• CPI: +0.8% so với cùng kỳ (dự báo: 0.9%, trước đó: 1.2%)
• HICP: +0.9% so với cùng kỳ (dự báo: 1.0%, trước đó: 1.2%)

Lạm phát cơ bản hàng năm được giảm từ 2.3% trong tháng 3 xuống 2.1% trong tháng này. Vì vậy, dữ liệu này là một tiến trình tích cực và và phù hợp với hướng đi của ECB hiện nay.

USD chật vật phục hồi sau khi bị bán tháo hậu dữ liệu lạm phát tiêu dùng và doanh số bán lẻ tháng 4 của Mỹ. Cuối ngày, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, dữ liệu nhà ở, sản xuất công nghiệp và chỉ số sản xuất Phily Fed tháng 4 sẽ được công bố. Các nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục chú ý đến bình luận từ các nhà hoạch định chính sách Fed hôm nay.

• Sau khi giảm gần 1% vào thứ Tư, USD/JPY đã không phản ánh quá mạnh với báo cáo GDP sơ bộ thấp hơn kỳ vọng trong quý I và mở rộng đà giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 153.63, trước khi phục hồi lên 154.40, tức giảm 0.32 trong ngày.
• Sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 1 trên 0.6700, AUD/USD quay đầu giảm xuống 0.6670 sau dữ liệu lao động Úc trái chiều.
• GBP/USD phá lên trên 1.2600 và tăng 0.75% trong ngày. Sau khi kiểm tra mức 1.2700 trong phiên Á, cặp tiền này đã điều chỉnh xuống 1.2680.
• EUR/USD đã tăng 0.6% vào thứ Tư, đồng thời đóng cửa phiên thứ ba liên tiếp trong sắc xanh. Hiện cặp tiền vẫn đang tích lũy dưới 1.0900.
• Vàng hưởng lợi từ việc lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm khắp các kỳ hạn. Kim loại quý đã chạm đỉnh 3 tuần gần 2,400 USD trước khi giảm nhẹ và giữ ổn định gần 2,390 USD. 

Thị trường có thể tiếp tục giao dịch dựa trên phản ứng với báo cáo CPI Mỹ nhẹ nhàng hơn tối qua, do lịch trình kinh tế phiên châu Âu nhạt nhào. Điều này đáng lẽ sẽ tạo ra xu hướng tích cực cho các tài sản rủi ro trong vài tuần tới, nhưng dữ liệu Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được công bố tối nay có thể làm hỏng tâm trạng tích cực mới được cải thiện gần đây.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những báo cáo quan trọng nhất được công bố hàng tuần, vì đây là một chỉ báo kịp thời phản ánh tình trạng của thị trường lao động. Nếu dữ liệu thất nghiệp cao hơn, tức là việc giảm lạm phát của Fed đang đi đúng hướng hơn nhờ thị trường lao động nới lỏng. Một thị trường lao động mạnh mẽ có thể khiến việc đạt được mục tiêu lạm phát trở nên khó khăn hơn.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn duy trì quanh mức thấp trong chu kỳ, trong khi Số đơn yêu cầu tiếp tục trợ cấp đang ổn định ở mức 1,800,000. Vào tuần trước, dữ liệu đã bất ngờ tăng nhiều hơn kỳ vọng và chạm mức cao nhất kể từ tháng 8/2023.

Bloomberg đưa tin rằng mức tăng đột biến này trùng hợp với kỳ nghỉ tại các trường công ở Thành phố New York. Vì vậy, thị trường sẽ muốn xem liệu các con số của tuần trước có phải là sự khởi đầu của một xu hướng mới hay không (xem xét các chỉ báo sớm cho thấy thị trường lao động yếu hơn).

