Một số nhà hoạch định chính sách Fed dự kiến ​​sẽ có bài phát biểu vào thứ Ba, khi thị trường Mỹ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ và các nhà đầu tư đưa ra dự báo về báo cáo lạm phát PCE cuối tuần này.

Trong khi đó, USD vẫn chịu áp lực bán nhẹ trong tuần và tiếp tục mở rộng đà giảm của phiên thứ Sáu. Sự suy yếu của đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 5 năm của UoM bất ngờ giảm trong tháng 5. Chỉ số này thoái lui từ mức 3.1% xuống 3%, và thấp hơn so với dự báo 3.1% của các nhà kinh tế.

Theo CME FedWatch, các thị trường đang định giá khoảng 50% cơ hội Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 9. Trong tuần qua, các nhà hoạch định chính sách Fed đã nghiêng dần về quan điểm thận trọng đối với triển vọng lạm phát, làm dấy lên mối lo ngại về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay.

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari sẽ có bài phát biểu trong cuộc hội thảo tại Diễn đàn Chính sách Tiền tệ Quốc tế của Barclays-CEPR. Sau đó, Thống đốc Fed Lisa Cook và Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cũng sẽ lần lượt bày tỏ quan điểm trong cuộc thảo luận với chủ đề là "AI và nền kinh tế" tại một sự kiện do Fed San Francisco tổ chức.

Trên thị trường FX, EURUSD giảm hơn 8pip xuống 1.0867 sau báo cáo của ECB cho thấy kỳ vọng lạm phát giảm xuống. Cụ thể, kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm từ 3% xuống 2.9%, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát 3 năm đạt 2.4% và vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ECB, nhưng ít nhất cũng đã giảm xuống từ mức 2.5% trong tháng 4.

EUR yếu hơn hỗ trợ USD phục hồi và thu hẹp đà giảm đầu phiên thứ Ba, bất chấp lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm giảm 1.8bp xuống 4.45%. Chỉ số giá nhà tháng 3, dữ liệu Niềm tin tiêu dùng và Chỉ số sản xuất kinh doanh Fed Dallas sẽ được công bố trong phiên Mỹ. Ngoài ra, một bố nhà hoạch định chính sách Fed cũng sẽ có bài phát biểu vào đêm nay.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm hơn $7 xuống $2343/oz 
• Dầu WTI tăng hơn 1.5% lên gần $79/thùng
• Các chỉ số chứng khoán châu Âu trái chiều đầu phiên, với FTSE của Anh giảm nhẹ 0.1% sau kỳ nghỉ lễ ngân hàng kéo dài 3 ngày

EUR/USD tăng lên 1.0880 trước ngày công bố dữ liệu lạm phát quan trọng của Eurozone và Mỹ. Động lực tăng của cặp tiền vẫn còn mạnh sau khi hình thành mô hình Tam giác cân trên khung D1. Triển vọng trong ngắn hạn vẫn vững vàng do tỷ giá duy trì trên hỗ trợ là các đường EMA ngắn và dài hạn và chỉ báo RSI tiến vào vùng quá bán.

Phe mua có thể hướng tới đỉnh 2 tháng ở khoảng 1.0900. Phá qua kháng cự này, đà tăng có thể mở rộng lên mức cao nhất kể từ ngày 21/3 là 1.0950, sau đó là mốc 1.1000. Trái lại, nếu giảm vượt đường EMA 200 ngày ở mức 1.0800 có thể làm gia tăng áp lực bán.

Kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm từ 3% xuống 2.9%, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát 3 năm đạt 2.4% và vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ECB, nhưng ít nhất cũng đã giảm xuống từ mức 2.5% trong tháng 4.

