• PMI sản xuất tháng 3 của Ý: 50.4
• Dự kiến: 48.8
• Trước đó: 48.7

Lĩnh vực sản xuất của Ý đã ngừng suy thoái và tăng trưởng nhẹ lần đầu tiên sau một năm. Sự tăng trưởng về cả sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới là những yếu tố góp phần đưa PMI tích cực. Theo HCOB:

• “Sau gần một năm chật vật, chỉ số PMI của Ý đã lạc quan hơn vào tháng 3. Ý hiện cùng với Tây Ban Nha trở thành nền kinh tế thứ hai trong số bốn nền kinh tế lớn nhất châu Âu vượt qua ngưỡng 50. Sản lượng đã chứng kiến bước nhảy vọt đáng kể so với tháng trước."

• PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Eurozone: 46.1
• Sơ bộ: 45.7
• Trước đó: 46.5

• PMI sản xuất tháng 3 của Thụy Sĩ: 45.2
• Dự kiến: 44.9
• Trước đó: 44.0

Điều kiện sản xuất của Thụy Sĩ được cải thiện đôi chút trong tháng 3, với sản lượng và đơn đặt hàng tăng so với tháng trước. Tuy nhiên, tất cả vẫn nằm trong phạm vi hạn chế và điều đó báo hiệu rằng lĩnh vực này vẫn đang bị thu hẹp.

Thị trường Châu Âu đón nhận tín hiệu tích cực khi hoạt động giao dịch trở lại sau kỳ nghỉ lễ Phục Sinh.

• Eurostoxx +0.3%
• Germany DAX +0.2%
• France CAC 40 +0.3%
• UK FTSE +0.6%
• Spain IBEX đi ngang
• Italy FTSE MIB +0.2%

Đây là một khởi đầu tích cực khi thị trường chứng khoán Châu Âu dường như đang độc lập với thị trường khác. Thị trường chứng khoán Mỹ có những biến động nhẹ trong phiên đầu tuần nhưng điều này không ảnh hưởng đến Châu Âu ngày hôm nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giảm nhẹ 0.1%, cho thấy tâm lý chung của thị trường toàn cầu đang cân bằng hơn.

Giá EUR/USD hiện tại: 1.0740

• Các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đưa ra những bình luận cứng rắn vào Chủ nhật.
• Chỉ số sản xuất PMI của ISM Hoa Kỳ tăng vọt lên 50.3 vào tháng 3.
• EUR/USD đang tiến gần mức đáy của tháng 2 là 1.0694, hướng đến việc giảm xuống dưới mức này.

Diễn biến:

• Cặp EUR/USD giảm xuống 1.0730 vào thứ Hai, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 2. Đồng USD tăng vọt sau khi Phố Wall mở cửa, do thị trường chứng khoán giảm trong khi dữ liệu của Mỹ phản ánh sức mạnh của nền kinh tế địa phương. Thứ Sáu tuần trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell nhắc lại rằng ngân hàng trung ương không vội cắt giảm lãi suất vì lạm phát vẫn ở mức cao trong khi nền kinh tế vẫn kiên cường.

• Những bình luận cứng rắn từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) không giúp ích gì cho đồng Euro. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Áo, Robert Holzmann, cho biết vào Chủ nhật rằng ECB có thể cắt giảm lãi suất trước Fed. Holzmann nói thêm, thời điểm ECB thực hiện việc này "sẽ phụ thuộc phần lớn vào diễn biến tiền lương và giá cả vào tháng 6".

Dữ liệu kinh tế:

• Về dữ liệu, Chỉ số PMI Sản xuất S&P Global của Hoa Kỳ là 51.9 vào tháng 3, thấp hơn mức dự kiến là 52.5. Tuy nhiên, Chỉ số PMI Sản xuất ISM bất ngờ tăng vọt lên 50.3 trong cùng tháng sau khi giảm 16 tháng liên tiếp.

• Vào thứ Ba, Đức sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) của tháng 3, dự kiến là 2.4% theo YoY, trong khi Mỹ sẽ công bố Dữ liệu Đặt hàng Nhà máy tháng 2 và Cơ hội việc làm JOLTS cùng tháng. Ngoài ra, một số quan chức Fed sẽ có bài phát biểu vào buổi chiều phiên Mỹ.

• PMI sản xuất tháng 3 của Tây Ban Nha: 51.4
• Dự kiến: 51.0
• Trước đó: 51.5

Lĩnh vực sản xuất của Tây Ban Nha duy trì mức tăng trưởng nhẹ trong tháng 3, nhờ sản lượng tăng mặc dù số lượng đơn đặt hàng mới tăng ít hơn. Tuy nhiên, giá cả vẫn còn là một vấn đề, với tỷ lệ lạm phát vẫn ở mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023. Nhưng so với phần còn lại của khu vực, Tây Ban Nha ít nhất đang hoạt động khá tốt. 

