Hợp đồng tương lai chỉ số DAX  của Đức tăng 0.2%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE tương lai của Anh tăng 0.3%

Trong khi đó, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 0.2% và Nasdaq giảm 0.5%.

Hầu hết chứng khoán châu Á tăng vào thứ Sáu khi China Evergrande Group dần cải thiện sau bờ vực phá sản. Chỉ số Topix của Nhật Bản ổn định trong khi Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc không đổi. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 0.1% trong khi Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải của Trung Quốc tăng 0.1% và chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0.4%

Các quỹ có đòn bẩy mua đồng yên bao gồm AUD / JPY, NZD / JPY và EUR / JPY sau khi China Evergrande được cho là thanh toán 83.5 triệu USD tiền lãi trái phiếu. EUR/USD và GBP/USD ít thay đổi sau dữ liệu PMI của Eurozone và Vương quốc Anh.

 Lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm của Mỹ giảm 1bp xuống 0.45% trong khi lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm phần trăm xuống 1.68%. Trong phiên giao dịch hôm thứ Năm tại Hoa Kỳ, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm đã tăng ngày thứ năm - khoảng 5 điểm phần trăm

Trả lời phỏng vấn tại một hội nghị đang được tổ chức tại Miami (Mỹ), ông Thiel đã đưa ra nhận định trước thông tin Bitcoin lại lập đỉnh giá mới: “Bạn chỉ cần mua Bitcoin thôi là giàu. Tôi cảm thấy mình đã đầu tư quá ít tiền vào nó.”

Tỷ phú Thiel khẳng định điều duy nhất khiến ông chần chứ trước khi bỏ tiền vào Bitcoin là vì tưởng “ai cũng đã biết về cơ hội đầu tư bí mật này”. Nhà sáng lập quỹ Palantir cho rằng lúc này vẫn nên kỳ vọng rằng giá BTC vẫn tiếp tục tăng, hy vọng “bí mật Bitcoin vẫn chưa quá lộ”.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã can thiệp vào hoạt động thị trường trái phiếu để bảo vệ mục tiêu lợi suất lần đầu tiên kể từ cuối tháng Hai.

“RBA đã đề nghị mua 1 tỷ đô la Úc (750 triệu đô la) trái phiếu chính phủ đáo hạn vào tháng 4 năm 2024.”

“Lợi suất của trái phiếu tháng 4 năm 2024 giảm 5.6 điểm cơ bản (bps) xuống 0.14% - vẫn cao hơn 4 bps so với mục tiêu 0.1% của ngân hàng trung ương”.

Trước đó, Thống đốc ngân hàng trung ương Phillip Lowe cho biết “Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đang theo dõi chặt chẽ mức tăng đột biến của lạm phát.”

Giữa sự can thiệp của RBA và tin tức về China Evergrande, AUD/USD đã phục hồi nhanh chóng lên mức cao hàng ngày là 0.7490, trước khi giảm xuống 0.7477.

Quỹ hưu trí và hỗ trợ Lính cứu hỏa Houston (HFRRF) đã thông báo đầu tư 25 triệu USD vào Bitcoin và Ethereum. Đây là lần đầu tiên trong lịch sử một quỹ hưu trí công tại Mỹ phân bổ tài sản thành tiền mã hóa.

Giám đốc đầu tư của HFRRF Ajit Singh cho biết:“Chúng tôi đã cân nhắc việc đưa tiền mã hóa để thêm vào danh mục đầu tư từ lâu rồi. Nó đã trở thành một lớp tài sản mà chúng tôi không thể làm ngơ được nữa.”

