Sự kiện trọng tâm hôm nay sẽ là báo cáo PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ. Nhưng vào đầu phiên Âu, thị trường sẽ đón chờ loạt báo cáo PMI sản xuất EU và Doanh số bán lẻ Thụy Sĩ. 

• +0.2% so với tháng trước (dự báo: -0.1%, trước đó: 0.4%)

Dữ liệu có độ trễ về mặt thời gian. Chỉ số giá nhà ở Vương quốc Anh tiếp tục tăng cao, nhưng Hiệp hội Xây dựng Toàn quốc lập luận rằng hoạt động trên thị trường nhà ở vẫn khá trầm lắng. 

• “Hoạt động của thị trường nhà ở nhìn chung không thay đổi trong năm qua, với tổng số giao dịch giảm khoảng 15% so với con số được ghi nhận trong năm 2019. Các giao dịch liên quan đến hoạt động thế chấp thậm chí còn giảm nhiều hơn (gần 25%), phản ánh tác động của chi phí đi vay cao hơn. Ngược lại, khối lượng giao dịch tiền mặt thực tế cao hơn khoảng 5% so với mức trước đại dịch.”

Đồng AUD suy yếu, AUD/USD giảm xuống 0.6666 trong phiên khi tâm lý nhà đầu tư xấu đi sau dữ liệu cho thấy chỉ số PMI sản xuất của Úc trong tháng 6 đã giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 5/2020. Thị trường hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba để có cái nhìn sâu sắc hơn về định hướng chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên đà lao dốc của AUD có thể được hạn chế khi PMI sản xuất Caixin từ Trung Quốc tăng lên 51.8 trong tháng 6, bất chấp kỳ vọng giảm xuống 51.2 từ mức 51.7 của tháng 5. Bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến thị trường Úc vì cả hai quốc gia đều là đối tác thương mại thân thiết.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.9%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp +2.3%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.3%

Điều này xảy ra sau khi phe cực hữu chiến thắng vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp vào cuối tuần. Tuy nhiên, mọi thứ có thể thay đổi trong những ngày tới và vẫn còn nhiều rủi ro có thể khiến tình trạng bế tắc chính trị quay trở lại trước vòng bỏ phiếu thứ hai vào ngày 7/7.

Đợi hết hạn đối với EUR/USD ở mức 1.0700, quy mô rất lớn nên có thể duy trì mức hỗ trợ cho cặp tiền này trong phiên giao dịch sắp tới.

Trong phiên Âu hôm nay, số liệu lạm phát của Đức sẽ là tâm điểm chú ý. Ngoài ra, dữ liệu PMI sản xuất cuối cùng của khu vực đồng Euro cũng cần theo dõi nhưng loạt dữ liệu hôm nay có tác động không quá lớn đến thị trường ngoại hối. Sau đó, có PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày.

13:00 - Giá nhà tháng 6 của Anh
14:15 - PMI sản xuất tháng 6 của Tây Ban Nha
14:30 - PMI sản xuất tháng 6 của Thụy Sĩ 
14:45 - PMI sản xuất tháng 6 của Ý 
14:50 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Pháp 
14:55 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Đức 
15:00 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của khu vực đồng tiền chung châu Âu 
15:30 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Anh
15:30 - Dữ liệu phê duyệt thế chấp tháng 5 của Anh
19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Đức

Giá vàng đang chật vật quanh mức 2,320 USD/oz trong phiên Á. Dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu đã củng cố các cược của thị trường rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và một đợt nữa vào tháng 12, điều này đã tạo áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, những bình luận diều hâu gần đây của một loạt các thành viên FOMC cho thấy rằng ngân hàng trung ương không vội vàng cắt giảm lãi suất.

Mặt khác, việc đồng USD đang điều chỉnh từ mức đỉnh trong hai tháng sẽ hỗ trợ giá vàng. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị dai dẳng và sự không chắc chắn về kết quả cuối cùng của cuộc bầu cử ở Pháp đã hỗ trợ phần nào cho tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Trong khi đó, khả năng Trump đắc cử tổng thống ngày càng tăng làm dấy lên lo ngại về việc áp dụng thuế quan mạnh mẽ, có thể thúc đẩy lạm phát và khiến lãi suất duy trì ở mức cao lâu hơn. Điều này sẽ đẩy lợi suất TPCP Mỹ lên mức đỉnh trong nhiều tuần và sẽ hạn chế mọi đà tăng đối với vàng.

Các cuộc thăm dò ý kiến ​​cho thấy Đảng cực hữu National Rally sẽ giành được khoảng 34% số phiếu bầu trong vòng đầu tiên, trong khi liên minh cánh tả New Popular Front dự kiến ​​sẽ giành được khoảng 29% số phiếu bầu và liên minh ủng hộ Tổng thống Emmanuel Macronphe đứng thứ ba với khoảng 20% ​​số phiếu bầu.

Đồng EUR tăng vọt, với EUR/CHF tăng 0.5% lên 0.9675 và EUR/USD leo dốc 0.4% lên 1.0755 trong phiên. Đó là một phản ứng tích cực đáng ngạc nhiên.

Elabe ước tính Đảng cực hữu National Rally và các đồng minh có thể giành được 260-310 ghế quốc hội trong vòng bỏ phiếu thứ hai. Trong khi đó, Ipsos dự đoán họ sẽ giành được khoảng 230-280 ghế. Con số tối đa là 289 ghế.

