Ông Thomas Jordan:

• Bình ổn định giá không tự nhiên xảy ra
• Chúng tôi không thấy vòng xoáy tiền lương ở Thụy Sĩ
• Lạm phát của Thụy Sĩ đang cao hơn mức bình ổn giá và có thể tiếp tục tăng trong thời điểm hiện tại
• Trọng tâm của SNB là hạn chế tác động vòng hai của lạm phát
• Không thể loại trừ khả năng SNB sẽ phải tăng lãi suất hơn nữa
• Sẵn sàng chủ động trên thị trường tiền tệ khi cần thiết

EURCHF đã giảm sau những bình luận của ông, và trước đó là quyết định của SNB. Nhìn chung, cuộc chơi với CHF khá nhạt nhẽo, khi xúc tác cần có từ SNB tương đối ít, và họ cũng chỉ họp 4 lần trong năm.

• Các nhà hoạch định chính sách dự báo ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa
• Có thể tăng 25 hoặc 50 điểm cơ bản vào tháng 5
• 3.5% là lãi suất cuối kỳ

ECB đã tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản từ 2.5% lên 3.0%. Bà Lagarde cũng đã nói sẽ tăng lãi suất 50bp vào tháng 3. Sau đó, ECB sẽ tiếp tục họp vào tháng 5.

Theo thống đốc BoE Andrew Bailey:

• Tôi không muốn nói rằng việc tăng lãi suất đã xong xuôi vì tình hình thế giới quá không chắc chắn
• Không đảm bảo được rằng các đợt tăng lãi suất trong tương lai sẽ có quy mô nhỏ hơn

Ngân hàng trung ương châu Âu và ngân hàng trung ương Anh đều đã có các động thái tăng lai suất đúng như mức kì vọng (50 bp) trong ngày hôm nay. Điều này khiến nhà đầu tư bắt đầu có niềm tin rằng chu kì tăng lãi suất đã gần đến hồi kết. Sắc xanh chiếm đa số trên thị trường chứng khoán Mỹ, được dẫn đầu bởi các mã chứng khoán công nghệ. 

• S&P 500 +1.09%
• Dow Jones -0.42%
• Nasdaq +2.51%

Đồng bạc xanh tăng điểm trong phiên, hiện ở mức 101.682. Các động thái tăng lãi suất tác động mạnh mẽ lên thị trường tiền tệ. Cả EUR/USD và GBP/USD đều ghi nhận những mức giảm điểm mạnh. Ở chiều ngược lại USD/CAD lại có động thái tăng

• EUR/USD -0.72%
• GBP/USD -0.73%
• AUD/USD -0.65%
• NZD/USD -0.34%
• USD/JPY -0.20%
• USD/CAD +0.33%
• USD/CHF +0.31%

Vàng nỗ lực phục hồi trở lại sau cú sập mạnh, hiện ở mức 1,924.87

BTC suy yếu, giao dịch tại 23,676 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt giảm, lần lượt ở các ngưỡng 75.18 USD/thùng và 81.47 USD/thùng.

Sau cú giảm mạnh, vàng nỗ lực phục hồi trở lại, hiện ở mức 1,923.74 USD/Oz

EUR rơi vào đà giảm khi Chủ tịch ngân hàng trung ương châu Âu Lagarde cho biết các hoạt động đang chậm lại. EUR/USD hiện đang ở mức 1.09426

• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ ghi nhận con số 183 nghìn, thấp hơn mức 200 nghìn được dự kiến.
• Con số tại tuần trước là 186 nghìn.
• Trung bình động 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 191.75 nghìn

• Số giấy phép xây dựng tháng 12 -7.3%, con số dự kiến là -5.0%. Con số được báo cáo trước đó là 14.1%
• Xây dựng khu dân cư giảm 8.4%, xuống còn 6.5 tỷ đô la
• Xây dựng phi dân cư -5.3% về mức 3.8 tỷ đô la
• Xu hướng giảm đang quay trở lại gần đây

