Chứng khoán châu Âu tăng mạnh đầu phiên thứ Tư bất chấp thị trường toàn cầu chao đảo trước những bình luận hawkish từ Chủ tịch Fed Powell. Chỉ số CAC của Pháp và FTSE của Anh đẫn dầu đà tăng với hơn 1%. 

Dữ liệu mới cho thấy lạm phát ở Anh giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021 tại 3.2% trong tháng 3, nhưng vẫn cao hơn một chút so với dự báo 3.1%. Giá thực phẩm tăng ít hơn so với cùng kỳ làm giảm áp lực lạm phát, nhưng giá nhiên liệu lại tăng cao hơn. Các nhà đầu tư đang chờ đợi bài phát biểu của Thống đốc BoE vào 11h tối nay để có thêm tín hiệu về thời điểm BoE bắt đầu cắt giảm lãi suất. GBP tăng hơn 50pip sau khi công bố báo cáo, trở thành đồng tiền tăng mạnh nhất so với USD chỉ sau AUD và NZD.

Vàng hồi hơn $10 lên trên $2390/oz - tiến tới vùng đỉnh phiên thứ Ba. Lợi suất TPCP giảm khắp các kỳ hạn cũng phần nào hỗ trợ cho vàng, với lợi suất 10 năm giảm 2.6bp xuống 4.64%.

• CPI lõi: +2.9% so với cùng kỳ (dự báo: 2.9%, trước đó: 2.9%)
• CPI toàn phần: +2.4% so với cùng kỳ (dự báo: 2.4%, trước đó: 2.4%)

• -0.2% so với cùng kỳ (dự báo: +0.2%, trước đó: -1.3%)

Chỉ số giá nhà tại Vương quốc Anh ghi nhận sự cải thiện, nhưng vẫn không đạt dự báo của các nhà kinh tế.

Điều này đã giúp thị trường sôi động hơn vào đầu phiên Âu. Tâm lý các nhà đầu tư đã khá "u ám" trong phiên thứ Ba trên thị trường chứng khoán Mỹ

Hiện USD đang giảm nhẹ trên diện rộng, với AUD và NZD vững đà tăng từ phiên Á với sự hỗ trợ của khẩu vị rủi ro tốt hơn hiện tại.

•  AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6428
• NZD/USD tăng 0.5% lên 0,5912

Theo Tổ chức Du lịch Quốc gia Nhật Bản (JNTO), số lượng du khách nước ngoài đi công tác và giải trí đã tăng lên 3.08 triệu người trong tháng 3 - tăng từ mức 2.79 triệu trong tháng Hai. Điều này ghi nhận ​​lượng du khách hàng tháng vào nước này lần đầu tiên vượt mốc 3 triệu. Con số này cũng vượt mức kỷ lục trước đó là 2.99 triệu được thiết lập vào tháng 7/2019.

• Eurostoxx đi ngang
• DAX +0.1%
• CAC 40 +0.4%
• FTSE -0.1%
• IBEX +0.2%
• FTSE MIB +0.2%

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng biến động trái chiều trong khoảng một giờ qua. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.1% nhưng trước đó đã giảm tới 0.3%. Chứng khoán Trung Quốc tăng vọt vào cuối phiên, nâng đồng đô la Úc và NZD tăng nhẹ.

• Điều quan trọng là biến động tỷ giá ổn định, phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Biến động tỷ giá quá mức là điều không mong muốn

Tốc độ giảm lạm phát chậm hơn dự báo trong tháng 3. Điều này đang khiến tín hiệu muốn cắt giảm lãi suất từ các quan chức BoE trở nên miễn cưỡng. 

• CPI tăng 3.2% so với cùng kỳ, giảm từ mức 3.4% trong tháng 2. Mặc dù đã chạm mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021, nhưng các nhà kinh tế và BoE đã kỳ vọng lạm phát chỉ tăng 3.1%. Giá thực phẩm tăng ít hơn so với cùng kỳ làm giảm áp lực lạm phát, nhưng giá nhiên liệu lại tăng cao hơn
• Lạm phát cơ bản (không bao gồm năng lượng, thực phẩm, rượu và thuốc lá) đã giảm xuống 4.2% từ mức 4.5% trong tháng 2, nhưng vẫn cao hơn dự báo là 4.1%
• Lạm phát dịch vụ - được BoE theo dõi chặt chẽ do đây là yếu tố thúc đẩy áp lực giá trong nước - giảm từ 6.1% xuống 6%, nhưng vẫn cao hơn dự báo là 5.8% 

Lạm phát nhìn chung đã giảm mạnh từ đỉnh 11% vào cuối năm 2022, với kỳ vọng giảm nhiều hơn tiến tới 2% trong vào tháng này so giá năng lượng thấp hơn. Có vẻ thống đốc BoE Bailey và các quan chức vẫn cần chờ nhiều bằng chứng hơn cho thấy lạm phát giảm bớt trước khi cắt giảm lãi suất từ mức 5.25%.