Các dữ liệu khác ở Hoa Kỳ:

• Sản xuất công nghiệp và năng lực sản xuất
• Số nhà khởi công xây dựng và Số đơn xin cấp phép xây dựng
• Chỉ số sản xuất Philly Fed 

Chứng khoán châu Âu giảm nhẹ trong bối cảnh HĐTL Mỹ tăng nhẹ khoảng 0.1%. Khảu vị rủi ro ảm đạm cũng đang khiến các đồng tiền chính giao dịch khá nhạt nhà. USD/JPY đã giảm xuống 153.90 trong khoảng thời gian giao thoa giữa cuối phiên Á và đầu phiên Âu, nhưng hiện đã giảm xuống 154.40.

• Cuộc hội đàm đề cập đến tầm quan trọng của mối quan hệ hợp tác Nga-Trung 
• Cảm ơn Chủ tịch Tập Cận Bình vì sự đón tiếp nồng hậu
• Ông Ptuitn sẽ thường xuyên liên lạc với ông Tập và thảo luận về mọi vấn đề
• Ưu tiên của các cuộc đàm phán về thương mại và đầu tư, cũng như năng lượng
• Chúng tôi có kế hoạch cụ thể để tăng cường hợp tác trong lĩnh vực năng lượng

Chuyến thăm của ông Putin diễn ra sau khi cả hai bên đã củng cố địa vị vĩnh chắc ở quốc gia của mình và cuộc gặp mặt này là để thể hiện sự hỗ trợ lẫn nhau giữa hai bên.

EUR/USD giảm nhẹ, hiện giao dịch quanh mức 1.0880 trong phiên Á. Sự sụt giảm của đồng USD đang góp phần gây áp lực lên cặp EUR/USD, điều này có thể là do khẩu vị rủi ro được cải thiện .

Hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu tăng nhẹ khi mở cửa, kéo dài đà tăng trong phiên Á sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ củng cố đặt cược vào việc nới lỏng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 tăng 0.3%, trong khi các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng leo dốc sau khi Phố Wall đạt mức đỉnh mới vào thứ Tư. Đà tăng này diễn ra sau một phiên giao dịch mạnh mẽ ở châu Á đã đẩy chỉ số khu vực lên mức đỉnh mới kể từ tháng 3 năm 2022.

Hôm nay sẽ không có nhiều điểm quan trọng trong phiên Âu: 

• 15:00 - Số liệu CPI cuối cùng trong tháng 4 ở Ý

Báo cáo CPI của Mỹ hôm qua nhìn chung là tích cực. Mặc dù diễn biến chậm, các yếu tố cốt lõi đang đi đúng hướng theo mong đợi của Fed. Kết hợp với dữ liệu doanh số bán lẻ yếu hơn, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 gần như chắc chắn. Thậm chí thị trường còn dự báo thêm một lần cắt giảm lãi suất nữa vào tháng 12.

Đồng USD giảm mạnh sau báo cáo và vẫn đang chịu áp lực. Lợi suất TPCP Mỹ cũng giảm mạnh - đây là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng USD trong thời gian tới. Trong khi các đồng tiền chính khác đang dần ổn định, USD/JPY tiếp tục giảm thêm 100 pip.

Vậy đồng USD sẽ đi về đâu?

Đà giảm của đồng USD có thể sẽ còn tiếp tục. EUR/USD đang test đỉnh tháng 4 ở mức 1.0885. Nếu vượt qua mốc này, cặp tiền tệ có thể tiến tới vùng đỉnh tháng 3 quanh mức 1.0963-1.0981. GBP/USD cũng đang tiến gần vùng kháng cự 1.2700, vượt qua mốc này có thể mở đường cho cặp tiền này hướng tới đỉnh tháng 3 tại 1.2893.

AUD/USD cũng đang giao dịch ở mức đỉnh kể từ tháng 1. NZD/USD đã phục hồi một nửa đà giảm trong năm nay và đang leo dốc lên trên 0.6100.

Tóm lại, đồng USD có khả năng tiếp tục mất giá - ít nhất là từ góc nhìn kỹ thuật.

