• Trước đó: +0.1% (được điều chỉnh thành 0.0%)

Biểu đồ DXY hiện đang khá thú vị. Đồng USD đã giảm sau doanh số bán lẻ yếu và giảm xuống dưới mức thoái lui 61.8% của mức tăng mạnh sau CPI.

Đồng đô la Úc và New Zealand đã hoàn toàn phục hồi sau những biến động gần đây, trong khi đồng bảng Anh vẫn đang vật lộn gần mức đáy. Đồng yên Nhật đang phải đối mặt với những thách thức riêng và sự biến động liên quan đến khả năng tăng lãi suất (có thể xảy ra hoặc không sau dữ liệu GDP hôm nay). USD/JPY đã chạm mức 149.50 ngay sau dữ liệu bán lẻ nhưng nhanh chóng phục hồi lên 149.94.

Những bình luận ngày hôm nay của Thống đốc Christopher Waller có thể ảnh hưởng đáng kể đến tầm quan trọng của dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) sắp tới.

Thị trường hiện đang định giá khả năng Fed tăng lãi suất 100 điểm cơ bản (bps) trong năm nay, sau khi mức kỳ vọng này giảm xuống 90 điểm cơ bản sau báo cáo CPI.

• Thị trường đang kỳ vọng BOE sẽ hạ lãi suất trong tương lai, nhưng cần thấy thêm bằng chứng cho thấy lạm phát sẽ không tiếp tục tăng cao.
• Chưa nhận dấu hiệu kỳ vọng lạm phát của người dân Anh đang tách rời khỏi mục tiêu lạm phát của BOE.
• Lợi ích năng suất từ các đổi mới như AI có thể đến chậm.

Đây là điều bình thường đối với các ngân hàng trung ương toàn cầu. Đồng bảng Anh (GBP) đang giảm giá hôm nay do dữ liệu GDP yếu.

• Giá nhập khẩu trước: 0.0% (điều chỉnh thành -0.7%)
• Giá xuất khẩu: +0.8% m/m so với -0.1% dự kiến
• Giá xuất khẩu trước đó: -0.9% (điều chỉnh thành -0.7%)

Những con số này có vẻ khá “hot”, nhưng sự ảnh hưởng của chúng đến Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) vẫn chưa rõ ràng. Có lẽ Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đang gặp khó khăn trong việc điều chỉnh theo mùa.

Chỉ số kinh doanh của Philly Fed

• Trước đó: -10.6
• Việc làm: -10.3 (tháng trước: -1.8)
• Đơn hàng mới: -5.2 (tháng trước: -17.9)
• Giá mua: +16.6 (tháng trước: +11.3)
• Giá bán: +6.2 (tháng trước: +6.3)
• Xuất hàng: +10.7 (tháng trước: -6.2)
• Đơn hàng tồn đọng: -11.7 (tháng trước: -18.5)
• Thời gian giao hàng: -21.1 (tháng trước: -27.6)
• Hàng tồn kho: -2.8 (tháng trước: -14.6)
• Tuần làm việc trung bình của nhân viên: +1.4 (tháng trước: -0.9)

Dự báo 6 tháng:

• Chỉ số tổng thể: +7.2 (tháng trước: -4.0)
• Việc làm: +4.9 (tháng trước: +1.1)
• Đơn hàng mới: +24.2 (tháng trước: +9.7)
• Xuất hàng: +26.7 (tháng trước: +5.5)
• Giá mua: +41.4 (tháng trước: +34.4)
• Giá bán: +29.9 (tháng trước: +20.7)

Đây là một báo cáo khá tích cực. Sự gia tăng của các chỉ số về giá cả bắt đầu đáng lo ngại, nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình dài hạn. Các câu hỏi đặc biệt trong báo cáo cũng nhấn mạnh sự cải thiện về kỳ vọng lạm phát.

