Thị trường châu Á-Thái Bình Dương phần lớn giảm vào thứ Sáu trước quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản.

Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò kỳ vọng BoJ sẽ duy trì lãi suất ở mức 0% -0.1%. Nikkei đưa tin ngân hàng trung ương đang xem xét giảm nắm giữ trái phiếu chính phủ Nhật Bản.

BoJ hiện đặt mục tiêu mua khoảng 6 nghìn tỷ Yên (38.5 tỷ USD) trái phiếu mỗi tháng và đã thông báo cho thị trường về kế hoạch mua từ 4.8 nghìn tỷ Yên đến 7 nghìn tỷ Yên trái phiếu mỗi tháng.

• Nikkei 225 đi ngang
• Kospi tăng 0.23%
• S&P/ASX 200 giảm 0.32%. 100% các nhà kinh tế được Reuters khảo sát kỳ vọng RBA giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 6
• HangSeng giảm 0.69%

USDJPY tăng lên 157.20 trước thềm công bố quyết định chính sách của BoJ

BoJ được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất nhưng giảm lượng mua TPCP Nhật Bản.

• 43/ 43 nhà kinh tế tham gia khảo sát đồng thuận RBA sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 6
• 90% kỳ vọng lãi suất sẽ ổn định trong quý tới
• Một số lượng đáng kể các nhà kinh tế (63%) dự báo lãi suất sẽ giảm xuống 4.10% hoặc thấp hơn vào cuối năm, trong khi một thiểu số (35%) cho rằng sẽ không có thay đổi nào.

• Dự kiến: 7.2620
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%

Bộ trường Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Sẽ giám sát tác động của việc sản xuất dư thừa của Trung Quốc đối với nền kinh tế Nhật Bản.
• Sẵn sàng sớm công bố chính thức gói trừng phạt mới chống lại Nga.

• Lãi suất: Thị trường đang định giá gần 91% khả năng BoJ giữ nguyên lãi suất - khá ngạc nhiên vì tỷ lệ không phải là 100%. Xu hướng gần đây về dữ liệu kinh tế hầu hết đều gây thất vọng, với chỉ số bất ngờ kinh tế Citi của Nhật Bản cho thấy một chuỗi những bất ngờ liên tục về dữ liệu của Nhật Bản trong hai tháng qua. Xu hướng này khiến cho việc tăng lãi suất trở thành một vấn đề khó khăn đối với ngân hàng.
• Lượng mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản: Tuần trước đã có báo cáo từ Nikkei cho thấy BoJ sẽ xem xét giảm lượng mua trái phiếu hàng tháng trị giá 6 nghìn tỷ yên. Không rõ mức độ đồng thuận về việc điều chỉnh lượng mua trái phiếu cho cuộc họp ngày hôm nay là bao nhiêu, nhưng ước tính sơ bộ là giảm khoảng 1 nghìn tỷ yên.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen cho biết:

• Tăng trưởng kinh tế Mỹ mạnh mẽ đang thúc đẩy tăng trưởng toàn cầu
• Thị trường lao động Mỹ vẫn mạnh mẽ.
• Áp lực thị trường lao động Mỹ đã giảm bớt, tiền lương tăng chậm hơn.
• Triển vọng đầu tư kinh doanh có vẻ tốt.
• Các công ty đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn để đầu tư.
• Hy vọng sẽ thấy tiến bộ hơn nữa trong việc giảm lạm phát.

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi PPI tháng 5 của Mỹ thấp hơn dự kiến, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ giảm. S&P 500 lập kỷ lục thứ tư liên tiếp. Nasdaq Composite cũng đóng cửa ở mức kỷ lục. Dow Jones giảm 0.17%. Hy vọng lạm phát tiếp tục hạ nhiệt đã thúc đẩy thị trường chứng khoán trong tuần này. S&P 500 đã tăng 1.6%, trong khi Nasdaq tăng 3.1%. Dow Jones là ngoại lệ với mức giảm 0.40%.

