Nhà kinh tế trưởng Philip Lane của ECB đã phát biểu tại một hội nghị ở Riga hôm thứ Tư rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang đạt được một số tiến bộ trong nỗ lực giảm lạm phát cơ bản nhưng điều này vẫn chưa đủ.

Lane cho biết ông không cảm thấy thoải mái lắm trước tình trạng lạm phát chung giảm nhanh gần đây vì điều này phần lớn được thúc đẩy bởi sự đảo ngược mức tăng giá năng lượng lớn so với một năm trước đó.

Thống đốc BoE Andrew Bailey đề cập đến những lợi ích của sự hợp tác trong lĩnh vực tài chính và những rủi ro do sự phân mảnh gây ra đối với nền kinh tế thế giới cũng như sự ổn định tài chính toàn cầu. Ông nhấn mạnh về vai trò của các tiêu chuẩn toàn cầu trong việc hỗ trợ sự hợp tác về mặt tài chính.

Khảo sát kỳ vọng người tiêu dùng của ECB, được thực hiện vào tháng 9 và công bố vào hôm nay, cho thấy trung bình số người tham gia khảo sát cho rằng lạm phát sẽ ở mức 4.0% trong 12 tháng tới, tăng từ mức 3.5% trong tháng 8 và leo lên mức cao nhất kể từ mùa xuân.

ECB cũng đã nâng dự báo lạm phát cho năm 2024 vào tháng 9, chủ yếu là do giá năng lượng tăng cao, đồng thời tăng lãi suất lên mức cao kỷ lục. ECB dự đoán lạm phát sẽ tăng 5.6% trong năm nay, 3.2% vào năm 2024 và 2.1% vào năm 2025.

Trong bài phát biểu khai mạc hội nghị thường niên của NHTW Latvia, ông Kazaks nhấn mạnh lại mục tiêu ổn định giá cả của ECB:

• “Chúng tôi cam kết đạt mục tiêu lạm phát 2% và chúng tôi sẽ thực hiện được mục tiêu đó”.
• “Triển vọng hiện tại dự báo rằng chúng tôi sẽ đạt được mục tiêu vào nửa cuối năm 2025”.
• “ECB quyết tâm hoàn thành mục tiêu"

• Doanh thu bán lẻ tháng 9 giảm 0.3% so với tháng trước (Dự báo: 0.1%. Trước đó: -0.4%)
• So với cùng kỳ, doanh thu tăng 1.3%, thấp hơn mức trước đó là 2.4%

• Các phân tích viên tại ING thảo luận về triển vọng chính sách của BoE sau một quan điểm "dovish" của Kinh tế trưởng Huw Pill vào thứ Ba.
• Thị trường đang định giá khả năng giảm lãi suất ở Anh vào tháng 8 năm 2024 là 0.3%, khá khiêm tốn so với mức trên 0.5% của Mỹ và khu vực Euro. 
• Hôm nay, tâm điểm của thị trường sẽ là bài phát biểu của Thống đốc BoE Andrew Bailey. Có khả năng ông ấy sẽ làm dịu đi những quan điểm của  Huw Pill vào hôm vừa rồi

• Cán cân thương mại tháng 9 (Tỷ euro): -8.9 (Dự kiến: -8.1. Trước đó: -8.3)
• Nhập khẩu (Tỷ euro): 58.0 (Trước đó: 58.9)
• Xuất khẩu (Tỷ euro): 49.1 (Trước đó: 50.5)
• Tổng tài sản dự trữ của Pháp tháng 10 (Triệu euro): 224,598 (Trước đó: 214,351)

• Giá dầu tiếp tục đà giảm bởi lo ngại về nhu cầu của các nước tiêu thụ dầu hàng đầu thế giới là Hoa Kỳ và Trung Quốc.
• “Thị trường giờ đây không còn quan tâm về khả năng gián đoạn cung cấp ở Trung Đông mà thay vào đó tập trung vào cán cân cung cầu nhiều hơn,” Warren Patterson và Ewa Manthey, các nhà phân tích từ ngân hàng ING, đã phân tích trong báo cáo của mình
• Ngoài ra, theo Viện Dầu mỏ Mỹ, kho dầu thô của Mỹ tăng gần 12 triệu thùng vào tuần trước.