Tuy nhiên, giống như hôm qua, các nhà giao dịch sẽ vẫn chủ yếu bị chi phối bởi dữ liệu. Báo cáo thất nghiệp hàng tuần hôm nay sẽ là yếu tố đáng chú ý. Dấu hiệu nới lỏng hơn nữa trên thị trường lao động có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy các thị trường.

Tuy nhiên, với việc thị trường đã dự báo hai lần cắt giảm lãi suất, liệu dữ liệu gần đây có đủ để thúc đẩy ba đợt cắt giảm? Đây là một câu hỏi khó nếu chúng ta loại trừ các cuộc họp tháng 6 và tháng 7. Có lẽ điều này sẽ phụ thuộc vào cách Fed truyền đạt thông điệp của họ, hoặc liệu họ có duy trì lập trường cho đến khi dữ liệu quan trọng tiếp theo được công bố hay không.

Trong khi đó, thị trường trái phiếu sẽ là yếu tố tốt nhất để dự đoán hướng đi của đồng USD. Đối với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, có thể thấy đường MA200 ngày đang ở mức 4.33% và đường MA100 ngày ở mức 4.26%. Đây là thời điểm quan trọng đối với phe bán trái phiếu nếu họ muốn giữ vững vị thế trong tuần tới.

Đồng AUD chấm dứt chuỗi ba phiên tăng liên tiếp sau khi dữ liệu việc làm trái chiều của Úc được công bố. Bên cạnh đó, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Úc đã giảm nhẹ xuống khoảng 4.2%, sau khi chỉ số giá lương (QoQ) của Úc cho thấy mức tăng 0.8% trong quý đầu tiên, giảm nhẹ so với mức tăng dự kiến ​​là 0.9%. Những số liệu này đã củng bố tâm lý ôn hòa xung quanh quyết định chính sách của RBA, từ đó làm suy yếu cặp AUD/USD.

Đồng AUD đã được thúc đẩy đầu phiên hôm nay do khẩu vị rủi ro được cải thiện sau dữ liệu CPI và doanh số bán lẻ hàng tháng thấp hơn mong đợi tại Hoa Kỳ. Điều này đã củng cố khả năng Fed cắt giảm lãi suất nhiều đợt trong năm 2024, đồng thời làm suy yếu đồng USD. Cặp AUD/USD đã đạt mức đỉnh trong 4 tháng tại 0.6714 trước khi điều chỉnh về mức 0.6681.

XAU/USD duy trì đà tăng trong bối cảnh USD yếu hơn. Báo cáo CPI gần đây cho thấy lạm phát ở Mỹ đã chậm lại trong tháng 4, khiến nhà đầu tư tăng đặt cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy giá vàng. 

Các nhà giao dịch vàng sẽ tập trung vào dữ liệu giấy phép xây dựng của Hoa Kỳ, dữ liệu thất nghiệp lần đầu hàng tuần, chỉ số sản xuất Fed Philly và dữ liệu sản xuất công nghiệp. Ngoài ra, các quan chức Fed, bao gồm Barr, Harker, Mester và Bostic dự kiến ​​​​sẽ phát biểu hôm nay. Tuy nhiên, những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed có thể thúc đẩy đồng USD và hạn chế đà tăng của kim loại quý trong thời gian tới.

Phát biểu của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình khi gặp Tổng thống Nga Vladimir Putin:

• Quan hệ Trung-Nga ngày nay không hề dễ dàng và cần được trân trọng
• Sẵn sàng hợp tác để đạt được sự phát triển của các bên

Trong khi đó, ông Putin nói rằng Moscow và Bắc Kinh đã nỗ lực thiết lập sự hợp tác mạnh mẽ. Đây là một mối quan hệ hợp tác sẽ tiếp tục tồn tại trong tương lai gần.

Sau khi dữ liệu CPI được công bố, thị trường ngoại hối châu Á chứng kiến một số biến động kéo dài, đặc biệt đồng USD tiếp tục yếu đi, tuy nhiên không đáng kể.

Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã có những bình luận trong một cuộc phỏng vấn. Ông Goolsbee hoan nghênh dữ liệu CPI tích cực và nhấn mạnh lại lập trường ôn hoà của mình.