• Dow Jones: -0.17%
• S&P 500: +0.23%
• Nasdaq: +0.34%

Trên thị trường FX, DXY giảm 20 pip sau công bố dữ liệu kinh tế Mỹ nhưng đà giảm nhanh chóng bị đảo ngược. DXY tăng 0.53% trong ngày, đóng cửa ở 105.25. USD được hỗ trợ khi sự hỗn loạn trong chính trị châu Âu khiến các nhà đầu tư nhắm đến trái phiếu chính phủ Mỹ. CHF mạnh nhất, EUR yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD giảm 0.65% xuống 1.0736. CAD chịu áp lực khi các quan chức BoC có các phát biểu "dovish", mở rộng cánh cửa cắt giảm lãi suất. USDCAD tăng 0.14% lên 1.3743. USDJPY tăng 0.17%, đóng cửa ở 157.05. Thị trường chờ đợi công bố quyết định chính sách của BoJ.

• DXY: +0.53%
• EURUSD -0.65%
• GBPUSD -0.28%
• AUDUSD -0.42%
• NZDUSD -0.28%
• USDJPY +0.17%
• USDCHF -0.06%
• USDCAD +0.14%

Vàng bật tăng sau tin PPI và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trước khi đảo chiều giảm. Vàng giảm $19 xuống $2,303. Bitcoin giảm hơn 2% xuống dưới $67,500. ETH giảm gần 3%, đóng cửa ở dưới $3,500. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 5.1 bps xuống 4.24%. Giá dầu giảm do tâm lý e ngại rủi ro đang chi phối thị trường tài chính nói chung, cùng với các dấu hiệu cho thấy nguồn cung dầu toàn cầu dồi dào. Dầu thô WTI giảm 52 cents xuống $77.98/ thùng.

Vào đầu phiên, dữ liệu cho thấy PPI tháng 5 của Mỹ giảm so với dự kiến, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng mạnh.

• Chỉ số S&P hiện đã giảm 8.28 điểm xuống mức 5413. 
• Chỉ số NASDAQ vẫn tăng nhẹ 24 điểm lên mức 17632. Chỉ số Dow Industrial Average giảm 265 điểm xuống mức 38447.
• Russell 2000 đang bị ảnh hưởng nặng nề nhất với mức giảm 20.48 điểm xuống mức 2036.42.

Cả chỉ số S&P và NASDAQ đều đóng cửa ở mức kỷ lục ngày hôm qua. Chỉ số Dow Industrial Average vẫn duy trì ở mức thấp hơn nhiều so với mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại là 40003.

Lợi suất thấp hơn ở các kỳ hạn ngắn, tuy nhiên lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đang tăng nhẹ:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 giảm 3.8 bps xuống năm 4,711%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm 3.2 bps xuống 4.272%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1.4 bps xuống 4.281%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng 0.3 bps lên 4.453%

DXY đã phục hồi trở lại trên mức 105.000 sau khi giảm mạnh xuống gần mức 104.600.

Vàng có một buổi tối biến động mạnh, khi tăng vọt lên gần mức 2,330 USD/ounce sau hàng loạt dữ liệu, hiện tại giá vàng đã hạ nhiệt xuống mức 2,310 USD/ounce.

Dầu cũng tăng mạnh sau khi các dữ liệu kinh tế được công bố, hiện WTI đang hạ nhiệt xuống mức 78.30 USD/thùng, dầu Brent đang ở quanh mức 82.20 USD/thùng.

Bitcoin tiếp tục giảm, hiện đang ở quanh mức 67,100 USD.

Một số nhà phân tích bình luận về quyết định lãi suất của FOMC:

• Wells Fargo: "Chúng tôi vẫn tin tưởng rằng FOMC sẽ bắt đầu giảm lãi suất trước khi hết năm. Họ sẽ có thể cắt giảm lãi suất từ 1 đến 2 lần."
• Morgan Stanley: "Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ có ​​ba đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, bắt đầu từ tháng 9. Lạm phát tiếp tục giảm một cách thuyết phục và Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại mọi cuộc họp cho đến giữa năm 2025"
• Goldman Sachs: "Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và cắt giảm lãi suất lần thứ 2 vào tháng 12. Nếu lạm phát tiếp tục giảm với tốc độ hiện tại, thì các lãnh đạo Fed có thể sẽ thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9"
• Bank of America: “Nhìn chung, chúng tôi giữ quan điểm về việc Fed sẽ đưa ra một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay vào tháng 12 và chu kỳ nới lỏng sẽ kết thúc với lãi suất cuối cùng ở mức 3.5% - 3.75%”

• Cặp AUD/USD đã tăng lên gần 0.6680, tuy nhiên đã hạ nhiệt, hiện đang gần mức 0.6650. Đồng tiền của Úc phục hồi trở lại khi chỉ số CPI và PPI hạ nhiệt đã thúc đẩy kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ ​​cuộc họp tháng 9.
• "Dot plot" của Fed báo hiệu sẽ chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• Dữ liệu việc làm của Úc trong tháng 5 cao hơn ước tính.