GBP đã tăng trở lại sau 3 phiên giảm liên tiếp và hiện đang giảm 2.4% so với USD trong năm. 

Sau khi chỉ số CPI của Anh được công bố cao hơn dự kiến, GBP/USD đã tăng từ dưới 1.2420 lên trên 1.2440 và hiện vẫn đang treo tại 1.2442.

Các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán giảm sau dữ liệu lạm phát của Anh.

• Hợp đồng tương lai Eurostoxx -0.1%
• Hợp đồng tương lai DAX -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE -0.3%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.3% sau khi tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á trước đó.

Có vẻ như cổ phiếu vẫn còn khá nhạy cảm vào thời điểm hiện tại sau phản ứng trước số liệu CPI của Anh.

• CPI tháng 3 của Anh: +3.2% y/y
• Dự kiến: +3.1% y/y
• Trước đó: +3.4% y/y
• CPI lõi: +4.2% so với +4.1% dự kiến
• Trước đó: +4.5%

Đồng bảng Anh đã tăng sau tin do áp lực giá đang mạnh hơn một chút so với ước tính. So với tháng 2, số liệu y/y vẫn phản ánh sự sụt giảm nhưng với lạm phát cơ bản vẫn trên 4%, BOE không có nhiều cơ hội để đưa ra động thái can thiệp vào lúc này.

GBP/USD tăng từ 1.2420 lên 1.2440 nhưng đây không được coi là yếu tố ảnh hưởng lớn đối với đồng bảng Anh. Phần lớn việc định giá cắt giảm lãi suất vào tháng 8 nên được duy trì.

Thị trường đang định giá 71% xác suất BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 8 với mức cắt giảm 42 điểm cơ bản trong năm nay. 

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay:

• 13h00: CPI tháng 3 của Vương quốc Anh
• 16h00: CPI tháng 3 chính thức của Eurozone
• 18h00: Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ tuần kết thúc ngày 12 tháng 4

Có một số hợp đồng cần lưu ý đã được in đậm trên bảng.

• Hợp đồng EUR/USD đáo hạn ở mức 1.0630 có thể giúp hạn chế biến động giá trong phiên tới. Cặp tiền này đang tích lũy ở khoảng 1.0610-40, do đó, hợp đồng đáo hạn sẽ giúp duy trì phạm vi đó cho đến thời điểm hiện tại.
• Hợp đồng USD/CHF đáo hạn ở mức 0.9100. Hiện tại, cặp tiền này đang biến động quanh mức 0.9110-40.
• Hợp đồng USD/CAD đáo hạn ở mức 1.3800. Đây không phải là mốc có nhiều ý nghĩa kỹ thuật nhưng có thể giúp giữ cho cặp tiền này được hỗ trợ cho đến khi chuyển sang phiên giao dịch Mỹ.
• Hợp đồng NZD/USD đáo hạn ở mức 0.5900 có thể hạn chế bất kỳ hành động giá tạo đỉnh nào đối với cặp tiền này mặc dù mốc này không có ý nghĩa kỹ thuật nào. Do đó, giá vẫn có thể tăng nhẹ nếu tâm lý ưa chuộng rủi ro tăng lên trong phiên tới.

Ngoài ra, hãy lưu ý đến một hợp đồng cực kỳ lớn đối với USD/JPY ở mức 153.00 sẽ đáo hạn vào ngày mai. Đó có thể là một yếu tố kéo cặp tiền này nếu có những hành động giá mạnh trong các phiên tới.

Sách Beige sẽ được công bố vào 1h sáng mai.