• Tháng trước: -43.70 (mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020, đỉnh điểm của đại dịch)

Chi tiết:

• Đơn đặt hàng mới: -6.3 so với -49.4 tháng trước.
• Xuất hàng: 2.8 so với -31.3 tháng trước.
• Giá mua: 33.0 so với 13.2 tháng trước.
• Giá bán: 17.0 so với 9.5 tháng trước.
• Việc làm: -0.2 so với -6.9 tháng trước.
• Tuần làm việc trung bình của nhân viên: -4.7 so với -6.1 tháng trước.
• Đơn hàng tồn đọng: -9.6 so với -24.2 tháng trước.
• Thời gian giao hàng: -3.2 so với -8.4 tháng trước.
• Hàng tồn kho: -9.6 so với -7.4 tháng trước.

Triển vọng 6 tháng tới:

• Tình hình kinh doanh nói chung: 21.5 so với 18.8 tháng trước.
• Đơn đặt hàng mới: 28.3 so với 25.2 tháng trước.
• Xuất hàng: 25.3 so với 24.6 tháng trước.
• Giá mua: 35.1 so với 40.0 tháng trước.
• Giá bán: 23.4 so với 32.6 tháng trước.
• Số lượng nhân viên: 11.0 so với 16.8 tháng trước.
• Tuần làm việc trung bình: 11.7 so với 14.7 tháng trước.
• Chi tiêu vốn: 11.7 so với 13.7 tháng trước.
• Chi tiêu công nghệ: 7.4 so với 9.5 tháng trước.
• Đơn hàng tồn đọng: 12.8 so với 16.8 tháng trước.
• Thời gian giao hàng: 7.4 so với 11.6 tháng trước.
• Hàng tồn kho: 3.2 so với 5.3 tháng trước.

Hoạt động sản xuất tại New York tiếp tục suy giảm trong tháng 2, mặc dù tốc độ chậm hơn so với mức giảm đáng kể của tháng trước. Chỉ số điều kiện kinh doanh nói chung, sau khi giảm mạnh trong hai tháng trước, đã tăng 41 điểm nhưng vẫn ở mức âm (-2.4). Chỉ số đơn hàng mới tăng 43 điểm lên -6.3, cho thấy đơn hàng tiếp tục giảm nhưng tốc độ giảm chậm lại. Trong khi đó, chỉ số xuất hàng tăng 34 điểm lên 2.8, phản ánh mức tăng nhẹ về xuất hàng. Chỉ số đơn hàng tồn đọng ở mức -9.6, cho thấy đà giảm liên tục của đơn hàng tồn đọng. Hàng tồn kho giảm nhẹ và chỉ số thời gian giao hàng vẫn ở mức âm (-3.2), cho thấy thời gian giao hàng ngắn hơn.

Tình hình việc làm vẫn ổn định với chỉ số số lượng nhân viên gần bằng 0, cho thấy không có thay đổi về mức độ tuyển dụng. Ngược lại, chỉ số tuần làm việc trung bình cho thấy thời gian làm việc giảm nhẹ, ở mức -4.7. Thêm vào đó, giá cả tăng đáng kể, với chỉ số giá mua tăng 10 điểm lên 33.0 trong tháng thứ hai liên tiếp, và chỉ số giá bán tăng 8 điểm lên 17.0. Điều này cho thấy chi phí đầu vào và giá bán hàng hóa đều đang tăng nhanh.

• Số liệu tuần trước được điều chỉnh từ 218K lên 220K
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đầu là 212K so với 220K dự kiến
• Trung bình động 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 218.5K so với 212.75K vào tuần trước
• Yêu cầu tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.895M so với 1.880M dự kiến
• Yêu cầu tiếp tục trợ cấp thất nghiệp tuần trước là 1.871M, được điều chỉnh thành 1.865M
• Trung bình động 4 tuần của số yêu cầu tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.871M so với 1.848M vào tuần trước

• Trước đó: +0.6%

Chi tiết:

• Doanh số bán lẻ (ngoại trừ ô tô): -0.6% so với + 0.2% dự kiến
• Doanh số bán lẻ (ngoại trừ ô tô) trước đó: +0.4%
• Nhóm kiểm soát: -0.4% so với +0.3% dự kiến
• Nhóm kiểm soát trước đó: +0.8% (được điều chỉnh thành +0.6%)
• Doanh số bán lẻ (ngoại trừ xăng và ô tô): -0.5% s +0.6% trước đó

Trước báo cáo này, doanh số bán lẻ đã tăng trong 7 trong số 8 tháng qua. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng doanh số bán lẻ không được điều chỉnh theo lạm phát, do đó nó không hoàn toàn phản ánh đúng thị trường; mặc dù vẫn đáng ấn tượng khi giá xăng đang giảm.