• Mức lạm phát Đức gỉam xuống 3.0%, theo số liệu từ Cục thống kê liên bang.
• Chỉ số CPI Đức, được điều chỉnh để so sánh với các nước khác trong khu vực Eurozone, đã tăng 4.3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 9

Cổ phiếu Châu Á đi ngang sau khi có nhịp tăng đồng pha với thị trường Mỹ.

Đồng Đô la mạnh hơn trong phiên so với các cặp tiền chính.

Chỉ số tương lai chứng khoán châu Âu khởi đầu chậm chạp khi chỉ số tương lai Euro Stoxx 50 giảm 0.3% sau khi chứng khoán cơ sở giảm 0.1% hôm qua.

Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho biết không có đối tác thương mại nào có hành vi thao túng tiền tệ. Trung Quốc vẫn nằm trong danh sách giám sát do thiếu minh bạch trong hành vi giao dịch.

Tâm điểm của thị trường trong tuần này bao gồm:

• CPI Đức (Chính thức), Khảo sát Kỳ vọng Người tiêu dùng ECB.
• Thông báo Chính sách NBP.
• Báo cáo FSR từ Ngân hàng Norges.
• Biên bản BoC.
• Phát biểu từ Quan chức Fed Cook, Powell, Williams, Barr & Jefferson; Quan chức BoE Bailey; Quan chức ECB Lane & Makhlouf, Số liệu về sản lượng từ Anh, Đức & Hoa Kỳ.
• Báo cáo doanh thu của Adidas, Airbus, Bayer, Telecom Italia, Ralph Lauren, Kellogg, Disney, BlackRock và Warner Bros Discovery.

Chính quyền Trung Quốc đã yêu cầu Tập đoàn Bảo hiểm Bình An nắm giữ cổ phần chi phối trong Country Garden, công ty phát triển bất động sản tư nhân lớn nhất quốc gia, theo nguồn tin thân cận cho biết

Quốc vụ viện Trung Quốc, do Thủ tướng Lý Cường đứng đầu, đã chỉ thị cho chính quyền địa phương tỉnh Quảng Đông hỗ trợ sắp xếp việc cứu trợ Country Garden bởi Bình An.

Việc cứu trợ Country Garden được thực hiện theo chỉ đạo của nhà nước sẽ là một trong những hành động can thiệp mạnh mẽ nhất từ trước đến nay của các cơ quan chính quyền nhằm hỗ trợ ngành bất động sản, chiếm một phần tư nền kinh tế nước này. Ngành này hiện đang chìm trong nợ nần và thiếu thanh khoản và gây ra lo ngại về một cuộc khủng hoảng tài chính trên quy mô lớn.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda cho biết việc ngân hàng trung ương sẵn sàng mua các quỹ ETF trong thời điểm thị trường hỗn loạn có thể củng cố giá cổ phiếu gần đây. Lợi nhuận từ việc nắm giữ ETF là khoảng 24 nghìn tỷ yên tính đến tháng 8 năm 2023.

Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc duy trì tương đối tốt gần đây với tỷ giá tham chiếu trong nước đã được đặt ở mức cao nhất kể từ cuối tháng 9. Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Pan Gongsheng cho biết rằng Trung Quốc sẽ kiên quyết đề phòng rủi ro tỷ giá đồng nhân dân tệ tăng quá cao. Đồng nhân dân tệ về cơ bản sẽ ổn định, hợp lý và cân bằng. Về kinh tế và chính sách, ông kỳ vọng Trung Quốc sẽ đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP hàng năm là 5% trong năm nay và Ngân hàng sẽ duy trì chính sách tiền tệ thận trọng để vực dậy tăng trưởng kinh tế thực. Về mức nợ ở Trung Quốc, ông cho biết sẽ cung cấp nguồn vốn khẩn cấp cho các chính quyền địa phương đang mắc nợ nặng nề khi cần thiết.

Bên cạnh đó, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết những biến động tiền tệ không ổn định là một trong những tác động mà ngân hàng trung ương đang xem xét kỹ lưỡng trong việc duy trì chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC), sau khi đồng yên sụt giảm so với đồng đô la. Về chính sách sắp tới, Ueda lưu ý rằng Ngân hàng không nhất thiết phải đợi cho đến khi tiền lương thực tế chuyển biến tích cực để thoát khỏi YCC và lãi suất âm. Cần phải xem xác nhận về việc liệu tác động tăng giá nhập khẩu có tiêu tan hay không và liệu chu kỳ lạm phát tiền lương có bắt đầu như Ngân hàng mong đợi hay không.