Theo HCOB:

• “Trong khi ngành công nghiệp ở khu vực đồng euro đã suy yếu hơn một năm rưỡi thì tình hình ở Tây Ban Nha đã cải thiện tháng thứ hai liên tiếp. Ngoài ra, cuộc suy thoái ở Tây Ban Nha cũng nhẹ hơn nhiều so với liên minh châu Âu. Đối với lĩnh vực sản xuất và chỉ số PMI, mô hình GDP Nowcast cho thấy tốc độ tăng trưởng vững chắc là 1% trong quý đầu tiên, một con số mà Eurozone chỉ có thể mơ ước.

• Chương trình mới diễn ra sau khi hoàn tất chương trình mua lại cổ phiếu năm 2022, với việc mua lại 298.5 triệu cổ phiếu riêng 
• UBS, gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ, tuyên bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá tối đa 2 tỷ USD. Dự kiến 1 tỷ USD trong số này sẽ được thực hiện trong năm nay.
• Mục tiêu của chương trình là gia tăng tỷ trọng sở hữu của công ty mẹ (UBS) sau khi sáp nhập với Credit Suisse, dự kiến hoàn thành vào cuối quý 2 năm 2024.
• Mua lại cổ phiếu là hình thức các công ty mua lại cổ phiếu của chính mình trên sàn giao dịch chứng khoán, làm giảm số lượng cổ phiếu lưu hành. Điều này giúp gia tăng giá trị cổ phiếu còn lại do tính khan hiếm và cũng là cách để công ty trả lại tiền cho cổ đông.
• UBS đang trong quá trình tích hợp hoạt động kinh doanh của Credit Suisse, sau khi tuyên bố CEO cũ Sergio Ermotti sẽ quay lại điều hành vào cuối tháng 3 năm 2023.
• Mặc dù báo lỗ hai quý liên tiếp do chi phí tích hợp, lợi nhuận hoạt động cơ bản của UBS vẫn duy trì ở mức cao.

• Hợp đồng tương lai DAX -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE đi ngang
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%.

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ là tâm điểm vào ngày mai và báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu sẽ là một yếu tố quyết định thị trường trong tháng Tư.

• Giá nhà Nationwide tháng 3 tại Vương quốc Anh +0.2% m/m
• Dự kiến +0.3% m/m
• Trước đó: +0.7%

Giá nhà ở Anh tăng trong tháng 3, hiện cao hơn 1.6% so với một năm trước. Nationwide cho rằng "chỉ số đã tăng lên so với cuối năm 2023 nhưng vẫn tương đối yếu so với lịch sử".

Đồng USD:

• Fed giữ nguyên lãi suất như dự kiến. Biên bản cuộc họp vẫn cho thấy 3 lần giảm lãi suất trong năm 2024 và dự báo kinh tế được củng cố bởi dữ liệu tăng trưởng và lạm phát cao hơn, tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn.
• Chủ tịch Fed Powell duy trì lập trường trung lập, cho rằng còn quá sớm để phản ứng với dữ liệu lạm phát gần đây do có thể có những biến động khi hướng tới mục tiêu 2%.
• Chỉ số giá tiêu dùng CPI và chỉ số giá sản xuất đầu vào PPI của Mỹ đều vượt kỳ vọng tháng thứ 2 liên tiếp.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ giảm mạnh hơn dự kiến trong tuần trước.
• Chỉ số PMI sản xuất ISM của Mỹ vượt kỳ vọng với giá đầu vào tiếp tục tăng.
• Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ thấp hơn dự kiến mặc dù tình hình thị trường lao động được cải thiện.
• Thị trường hiện đánh giá khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 6 là 50%.

Đồng GBP:

• Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) giữ nguyên lãi suất như dự kiến nhưng lần này Haskel và Mann bỏ phiếu giữ nguyên thay vì tăng.
• Báo cáo việc làm của Anh thấp hơn dự kiến với tỷ lệ thất nghiệp tăng và tăng trưởng lương chậm lại.
• Chỉ số CPI của Anh thấp hơn dự kiến trên tất cả các lĩnh vực nhưng lạm phát dịch vụ vẫn duy trì, tiếp tục hỗ trợ cho lập trường "kiên nhẫn" của BoE.
• Chỉ số PMI mới nhất của Anh cho thấy PMI dịch vụ thấp hơn dự kiến một chút và PMI sản xuất vượt kỳ vọng.
• Thị trường dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6.

Phân tích kỹ thuật GBP/USD

Khung D1: GBP/USD đang đi ngang quanh mức 1.26 do thị trường đang chờ đợi một yếu tố thúc đẩy nào đó.

