• Dow Jones tăng 89 điểm, tương đương 0.23%, lên 39,242.
• S&P 500 tăng 17.5 điểm, tương đương 0.33%, lên 5,302.75.
• NASDAQ tăng 54 điểm, tương đương 0.29%, lên 18,750.25.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.952%, tăng 2.0 điểm cơ bản.
• Lọi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.549%, tăng 2.3 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.494%, tăng 2.0 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.597%, tăng 1.9 điểm cơ bản.

Cổ phiếu:

• Cổ phiếu Nvidia đang giao dịch quanh mức tham chiếu sau khi tăng mạnh hôm qua nhờ kết quả kinh doanh vượt trội và thông báo chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1.

Hàng hóa:

• Dầu thô tăng khoảng 0.64%, tương đương 50%, lên 77.35 USD.
• Vàng tăng 12.47 USD (0.54%) lên 2341.30 USD.
• Bitcoin giao dịch ổn định ở mức 67,300 USD và Ethereum ở mức 3701 USD.

Chủ tịch Fed Waller phát biểu:

• Tình trạng khó khăn về tài chính của Mỹ có thể góp phần làm tăng lãi suất trung lập dài hạn trong những năm tới.
• Tác động của tình hình tài chính chính phủ Mỹ đến lãi suất trung lập vẫn chưa rõ ràng.
• Nếu nguồn cung trái phiếu kho bạc Mỹ vượt quá cầu, điều này sẽ gây áp lực tăng lên lãi suất trung lập.
• Những thay đổi về quy định ngân hàng, vai trò của ngân hàng trung ương, quỹ đầu tư quốc gia và tự do hóa thị trường vốn khó có thể tác động đáng kể đến việc nâng cao lãi suất trung lập.
• Nhân khẩu học sẽ tiếp tục gây áp lực giảm xuống đối với lãi suất trung lập.
• Cầu đối với các tài sản an toàn, thanh khoản của Mỹ vượt quá cung trong 40 năm qua đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và lãi suất trung lập xuống.
• Đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền dự trữ của thế giới với biên độ rất lớn.
• Các sự kiện gần đây cho thấy đồng USD có nhiều khả năng gia tăng ảnh hưởng hơn là giảm.
• Lợi tức thực tế trên vốn không phải là lãi suất thích hợp để đo lường lãi suất trung lập dài hạn.
• Lợi suất thực tế của trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm là một thước đo thực tế tốt cho giá trị lý thuyết của lãi suất trung lập.
• Cần khiêm tốn trong việc xác định giá trị số của lãi suất trung lập.

• Dow Jones Industrial Average tăng 69 điểm, tương đương 0.18%
• S&P 500 tăng 16.5 điểm, tương đương 0.31%
• Nasdaq tăng 61 điểm, tương đương 0.33%.

DXY giảm từ 104.499 xuống 104.380 sau báo cáo đơn đặt hàng lâu bền Mỹ vượt kỳ vọng.

• Doanh số bán lẻ của Canada: -0.2% (Dự kiến: 0.0%, trước đó: -0.1%)
• Doanh số bán lẻ ngoại trừ tự động: -0.6% (Dự kiến: 0.1%, trước đó: -0.3%)
• Ước tính sơ bộ doanh số bán lẻ tháng 4: +0.7%

Chi tiết: 

• Doanh số bán hàng giảm ở 7 trong số 9 phân ngành, dẫn đầu là sự sụt giảm tại các nhà bán lẻ đồ nội thất, đồ trang trí nhà cửa, thiết bị điện tử và đồ gia dụng.
• Doanh số bán lẻ giảm 0.4% trong tháng 3.
• Trong quý 1, doanh số bán lẻ giảm 0.2%, nhưng xét về khối lượng, doanh số bán lẻ tăng 0.3%.