• Bà lặp lại quan điểm của Macklem rằng nếu lạm phát tiếp tục giảm bớt thì việc kỳ vọng lãi suất sẽ tiếp tục giảm là hợp lý.
• BoC đang tiến hành đánh giá chuyên sâu về tất cả các động thái đặc biệt được thực hiện trong đại dịch.
• Chỉ khi có những dấu hiệu nghiêm trọng về khủng hoảng kinh tế hoặc suy thoái sâu rộng, Fed mới xem xét áp dụng QE (nới lỏng định lượng).
• Việc thực hiện thắt chặt định lượng đã diễn ra suôn sẻ.

Điều này không có gì đáng ngạc nhiên nhưng có lo ngại rằng nếu có thêm một cú sốc nguồn cung mới, sẽ xảy ra khủng hoảng tăng trưởng chứ không phải là khủng hoảng lạm phát.

S&P và NASDAQ đang tăng sau khi đóng cửa ở mức kỷ lục ngày hôm qua. Chỉ số Dow Industrial Average giảm. Chỉ số PPI và dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được công bố, khiến lợi suất thấp hơn. Tuy nhiên, có thể có một số lo ngại rằng Fed có thể sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Điều này có thể có tác động tiêu cực đến việc làm/tăng trưởng/nền kinh tế/thu nhập và khiến người mua cổ phiếu chững lại. Vì vậy, mặc dù S&P và NASDAQ mở cửa cao hơn nhưng vẫn ở xa mức đỉnh đạt được vào hôm qua.

Sau ít phút mở cửa:

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 153 điểm xuống mức 38563.
• Chỉ số S&P tăng 10 điểm lên mức 5431.
• Chỉ số NASDAQ tăng 87 điểm lên mức 17696.
• Russell 2000 giảm 3.7 điểm xuống mức 2053.35.

Lợi suất TPCP Mỹ đã giảm sau dữ liệu ngày hôm nay:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 4.3 bps xuống 4.707%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm 2.5 bps xuống 4.266%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2.2 bps xuống 4.273%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 0.6 bps xuống 4.444%

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.6% trước khi phiên giao dịch mở cửa.

Cổ phiếu Broadcom tăng 13% và dẫn đầu mức tăng sau khi báo cáo thu nhập cao hơn. Cổ phiếu của Tesla cũng tăng 7% sau khi Elon Musk báo cáo rằng số phiếu bầu cho gói đãi ngộ 56 tỉ USD của ông đang dẫn đầu.

Cổ phiếu đã đạt kỷ lục ngày hôm qua nhưng đã giảm sau khi FOMC đẩy lùi kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

• EUR/USD phục hồi mạnh mẽ sau khi báo cáo PPI tháng 5 của Mỹ thấp hơn dự kiến. Điều này đã làm tăng kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt và gây áp lực nặng nề lên đồng USD
• Chủ tịch Fed Powell cho biết báo cáo CPI yếu tháng 5 là đáng khích lệ nhưng không đủ để tạo niềm tin cho việc cắt giảm lãi suất.
• Các nhà hoạch định chính sách của ECB cho rằng con đường hướng tới mục tiêu lạm phát 2% còn nhiều thử thách.
• Hiện tại, EUR/USD hiện đang ở gần mức 1.0800.
   

Sau khi chỉ số PPI của Mỹ được công bố thấp hơn dự kiến, DXY ngay lập tức giảm xuống gần mức 104.600, tuy nhiên chỉ số này hiện đã phục hồi lên gần mức 104.900

• Vàng tăng vọt vào hôm qua sau dữ liệu CPI hạ nhiệt của Mỹ, tuy nhiên, kim loại này đã giảm sau khi Fed đẩy lùi kỳ vọng của thị trường về mức độ cắt giảm lãi suất của họ.
• Sau khi PPI của Mỹ được công bố, cho thấy mức giảm lớn nhất trong 7 tháng, giá vàng phục hồi mạnh mẽ.
• Hiện tại, vàng đang ở quanh mức 2,323 USD/ounce.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ ở mức là 242,000, cao hơn nhiều so với dự đoán 220,000, cao nhất kể từ tháng 8/2023
• Đường MA 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng lên 227,000 so với mức 222,500 của tuần trước. 
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp ở mức 1.820 triệu đơn. Cao nhất kể từ tháng 11/2021
• Đường MA 4 tuần của số đơn xin tiếp tục trợ cấp tăng lên mức 1.797 triệu đơn.
   