Chỉ số PMI sản xuất ISM mạnh mẽ của Mỹ hôm qua đã khiến cặp tiền này giảm xuống mức 1.2540. Phe bán hiện đang nhắm vào mức hỗ trợ quanh 1.25.

Khung H4: GBP/USD đã vượt ra khỏi phạm vi giữa mức hỗ trợ 1.2580 và mức kháng cự 1.2660, đồng thời có thể thấy một đường trendline xác định xu hướng hiện tại.

Nếu tiếp tục thoái lui, phe bán sẽ can thiệp quanh mức hỗ trợ để chuyển thành kháng cự, khi đường xu hướng giao với MA 21. Ngược lại, phe mua sẽ kỳ vọng cặp tiền break đường xu hướng để tiến tới các mức cao mới.

Khung H1: Biểu đồ cho thấy chi tiết hơn về diễn biến cặp tỷ giá gần đây sau khi breakout và giao dịch quanh mức 1.2540.

Ngưỡng kháng cự tại 1.2580 và mức thoái lui Fibonacci 38.2%. Nếu GBP/USD tăng mạnh hơn, mức thoái lui Fibonacci 61.8% sẽ xung quanh đường xu hướng.

• Giá quặng sắt đã giảm xuống còn 95.40 USD/tấn vào thứ Hai, mức thấp nhất trong 10 tháng, trước khi tăng trở lại mốc trên 100 USD/tấn
• Giá quặng sắt giảm do cuộc khủng hoảng bất động sản kéo dài mặc dù hoạt động sản xuất công nghiệp Trung Quốc có dấu hiệu phục hồi
• Chính phủ Trung Quốc đang khuyến khích các động lực tăng trưởng mới trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và công nghệ tiên tiến thay vì phụ thuộc vào bất động sản như trước đây.
• Các nhà máy thép Trung Quốc ghi nhận khoản lỗ lớn hơn dự kiến do nhu cầu thép giảm.
• Đà giảm giá của quặng sắt có thể là dấu hiệu cho thấy vai trò của quặng sắt và thép sẽ giảm trong tương lai, nhường chỗ cho các kim loại cần thiết cho quá trình chuyển đổi năng lượng.

Điểm nổi bật trong lịch kinh tế hôm nay là dữ liệu CPI của Đức. Thông tin này sẽ ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trước khi dữ liệu lạm phát của khu vực đồng Euro được công bố vào ngày mai.

• 13:00 - Giá nhà trên toàn quốc tháng 3 của Vương quốc Anh
• 14:15 - PMI sản xuất tháng 3 của Tây Ban Nha
• 14:30 - PMI sản xuất tháng 3 của Thụy Sĩ
• 14:45 - PMI sản xuất tháng tháng 3 của Ý
• 14:50 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Pháp
• 14:55 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Đức
• 15:00 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của khu vực đồng Euro
• 15:30 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Vương quốc Anh 
• 15:30 - Dữ liệu tín dụng, phê duyệt thế chấp tháng 2 của Vương quốc Anh
• 19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 3 của Đức

Đồng USD được kỳ vọng mạnh lên sau đà tăng của lợi suất TPCP Mỹ, và dữ liệu sản xuất tích cực.

• USD/JPY đang tiệm cận mức đỉnh của năm 2022 và 2023 tại 151.90-151.94 và là cặp tiền thu hút nhiều sự quan tâm. BoJ cũng đang theo dõi chặt chẽ diễn biến tỷ giá và có thể can thiệp thị trường nếu cần thiết.
• EUR/USD giảm xuống mức đáy trong 7 tuần tại 1.0730 và có khả năng test lại đáy tháng 2 tại 1.0695.
• GBP/USD đang chịu áp lực bán và đang test lại đáy tháng 2 tại 1.2518-1.2535.
• USD/CAD đang hướng đến mốc 1.3600.
• AUD/USD đang kiểm tra vùng hỗ trợ 0.6485-0.6488.

• Lạm phát toàn phần theo năm đang có xu hướng giảm. 
• Lạm phát cơ bản tháng 2 ở mức 3.4%, không đổi so với tháng 1.
• Lạm phát cơ bản theo năm vẫn ở trên mức 3% cho thấy ECB vẫn cần thận trọng
• Mặc dù vậy, xu hướng giảm lạm phát vẫn đang diễn ra và đây là tín hiệu tích cực.
• Dự kiến hôm nay Đức công bố lạm phát ở mức 2.2%, điều này sẽ giúp Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) yên tâm hơn với lộ trình giảm lãi suất vào tháng 6

Dưới đây là lịch kinh tế cho ngày hôm nay:

• 15:00 - Bắc Rhine Westphalia
• 15:00 - Hesse
• 15:00 - Bavaria
• 15:00 - Baden Wuerttemberg
• 15:00 - Saxony
• 19:00 - Số liệu sơ bộ quốc gia của Đức