John Williams là người đứng đầu Fed New York và ông có một phiếu tại mỗi cuộc họp của FOMC. Ông bình luận:

•  kỳ vọng lạm phát dài hạn đang phù hợp với mục tiêu 2% của Fed
• nếu kỳ vọng lạm phát được giữ ở mức quá thấp thì nó sẽ làm giảm lạm phát thực tế theo thời gian
• có rất nhiều bất ổn về nền kinh tế ngày nay
• Giá nhà ở Mỹ đang tăng rất nhanh và định giá tài sản khá cao
• giá nhà tăng cao do môi trường lãi suất thấp và các yếu tố đại dịch
• Giá nhà cao hơn không phải là một rủi ro đối với sự ổn định tài chính và các ngân hàng được vốn hóa tốt hơn so với trong cuộc khủng hoảng vừa qua

Chỉ số S&P 500 tăng lên mức cao nhất mọi thời đại 4549.79 (tăng 0.3% trong phiên) với một loạt các kết quả kinh doanh được công bố và tin tức tích cực về cuộc chiến chống lại COVID. 
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm tăng trên 1.21%, cao nhất kể từ tháng 2 năm 2020, do các nhà giao dịch tăng đặt cược rằng Fed có thể thắt chặt chính sách sớm hơn dự kiến. Các báo cáo kinh tế tích cực vào thứ Năm cũng củng cố các dự đoán. Báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất đã bất ngờ giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020.

Giá dầu thô tại Mỹ giảm nhẹ xuống $82.5/thùng.

• Giá vàng dao động hai chiều trong biên độ 1775 - 1790 USD/oz

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD bật tăng trở lại so với các đồng G7 sau nhiều phiên giảm liên tiếp.

• Tỷ giá EUR/USD giảm xuống 1.1622.
• Cặp AUD/USD giảm 80 pips xuống 0.7462.

Trước đó có một số suy đoán rằng chúng sẽ được gia hạn

• Một số chương trình mục tiêu sẽ được triển khai
• Sẽ kéo dài chương trình tuyển dụng đến ngày 7 tháng 5 năm 2022 với tỷ lệ hiện tại là 50%

Canada đã công bố số người đang hưởng bảo hiểm việc làm từ hôm nay đến hết tháng 8:

Thượng nghị sĩ đảng Dân chủ Hoa Kỳ Joe Manchin cho biết hôm thứ Năm rằng các nhà lập pháp đảng Dân chủ đang tiến gần hơn đến một thỏa thuận về một vấn đề "hàng đầu" cho dự luật chi tiêu, như Reuters đưa tin.

"Các cuộc đàm phán đang diễn ra, chúng tôi vẫn đang nói chuyện với Nhà Trắng", Manchin nói thêm.

Trên một lưu ý tương tự, Lãnh đạo đảng Dân chủ Thượng viện Hoa Kỳ Chuck Schumer rằng họ đang "tiến gần hơn" đến dự luật chương trình nghị sự của Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden.

Điều đáng chú ý là Biden đã báo cáo giảm mục tiêu gói chi tiêu xuống 1.75 nghìn tỷ USD từ 1.9 nghìn tỷ USD.

Dữ liệu bán nhà hiện có của Hoa Kỳ từ Hiệp hội Môi giới Quốc gia:

• Doanh số bán nhà hiện có -2.0% so với tháng trước.
• Nguồn cung tại các tháng so với 2,6 tháng trước đó
• Giá trung bình là 352,800 USD so với 356,700 USD trước đó

Nhận xét từ ông Waller của Fed:

• 5 tháng tiếp theo là rất quan trọng để xem liệu lạm phát có phải là tạm thời hay không

Đây là một bước quan trọng vì ông đưa ra bình luận về những gì Fed sẽ làm sau khi taper kết thúc vào giữa quý 2. Đó sẽ là thời điểm mà họ sẽ phải báo hiệu rõ ràng về việc tăng lãi suất và tốc độ sắp tới.

Chỉ số giá nhà mới cho tháng 9 tại Canada tăng 0.4% so với tháng trước tăng 0.7%

Số đơn trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ là 290 nghìn so với ước tính 300 nghìn

Pfizer và BioNTech cho biết mũi tiêm nhắc lại của họ đã khôi phục khả năng bảo vệ hoàn toàn trong một nghiên cứu lớn, kết quả có khả năng củng cố lập luận về việc tiêm liều thứ ba.

