Cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ diễn ra vào ngày 31 tháng 1 - ngày 1 tháng 2. Giai đoạn 'cấm cửa' truyền thông bắt đầu vào Thứ Bảy, ngày 21 tháng 1.

• Chính sách 'blackout' của Cục Dự trữ Liên bang giới hạn mức độ mà những người tham gia và nhân viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang có thể phát biểu công khai hoặc trả lời phỏng vấn.
• Khoảng thời gian này bắt đầu từ thứ Bảy của tuần thứ 2 trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) và kết thúc vào thứ Năm, sau khi họp xong.

Sẽ có 3 người phát biểu trong tuần này

Phó Chủ tịch Brainard, phát biểu lúc 1h sáng ngày 20 tháng 1 năm 2023 tại trường kinh doanh Booth, đại học Chicago lúc 

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams phát biểu lúc 6h35 chiều nay

Thành viên Hội đồng Thống đốc Christopher Waller phát biểu vào 1h sáng ngày ngày 21 tháng 1 năm 2023. 

Bà Brainard thuộc phe bồ câu và ông Waller thuộc phe diều hâu

Ngân hàng nhật bản

• Bước tiếp theo của BOJ có thể là mở rộng biên độ xung quanh mục tiêu lợi suất 10 năm, có thể nâng trần lợi suất lên 0.75% hoặc 1.0% vào giữa năm
• BOJ có thể sẽ không điều chỉnh đường cong lợi suất ít nhất cho đến tháng Tư
• BOJ có thể bỏ lãi suất âm trong năm nay tùy thuộc vào diễn biến lạm phát, tiền lương
• Nếu BOJ từ bỏ kiểm soát đường cong lợi suất, họ sẽ cần tiến hành kiểm tra toàn diện khung chính sách của mình

Sau chuỗi 16 ngày tăng trưởng ấn tượng liên tục với biên độ gia tăng dần đều, BTC dường như đã đạt đến giới hạn trên của nó khi giá BTC đang được điều chỉnh trở lại mốc 20700 USD và dự kiên sẽ vẫn còn giảm hơn nữa vì mốc hiện tại vẫn đang ở bên trên đường MA 20.
Tín hiệu này của BTC chắc chắn sẽ kéo theo các đồng tiền điện tử khác giảm theo khi mà BTC chính là hơi thở của thị trường cypto. ETH giảm còn 1515USD, Solana giảm còn 20.5USD, BNB giảm còn 288USD

Một đoạn trích từ Deutsche Bank về CHF:

• Chúng tôi cũng đã trở nên bearish hơn đối với đồng franc Thụy Sĩ.
• Do nhu cầu toàn cầu giảm (Trung Quốc) và cú sốc nguồn cung (Châu Âu) đảo ngược vào năm ngoái
• Trên thực tế ... nhiều tài sản toàn cầu vẫn đang định giá quá cao do rủi ro lạm phát

 

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc:

bơm 65 tỷ repo reverse repo kỳ hạn 7 ngày trong nghiệp vụ thị trường mở (OMO), lãi suất không đổi ở mức 2.0%
bơm 467 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 14 ngày, lãi suất không đổi ở mức 2.15%

65 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn ngày hôm nay
Bơm ròng 467 tỷ nhân dân tệ hôm nay.
Đợt bơm tiền lớn diễn ra trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán kéo dài bắt đầu từ ngày 21 tháng 1. Nhu cầu về tiền mặt tăng cao trong kỳ nghỉ lễ này.

Tin tức thiếu chip sản xuất.

• Toyota đã đặt giới hạn cho các đơn đặt hàng của 9 mẫu xe hạng sang Lexus tại Nhật Bản
• Công ty tuyên bố tình trạng thiếu chất bán dẫn dai dẳng
• Toyota đã đặt giới hạn về số lượng xe mà mỗi đại lý nhận được
• Các mẫu xe thương hiệu Toyota không có giới hạn đặt hàng

 

Thủ tướng New Zealand Jacinda Ardern sẽ từ chức vào ngày 7/2.