Chủ tịch Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB), Lagarde cho biết:

• Chúng tôi sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo và sau đó đánh giá lộ trình
• Các quyết định về chính sách lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• Chương trình mua tài sản sẽ giảm trung bình 15 tỷ euro mỗi tháng từ đầu tháng 3 đến cuối tháng 6 năm 2023
• Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng sẽ yếu
• Lạm phát cao Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Điều khoản này , các điều kiện tài chính thắt chặt hơn đang làm giảm chi tiêu và sản xuất
• Các nút thắt chuỗi cung ứng đang được gỡ bớt và nguồn cung khí ga đang được đảm bảo hơn
• Nền kinh tế vững vàng hơn mong đợi
• Việc làm có thể được tạo ra chậm hơn và tỷ lệ có việc có thể tăng
• Quay lại hỗ trợ tài khóa là quan trọng
• Các biện pháp tài khóa có thể làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát và đòi hỏi phải có phản ứng mạnh mẽ hơn của ECB
• Giá năng lượng tháng 12 thấp hơn dự kiến
• Áp lực về giá rất mạnh

Tổng hợp phát biểu từ một số quan chức Ngân hàng Trung ương Anh (BOE):

Thống đốc Bailey:

• Tôi không nghĩ sức khỏe yếu là lý do chính khiến mọi người rời bỏ thị trường lao động
• Sự khác biệt chính giữa dự báo của BOE và IMF là IMF kỳ vọng tăng trưởng của Vương quốc Anh sẽ tăng nhanh hơn sau năm nay
• Thanh toán tiền lương khu vực tư nhân đã cao hơn dự kiến
• Các khoản thanh toán sẽ rất quan trọng đối với lạm phát trong tương lai Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Điều khoản và chính sách này
• Người tiêu dùng đang trở nên chống cự với mức giá tăng cao
• Các công ty cho biết họ hy vọng nhu cầu thanh toán sẽ giảm bớt trong năm 2023

Phó Thống đốc Broadbent :

• Chúng tôi chưa hiểu tường tận lý do tỷ lệ tham gia lực lượng lao động của Vương quốc Anh không phục hồi như ở các quốc gia khác
• Chúng tôi nghĩ rằng những tác động tiêu cực đang đến nhanh hơn dự kiến, nhưng không nhất thiết phải lớn hơn về tổng thể
• Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng của Vương quốc Anh sẽ không tồn tại mãi mãi

• ECB tăng lãi suất cơ bản thêm 50 bps, đúng như dự kiến.
• Lãi suất tái cấp vốn chính ở mức 3.0%
• Lãi suất cơ sở ở mức 2.50%, con số trước đó là 2.00%
• Lãi suất cho vay cận biên  ở mức 3.25%

Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) đã đưa ra một tin tức không mấy lạc quan về tốc độ tăng trưởng của nề kinh tế Anh. Tác động kép của việc tăng trưởng năng suất chậm lại và nguồn cun lao động yếu hơn có thể dẫn đến việc sản lượng có nguy cơ giảm xuống còn 0.7%, giảm so với mức trung bình 1.7% của những năm 2010. Cả kinh tế và chính trị đều không chỉ ra rằng tình trạng này sẽ sớm kết thúc. 

Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Anh, Bailey cho biết:

• Chúng tôi cho rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm trong năm nay và giảm nhanh hơn trong nửa cuối năm 2023
• Lạm phát có thể không giảm như dự báo
• Chúng tôi đang ở trong vùng không rõ ràng với lạm phát trên 10%
• Rủi ro lạm phát nghiêng về xu hướng tăng
• Chúng tôi đã làm rất nhiều điều với lãi suất và hiệu quả đầy đủ vẫn chưa được thể hiện

Đồng bảng Anh đang phải vật lộn với GBP/USD hiện đang giảm xuống dưới 1.2300 và có nguy cơ phá vỡ pha tích lũy gần đây.