• Đơn đặt hàng lâu bền Mỹ: 0.7% m/m (Dự kiến: -0.9%, trước đó: 0.9%)
• Đơn đặt hàng lâu bền ngoại trừ vận tải: 0.4% (Dự kiến: 0.1%, trước đó: 0.0%)
• Đơn đặt hàng ngoại trừ quốc phòng MoM: 0.0% (Trước đó: 1.2%)
• Đầu tư chi phí phi quốc phòng (không bao gồm máy bay): 0.3% (Dự kiến: 0.1%, trước đó: -0.2%)
• Vận chuyển: 0.4%

Đây là tháng tăng thứ ba liên tiếp của đơn hàng lâu bền. Thiết bị vận tải dẫn đầu mức tăng với 1.2% trong tháng, đây cũng là tháng tăng thứ ba liên tiếp của lĩnh vực này.

Điều cần lưu ý là con số này có thể thay đổi đáng kể. Tháng trước, báo cáo sơ bộ cho thấy đơn đặt hàng lâu bên tăng 2.6%, kết thúc ở mức 0.8%.

Tin tức chính:

• Phiên giao dịch trầm lắng trong ngày giao dịch cuối cùng của tuần này
• Chỉ số PMI mạnh mẽ của Mỹ liệu có khiến thị trường lo ngại?
• Quan chức ECB Schnabel: Lãi suất có thể được cắt giảm vào tháng 6
• Quan chức ECB Nagel: Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đang tăng lên
• Doanh số bán lẻ Vương Quốc Anh thấp hơn dự kiến
• GDP chính thức quý 1 của Đức đúng như dữ liệu sơ bộ
• INSEE: Chỉ số Niềm tin kinh doanh tháng 5 tại Pháp giảm nhẹ như dự báo
• Barclays dự báo BoE sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay
• Ofgem: Giá năng lượng sẽ giảm xuống 1,568 GBP từ tháng 7
• Trung Quốc tiếp tục tập trận quân sự ở eo biển Đài Loan, thực hiện các cuộc tập trận tấn công tên lửa giả định
• OPEC+ sẽ tổ chức họp trực tuyến vào đầu tháng 6

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, CHF suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ ở mức 4.481%
• Vàng tăng 0.4% lên $2,338
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống $76.55
• Bitcoin giảm 0,9% xuống $67,313

Nhìn chung, đây là một phiên giao dịch trầm lắng hơn khi tâm lý thị trường thận trọng hơn sau đợt bán tháo cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua. Điều này tạo điều kiện cho đồng USD tăng giá nhưng đà tăng này không thể tiếp tục duy trì trong phiên châu Âu.

Trong khi đó, đồng EUR tăng giá với cặp EUR/USD hồi phục về mức 1.0840 trong phiên. USD/JPY đi ngang quanh mức 157.00 trước thềm đáo hạn quyền chọn, USD/CAD giảm 16 pip và AUD/USD đi ngang cho đến thời điểm hiện tại.

Tại thị trường chứng khoán, chứng khoán Châu Âu đang bắt nhịp với đà giảm của Phố Wall hôm qua. HĐTL chứng khoán Mỹ đi ngang vào đầu phiên nhưng hiện tăng nhẹ.

Ở thị trường hàng hóa, vàng đang tăng nhẹ sau đợt bán tháo mạnh trong hai ngày qua. Nhưng dầu thô không được ưu ái như vậy khi giảm xuống mức đáy tháng 2.

• EUR/USD hồi phục về mức 1.084 trong phiên châu Âu.
• Sức mạnh của cặp tiền tệ chính này chủ yếu được thúc đẩy bởi dữ liệu PMI sơ bộ tháng 5 và dữ liệu GDP tại Đức
• Tuy vậy, khả năng ECB cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn vẫn không thay đổi.

Vào hôm qua, chỉ số PMI sơ bộ được báo cáo ở mức 52.3, cao hơn dự báo và dữ liệu trước đó. Số liệu này đã có 3 tháng tăng liên tiếp ngay cả khi ECB vẫn duy trì chính sách thắt chặt. Cùng với đó, dữ liệu GDP từ Đức cho thấy mức tăng trưởng 0.2% so với cùng kỳ, bằng với dữ liệu sơ bộ trước đó.

Tiến sĩ Cyrus de la Rubia, kinh tế trưởng tại Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) - tổ chức chịu trách nhiệm công bố dữ liệu PMI cho biết: “Lần này có một số tin tốt cho ECB khi lạm phát đầu vào và đầu ra trong ngành dịch vụ đã giảm so với tháng trước. Điều này sẽ hỗ trợ cho lập trường của ECB về khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 06/06. Tuy nhiên, triển vọng lạm phát tốt hơn có thể không đủ để NHTW này tuyên bố sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong các tháng tới.”