Nhật Bản công bố dữ liệu GDP quý 1 (sơ bộ) rất đáng thất vọng với sự suy giảm mạnh, cụ thể:

• Capex giảm lần đầu tiên sau hai quý
• Xuất khẩu giảm lần đầu tiên sau bốn quý, và đây là đà giảm mạnh nhất kể từ quý 2 năm 2020
• Tiêu dùng tư nhân giảm 4 quý liên tiếp

Những dữ liệu này sẽ khiến nỗ lực tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trở nên phức tạp hơn.

Báo cáo việc làm tháng 4 của Úc đáng thất vọng khi tỷ lệ thất nghiệp tăng trở lại trên 4%. Số lượng việc làm tăng ròng trong tháng, tất cả đều là bán thời gian (việc làm toàn thời gian giảm).

Đồng AUD suy yếu sau tin, AUD/USD đã giảm xuống dưới 0.6700.

USD/JPY chạm mức đáy dưới 153.70 trong phiên nhưng sau đó đã tăng trở lại quanh mốc 154.00.

Chứng khoán châu Á khởi sắc, sau đà tăng trên Phố Wall khi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ củng cố đặt cược vào việc nới lỏng chính sách của Fed. Chứng khoán Úc, Hàn Quốc và Trung Quốc và Nhật Bản đều ghi nhận sắc xanh.    

Giá dầu tăng do dự trữ dầu thô giảm mạnh hơn dự kiến. 

Giá vàng ghi nhận phiên tăng tứ 3 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 2388.7 USD/oz.

21:00: Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang phụ trách giám sát Michael Barr điều trần tại phiên điều trần của Ủy ban Ngân hàng, Gia cư và Các vấn đề Đô thị Thượng viện Hoa Kỳ về việc giám sát các cơ quan quản lý tài chính.

21:00: Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin phỏng vấn trực tiếp trên CNBC.

21h30: Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker phát biểu về "Tác động của các tổ chức giáo dục đại học và chăm sóc sức khỏe đến kinh tế" và tham gia vào cuộc trò chuyện trước Hội nghị Anchor Economy năm 2024.

23:00: Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester phát biểu về triển vọng kinh tế trước sự kiện của Hội đồng Phát triển Kinh tế Wayne.

02:50: Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic phát biểu về triển vọng kinh tế trong một cuộc phỏng vấn với Tạp chí Kinh doanh Jacksonville.

Tổng thống Nga Putin sẽ có cuộc gặp với chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình trong chuyến viếng thăm Bắc Kinh vào hôm nay

Ông Tập và ông Putin được dự đoán sẽ bàn về việc làm sâu sắc thêm mối quan hệ hai nước.

Trước đó, Tổng thống Nga Putin bày tỏ sự đồng thuận với bản thỏa thuận cũng như các nguyên tắc mà Bắc Kinh đề xuất để giải quyết vấn đề xung đột Nga - Ukraine

Giá dầu tiếp tục tăng vào thứ Năm do dấu hiệu nhu cầu mạnh hơn ở Mỹ trong bối cảnh dữ liệu CPI tháng 4 thấp hơn dự kiến, củng cố lập luận về việc cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến nhu cầu thậm chí còn mạnh hơn.

Lạm phát giảm trong tháng 4 làm dấy lên kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, điều này có thể làm dịu sức mạnh của USD và hỗ trợ giá dầu.

Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng, hay EIA, cho thấy tồn kho dầu thô, xăng và sản phẩm chưng cất của Mỹ giảm, phản ánh sự gia tăng trong cả hoạt động lọc dầu và nhu cầu nhiên liệu.

EIA cho biết tồn kho dầu thô giảm 2.5 triệu thùng xuống 457 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 5, so với dự báo 543,000 thùng của nhà phân tích trong cuộc thăm dò của Reuters.