Chỉ số PPI của Mỹ trong tháng 5 giảm 0.2% m/m, các nhà kinh tế dự đoán chỉ số này sẽ tăng 0.1% m/m, tháng trước chỉ số này tăng 0.5% m/m.
PPI lõi tăng 0.0% so với +0.3% m/m dự kiến, tháng trước chỉ số này tăng 0.5% m/m.
Nhu cầu giảm trong tháng 5 có thể là do nhu cầu hàng hóa giảm 0.8%. Nhu cầu dịch vụ không thay đổi.

Tin tức chính:

• Điều gì đã thay đổi sau cuộc họp FOMC và báo cáo CPI?
• UBS: Dự báo Fed chỉ cắt giảm lãi suất 1 lần vào tháng 12
• Eurostat: Sản xuất công nghiệp của Eurozone giảm trở lại trong tháng 4
• Quan chức ECB Vasle: Lãi suất có thể được cắt giảm nhiều hơn nếu tiến trình giảm lạm phát ổn định 
• FSO: Chỉ số giá sản xuất và xuất nhập khẩu tại Thụy Sĩ giảm xuống trong tháng 5
• INE: CPI tháng 5 tại Tây Ban Nha tăng cao hơn như dự báo

Thị trường:

• Đồng USD dẫn đầu, đồng AUD tsuy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.318%
• Vàng giảm 0.7% xuống $2,306
• Dầu thô WTI giảm 0.9% xuống $77.81
• Bitcoin giảm 0.5% xuống $67,740 

Đồng bạc xanh tăng nhẹ trước thềm các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới. EUR/USD giảm xuống 1.0785, trong khi GBP/USD giảm xuống 1.2765 hiện tại. USD/JPY không có nhiều biến động trong phiên và tiếp tục giữ mức tăng trong ngày. Các đồng tiền hàng hóa cũng suy yếu AUD/USD giảm 19 pip và USD/CAD tăng 20 pip

Trong thị trường chứng khoán, cổ phiếu công nghệ tuy tích cực với HĐTL Nasdaq tăng 0.6% nhưng HĐTL Dow Jones giảm 0.3%. Chứng khoán Châu Âu giảm gần 1% trên diện rộng.

Nhìn sang hàng hóa, kim loại quý lại tiếp tục chịu áp lực. Vàng giảm 0.7% và đang hướng tới mốc $2,300 trong khi bạc giảm gần 2% xuống $29.10 USD 

• Thị trường lao động hiện nay đang giống với tình trạng trước đại dịch.
• Hoa Kỳ đang tạo ra việc làm với tốc độ rất nhanh và tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ 
• Thị trường lao động đã bớt "nóng" hơn một chút. Bà cho rằng đây là điều bình thường.

Thông điệp của bà Yellen về lạm phát không hoàn toàn giống với thông điệp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nhưng có thể ngôn ngữ sẽ tương tự khi Powell và các cộng sự cuối cùng quyết định nghiêng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Michael Novogratz, CEO của Galaxy Digital, đã ca ngợi memecoin là những tài sản có câu chuyện hấp dẫn nhất hiện tại,” nhưng những người khác trong ngành tiền điện tử lại không mấy tin tưởng.

“Vì vậy, mọi người đang kiếm được bộn tiền và có hai cách để kiếm tiền trong đầu tư memecoin,” Novogratz nói trong một video của Business Untitled, được ông đăng tải vào ngày 13 tháng 6: 

Cách thứ nhất là khả năng chọn đúng memecoin để đầu tư, Novogratz nói.

“Bạn biết Dogwifhat chứ, lần đầu tiên bạn nhìn thấy nó, bạn chỉ biết cười, giờ nó trị giá 3 tỷ đô la,” ông nói thêm.

Dogwifhat giảm 24.81% trong bảy ngày qua. Nguồn: CoinMarketCap

Cách thứ hai để kiếm lời từ memecoin là “sáng tạo ra một đồng memecoin mới,” theo Novogratz.