Xu hướng này hiện vẫn hỗ trợ ECB hạ lãi suất vào tuần tới. Tuy nhiên, thị trường sẽ cần tiếp tục theo dõi xem liệu áp lực lạm phát có giảm nhiều hơn trong năm tới hay không. Việc đưa lạm phát xuống 3% sẽ có phần dễ hơn là đưa lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững. Nhìn chung, đây không chỉ là thách thức với riêng ECB, mà còn là với tất cả các NHTW lớn khác. 

• Lạm phát đang đi ngang gần đây
• Cần có thêm niềm tin về triển vọng lạm phát
• Fed đang ở vị thế tốt khi thị trường lao động vẫn mạnh mẽ
• Không nên loại trừ bất cứ khả năng nào với lộ trình chính sách

Chứng khoán châu Âu mở cửa trái chiều trong phiên thứ Ba. Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh giảm nhẹ sau khi kết thúc kỳ nghỉ lễ ngân hàng vào cuối tháng 5, trong khi các thị trường chứng khoán lớn khác ở châu Âu nhìn chung tăng cao hơn sau phiên thứ Hai tương đối ảm đạm.

Không có tin tức kinh tế nào đáng chú ý trong phiên giao dịch châu Âu jhoom nay. Vì vậy, thị trường sẽ phải đợi đến phiên Mỹ để có thêm chất xúc tác. Sự kiện chính hôm nay sẽ là báo cáo Niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ, ngoài ra còn có báo cáo PPI Canada và bình luận từ một số quan chức Fed.

OPEC+ sẽ tổ chức họp về việc cắt giảm sản lượng dưới hình thức trực tuyến vào cuối tuần tới. Dự báo của UBS là điều mà nhiều nhà đầ tư đang kỳ vọng, nhưng điều quan trọng là tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy có sự bất đồng quan điểm giữa các nước thành viên hoặc các tín hiệu cho thấy họ có thể nới lỏng nguồn cung hơn trong những đợt cắt giảm sau đó. 

Về triển vọng của thị trường dầu mỏ, UBS lưu ý rằng "dầu vẫn là một tài sản phòng hộ rủi ro địa chính trị chắc chắn và chúng tôi thấy dầu Brent sẽ giao dịch ở khoảng 87 USD/thùng vào cuối năm nay”.

JPY giảm sau khi BoJ công bố dữ liệu Lạm phát điều chỉnh trung bình tháng 4 của Nhật Bản, một thước đo quan trọng phản ánh xu hướng lạm phát của đất nước, tăng 1.1% - chậm lại so với mức 1.3% trong tháng 3. Tuy nhiên, đồng Yên đã mạnh lên vào đầu phiên Á nhờ Chỉ số giá dịch vụ doanh nghiệp (CSPI) tháng 4 của Nhật Bản tăng 2.8% so với cùng kỳ (vượt kỳ vọng 2.3%) và ghi nhận tháng tăng mạnh nhanh nhất trong hơn 9 năm qua.

USD /JPY giao dịch quanh 156.85. Trên khung D1, nhiều khả năng cặp tiền sẽ xuất hiện 1 pha giảm khi biên độ dao động thu hẹp dần và hướng tới đỉnh nêm. Tuy nhiên, chỉ báo RSI duy trì trên 50 cho thấy xu hướng tăng vẫn còn đó.

Tỷ giá có thể kiểm tra kháng cự của mô hình nêm tăng đang dần hình thành ở khoảng 157.45. Phá lên trên vùng này, đà tăng có thể mở rộng mức cao nhất trong hơn 30 nă m là 160.32

Trái lại, hỗ trợ trước mắt là đường EMA 9 ngày ở mức 156.48, với mục tiêu tiếp theo là hỗ trợ của mô hình ở khoảng 156. Phá qua các hỗ trợ này, đà giảm có thể tăng tốc về 151.86.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.1%

Động thái này tiếp nối diễn biến tích cực hơn của ngày hôm qua để bắt đầu tuần mới. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng cao hơn một chút, tăng 0.1%. Vì vậy, điều đó đang giúp duy trì tâm trạng lạc quan hơn trước phiên Âu ngày hôm nay.

