Mặc dù đồng USD đã mạnh lên và các nhà giao dịch đã hạ kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống còn 25 điểm cơ bản trong tuần qua, nhưng điều đó dường như không ảnh hưởng gì đến giá vàng. Vàng đã giảm nhẹ xuống còn $2,605 vào đầu tuần này, nhưng đà giảm không kéo dài và giá đã phục hồi trong hai ngày qua. Hiện tại, vàng đang tăng thêm 0.3% và duy trì mức tăng gần 28% từ đầu năm đến nay.

Lý do mua vàng có thể được tóm gọn trong một số điểm đơn giản, và những lý do đó vẫn còn nguyên giá trị. Lý do thuyết phục nhất khi bước vào năm nay là ​​lãi suất sẽ giảm. Và mặc dù kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed đã bị đẩy lùi, nhưng điều đó không ngăn cản vàng tăng giá. Chắc chắn, xu hướng mua vào của NHTW là một phần quan trọng của câu chuyện.

Cho đến nay, khả năng cao nhất có thể xảy ra cho việc vàng điều chỉnh giảm sẽ là đên từ yếu tố kỹ thuật. Mặc dù nhà đầu tư có thể giữ vững tâm lý lạc quan về vàng, nhưng nên có một đợt điều chỉnh trong những tuần tới trước khi chúng ta bước vào mùa mua vàng theo mùa vào tháng 12 và tháng 1. Nếu không, mọi thứ sẽ trở nên khá rủi ro, ngay cả khi những lý do để tiếp tục nắm giữ vàng vẫn còn nguyên.

Theo Francesco Pesole, chuyên viên phân tích ngoại hối của ING, loạt dữ liệu mới nhất của Mỹ đã gửi đi những tín hiệu trái chiều cho Fed và thị trường:

• Số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng bất ngờ có thể là do các sự kiện thời tiết khắc nghiệt nhưng đã tác động tiêu cực đáng chú ý đến đồng USD. Mối liên hệ giữa lãi suất/dữ liệu và đồng USD sẽ yếu đi khi cuộc bầu cử Mỹ đến gần. Những biến động hôm qua dường như ủng hộ điều này, và với việc định giá thị trường đối với Fed hiện có khả năng sẽ không thay đổi nhiều, chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ môi trường bên ngoài hơn là dữ liệu của Mỹ như PPI hôm nay.

• Biến động giá dầu vẫn là yếu tố cần chú ý Giá dầu thô đang phải đối mặt với một số biến động lớn trong ngày trong khi chờ đợi sự trả đũa của Israel đối với Iran, điều này có thể dẫn đến gián đoạn nguồn cung. Bộ trưởng Quốc phòng Israel cho biết động thái tiếp theo của quốc gia này sẽ 'rất bất ngờ' và Iran đã cam kết sẽ đáp trả nếu bị tấn công, điều này có thể góp phần tạo nên sự bất ổn

• Một diễn biến khác ngoài Hoa Kỳ cần theo dõi là thông báo về các biện pháp kích thích mới ở Trung Quốc vào ngày mai. Dự báo chung về quy mô của gói kích thích là khoảng 2,000 tỷ nhân dân tệ, nhưng phản ứng của thị trường có thể sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào các mục tiêu của các gói chi tiêu kích thích tiêu dùng. Ngay cả trong trường hợp có phản ứng tích cực, chúng tôi không chắc USD/CNY sẽ xuống dưới mức 7.0 trước cuộc bầu cử Mỹ. Cuối cùng, tác động tiêu cực đối với đồng USD có thể bị hạn chế. Việc DXY tăng lên 103.50 vẫn có thể xảy ra trong ngắn hạn.

Các nhà phân tích của Danske Bank cho biết, tại cuộc họp của ECB vào tuần tới (17/10), chúng tôi dự báo ​​ECB sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất điều hành xuống 3.25%. Các chỉ số tăng trưởng yếu hơn dự kiến, cũng như lạm phát giảm, ủng hộ khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa:

• Kể từ sau báo cáo thị trường lao động của Mỹ vào tuần trước, thị trường đã điều chỉnh đáng kể kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách của các ngân hàng trung ương, đặc biệt là ECB. Thị trường hiện đang dự báo NHTW này sẽ cắt giảm 47 điểm cơ bản trong năm nay và 97 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào năm tới.
• Chúng tôi dự báo ECB ​tiếp tục thông điệp "tiếp cận từng cuộc họp" và "phụ thuộc vào dữ liệu" mà họ đã theo đuổi trong vài quý vừa qua.
• Trước thềm cuộc họp tháng 12, nơi ECB sẽ đưa ra các dự báo mới, bao gồm cả dự báo cho năm 2027, những dữ liệu rất quan trọng từ khu vực Eurozone sẽ được công bố (PMI, lạm phát, dữ liệu tiền lương, dữ liệu lao động).

