EUR/USD giảm nhẹ sau quyết định tăng lãi suất 50 bp từ ECB, hiện đang ở ngưỡng 1.06381

• Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất thêm 50 bp, đúng như mức kì vọng
• Lãi suất tái cấp vốn ở mức 2.50% so với 2,50%. Con số trước đó là 2.00%
• Lãi suất tiền gửi cơ sở ghi nhận tại 2.00%, con số trước đó là 1.5%
• Lãi suất cho vay cận biên ở mức 2.75%
• Lãi suất sẽ cần tiếp tục tăng mạnh với tốc độ ổn đinh để đạt đến các vùng hạn chế nhằm đảm bảo lạm phát sẽ đi về mức mục tiêu 2% đúng hạn
• ECB dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất do lạm phát vẫn ở mức quá cao và đươc dự báo sẽ còn ở trên mức mục tiêu trong một thời gian dài.

Những điềm đáng chú ý từ tuyên bố của BOE

• Có sự chia rẽ về số phiếu (7-2) khi Tenreyro và Dhingra muốn giữ nguyên lãi suất
• Các dự báo mới nhất của BOE chỉ ra rằng lạm phát có thể đã đạt đỉnh
• Các hướng dẫn cho thấy rằng nhiều khả năng tăng lãi suất sẽ xảy ra
• Tuyên bố đã bỏ cụm từ "chính sách không đi theo con đường định sẵn"
• Tuyên bố cũng bỏ qua đoạn dựa trên bất kỳ thay đổi nào đối với "quy mô, tốc độ và thời gian" của lãi suất đối với triển vọng

Có một chút khó hiểu khi đọc hai điểm cuối cùng nhưng khi BOE nói về một "con đường định sẵn", nó ám chỉ đến cách tiếp cận việc tăng lãi suất tích cực hơn. 

Đồng bảng Anh tiếp tục đà giảm kể từ sau quyết định tăng lãi suất.

Từ BoE:

• Thị trường lao động vẫn chặt chẽ
• Lạm phát được kỳ vọng sẽ giảm dần trong quý 1 năm 2023
• Nhưng đã có bằng chứng cho thấy lạm phát sẽ kéo dài hơn
• Điều đó cho thấy cần một phản ứng chính sách tiền tệ mạnh  hơn nữa
• BOE sẽ xem xét và quyết định mức lãi suất ngân hàng phù hợp tại mỗi cuộc họp.

• BOE tăng lãi suất thêm 50 bps lên 3.50%, như kỳ vọng
• Trước đó: 3.00%
• Số lượng bỏ phiếu 7-2 so với 9-0 dự kiến (Tenreyro, Dhingra đã bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất ở mức 3%)

Đồng đô la đã tạm dừng xu hướng giảm nhưng không thể phục hồi mạnh sau cuộc họp FOMC. Các nhà kinh tế tại ING nhận định rằng DXY có thể quay trở lại mức 105 nếu nó ổn định trong khoảng 103.50-104,00 trong hai ngày tới.

Fed ngăn chặn xu hướng giảm của Đô la

• “Việc làm phẳng đường cong lợi suất của Hoa Kỳ ở mức khiêm tốn sẽ tạo ra một môi trường ít bất lợi hơn đối với đồng bạc xanh.”

Khoảng 16% người dân nói rằng họ lo lắng hoặc rất lo lắng về việc hết lương thực trước khi có tiền để mua thêm. Tình trạng này đã trở thành hiện thực đối với 6% số người được khảo sát. 

Thêm vào đó, khoảng 23% người dân nói rằng họ không thể giữ ấm thoải mái trong chính ngôi nhà của mình.

Về sự bất mãn của công chúng, 74% người dân cho rằng xã hội Anh "không như lẽ ra phải thế".

Tất cả những điều này sẽ tiếp tục gây thêm áp lực lên chính phủ trong việc cố gắng giải quyết mọi việc khi cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt gia tăng.

• GBP/USD đã sập mạnh xuống dưới 1.230 trước khi phục hồi nhẹ lên 1.233 thời điểm hiện tại.