Trong khi đó, EUR/GBP hiện có thể dễ dàng hướng tới 0.9000 miễn là ECB tuân theo kịch bản vào cuối ngày hôm nay.

GBP/USD quay đầu giảm sau quyết định của BoE và hiện ở mức 1.23034.

• Lãi suất trước đó: 3.50%
• Tỷ lệ bỏ phiếu 7-2 như dự kiến
• Có khả năng vẫn sẽ tiếp tục tăng lãi suất
• Nếu có bằng chứng về những áp lực dai dẳng hơn, thì cần phải thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ
• CPI có thể đã đạt đỉnh
• Dự báo lạm phát sẽ giảm xuống 3.92% vào quý 4 năm 2023 (dự báo trước đó là 5.2%)
• Rủi ro lạm phát vẫn nghiêng đáng kể về xu hướng tăng

Công ty đường ống Enbridge Inc. thông báo, họ đang nỗ lực khôi phục sự cố gây gián đoạn hệ thống dẫn khí phía Nam của đường ống British Columbia (BC).

Một đoạn đường ống 36 inch gần Chilliwack, tỉnh bang British Columbia, đã được cô lập để đánh giá nhằm đề phòng rủi ro, công ty cho biết.
___________________________
Hợp đồng kỳ hạn Khí tự nhiên tháng 3/2023: NGEH23 🟢 +0.12%

Kịch bản đơn giản về BoE trong hôm nay:

• Tăng lãi suất 50 bps
• Tái khẳng định tăng lãi suất thêm 50 bps trong cuộc họp tiếp theo
• Nhắc lại rằng lạm phát vẫn ở mức cao và ECB cam kết chống lại điều đó
• Nhắc lại rằng chính sách vẫn phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu

GBP/USD hiện ở mức 1.23262.

Thị trường chắc chắn đang mong đợi một đợt tăng lãi suất 50 bps nhưng kịch bản có thể không hoàn toàn đơn giản khi nói đến BOE so với ECB trong hôm nay.

Đã có những bất đồng quan điểm trong cuộc họp tháng 12 và điều đó có thể tạo ra một chút rủi ro rằng quyết định ngày hôm nay có thể gây bất ngờ bằng việc tăng lãi suất 25 bps thay vì 50 bps như kỳ vọng. Kể từ cuộc họp trước, dữ liệu kinh tế của Vương quốc Anh đã trở nên tồi tệ hơn khi cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt gia tăng.

Nhà kinh tế tại Tập đoàn UOB Lee Sue Ann kỳ vọng BoE sẽ tăng lãi suất chính sách thêm một nửa điểm phần trăm tại cuộc họp vào hôm nay.

• “Mặc dù biên bản cuộc họp tháng 12 dường như mở ra cơ hội cho khả năng giảm tốc độ tăng lãi suất xuống mức 25 điểm cơ bản và cuộc họp hôm nay có vẻ gần so với thị trường đang định giá; dữ liệu kinh tế gần đây tương đối diều hâu.”

Chủ tịch Fed Powell đã phải cố gắng để thuyết phục về một Fed diều hâu trong những tháng tới. Các nhà kinh tế tại Commerzbank kỳ vọng sự biến động xung quanh tỷ giá hối đoái USD sẽ tiếp tục.

• "Một sự khác biệt kép đang xuất hiện giữa quan điểm thị trường và Fed: bất đồng về mức lãi suất dài hạn và bất đồng về việc liệu có cắt giảm lãi suất trong năm nay hay không. Quan điểm thứ nhất sẽ được quyết định vào mùa xuân, nhưng thị trường ngoại hối có vẻ quan tâm đến khía cạnh thứ hai hơn. Điều đó có nghĩa là việc Fed gây ra sự biến động của tỷ giá hối đoái USD sẽ tiếp tục ngay cả sau mùa hè.”