Phát biểu này đến sau một báo cáo từ Galaxy Digital vào ngày 3 tháng 6, thách thức những lời chỉ trích gần đây cho rằng memecoin chỉ là một xu hướng nhất thời: “Một số người cho rằng đây là một lỗ hổng cho thấy memecoin chỉ tồn tại tạm thời hoặc sẽ biến mất khi mọi người thua lỗ. Tuy nhiên, như chúng tôi đã lưu ý, meme luôn tồn tại, cũng giống như mong muốn kiếm tiền nhanh chóng,” báo cáo lưu ý.

Tuy nhiên, những người khác trong ngành tiền điện tử lại không mấy ủng hộ memecoin. CEO Charlie Silver của Permission.io cho biết: “Memecoin chỉ là những đồng chip ngớ ngẩn trong sòng bạc. Nền tảng của nền kinh tế tiền điện tử vẫn chưa xuất hiện,”

MicroStrategy đang lên kế hoạch bán 500 triệu USD cổ phiếu để huy động vốn mua thêm Bitcoin, củng cố cam kết của công ty đối với BTC như một tài sản dự trữ.

MicroStrategy đã công bố ý định chào bán 500 triệu USD trái phiếu chuyển đổi đáo hạn vào năm 2032. Đợt chào bán riêng cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện sẽ tuân theo Quy tắc 144A của Luật Chứng khoán năm 1933 và "phụ thuộc vào điều kiện thị trường và các yếu tố khác".

Số tiền thu được ròng sẽ chủ yếu được sử dụng để mua thêm Bitcoin (BTC), phù hợp với mục tiêu dài hạn của MicroStrategy là sử dụng BTC làm tài sản dự trữ. Công ty dự kiến ​​sẽ cho phép những người mua ban đầu của trái phiếu có quyền mua thêm 75 triệu USD "tổng giá gốc của trái phiếu".

“Nếu MicroStrategy có kế hoạch mua lại ít hơn tất cả các trái phiếu đang lưu hành, thì ít nhất 75 triệu USD tổng giá gốc của trái phiếu phải đang lưu hành và không bị mua lại tính đến ngày thông báo mua lại.”

Theo CryptoQuant, 11/06 là ngày các cá voi Bitcoin mua vào nhiều nhất kể từ 28/02, khi quỹ ETF của tiền điện tử này mới chỉ được 6 tuần tuổi và giá BTC gần đạt mức cao nhất mọi thời đại mới.

Lượng Bitcoin đổ vào các tài khoản của cá voi dao động trong khoảng từ 1,300 đến 2,200 BTC mỗi ngày khi giá Bitcoin giảm từ $71,650 xuống $69,000. Tuy vậy, qiá tiếp tục giảm mạnh vài ngày sau đó, dẫn đến lượng mua khổng lồ với 20,600 Bitcoin chảy vào ví của cá voi vào ngày 11/06.

Biểu đồ thay đổi giá Bitcoin và lượng Bitcoin chảy vào tài khoản của các cá voi trong tháng qua. Nguồn: CryptoQuant.

Điều này diễn ra khi nguồn cung Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử giảm xuống 942,000 - mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 12 năm 2021, theo nền tảng phân tích dữ liệu on-chain Santiment.

Sự sụt giảm này cho thấy nhu cầu thị trường đang mạnh lên, khiến các nhà đầu tư dự báo giá sẽ tăng trong trung và dài hạn.

Biểu đồ thay đổi nguồn cung của BTC, ETH và USDT trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Nguồn: Santiment

Các cá voi Ethereum cũng không ngủ quên khi theo dữ liệu của Santiment, các nhà đầu tư cá voi Ethereum đã mua hơn 240,000 ETH trị giá gần 840 triệu USD. Tuy nhiên, không giống như Bitcoin, Santiment cho biết nguồn cung Ethereum trên các sàn giao dịch tiền điện tử đã tăng lên trong những ngày gần đây.

Hiện tại có 17.98 triệu ETH trị giá 63.1 tỷ USD được nắm giữ trên các sàn giao dịch tiền điện tử, theo dữ liệu của Santiment.

• Chỉ số DXY không có sự biến động mạnh như ngày hôm qua

Việc EUR/USD chỉ giao dịch trong phạm vi 15 pip cho thấy thị trường giao dịch trầm lắng như thế nào trong phiên Châu Âu cho đến nay. Cặp tiền này vẫn giữ ngay trên mức 1.08 với lượng lớn quyền chọn cũng sẽ đáo hạn tại mức giá này

Sự hội tụ của đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) và 200 ngày (đường màu xanh) tại mức 1.0789-02 cũng đang giúp tăng thêm sự chú ý xung quanh mức giá hiện tại. 