Thị trường ngoại hối ít biến động, các cặp tiền tệ chính giao dịch trong biên độ hẹp:

• USD/JPY tiếp tục được chú ý sau khi tăng lên mức 151.75 vào hôm qua.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki đưa ra bình luận về việc can thiệp thị trường nhưng không có tác động đáng kể.
• AUD cũng không biến động nhiều. Biên bản cuộc họp tháng 3 của RBA cho thấy họ đang chuyển sang lập trường trung lập.
• Bitcoin và các tiền điện tử khác giảm nhẹ so với phiên hôm qua.
• PBOC điều chỉnh tỷ giá tham chiếu USD/CNY cao hơn 1400 pip so với ước tính nhằm hỗ trợ đồng nhân dân tệ đang suy yếu. Các ngân hàng nhà nước Trung Quốc cũng bán USD/CNY để can thiệp thị trường.
• USD/CNY đã đạt mức đỉnh trong hơn 4 tháng
• USD/JPY giao dịch dưới mức 152.00

• Không đề cập trong biên bản rằng hội đồng cân nhắc lựa chọn tăng lãi suất
• Hội đồng thống đốc đồng ý rằng rất khó để loại trừ những thay đổi về lãi suất chính sách trong tương lai
• Triển vọng kinh tế không chắc chắn nhưng rủi ro có vẻ cân bằng
• Sẽ mất "một thời gian" trước khi hội đồng thống đốc có thể tự tin rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu
• Rủi ro lạm phát chưa hiện thực hóa trong khi tiêu dùng rất yếu
• Lạm phát cao nhưng đang dần trở lại mục tiêu, thị trường lao động nới lỏng
• Chênh lệch cung cầu trong nền kinh tế “thu hẹp tương đối nhanh”
• Hội đồng đánh giá nhu cầu sẽ tiếp tục vượt quá cung trong một thời gian
• Thị trường lao động thắt chặt hơn một chút so với mức lạm phát mục tiêu
• Tăng trưởng tiền lương có thể đã đạt đỉnh nhưng dự kiến sẽ không giảm nhanh
• Cần khôi phục năng suất để cân bằng chi phí lao động cao
• Điều kiện tài chính nhìn chung vẫn còn hạn chế, đặc biệt đối với các hộ gia đình.

Thống đốc RBNZ Adrian Orr đưa ra bình luận liên quan đến hai thành viên mới của Ủy ban Chính sách tiền tệ (MPC) đã được bổ nhiệm.

Orr nhấn mạnh sự tập trung kiên định của ủy ban vào việc kiểm soát lạm phát:

• “MPC vẫn tập trung cao độ vào công việc kiểm soát lạm phát của mình. Carl và Prasanna sẽ đóng một vai trò quan trọng trong các cuộc thảo luận của chúng tôi”

Orr cho biết nền kinh tế New Zealand đang đi theo kỳ vọng của RBNZ và sự suy giảm tăng trưởng lớn hơn dự kiến vào cuối năm ngoái và quay trở lại suy thoái là một phần của sự điều chỉnh cần thiết. “Điều đó có nghĩa là chúng ta đang trên đà đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu.”

Tin vui về lạm phát toàn cầu từ Hàn Quốc.

• CPI tháng 3 của Hàn Quốc +3.1% y/y (dự kiến là 3.1%, trước đó là 3.1%)
• m/m: +0.1% (dự kiến +0.3%, trước đó: +0.5%)
• CPI lõi tháng 3: +2.4% so với cùng kỳ (dự kiến +2.4%, trước đó +2.5%)

Chậm nhất kể từ tháng 12 năm 2021

Theo Trợ lý Thống đốc RBA Christopher Kent:

• Triển vọng lạm phát và chính sách tiền tệ là không chắc chắn
• RBA áp dụng hệ thống dự trữ dồi dào cho chính sách tiền tệ
• Để sử dụng các hoạt động repo thị trường mở ở mức giá gần mục tiêu lãi suất chính sách
• Nguồn cung dự trữ có thể tăng và giảm theo sự thay đổi của cầu
• RBA cũng có thể cung cấp dự trữ thông qua việc mua trái phiếu chính phủ ngắn hạn và/hoặc hợp đồng hoán đổi ngoại hối.
• Có thể ứng phó với những căng thẳng của thị trường nếu cần, bao gồm cả việc tiến hành OMO thường xuyên hơn một lần một tuần
• Sẽ kết thúc hệ thống ‘sàn’ hiện tại với lượng dự trữ vượt mức
• Bảng cân đối kế toán của RBA sẽ không lớn hơn mức cần thiết để thực hiện chính sách tiền tệ
• Không thay đổi bảng cân đối kế toán hiện tại bằng cách giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn
• Buổi tham vấn và trao đổi với những người tham gia thị trường sẽ sớm được tổ chức