Dữ liệu mới nhất do Destatis công bố ngày 28 tháng 5 năm 2024:

• Chỉ số giá bán buôn tháng 4 của Đức +0.4% m/m
• Trước đó +0.2% m/m
• Chỉ số giá bán buôn -1.8% y/y
• Trước đó -3.0% y/y; điều chỉnh thành -2.6% y/y

Cặp USD/CAD tiếp tục giảm xuống gần mức hỗ trợ 1.3600 trong phiên Á hôm thứ Ba. Cặp tiền này đang chịu áp lực khi đồng USD suy yếu mặc dù các nhà giao dịch cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ lãi suất ổn định trong cuộc họp tháng 9.

Tâm lý thị trường vẫn lạc quan mặc dù việc cắt giảm lãi suất của Fed đã bị trì hoãn. Chỉ số DXY đã kéo dài đà giảm trong phiên thứ ba và đã lao dốc xuống gần 104.40. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục giảm xuống 4.64% mặc dù suy đoán của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 đã giảm bớt. Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ vào thứ 6 để đánh giá triển vọng lãi suất.

Trong khi đó, đồng CAD được hưởng lợi khi tâm lý thị trường lạc quan. Triển vọng ngắn hạn của CAD là không chắc chắn do nhà đầu tư kỳ vọng rằng BoC sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ ​​cuộc họp tháng Sáu.

Các thước đo lạm phát cơ bản mới nhất của BoJ đều giảm xuống dưới mốc 2% trong tháng 4.

Chỉ số CPI lõi của Nhật Bản đã giảm xuống 1.8% trong tháng 4, giảm từ mức 2.2% trong tháng 3, chỉ số này giảm dưới mức 2% kể từ tháng 8 năm 2022.

BOJ luôn phải đối mặt với cuộc chạy đua với thời gian để cố gắng thoát khỏi chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng của mình. Sau khi thực hiện bước đầu tiên vào tháng 3, dữ liệu mới nhất ngày hôm nay là một bước thụt lùi lớn để BoJ có thể thực hiện những động thái tiếp theo.  

Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed, Michelle Bowman, phát biểu cùng Chủ tịch Fed Cleveland, Loretta Mester, tại Tokyo:

• Ủng hộ việc tăng lãi suất sớm hơn
• Ủng hộ việc chờ đợi để làm chậm tốc độ QT hoặc giảm dần tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán
• Trong tương lai, Fed nên đưa ra tín hiệu rằng QE chỉ là tạm thời và sẽ chấm dứt khi điều kiện thị trường bình thường hóa
• Ưu tiên các tuyên bố của FOMC sử dụng nhiều ngôn từ hơn để mô tả đánh giá kinh tế hiện tại (Mester)
• Đồng thời mô tả nó ảnh hưởng như thế nào đến triển vọng và rủi ro đối với triển vọng đó (Mester)
• Kỳ vọng Fed sẽ xem truyền thông là một phần trong quá trình đánh giá khung chính sách tiếp theo của mình (Mester)

Đồng Yên tiếp tục mạnh trong phiên thứ hai liên tiếp, nhờ sự hỗ trợ từ chỉ số PPI dịch vụ của Nhật Bản. Chỉ số này đạt mức tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4, vượt kỳ vọng 2.3% và đánh dấu tốc độ tăng nhanh nhất kể từ tháng 3 năm 2015.

Đồng Yên cũng có thể được hỗ trợ sau nhận xét của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shun'ichi Suzuki. Suzuki nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tỷ giá hối đoái giao động một cách ổn định, đồng thời cho biết ông đang theo dõi chặt chẽ các diễn biến ngoại hối. Tuy nhiên, ông từ chối bình luận về việc liệu Nhật Bản có tiến hành can thiệp tiền tệ hay không.