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee phát biểu: 

• Không thấy bằng chứng thuyết phục nào cho thấy nền kinh tế đang quá nóng
• Chúng ta đừng phản ứng thái quá với một mảnh dữ liệu
• Dot plot cho thấy các nhà hoạch định chính sách cho rằng lạm phát sẽ tiến tới mục tiêu
• Bức tranh toàn cảnh là lạm phát giảm mạnh, tỷ lệ thất nghiệp ở mức mà chúng ta hài lòng
• Sự khác biệt giữa hiện tại và những năm 70 là lạm phát kỳ vọng chưa bao giờ tăng lên trong lần này
• Thị trường tin tưởng vào uy tín của Fed khi hứa rằng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2%

Các tiêu đề ban đầu không cho thấy điều gì đáng kể nhưng Goolsbee sẽ lại lên tiếng vào cuối ngày.

Các loại tiền tệ chính không cho thấy nhiều biến động với các cặp tiền vẫn giữ nguyên mức thay đổi nhẹ trong giờ mở cửa tại Châu Âu. Sau đây là một số thông tin tóm tắt về tình hình trong ngày cho đến nay:

Các cặp tiền so với USD hầu như giữ nguyên mức thay đổi 0.1% với phạm vi hẹp chiếm ưu thế trong phần lớn thời gian. Ngoài cặp USD/JPY, các cặp tiền với USD khác đang giữ trong phạm vi 30 pip với cặp EUR/USD chỉ nằm trong phạm vi 13 pip.

Và ngay cả đối với cặp USD/JPY, phạm vi ngày hôm nay là một ngoại lệ so với những thường thấy ở cặp tiền này. Phạm vi thực trung bình 14 ngày (ATR) ở mức ~180 pip. Và ATR 7 ngày cho cặp tiền này ở mức ~130 pip. 

Với rất ít thông tin trong chương trình nghị sự tại Châu Âu, đây gần như là phiên giao dịch ít biến động trong ngày cuối tuần. Tất cả đều đổ dồn vào dữ liệu của Hoa Kỳ và nhiều bài phát biểu hơn của Fed để giữ cho thị trường trở nên thú vị trước cuối tuần.

• CPI chính thức trong tháng 9 của Đức tăng 1.6% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dữ liệu sơ bộ, so với mức 1.9% trước đó.
• HICP tăng 1.8% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dữ liệu sơ bộ, so với mức 2.0% trước đó

Các con số không thay đổi so với ước tính ban đầu với lạm phát lõi hàng năm cũng được xác nhận lại ở mức 2.7%, giảm nhẹ so với mức 2.8% của tháng 8.

• Eurostoxx -0.1%
• DAX -0.1%
• CAC 40 -0.2%
• FTSE -0.1%
• IBEX -0.1%
• FTSE MIB -0.1%

Điều này đi kèm với HĐTL của Hoa Kỳ cũng không thay đổi nhiều, với HĐTL S&P 500 giảm nhẹ 4 điểm tương đương 0.06%. Điều này không khiến các loại tiền tệ chính biến động mạnh, vẫn giữ trong phạm vi hẹp hơn cho đến nay. EUR/USD đi ngang ở mức 1.0940, biến động trong phạm vi 12 pip.

Điểm nhấn chính trong phiên giao dịch châu Âu là việc công bố dữ liệu GDP của Anh. Không có gì khác trong chương trình nghị sự cho đến phiên giao dịch của Hoa Kỳ. Đó là lúc các sự kiện chính trong ngày hôm nay được công bố, đó là báo cáo thị trường lao động Canada, PPI của Hoa Kỳ và báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan.

19:30 theo giờ Việt Nam - Báo cáo thị trường lao động tháng 9 của Canada

Báo cáo thị trường lao động Canada dự kiến ​​sẽ cho thấy 27,000 việc làm được thêm vào tháng 9 so với 22,100 vào tháng 8 và Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 6.7% so với 6.6% trước đó. Thị trường đang định giá 52% khả năng cho việc cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới của BoC. Một báo cáo yếu có thể sẽ củng cố cơ hội cắt giảm 50 bps.

19:30 theo giờ Việt Nam - PPI tháng 9 của Hoa Kỳ

PPI Y/Y của Hoa Kỳ dự kiến ở mức 1.6% so với 1.7% trước đó, trong khi số liệu M/M được dự kiến ​​ở mức 0.1% so với 0.2% trước đó. PPI lõi Y/Y dự kiến ​​ở mức 2.7% so với 2.4% trước đó, trong khi số liệu M/M được dự kiến ​​ở mức 0.2% so với 0.3% trước đó.