Nhìn sang các cặp tiền tệ chính khác, USD/JPY tăng lên 157.18 nhờ phản ứng của lợi suất TPCP Mỹ sau cuộc họp của Fed ngày hôm qua, trong khi USD/CHF tăng 11 pip, USD/CAD tăng 18 pip và AUD/USD giảm 10 pip. Cả ba cặp tiền này đều có lượng quyền chọn đáo hạn lớn trong ngày hôm nay.

Trong phiên Mỹ, số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ và PPI sẽ được công bố.

Nhìn chung, phản ứng của thị trường sau báo cáo CPI chắc chắn đã được kiềm chế, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại. Hãy xem liệu dữ liệu kinh tế tiếp theo của Mỹ sẽ mang lại những gì.

Tính đến ngày 13/06, Bitcoin đã trải qua giai đoạn tích lũy dài nhất trong lịch sử của đồng tiền này kéo dài 92 ngày và các nhà phân tích tin rằng điều này sẽ tạo điều kiện cho một "đợt tăng giá mạnh mẽ" cho tài sản này trong thời gian tới.

Biểu đồ chu kỳ tích lũy của Bitcoin trong bốn chu kỳ bốn năm. Nguồn: Mag

Trong thời điểm sau halving Bitcoin năm 2020, BTC đã có một giai đoạn tích lũy 21 ngày trước khi bứt phá và chạm mốc đỉnh mọi thời đại vào thời điểm đó là $69,000 vào tháng 11/2021.

Dữ liệu cho thấy BTC đã ở trong giai đoạn tích lũy kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $73,679 vào ngày 13 tháng 3, tức 92 ngày trước đó.

Các giai đoạn tích lũy được quy ước là khi là khi khối lượng giao dịch và mức biến động của Bitcoin thấp hơn bình thường. Kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại, Bitcoin đã được giao dịch trong phạm vi 26%, với mức đáy trong giai đoạn này là $58,253 vào ngày 2 tháng 5.

Vào ngày 16 tháng 5, nhà sáng lập Capriole Investments là Charles Edwards dự báo rằng nhịp tích lũy lớn này có thể kéo dài đến ít nhất là tháng 9 hoặc thậm chí là tháng 10/2024.

•  -0.1% so với tháng trước (dự báo: ​​​​0.2%, trước đó: điều chỉnh giảm từ 0.6% xuống 0.5%)

Phân tích cho thấy sự sụt giảm của hàng hóa trung gian (-0.4%) là nguyên nhân chính làm giảm mạnh sản lượng công nghiệp, dù được bù đắp bằng mức tăng nhẹ về năng lượng (+0.4%), tư liệu sản xuất (+0.7%), hàng tiêu dùng lâu bền (+0.3%) và hàng tiêu dùng không lâu bền (+3.4%). 

Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu ảm đạm và thị trường FX đi ngang khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. USD ổn định trở lại sau khi bị bán tháo do dữ liệu lạm phát tháp hơn dự kiến vào thứ Tư. Các cặp tiền chính chủ yếu chỉ +/- khoảng 0.1% trong ngày, ngoại trừ JPY giảm khoảng 0.35% so với USD. BoJ sẽ công bố các quyết định chính sách tiền tệ trong phiên Á ngày mai.

CPI tại Tây Ban Nha tăng mạnh hơn trong tháng 5 như kỳ vọng. EUR/USD tăng khoảng 10pip sau tin, nhưng đây mới chỉ là dữ liệu của một tháng nên các nhà đầu tư vẫn cần thêm thông tin để có thêm cái nhìn toàn cảnh về triển vọng lạm phát châu Âu.