Độ hiệu quả của vaccine lên tới 95.6%  trong nghiên cứu trên 10,000 người từ 16 tuổi trở lên.

BOJ được cho là đang xem xét loại bỏ dần việc hỗ trợ đại dịch nếu số ca nhiễm COVID-19 tiếp tục giảm.

Báo cáo cho biết BOJ đang thảo luận về việc loại bỏ chương trình cho vay COVID-19, chương trình này sẽ hết hạn vào tháng 3 năm sau, nếu các ca nhiễm Covid trong nước tiếp tục giảm và khi nền kinh tế tự phục hồi từ vực sâu của đại dịch.

Moscow đóng cửa tất cả các cửa hàng ngoại trừ cửa hàng tạp hóa và hiệu thuốc trong bối cảnh  số ca COVID-19 gia tăng.

Nga ghi nhận con số kỷ lục 34,073 ca nhiễm Covid và 1,028 trường hợp tử vong.

Mặc dù đã có vaccine riêng, nhưng tỷ lệ tiêm chủng 35% của Nga đang gặp phải khó khăn vì đất nước này đang chứng kiến sự bùng phát trở lại các ca nhiễm COVID-19 kể từ tháng 9.

Trong thời gian gần đây, số ca Covid tại Nga đang tăng mạnh. Để hạn chế lây lan, thủ đô Moscow đã ban hành lệnh đóng cửa toàn bộ cửa hàng trừ tạp hóa và dược phẩm. Mặc dù đã tự phát triển vắc xin, tỷ lệ tiêm chủng tại Nga chỉ là 35%. Chính quyền địa phương cũng đang lo rằng đợt bùng phát mới có cả sự hiện diện của chủng AY.4.2, còn được biết đến là chủng delta+. Chủng mới này cũng đang trên đường thay thế chủng delta thành chủng Covid chính.

Theo ông Ignazio Visco, thống đốc ngân hàng trung ương Ý kiêm nhà hoạch định chính sách ECB:

• Tác động của chuỗi cung ứng sẽ ảnh hưởng sâu hơn tới giá cả và sản xuất

• EU nên xem xét thiết lập quỹ chìm để quản lý nợ công của các quốc gia thành viên trong đại dịch

Theo SocGen, dầu Brent đang quanh mức đỉnh 2018 tại 86.75. Điều này có thể hạn chế đà tăng, nhưng chắc chắn sẽ không kéo dài; giới hạn dưới của kênh giá tăng ở mức 83,60/83,00 và 81,90 là các hỗ trợ gần nhất. Giữ trên các mức này, dầu Brent có thể hướng tới các mục tiêu 88.5 và 90.5.

Hiện dầu Brent đang ở mức $85.2/thùng.

Trong phiên hôm nay, đồng kiwi đã tăng lên mức 0.7218, cao nhất kể từ ngày 11/6. Tuy nhiên, một số lo ngại mới về khủng hoảng tín dụng tại Trung Quốc đã xoay chuyển tâm lý nhà đầu tư, tăng nhu cầu của đồng bạc xanh. NZDUSD đã quay đầu giảm gần 0.4% về mức 0.7171. Mức đỉnh tháng Chín tại 0.7170 có thể sẽ là hỗ trợ gần nhất cho phe mua. Thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi báo cáo thất nghiệp tại Mỹ để tìm thêm xúc tác.

Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết Washington và Bắc Kinh nên hợp tác để tạo điều kiện cho việc thực hiện thỏa thuận thương mại giai đoạn một

Trong phản hồi với Đại diện Thương mại Hoa Kỳ về việc có thể dỡ bỏ một phần thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc, Bộ Thương mại nước này cho biết, “Chúng tôi hoan nghênh các biện pháp của Hoa Kỳ.

Câu chuyện này được đưa ra một báo cáo của Bloomberg rằng, “Nhập khẩu hàng hóa của Trung Quốc từ Mỹ chỉ đạt khoảng 53% trong số khoản bổ sung trị giá 200 tỷ USD mà nước này chấp nhận mua theo thỏa thuận thương mại đã ký năm ngoái”.

