Vàng tăng nhẹ lên $2,028 trong bối cảnh USD suy yếu nhẹ, lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm.

Thị trường chờ đợi dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ tối nay. Trước đó, trong biên bản cuộc họp FOMC tháng 1, các quan chức Fed nhấn mạnh tầm quan trọng của việc “xem xét cẩn thận” các dữ liệu sắp tới nhằm đánh giá liệu lạm phát có giảm bền vững xuống mức mục tiêu 2% hay không. 

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc công bố:

• Giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 3.5%
• Duy trì dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 và 2025 ở mức 2.1% và 2.3%
• Dự báo CPI năm 2024 ở mức 2.6% và CPI năm 2025 ở mức 2.1%

Thống đốc Rhee nhận xét:

• Quyết định chính sách đạt được sự đồng thuận cao
• Năm thành viên hội đồng thống đốc cho biết lãi suất hiện tại nên được duy trì ít nhất trong ba tháng tới
• Một thành viên hội đồng thống đốc cho biết có thể cắt giảm lãi suất trong ba tháng tới
• Tiêu dùng tư nhân tệ hơn kỳ vọng trước đó nhưng được bù đắp bằng việc xuất khẩu cải thiện.

Kiwi Bank cho biết:

• Đối với RBNZ, vấn đề là duy trì áp lực lên các hộ gia đình và doanh nghiệp cho đến khi lạm phát trở lại mức 2%. 
• Chúng tôi kỳ vọng RBNZ sẽ duy trì lãi suất ở mức 5.5%

Trước đó, khảo sát của RBNZ cho thấy kỳ vọng lạm phát trong 2 năm của hộ gia đình tăng lên 3.2% từ 3.0% trước đó. Khoảng thời gian 2 năm là khoảng thời gian mà RBNZ sẽ xem xét vì họ coi khoảng thời gian này là chìa khóa để truyền tải những thay đổi trong chính sách tiền tệ.

• Nikkei 225 tăng 1.6% đầu giờ mở cửa lên 38,924.88, vượt qua mức đỉnh kỷ lục trước đó là 38,915.87 đạt được vào năm 1989 trước khi điều chỉnh xuống 28,820.93 ở thời điểm hiện tại
• S&P/ASX 200 giảm 0.10%. Dữ liệu PMI sản xuất sơ bộ tháng 2 của Úc giảm trong khi hoạt động phi sản xuất có sự cải thiện
• Kospi tăng 0.27%. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất mức 3.50%.
• HangSeng giảm 0.11% xuống 16,484.96. Shanghai Composite tăng 0.16% lên 2,955.71. Trước đó, nhằm thúc đẩy thị trường chứng khoán, Trung Quốc cấm các nhà đầu tư là các tổ chức lớn bán cổ phiếu nắm giữ trong 30 phút mở cửa và đóng cửa mỗi ngày giao dịch. Chủ tịch mới được bổ nhiệm của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, Wu Qing, đã thành lập một đội đặc nhiệm kết hợp với các sàn giao dịch chứng khoán để giám sát các hoạt động bán khống và cảnh báo các công ty được hưởng lợi từ các giao dịch đó.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1905
• PBOC bơm 58 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 255 tỷ nhân dân tệ reverse repo đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 197 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

Trung Quốc cấm các nhà đầu tư là các tổ chức lớn bán cổ phiếu nắm giữ trong 30 phút mở cửa và đóng cửa mỗi ngày giao dịch.

Bloomberg trích dẫn nguồn giấu tên:

• Nhằm thúc đẩy thị trường chứng khoán Trung Quốc, Chủ tịch mới được bổ nhiệm của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, Wu Qing, đã thành lập một tổ công tác kết hợp với các sàn giao dịch chứng khoán để giám sát các hoạt động bán khống và cảnh báo các công ty được hưởng lợi từ các giao dịch đó.