Theo Reuters:

• RBA dự định thay đổi cách cung cấp thanh khoản cho hệ thống ngân hàng, chuyển sang cách cung cấp thanh khoản dồi dào thông qua các hoạt động thị trường tiền tệ thường xuyên.
• Ông Kent cho biết Ngân hàng sẽ chấm dứt hệ thống thiết lập mức sàn hiện tại cho tỷ giá có dự trữ vượt mức và tỷ giá thanh toán hối đoái (ES). Thay vào đó, theo thời gian, nó sẽ chuyển sang một hệ thống dự trữ dồi dào, trong đó nhu cầu dự trữ của các ngân hàng được đáp ứng thông qua hoạt động repo thị trường mở ở mức giá gần mục tiêu lãi suất chính sách.

• Bitcoin giảm mạnh xuống gần 66,000 USD

• ETH cũng giảm xuống dưới $3,370.

Tiền điện tử đã gặp một số áp lực sau dữ liệu mạnh mẽ ở Mỹ vào thứ Hai, điều này gây ra nhiều rủi ro phức tạp.

• Chỉ số PMI Sản xuất chính thức tháng 3 của Úc: 47.3
• Trước đó là 47.8
• Sơ bộ: 46.8
• Số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 5 năm 2020

Tỷ lệ lạm phát được báo cáo đã giảm trở lại
Từ báo cáo:

• Cuộc khảo sát PMI mới nhất cho thấy sắp có sự phục hồi theo chu kỳ nhỏ
• PMI sản xuất tiếp tục suy yếu trong tháng 3 xuống mức thấp nhất theo chu kỳ là 47.3
• Chỉ số sản lượng và đơn đặt hàng mới giữ ở mức đáy chu kỳ
• Chỉ số việc làm trong lĩnh vực sản xuất giảm xuống mức thấp chu kỳ mới và thấp hơn nhiều so với mức 50.0
• Thời gian giao hàng của nhà cung cấp bị kéo dài vào năm 2024 có thể phản ánh sự gián đoạn vận chuyển ở Trung Đông
• Áp lực chi phí giảm nhẹ trong tháng 3, mặc dù vẫn tăng cao so với thời kỳ trước đại dịch
• Chỉ số giá đầu ra giảm xuống mức thấp theo chu kỳ phù hợp với lạm phát hàng hóa trên toàn nền kinh tế Úc.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2308
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 150 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản hút ròng 148 tỷ nhân dân tệ được thực hiện thông qua hoạt động thị trường mở trong ngày

Tuần trước, tàu lớn va chạm với cầu Francis Scott Key ở Baltimore khiến cầu bị sập và khiến 6 công nhân thiệt mạng:
Cảng đã tạm thời mở lại tuyến đường cho một số chuyến tàu. Độ sâu của kênh kiểm soát tạm thời là 11 feet (3.35 mét) ở phía bắc của đống đổ nát. 
Một kênh tạm thời thứ hai ở phía nam với độ sâu từ 15 đến 16 feet (4.6 đến 4.9 mét) sẽ mở "trong những ngày tới"
Tàu chở hàng Dali vẫn mắc kẹt dưới mảnh vỡ cầu thép với 4,000 container và 21 thành viên trên tàu từ tuần trước.

Cảng Baltimore là cảng lớn nhất ở Hoa Kỳ về nhập khẩu và xuất khẩu các thiết bị nông nghiệp và xây dựng.

Thị trường dầu tiếp tục thắt chặt hơn.

Petroleos Mexicanos (AKA Pemex) đã hủy hợp đồng cung cấp dầu thô Maya hàng đầu của mình cho các nhà máy lọc dầu ở Mỹ, Châu Âu và Châu Á.

Người dân cho biết kế hoạch đình chỉ một số hoạt động xuất khẩu của Pemex là một phần trong nỗ lực sản xuất thêm xăng và dầu diesel trong nước trước cuộc bầu cử tổng thống ngày 2 tháng 6.
Mexico xuất khẩu trung bình khoảng 600,000 thùng dầu thô Maya mỗi ngày.

Dầu WTI hiện ở mức 83.96 USD.

Nền kinh tế mạnh mẽ và lạm phát khó giảm sẽ sớm loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu

Dữ liệu mới nhất đáng chú ý là chỉ số sản xuất ISM nóng hổi. PMI sản xuất ISM tháng 3 của Mỹ là 50.3 so với dự kiến là 48.4. Sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới tăng mạnh.
Sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngày hôm nay có thể là khởi đầu cho một tín hiệu kỹ thuật đáng lo ngại
Nền kinh tế mạnh mẽ, lạm phát khó giảm, không có gì ngạc nhiên khi các quan chức Fed đang bắt đầu ủng hộ việc duy trì lãi suất lâu hơn và lùi thời gian cắt giảm muộn hơn.
Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đang giảm xuống. 