Một báo cáo "nóng" có thể sẽ làm tăng khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 11. Rủi ro hiện tại là lạm phát sẽ bị kẹt ở mức cao hơn.

21:00 theo giờ Việt Nam - Tâm lý người tiêu dùng UMich của Hoa Kỳ vào tháng 10

Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan dự kiến ​​ở mức 70.8 so với 70.1 trước đó. So với báo cáo niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị, có thiên hướng thiên về thị trường lao động hơn, thì khảo sát tâm lý người tiêu dùng thiên về tài chính của người tiêu dùng hơn.

Trên thực tế, các nhà phân tích tin rằng đây là yếu tố dự báo tốt hơn về chi tiêu của người tiêu dùng so với báo cáo niềm tin người tiêu dùng, đó cũng là lý do tại sao chỉ số kỳ vọng trong khảo sát được đưa vào Chỉ số kinh tế hàng đầu (LEI).

Bài phát biểu của quan chức NHTW

• 14:00 theo giờ Việt Nam - Holzmann của ECB (hawkish - bỏ phiếu)
• 20:45 theo giờ Việt Nam - Goolsbee của Fed (dovish - bỏ phiếu)
• 21:45 theo giờ Việt Nam - Logan của Fed (hawkish - không bỏ phiếu)
• 00:10 ngày 12/10 theo giờ Việt Nam - Bowman của Fed (hawkish - bỏ phiếu)

• Hợp đồng tương lai DAX đi ngang
• Hợp đồng tương lai CAC 40 +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE +0.1%

Điều này đi kèm với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng đi ngang trước giờ mở cửa phiên Âu. Tại châu Á, các chỉ số của Trung Quốc đã giảm 2% khi những bất ổn tiếp tục diễn ra trong giao dịch tuần này. Nhìn chung, đây chỉ là sự sụt giảm nhẹ đối với sự lạc quan từ đầu tuần này, đặc biệt là sau khi chứng kiến cổ phiếu ​​Phố Wall chạm đỉnh một lần nữa vào thứ Tư.

• GDP của Anh tháng 8 tăng 0.2% m/m, đúng như dự kiến. Trong tháng trước đó, chỉ số này gần như không thay đổi
• GDP tăng 1.0% y/y, đây là mức tăng nhỏ hơn so với dự kiến ​+1.4% y/y
• Dịch vụ tăng 0.1% so với dự kiến ​​tăng 0,2% so với tháng trước
• Sản lượng công nghiệp tăng 0.5%
• Sản lượng sản xuất tăng 1.1%
• Sản lượng xây dựng tăng 0.4%

Sau khi tăng trưởng chậm lại vào tháng 6 và tháng 7, GDP của Anh ước tính sẽ tăng nhẹ vào tháng 8. Tất cả các lĩnh vực chính đều ghi nhận mức tăng trưởng nhưng chỉ tăng nhẹ. Ít nhất điều này khẳng định lại rằng nền kinh tế Anh vẫn đang duy trì được đà tăng trưởng.

USD/JPY hiện đang duy trì ở mức khoảng 148.60. Biên độ dao động khoảng 40 pip cho đến nay là một trong những biên độ dao động nhỏ nhất trong những tuần gần đây. Và điều đó phản ánh tâm lý giao dịch trong ngày hiện tại.

Bên cạnh đó, USD/CAD đã tăng trở lại vào hôm qua. USD đang hướng tới ngày tăng thứ 8 liên tiếp so với CAD, vì vậy đây cũng là cặp tiền tệ cần chú ý. Đặc biệt là khi giá dầu vẫn biến động mạnh trong bối cảnh toàn bộ sự việc ở Trung Đông đang diễn ra căng thẳng.

Tuy nhiên, khi nhìn vào phiên giao dịch của châu Âu, không có nhiều thông tin hấp dẫn trên thị trường trong tuần này. Lịch kinh tế khá ít và điều đó sẽ khiến phiên giao dịch Mỹ được chú ý hơn.

Sự kiện gây biến động ở phiên Âu trong ngày hôm nay sẽ là dữ liệu GDP hàng tháng của Vương quốc Anh trong tháng 8.

13:00 - Số liệu CPI chính thức của Đức vào tháng 9
13:00 - Số liệu GDP hàng tháng của Anh vào tháng 8

Giá vàng thu hút một số người mua trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu.

Hiện tại, giá vàng đã chạm mức 2,645 USD/oz

Quân đội Israel cho biết đã tiêu diệt chỉ huy cấp cao của nhóm chiến binh Palestine Islamic Jihad tại trại tị nạn Nur Shams ở Bờ Tây bị chiếm đóng

Chưa có thêm thông tin chi tiết nào.