Các chỉ số tại châu Âu đều đang có khởi đầu không mấy thuận lợi đầu phiên hôm nay khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá báo cáo lợi nhuận quý III, vấn đề Evergrande và lạm phát tăng cao:

• Chỉ số DAX -0.7%
• Chỉ số FTSE 100 -0.5%
• Chỉ số CAC -0.48%
• Chỉ số MIB -0.67%
• Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu -0.57% 

Trên thị trường tiền tệ, các đồng tiền vẫn chưa có quá nhiều biến động mạnh, trừ một số đồng như AUD, NZD, JPY. Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi báo cáo thất nghiệp tại Mỹ tối nay để có thêm xúc tác:

• Chỉ số DXY +0.07%
• EUR -0.06%
• GBP -0.15%
• AUD -0.32%
• NZD -0.27%
• JPY +0.2%
• CHF -0.12%
• CAD -0.13%

Vàng chưa có nhiều thay đổi ở mức 1,782. Dầu giảm 0.56% về mức $83/thùng.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã có một số lời bình về hệ thống tài chính Nhật Bản như sau:

• Rủi ro tín dụng của các khoản nợ nước ngoài đã được kiểm soát
• Có dấu hiệu một số danh mục đầu tư bị ảnh hưởng bởi đại dịch đang xấu đi
• Ngay cả khi đại dịch lắng xuống, lãi suất thấp và một số yếu tố hệ thống sẽ tiếp tục gây áp lực lên các định chế tài chính

Trong tháng Mười, chỉ số niềm tin doanh nghiệp Pháp đạt mức 113 điểm, tăng 1 điểm so với tháng trước. Niềm tin ngành sản xuất đạt 107 điểm, không đổi so với tháng trước. Niềm tin ngành dịch vụ đạt 114 điểm, tăng 4 điểm so với tháng trước.

Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức giảm 0.4%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE tương lai của Anh giảm 0.3%
Hợp đồng tương lai IBEX của Tây Ban Nha giảm 0.3%

Số liệu sơ bộ của CME Group trên thị trường dầu thô tương lai cho thấy các traders đã gia tăng vị thế OI khoảng 4.2 nghìn hợp đồng vào thứ Tư, đảo ngược hai đợt giảm hàng ngày liên tiếp. Khối lượng giảm trong phiên thứ hai liên tiếp, hiện khoảng 90.8 nghìn hợp đồng.

Mức tăng đáng kể của WTI hôm thứ Tư trong bối cảnh OI ngày càng tăng, cho thấy dầu thô vẫn còn dư địa tăng thêm nữa, có thể nhắm đến mốc 84.00 đô la trở lên.

Dựa trên thông tin có được từ hồ sơ gửi lên SEC, VanEck đã nhận được cái gật đầu từ Ủy ban này để có thể triển khai quỹ ETF Bitcoin. Quỹ này sẽ được dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin và dự kiến sẽ niêm yết trên sàn chứng khoán Cboe với mã là XBTF.

Đáng chú ý, vì ngày chấp thuận của SEC rơi vào thứ Bảy ngày 23/10, do đó VanEck sẽ có quyền niêm yết XBTF lên Cboe ngay vào thứ Hai tuần tới, tức ngày 25/10. Mặc dù vậy, cả hai đơn vị này vẫn chưa đưa ra thông báo chính thức.

Bình luận từ ngân hàng ING về giá dầu và OPEC+:

• Giá dầu tiếp tục tăng lên đồng nghĩa với việc áp lực lên OPEC+ để bơm thêm dầu sẽ chỉ gia tăng.
• Đã có những lời kêu gọi từ Mỹ, Ấn Độ và Nhật Bản yêu cầu các tập đoàn tăng sản lượng mạnh mẽ hơn
• Tuy nhiên, OPEC+ miễn cưỡng làm như vậy, điều này cho thấy giá dầu sẽ vẫn được hỗ trợ tốt trong thời gian còn lại của năm nay
• Hội nghị Bộ trưởng OPEC và OPEC+ lần thứ 22 dự kiến diễn ra vào ngày 4 tháng 11