Trong nửa cuối ngày, báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và PPI tháng 5 sẽ được công bố vào tối nay. Ngoài ra, quan chức Fed Waller cũng sẽ có bài phát biểu vào tối muộn hôm nay. Thị trường đang đón chờ xem quan điểm của ông đối với dotplot và dự báo kinh tế mới nhất của Fed có tương tự như những gì Chủ tịch Powell đã chia sẻ đêm qua hay không.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm nhẹ 0.35% xuống $2316/oz
• Dầu WTI giảm 0.5% xuống $78/thùng khi dự trữ dầu thô của Mỹ bất ngờ tăng mạnh hơn kỳ vọng
• Chứng khoán châu Âu giảm nhẹ do những lo ngại tiềm ẩn về bất ổn chính trị tại châu Âu

Theo UBS:

• Dữ liệu sẽ cần phải hạ nhiệt đủ mạnh để thị trường có thêm niềm tin vào việc lãi suất được cắt giảm vào tháng 9".
• Báo cáo lạm phát ngày hôm qua đã xây dựng lại niềm tin của thị trường, nhưng ta cần có nhiều dữ liệu hạ nhiệt hơn thế
• Khả năng Fed sẽ chỉ cắt giảm lãi suất từ 0 đến 1 lần là cao hơn so với khả năng họ sẽ cắt giảm từ 2 đến 3 lần.

 Dữ liệu CPI của Mỹ trong tháng 5 thấp hơn dự kiến, khiến thị trường gia tăng kỳ vọng lên 2 lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm và Fed sẽ dovish hơn. Tuy nhiên, Fed lại đưa ra các dự báo và biểu đồ dot plot nghiêng về phía hawkish hơn.

Về biểu đồ dotplot:

• Biểu đồ dotplot cho thấy các thành viên FOMC dự kiến sẽ chỉ có 1 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, thay vì 2 lần như thị trường kỳ vọng
• Fed không điều chỉnh dự báo lạm phát sau công bố báo cáo CPI, có lẽ NHTW này muốn cẩn trọng hơn
• Xuất hiện quan điểm chính sách trái chiều: 7 thành viên dự đoán 2 lần cắt giảm, 8 người dự đoán 1 lần
• Fed nâng dự báo lãi suất dài hạn, cho thấy Fed đánh giá chính sách sẽ giảm dần cường độ thắt chặt, nhưng phải chờ đến năm sau
• Dự báo lạm phát tăng, nhưng Fed có thể tạo điều kiện để cắt giảm lãi suất nếu lạm phát thấp hơn kỳ vọng.

Về cuộc họp báo của Chủ tịch Powell: 

• Chủ tịch Fed Powell cho biết FOMC phụ thuộc vào dữ liệu và không quá tin tưởng vào các dự báo kinh tế
• Nếu CPI tiếp tục hạ nhiệt, họ có thể họ sẽ xem xét 2 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay

Nhìn chung, báo cáo CPI và cuộc họp FOMC không thay đổi nhiều bức tranh toàn cảnh: tăng trưởng bền vững và giảm lạm phát. Dù có thể dao động giữa 1 và 2 lần cắt giảm, đây vẫn là môi trường tốt thúc đẩy các tài sản rủi ro tăng giá và khẩu vị rủi ro. 

Chứng khoán châu Âu giảm nhẹ đầu phiên sau đợt phục hồi khiêm tốn hôm qua. Các chỉ số châu Âu vẫn sẽ phải chịu áp lực do tình hình chính trị căng thẳng trong khu vực, vì vậy đó là một yếu tố các nhà đầu tư cần lưu ý khi nhìn vào toàn cảnh. Dù vậy, khẩu vị rủi ro vẫn ổn định, với HĐTL chỉ số S&P 500 tăng 0.2% và Nasdaq tăng 0.7% nhờ động lực tích cực của nhóm cổ phiếu công nghệ.

• ECB sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn vào năm tới nếu quá trình giảm lạm phát tiếp tục
• Nhưng có nguy cơ là tiến trình này có thể bị chậm lại
• Động lực tăng lương vẫn tương đối mạnh

ECB ủng hộ việc tiếp tục cắt giảm lãi suất nhiều hơn nữa, nhưng cũng không hoàn toàn cam kết về điều đó và thị trường phải chờ đợi ít nhất đến sau mùa hè.  

• CPI toàn phần: +3.6% so với cùng kỳ (dự báo: 3.6%, trước đó: 3.3%)
• CPI lõi: +3.8% so với cùng kỳ (dự báo: 3.8%, trước đó: 3.4%)

Lạm phát cơ bản hàng năm tăng từ 2.9% lên 3% trong tháng - tiếp tục dai dẳng trong tháng trước. Nhưng đây mới chỉ là số liệu của một tháng, vì vậy chúng ta sẽ phải xem diễn biến trong một tháng tới để có cái nhìn toàn cảnh về triển vọng lạm phát.