Với điều đó, Pháp có thể tránh được tình trạng bế tắc chính trị khi không đảng nào giành được đa số phiếu. Đó là kịch bản tệ nhất và có lẽ giải thích rõ hơn về phản ứng của đồng EUR vào đầu tuần.

Tuy nhiên, thật khó để có thể lạc quan về đồng EUR cho đến khi tình hình lắng xuống. Với cặp EUR/USD, ngưỡng kháng cự quan trọng nằm tại các đường MA100 và 200 ngày ở mức 1.0790-1.0792.

Đồng Yên vẫn suy yếu gần mức đáy kể từ năm 1986 khi USD/JPY đạt 161.28 trong phiên. USD/JPY hiện đang ổn định quanh 161.07 khi đà leo dốc của cặp tiền này bị hạn chế bởi dữ liệu lạc quan về niềm tin kinh doanh của Nhật Bản. Ngoài ra, những suy đoán ​​về sự can thiệp sắp xảy ra của chính quyền Nhật Bản cũng hỗ trợ cho JPY.

Ước tính lạm phát ở Đức trong tháng 6 sẽ tăng 2.3% y/y. Mặc dù điều đó có vẻ tích cực nhưng ECB vẫn cần theo dõi thêm. Vào tháng 5, lạm phát cơ bản vẫn tăng 3.0% y/y và đây vẫn là điểm đáng lưu ý.

Dữ liệu ngày hôm nay sẽ không ảnh hưởng nhiều đến triển vọng của ECB trong tháng 7. Tuy nhiên, nếu áp lực lạm phát tiếp tục dai dẳng, ECB có thể trì hoãn động thái cắt giảm lãi suất sang tháng 9. 

Số liệu CPI tháng 6 được công bố tại các tiểu bang của Đức:

• 15h00 - North Rhine Westphalia
• 15h00 - Hesse
• 15h00 - Bavaria
• 15h00 - Baden Wuerttemberg
• 15h00 - Saxony
• 19h00 - Số liệu CPI sơ bộ của Đức

EUR/USD mở cửa tăng khoảng 15-20 điểm. Nguyên nhân tác động đến đồng EUR là kết quả của vòng 1 cuộc bầu cử ở Pháp, khi Đảng cực hữu Tập hợp Quốc gia đang hướng tới chiến thắng với khoảng 34% phiếu bầu. Liên minh cánh tả Mặt trận bình dân mới chiếm 28.1% phiếu. Liên minh ủng hộ Tổng thống Emmanuel Macron chỉ có 21% phiếu, đây là một thất bại đáng kinh ngạc. Vòng bỏ phiếu tiếp theo và cũng là vòng cuối cùng - sẽ diễn ra vào ngày 7/7. 

Tuy nhiên, tại sao đồng EUR lại bùng nổ? Có thể là do các nhà đầu tư kỳ vọng bất kể phe nào thắng, chính phủ mới sẽ "thân thiện" hơn với thị trường.

USD/JPY biến động nhẹ trong phiên, ổn định quanh mức 161.05 sau khi tăng lên trên 161.10.

Phần lớn thị trường chứng khoán châu Á đều ghi nhận sắc xanh, chứng khoán Hàn Quốc dẫn đầu đà tăng, trong khi chứng khoán Úc sụt giảm. Thị trường Hồng Kông hôm nay đóng cửa nghỉ lễ.

Mặt khác, Hàn Quốc ghi nhận thặng dư thương mại lớn nhất trong gần 4 năm.

Hợp đồng hoán đổi lãi suất kỳ hạn 1 năm của Trung Quốc giảm xuống mức đáy kể từ tháng 6 năm 2020. Cuối tuần qua, chỉ số PMI chính thức cho thấy sản xuất tiếp tục thu hẹp trong khi dịch vụ mở rộng với tốc độ chậm hơn. Tuy nhiên, chỉ số PMI sản xuất Caixin công bố hôm nay đã tốt hơn nhiều so với dữ liệu chính thức.

Bitcoin tăng trở lại trên mốc 63,500 USD.

Giá dầu ít thay đổi khi các nhà giao dịch cân nhắc triển vọng kinh tế của Trung Quốc cũng như rủi ro địa chính trị ở châu Âu và Trung Đông. Giá vàng tăng nhẹ lên 2326 USD/oz.

Sự lạc quan về trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Đài Loan trong nửa đầu năm 2024.

Taiwan Weighted Index đã tăng 28% từ đầu năm đến nay, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu theo chuỗi giá trị AI.

Tập đoàn sản xuất chất bán dẫn hạng nặng Đài Loan tăng 63% trong nửa đầu năm, trong khi đối thủ Foxconn - giao dịch với tên Hon Hai Precision Industry - tăng 105% trong cùng thời kỳ.

Rahul Ghosh, chuyên gia danh mục đầu tư cổ phiếu toàn cầu tại công ty quản lý tài sản T. Rowe Price cho biết: “Hoạt động của thị trường toàn cầu trong năm nay chủ yếu được thúc đẩy bởi các chủ đề về trí tuệ nhân tạo và chính sách ngân hàng trung ương, và điều đó có thể sẽ tiếp tục”.