Goldman Sachs hiện dự đoán Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tháng Chín thay vì dự báo trước đó là tháng Bảy.  Đây là một sự điều chỉnh khá chậm trễ vì thị trường đã loại bỏ cả hai kịch bản cắt giảm vào tháng Sáu và tháng Bảy trong một thời gian khá lâu trước đó.

Tính đến hôm nay, thị trường định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 9 ở mức ~ 58% với chỉ ~ 0.36% lãi suất bị cắt giảm trong năm nay.

Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (HKSFC) yêu cầu tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử trong khu vực phải có giấy phép hoạt động. Các sàn giao dịch không xin cấp phép phải ngừng hoạt động trước ngày 31/05. Thực hiện theo yêu cầu này, sàn giao dịch tiền điện tử Gate.HK đã nộp đơn xin cấp phép cho HKSFC vào ngày 28 tháng 2. Tuy nhiên, sàn này đã rút lại đơn vào ngày 22/05, với lý do cần phải "đại tu" nền tảng giao dịch

Danh sách các bên nộp đơn xin cấp phép nhưng đã bị trả lại, từ chối hoặc rút lại. Nguồn: HKSFC

Tính đến ngày 23 tháng 5, Gate.HK đã ngừng tất cả các hoạt động liên quan đến việc tiếp nhận người dùng mới và marketing. Người dùng hiện tại không thể gửi tiền nữa và chỉ được phép rút tiền cho đến ngày 28/08.

Gate.HK sẽ chính thức ngừng hoạt động vào ngày 28 tháng 5 và tất cả các token sẽ bị hủy niêm yết vĩnh viễn. Danh sách các token bao gồm Bitcoin, ETH, SOL, MATIC và USDT, cùng một số token khác.

Sàn giao dịch tiền điện tử này dự định chỉ khởi động lại dịch vụ sau khi xây dựng lại nền tảng nhằm tuân thủ các yêu cầu theo quy định của Hồng Kông. Các yêu cầu này bao gồm thiết lập các biện pháp chống rửa tiền (AML) và chống khủng bố. Công ty cho biết:

“Gate.HK đang tích cực thực hiện việc xây dựng lại nền tảng nói trên. Chúng tôi có kế hoạch nối lại hoạt động kinh doanh tại Hồng Kông trong tương lai và đóng góp vào hệ sinh thái tiền điện tử sau khi nhận được các giấy phép liên quan.”

Trước khi Gate.HK rời bỏ thị trường, ba sàn giao dịch khác - Huobi HK, QuanXLab và IBTCEX - cũng đã rút đơn xin cấp phép vào tháng 5. Tổng cộng, chín sàn giao dịch tiền điện tử đã rút đơn xin cấp phép ở Hồng Kông. Hiện vẫn còn 20 sàn giao dịch tiền điện tử đang chờ đơn phê duyệt từ chính quyền Hồng Kông.

• Mô hình tái cơ cấu nguồn vốn của công ty cho thấy tín hiệu bán ra mạnh mẽ đối với đồng bạc xanh

Barclays lưu ý rằng thị trường đã "phản ứng với dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn trong tháng 5, thể hiện qua các biến động lớn đối với dữ liệu PPI, CPI và doanh số bán lẻ, với trái phiếu tăng giá và chứng khoán đạt đỉnh cao mới. Do đó, "điều này có thể sẽ kích hoạt thêm nhu cầu tái cơ cấu nhằm bán ra USD vào cuối tháng".

Bên cạnh đó, "mặc dù đợt phục hồi đã lan sang các đồng tiền G10 khác, nhưng vốn hóa thị trường lớn của thị trường chứng khoán Mỹ đã chi phối dòng tiền chảy vào các tài sản phòng ngừa rủi ro. Xét đến điều đó, mô hình của họ đều dự báo các đồng tiền G10 khác đều xuất hiện tín hiệu bán ra USD trong cuối tháng.