Đồng USD tiếp tục mất điểm sau khi lợi suất TPCP Mỹ giảm. Các nhà giao dịch đang chờ đợi thước đo lạm phát chính của Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu Chỉ số PCE dự kiến được công bố ​​​​vào thứ Sáu.

Đồng AUD tiếp tục mạnh lên so với đồng USD trong phiên thứ ba liên tiếp, mặc dù doanh số bán lẻ (MoM) của Úc tăng 0.1% trong tháng 4, đảo ngược mức giảm 0.4% trước đó. Đà tăng này không đạt được kỳ vọng của thị trường là 0.2%.

Sức mạnh của AUD cũng được củng cố nhờ khẩu vị rủi ro được cải thiện. Hơn nữa, biên bản cuộc họp mới nhất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cho thấy các quan chức gặp khó khăn trong việc dự đoán những thay đổi lãi suất trong tương lai, lưu ý rằng dữ liệu gần đây làm tăng nguy cơ lạm phát dai dẳng trên mục tiêu 2-3% trong thời gian dài.

Đồng USD tiếp tục mất điểm sau khi lợi suất TPCP Mỹ giảm. Chỉ số DXY giao dịch quanh mức 104.50 với lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt ở mức 4.94% và 4.46%.

Hôm nay, một số quan chức Fed dự kiến ​​​​sẽ phát biểu, bao gồm Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester và Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari.

XAU/USD tăng nhẹ vào đầu phiên hôm nay sau khi thoát khỏi mức đáy trong hai tuần tại 2,325 USD. Đà tăng của vàng được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn và nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông. Mặt khác, lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn cao hơn sau biên bản họp diều hâu của Fed và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ hơn của Mỹ có khả năng hỗ trợ đồng bạc xanh trong thời gian tới. Hiện vàng đã quay đầu giảm nhẹ và giao dịch quanh mức 2.350USD. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ trong tuần này. 

Niềm tin của người tiêu dùng của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Ba, các quan chức Fed Neel Kashkari, Mary Daly và Lisa Cook cũng sẽ phát biểu hôm nay. Chỉ số PCE lõi sẽ là tâm điểm trong tuần này khi được công bố vào thứ Sáu. Với những bình luận diều hâu hơn từ các quan chức Fed và bất kỳ dấu hiệu lạm phát dai dẳng nào, các nhà giao dịch có thể thay đổi triển vọng về việc cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed. Ngược lại, điều này có khả năng thúc đẩy USD và gây áp lực bán lên giá vàng.

• Đồng USD giảm mạnh so với các đồng tiền chính trong phiên Á. Không có lý do rõ ràng cho sự biến động này.
• Đồng Yên tăng giá nhờ dữ liệu cho thấy PPI dịch vụ của Nhật Bản tăng nhanh nhất kể từ tháng 3/2015. Điều này có thể hỗ trợ triển vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất. Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki đã đưa ra một số tuyên bố nhằm hỗ trợ đồng Yên.
• HĐTL trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2014.
• Doanh số bán lẻ của Úc trong tháng 4 tiếp tục thấp hơn dự kiến. Chỉ số niềm tin tiêu dùng của ANZ-Roy Morgan giảm xuống mức đáy trong năm nay.
• Đồng NZD/USD đạt mức đỉnh trong hai tháng do đồng USD yếu đi.
• Thượng Hải công bố các biện pháp hỗ trợ lĩnh vực bất động sản.
• Chỉ số MSCI AC Châu Á Thái Bình Dương tăng, chứng khoán Hồng Kông dẫn đầu đà tăng. Chứng khoán Nhật Bản và Úc giảm nhẹ. 
• Vàng ổn định khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ.
• Dầu tăng khi trọng tâm chuyển sang cuộc họp của OPEC+ vào Chủ nhật và nhu cầu của Mỹ khi bắt đầu mùa lái xe mùa hè.
• Giá đồng phục hồi trở lại khi Trung Quốc tăng cường nỗ lực giải cứu thị trường bất động sản và đồng USD suy yếu.
• Lúa mì nhanh chóng chạm mức đỉnh trong hơn 9 tháng do lo ngại về lượng dự trữ giảm.