Ông cho biết, tiềm năng và quy mô của chu kỳ đầu tư AI tiếp tục thúc đẩy hoạt động kinh tế trên toàn cầu, đồng thời cho biết thêm rằng tác động của đầu tư AI đang mở rộng sang các lĩnh vực như công nghiệp, vật liệu và tiện ích.

Nikkei 225 đứng thứ hai trong danh sách, sau khi liên tục vượt qua mức đỉnh mọi thời đại vào đầu năm nay. Trong sáu tháng đầu năm, chỉ số Nikkei đã tăng khoảng 18%.

Chỉ số Nikkei đã phá vỡ kỷ lục 34 năm vào tháng 2, vượt qua mức đỉnh mọi thời đại trước đó ở 38,915.87, thiết lập vào ngày 29 tháng 12 năm 1989.

Sau đó, chỉ số này vượt qua ngưỡng tâm lý 40,000 và cuối cùng đạt mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại mới ở 40,888.43 vào ngày 22 tháng 3.

Trong khi Đài Loan dẫn đầu thị trường châu Á, Nhật Bản dường như là thị trường được ưa chuộng trong thời gian tới.

Truyền thông nhà nước Trung Quốc đưa tin về bình luận của Chủ tịch  nước Trung Quốc Tập Cận Bình:

• Sự phát triển lành mạnh và ổn định của quan hệ Trung Quốc-Úc là vì lợi ích cơ bản và lâu dài của hai nước và nhân dân hai nước
• Quan hệ Trung Quốc-Úc phát triển lành mạnh, ổn định cũng có lợi cho hòa bình, ổn định, phát triển và thịnh vượng của khu vực và thế giới
• Sẵn sàng hợp tác với Úc để thúc đẩy xây dựng quan hệ đối tác chiến lược toàn diện Trung Quốc-Úc ổn định và hiệu quả hơn

Trước đó, ông Tập cũng đã phát biểu chúc mừng Tổng Toàn quyền mới của Úc: Sam Mostyn.

Vàng giảm xuống dưới $2,327 trong phiên Á. Kim loại quý mất đà trong bối cảnh Fed tiếp tục lập trường thận trọng. Các nhà đầu tư sẽ để mắt đến PMI ISM tháng 6 của Hoa Kỳ, dự kiến ​​sẽ cải thiện lên 49.0 trong tháng 6 từ mức 48.7 trong tháng 5.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu hoạt động kinh doanh tháng 6 từ Trung Quốc cũng như chỉ số niềm tin kinh doanh của Nhật Bản.

Trung Quốc đã công bố số liệu PMI chính thức vào cuối tuần, với PMI sản xuất ở mức 49.5, không thay đổi so với tháng 5 và đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp trong vùng suy giảm.

Tuy nhiên, một cuộc khảo sát tư nhân về hoạt động sản xuất lại khác với con số chính thức, cho thấy điều kiện kinh doanh được cải thiện mạnh mẽ nhất trong ba năm. Chỉ số PMI S&P Caixin đã tăng lên 51.8 trong tháng 6 so với 51.7 trong tháng 5.

Niềm tin của các nhà sản xuất lớn của Nhật Bản được cải thiện trong quý hai, với khảo sát Tankan của Ngân hàng Nhật Bản ở mức +13 so với +11 trong quý đầu tiên. Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò đã dự đoán dữ liệu ở mức +12. Tâm lý của những người phi sản xuất đứng ở mức +33, phù hợp với dự báo của thị trường và giảm từ mức +34 trong quý trước. Đây cũng là lần đầu tiên sau 4 năm niềm tin của ngành phi sản xuất trở nên tồi tệ.

• Nikkei 225 tăng 0.34% lên mức đỉnh trong 3 thángvào đầu phiên
• Kospi tăng 0.11%, Kosdaq tăng 0.76%. Hoạt động nhà máy Hàn Quốc mở rộng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2 năm 2022, với chỉ số PMI sản xuất tháng 6 tăng từ 51.6 lên 52.0.
• S&P/ASX 200 của Úc giảm 0.47%
• Shanghai Composite giảm 0.13%
• Thị trường Hồng Kông đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ.

• PMI sản xuất Caixin Trung Quốc tháng 6: 51.8 - mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2021 và có lần thứ tám liên tiếp chỉ số trên 50
• Dự kiến: 51.2
• Trước đó: 51.7

Báo cáo chỉ ra rằng:

• Nhu cầu tăng, giữ chỉ số phụ về tổng số đơn đặt hàng mới trong lãnh thổ mở rộng trong tháng thứ 11 liên tiếp. Nhu cầu về hàng tiêu dùng và hàng hóa trung gian mạnh hơn nhu cầu về hàng hóa đầu tư. Xuất khẩu tiếp tục tăng nhưng với tốc độ chậm nhất trong 6 tháng, cho thấy nhu cầu nước ngoài yếu hơn một chút.
• Thị trường việc làm ổn định phần nào. Mặc dù chỉ số việc làm vẫn ở mức âm trong 10 tháng liên tiếp, nhưng mức độ suy giảm đã giảm bớt trong tháng 6, cho thấy số lượng công ty mở rộng lực lượng lao động của họ gần bằng số lượng công ty cắt giảm lực lượng lao động. Bức tranh việc làm ở các công ty sản xuất hàng tiêu dùng và hàng hóa trung gian tốt hơn so với những công ty sản xuất sản phẩm đầu tư.
• Giá tăng nhẹ trong tháng 6. Giá nguyên liệu thô như thép, đồng và nhôm tăng cao cùng với chi phí vận chuyển hàng hóa tăng đã đẩy chi phí đầu vào tăng cao, khiến chỉ số tương ứng đạt mức cao nhất trong hai năm. Giá đầu ra tăng lên, với chỉ số này lần đầu tiên bước vào phạm vi mở rộng trong năm nay.