• Giá vàng tăng trong ngày thứ ba liên tiếp và leo lên đỉnh trong hơn chín tháng.
• Cục Dự trữ Liên bang ít diều hâu khiến Đô la Mỹ gặp áp lực.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng khiêm tốn sẽ hạn chế thiệt hại cho đồng đô la và đóng vai trò như lực cản đối với XAU/USD.

Tỷ giá này hiện ở mức 1,955.73.

EUR/USD ghi nhận mức tăng ấn tượng trong ngày và lần đầu tiên leo lên trên 1.1000 kể từ đầu tháng tư. Các nhà kinh tế tại ING nhận thấy rằng có khả năng tăng rõ ràng hướng tới mức 1.12.

• “Sự thu hẹp mạnh về chênh lệch lãi suất sẽ trở thành động lực lớn hơn của EUR/USD trong năm nay và sẽ đưa nó về khu vực 1.15 trong quý hai.”
• Trong ngắn hạn – hiện tại không có nhiều kháng cự cho đến khu vực 1.12. Câu chuyện về EUR/USD là tích cực.”

Tỷ giá này hiện ở mức 1.09965.

Bất chấp mức tăng ngày hôm qua, GBP/USD giảm 0.3% hôm nay xuống 1.2335.

BoE sẽ công bố quyết định chính sách lúc 19h30 và sự kiện này cũng không có khả năng mang lại nhiều lợi ích cho đồng bảng Anh.

Sự lạc quan sau Fed đang tiếp tục lan tỏa với việc cổ phiếu đồng loạt tăng đầu phiên Âu. Dữ liệu lạm phát gần đây từ Hoa Kỳ đã giúp chứng minh rằng chính sách xoay trục của Fed đang đến gần và sau ngày hôm qua, không có gợi ý nào về việc điều đó sẽ không xảy ra.

Hiện tại, Fed đã chuyển từ mức tăng lãi suất 50 bps lên 25 bps và cứ sau vài cuộc họp, có vẻ như chủ tịch Fed đang nhượng bộ trước triển vọng của thị trường. Lần phát biểu gần nhất, Powell đã nói về "giảm lạm phát" và nói rằng "nếu lạm phát giảm nhanh hơn nhiều", nó sẽ ảnh hưởng đến việc thiết lập chính sách của Fed.

 

Đó là tất cả những gì thị trường cần chú ý và chừng nào dữ liệu lạm phát vẫn tiếp tục đi xuống như những tháng gần đây, thì Fed sẽ khó duy trì quan điểm diều hâu. Chủ tịch Fed tuyên bố rằng ông vẫn tin rằng lạm phát sẽ không giảm nhanh như những gì thị trường đang kỳ vọng nhưng tại thời điểm này, tất cả phụ thuộc vào dữ liệu. Về định giá lãi suất, khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2023 đang được thị trường củng cố.

Cổ phiếu đồng loạt tăng trong phiên Âu:

• Eurostoxx: +1.2%
• DAX: +1.5%
• CAC 40: +1.1%
• HĐTL S&P 500 hiện tăng 27 điểm, tương đương 0.7%:

 

Đây là kết quả của việc khẩu vị rủi ro được cải thiện sau quyết định chính sách của Fed và phát biểu của chủ tịch Powell.

Việc chủ tịch Fed Powell gật đầu với triển vọng thị trường và mở ra khả năng thay đổi chính sách "nếu lạm phát giảm nhanh hơn nhiều" là một điều mới mẻ. Tuy nhiên, điều tương tự có thể không được ghi nhận từ BoE và ECB:

• Dự đoán BoE sẽ tăng 50 bps trở nên ít chắc chắn hơn khi sự phát triển kinh tế tiếp tục diễn ra tiêu cực hơn ở Vương quốc Anh. Chi tiêu của người tiêu dùng đã giảm và rủi ro suy thoái đang gia tăng nhanh chóng, khiến BoE không còn nhiều cơ hội để tiếp tục tăng lãi suất mạnh hơn. Có rất nhiều kỳ vọng rằng mức tăng 25 bps sẽ xuất hiện trước đó nhưng ngày hôm nay, kỳ vọng có thể thành sự thật vì các nhà hoạch định chính sách đã bất đồng quan điểm về việc tăng lãi suất trong cuộc họp trước.
• Đối với ECB, việc tăng lãi suất 50 bps là gần như chắc chắn và thậm chí mức tăng này có thể tiếp tục xuất hiện sau cuộc họp tiếp theo. Các con số lạm phát của tuần này - đặc biệt là dữ liệu CPI lõi - sẽ minh chứng cho luận điệu diều hâu của họ và không có lý do gì để đột ngột thay đổi. Mặc dù có thể vẫn có một số lo lắng về một ECB diều hâu hơn, nhưng đó không phải là điều mà chúng ta không biết trong vài tuần qua. Tuy nhiên, tốt nhất là bạn nên cảnh giác trong trường hợp điều đó ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro trước khi phiên Mỹ mở cửa.

• Các điều kiện toàn cầu đang hỗ trợ cho GBP - đồng tiền nhạy cảm với rủi ro và cho thấy GBP/USD có thể tăng ở khu vực 1.2450/2500 trong tuần này.
• EUR/GBP đã tăng cao trở lại. EUR/GBP có thể kết thúc quý ở mức gần 0.89, nhưng sẽ tăng lên khu vực 0.90/91 vào cuối năm.
• EUR/GBP hiện ở 0.8888

Giá dầu tăng trở lại vào hôm nay (2/2) sau khi sụt giảm trong phiên trước đó do đồng USD yếu hơn mang lại nhu cầu đối với các tài sản rủi ro và quyết định của OPEC+ về việc gia hạn cắt giảm sản lượng đã giúp giảm bớt lo ngại về dư cung.

Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất mục tiêu lên 0.25 điểm phần trăm vào rạng sáng nay, nhưng vẫn tiếp tục hứa hẹn "sự gia tăng liên tục" trong chi phí đi vay như một phần của cuộc chiến chống lại lạm phát đang diễn ra.

“Lạm phát đã giảm bớt phần nào nhưng vẫn ở mức cao,” ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cho biết trong một tuyên bố đánh dấu sự thừa nhận rõ ràng về những tiến bộ đạt được trong việc giảm tốc độ tăng giá từ mức cao nhất trong 40 năm đạt được vào năm ngoái.

OPEC+ đã tán thành chính sách sản lượng hiện tại trong bối cảnh kỳ vọng nhu cầu của Trung Quốc cao hơn và triển vọng không chắc chắn đối với nguồn cung của Nga. 

Trong số các quyết định quan trọng của các ngân hàng trung ương trong tuần này, quyết định của ECB có thể là dễ dự đoán nhất. Các nhà hoạch định chính sách đã nhất quán và chắc chắn trong thông điệp của họ, tái khẳng định mức tăng lãi suất 50 bps trong khi vẫn duy trì luận điệu diều hâu. Điều đó đủ để giữ cho EUR ở một vị trí tốt để bắt đầu năm mới và động lực này có vẻ sẽ tiếp tục.

EUR/USD hiện đang hướng tới 1.1000 khi phe mua bắt đầu tiếp cận đường MA 100 tuần ở mức 1.1072. Đó là rào cản quan trọng tiếp theo mà phe mua EUR phải vượt qua sau khi vượt qua mức thoái lui Fib 50.0 của xu hướng giảm kể từ năm 2021, được thấy ở mức 1.0942.

 

Trong khi đó, EUR/GBP cũng đang tăng lên và bắt đầu hướng tới mức đỉnh mới trong năm nay khi người mua chú ý đến mốc 0.9000.