• Nền kinh tế Đức có sự tăng trưởng tốt trong quý 1
• Mức tăng lương mạnh nhưng chúng tôi dự báo xu hướng này sẽ chững lại

Đối với một trong những thành viên có quan điểm "hawkish", bình luận này gần như là một sự thừa nhận rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng tới

Khoảng 2.7 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ether sẽ hết hạn vào ngày 24 tháng 5, ảnh hưởng tương đối đến tâm lý thị trường tiền điện tử.

Theo Greeks.live, 21,000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) sắp hết hạn với tỷ lệ put/call là 0.88 và mức giá mà hầu hết người mua quyền chọn sẽ phải chịu lỗ (maximum pain point) nằm ở mức $67,000, tương ứng với giá trị danh nghĩa là 1.4 tỷ USD. Mặc dù đợt đáo hạn này khá lớn, nhưng ảnh hưởng của nó sẽ không đáng kể so với đợt đáo hạn ngày 31/05, với lượn hợp đồng quyền chọn trị giá 4.3 tỷ USD sẽ đáo hạn

Dữ liệu của Deribit tiết lộ rằng các các vị thế mua đang chiếm khối lượng áp đảo, với tổng giá trị của các hợp đồng chưa đáo hạn hiện ở mức 830 triệu USD, với mức giá thực hiện $70.000.

Bên cạnh đó, 350,000 hợp đồng ETH cũng đáo hạn với tổng giá trị danh nghĩa là 1.3 tỷ USD. Tỷ lệ put/call là 0.58 và với nhiều quyền chọn mua đáo hạn hơn quyền chọn bán.

Theo báo cáo của Greeks.live, Ethereum gần đây đã dẫn đầu đà tăng giá trên thị trường nhờ ảnh hưởng từ tin tức liên quan đến ETF với mức tăng 20% trong một ngày. Biến động hàm ý (IV) của các quyền chọn ngắn hạn đạt mức 150% tại một thời điểm, cao hơn đáng kể so với mức IV của Bitcoin.

• Quyết định vẫn phải chờ Hội đồng họp
• Nếu dữ liệu cho chúng ta niềm tin rằng mục tiêu lạm phát có thể đạt được một cách bền vững, việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 có thể sẽ xảy ra
• Lạm phát dịch vụ đang dai dẳng
• Sẽ thận trọng với việc cắt giảm lãi suất quá nhanh

Các cặp tiền chính tăng giảm trong phạm vi 0.1% trong ngày, với USD hiện giảm nhẹ so với các đồng G7 cùng với lợi suất TPCP. Lợi suất 2 năm nhạy với triển vọng chính sách hiện giảm 1.8bp xuống 4.92%. Vàng hồi nhẹ hơn $11 lên trên $2340/oz sau 2 phiên liên tục chịu áp lực bán tháo. 

Về mặt dữ liệu, doanh số bán lẻ tháng 4 tại Vương quốc Anh ghi nhận mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 12 năm ngoái (khi nền kinh tế suy thoái) do điều kiện thời tiết u ám làm giảm nhu cầu mua quần áo mùa hè hoặc đồ nội thất sân vườn, điều đã được Hiệp hội bán lẻ cảnh báo từ đầu tháng. GBPUSD banm đầu giảm hơn 10pip xuống mức thấp nhất trong ngày là 1.2676, trước khi phục hồi lên trên 1.2700 và tăng khoảng 0.06% trong ngày.

Tâm lý kinh doanh tại Pháp giảm nhẹ trong tháng 5 như dự báo, nhưng tin tốt là điều kiện việc làm tiếp tục được duy trì tốt hơn khi cao hơn mức trung bình dài hạn là 100. EURUSD không có phản ứng đáng chú ý với dữ liệu này khi tỷ giá đang kiểm tra đường MA 100 giờ trên khung H4.

Trên thị trường chứng khoán, tâm lý tiêu cực xoay quanh triển vọng chính sách Fed hậu báo cáo PMI Hoa Kỳ tiếp tục lan sang thị trường châu Âu, với các lĩnh vực chìm trong sắc đỏ với cổ phiếu ngành tiện ích dẫn đầu đà giảm. 

