Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương mở cửa hầu hết tăng điểm, theo sau sự bứt phá trên Phố Wall khi chỉ số S&P 500 và Dow Jones đạt mức cao kỷ lục mới khi các nhà đầu tư rũ bỏ những lo ngại về rủi ro địa chính trị.

Các nhà giao dịch tại châu Á đang đánh giá dữ liệu lạm phát chi phí sản xuất (PPI) của Nhật Bản trong tháng 9, cho thấy mức tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước - cao hơn dự báo 2.3% của các nhà kinh tế.

Tại Trung Quốc, Chỉ số CSI 300 hầu như không thay đổi khi mở cửa, trong khi chỉ số Hang Seng (HSI) của Hong Kong tăng mạnh 2.6%. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ thị trường Trung Quốc sau khi Chỉ số HSI có phiên giao dịch tệ nhất kể từ năm 1997 vào thứ Tư. Bắc Kinh hiện đang khiến nhà đầu tư thất vọng vì chưa có thêm các bước đi lớn nào được công bố.

Theo trang WSJ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đang thực hiện biện pháp thúc đẩy thị trường chứng khoán Trung Quốc thông qua việc thành lập một cơ chế hỗ trợ thanh khoản dành cho các công ty chứng khoán và bảo hiểm.

Cụ thể, những nhà môi giới và công ty bảo hiểm đủ điều kiện hiện nay có thể thế chấp các tài sản như trái phiếu, quỹ ETF cổ phiếu, và cổ phiếu của các công ty được niêm yết trên chỉ số CSI 300 để nhận được tài sản thanh khoản, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc từ PBOC. Việc này nhằm tăng cường khả năng tiếp cận nguồn vốn cho các tổ chức này, giúp họ cải thiện năng lực đầu tư và nắm giữ cổ phiếu.

PBOC đã bắt đầu phê duyệt đơn đăng ký tham gia cơ chế này và có thể mở rộng quy mô hỗ trợ trong tương lai, tùy thuộc vào nhu cầu thị trường và các điều kiện kinh tế. Việc này sẽ giúp cải thiện tính thanh khoản và tạo ra sự ổn định hơn cho thị trường vốn và chứng khoán của Trung Quốc.

Khảo sát của Reuters cho thấy các doanh nghiệp Nhật Bản đang phải đối mặt với khó khăn về lợi nhuận:

• 36% doanh nghiệp Nhật Bản dự kiến ​​sẽ không đạt được mục tiêu lợi nhuận trong nửa đầu năm.
• Chi phí tăng và doanh số bán hàng chậm chạp ảnh hưởng đến hiệu suất hoạt động.
• Ngành thiết bị vận tải gặp khó khăn, với 50% số doanh nghiệp không đạt dự báo.
• Trong khi đó, ngành vận tải biển đang đi ngược xu hướng, hưởng lợi từ xung đột Trung Đông.
• 70% doanh nghiệp dự báo ​​USD/JPY sẽ giao dịch ở mức 140-150 vào cuối năm tài chính (tháng 3/2025).
• 45% doanh nghiệp ủng hộ các động thái chính sách tiền tệ để giải quyết biến động tỷ giá hối đoái.
• Không có sự thay đổi lớn nào trong lập trường đầu tư của Hoa Kỳ bất chấp những lo ngại đến từ Nippon Steel/US Steel.

• Không đổi so với tháng tước (dự báo: -0.3%, trước đó: -0.2%)
• +2.8% so với cùng kỳ năm trước (dự báo: 2.3%, trước đó: 2.5%)

• Giá đóng cửa trước đó: 7.0800.

Khảo sát của Viện Melbourne về kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng trong tháng 10 tại Úc:

• +4% (trước đó: 4.4%)

Mục tiêu của RBA là đưa lạm phát về khoảng từ 2 đến 3%.

Cuộc họp báo của Bộ Tài chính Trung Quốc dự kiến ​​diễn ra lúc 09:00 sáng theo giờ VN vào thứ Bảy (ngày 12/10)/2024). Sự kiện này dự kiến sẽ cung cấp những thông tin quan trọng về chính sách tài khóa và sự phát triển kinh tế. Theo tài liệu mời, cuộc họp báo có thể xoay quanh việc "tăng cường điều chỉnh theo chu kỳ ngược lại đối với chính sách tài khóa", nhằm ứng phó với các biến động kinh tế.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) sẽ thành lập một cơ chế hoán đổi chứng khoán, quỹ và công ty bảo hiểm (SFISE) với tổng giá trị lên đến 500 tỷ nhân dân tệ nhằm mục tiêu ổn định thị trường vốn. 