Giá dầu ổn định trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba do các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát để đánh giá chính sách tiền tệ trong tương lai của Mỹ và các quyết định về chính sách sản xuất từ cuộc họp OPEC+ vào ngày 2 tháng 6.

Hợp đồng dầu thô Brent đáo hạn vào tháng 7 giảm 3 cent xuống còn 83.07 USD/thùng. Hợp đồng tháng 8 giảm 4 cent xuống còn 82.85 USD.

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI đáo hạn vào tháng 7 ở mức 78.68 USD khi tăng 96 xu, tương đương 1.2% so với giá đóng cửa ngày thứ Sáu.

Satoru Yoshida, nhà phân tích hàng hóa của Rakuten Securities, cho biết: “Các nhà đầu tư đang tập trung vào dữ liệu lạm phát của Mỹ để xác định thời điểm cắt giảm lãi suất, đồng thời cho biết thêm rằng thị trường cũng đang theo dõi chặt chẽ cuộc họp sắp tới của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh”. 

Ông cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng giá dầu sẽ tăng cao hơn trong những ngày tới do các nhà sản xuất dầu tiếp tục tự nguyện cắt giảm sản lượng và triển vọng nới lỏng chính sách tiền tệ của Mỹ ngày càng tăng”, đồng thời cho biết thêm rằng việc bắt đầu mùa lái xe ở Mỹ cũng sẽ hỗ trợ.

Chỉ số PCE dự kiến được công bố trong tuần này sẽ là tâm điểm chú ý. 

Dữ liệu lạm phát của Đức vào thứ Tư và số liệu ở Eurozone vào thứ Sáu cũng sẽ được theo dõi để tìm các dấu hiệu cắt giảm lãi suất ở châu Âu.

Mọi con mắt đổ dồn vào cuộc họp trực tuyến sắp tới của OPEC+ vào ngày 2 tháng 6.

Các nhà sản xuất sẽ thảo luận về việc có nên gia hạn mức cắt giảm sản lượng tự nguyện 2.2 triệu thùng mỗi ngày trong nửa cuối năm nay hay không, với ba nguồn tin từ các nước OPEC+ cho biết việc gia hạn có thể xảy ra.

Trong khi đó, Goldman Sachs đã nâng dự báo nhu cầu dầu toàn cầu năm 2030 vào thứ Hai và dự kiến mức tiêu thụ sẽ đạt đỉnh vào năm 2034 do khả năng sử dụng xe điện chậm lại, khiến các nhà máy lọc dầu hoạt động ở công suất cao hơn mức trung bình cho đến cuối thập kỷ này.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Ba khi các nhà đầu tư đánh giá các bình luận từ các quan chức ECB báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất có thể sắp xảy ra đối với khối kinh tế lớn nhất thế giới.

• S&P/ASX 200 giảm 0.18% khi tăng trưởng doanh số bán lẻ của Úc không đạt được ước tính trong cuộc thăm dò ý kiến của Reuters. Tăng trưởng doanh số bán hàng trong tháng 4 tăng 0.1% so với tháng 3.
• Nikkei 225 giảm 0.30%, trong khi Topix gần như đi ngang.
• Kospi đi ngang, trong khi Kosdaq tăng 0.39%.
• HangSeng tăng 0.51%. Shanghai Composite tăng 0.05%. Thượng Hải tuyên bố các biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản

USD tiếp đà giảm. DXY giảm 0.13% xuống 104.45 trong phiên Á khi khẩu vị rủi ro được cải thiện

Bộ Ngoại giao Trung Quốc hôm thứ Ba cho biết Trung Quốc và Mỹ đã tổ chức cuộc họp vào ngày 24/5 về các vấn đề hàng hải. Đây là vòng tham vấn thứ hai về vấn đề này.