Robotaxi được trưng bày tại sự kiện không có vô lăng, không có bàn đạp. Hoàn toàn tự động.

Musk cho biết đã chế tạo được 50 chiếc cho đến nay.

Cổ phiếu TSLA có nhiều tín hiệu tích cực. Tuy nhiên vẫn cần cẩn thận với những lời hứa thổi phồng quá mức từ các sự kiện như thế này..

Musk cho biết TSLA sẽ bắt đầu cung cấp dịch vụ xe FSD hoàn toàn không cần giám sát tại Texas và California vào năm 2025

• Sản xuất sẽ bắt đầu vào năm 2026
• Sục tiêu sản xuất khối lượng lớn trước năm 2027
• Sho biết giá sẽ dưới 30,000 USD
• Sẽ có một chiếc Robovan 20 chỗ ngồi, cũng hoàn toàn tự động

Vào sáng thứ Bảy tuần này, Bộ Tài chính Trung Quốc dự kiến sẽ tổ chức họp báo về chính sách tài khóa và phát triển kinh tế vào lúc 09:30 sáng (theo giờ VN) vào Thứ bảy, ngày 12/10. Tuy nhiên, hiện các nhà đầu tư đang rầm rộ thông tin Bộ Cơ sở hạ tầng Trung Quốc, Bộ Công nghiệp & Công nghệ thông tin và Cục Quản lý Nhà nước về Quản lý thị trường sẽ tổ chức thêm một cuộc họp báo khác vào thứ Hai kế tiếp. 

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (Bank of Korea - BOK) sẽ thận trọng đánh giá những đánh đổi giữa lạm phát, tăng trưởng và ổn định tài chính trong bối cảnh nền kinh tế Hàn Quốc được dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng ở mức vừa phải. Ngân hàng cho biết họ sẽ:

• Cẩn trọng trong việc quyết định tốc độ cắt giảm lãi suất cơ bản tiếp theo
• Nhấn mạnh rằng những bất ổn đối với con đường tăng trưởng của Hàn Quốc hiện đang cao hơn so với tháng 8.
• Sự phục hồi của tiêu dùng nội địa vẫn chưa diễn ra như mong đợi, cho thấy sự trì trệ trong các hoạt động kinh tế.
• Mặc dù vậy, BOK vẫn cảnh giác với những rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với nợ hộ gia đình.
• Dự báo lạm phát năm 2025 vẫn phù hợp với các dự báo trước đó, nhưng những thay đổi về giá dầu và các rủi ro tại Trung Đông đang gia tăng thêm bất ổn về lạm phát.
• Dự báo giá nhà và tốc độ tăng trưởng nợ hộ gia đình sẽ dần chậm lại, với sự thu hẹp trong tăng trưởng các khoản vay của hộ gia đình.

Việc nhấn mạnh sẽ tiếp tục điều chỉnh lãi suất với tốc độ cẩn trọng báo hiệu rằng có thể sẽ có thêm nhiều đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Trang Reuters đưa tin Tập đoàn bán lẻ đồ đồ nội thất IKEA nhận thấy niềm tin của người tiêu dùng tại Trung Quốc sụt giảm nhẹ so với mức trung bình toàn cầu, nhưng lạc quan rằng gói kích thích kinh tế mới sẽ có tác động tích cực.

• IKEA kêu gọi Trung Quốc triển khai thêm các biện pháp kích thích kinh tế.
• Hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc chiếm 3.5% doanh số toàn cầu của Tập đoàn Ingka, giảm từ mức 3.6% trước đó.
• IKEA dự kiến sẽ mở thêm cửa hàng mới tại Thượng Hải vào tháng 9, với hiện có 39 cửa hàng tại Trung Quốc. 
• Việc giảm giá bán có thể giúp thúc đẩy doanh số bán hàng.

Các giám đốc điều hành của IKEA "háo hức" khi nhận được thông tin Trung Quốc công bố gói kích thích tiền tệ mạnh mẽ cách đây hai tuần: "Chúng tôi muốn khuyến khích kích thích kinh tế nhiều hơn nữa vì thị trường cần thêm lực đẩy" - Jesper Brodin, Tổng giám đốc điều hành của Ingka Group chia sẻ.

Thị trường chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương mở cửa tăng điểm vào thứ Sáu, phá vỡ xu hướng giảm qua đêm trên Phố Wall khi các nhà đầu tư tiếp nhận báo cáo lạm phát không mấy khả quan của Hoa Kỳ.

