Cập nhật thị trường:

• USD hồi phục nhẹ, AUD mạnh nhất, CHF yếu nhất nhóm G7
• Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 0.8 điểm cơ bản lên 3.753%
• Vàng hiện ở $1,963.66
• Dầu thô WTI giảm 2.4% xuống 68.50 USD
• Bitcoin tăng 0.2% trong ngày lên 25.993 USD

Thị trường khá yên ắng khi hôm nay thiếu các sự kiện và dữ liệu quan trọng nhưng tất cả sẽ bắt đầu thay đổi từ ngày mai trở đi. Các ngân hàng trung ương đang được chú ý trở lại và mọi con mắt sẽ đổ dồn vào Fed, các quyết định chính sách của ECB và BOJ cũng là tâm điểm chú ý.

Với thị trường tiền tệ:

• USD hồi nhẹ, DXY hiện tăng lên 103.48
• EUR/USD đã tăng từ 1.0750 lên 1.0790 nhưng hiện đang dao động quanh mức 1.0765
• GBP/USD tăng lên để kiểm tra 1.2600 trước khi trượt trở lại 1.2565 vào thời điểm hiện tại.

Cổ phiếu và trái phiếu ổn định. Nhưng S&P 500 có vẻ như đã sẵn sàng kiểm tra mức đỉnh trong tháng 8 là 4,325.

Ở những nơi khác, dầu đang có một khởi đầu tồi tệ trong tuần mới với mức trượt lớn hơn 2% xuống còn 68.50 USD và hiện đang kiểm tra lại mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng từ đường trung bình động 200 tuần - nơi duy trì mức giảm trong tháng 3 và tháng 5, vì vậy đây sẽ là thời điểm quan trọng đối với các nhà giao dịch dầu mỏ.

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB trong tuần trước: 509.8 tỷ CHF
• Trước đó: 519.0 tỷ CHF 
• Tiền gửi thanh toán trong nước: 498.3 tỷ CHF
• Trước đó: 504.5 tỷ CHF 

Đó là mức tổng tiền gửi không kỳ hạn thấp nhất của Thụy Sĩ kể từ tháng 7 năm 2016.

• Eurostoxx +0.5%
• Đức DAX +0.6%
• Pháp CAC 40 +0.6%
• FTSE Vương quốc Anh +0.3%
• IBEX Tây Ban Nha +0.5%

Đà tăng ở Châu Âu hôm nay xuất phát từ phố Wall vào phiên cuối tuần trước với gam màu chủ đạo là các cổ phiếu công nghệ. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq hiện tăng 0.4%. Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0.1%.

Jonathan Haskel là một nhà kinh tế học người Anh, và là giáo sư kinh tế tại Trường Kinh doanh Imperial College

• Chúng ta phải chống lại những rủi ro của đà tăng lạm phát
• Các chỉ số về lạm phát cần phải được theo dõi sát sao

BOE sẽ họp vào tuần tới và hiện tại mức tăng lãi suất được dự kiến là 25 bps.

Thị trường tiền tệ tương đối yên ắng:

• USD/JPY tiếp tục dao động trong khoảng từ 139 đến 140
• EUR/USD không thể lấy lại ngưỡng 1.08 
• AUD/USD đang hướng tới phá vỡ mức trung bình động 100 ngày hiện tại là 0.6736.

Không có gì cần chú ý ngoại trừ:

15:00: Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB trong tuần kết thúc ngày 10/06

 

Trong bối cảnh ECB nhiều khả năng tăng lãi suất thêm 25 bps và BOJ không có khả năng tạo ra bất kỳ bất ngờ nào, trọng tâm chính sẽ là quyết định chính sách của Fed. 

Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ 3 và dữ liệu PPI vào thứ 4 sẽ là thước đo quan trọng về tâm lý thị trường đối với triển vọng của Fed.

Thị trường hiện đang định giá khoảng 74% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng điều đó có thể dễ dàng thay đổi nếu lạm phát giá tiêu dùng tăng cao hơn ước tính.

Trọng tâm chính trong tuần này là quyết định chính sách của các ngân hàng trung ương: Fed, ECB và BOJ. Không chỉ vậy, sẽ có một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng cũng được công bố trong tuần này. Tuy nhiên, thị trường có thể sẽ yên ắng hôm nay khi không có sự kiện nào đáng chú ý trong ngày.