Các công ty chứng khoán, quỹ và bảo hiểm đủ điều kiện có thể thế chấp các tài sản như trái phiếu, quỹ ETF cổ phiếu, và cổ phiếu của CSI300. Họ sẽ nhận được thanh khoản từ PBOC để tăng cường khả năng tiếp cận vốn và gia tăng nắm giữ cổ phần. Đây là một động thái quan trọng để hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tài chính, bao gồm các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư và công ty bảo hiểm. 

Điều này mang lại một tín hiệu tích cực cho thị trường chứng khoán Trung Quốc, góp phần tạo đà tăng trưởng và ổn định trong dài hạn.

Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 400 điểm, S&P 500 áp sát mốc 5,800 điểm. Các chỉ số chứng khoán tăng lên mức cao kỷ lục mới khi thị trường chờ đợi báo cáo CPI Mỹ tháng 9 của Mỹ, với động lực tăng tích cực được dẫn đầu bởi nhóm cổ phiếu công nghệ và thị trường giảm bớt lo ngại về căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Định giá trên thị trường lãi suất hầu như không thay đổi sau công bố Biên bản cuộc họp FOMC mới nhất, trong đó cho thấy Chủ tịch Fed Powell đã nhận được một số quan điểm trái chiều về việc cắt giảm 50bps lãi suất vào tháng 9, do một số quan chức muốn giảm ít hơn. Các nhà hoạch định chính sách đồng ý rằng lạm phát đang giảm dần và họ thấy khả năng suy yếu trong tăng trưởng việc làm. Điều đó giúp duy trì việc cắt giảm lãi suất nếu cần. Lạm phát tại Hoa Kỳ có thể đã giảm bớt vào cuối quý III, điều này trấn an Fed rằng họ đang chuyển trọng tâm chính sách nhiều hơn sang việc bảo vệ thị trường lao động. Kết phiên:

• Dow Jones +1.03%
• S&P 500 +0.71%
• Nasdaq +0.60%

Trên thị trường FX, USD tăng phiên thứ 8 liên tiếp và ghi nhận đợt tăng giá dài nhất trong hơn hai năm. Đồng bạc xanh tăng lên mức cao nhất trong hơn 7 tuần khi gần đây thị trường lãi suất giảm bớt kỳ vọng vào việc Fed hạ lãi suất 50bps vào tháng 11, kết hợp với rủi ro địa chính trị leo thang. NZD yếu nhất trong số các đồng tiền chính, theo sau là JPY.  NZD bị bán tháo và chạm đáy 7 tuần sau quyết định sau quyết định đẩy nhanh tốc độ nới lỏng của RBNZ, với lãi suất chính sách được cắt giảm 50bps từ 5.25% xuống 4.75%.

• Chỉ số DXY +0.39% 
• EURUSD -0.37% 
• GBPUSD -0.24% 
• AUDUSD -0.44%
• NZDUSD -1.21%
• USDJPY +0.75% 
• USDCHF +0.41%
• USDCAD +0.47%

Vàng giảm ngày thứ 6 liên tiếp và đóng cửa gần đáy ngày, ở khoảng 2,605 USD/oz, tức ghi nhận đà giảm hơn 13.6 USD trong phiên thứ Tư. Kim loại quý chịu áp lực trước sự phục hồi mạnh mẽ của USD và lợi suất TPCP Hoa Kỳ trong tuần. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 6.6bp và 5.9bp lên 4.03% và 4.07%. Dầu WTI giảm 0.33 USD xuống 73.25 USD/thùng. Giá dầu thô giữ ổn định khi lượng dự trữ của Hoa Kỳ tăng vọt và các nhà đầu tư theo dõi kế hoạch của Trung Quốc về việc triển khai chính sách tài khóa.

Chỉ số S&P 500 vừa tăng lên mức cao kỷ lục mới là 5,774. Chỉ số này tăng 22 điểm, tương đương 0.4% và đã phá vỡ mức đỉnh lịch sử được thiết lập vào ngày 26/9.