Các nhà đầu tư ở châu Á tập trung vào quyết định lãi suất của Ngân hàng trung ương Hàn Quốc (BoK) vào thứ Sáu. BoK đã cắt giảm lãi suất chính sách 25bps xuống còn 3.25% như kỳ vọng. Đây cũng là lần cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ năm 2020 trong bối cảnh lạm phát ở Hàn Quốc giảm xuống còn 1.6% vào tháng 9 - mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021 và thấp hơn mục tiêu trung bình là 2% của BoK. Quyết định này đánh dấu sự kết thúc của chu kỳ thắt chặt kéo dài nhiều năm đưa lãi suất lên đỉnh 15 năm vào năm 2023

Bộ Tài chính Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tổ chức họp báo 09:30 sáng thứ Bảy tuần này. Phiên họp báo rất được mong đợi khi dự kiến ​​sẽ công bố gói kích thích tài chính mới trong một nỗ lực của Bắc Kinh nhằm thúc đẩy nền kinh tế.

Trang Bloomberg trích dẫn một báo cáo từ Michael Feroli, nhà kinh tế trưởng của JPMorgan cho biết chính sách của cựu Tổng thống Donald Trump nhằm làm suy yếu đồng USD có thể gặp trở ngại lớn từ Fed và Trung Quốc. Nguyên nhân đến từ việc:

• Về mặt lý thuyết, tiền tệ của quốc gia áp đặt thuế quan thường sẽ tăng giá sau khi tăng thuế nhập khẩu. Điều này tạo ra xung đột với mong muốn của Trump trong việc làm yếu đồng USD, vì lẽ ra đồng USD sẽ phải mạnh hơn khi có thuế cao.
• Ông Trump có thể tìm cách sử dụng Quỹ Ổn định Tỷ giá Hối đoái của Bộ Tài chính Hoa Kỳ để can thiệp vào tỷ giá mà không cần sự ủng hộ từ Fed hay Quốc hội. Tuy nhiên, Feroli lưu ý rằng động thái can thiệp sẽ hiệu quả hơn nếu có sự đồng thuận từ các cơ quan tiền tệ và các ngân hàng trung ương toàn cầu khác.
• Một lực cản đối với chính sách can thiệp vào tỷ giá nhằm chống lại Trung Quốc là việc Bắc Kinh duy trì kiểm soát vốn - bất kỳ sự can thiệp nào của Hoa Kỳ đều phải được thực hiện trên thị trường đồng nhân dân tệ ở nước ngoài (CNH). Điều này có thể làm giảm hiệu quả của chính sách này.

Điều này cho thấy kế hoạch của Trump nhằm làm suy yếu đồng USD có thể gặp nhiều khó khăn, đặc biệt nếu thiếu sự phối hợp từ Fed và các đối tác quốc tế, cũng như sự phức tạp liên quan đến việc can thiệp vào thị trường tiền tệ của Trung Quốc. 

JPM không bày tỏ nhiều lo ngại về dữ liệu CPI của Hoa Kỳ vào thứ Năm, duy trì dự báo cắt giảm lãi suất 25bp cho cuộc họp FOMC vào tháng 11. Ngân hàng cho biết họ sẽ tiếp tục theo dõi báo cáo PPI tháng 9 được công bố vào tối nay vì dữ liệu này cũng có thể tác động đến chỉ số lạm phát PCElõi (dự kiến được công bố ​​vào cuối tháng 10).

Số liệu lạm phát "tương đối nhất quán" với xu hướng lạm phát giảm dần về mục tiêu 2% của Fed. 

Ngân hàng Trung ương Singapore, Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS), dự kiến sẽ tổ chức cuộc họp chính sách vào thứ Hai, ngày 14/10. Khác với nhiều ngân hàng trung ương khác, công cụ chính sách tiền tệ chủ đạo của Singapore là quản lý tỷ giá hối đoái, chứ không phải lãi suất.

Theo khảo sát của Reuters, 9/10 nhà phân tích dự đoán MAS sẽ giữ nguyên chính sách trong cuộc họp này. Lý do chính bao gồm:

• Lạm phát vẫn ở mức 2.7% theo năm trong tháng 8, giảm từ mức đỉnh 5.5% đầu năm 2023 nhưng vẫn chưa giảm mạnh như kỳ vọng.
• Tăng trưởng kinh tế của Singapore đã phục hồi, đạt 2.9% trong quý II năm 2024, dẫn đến những dự báo tích cực hơn về tăng trưởng trong năm.
• Căng thẳng địa chính trị và thời tiết khắc nghiệt đang giữ giá thực phẩm và dầu mỏ ở mức cao, góp phần làm lạm phát trở nên "dai dẳng".
• Hầu hết các nhà phân tích dự đoán rằng MAS sẽ đợi thêm thông tin rõ ràng hơn về lạm phát trước khi xem xét bất kỳ động thái nới lỏng nào, có thể sẽ diễn ra vào năm 2025.
• Một số nhà phân tích cũng chỉ ra rằng sự suy giảm của lãi suất SORA (lãi suất qua đêm trung bình), cùng với việc Mỹ cắt giảm lãi suất, có thể được xem như một hình thức nới lỏng ngầm của MAS.