USD hiện tăng nhẹ, NZD dẫn đầu đà giảm:

• DXY tăng 0.08% trong ngày, hiện ở 103.63
• NZDUSD giảm 0.19% xuống 0.6117 trong khi AUDUSD giảm 0.05%, hiện ở 0.6739
• EURUSD giằng co quanh 1.0740
• GBPUSD giảm 0.08% trong ngày xuống 1.2568
• USDJPY hiện giảm 0.01% xuống 139.42

Thủ tướng New Zealand Chris Hipkins sẽ dẫn đầu một phái đoàn thương mại đến Trung Quốc vào cuối tháng Sáu.

Bloomberg cho biết giá quặng sắt giảm hôm nay, lần đầu tiên trong 9 phiên, là do "Goldman Sachs Group Inc. cảnh báo rằng sự suy yếu của bất động sản có thể sẽ là lực cản tăng trưởng trong nhiều năm đối với nền kinh tế Trung Quốc."

Goldman Sachs cho biết:

• Có các vấn đề dai dẳng trong bất động sản Trung Quốc.
• Khả năng thu hồi tài sản theo hình chữ L.
• Không mong đợi nhiều kích thích hơn trong lĩnh vực nhà ở
• Bắc Kinh có thể sẽ tìm cách giảm sự phụ thuộc kinh tế và tài chính vào lĩnh vực này

Cựu Bộ trưởng Tài chính Mỹ Summers có bài phát biểu trước thềm Diễn đàn Tầm nhìn Mới Caixin Châu Á kéo dài hai ngày tại Singapore hôm nay:

• Lạm phát cơ bản của Mỹ ở mức 4.5-5%

Và ông cũng bày tỏ sự bi quan về cơ hội tránh được suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ.

Tuần này, tuyên bố chính sách của Fed vào rạng sáng ngày thứ 7 là tâm điểm.

Cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản sẽ diễn ra vào thứ 5 và thứ 6 tuần này:

• Tuyên bố sẽ được đưa ra vào thứ 6, rất có thể trong khoảng thời gian từ 9:30 - 10:30

Cựu phó thống đốc Masazumi Wakatabe đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn trên Bloomberg TV vào đầu ngày hôm nay:

• “Vẫn còn quá sớm để nói rằng lạm phát này đã bền vững và ổn định,”
• “Tôi đoán là tại cuộc họp tháng 6 sẽ không có gì thay đổi.”

Cuộc họp tháng 7 có thể thú vị hơn, dự kiến sẽ có những sửa đổi về triển vọng, những điều này có thể tạo cơ hội cho một sự điều chỉnh chính sách tại cuộc họp tiếp theo.

Cuối tuần này, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ ấn định lãi suất MLF vào ngày thứ 5, 15/6. PBOC được dự đoán sẽ giảm MLF 10 bps với việc ngày càng có nhiều ngân hàng Trung Quốc cắt giảm lãi suất tiền gửi sau khi sáu ngân hàng quốc doanh lớn nhất cắt giảm lãi suất vào tuần trước. Sau MLF, PBOC sẽ ấn định LPR vào thứ 3 tuần sau, ngày 20/6.

Hiện tại:

• Lãi suất MLF kỳ hạn 01 năm là 2.75%
• Lãi suất LPR kỳ hạn 01 năm là 3.65%
• Lãi suất LPR kỳ hạn 5 năm là 4.3%

Goldman Sachs tiếp tục cắt giảm dự báo giá dầu Brent. Saudis cho biết OPEC + đang cố gắng giải quyết sự không chắc chắn và tâm lý đầu cơ trên thị trường dầu mỏ. 

USD tăng trong phiên. USD/JPY tăng từ dưới 139.25 lên trên 139.60.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• HĐTL Nikkei 225 +0.7%

• HĐTL Shanghai Composite -0.4%

• HĐTL Hang Seng -0.6%

• HĐTL KOSPI -0.5%

• Chứng khoán Úc đóng cửa nghỉ lễ

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1285
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 07 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 2 tỷ nhân dân tệ của RR đáo hạn ngày hôm nay
• do đó, trung tính ròng trong ngày đối với OMO