DXY giảm phiên thứ ba liên tiếp và duy trì chuỗi 2 tuần giảm điểm do hành động giá xung quanh USD tiếp tục xấu đi khi đã phá vỡ dưới mốc 101.00 và có thể sẽ giảm xuống mốc 100.00 sau quyết định gần đây của Fed về việc tăng lãi suất thêm 25 bps, mức tăng nhỏ nhất kể từ khi bắt đầu chu kỳ thắt chặt gần một năm trước. Cả tuyên bố của Fed và cuộc họp báo của Powell đều thừa nhận rằng lạm phát đang cho thấy những tín hiệu tích cực dù vẫn ở mức cao, điều này cho thấy rằng lãi suất có thể sẽ tiếp tục tăng ở mức 25 bps.

DXY hiện ở 100.6189.

Thị trường đang chờ đợi các quyết định chính sách của BOE và ECB.

• Cán cân thương mại tháng 12 của Đức thặng dư 10.0 tỷ EUR
• Dự đoán: thặng dư 9.2 tỷ EUR
• Trước đó: thặng dư 10.8 tỷ EUR

Thặng dư thương mại ngày càng tăng nhưng việc xuất khẩu giảm 6.3% trong tháng trong khi nhập khẩu giảm 6.1% trong tháng (đã hiệu chỉnh yếu tố mùa vụ) là các tín hiệu kém tích cực. Tính chung cả năm, xuất khẩu tăng 14.3% trong khi nhập khẩu tăng mạnh với mức 24.3% - chủ yếu là do giá năng lượng tăng mạnh trong bối cảnh xung đột Nga-Ukraine.

 

Khi tuyên bố cuộc họp của FOMC được công bố, ban đầu có một số lo lắng nhưng đến cuối cuộc họp báo của Powell, khẩu vị rủi ro đã được cải thiện. Có vẻ như miễn là diễn biến lạm phát vẫn tiếp tục như hiện tại, thì việc Powell tiếp tục quan tâm đến triển vọng của các thị trường rộng lớn hơn chỉ là vấn đề thời gian - ngay cả khi ông tiếp tục nói rằng Fed vẫn đang duy trì quan điểm khác . Nhưng việc ông ấy tiếp tục nhân nhượng là đủ để thị trường lạc quan và mong chờ sự xoay trục chính sách trong tương lai.

Và điều đó được thể hiện rất rõ ràng khi HĐTL S&P 500 đạt mức đỉnh khi kết phiên kể từ tháng 8 năm ngoái và vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng ở mức 4.100 sau đợt phá vỡ kỹ thuật vào tuần trước Nếu có một sự tiếp nối mạnh mẽ trong hai phiên tới và phe mua tránh rủi ro từ bảng lương phi nông nghiệp của BOE, ECB và Hoa Kỳ, thì đây sẽ là một đột phá kỹ thuật khá lớn để cổ phiếu bắt đầu chu kỳ mới. Mức đỉnh vào ngày 16/8 là 4.325 có thể là mục tiêu tiếp theo.

• USD tiếp tục suy yếu khi DXY phá vỡ dưới mức 101.00 
• EUR/USD lần đầu tiên phá vỡ 1.1000 kể từ tháng 4 năm ngoái khi xu hướng tăng tiếp tục diễn ra.
• AUD/USD cũng đang đe dọa phá vỡ mức đỉnh trong tháng 8 là 0.7125-36
• NZD/USD hiện tại trên 0.6500.
• USD/JPY đang tiếp tục xu hướng giảm. Cặp tiền hiện ở 128.68
• USD/CAD cũng đang hướng tới mức đáy trong tháng 11 là 1.3225-35.

BOE và ECB sẽ cung cấp các bài kiểm tra tiếp theo cho thị trường vào tối nay.

Khẩu vị rủi ro tăng sau quyết định của Fed, và thậm chí còn tăng cao hơn sau khi Powell mở ra khả năng thay đổi chính sách nếu diễn biến lạm phát tiếp tục diễn biến thuận lợi hơn trong tương lai. Tất nhiên, vẫn tồn tại một số cảnh báo khi Powell vẫn nói rằng Fed không có cùng quan điểm với thị trường nhưng qua mỗi cuộc họp, ông ấy dường như ngày càng nhượng bộ hơn. 