• Gió shear mạnh từ phía Tây Nam đang làm thay đổi cấu trúc của bão Milton, ảnh hưởng đến sức mạnh và hình dạng của nó.
• Sự phân bố của các đám mây và độ ẩm không đồng đều, với không khí khô xâm nhập vào khu vực lưu thông phía tây, có thể làm yếu đi sức mạnh của bão.
• Áp suất tối thiểu của bão đang tăng lên 931 mb, trong khi cường độ bão là 125 kt. 
• Dự kiến bão sẽ đạt đến bờ tối nay với cấp độ 3 hoặc 4, đây là mức độ rất nghiêm trọng với khả năng gây ra thiệt hại lớn.
• Bão đang di chuyển nhanh về phía đông bắc nhưng dự kiến sẽ chậm lại và thay đổi hướng vào đêm. 
• Cảnh báo về sóng thần tàn phá vẫn còn tồn tại, đặc biệt là tại khu vực bờ biển phía tây trung và tây nam Florida, cho thấy rằng người dân cần chuẩn bị và cảnh giác.
• Bão sẽ đổ bộ trong khoảng 12 giờ tới, điều này có nghĩa là người dân trong khu vực cần chuẩn bị ngay lập tức.

Dự báo thời tiết cho bão Milton cho thấy cơn bão này có khả năng gây ra những thiệt hại nghiêm trọng khi nó đổ bộ vào Florida. Các cư dân trong khu vực cần theo dõi sát sao các bản cập nhật và thực hiện các biện pháp an toàn để bảo vệ bản thân và tài sản.

BofA nhận định ECB đang xem xét khả năng thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn so với dự báo thị trường.

• Các điều kiện kinh tế yếu kém, bao gồm tăng trưởng chậm và áp lực lạm phát, có thể dẫn đến nhu cầu cần có các biện pháp kích thích từ ECB để đảm bảo ổn định kinh tế.
• Sự hoài nghi về mức lãi suất trung lập - mức lãi suất mà không làm thúc đẩy hoặc kìm hãm nền kinh tế, cho thấy rằng ECB có thể cần điều chỉnh chính sách của mình để phản ánh những thay đổi trong môi trường kinh tế.
• Sự thay đổi trong thói quen tiết kiệm và đầu tư có thể ảnh hưởng đến cách mà ngân hàng trung ương điều tiết chính sách tiền tệ.
• Nếu người tiêu dùng và doanh nghiệp điều chỉnh cách họ chi tiêu hoặc đầu tư, ECB sẽ cần xem xét những yếu tố này khi quyết định về lãi suất.

Tình hình hiện tại cho thấy Trung Quốc đang phải đối mặt với thách thức trong việc kích thích nền kinh tế thực. Việc bán tháo mạnh trên thị trường chứng khoán Trung Quốc phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư về hiệu quả của các chính sách kinh tế hiện tại.

Cuộc họp báo của Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an sẽ là một cơ hội để chính phủ công bố các biện pháp mới nhằm tăng cường chính sách tài khóa. Cụm từ "phát triển kinh tế chất lượng cao" có thể ám chỉ rằng chính phủ Trung Quốc có thể không tập trung vào việc thực hiện các kích thích rộng rãi mà thay vào đó, sẽ tập trung vào các cải cách sâu rộng hơn, có thể làm giảm bớt hy vọng về một gói kích thích tài khóa mạnh mẽ.

Chỉ số Hang Seng phục hồi từ mức Fibo 50% cho thấy một dấu hiệu tích cực phản ánh cho sự vươn lên tiềm năng của các quỹ ETF đến từ Trung Quốc, như MCHI.

• Tồn kho dầu thô: +5.8 triệu thùng (dự báo: +2 triệu thùng, trước đó: +3.9 triệu thùng)
• Tồn kho dầu xăng: -6.3 triệu thùng (dự báo: -1.1 triệu thùng, trước đó: +3.9 triệu thùng)
• Tồn kho sản phẩm chưng cất: -3.1 triệu thùng (dự báo: -1.8 triệu thùng)
• Tỷ lệ sử dụng nhà máy lọc dầu: -0.9% (dự báo: -0.1%)

Cuộc điện đàm này được coi là quan trọng trong bối cảnh tình hình tại Trung Đông đang diễn biến phức tạp. Thời gian cuộc gọi diễn ra vào 22:30 tối nay (giờ ET), tức 09:30 sáng mai theo giờ VN. Điều này có thể cho thấy tính cấp bách của cuộc thảo luận do việc lên lịch cuộc gọi vào thời điểm muộn có thể gợi ý rằng có điều gì khẩn cấp hoặc nghiêm trọng cần được thảo luận, nhất là khi nó diễn ra vào sáng sớm ở Tel Aviv.