EUR Đồng euro (EUR) là tiền tệ chính thức của Liên minh Châu Âu (EU) và 19 trong số 27 quốc gia thành viên tại thời điểm viết bài. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều thứ hai trên toàn thế giới trên thị trường ngoại hối sau đồng đô la Mỹ. Đồng euro ban đầu được giới thiệu trở lại vào ngày 1 tháng 1 năm 1999, sau khi thay thế Đơn vị tiền tệ châu Âu. Tiền giấy và đồng euro vật chất sau đó chỉ được đưa vào lưu thông vào năm 2002. Sau khi được thông qua, đồng euro đã thay thế các đồng nội tệ ở các quốc gia thành viên EU tham gia. Sự gia tăng giá trị của nó Đồng euro (EUR) là tiền tệ chính thức của Liên minh Châu Âu (EU) và 19 trong số 27 quốc gia thành viên tại thời điểm viết bài. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều thứ hai trên toàn thế giới trên thị trường ngoại hối sau đồng đô la Mỹ. Đồng euro ban đầu được giới thiệu trở lại vào ngày 1 tháng 1 năm 1999, sau khi thay thế Đơn vị tiền tệ châu Âu. Tiền giấy và đồng euro vật chất sau đó chỉ được đưa vào lưu thông vào năm 2002. Sau khi được thông qua, đồng euro đã thay thế các đồng nội tệ ở các quốc gia thành viên EU tham gia. Sự gia tăng giá trị của nó Đọc thuật ngữ này

Nomura dự kiến lãi suất sẽ giảm 10bp:

• “Chúng tôi tin rằng việc cắt giảm lãi suất điều hành của các NHTW gần đây là một dấu hiệu báo trước việc PBOC sẽ cắt giảm lãi suất MLF để làm tiền đề cho việc hạ lãi suất LPR".

Nomura kêu gọi cắt giảm lãi suất là do:

• Lãi suất điều hành giảm xuống 
• Tình trạng xuất khẩu xấu đi nhanh chóng
• Khó khăn về tài sản gia tăng
• Tình hình lạm phát hiện nay
• Khả năng Fed tạm dừng thắt chặt

Lãi suất cho vay trung hạn (MLF) sẽ được thiết lập vào thứ Năm ngày 15 tháng 06 tuần này. Trong khi đó, lãi suất LPR sẽ được công bố vào Thứ ba ngày 20 tháng 06 tuần sau. 

Hiện tại:

• Lãi suất MLF kỳ hạn 01 năm là 2.75%
• Lãi suất LPR kỳ hạn 01 năm là 3.65%
• ãi suất LPR kỳ hạn 5 năm là 4.3%

Về lạm phát:

• BoA cho rằng lạm phát dai dẳng sẽ thúc đẩy Fed tiếp tục tăng lãi suất
• "Chúng tôi vẫn giữ quan điểm bi quan rằng Fed sẽ tăng lãi suất 6% (thay vì 3% như một số dự đoán) trong 12 tháng tới"

Về triển vọng kinh tế:

• Các nhà đầu tư đã trở nên quá lạc quan với tình hình kinh tế 
• Lo lắng kinh tế suy thoái trong Q1.

Về chứng khoán:

• S&P 500 đang bùng nổ

Về triển vọng chính sách tiền tệ:

• "Fed vẫn chưa hoàn thành chu kỳ thắt chặt"
• Kỳ vọng Fed có thêm một đợt tăng lãi suất nữa

Nhật báo chứng khoán Trung Quốc cho biết PBoC có thể sẽ cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn (MLF) vào Thứ Năm, ngày 15 tháng 06 tới để hỗ trợ kích thích nền kinh tế. 

Nhận định của NZIER - Viện Nghiên cứu Kinh tế New Zealand cho biết:

• Tốc độ tăng trưởng kinh tế trong năm tính đến tháng 3 năm 2023 sẽ giảm xuống, sau đó sẽ chậm lại trong những năm tiếp theo.
• Tăng trưởng GDP trung bình năm được dự báo sẽ giảm xuống 0.6% trong năm tính đến tháng 3 năm 2024 trước khi tăng lên 1.4% vào năm 2025.
• Những diễn biến gần đây phản ánh dấu hiệu về sự sụt giảm cầu và áp lực hiệu suất sản xuất hạ nhiệt
• Dự báo về chi tiêu hộ gia đình sẽ giảm từ năm 2024
• Với việc ngày càng có nhiều hộ gia đình chấp nhận lãi suất thế chấp tăng lên nhiều trong năm tới, tiêu dùng của các hộ gia đình dự kiến sẽ tiếp tục suy yếu