• PMI dịch vụ: 52.5
• Trước đó: 53.1
• PMI sản xuất: 47.2
• Trước đó: 48.0
• PMI tổng hợp: 50.3
• Trước đó: 51.5

Bình luận từ báo cáo:

• "Sự cải thiện của nền kinh tế khu vực tư nhân Nhật Bản đầu năm đã bốc hơi trong tháng 2, do hoạt động kinh doanh nhìn chung bị đình trệ"
• "Các công ty cũng kém lạc quan nhất kể từ tháng 1 năm 2023, phản ánh sự giảm sút về sản lượng trong tương lai"

• PMI sản xuất: 47.4 so với 50.1 trước đó
• PMI dịch vụ: 52.8 so với 49.1 trước đó
• PMI tổng hợp: 51.8 so với 49 trước đó

Mặc dù hoạt động sản xuất sụt giảm, nhưng tin tốt hơn là hoạt động phi sản xuất đã tăng trở lại. Dịch vụ chiếm một phần lớn hơn trong nền kinh tế Úc, vì vậy xét về tổng thể thì đây không phải là một báo cáo quá tệ.

UBS cho biết sau công bố biên bản họp tháng 1 của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC):

• Với sự tăng lên bất ngợ trong dữ liệu bảng lương và lạm phát, giờ đây chúng tôi dự đoán Fed sẽ đợi thêm một thời gian nữa trước khi cắt giảm lãi suất, thực hiện đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản đầu tiên vào tháng 6 thay vì vào tháng 5 và cắt giảm 75 bps cả năm thay vì 100 bps như dự báo của chúng tôi trước đó
• .Fed sẽ giảm lãi suất 25 bps một lần mỗi quý cho đến khi lãi suất đạt 3.25~3.5%, phù hợp với ước tính của chúng tôi về lãi suất trung lập dài hạn

Các nhà phân tích của UBS nói rằng Fed không vội vàng bắt đầu hạ lãi suất, với lý do:

• Khả năng phục hồi đáng kinh ngạc của nền kinh tế Mỹ
• Đặc biệt là tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế đã vượt quá ước tính xu hướng dài hạn của Fed là 1.8% kể từ quý 3 năm 2022

Nhận xét của S&P:

• Tăng trưởng GDP thực tế của Hoa Kỳ là 2.4% vào năm 2024
• Lạm phát có thể sẽ hạ nhiệt hơn nữa trong những tháng tới, bất chấp quá trình giảm phát không đồng đều cho đến nay
• Chúng tôi không thay đổi triển vọng chính sách tiền tệ năm 2024
• Tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps lần đầu vào tháng 6, và sẽ cắt giảm tổng cộng 75 bps vào cuối năm
• Sự tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ vượt quá mong đợi của chúng tôi trong suốt nửa cuối năm 2023
• Ngoài những tác động cơ bản thuận lợi vào cuối năm, hoạt động kinh tế trong quý 1 năm 2024 còn tốt hơn chúng tôi dự đoán

Quan chức Fed Bowman cho biết:

• Giờ chắc chắn chưa phải thời điểm thích hợp để giảm lãi suất 
• Dự thảo quy định về vốn mới của Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng đến việc cho vay

Biên bản cuộc họp FOMC diễn ra vào ngày 30 - 31/1:

• Nhấn mạnh tầm quan trọng của việc “xem xét cẩn thận” các dữ liệu sắp tới nhằm đánh giá liệu lạm phát có giảm bền vững xuống mức mục tiêu 2% hay không.
• Các thành viên nhất trí rằng việc giảm lãi suất là chưa phù hợp cho đến khi có bằng chứng rằng lạm phát đang tiến tới mức 2% một cách bền vững.
• Các quan chức Fed đánh giá lãi suất chính sách có thể đã đạt đỉnh
• Những người tham gia cuộc họp nhấn mạnh sự không chắc chắn liên quan đến việc cần duy trì quan điểm chính sách tiền tệ hạn chế trong bao lâu
• Một số nhà hoạch định chính sách đã chỉ ra những rủi ro bất lợi khi duy trì chính sách quá hạn chế trong thời gian dài
• Một số nhấn mạnh việc cần truyền đạt rõ ràng về cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu
• Các quan chức Fed cân nhắc khả năng có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến để giảm lạm phát
• Kỳ vọng kinh tế mạnh hơn so với dự báo tháng 12

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi biên bản cuộc họp gần đây nhất của FOMC cho thấy các quan chức Fed cho biết lãi suất đã đạt đỉnh nhưng bày tỏ sự thận trọng về việc hạ lãi suất quá nhanh và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc “xem xét cẩn thận” các dữ liệu sắp tới nhằm đánh giá liệu lạm phát có giảm bền vững xuống mức mục tiêu 2% hay không. Cổ phiếu Nvidia tăng hơn 8% sau khi công ty công bố tổng doanh thu đã tăng tới mức khổng lồ 265% so với một năm trước, nhờ hoạt động kinh doanh trí tuệ nhân tạo đang bùng nổ. 