Trong bài phát biểu gần đây, Thủ tướng Israel Netanyahu đã cảnh báo về tình hình Lebanon và nguy cơ của một cuộc chiến tranh kéo dài, so sánh với tình trạng hiện tại ở Gaza. Điều này cho thấy ông đang kêu gọi sự chú ý và hành động từ các nhà lãnh đạo quốc tế để ngăn chặn tình hình trở nên tồi tệ hơn. 

Giá dầu WTI hiện đã giảm hơn 2% xuống 71.90 USD/thùng. 

• -0.1% (dự báo: +0.5%)

Doanh số bán buôn bất ngờ sụt giảm tại Mỹ.

• Tỷ lệ tồn kho so với doanh số: +0.1% (dự báo: +0.2%, trước đó: +1.1%). 

Các dữ liệu này có thể dẫn đến việc điều chỉnh giảm dự báo sơ bộ GDP quý III. 

Thị trường chứng khóa Mỹ diễn biến trái chiều vào đầu phiên thứ Tư. Tăng trưởng trong ngành công nghệ, đặc biệt là từ các cổ phiếu bán dẫn như Nvidia, cho thấy sự lạc quan, trong khi ngành năng lượng và một số cổ phiếu tài chính phản ánh sự không chắc chắn. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc việc tăng cường danh mục đầu tư bằng các cổ phiếu công nghệ vững mạnh như một chiến lược đối phó với sự biến động. 

Đồng thời, việc cập nhật thông tin về các diễn biến trong ngành dịch vụ truyền thông và năng lượng (do điều kiện thị trường và giá dầu toàn cầu) có thể mang lại cơ hội hoặc cảnh báo.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong giờ mở cửa phiên thứ Tư khi các nhà đầu tư đang cân nhắc các yếu tố kinh tế và chính trị ảnh hưởng đến thị trường. 

Tâm lý thị trường chứng khoán đang được hỗ trợ trên diện rộng bởi sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ, tuy nhiên rủi ro địa chính trị leo thang và chiến dịch kích thích kinh tế của Trung Quốc tiếp tục là một trong những vấn đề lớn khiến các nhà đầu tư lo lắng.

• Fed nên tiến hành cắt giảm lãi suất một cách "từ từ"
• Cảnh báo rằng có những yếu tố có thể đẩy lạm phát lên cao hơn mục tiêu của Fed.
• Việc giảm lãi suất từ từ sẽ cho phép Fed có thêm thời gian để đánh giá mức độ thắt chắt chặt của chính sách tiền tệ có phù hợp với bối cảnh hiện tại hay không
• Việc bình thường hóa chính sách một cách chậm rãi cũng cho phép Fed "cân bằng" rủi ro tăng trưởng và việc làm
• Chính sách giảm bớt mức độ thắt chặt sẽ giúp tránh làm thị trường lao động hạ nhiệt quá mức cần thiết 
• Có sự cải thiện trong việc điều tiết lạm phát và việc làm, mặc dù thị trường lao động có dấu hạ nhiệt nhưng vẫn ở trong trạng thái khỏe mạnh.
• Thị trường lao động có thể hạ nhiệt quá mức cần thiết nhằm đưa lạm phát về mục tiêu 2%
• Chi tiêu và tăng trưởng kinh tế mạnh hơn dự báo gây ra rủi ro gia tăng lạm phát
• Các mục tiêu về lạm phát và việc làm đang trong "tầm ngắm" của Fed

Bà Logan là một thành viên có lập trường hawkish trong FOMC, nhưng bà không nỗ lực đưa ra bất kỳ căn cứ nào để kêu gọi Fed tạm dừng cắt giảm lãi suất. Thị trường hiện đang định giá xác suất 12% cho việc tạm dừng trong tháng 11. 

Đồng EUR chịu áp lực bán khi các nhà đầu tư gia tăng kỳ vọng về tốc độ và quy mô cắt giảm lãi suất của ECB. Ngân hàng được kỳ vọng sẽ hạ lãi suất thêm 50bps, xuống còn 3% vào cuối năm, cho thấy sẽ có thêm 2 đợt cắt giảm 25bps tại mỗi cuộc họp chính sách dự kiến ​​diễn ra vào tuần tới và vào tháng 12.

Trong khi đó, USD tiếp tục phục hồi trong tuần lên mức cao nhất trong 7 tuần là 102.70 khi thị trường lãi suất giảm bớt kỳ vọng vào việc Fed hạ lãi suất 50bps vào tháng 11, kết hợp với rủi ro địa chính trị leo thang đang mang lại sức hút cho các tài sản trú ẩn như đồng bạc xanh.