• Sẽ không tái tranh cử
• Cuộc bầu cử sẽ được tổ chức vào ngày 14 tháng 10

"Tôi biết công việc này đòi hỏi những gì và tôi biết mình không còn đủ can đảm để thực hiện nó một cách công bằng. Đơn giản vậy thôi," Ardern nói.

 

Ardern là Thủ tướng New Zealand kể từ tháng 10 năm 2017.

Không có tin tức mới cho đồng yên. USD/JPY đã tăng vọt vào ngày hôm qua sau BOJ, đạt đỉnh vào khoảng 131.50. Kể từ đó, nó đã giảm xuống dưới 128.00 chỉ sau một đêm.

 

Chúng tôi đã có dữ liệu:

 

Báo cáo việc làm tháng 12 năm 2022 của Úc

 

Thị trường lao động đã bị xáo trộn trong báo cáo tháng 12 này.

Biểu đồ việc làm và thất nghiệp:

 

Một trong những mục tiêu dự định của những lần tăng giá này là làm chậm nhu cầu. điều này liên quan đến mất việc làm và dẫn đến tăng tỷ lệ thất nghiệp. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 cũng được điều chỉnh cao hơn lên 3.5%. '

lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này ở Úc vẫn còn rất cao vượt trên mục tiêu của RBA và tôi hy vọng Ngân hàng sẽ tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt một lần nữa vào tháng 2 thêm 25 bp.

AUD/USD đang giảm một chút như 1 cách phản ứng với báo cáo việc làm vừa được tuyên bố.

 

Tóm lại, với chu kỳ tăng lãi suất của RBA, dự kiến sẽ gia tăng tỷ lệ mất việc làm. Nghe có vẻ khắc nghiệt nhưng đây là một tác động có chủ đích trong những tính toán đường dài.

Cả 3 chỉ số chứng khoán Mỹ đều mở cửa tương đối khả quan sau khi báo cáo PPI và doanh số bán lẻ đều cho thấy lạm phát và nền kinh tế có dấu hiệu hạ nhiệt, đẩy lùi kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Tuy nhiên, ngay sau khi 2 báo cáo được công bố, chủ tịch Fed St. Louis đã đưa ra một số bình luận rất diều hâu như muốn lãi suất vượt 5%, và ủng hộ tăng 50bp trong cuộc họp tháng 2. Dù không phải một thành viên bỏ phiếu trong năm 2023, có thể thấy những bình luận từ ông Bullard vẫn rất có trọng lượng. Khoảng 1 giờ sau khi mở cửa, cả 3 chỉ số đều đảo chiều, chốt phiên giảm hơn 1%:

• Chỉ số Dow Jones -1.81%
• Chỉ số S&P 500 -1.56%
• Chỉ số Nasdaq -1.24%

Trên thị trường tiền tệ, USD tiếp tục có một phiên biến động mạnh, chạy trong biên độ 140 pip sau các dữ liệu kinh tế và bình luận từ ông Bullard. Ban đầu đồng bạc xanh suy yếu khi cả PPI và doanh số bán lẻ đều kém kỳ vọng, giảm xuống tới 101.5, nhưng những bình luận từ ông Bullard một lần nữa kích cầu USD, giúp đồng tiền hồi phục và chốt phiên tăng nhẹ. Trong phiên hôm qua BoJ cũng đã công bố quyết định giữ nguyên chính sách tiền tệ, dù thị trường có nhiều suy đoán về việc từ bỏ/điều chỉnh chương trình kiểm soát đường cong lợi suất, xác nhận rằng đợt điều chỉnh tháng 12 chỉ mang tính kỹ thuật chứ không phải là bước đệm lâu dài. USDJPY có thời điểm tăng tới hơn 300 pip, nhưng với sự suy yếu của USD và gặp kháng cự tại 131.20/50, cặp tiền thoái lui đáng kể từ đỉnh:

• Chỉ số DXY +0.03%
• EURUSD +0.06%
• GBPUSD +0.46%
• AUDUSD -0.65%
• NZDUSD +0.26%
• USDJPY +0.63%
• USDCHF -0.66%
• USDCAD +0.79%