• Trung Quốc và Mỹ nhất trí duy trì đối thoại, kiềm chế can thiệp vào các tranh chấp trên biển giữa Trung Quốc và các nước láng giềng,
• Mỹ nên kiềm chế "dùng biển kiểm soát Trung Quốc"
• Hoa Kỳ nên ngay lập tức ngừng hỗ trợ và dung túng các lực lượng Đài Loan

Thượng Hải đã công bố các biện pháp hỗ trợ lĩnh vực bất động sản:

• Giảm yêu cầu thanh toán,
• Giảm lãi suất thế chấp tối thiểu
• Các hạn chế mua nhà sẽ được nới lỏng
• Số năm yêu cầu đóng an sinh xã hội hoặc thuế thu nhập đối với những người không phải cư trú ở Thượng Hải sẽ giảm từ 5 năm xuống còn 3 năm

• Dự kiến: 7.2403
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2450
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

Doanh số bán lẻ Úc tăng trong tháng 4 dù mức tăng thấp hơn dự kiến

AUDUSD bật lên 0.6664 sau tin, được hỗ trợ bởi việc USD suy yếu khi khẩu vị rủi ro cải thiện

• Doanh số bán lẻ Úc tháng 4: tăng 0.1% so với cùng kỳ tháng trước
• Dự kiến: tăng 0.2% so với cùng kỳ tháng trước
• Trước đó: giảm 0.4% so với cùng kỳ tháng trước

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki tiếp tục can thiệp tiền tệ bằng ngôn từ:

• Điều quan trọng là tỷ giá hối đoái biến động ổn định và phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Đang theo dõi chặt chẽ các biến động tỷ giá hối đoái
• JPY yếu làm tăng lợi nhuận của các nhà xuất khẩu nhưng lại làm tăng gánh nặng cho người tiêu dùng
• Quan ngại nhiều hơn về tác động tiêu cực của JPY yếu
• Sẽ không bình luận liệu Nhật Bản có tiến hành can thiệp tiền tệ như một quy luật chung hay không

Khi được hỏi về giảm thuế, ông cho biết: 

• Với lãi suất ngày càng tăng, vị thế nợ của Nhật Bản sẽ bấp bênh nếu việc cắt giảm thuế ăn vào doanh thu của chính phủ.

BoJ cho biết PPI dịch vụ đã tăng nhanh nhất so với cùng kỳ kể từ tháng 3 năm 2015

USDJPY giảm nhẹ xuống 156.85 sau tin

• PPI Nhật Bản tháng 4: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó:  tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa nghỉ lễ

Trên thị trường FX, USD yếu nhất, NZD mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY giảm 0.16% xuống 104.58 khi khẩu vị rủi ro được cải thiện. Quan chức ECB Lane khẳng định đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 nhưng những gì sẽ xảy ra sau đó vẫn là dấu hỏi với thị trường. EURUSD tăng 0.11% lên 1.0854. GBPUSD tăng 0.26%, đóng cửa ở 1.2770 - chạm mức đỉnh từ đầu tháng 3 bất chấp diễn biến cuộc bầu cử của Anh. 

• DXY: -0.16%
• EURUSD +0.11%
• GBPUSD +0.26%
• AUDUSD +0.38%
• NZDUSD +0.47%
• USDJPY -0.09%
• USDCHF -0.13%
• USDCAD -0.22%

Vàng tăng $17 lên $2,350 do căng thẳng địa chính trị, Isarel được cho là đã bắn chết một người lính Ai Cập. Bitcoin tăng hơn 1% lên trên $69,400. Ethereum tiếp tục gây sốt với kỳ vọng ra mắt các quỹ ETF giao ngay khi kiểm tra mức $4,000. Giá dầu ổn định khi thị trường chờ đợi cuộc họp của OPEC+ vào ngày 2 tháng 6, nơi các nhà sản xuất dự kiến sẽ thảo luận về việc duy trì việc cắt giảm sản lượng tự nguyện trong thời gian còn lại của năm. Dầu thô WTI tăng $0.83 lên $78.55.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ Ngày Tưởng niệm.