XAUUSD gia tăng áp lực bán sau khi phá xuống dưới đường đường xu hướng tăng kéo dài từ tháng 2. Đà giảm mạnh từ đỉnh mợi thời đại được thiết lập trong phiên thứ Hai cho thấy vàng có thể đang trong nhịp điều chỉnh giảm ngắn hạn do các nhà đầu tư ưu tiên các vị thế bán hơn mua.

Phe bán có thể hướng tới 2,303, mức Fibo 61.8% của pha giảm từ 2,435 USD xuống 2,355 USD, sau đó là đáy ngày 3/5 là 2,272 USD. Phá xuống dưới hỗ trợ này sẽ củng cố cho động lực giảm của vàng.

Chỉ báo RSI hồi nhẹ sau khi tiến vào vùng quá bán, cho thấy nguy cơ điều chỉnh giảm trong ngắn hạn. Cũng có khả năng vàng sẽ quay trở lại kiểm tra đường xu hướng trước khi đảo chiều giảm mạnh. Xu hướng trong trung và dài hạn của XAUUSD vẫn đang là tăng, cho thấy khả năng phục hồi vẫn còn mạnh, tuy nhiên hành động giá đang đi ngược lại kỳ vọng này.

Nếu hồi mạnh lên trên đường xu hướng với một cây nến dài màu xanh hoặc 3 cây nến xanh liên tiếp, ở mức 2,360 USD sẽ thúc đẩy cho đà tăng và giúp vàng quay trở lại xu hướng tăng trước đó trong ngắn hạn.

Cặp đồng tiền chính biến động trong phạm vi +/- 0.1% trong ngày so với USD. Đồng bạc xanh đi ngang sau vài phiên khá biến động gần đây.

• EURUSD đang kiểm tra đường MA 100 ngày ở mức 1.0813
• USDJPY đang chật vật duy trì trên 157

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu tiếp tục giảm mạnh, chịu ảnh hưởng từ tâm lý tiêu cực sau báo cáo PMI Mỹ sơ bộ. Hợp đồng tương lai của Mỹ tăng 0.1%, nhưng không chỉ ra nhiều điều. Phiên giao dịch cho đến khi đóng tuần có vẻ sẽ tương đối ảm đạm.

OPEC+ có thể sẽ đạt được thỏa thuận gia hạn thời gian cắt giảm sản lượng cho đến quý III năm nay. Điều cần chú ý sẽ là bất cứ quan điểm trái chiều nào hoặc các dấu hiệu cho thấy họ có thể nới lỏng nguồn cung, từ đó gây áp lực lên giá dầu.

Ngân hàng này đã loại bỏ dự báo cắt giảm lãi suất lần đầu của BoE vào tháng 6. Đồng thời đẩy lùi thời điểm nới lỏng đầu tiên sang tháng 8, với 2 lần nới lỏng khác vào tháng 11 và 12.

Tâm lý tiêu cực xoay quanh triển vọng chính sách Fed hậu báo cáo PMI Hoa Kỳ tiếp tục lan sang thị trường châu Âu, với các lĩnh vực chìm trong sắc đỏ với cổ phiếu ngành tiện ích dẫn đầu đà giảm với 1.3%. Chỉ số Dow Jones đã có phiên giao dịch tồi tệ nhất trong hơn 1 năm vào tối qua, sau khi Biên bản cuộc họp FOMC và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ tiếp tục củng cố câu chuyện “lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn”. 

Lịch trình kinh tế hôm nay ảm đạm hơn do chúng ta sẽ chỉ nhận được số ít tin tức kinh tế cấp thấp trong phiên Mỹ. Thị trường có thể sẽ tiếp tục giao dịch dựa trên tâm lý hậu báo cáo PMI Mỹ tối qua.

• 19:30 - Doanh số bán lẻ tháng 4 ở Canada
• 19:30 - Số đơn đặt hàng lâu bền tháng 4 của Hoa Kỳ
• 20:35 - Quan chức Fed Waller (thành viên trung lập trong FOMC) có bài phát biểu
• 21:00 - Tâm lý người tiêu dùng UoM tháng 5 của Hoa Kỳ

Ofgem tiếp dùng hạ trần giá năng lượng từ mức 1,690 GBP trong tháng 4 xuống còn 1,568 GBP trong tháng 7. Điều này đã làm giảm mạnh CPI của Vương quốc Anh trong tháng 4. Vì vậy thị trường có thể mong đợi nhiều tác động hơn lên các con số trong tháng 7.