• Khảo sát tư nhân của Úc về lạm phát tháng 6: tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước, tăng 3.0% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước, tăng 3.1% so với cùng kỳ năm trước

Bitcoin leo dốc, tăng vượt mức $63,700 trong phiên Á.

Không có chất xúc tác mới rõ ràng.

• Dự kiến: 7.2558
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2672
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 50 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 48 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Dữ liệu kinh tế Nhật Bản trái chiều:

• Theo báo cáo Tankan hàng quý của BoJ được công bố vào thứ Hai, chỉ số niềm tin của các nhà sản xuất lớn nhất cả nước đã tăng từ 11 lên 13 điểm trong tháng 6, vượt qua dự báo không đổi của các nhà kinh tế. Chỉ số đối với các doanh nghiệp phi sản xuất lớn tuy giảm nhẹ từ 34 xuống 33 điểm, nhưng đây vẫn là mức cao nhất kể từ năm 1991. Điều này củng cố khả năng BoJ tăng lãi suất trong tháng 7

• Tuy nhiên, việc GDP quý 1 của Nhật Bản được điều chỉnh giảm 2.9% so với cùng kỳ năm trước từ mức giảm 1.8% trong dự báo trước đó đã đẩy lùi triển vọng phục hồi kinh tế mong manh, đe dọa đến khả năng tăng lãi suất sớm của BoJ

• PMI sản xuất Nhật Bản tháng 6: 50.0, thấp hơn so với dữ liệu sơ bộ 50.1 và mức 50.4 của tháng trước đó. Sản lượng tại nhà máy của Nhật Bản tăng lần đầu tiên trong hơn một năm và niềm tin kinh doanh phục hồi. Mặc dù việc làm tiếp tục bị ảnh hưởng bởi việc nghỉ hưu, vẫn có một đợt tạo việc làm ròng khác vào tháng 6. Tuy nhiên, có một số khía cạnh đáng lo ngại trong những số liệu mới nhất, khi các công ty đang phải vật lộn với áp lực chi phí tăng cao khi đồng Yên mất giá khiến giá nguyên liệu nhập khẩu leo dốc. Lao động là một yếu tố khác gây nhiều áp lực khác. Có bằng chứng rõ ràng cho thấy sự tăng mạnh trong giá mua chung không phải do các vấn đề về chuỗi cung ứng gây ra, vì thời gian giao hàng trên thực tế đã được cải thiện ở mức lớn nhất trong hơn 15 năm. Các nhà sản xuất đã tăng giá bán ở mức mạnh nhất trong hơn một năm trong bối cảnh cả nhu cầu trong và ngoài nước đều yếu.

USDJPY bật tăng lên trên 161 đầu phiên Á trước khi giảm xuống 160.87 ở thời điểm hiện tại. Nguy cơ Nhật Bản can thiệp tiền tệ vẫn hiện hữu

• PMI sản xuất Úc tháng 6: 47.2
• Dữ liệu sơ bộ: 47.5
• Trước đó: 49.7

Báo cáo chỉ ra rằng:

• Các chỉ số hoạt động chính của lĩnh vực sản xuất đã giảm xuống mức đáy theo chu kỳ được thấy vào đầu năm
• Các nhà sản xuất đang giảm quy mô sản xuất thông qua giảm số lượng nhân viên và hàng tồn kho để ứng phó với các điều kiện khó khăn kéo dài trong ngành
• Chỉ số việc làm giảm xuống dưới mức trung bình. Các nhà sản xuất đã giảm dần số lượng nhân viên trong suốt năm 2024
• Áp lực lợi nhuận trong lĩnh vực sản xuất dường như đang tăng lên. Chỉ số giá đầu vào đã tăng đáng kể lên 58.4 trong tháng 6, tuy giảm nhẹ so với tháng trước nhưng vẫn cao hơn mức trung bình 56.0 trong bốn tháng đầu năm. Áp lực tăng giá đầu vào dường như không được kết chuyển sang người tiêu dùng khi chỉ số giá đầu ra vẫn ở mức thấp trong tháng 6.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ bất chấp việc chỉ số PCE lõi đã tăng 0.1% so với tháng trước. Đây là mức tăng nhỏ nhất trong 6 tháng. So với cùng kỳ năm ngoái, chỉ số này tăng 2.6%, mức tăng thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Báo cáo này đưa ra tin đáng mừng cho các quan chức Fed đang tìm kiếm dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt để bắt đầu cắt giảm lãi suất. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng UMich trong tháng 6 cao hơn dự kiến. Trong quý 2, S&P và Nasdaq lần lượt tăng 3.9% và 8.3%, Dow Jones giảm 1.7%. Nasdaq lần đầu tiên ghi nhận quý tích cực thứ ba liên tiếp kể từ chuỗi 5 quý kết thúc vào năm 2021. Trong 6 tháng đầu năm 2024, sự phấn khích tiếp tục xung quanh trí tuệ nhân tạo và các cổ phiếu như Nvidia giúp S&P 500 tăng 14.5%, trong khi Nasdaq Composite
 tăng 18.1% và Dow Jones tăng 3.8%.