Vàng giảm $4.5/oz xuống $1,903.7 trong phiên giảm thứ 3 liên tiếp, trước đó cũng đã tăng lên gần $1,926, nhưng suy yếu sau khi những bình luận hawkish từ Fed hỗ trợ USD. Trong phiên vàng có kiểm tra $1,900, tuy nhiên lợi suất giảm trên khắp các kỳ hạn cũng phần nào hỗ trợ cho vàng, với lợi suất 10 năm giảm 18bp xuống 3.37%, mức thấp nhất kể từ tháng 9/2022. Dầu WTI cũng có một phiên biến động mạnh, có thời điểm tăng lên $82.66/thùng, nhưng cuối cùng chốt phiên giảm $0.38 xuống $79.80/thùng.

Theo Reuters

• Trước các cuộc đàm phán lao động mùa xuân, các nhà quản lý của 24% các công ty được thăm dò cho biết họ đã lên kế hoạch tăng mạnh mức lương cơ bản cùng với việc tăng lương theo lịch trình thường xuyên.
• 29% khác cho biết họ sẽ chỉ thực hiện tăng lương thường xuyên
• 38% chưa quyết định

Masayuki Kubota, chiến lược gia trưởng tại Rakuten Securities, cho biết: “Thủ tướng Kishida đã nói nhiều về việc tăng lương, nhưng quyết định tăng lương không được đưa ra dựa trên lời nói của một thủ tướng hay tổng thống. Thay vào đó là vì một công ty cần nguồn nhân lực tốt hơn để đạt được tiềm năng tăng trưởng của mình. Nếu công ty không có khả năng cạnh tranh, việc tăng lương chỉ dẫn đến chi phí cao hơn và điều này sẽ chỉ làm tình hình tồi tệ hơn,"

Theo Reuters:

• Khả năng phục hồi của sản lượng dầu Nga, nếu được duy trì, có thể chỉ khiến dự báo của Goldman Sachs giảm thêm 9 USD/thùng (Goldman Sachs dự báo giá dầu Brent đạt trung bình $97.5/thùng)
• Sản lượng dầu Nga sẽ giảm 0.6 triệu thùng/ngày vào tháng 4 do thiếu tàu chở dầu để chuyển hướng hoàn toàn dầu sau lệnh cấm vận sắp tới của châu Âu
• "Tuy nhiên, bất kỳ sự trả đũa nào thông qua việc cắt giảm sản lượng tự nguyện cũng tiềm ẩn khả năng giá dầu tăng"

Bà Gita Gopinath phát biểu từ Davos, Thụy Sĩ:

• "Nhìn vào xu hướng dịch lây lan, nếu tình hình tiếp tục, chúng ta có thể thấy sự phục hồi rất nhanh bắt đầu từ sau quý đầu tiên của năm nay"
• Tốc độ tăng trưởng "trong phạm vi 4% trở lên" có nghĩa là áp lực lạm phát toàn cầu sẽ được cân bằng bởi sự suy giảm nhu cầu ở những nơi khác.
• "Nhưng nếu tăng trưởng ở Trung Quốc mạnh hơn nhiều, có khả năng ta sẽ chứng kiến một đợt giá năng lượng tăng".

Dữ liệu thương mại từ Nhật Bản cho tháng 12 năm 2022.

Cán cân thương mại Y -1.44 tỷ

• dự kiến Y -1.65 tỷ, trước Y -2.03 tỷ
• tính chung cả năm, thâm hụt thương mại cao nhất từ trước đến nay ở mức 19.97 nghìn tỷ yên

Xuất khẩu +11.5% so với cùng kỳ

• dự kiến +10.1%, trước đó +20.0%
• đây là tháng tăng thứ 22 liên tiếp

Nhập khẩu +20.6% so với cùng kỳ

• dự kiến +22.4%, trước đó +30.3%

• đây là tháng tăng thứ 23 liên tiếp

Xuất khẩu sang:

• Hoa Kỳ +16.9% so với cùng kỳ
• Trung Quốc -6.2% so với cùng kỳ
• Châu Á +4.1% so với cùng kỳ

Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho biết bà muốn tăng lãi suất 25 điểm cơ bản chứ không phải 50 điểm tại cuộc họp ngày 31 tháng 1/ngày 1 tháng 2 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).