• Dow Jones: +0.13%
• S&P 500: +0.13%
• Nasdaq: -0.32%

Trên thị trường FX, USD quét hai chiều sau công bố biên bản cuộc họp FOMC. DXY giảm 0.05%, đóng cửa ở 103.98. NZD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USDJPY tăng 0.19% lên 150.30. AUD, NZD tiếp tục được hỗ trợ bởi các biện pháp kích thích kinh tế từ Trung Quốc. NZDUSD tăng 0.25%, đóng ở 0.6180. EURUSD và GBPUSD được hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng bạc xanh. EURUSD tăng 0.11% lên 1.0819 trong khi GBPUSD tăng lên 1.2636. Thị trường chờ đợi loạt dữ liệu PMI sơ bộ được công bố ở châu Âu vào hôm nay.

• Chỉ số DXY -0.05%
• EURUSD +0.11%
• GBPUSD +0.07%
• AUDUSD +0.05%
• NZDUSD +0.25%
• USDJPY +0.19%
• USDCHF -0.26%
• USDCAD -0.13%

Vàng tăng $2 lên $2,025. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4.2 bps lên 4.31%. Giá dầu thô WTI tăng 85 cents lên $77.89/ thùng.

• Bảng Anh tìm thấy hỗ trợ trước thềm Biên bản cuộc họp FOMC
• Thống đốc BoE Bailey ủng hộ kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất.
• Tuần này, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào chỉ số PMI sơ bộ của S&P Global/CIPS tháng 2.

Bảng Anh (GBP) tìm kiếm đà phục hồi trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại New York, trước thềm công bố Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC). Mặc dù quan chức BoE Swati Dhingra cảnh báo về những rủi ro giảm của việc áp dụng lãi suất hạn chế đối với mức sống của Vương quốc Anh, cặp GBP/USD vẫn đang phục hồi. Khi được hỏi về triển vọng lạm phát, Dhingra cho biết lạm phát tổng thể có vẻ biến động nhưng đang có xu hướng giảm.

Thống đốc BoE Bailey và các nhà hoạch định chính sách khác có quan điểm ôn hòa hơn trong phiên điều trần trước Ủy ban Chọn lọc Ngân khố của Quốc hội Anh vào thứ Ba. Ông cho biết kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất "không phải là không hợp lý" và có "những dấu hiệu đáng khích lệ" cho thấy áp lực giá đang giảm bớt, nhưng ông từ chối bình luận về thời điểm và mức độ nới lỏng chính sách hạn chế.

Phó Thống đốc BoE Ben Broadbent cho biết trọng tâm của ngân hàng trung ương đã chuyển từ mức độ của chính sách tiền tệ hạn chế sang thời gian duy trì chính sách này.

Bảng Anh phục hồi, hướng tới lấy lại mức đỉnh hai tuần là 1.2684. Cặp GBP/USD đang đi ngang trong mô hình Tam giác dốc xuống trên khung thời gian ngày. Mô hình biểu đồ này cho thấy sự co hẹp mạnh mẽ của biến động giá, nhưng có xu hướng giảm nhẹ do các đỉnh cao thấp hơn.

• Trước đó: -16.1
• Niềm tin của người tiêu dùng EU sơ bộ trong tháng 2 là -15.5 so với -15.6 dự kiến

Nhìn vào biểu đồ trên, mức trung bình dài hạn của các chỉ số EU vào khoảng -12. Do đó, việc thấp hơn mức này là tiêu cực, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức đáy của năm 2022 và gần mức đỉnh của năm 2023.

Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa giảm, với Nasdaq dẫn đầu. Thị trường đang chờ đợi Biên bản cuộc họp của Fed vào 02:00, tiếp theo là sự kiện quan trọng nhất của tuần này, báo cáo thu nhập của Nvidia sau giờ đóng cửa. Cổ phiếu Nvidia hiện đang giảm 1.5% (mới giảm hơn 2.5% cách đây vài phút).