Rủi ro địa chính trị làm tăng giá dầu.

Israel ném bom lãnh sự quán Iran ở Damascus, giết chết một tướng và 5 người khác.

Rất hiếm khi thấy các tòa nhà ngoại giao trở thành mục tiêu trong cuộc chiến kéo dài và điều đó có thể báo hiệu sự leo thang hoặc trả đũa. Dầu đã tăng mạnh hơn vào ngày trước tin tức này nên vẫn còn tranh cãi về việc nó đã tăng thêm bao nhiêu..

Dầu đã phá vỡ trên mức 80 USD hai tuần trước rồi kiểm tra lại vào tuần trước. Việc phá vỡ các mức đỉnh mới ngày hôm qua nhắm thẳng vào mục tiêu 85 USD cho dầu WTI và 90 USD cho dầu Brent. OPEC dự kiến sẽ không thay đổi hạn ngạch sau JMMC tuần này và - nếu có - có thể trừng phạt những nước đang sản xuất quá mức như Iraq.

Dầu WTI hiện ở mức 84 USD.

• GDP quý 1 của Fed Atlanta +2.8%
• Trước đó: +2.3%

Fed Atlanta cho biết:

• Sau công bố sáng qua từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ và Viện quản lý cung ứng, dự báo tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế trong quý đầu tiên và tăng trưởng tổng thể nội địa tư nhân thực tế trong quý đầu tiên đã tăng lần lượt từ 2.6% và 3.1% lên 3.2% và 3.9%.

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa trái chiều phiên đầu tiên sau đợt nghỉ lễ Phục sinh. 

• DowJones -0.60%
• S&P 500 -0.20%
• NASDAQ +0.11%

Đồng USD tiếp tục tăng đầu tháng giao dịch mới khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên mức đỉnh kể từ ngày 20 tháng 3. Kỳ vọng hiện là mức cắt giảm lãi suất 65 điểm cơ bản vào năm 2024, giảm từ mức 80 sau quyết định lãi suất của FOMC chỉ một tuần rưỡi trước.

PMI sản xuất ISM Mỹ tốt hơn mong đợi, tăng lên 50.3 (cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022). Kỳ vọng là 48.4, trước đó là 47.8. Giá phải trả cũng tăng lên 55.8 từ mức 52.5 của tháng trước. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Các chỉ số khác trong báo cáo cũng cao hơn trước đó. Các quan chức Fed - bao gồm Powell, Bostic và Waller - đều bác bỏ ý kiến cho rằng 3 là số lần cắt giảm vào năm 2024. USD mạnh  nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính.

• DXY: +0.41%
• EURUSD -0.43%
• GBPUSD -0.53%
• AUDUSD -0.49%
• NZDUSD -0.41%
• USDJPY +0.22%
• USDCHF +0.32%
• USDCAD +0.25%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 12.1 điểm cơ bản, đây là mức tăng lớn nhất kể từ ngày 13 tháng 2. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 8.9 điểm cơ bản, cũng là mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 13 tháng 2. Dầu thô tăng 0.74 USD lên 83.91 USD. Vàng tăng $16 hay 0.75% lên $2250.30. Bitcoin giảm xuống mức 69,847 USD.

Những điểm nổi bật trong cuộc khảo sát triển vọng kinh doanh quý 1 năm 2024 của Ngân hàng trung ương Canada.

Sự tăng trưởng được báo cáo rộng rãi trên hầu hết các lĩnh vực và khu vực

• Doanh số bán hàng trong tương lai cải thiện lên +4 từ +10
• Chỉ số tổng thể: -2.42 từ -3.09
• Dự báo: 27% doanh nghiệp dự kiến suy thoái trong 12 tháng tới, giảm từ mức 38% trong Q4
• Dự báo: 40% doanh nghiệp dự đoán lạm phát sẽ ở mức trên 3% trong hai năm tới, giảm từ mức 54%
• Dự báo: 17% doanh nghiệp cho rằng sẽ mất hơn 4 năm để đưa lạm phát xuống 2%, giảm từ mức 27%
• Tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức cao nhưng các công ty dự đoán nó sẽ chậm lại
• 74% doanh nghiệp cho rằng tăng trưởng tiền lương sẽ trở lại bình thường vào năm 2025
• 24% doanh nghiệp báo cáo doanh số bán hàng giảm so với 12 tháng trước, giảm từ mức 39% trong Quý 4
• Khảo sát người tiêu dùng cho thấy 52% dự đoán suy thoái so với 61% trong Q4
• Kỳ vọng lạm phát 5 năm trong khảo sát người tiêu dùng tăng lên 3.12% từ 2.62%, hai năm giảm xuống 3.76% từ 3.94%

USD/CAD được giao dịch ở mức 1.3585 trước khi có báo cáo, hiện ở 1.3573. Ngoài cuộc khảo sát lạm phát tiêu dùng, đây là một báo cáo vàng với triển vọng tăng trưởng được cải thiện và lạm phát giảm. 