Cuộc khảo sát về kỳ vọng lạm phát của Ngân hàng Dự trữ New Zealand cho thấy mức lạm phát giảm xuống mức thấp nhất trong 2 năm. NZD/USD tăng nhẹ trong phiên.

Dầu giảm nhẹ, điều này xảy ra bất chấp dữ liệu tồn kho dầu được công bố vào cuối buổi chiều ở Mỹ cho thấy mức tăng rất lớn. Có ý kiến cho rằng con số này bị rò rỉ sớm, góp phần khiến giá dầu lao dốc.

Reuters đưa tin Baidu, một trong những công ty trí tuệ nhân tạo hàng đầu của Trung Quốc đã đặt hàng chip AI từ Huawei trong năm nay. Đó là dấu hiệu cho thấy áp lực của Mỹ đang khiến Trung Quốc chấp nhận các sản phẩm của Huawei như một giải pháp thay thế cho Nvidia.

Chính phủ Hoa Kỳ đã thắt chặt các hạn chế xuất khẩu chip và công cụ chip sang Trung Quốc, bao gồm cả Nvidia của Hoa Kỳ.

Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey sẽ phát biểu vào hôm nay vào lúc 16:00.

• Chúng ta không nhất thiết phải đợi cho đến khi tiền lương thực tế thực sự chuyển biến tích cực rồi mới loại bỏ việc kiểm soát YCC và chính sách lãi suất âm.
• Nếu chúng tôi nhận thấy nhiều khả năng tiền lương thực tế sẽ chuyển biến tích cực trong tương lai, chừng này đã đủ lỳ do để quyết định xem có nên tiếp tục kiểm soát YCC và duy trì chính sách lãi suất âm tiếp hay không.
• Điều kiện cần để chấm dứt việc kiểm soát YCC và chính sách lãi suất âm là cần xác nhận xem liệu lạm phát ở mức cao nhờ tác động của giá nhập khẩu gia tăng có biến mất hay không, đồng thời đánh giá liệu tiền lương có tăng ổn định như kỳ vọng hay không. 

Moody's xác nhận xếp hạng tín dụng A1 của Nhật Bản và duy trì dự báo triển vọng kinh tế ổn định, phản ánh kỳ vọng của cơ quan xếp hạng này về tiềm năng gánh nợ khổng lồ của Nhật Bản.

• Kỳ vọng lạm phát 1 năm: 3.6%
• Kỳ vọng lạm phát 2 năm: 2.76%

• Kiên quyết phòng ngừa rủi ro tỷ giá nhân dân tệ tăng vọt
• Kiên quyết xử lý các hành vi gây rối trật tự thị trường
• Ngăn chặn sự hình thành những kỳ vọng một chiều và tự củng cố của thị trường
• Điều chỉnh thị trường bất động sản có hiệu ứng lan tỏa lên hệ thống tài chính, nhưng nhìn chung có thể kiểm soát được
• Lên kế hoạch hướng dẫn các tổ chức tài chính duy trì các kênh tài chính ổn định thông qua tín dụng bất động sản và trái phiếu
• Một số tỉnh đang lên phương án giải quyết rủi ro của ngân hàng vừa và nhỏ
• Hỗ trợ những phương tiện tài chính do các chính quyền địa phương phát hành trở thành nhóm định hướng thị trường, không phụ thuộc vào tín dụng chính phủ, độc lập và bền vững về tài chính
• Cung cấp hỗ trợ thanh khoản mới nổi cho các khu vực có gánh nặng nợ tương đối cao khi cần thiết
• Kiểm soát chặt chẽ các dự án mới do chính phủ đầu tư ở những khu vực có gánh nặng nợ nần cao
• Hướng dẫn các tổ chức tài chính giải quyết rủi ro nợ thông qua việc gia hạn và tái cấu trúc nợ

Thống đốc PBoC Phan Công Thắng đã có buổi phỏng vấn trên phương tiện truyền thông tài chính nhà nước Securities Times:

• Chuyển đổi mô hình tăng trưởng kinh tế quan trọng hơn theo đuổi tốc độ tăng trưởng cao
• Kinh tế Trung Quốc sẽ tiếp tục cải thiện, với mục tiêu tăng trưởng dự kiến đạt 5% 
• Động lực tăng trưởng kinh tế Trung Quốc đã được cải thiện trong thời gian gần đây, khi cả sản xuất tiêu dùng, việc làm và tiêu dùng phục hồi ổn định
• Chính sách tiền tệ sẽ chú trọng hơn đến việc điều chỉnh xuyên chu kỳ và phản chu kỳ trong giai đoạn tới
• Sẽ luôn giữ việc thực thi chính sách tiền tệ thận trọng, hỗ trợ tăng trưởng ổn định của nền kinh tế thực
• Sẽ cung cấp một môi trường tài chính và tiền tệ tốt để ổn định giá cả, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và mở rộng việc làm

• Không có bằng chứng thống kê nào cho thấy mức lãi suất có mối tương quan trực tiếp với tốc độ thay đổi tiền lương
• Về lâu dài, điều quan trọng là phải nâng cao năng suất lao động để đẩy mức lương thực tế được điều chỉnh theo lạm phát lên cao
• Đối với chính sách tiền tệ, các điều kiện thị trường lao động chặt chẽ hơn thông qua việc giữ lãi suất thực ở mức thấp và kích thích nền kinh tế có thể giúp tăng lương.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda, tiêu đề qua Reuters:

• Tác dụng phụ của YCC gồm nguy cơ gây ra biến động trên các thị trường bao gồm cả FX
• Mong muốn tỷ giá biến động ổn định theo các nguyên tắc cơ bản
• Khi được hỏi BOJ có coi việc JPY giảm mạnh là tác dụng phụ của YCC không, ông Ueda cho biết nó có thể được coi là 1 trong số các tác dụng vụ, nếu việc kiểm soát YCC làm tăng mức độ biến động của tỷ giá
• Lạm phát tăng đây là do các yếu tố trong nước và giá nhập khẩu tăng, nhưng tác động vẫn còn yếu
• Hy vọng lạm phát toàn phần sẽ chậm lại khi các yếu tố chi phí đẩy bị loại bỏ, nhưng điều này sẽ diễn trong trung và dài hạn, do chúng tôi muốn thấy lạm phát tăng tốc dần dần
• Nhận thức rõ việc tăng giá cơ bản sẽ gây tổn hại cho các hộ gia đình và doanh nghiệp, nhưng không mong muốn tình huống sẽ kéo dài
• Khi xem xét xu hướng lạm phát, vẫn còn một chặng đường hướng tới mức 2%, đó là lý do tại sao chúng tôi đang tiếp tục nới lỏng tiền tệ trên diện rộng.
• Chúng tôi đang tiếp tục mua số lượng lớn TPCP thông qua hoạt động thị trường nên lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm sẽ không thể vượt quá 1%

Nhận định từ Ngân hàng quốc gia Úc (NBA):

• Hiện tại, chúng tôi kỳ vọng lãi suất sẽ tăng thêm 25 bp vào tháng 2/2024, sau báo cáo CPI quý IV
• Đồng thời, việc cắt giảm lãi suất khó có thể bắt đầu cho đến tháng 11/2024 (dự báo trước đó là tháng 8/2024)
• Triển vọng lạm phát đã được nâng lên và lãi suất sẽ chạm đỉnh chủ kỳ tại 4.6% vào tháng 2 năm sau, hoặc có thể là vào tháng 12/2023.
• Lạm phát cơ bản tái tăng tốc trong quý III và khả năng phục hồi liên tục trong chi tiêu của người tiêu dùng và thị trường lao động đã buộc RBA phải nâng đáng kể các dự báo kinh tế. 
• Thống đốc Bullock đã bày tỏ rằng RBA hoàn toàn không thể chấp nhận lạm phát cao hơn mục tiêu vào thời điểm này.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2790
• PBOC bơm 474 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 391 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoảng bơm ròng 83 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

HSBC bày tỏ niềm tin vào triển vọng chứng khoán toàn cầu, nếu nền kinh tế hạ cánh mềm và các NHTW nới lỏng chính sách tiền tệ:

• “Chúng tôi kỳ vọng thị trường chứng khoán toàn cầu sẽ tăng cao hơn và dự báo mức tăng 15% vào cuối năm 2024,”
• “Tuy nhiên, trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại và lãi suất giảm, chúng tôi cho rằng mức độ mở rộng của thị trường sẽ ngày càng thu hẹp, trong khi nền kinh tế Mỹ vẫn tiếp tục thống trị.”