Điều này xảy ra trong bối cảnh đồng đô la Mỹ phục hồi trên diện rộng, xuất phát từ sự thoái lui của chứng khoán kể từ lúc Fed công bố mức tăng lãi suất rạng sáng nay. Đối với USD/JPY, đường trung bình động 200 ngày là đường chính cần theo dõi trong tuần này:

Bất kỳ động thái tăng nào hiện tại cũng sẽ gặp thách thức tại đường trung bình động 100 và 200 giờ ở mức 136.27-40 trước khi đến với đường trung bình động 200 ngày, hiện ở mức 135.44.

Sản lượng lọc dầu mỗi ngày của Trung Quốc đã tăng lên mức cao nhất trong một năm vào tháng 11, khi các nhà máy lọc dầu tạo ra nhiều nhiên liệu hơn cho xuất khẩu. Sản lượng lọc dầu của nhà máy đạt 59.61 triệu tấn vào tháng trước, theo Cục Thống kê Quốc gia nước này, tương đương 14.505 triệu thùng mỗi ngày, chỉ thấp hơn 14.512 triệu thùng/ngày trong cùng kỳ năm ngoái.

Sản lượng trong 11 tháng đầu năm 2022 là 615.99 triệu tấn, tương đương khoảng 13.46 triệu thùng/ngày, mức duy trì thấp hơn 4% so với mức một năm trước do sản lượng giảm trong 8 tháng so với cùng kỳ năm ngoái từ tháng 1 đến tháng 8. Sản lượng tháng 11 cũng được hỗ trợ bởi việc khởi động cơ sở dầu thô mới 200,000 thùng/ngày của PetroChina và nhà máy 320,000 thùng/ngày của Shenghong Petrochemical, mặc dù có thể mất vài tháng nữa để các cơ sở này đi vào hoạt động thương mại.
——-
Hợp đồng kỳ hạn dầu thô WTI tháng 1/2023 CLEF23: 🔴 76.41 (-1.26%)

Theo Chủ tịch SNB Jordan:

• Áp lực lạm phát cơ bản gia tăng
• Nguy cơ lạm phát có thể tiếp tục tăng cao
• Vẫn còn quá sớm để kết luận rõ ràng
• SNB sẽ đưa ra các động thái trong thị trường ngoại hối trong tương lai để kiểm tra áp lực tăng giá quá mức nếu phù hợp

Đối với quyết định ngày hôm nay, SNB chỉ tăng 50 điểm cơ bản thay vì 75 điểm - điều mà khoảng một phần tư thị trường hy vọng.

Goldman Sachs đã cắt giảm dự báo giá dầu cho năm 2023, cho biết họ nhận thấy thị trường sẽ có thặng dư vào đầu năm tới để giảm bớt rủi ro tăng giá trong mùa đông. Ngân hàng cho biết có ít rủi ro giá dầu tăng vọt trong mùa đông này với việc Trung Quốc tiêu thụ ít hơn dự kiến trước đó, xuất khẩu của Nga gần bằng mức trước chiến tranh và các vấn đề sản xuất giảm bớt ở Kazakhstan và Nigeria.

Goldman dự kiến thị trường dầu mỏ sẽ kết thúc quý hiện tại với mức thặng dư 1.6 triệu thùng/ngày, trong khi nhu cầu thấp hơn theo mùa sẽ khiến quý đầu tiên của năm tới có mức thặng dư 1.3 triệu thùng/ngày. Ngân hàng dự báo nhu cầu toàn cầu sẽ tăng 2 triệu thùng/ngày vào năm 2023, khi Trung Quốc mở cửa trở lại và du lịch quốc tế phục hồi.
———
Hợp đồng kỳ hạn dầu thô WTI tháng 1/2023 CLEF23: 🔴 76.40 (-1.05%)

AUD/USD hiện là cặp tiền giảm giá nhiều nhất trong ngày khi chúng ta thấy cổ phiếu chững lại, giảm hơn 1% xuống mức 0.6780-90 hiện tại:

 

Cặp tiền này đã tiến gần đến việc kiểm tra đường trung bình động 200 ngày trong tuần này, sau khi công bố dữ liệu CPI của Mỹ nhưng rồi đảo chiều khi giảm trở lại dưới đường MA 100 giờ ở mức 0.6805.