• PMI sản xuất S&P global tháng 3 của Canada: 49.8, ngay dưới mức 50
• Trước đó: 49.7

Sản lượng ở mức 26.42 triệu thùng mỗi ngày
Sự cắt giảm lớn nhất đến từ Iraq và Nigeria. Iraq đã sản xuất vượt hạn ngạch và đồng ý cắt giảm 130 nghìn thùng vào tháng 3. Họ đã không đạt được điều đó và sẽ chịu áp lực phải giảm nhiều hơn nữa vào tháng Tư.

Nhìn chung, sản lượng vượt mục tiêu khoảng 190 nghìn thùng/ngày trong tháng 3, điều này sẽ khiến Saudi Arabia khó chịu. Những người tham gia thị trường có thể thấy rằng có hai cách: 1) OPEC có thể bị đe dọa, hoặc 2) ngay cả khi sản xuất dư thừa, giá vẫn tăng; báo hiệu một thị trường đang thắt chặt hơn thực tế.

Dầu WTI đang ở mức 83.35 USD.

• Chi tiêu xây dựng tháng 2 của Mỹ: -0.3%, Mức giảm lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2022
• Dự kiến: 0.7%
• Tháng trước: -0.2%
• Tổng chi tiêu xây dựng đạt 2091.5 tỷ USD so với 2096.9 tỷ USD trong tháng 1
• Chi tiêu xây dựng YoY: 10.7%
• Trong hai tháng đầu năm: +11.9% so với cùng kỳ 2 tháng năm 2023

Xây dựng tư nhân trái chiều, xây dựng nhà ở tăng và xây dựng phi nhà ở giảm:

• Tổng chi tiêu là khoảng 1,617.1 tỷ USD, hầu như không thay đổi so với mức 1,616.8 tỷ USD của tháng 1.
• Chi tiêu xây dựng khu dân cư tăng 0.7%, đạt 901.1 tỷ USD.
• Chi tiêu xây dựng phi dân cư giảm 0.9%, đạt tổng cộng 716.0 tỷ USD.

Xây dựng công cộng:

• Tổng chi tiêu là 474.4 tỷ USD, giảm 1.2% so với 480.1 tỷ USD của tháng 1.
• Chi tiêu xây dựng giáo dục giảm 1.8% xuống 100.5 tỷ USD.
• Chi tiêu xây dựng đường cao tốc giảm 1.6%, xuống còn 147.3 tỷ USD

Sau khi PMI sản xuất ISM tháng 3 của Mỹ cao hơn dự kiến, vàng hiện đã giảm xuống 2,235.3 USD.

PMI sản xuất ISM tháng 3 của Mỹ: 50.3

Dự kiến: 48.4

Trước đó: 47.8

Chi tiết:

• Giá phải trả: 55.8 so với 52.5 trước đó
• Việc làm: 47.4 so với 45.1 trước đó
• Đơn đặt hàng mới: 51.4 so với 49.2 trước đó
• Hàng tồn kho: 48.2 so với 45.3 trước đó
• Sản xuất: 54.6 so với 48.4 trước đó

USD/JPY đang giao dịch gần mức đỉnh trong ngày tại 151.61 trước dữ liệu này khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 9.3 điểm cơ bản. 

PMI sản xuất S&P global tháng 2 của Mỹ: 51.9

Sơ bộ: 52.5

Chris Williamson, Chuyên gia kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence, cho biết:

• Số liệu về PMI Sản xuất S&P global báo hiệu sự cải thiện đáng khích lệ hơn nữa về điều kiện kinh doanh trong tháng 3, thêm vào các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ dường như đã tăng trưởng với tốc độ vững chắc trở lại trong quý đầu tiên.
• Một sự phát triển quan trọng trong những tháng gần đây là sự mở rộng của dịch vụ và sản xuất, với nhu cầu hàng hóa phục hồi đã thúc đẩy sản xuất tại nhà máy tăng nhanh nhất kể từ tháng 5 năm 2022.
• Tăng trưởng việc làm cũng tăng lên khi các công ty tăng cường năng lực để đáp ứng nhu cầu. Chi tiêu vốn đầu tư tăng cũng làm tăng số lượng đơn đặt hàng máy móc và thiết bị, một dấu hiệu nữa cho thấy các công ty đang có niềm tin lạc quan.
• Tuy nhiên, sự đi lên này đi kèm với việc giá bán trung bình mà các nhà sản xuất tính vào tháng 3 đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong 11 tháng do các nhà máy chuyển chi phí cao hơn sang cho khách hàng, với tỷ lệ lạm phát cao hơn mức trung bình được ghi nhận trước đại dịch.
• Đáng chú ý nhất là sự gia tăng đặc biệt mạnh mẽ của giá hàng tiêu dùng, tăng với tốc độ chưa từng thấy trong 16 tháng, nhấn mạnh con đường gập ghềnh trong việc đưa lạm phát xuống mục tiêu 2% của Fed.