UOB là ngân hàng duy nhất có quan điểm khác, dự báo MAS có thể giảm nhẹ độ dốc của tỷ giá S$NEER trong tuần tới. Lần cuối MAS thắt chặt chính sách là vào tháng 10/2022 sau 5 lần liên tiếp.

Hôm nay, Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông đóng cửa nghỉ lễ, trong khi thị trường Trung Quốc tiếp tục giao dịch sôi nổi. 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.0768.
• PBOC bơm 94 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
• 278 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng 184 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

NHTW Hàn Quốc (BoK) tuyên bố cắt giảm lãi suất 25bps từ 3.50% xuống 3.25% như kỳ vọng.

Chỉ số S&P 500 chững lại sau đợt tăng giá đưa chỉ số lên mức đỉnh lịch sử mới. Cổ phiếu giảm sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát tăng cao hơn dự kiến ​​và thị trường lao động chậm lại, làm gia tăng cuộc tranh luận về hướng đi tiếp theo của Fed vào tháng tới. Cụ thể, CPI toàn phần và CPI lõi lần lượt tăng 0.2% và 0.3% so với tháng trước, cao hơn dự báo 0.1 và 0.2%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng 258,000, tăng mạnh hơn dự báo 231,000 và mức 225,000 của tuần trước đó. Mặc dù các số liệu kinh tế không quá xấu, nhưng chắc chắn đã làm nổi bật thách thức của Fed trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% mà không làm thị trường việc làm nguội đi quá nhiều. Hiện tại, thị trường lãi suất vẫn tiếp tục kỳ vọng rằng NHTW sẽ giảm tốc độ cắt giảm xuống còn 25bps vào tháng 11. Cả ba nhà hoạch định chính sách của Fed, bao gồm Chủ tịch Fed New York Williams, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee và Chủ tịch Fed Richmond Barkin đều không tỏ ra nao núng trước dữ liệu CPI cao hơn dự báo, cho thấy các quan chức có thể tiếp tục ủng hộ hạ lãi suất, trong khi Chủ tịch Fed Atlanta Bostic trong các dự báo được công bố vào tháng 9, ông đã kêu gọi cắt giảm thêm 25bps trong năm. Kết phiên:

• Dow Jones -0.14%
• S&P 500 -0.21%
• Nasdaq -0.05%

Chỉ số DXY không đổi. Trên thị trường FX, USD quét 2 chiều trong biên độ 50pip sau công bố các dữ liệu kinh tế vĩ mô Hoa Kỳ trong phiên thứ Năm. Chỉ số dường như tăng giá nhờ báo cáo CPI nóng hơn dự kiến và đảo chiều giảm trở lại do dữ liệu thất nghiệp hàng tuần bi quan. Kết phiên, USD đóng cửa không đổi,  với JPY và các đồng antipodeans dẫn đầu đà tăng, trong khi CAD yếu nhất trong số các đồng tiền chính. GBP giảm mạnh sau khi trang The Guardian đưa tin về đề xuất của Đảng Lao động nhằm tăng thuế thu nhập từ vốn lên tới 39%. 

• Chỉ số DXY không đổi 
• EURUSD -0.03% 
• GBPUSD -0.10% 
• AUDUSD +0.34%
• NZDUSD +0.48%
• USDJPY -0.49% 
• USDCHF -0.53%
• USDCAD +0.21%

Vàng phục hồi sau 6 ngày liên tiếp giảm khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên sau dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ. Báo cáo CPI không quá bất ngờ và số liệu việc làm cho thấy thị trường lao động suy yếu cho thấy Fed đang đi đúng hướng trong việc cắt giảm lãi suất. Kết phiên, vàng tăng 22.70 USD lên gần 2,630 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 6.7bp và 1bp xuống 3.96% và 4.06%. Dầu WTI tăng 2.6 USD lên 75.85 USD/thùng. Giá dầu thô tăng vọt hơn 3.5% do nhu cầu sử dụng nhiên liệu tại Hoa Kỳ tăng đột biến trước khi cơn bão Milton đổ bộ vào Florida, lo ngại xung đột Israel-Iran, kết hợp với các dấu hiệu cho thấy nhu cầu năng lượng có thể tăng ở Hoa Kỳ và Trung Quốc. Hiện tại, mọi con mắt đang đổ dồn về Israel trong bối cảnh có khả năng xảy ra một cuộc tấn công vào Iran, ngay trước lễ Shabbat và Yom Kippur. 