EUR/USD hiện đang giảm 0.25% trong ngày xuống 1.0953. Thị trường hiện đang hướng trọng tâm đến Biên bản cuộc họp FOMC được công bố vào 01:00 đêm nay.

Hiện NZD/USD đang giảm khoảng 1.2% xuống 0.6063 và dẫn đầu đà giảm trong nhóm G7.

• ECB vẫn đang trên con đường đạt mục tiêu lạm phát 2% vào quý IV năm 2025.
• Mặc dù có một số yếu tố không chắc chắn liên quan đến lạm phát dịch vụ và tăng trưởng lương. 

Thị trường hiện đang định giá 98% xác suất cho một đợt cắt giảm lãi suất 25bps vào cuộc họp diễn ra vào ngày 17/10 tới đây​.

USD tiếp tục phục hồi trong tuần khi thị trường vẫn lo ngại về tình hình kinh tế Trung Quốc. Dữ liệu gần đây từ Trung Quốc cho thấy chi tiêu trong kỳ nghỉ Golden Week thấp hơn mong đợi, điều này giữ cho mối lo ngại về hoạt động kinh tế của Trung Quốc ở cả trong nước và quốc tế vẫn cao.

Về lịch kinh tế, thứ Tư này sẽ có ít sự kiện quan trọng. Ngoài một vài dữ liệu nhẹ như hàng tồn kho bán buôn tháng 8 của Hoa Kỳ, trọng tâm sẽ là công bố Biên bản cuộc họp FOMC tháng 9 nhằm lý giải lý do đằng sau quyết định cắt giảm lãi suất 50bps và ý nghĩa đối với quyết định lãi suất vào tháng 11 tới​.

Sự si chuyển của cơn bão Milton về phía nam có thể mang lại tin tốt cho khu vực Tampa Bay, nhưng phạm vi dự báo vẫn rộng, nên vẫn có những thay đổi có thể xảy ra.

Nhà khí tượng học Tomer Burg nhận định rằng trong vài giờ qua, đường đi của bão Milton liên tục dịch về phía nam, khác biệt so với các mô hình và dự báo trước đó. Tuy nhiên, Trung tâm Dự báo Bão Quốc gia Mỹ (NHC) trong cập nhật mới nhất đã điều chỉnh đường đi của bão một chút về phía bắc nhằm phù hợp với các mô hình dự báo gần đây. Sự khác biệt này có thể là do cách tiếp cận khác nhau trong dự báo, khi một số mô hình dường như quá xa về phía nam.

Bão Milton, trước đó đạt cấp 5, dự kiến sẽ suy yếu xuống cấp 4 hoặc 3 trong vòng 14-18 giờ tới trước khi đổ bộ. Xu hướng này thường xảy ra khi bão tiếp cận đất liền hoặc vùng nước lạnh hơn.

Hiện đang là giữa tuần và Trung Quốc tiếp tục thu hút sự chú ý khi thị trường chứng khoán cố gắng ổn định sau kỳ nghỉ lễ với sự sụt giảm 6.6% của chỉ số Shanghai SSE. Bộ trưởng Tài chính Trung Quốc, ông Lan Fo'an, sẽ tổ chức họp báo vào thứ Bảy lúc 09:00 sáng mai (theo giờ VN) để thảo luận về các kế hoạch điều chỉnh chu kỳ ngược của chính sách tài khóa, nhấn mạnh vào phát triển kinh tế chất lượng cao.

Điểm nhấn của ngày sẽ là việc công bố biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) lúc 01:00 đêm nay (theo giờ VN), liên quan đến việc cắt giảm lãi suất 50bps từ cuộc họp tháng 9. Chủ tịch Fed New York Williams cho biết ông vẫn ủng hộ cắt giảm 50bps, nhưng thị trường hiện chỉ định giá 16% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 11.

Các bài phát biểu của quan chức Fed hôm nay theo giờ VN bao gồm:

• Chủ tịch Fed Dallas Logan vào lúc 20:15
• Chủ tịch Fed Richmond Barkin (vào lúc 23:15 

Ngoài ra, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tháng 9 của Costco được công bố sau khi đóng cửa phiên thứ Tư có thể cung cấp cái nhìn sâu hơn về hành vi tiêu dùng, trong khi cơn bão Milton dự kiến đổ bộ qua đêm cũng sẽ được chú ý. 