Sách Beige là một báo cáo do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) xuất bản tám lần một năm, cung cấp cái nhìn tổng quan về điều kiện kinh tế ở mỗi khu vực trong số 12 khu vực của Fed. Báo cáo được biên soạn bằng cách sử dụng thông tin từ các mối quan hệ kinh doanh, nhà kinh tế và chuyên gia khác của Fed và bao gồm nhiều chủ đề như việc làm, tiền lương, giá cả và chi tiêu của người tiêu dùng.
Sách Beige được Fed sử dụng để giúp cung cấp thông tin cho các quyết định chính sách tiền tệ của mình và được các nhà kinh tế, nhà đầu tư và doanh nghiệp theo dõi chặt chẽ. Báo cáo này được công bố hai tuần trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) và được những người tham gia thị trường sử dụng rộng rãi như một nguồn thông tin giúp dự đoán chính sách tiền tệ của Fed.

• 3:30 sáng mai: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Loretta Mester phát biểu về "Thông tin cập nhật từ Cục Dự trữ Liên bang" trước Chuỗi Đối thoại Vòng tròn Nam Franklin
• 6:15 sáng mai: Thành viên hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman tham gia cuộc trò chuyện bên lề trước Diễn đàn Triển vọng Toàn cầu của Viện Tài chính Quốc tế (IIF)

Chứng khoán châu Á giao dịch trong phạm vi hẹp sau đà đẩy các chỉ số quan trọng đến gần mốc xóa bỏ mức tăng của năm.

Dữ liệu CPI quý 1 năm 2024 của New Zealand là trọng tâm trong phiên Á. Chỉ số này đã phù hợp với kỳ vọng cho cả hai hệ quy chiếu q/q và y/y. Tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát phi thương mại vẫn ở mức cao +1.6% q/q và +5.8% y/y. Điều này có thể khiến Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ không sớm cắt giảm lãi suất chính sách. Ít nhất một nhóm phân tích ngân hàng đã lùi kỳ vọng lần cắt giảm lãi suất đầu tiên từ tháng 11 sang tháng 2 năm sau.

USD giảm so với hầu hết các đồng tiền chính sau khi chứng kiến ​​mức tăng 5 ngày tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Tuy nhiên, đồng USD không suy yếu nhiều so với JPY và CHF. NZD/USD cùng với EUR, AUD, GBP và CAD đã tăng trong ngày, ở nhiều mức độ khác nhau.

Dữ liệu thương mại trong tháng 3 của Nhật Bản cũng đã được công bố. Xuất khẩu tăng trưởng tháng thứ ba liên tiếp và đạt mức kỷ lục. Đồng yên được hỗ trợ nhẹ. Trong khi đó, xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ của Singapore (NODX) lại giảm trong tháng 3. Sự sụt giảm này được cho là do xuất khẩu phi điện tử, bao gồm cả dược phẩm. Xuất khẩu giảm sang các thị trường hàng đầu của Singapore gồm Mỹ, EU, Nhật Bản. Xuất khẩu sang Trung Quốc, Hồng Kông và Đài Loan tăng trưởng.

Khả năng phục hồi của đồng bạc xanh đang gây áp lực lên các đồng tiền của thị trường mới nổi trên toàn cầu và khiến các cơ quan chức năng phải tăng cường phòng vệ trước sự mất giá nhanh chóng. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản và Hàn Quốc cùng bày tỏ lo ngại về đồng tiền nội địa yếu của họ so với USD. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc Rhee cho biết các động thái ngoại hối gần đây là quá mức và Ngân hàng sẵn sàng triển khai các biện pháp để ổn định nếu biến động chưa thể dừng lại. Ngược lại, Thống đốc Ngân hàng trung ương Philippines Bangko Sentral Pilipinas lại chỉ ra chắc chắn rằng đồng USD mạnh là lực cản chính đối với đồng peso của Philippines (PHP).

Vàng đã chững đà tăng trong phiên hôm nay. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt sau khi Powell báo hiệu trì hoãn cắt giảm lãi suất.