• Dow Jones: -0.12%
• S&P 500: -0.41%
• Nasdaq: -0.71%

Trên thị trường FX, USD lao dốc sau công bố dữ liệu PCE và tâm lý người tiêu dùng UMich trước khi điều chỉnh tăng trở lại vào cuối phiên. DXY giảm 0.07% xuống 105.83. Tình hình chính trị bất ổn ở châu Âu có thể đã hỗ trợ cho USD. Đại diện Đảng Cực hữu Le Pen đã thắng vòng đầu tiên trong cuộc bầu cử Quốc hội sớm tại Pháp. Cổ phiếu Pháp chạm mức thấp nhất kể từ tháng 1. AUD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. JPY suy yếu bất chấp việc Bộ Tài chính Nhật Bản tuyên bố quan chức phụ trách can thiệp tiền tệ mới Atsushi Mimura thay cho Kanda. Atsushi Mimura có thể sẽ muốn làm điều gì đó để thiết lập uy tín, điều đã bốc hơi dưới thời người tiền nhiệm. USDJPY tăng 0.06%, đóng cửa ở 160.85. 

• DXY: -0.07%
• EURUSD +0.09%
• GBPUSD +0.02%
• AUDUSD +0.32%
• NZDUSD +0.15%
• USDJPY +0.06%
• USDCHF -0.06%
• USDCAD -0.17%

Vàng giảm $3 xuống $2,342. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 9.8 bps lên 4.39%. Dầu thô WTI tăng 19-cents lên $80.64/ thùng, ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp do lo ngại về chiến tranh giữa Israel và lực lượng dân quân Hezbollah do Iran hậu thuẫn ngày càng gia tăng.

Cổ phiếu đã kéo dài đà tăng trong năm nay, với S&P 500 vượt mốc 5,500 trong phiên, với mức tăng lớn nhất thuộc về cổ phiếu công nghệ. Nasdaq 100 cũng đã vượt qua mốc lịch sử 20,000 điểm trong thời gian ngắn và đang trên đà đạt mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 11. Thị trường hợp đồng swaps đang định giá Fed sẽ có khoảng hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, họ cũng định giá 100% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 11.

Các chỉ số chứng khoán chính hiện đang biến động như sau:

• S&P tăng 0.22% lên 5,495
• NASDAQ tăng 0.50% lên 19,888
• Dow Industrial Average tăng 0.24% lên 39,257

Lợi suất trái phiếu Mỹ đã giảm mạnh ngay sau khi PCE lõi được công bố, tuy nhiên đang tăng trở lại:

Chỉ số DXY đang ở mức thấp trong ngày, khoảng 105.850.

Sau khi dữ liệu PCE lõi được công bố vàng đã tăng lên gần mức 2,340 USD/ounce, tuy nhiên chỉ sau hơn 2 giờ, giá vàng đã giảm xuống mức 2,325 USD/ounce.

Giá dầu đang giảm, dầu WTI ở mức 81.50 USD/thùng, hàng hóa này đã giảm 0.70% trong ngày.

Bitcoin hiện đang giảm mạnh, tới gần mức 60,500 USD.

Sau khi dữ liệu PCE lõi được công bố đúng như dự kiến, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất được củng cố và vàng đã tăng lên gần mức 2,340 USD/ounce, tuy nhiên chỉ sau 2 giờ, giá vàng đã giảm xuống mức 2,325 USD/ounce.

CNBC đưa tin vào đầu ngày hôm nay: Biden sẽ không có kế hoạch bỏ cuộc mà còn cam kết sẽ tổ chức cuộc tranh luận thứ hai vào tháng 9.

Quyết định có tiếp tục tranh cử hay không là do Tổng thống Biden tự quyết định. Nếu Đảng Dân chủ muốn tìm một ứng cử viên khác thay thế Biden để có cơ hội chiến thắng cao hơn trong cuộc bầu cử, thì Phó Tổng thống Kamala Harris cũng sẽ cần phải từ chức. Điều này khả năng cao sẽ không xảy ra và thị trường đang kỳ vọng rằng đảng Cộng hòa sẽ thắng áp đảo tại Hạ viện, Thượng viện và Nhà Trắng.

Trước đây, có rất nhiều kịch bản trong đó ông Trump có thể giành chiến thắng nhưng lại mất Hạ viện hoặc giành chiến thắng sát nút. Tương tự như vậy, ông chỉ có thể có thêm 1 hoặc 2 phiếu bầu tại Thượng viện.

Nếu Biden và đảng Dân chủ thua, điều đó sẽ khiến đảng Cộng hòa không còn đối thủ, mở đường cho việc cắt giảm thuế doanh nghiệp và những thay đổi mạnh mẽ về quy định. Điều này cũng có thể dẫn đến một số bất ổn thương mại, nhưng nếu nhìn vào vào chương trình nghị sự chung của Đảng Cộng hòa, thì chắc chắn là có lợi cho thị trường chứng khoán, ít nhất là tại thời điểm này.