Đây là dữ liệu kinh tế quan trọng thứ hai không đạt kỳ vọng trong năm nay, sau số liệu yếu từ Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) Dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM). Mặc dù các dữ liệu khác gần đây đều tích cực, nhưng đây vẫn là một chỉ báo quan trọng về tương lai của nền kinh tế và không nên bỏ qua.

Dữ liệu doanh số bán lẻ đã khiến đồng đô la Mỹ giảm giá trên diện rộng, với EUR/USD tăng từ 1.0745 lên 1.0767 và những cặp tiền tệ khác cũng có diễn biến tương tự. Phần lớn đà tăng giá của đồng đô la sau dữ liệu CPI đã bị xóa sổ.

Các tin chính:

• Mức tăng sau CPI của đồng USD đang bị đe dọa trước thềm doanh số bán lẻ Mỹ được công bố
• Quan chức ECB Lagarde: Sẽ tiếp tục áp dụng cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu; Tránh các quyết định vội vàng có thể khiến lạm phát tăng trở lại
• Quan chức ECB de Cos: Lạm phát sẽ ở mức khoảng 2% vào năm 2025 đến 2026
• GDP quý 4 sơ bộ của Vương quốc Anh -0.3% so với -0.1% q/q dự kiến
• GDP hàng tháng tháng 12 của Vương quốc Anh -0.1% so với -0.2% dự kiến ​​m/m
• Ủy ban châu Âu giảm dự báo tăng trưởng khu vực đồng euro năm 2024
• Cán cân thương mại tháng 12 của Eurozone là 16.8 tỷ Euro so với 21.5 tỷ Euro dự kiến
• CPI cuối tháng 1 của Tây Ban Nha +3.4% so với +3.4% y/y trước đó
• Giá sản xuất và nhập khẩu tháng 1 của Thụy Sĩ -0.5% so với -0.6% m/m trước đó
• IEA vẫn bất đồng quan điểm với OPEC, cho rằng tăng trưởng nhu cầu dầu đang chậm lại

Thị trường:

• JPY và CHF dẫn đầu đà tăng, GBP giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 4.7 điểm cơ bản xuống 4.220%
• Vàng tăng 0.3% lên 1,997.42 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.7% xuống 76.07 USD
• Bitcoin tăng 1.1% lên 52,345 USD

Phiên giao dịch diễn ra khá yên ắng do thị trường đang chờ đợi một loạt dữ liệu quan trọng của Mỹ sắp được công bố. Tâm điểm chính là dữ liệu doanh số bán lẻ, nhưng báo cáo thất nghiệp hàng tuần và chỉ số sản xuất của Philly Fed cũng sẽ được công bố cùng thời điểm.

Trong phiên Âu, đà tăng của USD sau khi công bố dữ liệu CPI Hoa Kỳ có vẻ không ổn định. Cặp EUR/USD đã tăng lên 1.0740, trong khi USD/JPY đang kiểm tra mốc 150.00 một lần nữa.

Mặc dù đồng USD đang gặp khó khăn trong phiên Âu nhưng Bảng Anh vẫn yếu nhất so với các đồng tiền khác. Điều này là do báo cáo GDP quý 4 của Anh thấp hơn dự kiến. Cặp GBP/USD đã giảm từ 1.2565 xuống 1.2540 trước khi giao dịch quanh mức 1.2555 hiện tại. So với Bảng Anh, đồng Euro (EUR) đang tăng 0.2%, đạt mức 0.8555 trong ngày hôm nay.