• Cần linh hoạt, mạnh mẽ
• Định hình con đường tăng lãi suất và nhắm 1 mục tiêu cố định không có ích tại thời điểm này 
• Ủng hộ giảm tốc độ tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới của Fed
• Nếu giảm tốc độ tăng lãi suất nới lỏng điều kiện tài chính, có thể bù đắp điều đó bằng cách tăng dần lãi suất lên mức cao hơn so với dự kiến trước đây
• Tốc độ tăng lãi suất chậm hơn không báo hiệu bất kỳ cam kết nào ít hơn để đạt được lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc mục tiêu của Thuật ngữ này
• Fed cam kết khôi phục ổn định giá cả
• Có khả năng cần tăng lãi suất dần dần cho đến khi lạm phát có 'bằng chứng thuyết phục' đang giảm về 2%
• Ngay cả sau khi tạm dừng tăng lãi suất, có thể cần tăng lãi suất hơn nữa nếu triển vọng hoặc điều kiện tài chính yêu cầu
• Rủi ro quan trọng nhất là thắt chặt chính sách quá ít và không kiểm soát được lạm phát
• Lạm phát dịch vụ tăng cao là triệu chứng của nền kinh tế quá nóng, thị trường lao động thắt chặt
• Một số dấu hiệu cho thấy thị trường lao động chậm lại, nhưng sẽ cần xem thêm nhiều dữ liệu để tin rằng nó không còn quá nóng
• Thắt chặt quá nhiều hoặc quá nhanh có thể làm suy yếu thị trường lao động hơn mức cần thiết
• Tự tin có khả năng tiếp tục thu hẹp bảng cân đối kế toán 'trong một thời gian nữa'

Theo bà Lorie Logan:

• Để đạt được sự ổn định về giá sẽ cần nới lỏng thị trường lao động
• Nếu chúng ta thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, điều đó thường đi kèm với suy thoái, nhưng lần này có thể khác
• Dữ liệu lạm phát tốt hơn là tin đáng mừng
• Muốn thấy nhiều bằng chứng hơn nữa để tự tin về sự thay đổi trong xu hướng lạm phát
• Cũng muốn thấy thị trường lao động nới lỏng để tự tin rằng xu hướng lạm phát bền vững
• Cũng chú trọng đến điều kiện tài chính
• Giảm bảng cân đối kế toán vẫn luôn diễn ra và tách biệt với lãi suất

Theo khảo sát tư nhân:

• Tồn kho dầu thô tăng 7.6 triệu thùng
• Tồn kho tại Cushing tăng 3.7 triệu thùng
• Tồn kho xăng tăng 2.8 triệu thùng
• Tồn kho sản phẩm chưng cất giảm 1.8 triệu thùng

Tháng 11 không đổi so với tháng 10.

Ông Patrick Harker:

• Đã hết thời tăng lãi suất siêu tốc
• Fed cam kết giảm lạm phát trở lại mức 2%
• Kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất 'vài lần nữa' trong năm nay
• Kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống mức 3.5% trong năm nay
• Lạm phát sẽ giảm xuống mức mục tiêu của Fed vào năm 2025
• Kinh tế Mỹ tăng trưởng 1% trong năm nay, khó bị suy thoái
• Tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4.5% trong năm nay trước khi suy giảm
• Đang thấy bằng chứng ngày càng rõ ràng về một nền kinh tế đang chậm lại
• Chính sách của Fed không cần phải được đặt ở mức rất hạn chế

• Hoạt động kinh tế tổng thể tương đối ổn định kể từ báo cáo trước
• Chi tiêu tiêu dùng tăng nhẹ
• Nhiều quận báo cáo rằng sự gián đoạn chuỗi cung ứng đã giảm bớt
• Thị trường nhà đất tiếp tục suy yếu
• Nhiều người cho rằng lạm phát đã chậm lại so với các báo cáo gần đây
• Nhiều nhà bán lẻ gặp khó khăn gia tăng trong việc chuyển chi phí sang cho người tiêu dùng, cho thấy người tiêu dùng nhạy cảm hơn về giá
• Lạm phát trong tương lai Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này sẽ hạ nhiệt hơn nữa trong năm tới.