S&P 500 lần đầu tiên vượt qua mức 5500. Đây có thể là một dấu hiệu cho thấy niềm tin của thị trường về chiến thắng áp đảo của Đảng Cộng hòa đang tăng.

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng UMich trong tháng 6: 68.2, cao hơn so với mức 65.6 sơ bộ. Trong tháng trước đó, chỉ số này ở mức 67.4
Điều kiện hiện tại: 65.9 so với 62.5 sơ bộ
Kỳ vọng: 69.6 so với 67.6 sơ bộ
Lạm phát 1 năm ở mức 3.0% so với 3.3% sơ bộ
Lạm phát 5 năm ở mức 3.0%
Thị trường chứng khoán đang ở mức cao nhất trong ngày một phần là do sự sụt giảm trong số liệu kỳ vọng lạm phát này.

Tổng quan về động lực thị trường hôm nay
Chứng khoán Mỹ tích cực trong ngành y tế do UnitedHealth (UNH) thúc đẩy và tâm lý trái chiều trong ngành công nghệ. 

🌟 Ngành Y tế: Sự gia tăng đột biến về kết quả tích cực
UnitedHealth Group (UNH): Dẫn đầu với mức tăng mạnh 2.87%, có thể là do báo cáo thu nhập lạc quan hoặc cải cách chính sách có lợi.
Các công ty công nghệ sinh học: Thể hiện khả năng phục hồi, mặc dù ngành này có sự pha trộn với sự sụt giảm nhẹ.
📉 Ngành Công nghệ: Có nhiều biến động trái chiều
Chất bán dẫn: Có sự điều chỉnh tích cực khi Nvidia (NVDA) +0.48% và Advanced Micro Devices (AMD) +0.57%. Xu hướng tăng có thể cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các thiết bị điện tử tiêu dùng và trung tâm dữ liệu.
Apple (AAPL): Tăng khiêm tốn 0.51%, cho thấy nhu cầu tiêu dùng ổn định.
Phần mềm: Kết quả trái chiều ở đây, với Adobe (ADBE) tăng 0.30%, trong khi Microsoft (MSFT) giảm nhẹ 0.19%.
🚗 Ngành tiêu dùng và công nghiệp: Vận may khác nhau
Tiêu dùng: Tesla (TSLA) tăng 1.43% cho thấy sự chấp nhận mạnh mẽ của thị trường, mặc dù Amazon (AMZN) giảm 0.68%, có thể là do điều chỉnh thị trường hoặc áp lực cạnh tranh.
Công nghiệp: Không có nhiều biến động đáng kể, cho thấy sự ổn định hoặc cách tiếp cận thận trọng của nhà đầu tư trong ngành này.
💡 Khuyến nghị đầu tư chiến lược
Dựa trên bản đồ nhiệt thị trường ngày nay, các nhà đầu tư nên cân nhắc đầu tư vào ngành chăm sóc sức khỏe. Ngành công nghệ vẫn mang đến nhiều cơ hội, đặc biệt là trong lĩnh vực chất bán dẫn, mà các nhà đầu tư có thể tận dụng do quỹ đạo tích cực đang diễn ra của họ. Các ngành chu kỳ tiêu dùng như Tesla mang đến những cơ hội tăng trưởng tiềm năng, mặc dù hiệu suất hỗn hợp chung của ngành này sẽ cần cách tiếp cận có chọn lọc hơn. Cuối cùng, hãy chú ý đến ngành công nghiệp vì các sự thay đổi về thị trường hoặc chính sách kinh tế đều có thể tác động đáng kể đến lĩnh vực này.

Cổ phiếu Pháp đang giảm 0.85% và ở mức thấp nhất kể từ tháng 1.

Vòng bỏ phiếu đầu tiên của Pháp diễn ra vào Chủ Nhật và vòng thứ hai là ngày 7/7. Các cuộc thăm dò cho thấy đảng của Marine Le Pen giành được khoảng 36% số phiếu trong vòng đầu tiên.

Chính trị chắc chắn là tâm điểm của ngày hôm nay trên thị trường toàn cầu.

• Chính sách thắt chặt mất nhiều thời gian hơn để có hiệu quả, nhưng nó đang có hiệu quả
• Tôi đang xem xét các kịch bản, chúng ta sẽ phản ứng. Còn quá sớm để nói chúng ta sẽ làm gì
• Dữ liệu lạm phát cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt, chính sách đang hoạt động như mong đợi
• Dự đoán AI tạo ra sẽ thúc đẩy năng suất, nhưng còn quá sớm để suy đoán
• "Tôi nghĩ chúng ta sẽ tiếp tục thấy lạm phát ở trên mức 2% cho đến năm 2025"

PCE lõi của Mỹ đã tăng phù hợp với ước tính nhưng có một số dấu hiệu cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt và điều đó dẫn đến một số đợt bán USD.

PCE tổng thể là 0.0% m/m nhưng con số không làm tròn là -0.0081%. PCE lõi tăng 0.083% m/m.

Con số tiền lương hơi nóng lên 0.7% nhưng tiêu dùng ở mức +0.2% so với +0.3% của tháng trước đó.