Sự suy yếu của đồng đô la Mỹ hôm nay cũng một phần là do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện giảm 4.22% và có thể giảm về khoảng 3.80% - 4.20% nếu thị trường nhận được một số dữ liệu kinh tế tiêu cực trong thời gian tới.

Thị trường chứng khoán duy trì sự lạc quan từ đợt phục hồi hôm qua với cổ phiếu châu Âu và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đều đang tăng.

Trên thị trường khác, vàng cũng đang tăng nhẹ khi các nhà đầu tư nhắm đến mục tiêu đẩy giá vàng lên 2,000 USD/oz một lần nữa. Trong khi đó, Bitcoin tiếp tục tăng mạnh và hiện đang giao dịch trên mức 52,000 USD. Tất cả sự chú ý đang đổ về dữ liệu kinh tế Mỹ sắp được công bố.

Nhà kinh tế trưởng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Philip Lane, cho biết vào thứ Năm rằng tác động của việc thắt chặt chính sách tiền tệ vẫn đang diễn ra. Ông nói thêm rằng việc tăng lãi suất đang tiếp tục lan sang các điều kiện tài chính khác, theo Reuters.

Trước đó trong ngày, nhà hoạch định chính sách của ECB, Pablo Hernandez de Cos, cho biết động thái chính sách tiếp theo sẽ là giảm lãi suất, nhưng lưu ý rằng họ vẫn cần thêm thời gian để xác định thời điểm chính xác cho sự xoay trục chính sách.

Phản ứng của thị trường:

• Những bình luận này không tạo ra phản ứng đáng kể nào đối với EUR/USD. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền này tăng 0.17% trong ngày đạt 1.0746.

Các nhà kinh tế tại Scotiabank phân tích triển vọng của CHF:

• CHF sẽ tiếp tục mất giá khi lạm phát suy yếu
• Chúng tôi dự đoán EUR/CHF sẽ tăng giá trong suốt năm 2024, phản ánh việc SNB nới lỏng lãi suất chính sách vốn đã thấp ở mức 1.75% và các biện pháp nhằm điều chỉnh giá trị đồng CHF hiện đang bị định giá cao.
• NHTW cũng đã quyết định ngừng sử dụng tỷ giá hối đoái cố định làm công cụ kìm hãm giá nội địa khi lạm phát đang dần tiệm cận mục tiêu 2% của họ.

• Đồng Bảng Anh bị bán tháo sau khi GDP quý 4 của Anh giảm 0.3%.
• BoE có thể xem xét cắt giảm lãi suất mạnh mẽ do lạm phát giảm, tăng trưởng lương chậm lại và triển vọng kinh tế suy yếu.
• Đồng USD điều chỉnh do các nhà đầu tư tiếp nhận quan điểm "hawkish" của Fed.

GBP/USD giảm trong phiên giao dịch châu Âu khi nền kinh tế Vương quốc Anh có dấu hiệu suy thoái kỹ thuật. Dữ liệu GDP cho thấy nền kinh tế đã giảm 0.3% trong quý 4 và giảm quý thứ hai liên tiếp. Dữ liệu này có thể làm nhen nhóm kỳ vọng về việc BoE sớm cắt giảm lãi suất, nhằm đưa ra các chính sách kích thích tăng trưởng. Hầu hết các chỉ số kinh tế đều cho thấy BoE có thể sẽ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ để tránh suy thoái tiếp tục lan rộng.  Đồng Bảng Anh thường phải đối mặt với dòng vốn ngoại chảy ra khỏi đất nước khi kỳ vọng về việc BoE trở nên "dovish" hơn leo thang. 

Trong khi đó, đồng USD đã phải đối mặt với một số áp lực điều chỉnh. Các nhà đầu tư hiện dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 5.25% - 5.50% cho đến cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 6.