Financial Times có loạt bài viết về việc chuỗi cung ứng của Apple gắn liền với Trung Quốc như thế nào và cách hãng này gần như không thể tự thoát ra.

Bài viết nhấn mạnh rằng 95% tất cả các sản phẩm của Apple được sản xuất tại Trung Quốc và Tim Cook là kiến trúc sư đằng sau tất cả. Apple, Foxconn, chính phủ Trung Quốc và hàng chục nhà cung cấp đều đã đặt cược (và chiến thắng) vào iPhone hơn một thập kỷ trước. Điều đó đồng nghĩa với việc có cả một hệ sinh thái xung quanh việc sản xuất các sản phẩm của Apple và khi có vấn đề xảy ra, giải pháp duy nhất là ở Trung Quốc.

Câu chuyện lưu ý rằng Trung Quốc đã cố gắng đa dạng hóa từ năm 2014 nhưng không đạt được nhiều tiến bộ, với một cựu kỹ sư của Apple cảnh báo rằng Trung Quốc sẽ tiếp tục thống trị sản xuất công nghệ trong 20 năm nữa.

Ở một khía cạnh nào đó, Covid đã giúp Trung Quốc trở nên mạnh mẽ hơn. Các kỹ sư từng từ California đến Trung Quốc đã bị mắc kẹt ở nhà hơn 2 năm và công nhân Trung Quốc đã đi đầu trong sản xuất, đạt được trình độ chuyên môn cao.

Các bài viết cung cấp cái nhìn sâu sắc về công ty lớn nhất của Hoa Kỳ có quan hệ mật thiết với Trung Quốc như thế nào, khiến việc tách rời trở nên khó khăn đến mức gần như không thể.

Việc tách rời sẽ không xảy ra. Mỹ và Trung Quốc cần nhau và ngay cả một cuộc chiến ở Đài Loan cũng không thay đổi được điều đó. Điều đó càng củng cố thị trường chứng khoán ảm đạm của Trung Quốc là điểm sáng của năm 2023 với tác động thuận lợi từ việc mở cửa trở lại sau đại dịch.

Cùng với quan điểm đó, Morgan Stanley cho biết:

"Thị trường vẫn đang đánh giá thấp tác động sâu rộng của việc Trung Quốc mở cửa trở lại... tình hình hiện tại ngang bằng với tình hình vào cuối năm 2008/đầu năm 2009, với nhiều nhà đầu tư không có đủ vị thế với những tài sản tiềm năng cao.

Mỹ đấu thầu 12 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 20 năm:

• Nhu cầu trong nước 15.61% so với mức trung bình 6 tháng 17.2%
• Nhu cầu quốc tế 76.25% so với mức trung bình 6 tháng 71.9%
• Người bán kẹt hàng 8.14% so với mức trung bình 6 tháng 10.8%

GDPNow của Fed Atlanta đã hạ ước tính tăng trưởng quý IV từ 4.1% xuống 3.5%. Đây là mức thấp nhất kể từ nửa cuối tháng 12.

• Tồn kho kinh doanh tăng 0.4% (kỳ vọng 0.4%)
• Tồn kho bán lẻ trừ ô tô -0.3%

Fed cho biết chủ tịch Powell có các triệu chứng Covid-19 nhẹ, ông đã được tiêm đủ mũi vắc xin và đang làm việc từ xa tại nhà.

Những dữ liệu mới được công bố cho thấy áp lực lạm phát đang dịu lại. Bên cạnh đó, doanh số bán lẻ chậm lại cũng tạo cơ sở cho việc FED chuyển hướng chính sách thắt chặt của mình. Sắc xanh bao phủ lên hai trong số ba chỉ số chứng khoán Mỹ.