Doanh thu của Tesla thấp hơn ước tính, nhưng lợi nhuận vẫn đánh bại dự báo bất chấp tình trạng thiếu chip bán dẫn các vấn đề về chuỗi cung ứng. Trung Quốc vẫn là trung tâm xuất khẩu chính và các nhà máy mới của họ đã gần hoàn thiện. Nhà sản xuất này cho biết họ đang chuyển sang sử dụng pin lithium iron-phosphate trên toàn cầu, điều này có thể báo hiệu mức độ nghiêm trọng của tình trạng thiếu nguyên liệu. Cổ phiếu Tesla sụt giảm vào cuối phiên hôm qua nhưng vẫn tăng 12% trong tháng.

Đồng USD tiếp tục suy yếu trong phiên Á sáng nay. 

• Chỉ số DXY giảm 0.09% xuống 93.51.
• Đồng Aussie tiếp tục thể hiện phong độ ấn tượng khi tăng 0.41% lên 0.7542.
• NZD/USD tăng 0.24% lên 0.7215.
• Tỷ giá EUR/USD cũng tăng 0.15% lên 1.1665.

Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Xê Út cho rằng OPEC+ bất lực trong việc xoa dịu cuộc khủng hoảng khí đốt. Trong khi đó chuyên gia Ed Morse của Citibank cho biết châu Âu có thể chứng kiến mức giá 100 USD đối với khí đốt trong trường hợp xấu nhất.

Giá dầu WTI giao sau tăng lên mức cao nhất trong 7 năm sau khi EIA báo cáo rằng kho dự trữ dầu thô của Mỹ bất ngờ giảm 431,000 thùng vào tuần trước.

• FDA Hoa Kỳ cho biết những người tiêm vaccine Moderna trên 65 tuổi có thể tiêm mũi thứ ba, cũng như người từ 18 tuổi trở lên có nguy cơ mắc bệnh cao.
• Ngoài ra, tất cả những người tiêm vaccine J&J từ 18 tuổi trở lên đều đủ điều kiện để tiêm bổ sung ít nhất hai tháng sau liều đầu tiên của họ.
• New York sẽ bắt buộc tiêm chủng cho tất cả người lao động trong thành phố
• Nhà Trắng đã vạch ra kế hoạch tiêm chủng cho trẻ nhỏ.
• Vladimir Putin đã ra quy định hạn chế chặt chẽ nhất của Nga kể từ tháng 5 khi số ca nhiễm mới và tử vong đạt mức kỷ lục.
• Singapore sẽ duy trì các quy định hạn chế hiện tại trong khoảng một tháng nữa.

Theo BBG Markets Live, xu hướng di chuyển của đồng USD có thể yếu đi khi các yếu tố kỹ thuật dự báo sự tích lũy. Chỉ số Bloomberg DXY giảm hơn 1% kể từ khi đạt mức cao nhất trong chu kỳ khi trái phiếu kho bạc phục hồi vào tuần trước đã thúc giục các nhà đầu tư chốt lời dài hạn. Chỉ báo CCI đang ở mốc thích hợp đề tăng trở lại và được hỗ trợ bởi đường MA 55 ngày và đường xu hướng. Trái phiếu kho bạc đang chịu áp lực trở lại, điều này có thể làm tăng khả năng USD tăng giá.

Chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục tăng điểm sang ngày thứ sáu liên tiếp khi các nhà giao dịch đánh giá báo cao doanh thu của các công ty trước rủi ro từ áp lực lạm phát. 

• Chỉ số S&P 500 tăng 0.37% lên 4536.2 điểm, tiến sát đến mức đỉnh mọi thời đại
• Chỉ số Nasdaq 100 giảm nhẹ 0.14% xuống 15388.71 điểm
• Chỉ số Dow Jones tăng 0.43% lên 35609.35 điểm

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ít thay đổi do báo cáo doanh thu đã giành lấy sự chú ý từ nhà đầu tư thay vì khả năng lạm phát đình trệ (stagflation).