Sau khi tăng lên gần 2,266 USD trong ngày, vàng đã có pha giảm xuống 2,243 USD trước khi hồi phục lên 2,256 USD thời điểm hiện tại. Dữ liệu PMI sản xuất ISM của Mỹ sẽ được công bố lúc 9h tối nay.

Vẫn là một ngày lễ Phục sinh ở châu Âu. Vì vậy, biến động giá là rất hạn chế. 
Lịch kinh tế hôm nay có dữ liệu PMI ISM sẽ được công bố lúc 9 giờ tối. PMI Sản xuất của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ đạt mức 48..5 so với 47.8 trước đó. Chỉ số giá được dự báo ở mức 53.3 so với 52.3 vào tháng trước.

PMI S&P Global sẽ được công bố lúc 8h45 tối. Ước tính sơ bộ là 52.5 và dự kiến sẽ duy trì ở mức đó.

Chi tiêu xây dựng của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 9 giờ tối với mức dự kiến tăng 0.7% so với -0.2% trong tháng trước.

Trước giờ mở cửa phiên Mỹ, đồng USD mạnh nhất và đồng NZD yếu nhất.

Đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) và vùng kháng cự trọng khi MA 200 ngày (đường màu xanh) đóng vai trò là hỗ trợ. Hiện tại, các mức giá quan trọng quan trọng lần lượt là 1.2650 và 1.2588. 

Việc phá vỡ dưới đường MA 200 ngày sẽ khiến giá trở về mức đáy tháng 2 là 1.2518-35. Nhưng nếu vượt lên trên đường MA 100 ngày, phe mua sẽ có động lực để tiếp cận gần hơn với mức 1.2700.

Tương tự như hầu hết các cặp tiền chính trong tuần này, tâm điểm sẽ là những dữ liệu liên quan đến báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu. Không có dữ liệu quan trọng nào của đồng GBP được công bố trong tuần này. Vì vậy, hầu hết mọi thứ phụ thuộc vào đồng USD. Và trong thời gian chờ đợi,  hãy tiếp tục theo dõi các phát ngôn từ Fed và tâm lý thị trường chung để có thêm dữ kiện về xu hướng của cặp tiền này

• Cặp tiền này đang giữ quanh mức 1.3561 sau khi thoái lui một lần nữa khỏi mức kháng cự 1.3600 vào tuần trước

USD/CAD đã có những biến động đáng kể trong hai tháng qua, quanh các vùng giá 1.3450 đến 1.3600 - Mức kháng cự quan trọng đối với phe mua.

Trong khi báo cáo việc làm của Mỹ là tâm điểm chính đối với thị trường chung, cần lưu ý rằng báo cáo việc làm của Canada cũng sẽ được công bố vào thứ Sáu tuần này. Điều đó có thể tạo ra sự biến động trái chiều giữa đồng USD và đồng CAD vào cuối tuần. Và các nhà giao dịch có thể có lý do để chờ đợi bước ngoặt trong xu hướng của cặp tiền này, nhất là khi mức giá hiện tại đang ở ngay gần ngưỡng khác cự quan trọng

Tuần mới, tháng mới và quý mới bắt đầu từ hôm nay. Nhưng kỳ nghỉ Phục sinh đang bao phủ lên thị trường và khiến mọi thứ diễn ra khá trầm lắng. 

Như chúng ta đã biết trong thời gian gần đây, dữ liệu kinh tế luôn khiến thị trường chung biến động mạnh. Vì vậy, dưới đây là những dữ liệu kinh tế sẽ được công bố trong những ngày tới:

• 1 Tháng 4 - Chỉ số PMI sản xuất tháng 3 của Mỹ
• 2 Tháng 4 - Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 3 của RBA,  CPI sơ bộ tháng 3 của Đức, Cơ hội việc làm JOLTS tháng 2 Mỹ
• 3 Tháng 4 - Chỉ số giá tiêu dùng CPI sơ bộ tháng 3 của Khu vực Eurozone, Dữ liệu việc làm ADP tháng 3 và chỉ số PMI dịch vụ tháng 3 Mỹ 
• 4 Tháng 4 - CPI tháng 3 Thụy Sĩ, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầucủa Mỹ
• 5 Tháng 4 - Báo cáo thị trường lao động tháng 3 của Canada, dữ liệu NFP và báo cáo thị trường lao động tháng 3 của Mỹ