• 13:00 Thành viên hội đồng thống đốc ECB Piero Cipollone sẽ phát biểu trong cuộc họp trực tuyến Ban điều hành của Hiệp hội Ngân hàng Ý (ABI)
• 16:00: Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Piero Cipollone và Pablo Hernandez de Cos phát biểu tại Diễn đàn Triển vọng Toàn cầu IIF
• 17:00: Thành viên hội đồng thống đốc ECB Piero Cipollone sẽ trò chuyện với Clay Lowery tại Diễn đàn Triển vọng Toàn cầu IIF 2024 ở Washington, D.C
• 18:45: Thành viên Hội đồng thống đốc ECB Isabel Schnabel sẽ có phát biểu quan trọng tại Diễn đàn nghiên cứu quốc tế về chính sách tiền tệ (IRFMP): “Những thách thức về chính sách tiền tệ trong thời điểm không chắc chắn”
• 20:30: Thành viên hội đồng thống đốc ECB Isabel Schnabel sẽ phát biểu quan trọng tại Hội nghị chuyên đề EU-Mỹ năm 2024.

• +4.3% so với cùng kỳ (trước đó: 4.7%)

Mô hình dự báo riêng của RBNZ:

• "Chúng tôi đã tạo ra mô hình dự báo riêng dựa trên các yếu tố ngành. Mô hình này tính toán thành phần chung của lạm phát trong rổ CPI, hoạt động thương mại và phi thương mại, dựa trên các đặc tính của lĩnh vực thương mại và phi thương mại. Dữ liệu không bao gồm yếu tố thuế dịch vụ hàng hóa (GST)."

HSBC dự báo dầu thô Brent vẫn ở mức 82.5 USD/thùng vào năm 2024 và 76.50 USD/thùng vào năm 2025.

• Lo ngại về gián đoạn nguồn cung giảm bớt và sản lượng dự phòng đáng kể của OPEC+ đang giúp kiềm chế đà tăng của giá dầu
• “Theo quan điểm của chúng tôi, giá dầu không phản ứng quá mạnh cho thấy thị trường đã lường trước vè rủi ro địa chính trị và điều này đã được phản ánh vào giá từ trước đó"
• Thị trường cũng tin rằng cuộc xung đột tại Trung Đông khó leo thang thành một cuộc chiến rộng lớn hơn
• Ngay cả khi khủng hoảng leo thang cũng có thể không nhất thiết làm gián đoạn nguồn cung
• Nhều khả năng OPEC+ sẽ hạn chế việc cắt giảm nguồn cung trong quý III năm nay do giá tăng cao

Nhưng cũng cảnh báo rằng: 

• "Không thể loại trừ leo thang trong khu vực, do đó chúng tôi dự đoán phần bù rủi ro địa chính trị hiện tại từ cuộc xung đột ở Trung Đông sẽ là khoảng x% (x cuối tiểu học, đầu THCS)"

• Chỉ số sản xuất: giảm từ +10 xuống +9
• Chỉ số phi sản xuất giảm xuống 25, từ mức +32 trong tháng 3

Một số điểm chính trong báo cáo của Reuters:

• Chỉ số giảm xuống trong tháng 3 bởi áp lực chi phí sinh hoạt và điều kiện kinh tế bất ổn tại thị trường Trung Quốc
• JPY chạm mức thấp nhất kể từ năm 1990 đang làm tăng chi phí nhập khẩu và giáng một đòn mạnh vào tiêu dùng hộ gia đình
• Sự sụt giảm của đồng nội tệ đã thúc đẩy xuất khẩu, nhưng khối lượng vận chuyển không được hưởng lợi nhiều

Chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương trái chiều sau đợt bán tháo trên diện rộng vào hôm thứ Ba khi các nhà giao dịch theo dõi dữ liệu thương mại từ Nhật Bản và Singapore vào thứ Tư. Xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ của Singapore đã giảm mạnh 20.7% trong tháng 3 so với dự báo giảm 7% của Reuters. Trong khi đó, xuất khẩu Nhật Bản ghi nhận tháng tăng tháng thứ 4 liên tiếp.

Tâm lý các nhà đầu tư cũng phần nào xấu đi sau các bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell, cho biết “chưa có tiến triển gì mới trong việc giảm lạm phát về mục tiêu 2% kể từ đầu năm nay”. Đồng thời ông Powell cũng chỉ ra rằng mức độ chính sách hiện tại có thể sẽ được giữ nguyên cho đến khi lạm phát tiến gần đến mục tiêu.

Deutsche Bank (DB) đã công bố điều chỉnh dự báo giá vàng vào thứ Ba:

• Đạt 2,400 USD/oz vào cuối năm 2024
• Đạt 2,600 USD/oz vào cuối năm 2025

DB đưa ra một số yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng cao hơn:

• Dòng vốn đầu tư tăng cao
• Căng thẳng địa chính trị leo thang, đặc biệt là ở Trung Đông
• Lực mua mạnh của ngân hàng trung ương

Vào đầu tuần, Goldman Sachs cũng nâng dự báo giá vàng từ 2,300 USD lên 2,700 USD.