Trên thị trường FX, USD giảm trên diện rộng trong bối cảnh thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. Đồng thời thanh khoản cũng mỏng do các thị trường Mỹ và Vương quốc Anh cùng nghỉ lễ. Các đồng tiền chính và giá hàng hóa được hỗ trợ trước sự suy yếu của USD trong ngày, với các đồng antipodeans dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7. Lợi suất TPCP 10 năm ít biến động, giữ ổn định ở khoảng 4.67%.

Vàng hơn 20 USD trong ngày lên 2,356 USD/oz và xóa bỏ phân nửa đà giảm của phiên thứ Sáu. Một trong số nguyên nhân làm gia tăng sức hút của tài sản trú ẩn như vàng được cho đến từ rủi ro địa chính trị khi 1 binh sĩ của Ai Cập thiệt mạng trong cuộc đọ súng với lực lượng quân đội Israel vào sáng sớm nay. Hiện chưa rõ nguyên nhân dẫn tới vụ việc do cả 2 bên đồng loạt chỉ trích đối phương là bên nổ súng đầu tiên. Đồng thời, giá dầu cũng tăng khoảng 1% trong ngày lên 78.50 USD/thùng.

Vàng tăng 1%, khoảng 22 USD lên 2355 USD trong ngày. Đây là một khởi đầu thuận lợi với kim loại quý sau 2 phiên chịu áp lực bán tháo mạnh.
Trên khung D1, triển vọng của vàng không quá u ám như các khung thời gian ngắn hơn, do giá thậm chí còn chưa tiến đến kiểm tra hỗ trợ 2,275 USD, chứ chưa nói đến vùng đỉnh của giai đoạn tích lũy (từ khoảng giữa tháng 11 đến giữa tháng 2). Giá đã tăng vọt trong 2 tháng gần đây, nên không có gì khó hiểu khi các nhà đầu tư tiến hành chốt lời.Tuy nhiên, nhìn chung nhịp điều chỉnh này vẫn là một tín hiệu tốt, ngụ ý rằng thị trường sẽ tăng với tốc độ ổn định hơn, thay vì "nóng" lên liên tục.
Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình và Tổng thống Nga Putin đang liên tục thắt chặt quan hệ nhằm xây dựng một hệ thống thanh toán mới nhằm đe dọa vị thế của USD và Mỹ, thông qua việc tăng cường dự trữ vàng. Điều này dường như chưa có dấu hiệu dừng lại, đặc biệt là trong bối cảnh Mỹ và EU chia nhau tài sản bị đóng băng của Nga ở nước ngoài.

Binh sĩ Israel và Ai Cập đã có cuộc đọ súng tại cửa khẩu biên giới gần thành phố Rafah vào sáng sớm hôm nay. Vụ việc dẫn đến cái chết của một binh sĩ Ai Cập và đây nó thể là một tin tức "nóng hổi". Vụ việc cũng đang được cho là 1 trong số các nguyên nhân thúc đẩy giá vàng hồi trong ngày.

Lực lượng Phòng vệ Israel báo cáo rằng "một vụ nổ súng đã xảy ra ở biên giới Ai Cập", tuy nhiên cũng không cung cấp thêm thông tin chi tiết mà chỉ thông báo rằng “Vụ việc đang được xem xét và thảo luận với phía Ai Cập”. Báo cáo từ cả 2 bên đều chỉ trích đối phương là bên nổ súng đầu tiên.

EURUSD tích lũy quanh vùng 1.0850 trước thềm công bố dữ liệu lạm phát Eurozone và Hoa Kỳ. Cặp tiền cho thấy sức mạnh vượt trội hơn sau khi hình thành mô hình tam giác cân trên khung D1. Triển vọng của cặp tiền trong ngắn hạn vẫn vững vàng, với tỷ giá duy trì trên hỗ trợ quan trọng là các đường EMA ngắn và dài hạn.