• Dự kiến ​​lạm phát sẽ giảm xuống còn 2.25% trong năm nay và xuống gần 2% vào năm tới
• Dự kiến ​​GDP sẽ đạt mức 2.25% - 2.50% trong năm nay
• Việc cắt giảm lãi suất gần đây của Fed sẽ giúp nền kinh tế vững mạnh
• Tốc độ và quy mô cắt giảm trong tương lai sẽ được xác định bởi dữ liệu kinh tế
• Thị trường việc làm không có khả năng thúc đẩy lạm phát trong tương lai
• Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ đạt mức 4.25% trong năm nay và năm 2025

Dự báo của Williams cho thấy ông sẽ sẵn sàng nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng trên 4.5% hoặc có xu hướng như vậy.

Đồng GBP lao dốc trong phiên hôm nay khi đồng USD mạnh lên sau báo cáo CPI nóng hơn dự kiến. Cặp tiền này đang giao dịch quanh mức 1.3040.

Đồng GBP cũng chứng kiến hiệu suất kém hơn một chút so với đồng EUR và có thể một phần là do báo cáo mới trên The Guardian cho biết chính phủ mới đang cân nhắc tăng thuế lãi về vốn lên tới 39%.

Quốc gia này đang phải đối mặt với một "lỗ hổng" trong ngân sách và đang cố gắng giải quyết khi cân nhắc tăng thuế thuế lãi vốn lên khoảng 33-39%, và việc tăng thuế thừa kế cũng được thảo luận. Mức thuế hiện tại là 24% - 28% và mang lại nguồn thu khoảng 15 tỷ GBP mỗi năm. Các biện pháp này cho thấy sự cải thiện khiêm tốn của mức thuế suất cao hơn do khả năng chuyển hoạt động ra nước ngoài và nguy cơ trốn thuế.

Giá vàng biến động mạnh, giật 2 chiều trong phiên do dữ liệu thị trường việc làm và lạm phát CPI của Hoa Kỳ. Giá vàng hiện đang "giằng co" quanh mức 2625 USD/oz trên biểu đồ khung H4, tuy nhiên kim loại quý này vẫn duy trì được đà tăng hơn 200 pip trong phiên.

• Lạm phát đã hạ nhiệt nhưng chúng ta không thể tuyên bố chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát
• Rủi ro có thể xảy ra là lãi suất thấp hơn sẽ thúc đẩy nhu cầu nhà ở

• "Suýt nữa" thì có một loạt các cuộc họp khẩn cấp 
• Có lẽ sẽ có nhiều cuộc họp khẩn cấp hơn
• Vẫn còn rất nhiều dữ liệu về những gì sắp diễn ra, mọi khả năng đều được thảo luận
• Chúng tôi không muốn hành động quá nhanh hoặc quá chậm.
• Thị trường việc làm đã hạ nhiệt đến mức đạt được số lượng việc làm đầy đủ

Cặp USD/CAD duy trì đà tăng trên 1.3750 trong phiên tăng thứ 7 liên tiếp. Dữ liệu lạm phát và thị trường lao động của Hoa Kỳ không tác động quá mạnh đến cặp tiền này, động thái giảm của đồng bạc xanh khiến USD/CAD điều chỉnh xuống 1.3730, sau đó lại bật tăng trở lại.

Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà giảm trên Phố Wall, trong khi các cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng cho thấy khả năng phục hồi.

• Lĩnh vực công nghệ: Cổ phiếu công nghệ chứng kiến đà giảm mạnh, với Microsoft (MSFT) giảm 0.97% và Nvidia (NVDA) mất 0.84%. Cổ phiếu bán dẫn cũng bị đè nặng, Avago (AVGO) giảm 1.46% và Qualcomm (QCOM) bốc hơi 1.98%.
• Lĩnh vực tiêu dùng theo chu kỳ: Amazon (AMZN) ghi nhận đà tăng ấn tượng 1.15%, cho thấy tâm lý tích cực của nhà đầu tư vào mảng bán lẻ tiêu dùng.
• Ngành tài chính: Diễn biến trái chiều nhưng nhìn chung vẫn ổn định, với JPMorgan Chase (JPM) tăng 0.46% và Berkshire Hathaway (BRK-B) tăng 0.29% trong bối cảnh lạc quan về dịch vụ tài chính.
• Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe: Johnson & Johnson (JNJ) nhích 0.34%, cho thấy sự ổn định trong lĩnh vực phòng thủ này.
• Lĩnh vực năng lượng: Ngành năng lượng vượt trội so với thị trường, với Exxon Mobil (XOM) tăng 0.97%, nhờ vào đà tăng liên tục của dầu khí.