Trong bức tranh tổng thể, hành động giá dao động ở giữa đường MA 100 và 200 ngày. 

Nếu đường trung bình động 200 giờ ở mức 0.6770 bị phá vỡ trong tuần này, thì có thể sẽ có nhu cầu mua vào ở đường MA 100 ngày tiếp theo.

• USD tăng trong bối cảnh tâm lí risk - off bao trùm.
• Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 35 điểm, tương đương 0.9%. Các chỉ số chứng khoán châu Âu giảm khoảng 1% vào đầu phiên.
• USD/JPY nói riêng đang có những bước tiến khá tốt, hiện giao dịch trở lại trên 136.00 và sắp kiểm tra các đường trung bình động hàng giờ chính của nó:

 Ngưỡng kháng cự ngắn hạn tại 136.26-38 hiện là khu vực quan trọng cần theo dõi khi sự phá vỡ ngưỡng này sẽ cho phép phe mua nắm quyền kiểm soát ngắn hạn đối với cặp tiền này

• Trong khi đó, EUR/USD giảm 0.5% xuống 1.0625 và GBP/USD giảm 0.7% xuống 1.2335 vào thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, cả hai cặp vẫn đang cạnh tranh để đạt được mức phá vỡ kỹ thuật cao hơn trong tuần.
• AUD/USD giảm hơn 1% xuống 0.6790. Phe mua có vẻ sẽ gặp bất lợi khi kiểm tra đường trung bình động 200 ngày hiện ở mức 0.6898.

Việc USD tăng còn chứng khoán giảm điểm trong hôm nay chắc chắn sẽ được các nhà đầu tư nghiên cứu kĩ khi theo dõi các động thái của thị trường sau thông báo tăng lãi suất của Fed.

• Dự báo GDP 2023: +0.3% (trước đây là -0.7%)
• Dự báo GDP 2024: +1.3%
• Dự báo lạm phát 2023: +5.4% (trước đó là +8.7%)
• Dự báo lạm phát 2024: +2.2%

Theo viện nghiên cứu IfW, sự điều chỉnh tăng trưởng cao hơn và lạm phát thấp hơn là do chi phí gas và điện được cho là đã giảm. 

• SNB tăng lãi suất cơ bản thêm 50 bps lên 1.00% 
• Tăng lãi suất là nhằm chống lại áp lực lạm phát gia tăng và lan rộng hơn nữa
• Không thể loại trừ khả năng tăng lãi suất bổ sung là cần thiết
• Để cung cấp các điều kiện tiền tệ phù hợp, SNB cho biết sẵn sàng hoạt động trên thị trường ngoại hối khi cần thiết
• Dự đoán lạm phát năm 2022 ở mức 2.9% (trước đây là 3%)
• Dự báo lạm phát năm 2023 ở mức 2.4% (trước đây là 2.4%)
• Dự báo lạm phát năm 2024 ở mức 1.8% (trước đó là 1.7%)

Sự sụt giảm của cổ phiếu đang làm tăng thêm sức mua của đồng đô la, với EUR/USD giảm 0.4% xuống 1.0640 và AUD/USD giảm 0.7% xuống 0.6815 khi phiên giao dịch Châu Âu mở cửa. Trong khi các ngân hàng trung ương đang tập trung với mức tăng lãi suất cơ bản - điều có xu hướng khiến thị trường trái phiếu trở thành trung tâm của sự chú ý, thì khó có thể bỏ qua tâm lý thị trường hiện hành đối với cổ phiếu.

 

HĐTL S&P 500 từ chối ngưỡng kháng cự chính chứng tỏ rằng việc xác định hành động giá ở giữa các đường trung bình động 100 và 200 ngày là vô cùng quan trọng.