Giá dầu WTI giảm mạnh về mức $75.6 trong phiên sau khi dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ tăng cao hơn dự kiến, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu dầu tại Mỹ - quốc gia tiêu thụ dầu thô lớn nhất thế giới.  EIA cho biết lượng tồn kho dầu thô trong tuần trước tăng thêm 12.018 triệu thùng lên 439.5 triệu thùng (Dự báo: 2.56 triệu. Trước đó: 5.521 triệu)

Ngoài ra, giá dầu thô cũng đang chịu áp lực sau khi IEA điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2024 trong báo cáo thị trường dầu hàng thángđược công bố vào thứ Năm. Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2024 đã được giảm xuống 1.22 triệu thùng/ngày (bpd), so với ước tính trước đó là 1.24 triệu bpd. Sự chậm lại trong tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu có thể một phần do diễn biến ở Trung Quốc. Báo cáo nhấn mạnh sự thắt chặt cán cân của thị trường dầu trong tháng 1, chủ yếu do gián đoạn nguồn cung ở Mỹ và Canada. Mặc dù các nước OPEC+ đang tiếp tục cắt giảm sản lượng, IEA dự kiến lượng dầu dự trữ sẽ tăng nhẹ trong quý đầu tiên của năm.

Kazakhstan và Iraq đã cam kết giải quyết tình trạng sản xuất dầu vượt mức trong 4 tháng tới, theo thỏa thuận cắt giảm tự nguyện với OPEC+. Ngoài ra, sự chú ý đang hướng tới cuộc họp sắp tới vào tháng 3 của OPEC+, nơi các nước thành viên sẽ thảo luận về việc có nên kéo dài việc cắt giảm sản lượng hay không.

• Cán cân thương mại của khu vực đồng euro trong tháng 12/2023 thặng dư 16.8 tỷ euro (Dự báo: +21.5 tỷ. Trước đó: +20.3 tỷ)

Nhìn chung, thặng dư thương mại của khu vực đồng euro trong cả năm 2023 đạt 65.9 tỷ euro, cải thiện đáng kể so với mức thâm hụt 332.2 tỷ của năm 2022.

• Tăng trưởng GDP năm 2024 dự kiến đạt 0.8% (Trước đó: 1.2%).
• Tăng trưởng GDP năm 2025 dự kiến đạt 1.5%.
• Lạm phát năm 2024 dự kiến đạt 2.7%.
• Lạm phát năm 2025 dự kiến đạt 2.2%.

Nhìn chung, Ủy ban châu Âu dự báo tăng trưởng chậm hơn và áp lực lạm phát sẽ giảm. Tuy nhiên, dự báo lạm phát năm 2025 vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ECB. Về dự báo tăng trưởng, nguyên nhân chính kìm hãm là nền kinh tế Đức. Ủy ban dự kiến nền kinh tế lớn nhất châu Âu chỉ tăng trưởng 0.3% trong năm nay, so với dự báo 0.8% hồi tháng 11 năm ngoái.

• EUR/USD không phản ứng mạnh trước phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde.
• Công cụ theo dõi mức lương tương lai của ECB cho thấy áp lực tiền lương chưa có dấu hiệu suy yếu.
• Công cụ FedWatch Tool cho thấy khả năng Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 3 và tháng 5 lần lượt là 90% và 59%.

Cặp EUR/USD duy trì đà tăng trong phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Năm, nhờ đồng USD suy yếu và lợi suất Mỹ giảm. Điều này phản ánh sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường.

Đồng Euro gặp khó khăn sau khi dữ liệu GDP của khu vực không có thay đổi so với dự kiến trong quý 4. Trong khi đó, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết dữ liệu gần đây cho thấy hoạt động kinh tế có dấu hiệu chững lại.

Chỉ số DXY gặp khó khăn do khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư cải thiện. Theo FedWatch Tool, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 3 và tháng 5 lần lượt tăng lên gần 90% và 59%, trong khi khả năng hạ 0.25% lãi suất vào tháng 6 là 53%.

Những phát biểu mới nhất của Chủ tịch ECB Christine Lagarde trong ngày:

• Chưa có đủ bằng chứng cho thấy lạm phát sẽ quay trở lại mức mục tiêu 2%.