• Niềm tin đối với hoạt động kinh doanh: 99 (dự báo: 99, trước đó: 100)
• Niềm tin trong lĩnh vực sản xuất: 99 (trước đó: 100)
• Niềm tin trong lĩnh vực dịch vụ: 101 (trước đó: 100)

Niềm tin kinh doanh của Pháp tiếp tục giữ ổn định trong tháng 5, với những điều chỉnh nhẹ trong tâm lý sản xuất và dịch vụ. Tin tốt là điều kiện việc làm tiếp tục được duy trì tốt hơn khi chỉ số đạt 102, cao hơn mức trung bình dài hạn là 100.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức giảm 0.6%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh giảm 0.8%

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã dảo chiều giảm mạnh trong phiên thứ Năm, nhưng chỉ sau khi phiên Âu đã đóng cửa. Bởi vậy, tâm lý tiêu cực trên thị trường đến nay mới phản ánh lên thị trường chứng khoán châu Âu. Nhìn vào HĐTL Hoa Kỳ, khẩu vị rủi ro vẫn ảm đạm, với HĐTL S&P 500 chỉ tăng 0.1%.

EURUSD tăng nhẹ lên trên 1.0800 sau khi GDP chính thức quý 1 của Đức đúng như dữ liệu sơ bộ

• GDP chính thức quý 1 của Đức: tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước 
• Dữ liệu sơ bộ: tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước 

Không có thay đổi nào so với ước tính ban đầu vì nền kinh tế Đức được cho là sẽ tăng trưởng nhẹ trong Quý 1 năm nay. Nhưng dữ liệu quý 1 chó thấy nền kinh tế lớn nhất châu Âu tăng trưởng hàng quý xen kẽ kể từ năm 2022

GBPUSD tăng từ 1.2688 lên gần 1.2700 sau khi dữ liệu doanh số bán lẻ Anh giảm mạnh trong tháng 4 sau 2 tháng ổn định

• Doanh số bán lẻ Vương Quốc Anh tháng 4: giảm 2.3% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 2.7% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: giảm 0.4% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 0.2% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: 0.0% so với cùng kỳ tháng trước, điều chỉnh thành giảm 0.2%; tăng 0.8% so với cùng kỳ năm trước, điều chỉnh thành tăng 0.4%.
• Doanh số bán lẻ loại trừ ô tô, nhiên liệu: giảm 2.0% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 3.0% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: giảm 0.6% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 1.1% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: giảm 0.3% so với cùng kỳ tháng trước, điều chỉnh thành giảm 0.6%; tăng 0.4% so với cùng kỳ năm trước, điều chỉnh thành 0.0%.

Doanh số bán lẻ giảm 2.3% trong tháng, sau khi tương đối ổn định trong hai tháng trước đó. ONS trích dẫn rằng thời tiết xấu vào tháng trước đã khiến lượng hàng bán lẻ giảm.

EUR/USD dao động quanh mức 1.0800 khi khẩu vị rủi ro ảm đạm trong phiên giao dịch ở châu Âu vào thứ Sáu. EUR suy yếu bởi sức mạnh gần đây của USD dựa trên dữ liệu PMI mạnh mẽ của Hoa Kỳ và những kỳ vọng diều hâu của Fed. Thị trường chờ đợi dữ liệu tâm lý người tiêu dùng và số đơn đặt hàng lâu bền của Mỹ cũng như Fedspeak.

GBP/USD duy trì dưới 1.2700 vào ngày thứ Sáu, khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh.. Cặp tiền đang điều chỉnh giảm từ mức đỉnh trong hai tháng ở 1.2761 do nhu cầu USD tăng trở lại khi Fed trì hoãn việc cắt giảm lãi suất.

Giá dầu thô giảm nhẹ trong hôm nay sau khi ghi nhận đà lao dốc 4 phiên liên tiếp vào thứ Năm, trước đợt du lịch vào Ngày lễ Tưởng niệm cuối tuần.