• S&P 500 %
• Dow Jones %
• Nasdaq %

Đồng bạc xanh suy yếu mạnh sau thông tin PPI và doanh số bán lẻ. Trên thị trường tiền tệ, NZD/USD ghi nhận mức tăng ấn tượng khi USD/CHF tiếp tục suy yếu

• EUR/USD -0.06%
• GBP/USD -0.62%
• AUD/USD +0.57%
• NZD/USD -0.60%
• USD/JPY +0.21%
• USD/CAD -0.02%
• USD/CHF -0.09%

Vàng duy trì mức tăng nhẹ, hiện ở ngưỡng 1,918.02 USD/Oz.

BTC khởi sắc, giao dịch tại 21,421 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt tăng, lần lượt ở các ngưỡng 82.23 USD/thùng và 87.67 USD/thùng.

 

• Sản xuất công nghiệp tháng 12 của Mỹ -0.7%, nhiều hơn mức -0.1% dự kiến
• Con số trước đó là -0.2%
• Hiệu suất sử dụng công suất đạt 78.8%, thấp hơn so với 79.6%
• Sản lượng sản xuất -1.3%, giảm mạnh so với -0.3% dự kiến

 

Bình luận từ Chủ tịch FED St. Louis, Bullard:

• Chính sách hiện tại "không hoàn toàn" trong vùng hạn chế, ít nhất phải trên 5%
• FED muốn 'đảm bảo' lạm phát sẽ ổn định trở lại mục tiêu và không dao động về điều đó
• Muốn tiếp tục thắt chặt hơn để cho phép quá trình giảm phát được thực hiện
• Nửa cuối năm 2022 gây bất ngờ với việc làm và GDP có xu hướng tăng
• Các yếu tố kinh tế toàn cầu đã được cải thiện với việc giảm bớt rủi ro suy thoái ở châu Âu và Trung Quốc đang tiến tới mở cửa trở lại. Nhưng điều đó có thể thúc đẩy lạm phát

Tâm lý risk-on có vẻ như đã dần trở lại với thị trường sau những dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng. Thị trường tiền điện tử khởi sắc với đà tăng trải dài trên các đồng tiền lớn. BTC tăng 357 USD, lên mức 21,491 USD.

• PPI tại Hoa Kỳ tháng 12 +6.2%, thấp hơn so với kì vọng +6.8% được đưa ra
• Con số tại tháng trước là +7.4%, sau đó được điều chỉnh thành +7.3%
• PPI -0.5% so với cùng kì tháng trước
• Con số không bao gồm thực phẩm và năng lượng +5.5% so với cùng kì năm trước
• Con số không bao gồm thực phẩm và năng lượng +0.1% so với cùng kì tháng trước
• Hàng hóa -1.6%, Hàng hóa loại trừ thực phẩm và năng lượng +0.2%
• Dịch vụ +0.1%

• Doanh số bán lẻ tháng 12 tại Mỹ -1.1%, con số dự kiến là -0.5%
• Con số trước đó là -0.6%
• Số không bao gồm ô tô -1.1%, thấp hơn so với -0.4% dự kiến
• Nhóm kiểm soát -0.7%, nhiều hơn so với -0.3% dự kiến
• Loại trừ ô tô và xăng -0.7%, tăng so với -0.2% trước đó
• Cửa hàng điện tử -1.1%
• Cửa hàng nội thất -2.5%
• Nhà hàng không ghi nhận thay đổi

Có vẻ như Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đang chơi đùa với thị trường.

Nhìn chung, có hai điều đã làm dấy lên suy đoán về sự xoay trục của BOJ ngày hôm nay.

Điều đầu tiên là vào ngày 31 tháng 12, khi Nikkei báo cáo rằng BOJ đang xem xét nâng dự báo lạm phát, bao gồm tăng lạm phát năm 2024 từ 1.6% lên 'gần' 2%. Điều đó đã bắt đầu đà tăng giá của đồng yên.

Thứ hai là từ tờ Kyodo, cũng trích dẫn các nguồn quen thuộc với BOJ, cho biết dự báo năm 2024 sẽ là 'gần' với 2%.

Việc tăng dự báo lạm phát sẽ mở đường cho việc bình thường hóa chính sách. Nếu không có động thái này, dự báo lạm phát sẽ được giữ nguyên ở mức 1.6%.