Cố vấn An ninh Quốc gia Nhà Trắng Jake Sullivan tuyên bố 

• "Trong những ngày tới, Mỹ sẽ áp đặt các lệnh trừng phạt mới nhắm vào Iran, bao gồm chương trình tên lửa và máy bay không người lái cũng như các lệnh trừng phạt mới chống lại các thực thể hỗ trợ Lực lượng Vệ binh cách mạng Hồi giáo (IRGC) và Bộ Quốc phòng Iran"
• "Thông qua Bộ Quốc phòng và Bộ Tư lệnh Trung ương Hoa Kỳ, chúng tôi sẽ tiếp tục tăng cường hơn nữa và mở rộng việc tích hợp thành công các hệ thống phòng không tên lửa, cũng như các hệ thống cảnh báo sớm trên khắp Trung Đông"
• "Các biện pháp trừng phạt mới này sẽ liên tục gây áp lực nhằm ngăn chặn, làm suy giảm năng lực và hiệu quả quân sự của Iran cũng như đối đầu với toàn bộ các hành vi có vấn đề của nước này"

• ASB dự báo lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của RBNZ sẽ diễn ra vào tháng 2/2025, thay vì tháng 11/2024 như dự báo trước đó do lạm phát phi thương mại rất mạnh và lạm phát dịch vụ cũng vẫn ở mức cao
• RBNZ có thể sẽ tiếp tục giữ mức cao hơn trong thời gian dài hơn, đúng như ASB mong đợi

Tuyên bố của Bộ Tài chính Hàn Quốc:

• Bộ trưởng Tài chính Hàn Quốc và Nhật Bản bày tỏ quan ngại sâu sắc về sự mất giá của đồng nội tệ gần đây
• Cả hai quốc gia đều cho biết họ có thể triển khai các biện pháp nhằm ổn định biến động tỷ giá quá mức
• Bộ trưởng Tài chính Hàn Quốc và Nhật Bản đồng ý tổ chức cuộc đối thoại song phương tiếp theo tại Hàn Quốc trong thời gian sớm nhất có thể

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Hàn quốc (BoK) Rhee tuyên bố:

• Tỷ giá gần đây đang biến động quá mức
• Sẵn sàng triển khai các biện pháp nhằm ổn định ngoại hối nếu tỷ giá tiếp tục biến động mạnh

Dữ liệu thương mại Nhật Bản tháng 3 năm 2024

• Xuất khẩu: +7.3% so với cùng kỳ (dự báo: +7%, trước đó: +7.8%)
• Nhập khẩu: -4.9% so với cùng kỳ (trước đó: +0.5%)

Xuất khẩu sang các nước và khu vực:

• Xuất khẩu sang Châu Á: +6.6% so với cùng kỳ
• Xuất khẩu sang Trung Quốc: +12.6% so với cùng kỳ
• Xuất khẩu sang Mỹ: +8.5% so với cùng kỳ
• Xuất khẩu sang EU: +3% so với cùng kỳ

Xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ (NODX) tháng 3 tại Singapore

• -8.4% so với tháng trước (dự báo: +4.5%)
• -20.7% so với cùng kỳ (dự báo: -7%)

Cập nhật SGD: 

• Theo dự báo, PCE lõi ít thay đổi trong tháng 3
• Thị trường lao động đang dần tiến tới sự cân bằng
• Nền kinh tế Mỹ khá vững chắc
• Dữ liệu gần đây phản ánh sự thiếu tiến bộ trong việc giảm lạm phát
• Chúng tôi đã thực hiện một cách tiếp cận thận trọng để không phản ứng thái quá trước sự sụt giảm trong năm ngoái
• Chính sách thắt chặt cần thêm thời gian để phát huy tác dụng
• Tình hình hiện tại không hẳn là do nhu cầu thúc đẩy lạm phát nóng hơn

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2380
• Ước tính của Reuters: 7.2404

Cập nhật USDCNH:

• +0.6% so với quý trước (dự báo: 0.6%, trước đó: 0.5%)
• +4% so với cùng kỳ (dự báo: 4%, trước đó: 4.7%)