GDP tháng 4 +0.3% như dự kiến, trong tháng trước đó, chỉ số này không tăng.
GDP tháng 5 sơ bộ +0,1%.
Các ngành sản xuất dịch vụ +0.3%.
Các ngành sản xuất hàng hóa +0.3%.
15/20 ngành tăng trong tháng.
Bán buôn, khai khoáng, khai thác đá, khai thác dầu khí và sản xuất là những ngành đóng góp lớn nhất vào mức tăng trưởng GDP trong tháng 4. Sau hai tháng liên tiếp giảm, bán lẻ cũng nằm trong số những động lực tăng trưởng hàng đầu trong tháng 4, dẫn đầu là các nhà bán lẻ thực phẩm và đồ uống và trạm xăng đã phục hồi sau mức giảm được ghi nhận trong những tháng trước.

• PCE lõi của Mỹ trong tháng 5 đã tăng +0.1% như dự kiến. Trong tháng trước đó, chỉ số này +0.2%
• PCE lõi đã tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo
• PCE tổng thể tăng 0.0% m/m và tăng 2.6% y/y
• Thu nhập cá nhân +0.5% so với dự kiến ​​+0.4%
• Chi tiêu cá nhân +0.2% so với dự kiến ​​+0.3%
• Lạm phát dịch vụ lõi +0.1% so với +0.3% trước đó

Nhìn chung, đã không có bất ngờ lớn nào xảy ra. Những chỉ số trên phù hợp với ước tính, và sự thay đổi trong số liệu thu nhập và chi tiêu là nhỏ và không đáng kể.

Fed có thể sẽ đánh giá cao báo cáo này, cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt bền vững.

Tin tức chính:

• Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi: Theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá
• Tòa báo Les Echos: Đại diện Le Pen của Đảng cực hữu có thể giành được 37% phiếu bầu trong vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp
• Quan chức ECB Villeroy: Quá trình suy yếu của lạm phát đang đi đúng hướng
• INSEE: CPI sơ bộ tại Pháp giảm tốc trong tháng 6
• INE: CPI sơ bộ tại Tây Ban Nha tăng lên trong tháng 6
• KOF: Chỉ báo kinh tế sớm của Thụy Sĩ tháng 6 cao hơn dự báo
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Đức tăng nhẹ lên 6%

Thị trường:

• AUD dẫn đầu, CHF suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu trái chiều; HĐTL S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.303%
• Vàng tăng 0.3% lên $2,333
• Dầu thô WTI tăng 0.7% lên $81.42
• Bitcoin tăng 0.2% lên $61,542

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm lắng khi nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu PCE lõi từ Mỹ

Dữ liệu lạm phát từ Pháp, Tây Ban Nha và Ý được công bố nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến EUR/USD. Đồng tiền chung châu Âu cũng bị hạn chế bởi đợt đáo hạn quyền chọn lớn trong ngày

USD/JPY vẫn được chú ý, hiện giảm về mức 160.60

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu Pháp tiếp tục suy yếu do các nhà đầu tư thận trọng trước vòng đầu tiên của cuộc bầu cử vào cuối tuần này. Điều đó cũng sẽ là một rủi ro cho EUR trong hai tuần tới. HĐTL chứng khoán Mỹ lạc quan khi nhóm ngành công nghệ dẫn dắt đà tăng của thị trường hôm qua).

Trong phiên tới, dữ liệu PCE của Mỹ sẽ cần được chú ý. Ngoài ra, cần lưu ý đến những biến động tiềm ẩn vào cuối tháng và cuối quý trước giờ chốt giá cuối phiên London.

Chiến lược gia ngoại hối tại OCBC, Christopher Wong phân tích về cuộc bầu cử Pháp sắp tới: 

• Vòng đầu tiên của cuộc bầu cử lập pháp Pháp sẽ diễn ra ngày 30/06
• Quốc hội Pháp có 577 ghế. Để giành được quyền lực đáng kể trong Quốc hội, một đảng cần 289 ghế.
• Bất kỳ ứng cử viên nào giành được hơn 50% số phiếu bầu với tỷ lệ cử tri tham gia ít nhất là một phần tư cử tri địa phương sẽ tự động giành được ghế.
• Các ứng cử viên không đạt được ít nhất 12.5% ​​số phiếu bầu sẽ bị loại.
• Những người giành được hơn 12.5% ​​số phiếu bầu sẽ bước vào vòng đối đầu thứ hai vào ngày 7 tháng 7.

Chris Turner, Giám đốc Thị trường tại ING phân tích:

• Tiêu dùng dường như là động lực chính ở đây. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn dự báo BoE sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 8 và sẽ bắt đầu báo hiệu điều đó trong các bài phát biểu sau cuộc tổng tuyển cử vào ngày 04/07.”
• Điều đáng ngạc nhiên là lộ trình lãi suất của Anh vẫn được dự báo giống với Mỹ. Chúng tôi tin tưởng nhiều hơn rằng lãi suất của Anh sẽ giảm xuống và đồng GBP cũng sẽ mất giá.
• GBP/CHF đã có một đợt phục hồi đáng kể sau khi chạm 1.1200, nhưng chúng tôi dự đoán đà tăng sẽ chững lại tại mức 1.1400

• Chúng tôi đang dần tin tưởng hơn vào dự báo.
• Có thể bỏ qua những biến động nhỏ trong quá trình suy yếu lạm phát.
• Việc dựa vào dữ liệu hiện tại không có nghĩa là phản ứng theo từng tin tức.
• Dữ liệu vốn rất phức tạp và có nguy cơ phản ứng thái quá với các tin tức biến động.
• Nên kiên trì với mục tiêu lạm phát 2%.