Cổ phiếu Amazon tăng 2.60 USD, tương đương 1.5%, sau khi thay thế Walgreens Boots Alliance trong chỉ số Dow Jones Industrial Average (Dow 30).

Thị trường hiện tại:

• Thắt chặt chính sách quá mức thường đi kèm với "hạ cánh cứng" và hạn chế năng lực cung. 
• Hiện tại còn quá sớm để xác định mức lãi suất trung hạn phù hợp.
• Triển vọng lạm phát toàn phần có vẻ sẽ giảm dần, nhưng có thể có những biến động ngắn hạn. 
• Chưa có đủ bằng chứng để ủng hộ việc thắt chặt chính sách quá mức, vì điều này thường dẫn đến "hạ cánh cứng" và hạn chế năng lực cung.
• Chính sách tiền tệ cần có tầm nhìn xa, vì việc điều chỉnh cần thời gian để thực hiện và tác động đến nền kinh tế thực.
• Diễn biến giá cả hiện tại cho thấy lạm phát đang trên đà đạt mục tiêu trong trung hạn.

Có một vài điều khiến thị trường bối rối về nền kinh tế Anh, và mức tiêu thụ yếu hơn chắc chắn là một trong số đó.

Phiên giao dịch ngày hôm qua bất ngờ biến động mạnh mặc dù không có tin tức gì mới trên lịch kinh tế, vì vậy không loại trừ khả năng sẽ có những biến động bất ngờ trong hôm nay. Tuy nhiên, một lần nữa, sẽ không có nhiều thông tin kinh tế quan trọng để phân tích trong ngày hôm nay.

Về dữ liệu kinh tế, không có gì mới từ Mỹ, nhưng chúng ta sẽ có Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào 2 giờ sáng. Thường thì các biên bản này không có quá nhiều giá trị và đã nhiều lần chúng đưa ra tín hiệu gây nhầm lẫn. Các trang tin tức thường chọn lọc các tiêu đề chính và những bản tóm tắt ngắn gọn có thể khiến thông tin bị sai lệch. Xét cho cùng, khi thị trường và Fed gần như thống nhất về việc cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay, biên bản không có quá nhiều tác động đến thị trường.

Trước Biên bản FOMC, chúng ta còn có một số sự kiện đáng chú ý khác trong ngày:

• 22:00:Dữ liệu niềm tin tiêu dùng khu vực Eurozone tháng 2 được công bố.
• 01:00: Bán đấu trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 20 năm.
• 01:00: Phát biểu của quan chức Fed Bowman.
• Sau giờ đóng cửa thị trường: Báo cáo thu nhập của công ty Nvidia (NVDA).

• Trước đó: 0.0%
• Giá: -0.7%

Mặc dù mùa bán nhà mùa xuân mới bắt đầu, nhưng căng thẳng đang gia tăng trong việc bán nhà mới xây. Mọi người đã trả quá cao so với giá thị trường hiện tại, họ đang cố gắng giữ lại và kỳ vọng bán với giá cao. Tuy nhiên, do những ngôi nhà này được mua bằng tiền vay nên họ không thể giữ quá lâu.

• Dữ liệu gần đây về PPI và CPI "ít tích cực" hơn, cho thấy quá trình giảm lạm phát phụ thuộc nhiều vào hàng hóa.
• Dữ liệu tháng 1 "khiến mọi thứ khó khăn hơn" nhưng không nên đánh giá quá cao dữ liệu của tháng này do những vấn đề về tính theo mùa.
• Mức độ dễ dàng tuyển dụng chưa trở lại bình thường nhưng tình hình đang được cải thiện.
• Các chỉ số năng suất "kém" và cần được xem xét trong khoảng thời gian dài hơn.
• Còn quá sớm để nói rằng đã có sự thay đổi đáng kể về năng suất, nhưng các doanh nghiệp đang đầu tư.
• Tăng trưởng yếu hơn ở nước ngoài không nên ảnh hưởng nhiều đến phục hồi của Mỹ.
• Mỹ vẫn còn nhiều việc phải làm để đạt được mục tiêu "hạ cánh mềm".
• Mỹ đang ở giai đoạn cuối của vấn đề lạm phát, câu hỏi đặt ra là cần thêm bao nhiêu thời gian nữa.