Thành phần phi thương mại: 

• +1.6% so với quý trước và 4.7% so với cùng kỳ

Cập nhật NZDUSD: xóa bỏ hoàn toàn đà giảm sau báo cáo CPI 

Chứng khoán đóng cửa trái chiều trong phiên thứ Ba khi lịch trình tương đối nhẹ nhàng, với trọng tâm và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell. Lợi suất TPCP đã tăng lên mức cao mới trong năm 2024 khi ông Powell cho biết sẽ mất nhiều thời gian hơn để đạt được niềm tin về lạm phát và có thể cần phải kéo dài thời gian thắt chặt chính sách. Các bình luận phản ánh sự điều chỉnh trong thông điệp chính sách do các dữ liệu gần đây liên tục gây bất ngờ, với “tăng trưởng vững chắc và thị trường lao động vẫn mạnh, đồng thời thiếu tiến triển trong việc giảm dần lạm phát về mục tiêu 2%”. Chỉ số Dow Jones mở cửa với gap tăng 200 điểm sau 6 phiên giảm liên tiếp, nhưng đảo chiều giảm dần trong ngày. Kết phiên:

• Dow Jones +0.17%
• S&P 500 -0.21%
• Nasdaq -0.12%

Trên thị trường FX, USD tăng lên mức cao nhất trong ngày sau các bình luận hawkish của ông Powell, báo hiệu rằng Fed có thể sẽ giữ lãi suất lâu hơn so với kế hoạch ban đầu. Dường như thị trường ngoại hối không quá lo lắng về việc Mỹ không vội cắt giảm lãi suất mà e ngại rằng Powell sẽ đánh tiếng “có thể cần tăng lãi suất lên cao hơn”. Hiện thị trường chỉ còn kỳ vọng khoảng 43bp được cắt giảm trong năm nay. Do đó khi bài phát biểu kết thúc, USD đã đảo chiều giảm mạnh.

GBP giảm gần 30pip đầu phiên Âu sau dữ liệu việc làm Vương quốc Anh trái chiều. Tốc độ tăng lương trung bình tuần vẫn mạnh, trong khi lượng việc làm suy yếu. Nhưng điều này vẫn khó có thể để tác động đến lập trường của BoE, vì vậy cần chờ thêm báo cáo CPI vào chiều nay.

USDCAD tăng vọt 40pip lên mức cao nhất trong ngày sau báo cáo CPI Canada. CPI hàng năm tăng 2.9% trong tháng 3, trong khi các thước đo lạm phát lõi hạ nhiệt củng cố khả năng BoC cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Giá xăng cao hơn - tăng 4.5% so với cùng kỳ là nguyên nhân chính khiến CPI tăng nhẹ. Loại trừ xăng dầu, CPI chỉ tăng 2.8%. Kết phiên, USD tăng trên diện rộng, các đồng antipodeans dẫn đầu đà giảm, theo sau là JPY và CAD.

• Chỉ số DXY +0.18%
• EURUSD -0.06%
• GBPUSD -0.16%
• AUDUSD -0.64%
• NZDUSD -0.38%
• USDJPY +0.30%
• USDCHF +0.17%
• USDCAD +0.30%

Vàng chật vật phục hồi sau khi giảm mạnh hơn $26.5 xuống $2363/oz vào cuối phiên Á để đóng cửa gần như không đổi. Mức cao nhất vàng đạt được trong ngày là gần $2400/oz. Kết phiên, vàng đi ngang tại $2382/oz. Lợi suất TPCP Mỹ tăng mạnh trong phiên đã góp phần hạn chế đà tăng của vàng, với lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 6.4bp và 6.3bp lên gần 5% và 4.67%. Dầu thô đi ngang dưới $85.50/thùng. 

Fed Atlanta đã nâng dự báo tăng trưởng GDP quý I tại Hoa Kỳ từ 2.8% lên 2.9%:

• Tăng trưởng GDP thực tế (tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa) trong quý I của năm 2024 là 2.9% vào ngày 16/4, tăng từ 2.8% vào ngày 15/4.
• Sau 2 báo cáo Xây dựng nhà ở từ Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ và báo cáo Sản xuất công nghiệp từ Hội đồng Thống đốc Fed, dự báo về tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng cá nhân và tăng trưởng đầu tư tư nhân trong nước thực tế của quý I đã tăng lần lượt từ 3.4% và 3.4% lên 3.5% và 3.7%.
• Bản cập nhật dự báo tăng trưởng tiếp theo của Fed Atlanta sẽ được công bố vào ngày 24/4, đây sẽ là dự báo cuối cùng trước khi công bố dữ liệu GDP quý I chính thức.