Điều gì đã xảy ra ở đây?

Hoàn toàn không có chuyện cả hai tổ chức tin tức có uy tín này chỉ bịa ra những câu chuyện này. Ai đó ở BOJ đã mách nước cho họ, nhưng tại sao?

Có thể đã có một kế hoạch bình thường hóa và sau đó chính phủ đã đẩy lùi kế hoạch đó. Bằng chứng về điều đó là một bình luận hôm thứ Hai từ Hiroshige Seko, tổng thư ký thượng viện của Đảng Dân chủ Tự do, người đã có phát ngôn "bây giờ không phải là lúc để thực hiện một thay đổi chính sách lớn."

Ngoài ra, Kuroda có thể muốn "đốt cháy" những kẻ đầu cơ. Mọi người đều nghiêng về việc BOJ nới lỏng và điều đó có nghĩa là mua đồng yên và bán trái phiếu chính phủ Nhật Bản. BOJ có thể đã quyết định rằng điều đó là vô ích và có thể làm suy yếu thông điệp cũng như nỗ lực cân bằng lạm phát của họ.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt chìm trong sắc đỏ. Lợi suất trái phiếu kì hạn mười năm giảm mạnh nhất với 9 điểm cơ bản.

• Đơn xin thế chấp MBA của Hoa Kỳ ngày 13 tháng 1 +27.9%
• Con số trước đó ghi nhận +1.2%
• Chỉ số thị trường đạt 238.7 điểm, tăng so với 186.7 điềm trước đó
• Chỉ số mua ở mức 198.7 điểm, cao hơn so với 159.4 điểm trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn đạt 438.3 điểm, trước đó ghi nhận 326.7 điểm.
• Lãi suất thế chấp 30 năm ở mức 6.23%

Đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2020, diễn ra trong bối cảnh lãi suất giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Rõ ràng, sự lạc quan ngày càng tăng về việc lạm phát đang chậm lại không chỉ làm sôi động thị trường tài chính mà thị trường nhà ở dường như cũng đang được hưởng lợi. Điều đó nói rằng, đây chỉ là một chút thời gian nghỉ ngơi sau một năm đầy khó khăn đối với hoạt động thế chấp trong năm ngoái.

Người dân châu Âu đã hạn chế sử dụng hệ thống sưởi trong mùa đông này, có vẻ là để hưởng ứng lời kêu gọi của chính phủ nhằm tiết kiệm năng lượng trong bối cảnh xung đột Nga - Ukraine. Dữ liệu được lấy từ hàng trăm nghìn nhiệt kế thông minh được công ty Tado có trụ sở tại Munich lắp đặt trong các hộ gia đình tại khắp châu Âu.

Vàng giao ngay được hưởng lợi nhờ sự sụt giảm mạnh mẽ của đồng bạc xanh, hiện XAUUSD đang giao động quanh mức $1916

Theo dữ liệu từ Tổng cục Hải quan, trong tháng 12/2022, Trung Quốc đã xuất khẩu 2.79 triệu tấn dầu diesel, tăng 32.8% so với 2.10 triệu tấn của tháng 11. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 3/2021, do đợt bùng phát dịch COVID của nước này đã hạn chế nhu cầu nhiên liệu trong nước.

Cùng tháng, khối lượng xuất khẩu xăng đạt 1.91 triệu tấn, tăng so với 1.49 triệu tấn của tháng trước đó. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 10/2020.
___________________________
Hợp đồng kỳ hạn Dầu thô WTI tháng 3/2023: CLEH23 🟢 +1.95% 
Hợp đồng kỳ hạn Xăng RBOB tháng 3/2023: RBEH23 🟢 +1.59%

Số liệu chưa chính thức dự đoán Đức tăng trưởng 0.2% vào năm 2023, tăng 1.8% vào năm 2024. Thêm vào đó, lạm phát dự kiến sẽ ở mức 6.0% vào năm 2023 và 2.8% vào năm 2024.

Báo cáo đầy đủ sẽ được công bố vào ngày 25 tháng 1.