Dầu thô Mỹ giảm 3% trong tuần trong khi dầu Brent giảm khoảng 4%.

Giá dầu đã bị mắc kẹt trong phạm vi 3 USD kể từ mức cao nhất trong tháng 4 do lo ngại về một cuộc chiến tranh rộng hơn ở Trung Đông giảm bớt và các nhà giao dịch chuyển trọng tâm trở lại cung và cầu cơ bản.

Theo Giovanni Staunovo, nhà phân tích hàng hóa tại UBS, giá dầu đã gặp khó khăn trong việc bứt phá trong tháng này khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng rằng lãi suất cao trong thời gian dài hơn có thể làm chậm nền kinh tế Mỹ và đè nặng lên nhu cầu dầu mỏ.

Các thương nhân cũng lo lắng về sự gia tăng tồn kho dầu toàn cầu sau một mùa đông ôn hòa ở một số khu vực ở Bắc bán cầu, Staunovo nói với khách hàng trong một báo cáo hôm thứ Năm.

Tuy nhiên, UBS nhận thấy thị trường dầu đang thâm hụt và dự báo Brent sẽ tăng lên 91 USD/thùng trong những tháng tới. Ngân hàng cũng nhận thấy nhu cầu tăng trưởng lành mạnh 1.5 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2024, cao hơn tốc độ tăng trưởng dài hạn là 1.2 triệu thùng mỗi ngày.

• 13:00: Dữ liệu GDP chính thức trong quý 1 của Đức
• 13:00: Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 4 của Vương quốc Anh
• 13:45: Niềm tin kinh doanh tháng 5 của Pháp

Lạm phát lõi của Nhật Bản vẫn ở mức trên 2% nhưng đang hạ nhiệt.

Báo cáo mới nhất ở đây hôm nay tiếp tục minh họa cho quan điểm trên. Ngay cả trước khi có quyết định vào tháng 3, BoJ đã phải đối mặt với một cuộc chạy đua với thời gian sau khi đã bất lực trong suốt năm ngoái.

Các quan chức muốn đợi đến cuộc đàm phán lương mùa xuân để khẳng định niềm tin của mình. Và theo một nghĩa nào đó, việc đồng bộ hóa chu kỳ giá cả và tiền lương là điều hợp lý. Nhưng nhìn lại thì lẽ ra các nhà hoạch định chính sách đã có thể làm được điều đó vào năm 2023. Giờ đây, cánh cửa đề BoJ tiếp tục tăng lãi suất đang dần khép lại

Xu hướng lạm phát hạ nhiệt có thể cũng sẽ được xác nhận bằng các biện pháp của chính BoJ vào tuần tới.

Mặc dù có thể vẫn còn dư địa để thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất muộn nhất vào tháng 7 hoặc tháng 9, nhưng có vẻ không phải kịch bản khả thi đối với BoJ trừ phi có tác động thứ cấp mạnh mẽ hơn đối với lạm phát. Ở Nhật Bản, các nhà hoạch định chính sách có thể không có được tác động đó trong bối cảnh phát triển về kinh tế và nhân khẩu học trong hai thập kỷ qua.

Vào cuối tháng trước, các nhà giao dịch định giá Fed cắt giảm lãi suất khoảng 31 bps trong năm nay. Tỷ lệ đó tăng lên một chút sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào đầu tháng. Các nhà giao dịch hiện đang định giá mức giảm lãi suất chỉ 36 bps trong năm.

Thị trường định giá 60% khả năng Fed cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 9 và gần 89% vào tháng 11.

Một chi tiết quan trọng cần lưu ý:

"Động lực lạm phát chính hiện nay đến từ sản xuất chứ không phải dịch vụ, có nghĩa là tỷ lệ lạm phát chi phí và giá bán hiện nay hơi cao so với trước đây. Các chỉ số ở cả hai lĩnh vực cho thấy rằng chặng đường cuối cùng đạt được mục tiêu 2% của Fed dường như vẫn khó nắm bắt."

Về cơ bản, thị trường hiện đang tranh luận về việc nên cắt giảm lãi suất một hay hai lần trong năm nay. Nhưng xem xét sự cân bằng của các rủi ro, khả năng không cắt giảm lãi suất lần nào cao hơn kịch bản khả năng cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay.