Đồng USD tiếp tục suy yếu so với các đồng G7 khi kịch bản các ngân hàng trung ương trên thế giới sẽ tăng lãi suất trước Fed để chống lại áp lực về giá được các chuyên gia dự báo. 

• Chỉ số DXY giảm xuống mốc 93.58.
• Tỷ giá EUR/USD tăng 0.16% lên 1.1648.
• Đồng Aussie tiếp tục thể hiện phong độ ấn tượng khi đất nước này bước vào mùa hè với lượng dân số đã được tiêm chủng đầy đủ cao. AUD/USD tăng 0.65% lên 0.7510. 

Giá vàng tăng phiên thứ 2 liên tiếp lên $1781/oz.

Giá dầu thô tại Mỹ bật tăng lên $83.6/thùng khi lượng dự trữ dầu giảm. 

Bitcoin vượt qua mức đỉnh lịch sử để chạm đến cột mốc mới $66900 khi quỹ ETF Bitcoin trên thị trường Futures đầu tiên được ra mắt.

Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng điểm sang ngày thứ sáu liên tiếp, đưa chỉ số S&P 500 lên mức cao nhất mọi thời đại. Báo cáo thu nhập vững chắc đã giúp chống lại những lo ngại bắt nguồn từ lạm phát gia tăng, thúc đẩy thị trường cổ phiếu.

Vàng cũng nhận được nhu cầu khá mạnh mẽ bất chấp tâm lý risk on đang lan tỏa, dường như kim loại quý này hiện giống tài sản rủi ro hơn là một nơi các nhà đầu tư tìm đến để trú ẩn. 

Dầu thô vẫn kéo dài mức tăng với dầu WTI tăng 0.4% lên 82.73 USD/thùng, hiện giới phân tích đều dự báo cột mốc 100 USD sẽ sớm bị chinh phục khi nguồn cung đang không theo kịp nhu cầu. 

Trên thị trường FX, kịch bản ngày hôm qua đang được lặp lại khi đồng USD bị bán tháo trên diện rộng, đặc biệt là qua các đồng beta cao. Việc Úc mở cửa trở lại nền kinh tế và phần lớn dân số đã được tiêm chủng nhiều khả năng sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng AUD.

Xăng -5.368K so với -1.267K dự kiến
Sản phẩm chưng cất -3.913K so với -700K dự kiến
Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu -2.0% so với -0.1% dự kiến

Bitcoin vừa đạt mức cao nhất mọi thời đại mới và trong quá trình này, nó đang phá vỡ lên trên mức 65,000 đô la. Mức đỉnh trước đó là khoảng $64,895. Giá hiện tại đang giao dịch ở mức 65,425 đô la với mức cao nhất mọi thời đại mới là 65,580 đô la.

Nhận xét từ Putin:

• Nga không quan tâm đến việc tăng giá khí đốt

Cũng có những bình luận từ Bộ trưởng Năng lượng Nga Novak đã được đưa ra:

• Kho dự trữ khí đốt của Nga đã đầy 97% và dự kiến sẽ được lấp đầy vào ngày 1 tháng 11
• Cho biết họ không kỳ vọng cân bằng cung cầu khí đốt ở châu Âu sẽ ổn định trong ngắn hạn

 Dự trữ dầu thô tăng bất ngờ lên 3.3 triệu thùng trong tuần trước, lần tăng thứ tư liên tiếp, theo báo cáo từ API.

 Đây được xem là mức tăng dài nhất trong sáu tháng nếu được EIA xác nhận. Tuy nhiên, nguồn cung tại Cushing cũng giảm, cũng như lượng xăng và dầu diesel dự trữ.

CNN đưa tin Mỹ sẽ đề xuất thuốc tăng cường cho những người trẻ ở độ tuổi 40 đã tiêm vaccine Moderna hoặc Pfizer.

Một nghiên cứu cho thấy phụ nữ mang thai và cho con bú có vẻ phản ứng tương đối yếu với liều vaccine đầu tiên của họ.