ANZ Research cho biết trong một báo cáo gửi khách hàng rằng các dấu hiệu lạm phát chậm lại và nhu cầu mạnh hơn đang hỗ trợ giá cả, bên cạnh yếu tố rủi ro địa chính trị vẫn còn cao.

Ở Trung Đông, quân đội Israel đã chiến đấu với phiến quân Hamas trên khắp Gaza, bao gồm cả Rafah, nơi từng là nơi ẩn náu của dân thường.

Các cuộc đàm phán ngừng bắn do Qatar và Ai Cập làm trung gian đang rơi vào bế tắc khi Hamas yêu cầu chấm dứt các cuộc tấn công và Israel từ chối cho đến khi nhóm này bị tiêu diệt.

Mức tăng bị hạn chế sau khi IEA cắt giảm dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2024, làm gia tăng khoảng cách giữa quan điểm của cơ quan này và quan điểm của OPEC.

IEA cho biết nhu cầu dầu toàn cầu năm nay sẽ tăng 1.1 triệu thùng/ngày, giảm 140,000 thùng/ngày so với dự báo trước đó, phần lớn do nhu cầu yếu ở các quốc gia phát triển thuộc Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương tăng điểm hôm thứ Năm sau khi các chỉ số ở Phố Wall đóng cửa ở mức cao kỷ lục do dữ liệu lạm phát yếu, trong khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu GDP của Nhật Bản.

GDP quý đầu tiên của Nhật Bản giảm với tỷ lệ hàng năm là 2%, cao hơn mức 1.2% dự kiến trong cuộc thăm dò của Reuters. Dữ liệu mới nhất có thể gây nguy hiểm cho kế hoạch tăng lãi suất của BoJ

• Nikkei 225 tăng 0.62%
• HangSeng tăng 0.51%. Shanghai Composite tăng 0.26%
• Kospi tăng 0.79%
• S&P/ASX 200 tăng 1.65%

USDJPY giảm sâu xuống 153.66 đầu phiên Á trước khi bật tăng lên 154.25 sau công bố dữ liệu GDP quý 1 thấp hơn dự kiến và cho thấy nền kinh tế Nhật Bản suy thoái trong 3 tháng đầu năm.

Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản đã lên tiếng để xoa dịu thị trường.

Cặp tiền hiện điều chỉnh xuống gần 154.00

Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản cho biết:

• Nền kinh tế dự kiến sẽ tiếp tục phục hồi vừa phải
• Cần hết sức lưu ý rủi ro liên quan đến biến động tỷ giá hối đoái sẽ đẩy giá cả trong nước lên cao
• Cần hết sức chú ý đến rủi ro suy thoái kinh tế toàn cầu như triển vọng kinh tế Trung Quốc, giá dầu thô do tình hình bất ổn ở Trung Đông
• Chính phủ sẽ tiếp tục nỗ lực toàn diện để đảm bảo việc tăng lương vững chắc sẽ lan rộng đến các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Sau khi tăng gần $2,398 đầu phiên Á, vàng hiện giảm gần $10 xuống $2,388.40 trong bối cảnh USD hồi nhẹ, DXY duy trì trên 104.20

• Dự kiến: 7.2017
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2176
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

AUDUSD giảm xuống 0.6685 từ mức 0.6711 sau công bố báo cáo việc làm Úc tháng 4. 

Tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt phần nào được bù đắp bằng bước nhảy vọt về việc làm. Tuy nhiên, số lượng việc làm tăng là do việc làm bán thời gian. Không khó để tưởng tượng đây là do việc các công ty sa thải nhân viên toàn thời gian và thay thế bằng nhân viên bán thời gian với chi phí thấp hơn.