HSBC đưa ra quan điểm dựa trên nghiên cứu về việc nền kinh tế Hoa Kỳ đã từng hạ cánh mềm, với chỉ số S&P 500 đã tăng trung bình 22% kể từ thời điểm Fed tạm dừng tăng lãi suất và 6 tháng sau khi bắt đầu cắt giảm.

Báo cáo Tankan từ Reuters:

• Niềm tin kinh doanh của các nhà sản xuất ghi nhận sự cải thiện lần đầu tiên kể từ tháng 8: từ +4 điểm trong tháng 10 lên +6 điểm trong tháng 11.
• Niềm tin trong lĩnh vực dịch vụ tăng tháng thứ 2 liên tiếp: từ +24 điểm trong tháng 10 lên +27 điểm trong tháng 11.

Một quan chức Mỹ hôm nay cho biết Hoa Kỳ có thể bắt đầu tái áp dụng các biện pháp trừng phạt tập trung vào dầu mỏ đối với Venezuela nếu nước này không tiến tới các cam kết về bầu cử tự do và thả thêm tù nhân chính trị trước ngày 30/11.

Trước đó vào giữa tháng 10, chính quyền Hoa Kỳ đã dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với lĩnh vực dầu khí của Venezuela trong 6 tháng dựa trên kế hoạch tổ chức một cuộc bầu cử tổng thống công bằng và tự do vào năm 2024, đồng thời nước này phải cam kết trả tự do cho những người Mỹ cũng như các tù nhân chính trị khác được cho là bị giam giữ bất công.

Thống đốc Ngân hàng Hy Lạp, đồng thời là thành viên Hội đồng ECB Yannis Stournaras đã có bài phát biểu vào thứ Ba tại Hội nghị Kyklos Ideon về việc giải quyết các vấn đề nhập khẩu cho nền kinh tế Hy Lạp, bao gồm chính sách tài chính thận trọng của chính phủ với mức lương dự kiến ​​sẽ tăng trong thời gian tới. 

Đối với chính sách tiền tệ của ECB, ông cho biết nếu lạm phát giảm xuống dưới 3% một cách bền vững vào tháng 8/2024, NHTW châu Âu có thể sẽ hạ lãi suất cơ bản.

Chứng khoán tăng phiên thứ 7 liên tiếp, chỉ số Nasdaq dẫn đầu với hơn 120 điểm. Sắc xanh lan tỏa trên thị trường chứng khoán nhờ sự phục hồi của nhóm cổ phiếu công nghệ và lợi suất TPCP đồng loạt giảm, bất chấp việc các quan chức vẫn bỏ ngỏ về cơ hội tăng lãi suất. Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari nhận định Fed vẫn chưa giành được chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát và họ sẽ xem xét thắt chặt hơn nếu cần thiết. Thêm vào đó, chủ tịch Fed Chicago Goolsbee cho biết Fed sẽ không cam kết trước về bất cứ quyết định lãi suất nào. Nhóm cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng không thiết yếu dẫn đầu đà tăng trong số các lĩnh vực. Không có dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ quan trọng nào được công bố trong ngày. Kết phiên:

• Dow Jones +0.17%
• S&P 500 +0.28%
• Nasdaq +0.90%

Trên thị trường FX, USD tiếp tục mở rộng đà tăng của phiên thứ Hai xuyên suốt ngày giao dịch. Giá chỉ giảm nhẹ hơn 20pip giữa phiên Mỹ, cùng với lợi suất TPCP giảm, nhưng vẫn duy trì được phân nửa đà tăng khi đóng cửa. Chốt phiên, USD ghi nhận phiên tăng thứ 2 liên tiếp.

• Chỉ số DXY +0.23%
• EURUSD -0.16%
• GBPUSD -0.36%
• AUDUSD -0.82%
• NZDUSD -0.48%
• USDJPY +0.23%
• USDCHF +0.07%
• USDCAD +0.48%

Vàng suy yếu ngay từ đầu ngày giao dịch bất chấp lợi suất TPCP đồng loạt giảm. Đà giảm chững lại tại $1956.30/oz và giá hồi lên gần $1970/oz. Chốt phiên vàng giảm $8.4 xuống $1969.15/oz - ghi nhận phiên giảm thứ 2 liên tiếp. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 1.9bp và 7.4bp xuống 4.92% và 4.57%. Dầu thô giảm mạnh hơn $2.5 xuống $84.24/thùng.