Cập nhật FX: EURUSD tăng nhẹ hơn 10pip sau tin

Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu không có dữ liệu nào đủ mạnh có thể tác động đến thị trường trong phiên Âu, vì vậy dư âm từ quyết định chính sách FOMC sẽ tiếp tục là nhân tố chính ảnh hưởng đến biến động thị trường. Trong phiên Mỹ, các nhà đầu tư sẽ có số liệu từ báo cáo PPI và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ.

Ngoài ra, quan chức Fed William sẽ có bài phát biểu vào đêm nay, và thị trường sẽ muốn biết liệu ông ấy có ủng hộ biểu đồ dotplot và các dự báo kinh tế như Chủ tịch Powell hay không.

• -0.3% (trước đó: 0.6%)

Chỉ số giá sản xuất và xuất nhập tại Thụy Sĩ đã giảm trong tháng trước. Tuy nhiên, chỉ báo này không chỉ ra bất kỳ áp lực giá mạnh nào sắp xảy ra có thể cản trở kế hoạch của SNB, ít nhất là vào thời điểm hiện tại.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.4%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.5%

Hợp đồng tương lai S&P 500 đang tăng nhẹ 0.2% trong phiên.

• Chỉ số giá bán buôn tháng 5 của Đức: +0.1% m/m
• Trước đó: +0.4% m/m

Chỉ số giá bán buôn giảm 0.7% y/y. Điều đó chủ yếu là do giá các sản phẩm hóa chất giảm 13.9% y/y. 

Đối với EUR/USD, các mức đáo hạn quan trọng nằm trong khoảng 1.0775 đến 1.0810. Biến động tỷ giá hiện tại cũng đang tiệm cận các đường MA quan trọng ở mức 1.0788-1.0802. Do đó, các mức đáo hạn này có thể sẽ hạn chế biến động mạnh của tỷ giá, ít nhất là cho đến khi có thêm dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố vào cuối ngày. Tuy nhiên, cần lưu ý đến khả năng đồng USD sụt giảm trở lại.

Đối với USD/CHF, USD/CAD và AUD/USD, các mức đáo hạn nằm gần tỷ giá giao ngay hiện tại. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, các mức đáo hạn này không quá quan trọng.

Thị trường đang khá thận trọng sau những sự kiện ngày hôm qua: chỉ số CPI yếu hơn kỳ vọng, Chủ tịch Fed Powell nhấn mạnh lập trường diều hâu. Điều này khiến các nhà đầu tư phải điều chỉnh kỳ vọng của họ.

Hiện tại, thị trường đang chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố vào cuối ngày, bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và báo cáo PPI tháng 5.

Trên thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn đang ở mức cao sau phiên tăng hôm qua. Tuy nhiên, đà tăng này đã giảm bớt do Fed không đưa ra tín hiệu rõ ràng về động thái cắt giảm lãi suất. Mặc dù vậy, cả chỉ số S&P 500 và Nasdaq đều đóng cửa ở mức đỉnh kỷ lục.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện đang ở quanh 4.325%, tăng từ mức 4.250% hôm qua. Sự biến động này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang cân nhắc về triển vọng của thị trường.

Phiên Âu hôm nay dự kiến sẽ khá im ắng do không có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Đây sẽ là khoảng thời gian để nhà đầu tư xem xét về các sự kiện của ngày hôm qua và đưa ra quyết định cho các hoạt động giao dịch sắp tới.

• 13:00 - Chỉ số giá bán buôn tháng 5 của Đức
• 13:30 - Chỉ số giá sản xuất và nhập khẩu tháng 5 của Thụy Sĩ
• 14:00 - Chỉ số CPI cuối cùng tháng 5 của Tây Ban Nha
• 02:00 - Sản xuất công nghiệp tháng 4 của khu vực sử dụng đồng Euro

Giá vàng quay đầu giảm sau chuỗi tăng ba phiên liên tiếp lên mức 2,341-2,342 USD. Quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư - các nhà hoạch định chính sách hiện chỉ kỳ vọng một đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2024, thấp hơn nhiều so với dự báo 3 đợt ​​​​trong tháng 3 - đã gây áp lực bán lên vàng. 

Mặt khác, sự thay đổi trong dự báo của Fed đã thúc đẩy lợi suất TPCP Hoa Kỳ và hỗ trợ đồng USD. Điều này dường như càng làm suy yếu giá vàng, mặc dù căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông và sự bất ổn chính trị ở châu Âu có thể giúp hạn chế đà lao dốc của vàng.