AUD/USD kéo dài chuỗi thua lỗ trong phiên thứ tư liên tiếp vào đầu ngày thứ Sáu, có thể do tâm lý e ngại rủi ro. AUD chịu áp lực khi USD tăng do tâm lý diều hâu xung quanh việc Fed duy trì lãi suất chính sách cao trong thời gian dài.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên 1.008%, mức đỉnh kể từ tháng 4 năm 2012.

BoJ nhiều khả năng sẽ tiếp tục mua trái phiếu chính phủ để cố gắng kiểm soát lợi suất và đẩy lợi suất trở lại dưới ngưỡng 1.0%

Thị trường FX không có nhiều biến động trong phiên Á:

• DXY tăng nhẹ 0.06%
• AUDUSD giảm 0.19% xuống 0.6593. Thị trường đang rộ lên những đồn đoán về thời điểm RBA cắt giảm lãi suất. Goldman Sachs dự đoán RBA sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 11 năm 2024
• NZDUSD giảm 0.08% xuống 0.6094. Phó Thống đốc RBNZ New Zealand Hawkesby cho biết cắt giảm lãi suất không phải là một phần của các cuộc thảo luận trong ngắn hạn
• USDJPY tăng 0.12% lên 157.06. Trọng tâm của phiên Á là dữ liệu lạm phát của Nhật Bản trong tháng 4. CPI đã giảm trong tháng thứ hai liên tiếp nhưng cả ba chỉ số chính vẫn ở trên mức mục tiêu 2% của BoJ. Mặc dù đây là tin tốt đối với ngân hàng trung ương nhưng vẫn còn đó mối lo ngại lạm phát do chi phí đẩy. Trong bối cảnh JPY suy yếu, các nhà hoạch định chính sách mong muốn lạm phát chuyển sang trạng thái do cầu kéo nhưng nhu cầu trong nước vẫn còn yếu.

Vàng duy trì dưới $2,330.

Bitcoin dao động quanh $68,000. Ethereum giảm nhẹ xuống gần $3,800. SEC bất ngờ phê duyệt đề xuất niêm yết các sản phẩm liên quan đến Ether - đồng tiền điện tử lớn thứ hai - từ các sàn giao dịch quyền lực như Cboe Global Markets, Nasdaq và Sàn giao dịch Chứng khoán New York. 

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á khi cổ phiếu Mỹ chịu áp lực do Fed trì hoãn cắt giảm lãi suất bất chấp báo cáo thu nhập ấn tượng của Nvidia:

• ASX 200 giảm 1.08%
• Nikkei 225 giảm 1.16%
• Kospi giảm 1.05%
• Hang Seng giảm 1.20%. Shanghai Composite giảm 0.15%

Thị trường chờ đợi dữ liệu niềm tin người tiêu dùng và số đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ cũng như phát biểu của các quan chức Fed tối nay

USD/JPY giữ vững mức trên 157,00 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu, củng cố mức tăng trước đó ngay cả khi khẩu vị rủi ro ảm đạm. Dữ liệu CPI Nhật Bản yếu hơn, gây áp lực lên JPY. 

Thị trường hiện chú ý dữ liệu tâm lý người tiêu dùng Mỹ được công bố tối nay.

Goldman Sachs dự kiến RBA sẽ cắt giảm lãi suất ba lần từ tháng 11 năm 2024 đến tháng 7 năm 2025 và đưa lãi suất trở lại mức 3.6%. GS trích dẫn:

• Dữ liệu lạm phát yếu hơn trong các quý tới (sự gia tăng lãi suất thế chấp đối với người Úc đã vượt xa các nước cùng ngành trên toàn cầu cả về tốc độ và mức độ)
• Thị trường lao động đang hạ nhiệt (tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4.6% vào cuối năm 2024)
• Khả năng nới lỏng chính sách ở các nước G-10

Vàng giảm xuống dưới $2,330 trong phiên Á khi USD duy trì sức mạnh, DXY ở trên 105.00 so Fed nhiều khả năng sẽ trì hoãn cắt giảm lãi suất