Quan điểm này của bà Lagarde tiếp tục đi ngược lại kỳ vọng của thị trường về việc hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 4 tới. Tuy nhiên, thị trường dường như không quan tâm và vẫn tin vào khả năng hạ lãi suất. Hiện tại, khả năng ECB hạ lãi suất vào tháng 4 vẫn được thị trường đánh giá cao, với tỷ lệ khoảng 61%.

Phát biểu của quan chức ECB, Pablo Hernandez de Cos:

• Các dự báo của chúng tôi cho thấy lạm phát sẽ tiếp tục giảm và đạt mức 2% trong khoảng 2025-2026

Đây là lần đầu tiên mốc thời gian 2026 được đề cập đến. Nhưng nếu điều này được tuyên bố thường xuyên hơn, nó sẽ không mang lại nhiều niềm tin và tác động đến thị trường.

• Dữ liệu trong tương lai tục báo hiệu hoạt động kinh tế yếu đi trong thời gian tới
• Nhưng nhìn chung phù hợp với dự báo và đánh giá trong tháng 12
• Quá trình giảm phát hiện tại dự kiến ​​sẽ tiếp tục
• Nhưng chúng ta cần thêm bằng chứng củng cố niềm tin lạm phát giảm về mục tiêu 2% một cách bền vững
• Thước đo theo dõi diễn biến tiền lương của ECB tiếp tục chỉ ra áp lực lương tăng mạnh 

Nhận định của bà Lagarde không có gì mới và bám sát diễn biến lạm phát hiện nay. Bà tiếp tục chỉ ra rằng tiền lương là yếu tố quan trọng cần chú ý và nếu áp lực lương tăng giảm xuống sẽ mở ra cơ hội cắt giảm vào tháng 6 hoặc tháng 7. Xác suất cắt giảm vào tháng 4 hiện vẫn ở mức 61%.

• CPI: 3.4% (dự báo: 3.4%, trước đó: 3.1%)
• HCPI: 3.5% (dự báo: 3.5%, trước đó: 3.3%)

Dữ liệu phù hợp với dự báo, lạm phát cơ bản hàng năm được dự báo sẽ giảm từ 3.8% xuống 3.6% trong tháng 12. Điều này ít nhất cũng sẽ làm giảm gánh nặng cho ECB.

• -0.5% (trước đó: -0.6%)

Giá nhập khẩu giảm 1.6%, chủ yếu là giá dầu mỏ và khí tự nhiên giảm, ngoài ra còn có các sản phẩm từ dầu mỏ cũng như các sản phẩm liên quan đến máy tính, điện từ và quang học, trong khi giá sản xuất không đổi.

Bộ trưởng Bộ Tài chính Anh Jeremy Hunt cho biết:

• Tình hình dù khó khăn nhưng chúng ta vẫn phải bám sát kế hoạch 
• Có những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Anh đang chuyển hướng

Dữ liệu có phần bi quan nhưng câu hỏi đặt ra là xu hướng này liệu có kéo dài sang năm 2024 hay không. Chỉ số PMI gần đây cũng cho thấy hiệu suất hoạt động có phần cải thiện nhưng cần phải tiếp tục theo dõi xem các dữ liệu trong tương lai có củng cố quan điểm này hay không.

Dữ liệu GDP tháng 12:

• -0.1% m/m (dự báo: -0.2%, trước đó: +0.3%)
• 0% y/y (dự báo: +0.3%, trước đó: +0.2%)

Sản lượng dịch vụ và xây dựng lần lượt giảm 0.1% và 0.5%, nhưng sản lượng công nghiệp và sản lượng sản xuất tăng lần lượt 0.6% và 0.8%. Sản lượng tăng 0.07% đã bù đắp cho dịch vụ giảm 0.12% và xây dựng giảm 0.03%.