Đó được cho là lý do chính giải thích tại sao chứng khoán không theo kịp động thái của Fed ngày hôm qua và điều này có thể giúp USD tìm được chỗ đứng vững chắc, khi tâm lý risk-on giảm.

Tất nhiên, chúng ta vẫn đang trong quá trình tiếp nhận các sự kiện hậu tuyên bố tăng lãi suất của  Fed và có thể còn nhiều điều hơn nữa vào cuối ngày. Nhưng hiện tại, đây chắc chắn là điều cần được xem xét.

• Chỉ số niềm tin kinh doanh tháng 12 không có gì thay đổi so với tháng trước đó, vẫn là 102

Không có gì cần chú ý đối với chỉ số niềm tin kinh doanh của Pháp khi chúng ta bước vào tháng cuối cùng của năm, chỉ cao hơn một chút so với mức trung bình dài hạn là 100.

• CPI chính thức tháng 11 của Pháp tăng 6.2% so với cùng kỳ năm ngoái.
• HICP: tăng 7.1% so với cùng kỳ năm ngoái

Không có gì khác biệt so với ước tính ban đầu do lạm phát của Pháp giữ ổn định ở mức trên 6% trong tháng 11.

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ

Ngân hàng Trung ương Anh

Đối với BOE, mức tăng 50 bps là khả dĩ hơn. Điều cần theo dõi ngày hôm nay không phải là mức tăng lãi suất là 50 bps hay 75 bps mà thay vào đó, hãy theo dõi cách các quan chức BOE nói về triển vọng kinh tế.

Khi lạm phát vẫn ở mức cao và cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt trở nên tồi tệ hơn, cơ hội thắt chặt hơn nữa đối với BOE đang đóng lại và các quan chức có thể đưa ra những gợi ý mạnh mẽ hơn về việc giảm đà tăng lãi suất vào đầu năm tới.

Ngân hàng trung ương châu Âu

Tương tự như SNB, những rủi ro có thể sẽ khiến ECB cân nhắc tăng 75 bps thay vì mức tăng 50 bps.Tuy nhiên, mức tăng 50 bps vẫn được coi là có khả năng xảy ra hơn

Việc giảm áp lực giá gần đây trong tháng 11 sẽ giúp các nhà hoạch định chính sách linh hoạt hơn trong việc đưa ra quyết định nhưng có thể khó loại trừ bất cứ điều gì ở giai đoạn này với lạm phát cơ bản ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn tăng cao.

Việc tăng lãi suất 75 bps ban đầu sẽ mang lại cho EUR một mức tăng đáng kể nhưng hãy lưu ý đến giọng điệu của Lagarde trong cuộc họp báo vì rất có thể EUR sẽ giảm nếu bà quyết định thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn trong tương lai.

• Chỉ số giá bán buôn tháng 11: -0.9% m/m; +14.9% y/y
• Trước đó: -0.6% m/m; +17.4% y/y

Việc giá bán buôn giảm một lần nữa phản ánh một số áp lực giảm giá trên cơ sở hàng năm. Điều này chủ yếu bắt nguồn từ việc tăng giá nguyên liệu thô và các sản phẩm trung gian.

USD có xu hướng tăng vào ngày hôm nay nhưng từ góc độ kỹ thuật, không có nhiều thay đổi sau quyết định chính sách của Fed ngày hôm qua. 

Khi chúng ta nhìn vào phiên giao dịch sắp tới, ECB và BOE công bố mức tăng lãi suất sẽ là những sự kiện rủi ro chính tác động đến việc phá vỡ kỹ thuật ở cả EUR/USD và GBP/USD. 

 

• EUR/USD hiện giảm 0.3% xuống mức 1.0650 nhưng điều quan trọng trong tuần này là cặp tiền đã vượt qua ngưỡng kháng cự gần 1.0600. Ngoài ra, EUR/USD cũng đã vượt trên mức thoái lui Fib 38.2 của xu hướng giảm từ tháng 1 năm ngoái ở mức 1.0610. Do đó, phe mua có thể hướng tới mức 1.0800.
• GBP/USD hôm nay giảm 0.2% xuống 1.2395 nhưng đã vượt qua mức đỉnh tháng 8 là 1.2276-93 và mức thoái lui Fib 50.0 của xu hướng giảm từ năm ngoái ở mức khoảng 1.2306. Do đó, phe mua đang có lợi thế trong việc hướng tới mức 1.2500.