Ông Villeroy lấy ví dụ về dữ liệu lạm phát của Pháp tích cực hơn, nhưng điều đó không đủ để buộc họ phải hành động vào tháng 7. Thời điểm quan trọng tiếp theo cần chú ý là tháng 9 và vẫn còn nhiều dữ liệu cần phải phân tích trước thời điểm đó.

Thị trường dự báo dữ liệu PCE lõi sẽ ở mức 0.1% so với tháng trước. Chris Turner, Giám đốc thị trường tại ING lưu ý rằng đây là thước đo lạm phát được Fed ưa thích và việc dữ liệu này suy yếu sẽ giúp Fed tự tin hơn để bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay:

• Thị trường chưa hoàn toàn tính đến khả năng Fed cắt giảm lãi suất trước tháng 11.
• Lợi suất Trái trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm đã đi ngang quanh mức 4.70% trong vài tuần qua và dữ liệu PCE lõi yếu hơn sẽ khiến lợi suất và chỉ số DXY giảm sau tin
• Tuy nhiên, thách thức ở đây là chính trị. Cuộc tranh luận trước thềm bầu cử tổng thống đêm qua trên CNN cho thấy 67% cuộc thăm dò ý kiến cho rằng Donald Trump giành chiến thắng. Chúng tôi nhận thấy chính quyền Trump nhiều khả năng sẽ có tác động tích cực hơn đến đồng USD thông qua cả chính sách tài khóa nới lỏng hơn và chính sách thương mại/thuế quan quyết liệt hơn.”
• Chỉ số DXY hiện đang dao động quanh mức 106, một phần nhờ vào đà tăng của USD/JPY. Tuy vậy, thị trường có vẻ khá bình tĩnh và điều này khiến cho khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản trở nên khó khăn hơn.
• DXY sẽ phải đối mặt với rủi ro từ dữ liệu lạm phát của Mỹ, nhưng chúng tôi cho rằng mức 105.50/60 sẽ là vùng hỗ trợ tiềm năng vì các nhà đầu tư sẽ thích nắm giữ USD qua thời điểm cuối tuần.

Các cặp tiền tệ chính hầu như đi ngang cho đến thời điểm hiện tại

Không có nhiều thông tin để phân tích sau loạt dữ liệu lạm phát ở châu Âu. Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm lắng hơn khi dữ liệu PCE của Mỹ sẽ được công bố trong phiên tới, cùng với tác động của dòng tiền tái cơ cấu danh mục cuối tháng và quý.

USD/JPY sẽ tiếp tục được theo dõi chặt chẽ vì những lý do hiển nhiên, mặc dù nhiều khả năng BOJ không muốn can thiệp vào phút chót. Nhưng đây vẫn là một điều cần lưu ý, dù xác suất xảy ra không cao.

Sự tham gia hạn chế của nhà đầu tư cá nhân được cho là nguyên nhân khiến hoạt động của các ví Bitcoin giảm sút trong khi các memecoin thu hút sự chú ý của các nhà đầu cơ, khiến họ rời bỏ các loại tiền điện tử truyền thống.

Trong tháng 6, tỷ lệ ví Bitcoin hoạt động hàng tuần giảm xuống mức thấp nhất kể từ 2010 là 1.22%. Ngoài ra, tổng số ví hoạt động đã đạt mức thấp nhất trong nhiều năm.

Tỷ lệ địa chỉ hoạt động giảm cho thấy thiếu hoạt động mua bán giữa những người nắm giữ, cho thấy giai đoạn thị trường đang đi ngang.

Số lượng địa chỉ hoạt động giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm. Nguồn: IntoTheBlock

Juan Pellicer, nhà nghiên cứu cấp cao tại IntoTheBlock, cho rằng tỷ lệ hoạt động ví Bitcoin giảm đến từ việc các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường này ít hơn so với thời gian trước. "Đợt tăng giá lên mức cao nhất mọi thời gian trong năm nay được thúc đẩy bởi nguồn vốn của các tổ chức chứ không phải nhà đầu tư cá nhân". Ngoài ra,  tình hình kinh tế vĩ mô cũng đóng một vai trò khiến nhà đầu tư cá nhân không đầu tư nhiều vào tiền điện tử như trước đây.

Hiện tượng này diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho giai đoạn hoạt động mạnh mẽ của các "cá voi", bao gồm cả việc sàn giao dịch Mt. Gox bắt đầu lên kế hoạch thanh toán cho các chủ nợ vào tháng 7.

• CPI: +0.8% so với cùng kỳ (dự báo: 1%, trước đó: 0.8%)
• HICP: +0.9% so với cùng kỳ (dự báo: 0.9%, trước đó: 0.8%)

Về tình hình lạm phát tại Ý, mặc dù số liệu chính thức có độ trễ về mặt thời gian và thấp hơn dự kiến, nhưng lạm phát vẫn ở mức có thể kiểm soát với ECB. Lạm phát cơ bản vẫn đang gần mức 2% vào tháng trước, điều này làm cho giới đầu tư và các nhà hoạch định chính sách cần phải cẩn trọng hơn so với các số liệu phía trên.