Nền kinh tế Nhật Bản ghi nhận suy thoái trong quý 1 năm 2024

• GDP quý 1 của Nhật Bản giảm 0.5% so với cùng kỳ quý trước
• Dự kiến: giảm 0.3% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: 0.0%
• GDP deflator: 3.6%
• Dự kiến: 3.3%
• Trước đó: 3.6%

Quan chức Fed Goolsbee cho biết: 

• Nếu việc lạm phát nhà ở giảm trong dữ liệu CPI tháng 4 được duy trì thì điều đó thật tuyệt 
• Tôi vẫn lạc quan và tôi có những bằng chứng cho thấy lạm phát giá nhà giảm đáng kể

Quan chức Fed Kashkari cho biết:

• Fed tập trung vào nhu cầu cơ bản trong nền kinh tế để giảm lạm phát.
• Người Mỹ đã chi tiêu nhiều hơn mức người ta mong đợi.
• Nhà ở là lĩnh vực được rất nhiều người chú trọng.
• Câu hỏi lớn hiện nay là chính sách hiện tại của Fed thắt chặt đến mức nào
• Có lẽ chúng ta cần phải ngồi đây thêm một thời gian nữa để tìm hiểu xem lạm phát sẽ đi về đâu.
• Bảng cân đối kế toán của Fed đang diễn ra tốt đẹp
• Fed cam kết đạt mục tiêu lạm phát 2%
• Với nợ chính phủ Mỹ cao hơn, lãi suất có thể cần cao hơn trong thời gian tới để đạt được lạm phát 2%.
• Quan điểm của ông là Bitcoin có ít ứng dụng thực tế. Không phải là phương tiện đầu tư hay tiền tệ
• Nhắc lại sự hoài nghi về giá trị của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Fed Atlanta hạ dự báo tăng trưởng GDP quý 4 xuống 3.8% từ 4.2% trước đó

Sau những công bố gần đây từ Cục Dịch vụ Tài chính của Bộ Tài chính Hoa Kỳ, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ và Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ, mức tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế trong quý hai giảm từ 3.9% xuống 3.2% đã được bù đắp một chút bằng việc dự đoán tổng chi tiêu cá nhân thực tế trong quý hai tăng lên 7.3% từ 6.8%.

Cả ba chỉ số chứng khoán Mỹ đều đóng cửa ở mức kỷ lục. Dow Jones tăng 0.88%, trong khi S&P 500 tăng 1.17%, lần đầu kết thúc phiên trên 5,300. Nasdaq Composite tăng 1.40%. Cổ phiếu được hỗ trợ nhờ việc CPI tháng 4 tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước, thấp hơn ước tính 0.4% của Dow Jones. CPI tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước. Yung-Yu Ma, giám đốc đầu tư tại BMO Wealth Management, nói với CNBC: “Thị trường đang nhận ra rằng động lực lạm phát có vẻ thuận lợi."

• Dow Jones: +0.88%
• S&P 500: +1.17%
• Nasdaq: +1.40%

Trên thị trường FX, USD yếu nhất, NZD mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. USD giảm 0.70% xuống 104.25 khi khẩu vị rủi ro được cải thiện do dữ liệu CPI thấp hơn dự kiến thắp lên hi vọng cho thị trường về khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay. EURUSD phá vỡ đường trung bình động 100 ngày ở mức 1.0823 và mức thoái lui 61.8% của đà giảm từ mức đỉnh tháng 3 ở 1.0835. Cặp tiền hướng tới việc giao dịch trong khoảng từ 1.0875 đến 1.0887. GBPUSD phá vỡ trung bình động 100 ngày ở 1.2633 và mức thoái lui 61.8% của phạm vi giao dịch năm 2024 ở mức 1.2665, đóng cửa ở 1.2684. USDJPY đóng cửa quanh mức thoái lui 38.2% của phạm vi giao dịch kể từ mức thấp nhất trong tháng 3 ở 154.96. Kể từ khi đạt đỉnh 160.20, cặp tiền đã giảm hơn 500 pip nhưng vẫn ở mức thấp nhất kể từ tháng 3 ở 146.47 trước khi dữ liệu CPI được công bố tối qua.