Hiện tại, các chỉ số kỹ thuật vẫn đang có lợi cho EUR và GBP nhưng tất cả những điều này vẫn cần phù hợp với tâm lý thị trường cũng như những động thái sau khi ECB và BOE công bố mức tăng lãi suất ngày hôm nay.

 

Không có gì cần chú ý ngoài việc EUR/USD ở mức 1.0700 không thực sự có nhiều ý nghĩa kỹ thuật. EUR/USD có thể sẽ giảm vào cuối ngày hôm nay khi DXY và việc ECB quyết định mức tăng lãi suất là hai động lực chính đang diễn ra vào lúc này.

• 14:00 - Chỉ số giá bán buôn tháng 11 của Đức
• 14:45 - Niềm tin kinh doanh tháng 12 của Pháp
• 15:30 - Quyết định chính sách tiền tệ tháng 12 của SNB
• 19:00 - Quyết định chính sách tiền tệ tháng 12 của BOE
• 20:15  - Quyết định chính sách tiền tệ tháng 12 của ECB
• 20:45 - Chủ tịch ECB Lagarde họp báo

Hoạt động kinh tế của Trung Quốc trở nên yếu hơn vào tháng 11 trước khi chính phủ nước này đột ngột hủy bỏ chính sách Covid Zero, với khả năng tăng trưởng sẽ bị gián đoạn nhiều hơn do các ca lây nhiễm gia tăng. 

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy hôm thứ Năm, sự sụt giảm trong doanh số bán lẻ đã tăng lên 5.9% trong tháng 11 so với một năm trước, kém hơn so với dự báo trung bình về mức giảm 4% trong một cuộc khảo sát của các nhà kinh tế của Bloomberg. Thêm vào đó, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 5.7% trong tháng trước, cao nhất kể từ tháng 5. 

• Chỉ số công nghiệp dịch vụ của Nhật Bản tháng 10 +0.2% so với tháng trước
• Kỳ vọng: +0.4%
• Trước đó: -0.4%

Đây là chỉ số cho thấy hiệu quả hoạt động của lĩnh vực dịch vụ nội địa tại Nhật Bản như thông tin và truyền thông, điện, nhiệt khí đốt và nước, dịch vụ, vận tải, thương mại bán buôn, bán lẻ, tài chính, bảo hiểm, và phúc lợi. Chỉ số là công cụ hữu ích để đo lường tổng giá trị dịch vụ mà các doanh nghiệp Nhật Bản mua trong tháng và được coi là chỉ số hàng đầu về sức khỏe của nền kinh tế Nhật Bản. Dữ liệu được công bố bởi Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp.

Morgan Stanley cho biết thị trường dầu năm 2023 sẽ không chắc chắn nhưng "phần lớn là tích cực":

• Giá sẽ đi ngang trong Q1 năm 2023 do những khó khăn về kinh tế vĩ mô thúc đẩy cung vượt cầu
• Đến giữa năm sau, việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ thúc đẩy nhu cầu
• Dự báo giá dầu Brent khoảng 110 USD/thùng vào giữa năm 2023

Với nhu cầu ô tô điện tăng vọt, Mỹ rất cần một chuỗi cung ứng pin mới. 

Redwood Materials Inc., được thành lập bởi JB Straubel, người đồng sáng lập Tesla, cho biết hôm thứ Tư rằng họ sẽ chi 3.5 tỷ đô la phát triển một địa điểm ở Charleston, Nam Carolina, để sản xuất đủ các thành phần pin quan trọng cho việc chế tạo hơn một triệu xe điện mỗi năm.