Dù vậy, chỉ báo RSI dao động trong phạm vi 40-60 cho thấy đà tăng dần suy yếu. Nếu EURUSD có thể thu hút thêm lực mua, cặp tiền có thể quay lại kiểm tra đỉnh 2 tháng ở khoảng 1.0900. Phá qua kháng cự này, đà tăng có thể mở rộng lên đỉnh ngày 21/3 là 1.0950, sau đó là mốc 1.1000. Trái lại, nếu tỷ giá giảm vượt đường EMA 200 ngày ở mức 1.0800, áp lực bán có thể tăng mạnh.

GBPUSD tăng lên 1.2750. Cặp tiền đã chạm đỉnh 2 tháng mới, gần 1.2760 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng cao hơn. Động lực tăng của vàng vẫn còn mạnh do tỷ giá đã vượt lên trên ngưỡng kỹ thuật quan trọng là 1.2667, với mức Fibo 61.8% của pha giảm từ đỉnh ngày 8/3 tại 1.2900 xuống đáy ngày 22/4 là 1.2300).

Xu hướng của GBPUSD trong ngắn hạn vẫn là tăng, với các đường EMA ngắn hạn nằm cao hơn các đường dài hạn (hiện đang dốc lên), phản ánh xu hướng tăng mạnh. Đồng thời, chỉ báo RSI tiến vào vùng quá bán ở phạm vi 60-80, cho thấy phe mua đang nắm lấy quyền kiểm soát.

Tâm lý thị trường tích cực, với USD giảm đã hỗ trợ vàng xóa bỏ phân nửa đà giảm của phiên thứ Sáu tuần trước.

Chỉ số DXY đã giảm hơn 9pip đầu phiên Mỹ xuống dưới 104.60.

Vàng vừa có pha tăng từ 2,345 USD lên 2,356 USD ngay khi phiên Mỹ vừa mở cửa.

Chứng khoán Hoa Kỳ tăng mạnh vào thứ Sáu và tâm lý lạc quan tiếp tục được lan tỏa sang phiên thứ Hai, bất chấp kỳ nghỉ cuối tuần dài ở Mỹ. AUD và CAD đang ở mức cao nhất trong ngày, GBP đang tăng so với USD. Giá dầu và vàng cũng đang dâng cao hơn. Phe mua AUDUSD cũng đang hướng tới đỉnh phiên thứ Năm. 

Thời điểm thị trường nhận được quyết định chính sách tiếp theo của ECB đang đến rất gần, nhưng nhìn chung các nhà đầu tư đã biết trước kết quả. Chủ tịch ECB Lagarde đã ngầm tuyên bố sẽ cắt giảm lãi suất vào ngày 6/6, nhưng vẫn thận trọng với lộ trình chính sách trong tương lai.

Phe dovish muốn ECB cắt giảm lãi suất thêm 1 lần nữa vào tháng 7 và sẽ tăng cường ra tín hiệu nếu dữ liệu yếu hơn, trong khi phe hawkish lại có phần thận trọng muốn có thêm niềm tin. Điều này đang khiến thị trường hiện chỉ định giá khoảng 29bp tổng mức cắt giảm lãi suất trong cuộc họp ngày 18/7 (với xác suất là 16%).

Điều thú vị hơn là cuộc họp tiếp theo vào ngày 12/9, định giá hiện đang là 62%. Cuộc họp cuối cùng vào tháng 12, các nhà đầu tư đang kỳ vọng tổng mức cắt giảm là 60bp, hoặc định giá đầy đủ là 2 lần cắt giảm, với 40% là khoảng 1/3. 

Dữ liệu kinh tế sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng kỳ vọng thị trường, bao gồm cả báo cáo lạm phát thứ Tư của Đức.