Giờ đây, mọi con mắt đổ dồn vào quyết định của ECB và BOE:

• BOE tăng lãi suất 50 bps là dự đoán nhưng việc BOE quyết định tăng 25 bps không phải là không thể xảy ra. Bên cạnh đó, các nhà hoạch định chính sách có thể sẽ chia rẽ sâu sắc hơn trong bối cảnh nền kinh tế Anh đối mặt với suy thoái và một kết thúc ít tích cực đối với chu kỳ thắt chặt có thể xuất hiện.
• Đối với ECB, mức tăng 50 bps gần như là chắc chắn khi các nhà hoạch định chính sách vẫn ưu tiên chống lạm phát.

Phó Thống đốc BOJ Masazumi Wakatabe cho biết:

• Phải mất một thời gian để chức năng của thị trường được cải thiện
• Quyết định tháng 12 có tác dụng làm suy yếu các tác động kích thích, giúp kiểm soát đường cong lợi suất bền vững hơn.
• Nhưng ngay cả như vậy, kích thích vẫn đủ vì kỳ vọng lạm phát đang tăng cao

Điều này phù hợp với những thông tin gần đây từ BOJ và thị trường không mong đợi bất cứ điều gì sẽ thay đổi chừng nào Thống đốc Kuroda vẫn còn nắm quyền.

14:00 - Cán cân thương mại tháng 12 của Đức
19:00 - BOE công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 2
19:30 - Báo cáo cắt giảm việc làm tại Hoa Kỳ tháng 1 
20:15 - ECB công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 2
20:45 - Chủ tịch ECB Lagarde họp báo

 Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Masazumi Wakatabe phát đi tín hiệu rằng sẽ không có sự thay đổi chính sách nào vào cuộc họp trong tháng tới. Ông cho biết thêm: 

• BOJ không được tự mãn vì áp lực giảm giá vẫn còn khá mạnh
• Không chỉ nhìn vào kỳ vọng lạm phát ngắn hạn mà còn xem xét cả trung và dài hạn
• Đã thấy dấu hiệu lạm phát hướng tới 2% bền vững nhưng vẫn chưa đủ sức thuyết phục
• Kết quả của các cuộc đàm phán tiền lương hàng năm giữa các doanh nghiệp và công đoàn sẽ rất quan trọng

Chính phủ Nhật đang thúc ép các doanh nghiệp tăng lương đáng kể trong các cuộc đàm phán sắp tới vào tháng 2 và tháng 3. 

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Haruhiko Kuroda đã đặt tăng trưởng tiền lương vào trung tâm của cuộc tranh luận về việc liệu ngân hàng trung ương có khả năng thay đổi chính sách gây chấn động thị trường sau nhiều năm kích thích mạnh hay không.

Kuroda đã nhấn mạnh rằng chính sách cực kỳ nới lỏng của BOJ phải tiếp tục cho đến khi có dấu hiệu cho thấy lạm phát có thể được duy trì bền vững nhờ tăng lương mạnh hơn.

Tại cuộc họp báo sau tuyên bố của Ủy ban Thị trường mở Liên bang vào đêm qua, Chủ tịch Fed Powell đã đề cập đến từ "thiểu phát" (disinflation) 13 lần. Ông thừa nhận rằng tình trạng thiểu phát đã xảy ra và hoan nghênh với việc áp lực về giá đã giảm. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều việc phải làm phía trước. Đây là một sự thay đổi lớn trong quan điểm của Powell. 

Morgan Stanley đã phản ứng mạnh với tin tức này và đang dự báo Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ tạm dừng tại cuộc họp tiếp theo:

• Quá trình thiểu phát đang được tiến hành và kết hợp với thị trường lao động yếu hơn, chúng tôi cho rằng các dữ liệu kinh tế sắp tới sẽ khiến Fed phải tạm dừng chương trình tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.