Dữ liệu GDP sơ bộ tháng 1:

• -0.3% m/m (dự báo: -0.1%, trước đó: -0.1%)
• -0.2% y/y (dự báo: +0.1%, trước đó: +0.3%)

Dữ liệu giảm mạnh hơn dự kiến một lần nữa phản ánh cuộc suy thoái kỹ thuật ở Anh vào nửa cuối năm ngoái. Điều này đang gây thêm một số áp lực lên BoE trong việc đẩy nhanh thời gian cắt giảm lãi suất, đặc biệt nếu xu hướng suy thoái này tiếp tục kéo dài sang năm 2024. 

Cập nhật GBP/USD: giảm hơn 20pip nhưng nhanh chóng hồi lại phân nửa

Trọng tâm đầu phiên Âu hôm nay sẽ là loạt dữ liệu vĩ mô Vương quốc Anh, đặc biệt là báo cáo tăng trưởng GDP tháng 12 và dự báo sơ bộ cho quý IV năm ngoái (dự kiến giảm 0.1% q/q và tái khẳng định sự tồn tại của một cuộc suy thoái kỹ thuật). 

• 14:00 - Dữ liệu GDP tháng 12 của Vương quốc Anh
• 14:00 - Dữ liệu GDP sơ bộ quý IV của Vương quốc Anh
• 14:30 - Chỉ số giá sản xuất và nhập khẩu tháng 1 của Thụy Sĩ
• 15:00 - Dữ liệu liệu CPI tháng 1 của Tây Ban Nha
• 17:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 12 của Eurozone

USD/JPY giảm 0.3% xuống 150.10. Điều đó là do lợi suất trái phiếu giảm nhẹ trong ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 3.5 điểm cơ bản xuống 4.231% và cách xa mức cao nhất sau CPI là 4.315% vào đầu tuần này.

Trong khi đó, với việc EUR/USD trở lại mức 1.0730, điều này đang đặt ra câu hỏi về khả năng phá vỡ dưới mức thấp nhất trong tháng 12 là 1.0723. AUD/USD cũng đang phải đối mặt với điều gì đó tương tự nhưng bị cản trở bởi các đường trung bình động quan trọng hàng giờ và hiện ở mức gần 0.6500.

Tại các thị trường khác, hợp đồng tương lai của Mỹ đi ngang sau đợt phục hồi vững chắc của cổ phiếu công nghệ một lần nữa vào ngày hôm qua. Đó cũng sẽ tiếp tục là tâm điểm cho giao dịch ngày hôm nay.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng cao hơn vào thứ Ba để vượt ra khỏi phạm vi, nhưng hiện tại nó đang bị giới hạn bởi đường trung bình động 100 ngày.

Kết quả là đồng đô la giảm trở lại trong bối cảnh chứng khoán phục hồi. Đáng chú ý, S&P 500 quay trở lại mức 5,000.

EUR/USD vẫn không chắc có thể phá vỡ ở mức đáy trong tháng 12 là 1.0723 và việc bứt phá của USD/JPY trên 150.00 có vẻ đáng 'nghi ngờ' ở giai đoạn này.

USD/JPY đang có xu hướng tăng trở lại trong bối cảnh kinh tế Nhật Bản bất ngờ rơi vào suy thoái do nhu cầu trong nước yếu.

Chủ tịch Fed Christopher Waller sẽ phát biểu về "Vai trò quốc tế của đồng đô la" trước Đại học Bahamas: "Khí hậu, tiền tệ và ngân hàng trung ương" vào lúc 1 giờ 15 rạng sáng ngày 16 tháng 2.

Dữ liệu GDP quý 4 từ Nhật Bản giảm xuống mức 0.1% q/q so với mức dự kiến tăng 0.4%. Đây là quý suy thoái thứ hai liên tiếp của nền kinh tế Nhật Bản. Nhưng chỉ số giảm phát là 3.8% so với cùng kỳ (đây là chỉ báo lạm phát trong dữ liệu GDP). Ngân hàng phải đối mặt với việc chấm dứt chính sách lãi suất âm trong khi dữ liệu kinh tế không ủng hộ điều này.