Thị trường cũng đã có cái nhìn thận trọng về bất ngờ từ Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1, nhưng điều này sẽ làm tăng thêm sức nặng cho các số liệu tháng 2.

Các nhà kinh tế tại Scotiabank phân tích triển vọng của cặp tiền GBP/USD.

Mức giảm xuống dưới 1.2520/1.2525 là một tín hiệu tiêu cực đối với GBP/USD:

"Cặp GBP/USD đã thoái lui khỏi vùng giữa/trên 1.2600, nơi mức tăng gần đây đạt đỉnh, nhưng xu hướng tăng nhẹ ngắn hạn vẫn được duy trì.

Bức tranh toàn cảnh cho thấy một phạm vi giao dịch rộng và phẳng, điều này có nghĩa Bảng Anh cần phải nỗ lực nhiều hơn để thể hiện sức mạnh kỹ thuật thực sự.

GBP/USD này vượt qua vùng 1.2675/1.2685 sẽ được coi là tín hiệu tích cực.

Tuy nhiên, nếu tỷ giá giảm xuống dưới vùng 1.2520/1.2525, triển vọng sẽ trở nên tiêu cực hơn.

Các tin chính:

• Đồng USD giữ ổn định, chờ đợi biên bản cuộc họp FOMC
• Vàng tiếp tục đà tăng trong tuần
• Chứng khoán Trung Quốc giữ đà phục hồi nhưng phải đối mặt với thử thách kỹ thuật quan trọng
• Chỉ số xu hướng đặt hàng tổng của CBI tháng 2 giảm từ -30 xuống -20
• Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ tuần kết thúc ngày 16 tháng 2 là -10.6% so với -2.3% trước đó
• Nhật Bản hạ dự báo tăng trưởng GDP do lo ngại về sức mua của người tiêu dùng
• Nội các Đức phê duyệt báo cáo giảm dự báo tăng trưởng GDP cho năm nay

Thị trường:

• NZD dẫn đầu đà tăng, EUR yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu hầu hết đều tăng; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 1.5 điểm cơ bản xuống 4.26%
• Vàng tăng 0.3% lên 2,028.74 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống 76.26 USD
• Bitcoin giảm 1.6% xuống còn 51,190 USD

Một phiên giao dịch ảm đạm tiếp tục diễn ra, khi các nhà giao dịch chờ đợi Biên bản cuộc họp của Fed vào cuối ngày hôm nay. Việc thiếu các báo cáo dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần này đã khiến hoạt động giao dịch phần nào im ắng, đặc biệt là đối với các loại tiền tệ chính.

Đồng USD đang giao dịch quanh mức cố định so với hầu hết các đồng tiền chính trong phiên. EUR/USD đi ngang gần mức 1.0800, trong khi USD/JPY cũng ổn định gần mốc 150.00.

NZD đang tăng nhẹ, với cặp NZD/USD tiếp tục đà tăng từ hôm qua lên 0.6180. Ngoài ra, tâm lý chung trên thị trường ngoại hối gần như thận trọng. Điều này diễn ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu giảm nhẹ trong ngày nhưng không đáng kể so với biến động của tuần trước.

Cổ phiếu châu Âu vẫn giữ vững đà tăng. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang giảm, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ. Báo cáo thu nhập của Nvidia sau giờ giao dịch hôm nay được coi là sự kiện rủi ro chính cần theo dõi đối với thị trường chứng khoán.

Vàng tiếp tục duy trì đà tăng từ tuần trước. Kim loại quý này hiện tăng thêm 0.3% lên 2,028 USD, nhưng đã giảm so với mức đỉnh trước đó gần 2,032 USD. Khí đốt tự nhiên đang có dấu hiệu phục hồi sau khi giảm giá liên tục trong hơn một tháng.

• Đồng USD tăng giá khi thị trường chuẩn bị cho việc công bố Biên bản cuộc họp của Fed.
• Thị trường bất ngờ tính đến khả năng Fed tăng lãi suất trong ba tháng tới.
• Chỉ số DXY phục hồi sau đà giảm của phiên thứ Ba, hiện đang đi ngang ở mức 104.121

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp giảm 10.6% so với tuần trước (Trước đó: -2.3%)
• Chỉ số thị trường: 205.1 (Trước đó: 181.6).
• Chỉ số mua nhà: 149.6 (Trước đó: 133.6).
• Chỉ số tái cấp vốn: 489.6 (Trước đó: 427.0).
• Lãi suất thế chấp kỳ hạn 30 năm: 6.87% (Trước đó: 7.06%).