Ngân hàng có trụ sở tại London này là một trong những nhà tài trợ lớn nhất thế giới cho nhiên liệu hóa thạch. Tuy nhiên, vào thứ Tư, HSBC Holdings Plc đã cập nhật chính sách năng lượng mới và công bố rằng sẽ không còn tài trợ cho các mỏ dầu khí mới hoặc cơ sở hạ tầng liên quan. Đây là một động thái được các nhà hoạt động khí hậu đánh giá rằng sẽ vượt lên trên nhiều công ty khác trong việc giải quyết vấn đề nóng lên toàn cầu. 

• Đầu tư bất động sản từ tháng 1 đến tháng 11 giảm 9.8% so với cùng kỳ. Đây là mức giảm nhanh nhất trong hơn 20 năm.
• Trước đó (tháng 1 - tháng 10) giảm 8.8%
• Doanh số bán bất động sản theo diện tích sàn từ đầu năm đến tháng 11 giảm 23.3% so với cùng kỳ (trước đó -22.3%)
• Khởi công xây dựng mới tính theo diện tích sàn từ tháng 1 đến tháng 11 -38.9% so với cùng kỳ (trước đó -37.8%)

Sản lượng than hàng ngày của Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục vào tháng 11 khi các công ty khai thác tăng cường hoạt động để đáp ứng nhu cầu sưởi ấm gia tăng, bất chấp các vấn đề về hậu cần và dẫn đến việc tích trữ hàng tồn kho do các biện pháp hạn chế mạnh tay của Bắc Kinh nhằm ngăn chặn COVID-19. Trung Quốc đã sản xuất khoảng 390 triệu tấn than vào tháng trước, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS), tương đương 13.04 triệu tấn mỗi ngày.

 Trung Quốc - doanh số bán lẻ tháng 11 tiếp tục giảm 5.9% so với cùng kỳ

• Sản xuất công nghiệp tăng 2.2% so với cùng kỳ
• Tỷ lệ thất nghiệp 5.7%

 

Theo một phỏng đoán,điều này có thể là do một khoản nợ mua Twitter sắp đến hạn.

PBOC đặt tỷ giá tham chiếu USDCNY cho ngày hôm nay là 6.9343 (so với ước tính là 6.9325)

Tài trợ cho chính phủ Hoa Kỳ được đảm bảo cho đến ngay trước Giáng sinh.

Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa đã bơm 650 tỷ nhân dân tệ thông qua cơ chế cho vay trung hạn (MLF) kỳ hạn 1 năm. Lãi suất được giữ nguyên ở mức 2.75%.

Lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đã sụp đổ dưới gánh nặng nợ khổng lồ. ĐCSTQ đã chuyển sang cung cấp các gói hỗ trợ vì lĩnh vực này là động lực chính của nhu cầu trong nước.Trước đó PBOC đã tiến hành bơm 650 tỷ nhân dân tệ 1 năm với tỉ lệ không đổi là 2.75%. Ngoài ra, việc mở cửa trở lại nền kinh tế sau các hạn chế COVID kéo dài cũng là một điều tích cực. Sẽ không phải là một đường thẳng cho nền kinh tế Trung Quốc phía trước, nhưng nó sẽ tốt hơn những gì người dân đã trải qua trong hơn 2 năm qua.

 

Sự gián đoạn đối với đường ống là một yếu tố chính (hạn chế nguồn cung) dẫn đến giá dầu cao hơn trong tuần qua.

TC nói rằng một số phần của đường ống sẽ được mở. Các phần còn lại vẫn bị đóng lại.

Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng của Viện Melbourne giảm xuống 5.2% (trước đó là 6.0%)

 Goldman Sachs nói:

• Tăng trưởng tiền lương, yếu tố chính quyết định lạm phát dịch vụ, vào khoảng 6%, gấp đôi mức ước tính phù hợp với mục tiêu lạm phát 2% của Ngân hàng
• Chúng tôi cho rằng Ngân hàng sẽ lựa chọn tăng lãi suất hơn nữa trong nửa đầu năm 2023, cho đến khi lạm phát giảm