Financial Times cho biết một quan chức Israel đã bình luận về kế hoạch cho một cuộc tấn công nhằm trả đũa Iran, với mục tiêu là gửi một thông điệp mạnh mẽ và cứng rắn đến nước này.

Chứng khoán Hoa Kỳ trái chiều trong phiên thứ Ba, với chỉ số Dow Jones mở cửa tăng 200 điểm sau 6 phiên giảm liên tiếp khi các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang loạt báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp mới nhất, nhưng hiện đã đảo chiều giảm mạnh xuống còn khoảng 0.15%.

Lịch trình tối nay tương đối nhẹ nhàng, với trọng tâm là CPI của Canada. CPI hàng năm tăng 2.9% trong tháng 3, trong khi các thước đo lạm phát lõi hạ nhiệt củng cố khả năng BoC cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Giá xăng cao hơn - tăng 4.5% so với cùng kỳ là nguyên nhân chính khiến CPI tăng nhẹ. Loại trừ xăng dầu, CPI chỉ tăng 2.8%. CAD giảm hơn 40pip sau khi công bố báo cáo, hiện vẫn giao dịch gần mức cao nhất trong ngày - hay cũng là mức cao nhất kể từ đầu năm.

Tại Mỹ, số đơn xin cấp phép xây dựng chạm mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm ngoái và lượng nhà khởi công xây dựng thấp hơn dự báo, báo hiệu hoạt động tiếp tục trầm lắng trên thị trường nhà ở trong bối cảnh chi phí vay kỷ lục. Trong khi đó, sản xuất công nghiệp lại tăng với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 8 năm ngoái. Sản xuất tại các nhà máy ở Mỹ đã tăng mạnh trong tháng 3 do sản lượng tại các nhà máy lắp ráp ô tô và các nơi khác tăng, cho thấy rằng hoạt động sản xuất đang phục hồi sau khi bị hạn chế bởi chi phí vay cao hơn. USD không có phản ứng đáng kể gì với các dữ liệu này.

Các quan chức ECB và Fed đã đưa ra một số bình luận về chính sách tiền tệ tối nay. 

• Phó Chủ tịch Fed Jefferson tỏ ra thận trọng và có phần muốn Fed không vội cắt giảm lãi suất 
• Trái lại, chủ tịch ECB Lagarde lại đưa ra lời khẳng định về việc chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất khi nhận thấy tiến trình giảm phát đang diễn ra theo đúng kế hoạch, đồng thời nhấn mạnh rằng ECB phụ thuộc vào dữ liệu, không phải Fed.

Trên thị trường hàng hóa, lợi suất TPCP Mỹ thu hẹp đà tăng phần hỗ trợ vàng hồi lên hơn $2392/oz. Dầu thô chạm $85.60/thùng. 

USDCAD mở rộng xu hướng tăng sau khi break lên trên kháng cự quan trọng gần 1.3623 vào tuần trước, với các mục tiêu tiếp theo là 1.3859 đỉnh năm 2023 ở mức 1.3898.

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) lưu ý rằng thị trường tài chính đang ngày một hy vọng nhiều hơn về một nền kinh tế 'hạ cánh mềm', nhưng lạm phát dai dẳng có thể gây ra sự bất ổn. Trong Báo cáo ổn định tài chính toàn cầu, IMF gợi ý rằng các NHTW nên tránh nới lỏng chính sách quá sớm.

• Ngành ngân hàng nhìn chung có vị thế tốt để vượt qua căng thẳng trong lĩnh vực bất động sản thương mại, nhưng một số công ty và khu vực có thể phải đối mặt với 'tổn thất nặng nề'
• Kêu gọi các công ty tài chính và cơ quan quản lý tiếp tục xây dựng các biện pháp bảo vệ chống lại tốc độ tấn công mạng ngày càng tăng
• Sự thiếu minh bạch và dữ liệu trong thị trường tín dụng tư nhân đang phát triển có thể gây ra rủi ro tiềm ẩn đối với hệ thống tài chính