Sự gia tăng mạnh của lãi suất vay thế chấp đã khiến số lượng đơn đăng ký giảm mạnh trong tuần qua. Cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn đều giảm đáng kể, vì tâm lý thị trường vẫn ảm đạm sau hai tháng đầu năm.

• Giá khí đốt tăng hơn 7% trong phiên giao dịch châu Âu. Các nhà giao dịch đang đẩy giá khí đốt lên cao do nguồn cung sắp giảm.
• Chỉ số DXY đã quay lại trên mức 104 sau khi giảm vào thứ Ba và trước biên bản cuộc họp của Fed.

Khí đốt tự nhiên (XNG/USD) đang bật tăng trở lại mức $1.80 sau tin tức liên quan đến nguồn cung. Chesapeake, một trong những nhà sản xuất dầu và khí đá phiến lớn, đang lên kế hoạch cắt giảm sản lượng khí đốt trong năm 2024 do giá khí đốt gần đây sụt giảm khiến hoạt động khai thác trở nên khó có lãi. Điều này sẽ khiến nguồn cung khí đốt toàn cầu thắt chặt hơn.

Đồng đô la Mỹ đang hồi phục trở lại sau đà giảm ngày hôm qua và hiện chỉ số DXY đã quay lại mức trên 104 trước khi Biên bản cuộc họp FOMC được công bố rạng sáng ngày mai

• Dữ liệu khảo sát doanh nghiệp của CBI cho thấy chỉ số kỳ vọng đơn đặt hàng trong tháng 2 của Anh là -20 (Trước đó: -30)

Mức độ sụt giảm vẫn cao so với mức trung bình dài hạn là -13.  Tuy nhiên, chi tiết đáng chú ý trong khảo sát là dự báo tăng trưởng mức giá trung bình hiện ở mức +17, so với +9 trong Tháng 1 và là con số tốt kể từ tháng 7/2023. 

Theo các nguồn tin thân cận của Reuters, nội các Đức đã phê duyệt báo cáo kinh tế, với dự báo tăng trưởng GDP chính thức của năm 2024 ở mức 0.2%, giảm đáng kể so với dự báo trước đó là 1.3%.

Các nhà chiến lược tại Deutsche Bank dự đoán giá dầu Brent sẽ đạt $88/thùng vào cuối năm 2024.

Bên cạnh đó, họ đưa ra một vài dự báo khác dưới đây:

• Với tỷ lệ các nước OPEC tuân thủ mức hạn chế tự nguyện vào khoảng 50% trong tháng 1, chúng tôi thấy ít khả năng giá dầu Brent sẽ tăng lên mức $83/thùng trong nửa đầu năm.
• OPEC nhiều khả năng sẽ nới lỏng việc cắt giảm nguồn cung vào quý 3 trong bối cảnh cân bằng cung cầu chặt chẽ hơn và giá cao hơn, được hỗ trợ bởi nhu cầu dầu theo mùa.

• Cặp EUR/USD thoái lui khỏi vùng đỉnh 1.084, chịu áp lực do sự thận trọng của thị trường trước biên bản FOMC.
• Nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu PMI từ Khu vực đồng Euro và Đức vào thứ Năm.
• Chỉ số DXY phục hồi về mức 104.1 trong phiên.

Cặp EUR/USD gặp khó khăn trong việc tiến xa hơn khỏi vùng 1.084 và hiện thoái lui về quanh mức 1.0800. Đồng Euro chịu áp lực do sự thận trọng của thị trường trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất sớm trên toàn thế giới suy yếu. Tuy nhiên, quyết định giảm lãi suất cho vay kỳ hạn 5 năm (LPR) của Trung Quốc để hỗ trợ nền kinh tế có thể hỗ trợ một phần cho đồng Euro, đặc biệt là do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Trung Quốc và khu vực này.

Các nhà giao dịch đang chờ đợi việc công bố Biên bản cuộc họp FOMC trong phiên Mỹ để có thêm manh mối về quan điểm của Fed, cùng với đó là dữ liệu PMI của Eurozone và Đức được công bố vào thứ Năm.