Sau khi dữ liệu GDP, đồng yên tăng giá, USD/JPY giảm từ khoảng 150.50 xuống dưới 150.20.

Đối với thi trường Úc, tỷ lệ thất nghiệp cao hơn dự kiến ​​ở mức 4.2% (dự kiến ​​là 4.1% trong khi tháng trước là 3.9%) và cao nhất trong hai năm. Tổng số việc làm ròng được thêm vào trên toàn quốc trong tháng 1 là 500. Số giờ làm việc chạm đáy kể từ cuộc suy thoái trước đó vào những năm 1990. Thị trường kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 bp từ RBA được đưa ra vào tháng 9 thay vì tháng 11 trước đó. AUD/USD đã giảm sau thông tin này, giảm ở mức 0.6500 xuống mức 0.6480.

GDP của Nhật Bản giảm 0.1% so với quý trước. Điều này cũng yếu hơn so với kỳ vọng về mức tăng trưởng 0.3%.

Nhiều người trên thị trường đang kỳ vọng BOJ bỏ lãi suất âm tại cuộc họp chính sách tháng 4, khi mà các cuộc đàm phán lương mùa xuân hàng năm nói lên rằng xu hướng tăng lương đáng kể. Tuy nhiên, báo cáo tăng trưởng yếu hơn dự kiến ​cho thấy lạm phát cao đang gây tổn hại cho tiêu dùng trong nước bất chấp triển vọng tiền lương cao hơn - và có lẽ củng cố chính sách tiền tệ nới lỏng lâu hơn nữa.

BOJ tính đến nhiều dữ liệu khác nhau, bao gồm tiêu dùng, triển vọng kinh tế và rủi ro một cách toàn diện trong việc định hướng chính sách.

Chính sách tiền tệ sẽ tùy thuộc vào BOJ quyết định.

BOJ kỳ vọng sẽ hợp tác chặt chẽ với chính phủ, thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp để đạt mục tiêu giá cả bền vững, ổn định đi kèm với tăng lương.

Thống đốc RBNZ Orr sẽ có bài phát biểu lúc 1 giờ 40 rạng sáng ngày 16 tháng 2 năm 2024, tại Diễn đàn Kinh tế New Zealand tại Đại học Waikato.

Ông sẽ nói về những nguyên nhân thay đổi gây ra lạm phát trong vài năm qua và về năm tới đối với Ngân hàng Dự trữ.

Giá dầu giảm sau khi Mỹ công bố kho dự trữ dầu tăng mạnh.

Giá dầu chốt phiên giảm vào thứ Tư sau khi mất đà tăng do dự trữ dầu thô hàng tuần của Mỹ tăng mạnh và sản lượng nội địa cao kỷ lục làm lu mờ căng thẳng leo thang mới ở Trung Đông.

Giá dầu WTI tương lai giảm 0.55% xuống 76.22 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent tương lai giảm 0.48% xuống 81.24 USD/thùng. Giá dầu đã tăng 1% trước đó trong ngày.

Báo cáo CPI củng cố mối lo ngại của Fed rằng lạm phát dịch vụ lõi sẽ vẫn ở mức thấp do thị trường lao động được thắt chặt.

Sẽ có thêm 4 báo cáo CPI nữa trước quyết định vào tháng 6.

Vàng dao động trong biên độ hẹp quanh $1,993 trong bối cảnh USD suy yếu nhẹ, lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm.

• Nikkei 225 tăng 0.70% trong khi Topix tăng 0.1%. GDP của Nhật Bản giảm trong quý thứ hai liên tiếp. GDP của Nhật Bản trong quý 4 giảm 0.4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn nhiều so với mức tăng trưởng 1.4% dự kiến. 
• S&P/ASX 200 tăng 0.57%, chấm dứt chuỗi ba ngày thua lỗ.
• Kospi giảm 0.02%, trong khi Kosdaq tăng 0.36%.
• HangSeng giảm 0.62%. Thị trường Trung Quốc đại lục đóng cửa