• DXY: -0.70%
• EURUSD +0.59%
• GBPUSD +0.74%
• AUDUSD +1.01%
• NZDUSD +1.34%
• USDJPY -0.98%
• USDCHF -0.45%
• USDCAD -0.34%

Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 10.1 bps xuống kiểm tra đường MA 200 ngày ngưỡng 4.33%. Vàng tăng mạnh nhờ đà giảm của USD và lợi suất TPCP Mỹ. Kim loại quý tăng 27.90 USD hay 1.18% lên mức 2,385.70 USD. Tâm lý risk on hỗ trợ cho Bitcoin, đẩy BTCUSDT tăng hơn 7% lên 66,000 USD. Dầu thô WTI tăng 0.83 USD hay 1.06% lên mức 78.85 USD do tồn kho dầu thô và xăng hàng tuần của Mỹ sụt giảm một cách đáng ngạc nhiên.

Đồng USD đang giảm xuống mức đáy trong ngày sau báo cáo CPI khi khẩu vị rủi ro tiếp tục được cải thiện.

Hiện tại, vàng tiếp tục phát đỉnh, chỉ số S&P 500 đạt mức đỉnh kỷ lục và thậm chí giá dầu cũng đã xóa sạch mức giảm $1 trong phiên và hiện trở lại mức giá tham chiếu.

Biểu đồ AUD/USD cho thấy những biến động mạnh sau dữ liệu CPI của Mỹ cho đến thời điểm hiện tại

Thị trường đang cảm thấy rất tích cực về khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay khi nền kinh tế có dấu hiệu chậm lại.

• Tổng lượng dự trữ dầu thô giảm 2,508,000 (Dự báo: -543,000)
• Dự trữ xăng giảm 235,000 (Dự báo: 537,000).
• Chưng cất tăng 45,000 (Dự báo: 824,000)
• Sản lượng khai thác: 13.1 mbpd - không đổi so với tuần trước.
• Công suất lọc dầu: Tăng 1.9% (Dự báo: 0.7%)

• Số liệu hàng tồn kho của doanh nghiệp Mỹ giảm 0.1% so với tháng trước (Dự báo: -0.1%. Trước đó: 0.4%)
• Số liệu tháng trước được điều chỉnh về 0.3% từ mức 0.4% trước đó
• Lượng hàng tồn kho bán lẻ không bao gồm ô tô giảm 0.2% (Trước đó: -0.3%)

• Chỉ số nhà ở NAHB tháng 5 của Mỹ: 45
• Dự kiến: 51
• Niềm tin của người xây nhà giảm sút
• Doanh số hiện tại: 51
• Doanh số bán hàng trong sáu tháng tới: 51

Lãi suất đang ảnh hưởng đến nhà ở và số lượng nhà bán đang tăng lên, đặc biệt là ở miền Nam nước Mỹ.

Một báo cáo từ Econostream Media, trích dẫn “ba người trong cuộc của Eurosystem” đã nêu bật những rủi ro đối với lạm phát và cho biết ECB “ngày càng thận trọng” về triển vọng nới lỏng quá mức dự kiến vào tháng 6.

Thị trường đang định giá mức nới lỏng 71 điểm cơ bản trong năm nay với tháng 6 gần như đã được định giá hoàn toàn.

Nhờ dữ liệu lạm phát và tăng trưởng của Hoa Kỳ tốt hơn, lợi suất và DXY giảm, chứng khoán được hỗ trợ.

Đối với các chỉ số chứng khoán Mỹ, bao gồm S&P và NASDAQ, cả hai đều vừa lập đỉnh mới mọi thời đại. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow cũng tăng trong ngày.

• Chỉ số Dow tăng 186.52 điểm tương đương 0.47% lên 39744.64
• Chỉ số S&P tăng 26.33 điểm tương đương 0.50% lên 5273.02. Mức đỉnh mọi thời đại mới hiện là 5278.01
• Chỉ số NASDAQ tăng 89.45 điểm tương đương 0.54% lên 16600.63. Mức đỉnh mới mọi thời đại hiện nay là 16628.18.