• Ngoài ra, họ hiện dự kiến Fed chỉ cắt giảm 0.75% lãi suất trong năm nay, trái ngược với dự báo 1.00% trước đó.

Về sự thay đổi, UBS Wealth Management cho biết: "Do sự gia tăng bất ngờ về bảng lương và lạm phát, chúng tôi hiện dự đoán Fed sẽ phải chờ đợi lâu hơn một chút trước khi thực hiện cắt giảm lãi suất lần đầu tiên"

Điều này phù hợp với kỳ vọng của thị trường, với khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 hiện được định giá ở mức 100% . Trong khi đó, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 5 hiện chỉ ở mức khoảng 39%.

Đây là lần hạ đánh giá kinh tế đầu tiên kể từ tháng 11 năm ngoái. Chính phủ Nhật Bản lưu ý rằng nền kinh tế hiện đang phục hồi chậm lại và có dấu hiệu đang chững lại trong thời gian gần đây. Cùng với đó, đà phục hồi trong lĩnh vực tiêu dùng cũng đang "chững lại". Bên cạnh đó, chính phủ cũng hạ đánh giá về sản xuất công nghiệp lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm ngoái.

Đây không phải là tín hiệu thuyết phục cho việc bình thường hóa chính sách tiền tệ tại Nhật Bản, đặc biệt là khi áp lực lạm phát toàn cầu cũng được cho là đang suy yếu.

• -17.6B (dự báo: -18.4B, trước đó: 6.5B)

Chứng khoán Trung Quốc tiếp tục phục hồi nhờ niềm tin được củng cố sau khi PBOC cắt giảm lãi suất LPR 5 năm hôm qua, với chỉ số Shanghai Composite và CSI 300 lần lượt đóng cửa tăng 1% và 1.4%. Phe mua vẫn đang đối mặt với kháng cự quan trọng trước mắt là đường MA 100 ngày (màu đỏ). Các điều kiện giao dịch hiện chủ yếu dựa trên động lượng nhưng cũng không nên loại trừ hoàn toàn các bước đột phá về mặt kỹ thuật.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.1%
• HĐTL chỉ số FTSE của Pháp đi ngang

Điều này xảy ra sau khi chứng khoán châu Âu biến động trái chiều trong phiên thứ Ba, với CAC40 của Pháp thiết lập mức cao kỷ lục một lần nữa. Tuy nhiên, HĐTL Hoa Kỳ có phần ảm đạm hơn do thị trường thận trọng trước thềm công bố báo cáo lợi nhuận của Nvidia.  

Các đồng tiền chính hầu hết đều giảm do khẩu vị rủi ro xấu đi, ngoại trừ AUD và NZD nhận được động lực tăng từ ngày hôm qua. EURUSD ổn định gần 1.0800 và USDJPY giao dịch quanh 150.

Trên thị trường chứng khoán, cần thận trọng trước thềm Nvidia công bố báo cáo lợi nhuận vào cuối ngày. Trong khi đó, trên thị trường trái phiếu, lợi suất không đưa ra tín hiệu cụ thể chi phối biến động chung. 

Trên thị trường hàng hóa, vàng tăng 0.3% lên 2,030 USD với xu hướng tăng được củng cố. Giá khi đốt tự nhiên chật vật phục hồi sau khi giảm mạnh trong khoảng 1 tháng qua.

Trong phiên Âu sắp tới, không có nhiều dữ liệu quan trọng có thể tác động đến thị trường ngoài lợi suất và khẩu vị rủi ro. Trọng tâm vẫn là biên bản cuộc họp FOMC được công bố vào rạng sáng mai.

• 18:00 - Tổng số đơn đặt hàng CBI tháng 2 tại Anh 
• 19:00 - Số đơn xin vay thế chấp MBA tuần trước tại Hoa Kỳ

Tỷ giá USD/JPY tiếp đà giảm mạnh do các nhà đầu tư tập trung vào việc liệu đồng tiền Nhật Bản tiếp tục yếu đi có khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Bộ Tài chính phải đưa ra biện pháp can thiệp hay không trong bối cảnh xuất khẩu của Nhật Bản tăng hơn mức kỳ vọng ​​trong tháng 1.