục tiêu tăng giá. Dữ liệu phi sản xuất ISM yếu hơn tác động lên cặp tiền, khiến giá đảo chiều giảm.  

Giá đã được đưa trở lại dưới mức trung bình động 100 và 200 giờ, lần lượt tại 0.90824 và 0.90644 (các đường màu xanh lam và xanh lục trong biểu đồ trên).

• Đơn đặt hàng nhà máy tháng 4 của Mỹ +0.4%
• Đơn đặt hàng của nhà máy ngoại trừ vận tải -0.2%

Quan chức ECB, Nagel cho biết:

• Không chắc chắn về việc lãi suất đạt đỉnh trong mùa hè này
• Lãi suất bán phải được giữ cho đến khi chắc chắn rằng lạm phát sẽ quay trở lại mức 2% trong thời gian tới
• Áp lực giá vẫn còn quá cao, ít có dấu hiệu giảm bớt
• Lạc quan một cách thận trọng về triển vọng tăng trưởng của Đức trong thời gian còn lại của năm

• PMI Dịch vụ tháng 5 của Mỹ đạt 50.3 điểm
• Chỉ số việc làm đạt 49.2 điểm
• Chi số đơn hàng mới ở mức 59.2 điểm

Chủ tịch ECB, Lagarde cho biết:

• Áp lực giá vẫn mạnh
• Áp lực lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao
• Áp lực tiền lương đã mạnh hơn nữa
• Các quyết định sẽ tiếp tục dựa trên dữ liệu tiếp theo
• Hiệu quả đầy đủ của các biện pháp chính sách tiền tệ của chúng tôi đang bắt đầu rõ ràng

Bộ trưởng Năng lượng Ả-rập Xê-út đã nói với Al Arabiya rằng họ đã chán ngấy việc các thành viên OPEC không đạt được các mục tiêu về sản lượng. Họ cũng đang tìm kiếm sự minh bạch hơn từ Nga.

Những bình luận đó có thể được coi là lời cảnh báo rằng nếu hạn ngạch và cam kết không được đáp ứng, dầu sẽ tràn ngập thị trường; hoặc ít nhất họ sẽ không tiếp tục cắt giảm 1 triệu thùng/ngày sau tháng Bảy.

 

JP Morgan cho biết mặc dù việc sử dụng đồng đô la tổng thể vẫn nằm trong các ước tính lịch sử, nhưng đã giảm. Trong khi tỷ trọng của đồng đô la trong khối lượng tiền tệ được giao dịch chỉ thấp hơn một chút so với mức cao kỷ lục, ở mức 88%, có những dấu hiệu rõ ràng khác về việc giảm đô la hóa.

Đáng chú ý, công ty lưu ý rằng tỷ trọng của đồng đô la trong dự trữ ngoại hối của ngân hàng trung ương toàn cầu đã giảm xuống mức thấp kỷ lục 58%. Con số đó cho đến nay vẫn là lớn nhất trên thế giới nhưng rõ ràng việc dự trự đồng đô la đã giảm. Một điều thú vị cần lưu ý là vàng hiện chiếm 15% dự trữ so với chỉ 11% cách đây 5 năm.

Bên cạnh đó, JP Morgan cũng nhấn mạnh sự suy giảm vai trò của đồng USD trong xuất khẩu toàn cầu khi tỷ trọng của Mỹ hiện giảm xuống mức thấp kỷ lục 9%.

Về khối lượng tiền tệ được giao dịch, EUR là đồng tiền giảm giá nhiều nhất khi tỷ trọng của nó giảm 8% trong thập kỷ qua xuống mức thấp kỷ lục 31%. Đồng nhân dân tệ một lần nữa là người chiến thắng khi tăng lên mức cao kỷ lục 7%.

Tuy nhiên, JP Morgan nói rằng tiến trình của Bắc Kinh trong việc quốc tế hóa đồng nhân dân tệ đã bị hạn chế và điều đó khó có thể thay đổi nhiều do sự kiểm soát vốn của Trung Quốc.

Lợi tức trái phiếu kho bạc tăng củng cố sức mạnh của USD sau công bố NFP thứ 6:

• Lợi suất 2 năm tăng 4.9 bps lên 4.551%
• Lợi suất 5 năm tăng 6 bps lên 3.901%
• Lợi suất 10 năm tăng 5.4 bps lên 3.746%
• Lợi suất 30 năm tăng 4.9 bps lên 3.931%

Trong khi USD thể hiện sức mạnh, GBP yếu nhất nhóm G7:

• DXY tăng 0.21%, hiện ở 104.26
• AUDUSD giảm 0.25% xuống 0.6588 trong khi NZDUSD giảm 0.08% xuống 0.6501
• EURUSD giảm 0.12% xuống 1.0693
• GBPUSD giảm 0.45%, hiện ở 1.2391
• USDJPY tăng 0.26% lên 140.27

Vàng hiện giảm 0.25% xuống $1,943.60

Thị trường hiện đang chờ đợi bài phát biểu của chủ tịch ECB và dữ liệu PMI dịch vụ ISM