Lợi suất của Mỹ:

• Lợi suất hai năm 4.753%, -6.6 điểm cơ bản 
• Lợi suất 5 năm 4.376%, -8.1 điểm cơ bản
• Lợi suất 10 năm 4.371%, -7.4 điểm cơ bản
• Lợi suất 30 năm 4.530%, -6.3 điểm cơ bản.

Sau khi Mỹ công bố CPI m/m thấp hơn dự kiến, DXY đã giảm mạnh xuống gần 104.4. Hiện tại, chỉ số này đã hồi phục lên 104.67.

Thị trường củng cố niềm tin vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tháng 12 do Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ khớp với dự báo và doanh số bán lẻ tháng 4 thấp hơn mong đợi.

Mặc dù CPI của Mỹ khớp với dự báo nhưng doanh số bán lẻ lại thấp hơn (chỉ số này vốn nổi tiếng là biến động mạnh). Biến động giá trên thị trường không thay đổi đáng kể khi các hợp đồng hoán đổi kỳ hạn của Fed dự báo mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào cuối năm (tăng so với mức 45 điểm cơ bản trước khi công bố dữ liệu). Điều này có thể giúp giảm bớt lo ngại lạm phát trong ngắn hạn và dẫn đến tâm lý tích cực đối với tài sản rủi ro.

Các tài sản rủi ro như cổ phiếu, bitcoin và đồng tiền yết giá dự kiến sẽ là những người hưởng lợi chính trong vài tuần tới, trừ khi chúng ta nhận được dữ liệu thất nghiệp tiêu cực bất ngờ vào ngày mai.

• Dow Jones Industrial Average tăng mạnh 161 điểm, tương đương 0.41%
• S&P 500 tăng 26.75 điểm, tương đương 0.51%
• Nasdaq tăng 94.0 điểm, tương đương 0.51%.

Doanh số sản xuất tháng 3 của Canada: -2.1% (dự kiến: -2.6%, trước đó: +0.7%).

• Doanh số bán lẻ lõi m/m: 0.2% (Dự kiến: 0.2%. Trước đó: 1.1%)
• Doanh số bán lẻ m/m: 0.0% (Dự kiến: 0.4%. Trước đó: 0.7%)
• Doanh số bán lẻ ngoại trừ tự động hóa MoM: 0.2% như dự kiến (trước đó: 1.1% điều chỉnh thành 0.9%)
• Doanh số bán lẻ ngoại trừ tự động và gas: -0.1% trước đó: 1.0% điều chỉnh thành 0.7%)

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ thấp hơn với kỳ hạn 2 năm giảm 6.8 điểm cơ bản, kỳ hạn 10 năm giảm 6.4 điểm cơ bản.

• CPI Mỹ: 0.3% m/m (Dự kiến: 0.4%. Trước đó: 0.4%)
• CPI Mỹ: 3.4% y/y (Dự kiến: 3.4%. Trước đó: 3.5%)
• CPI lõi: 0.3 % m/m (Dự kiến: 0.3%. Trước đó: 0.4%)
• CPI lõi: 3.6% y/y (Dự kiến: 3.6%. Trước đó: 3.8%)
• Nơi ở: 5.5% y/y (trước đó: 5.7%)
• Thu nhập thực hàng tuần: -0.4% (trước đó; 0.3%)
• Đồ ăn: 0.0% m/m (trước đó: 0.1%)
• Đồ ăn: 2.2% y/y (trước đó: 2.2%)
• Năng lượng: 1.1% m/m (trước đó: 1.1%)
• Năng lượng: 2.6% y/y (trước đó: 2.1%)

Trước khi báo cáo được công bố, thị trường đã dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất 47 điểm cơ bản. Đồng thời, USD/JPY được giao dịch ở mức 155,.9, EUR/USD ở mức 1.0830 và hợp đồng tương lai S&P 50 tăng 1 điểm.

Sau báo cáo, thị trường hiện đang dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong năm nay. USD/JPY giảm xuống còn 155.26, trong khi EUR/USD tăng lên 1.0854.