Tâm lý thị trường hôm nay bị lu mờ bởi các đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ, nhưng động lực trong các cổ phiếu theo chu kỳ về tài chính và tiêu dùng đã ra tạo ra sự cân bằng. Sự thận trọng của nhà đầu tư là dễ hiểu, phản ánh sự không chắc chắn trong triển vọng kinh tế và các vấn đề cụ thể của từng ngành. Mặc dù vậy, đà tăng trong một số lĩnh vực như tiêu dùng và năng lượng vẫn thúc đẩy tâm lý lạc quan của nhà đầu tư.

Chỉ số DXY giằng co quanh mốc 102.75 sau khi chạm đỉnh trong phiên tại 103.10 và chạm đáy tại 102.73. Biến động của đồng bạc xanh bị ảnh hưởng sau dữ liệu làm phát và CPI của Mỹ.

Cả hai điểm dữ liệu đều không phải là tín hiệu tích cực đối với Cục Dự trữ Liên bang. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho thấy thị trường lao động yếu hơn dự kiến ​​- điều này khiến đồng USD suy yếu, trong khi CPI lõi và CPI toàn phần cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng - điều này lại khiến đồng bạc xanh tăng cao. Tuy nhiên, hiện tại có vẻ như tác động của hai dữ liệu này khá cân bằng nhau.

Chứng khoán Mỹ chìm trong sắc đỏ vào thứ Năm, với chỉ số S&P 500 và Dow Jones giảm từ mức đỉnh kỷ lục sau khi dữ liệu kinh tế trái chiều tại Mỹ cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng nóng hơn dự kiến.

Chỉ số S&P 500 mất 0.3%, chỉ số Dow Jones giảm 90 điểm, tương đương 0.2%, chỉ số Nasdaq mất 0.5%.

Hiện tại, chưa thể xác định rõ Washington có sức ảnh hưởng như thế nào đến Israel. Nhưng rõ ràng là phần lớn các khu vực, ngoài trừ Israel, không mong muốn họ tấn công các mỏ dầu của Iran.

Iran đã cam kết sẽ tấn công các mỏ dầu trên toàn khu vực nếu ngành công nghiệp dầu mỏ của nước này bị tấn công.

Giá dầu thô đang tăng cao trở lại vào hôm nay, giá dầu WTI tăng 1.40 USD lên 74.65 USD.

Giá vàng biến động 2 chiều do dữ liệu trái chiều của Hoa Kỳ, hiện giá vàng đang quay đầu giảm xuống quanh 2620 USD/oz. 

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng vọt vào tuần trước giữa những gián đoạn do cơn bão Helene và tình trạng cắt giảm nhân sự ở Michigan. Helene xảy ra ngoài tuần tham chiếu cho báo cáo bảng lương tháng 10 nhưng một số ảnh hưởng của cơn bão này vẫn có thể kéo dài sang tuần tham chiếu.

Tuy nhiên, cơn bão Milton đã đổ bộ trong tuần tham chiếu, vì vậy báo cáo việc làm tháng 10 có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi tác động của hai cơn bão này.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng vọt 33 nghìn lên 258 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 10. Con số này cao hơn nhiều so với dự báo đồng thuận là 230 nghìn.
• Số đơn xin trợ cấp tăng nhiều nhất ở Michigan (9.5 nghìn), tiếp theo là Bắc Carolina (8.5 nghìn), California (4.5 nghìn), Ohio (4.3 nghìn), Florida (3.8 nghìn), Indiana (2.7 nghìn), Kentucky (2.0 nghìn) và Tennessee (1.8 nghìn).
• Bão Helene - đổ bộ vào đất liền vào ngày 26 tháng 9 - đã tấn công Bờ biển Vịnh Florida. Cơn bão cũng gây ra lũ lụt, dẫn đến thiệt hại về người và của ở Georgia và Carolinas, Tennessee, Virginia và Kentucky.
• Tại Michigan, tình trạng sa thải là một phần của động thái cắt giảm ca làm việc tại Stellantis. 
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp tăng vọt 42 nghìn lên 1861 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 9. Tỷ lệ thất nghiệp được bảo hiểm vẫn giữ nguyên.

Chỉ số DXY hiện đang giằng co quanh mức 102.80.

Giá vàng hiện đang duy trì đà tăng trên 2625 USD/oz, trong bối cảnh đồng USD sụt giảm sau dữ liệu kinh tế trái chiều tại Mỹ. 

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng nóng hơn dự kiến cho thấy thị trường lao động suy yếu - điều này khiến đồng USD suy yếu và thúc đẩy vàng tăng giá, trong khi CPI lõi và CPI toàn phần cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng - điều này lại khiến đồng bạc xanh tăng cao và đè nặng lên giá vàng. Tuy nhiên, hiện tại có vẻ dữ liệu việc làm đang tác động mạnh hơn đến thị trường.