Tin tức: 

• Số đơn đăng ký vay thế chấp MBA tại Mỹ giảm trong tuần qua
• Cập nhật kỳ vọng lãi suất của các NHTW
• Quan chức ECB Patsalides: Còn dư địa để cắt giảm lãi suất nhưng cần đánh giá tác động từ Trung Đông
• Thủ tướng Israel Netanyahu họp bàn với các quan chức cấp cao về vấn đề Iran
• Dự báo của UBS về các đồng tiền chính
• Các khoản cho vay tại Trung Quốc tăng mạnh nhờ nỗ lực kích thích kinh tế
• Quan chức ECB Kažimír: Chúng tôi chưa chắc chắn về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10
• Ngoại trưởng Anh sẽ có chuyến thăm Trung Quốc nhằm hàn gắn quan hệ giữa hai nước

Thị trường tiếp tục trầm lắng trong bối cảnh giới đầu tư chờ đợi số liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào ngày mai. Biến động giá trên thị trường chung khá hạn chế

Trước đó, Bộ Tài chính Trung Quốc cho biết sẽ tổ chức một cuộc họp báo vào thứ Bảy tuần nay để cung cấp chi tiết về các biện pháp kích thích tài khóa nhằm phục hồi nền kinh tế đang gặp khó khăn.

Một số quan chức ECB tiếp tục thảo luận về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10, điều mà thị trường đã phản ánh vào giá.

Về mặt địa chính trị, không có gì thay đổi khi Israel vẫn chưa quyết định về phạm vi và thời gian trả đũa Iran.

Phiên giao dịch của Mỹ sẽ không có dữ liệu kinh tế nào được công bố, nhưng chúng ta sẽ được nghe nhiều bài phát biểu từ các quan chức Fed. Biên bản cuộc họp FOMC sẽ được công bố vào cuối ngày, nhưng như thường lệ, chúng sẽ không có nhiều ý nghĩa.

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp đã giảm 5.1% so với mức giảm 1.3% trước đó.
• Chỉ số thị trường: 277.5 so với 292.3 trước đó.
• Chỉ số mua nhà: 149.2 so với 149.3 trước đó.
• Lãi suất thế chấp cố định 30 năm: 6.36% so với 6.4% trước đó.

Kỳ vọng của thị trường cho các quyết định chính sách sắp tới của các ngân hàng trung ương lớn:

• ECB: 25 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp ngày 17 tháng 10 (xác suất 100% cắt giảm lãi suất)
• BoC: 32 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp ngày 23 tháng 10 (xác suất 100% cắt giảm lãi suất)
• BoJ: tăng 1 điểm cơ bản cho cuộc họp ngày 31 tháng 10 (xác suất 87% giữ nguyên lãi suất)
• RBA: 2 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp ngày 5 tháng 11 (xác suất 91% giữ nguyên lãi suất)
• BoE: 21 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp ngày 7 tháng 11 (xác suất 84% cắt giảm lãi suất)
• Fed: 22 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp ngày 7 tháng 11 (xác suất 88% cắt giảm lãi suất)
• RBNZ: 45 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp ngày 27 tháng 11 (xác suất 100% cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản)
• SNB: 30 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp ngày 12 tháng 12 (xác suất 100% cắt giảm lãi suất)

• Dường như vẫn còn dư địa để cắt giảm lãi suất.
• Nhưng chúng ta nên thảo luận về tất cả dữ liệu mới như thường lệ.
• Cần đánh giá tác động từ Trung Đông.

Theo các nguồn tin, Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu đã có cuộc họp kéo dài hơn 5 giờ đồng hồ với một nhóm các bộ trưởng cấp cao và các quan chức cấp cao của Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF) và cộng đồng tình báo để cố gắng đưa ra quyết định về hành động đáp trả đối với Iran.

USD:

• Xu hướng: Dự kiến ​​sẽ suy yếu nhưng vẫn trong tầm kiểm soát
• Lý do: Đà giảm của USD đã chững lại do rủi ro địa chính trị (ví dụ: xung đột Trung Đông) và dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu hơn từ châu Âu. Tuy nhiên, kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Mỹ và số liệu lạm phát có xu hướng giảm sẽ hạn chế đà tăng của đồng bạc xanh.
• Mục tiêu: DXY cuối cùng sẽ giảm xuống dưới 100, với EUR/USD dự kiến ​​sẽ đạt 1.15, GBP/USD đạt 1.40 và AUD/USD trên 0.70 vào năm 2025.

EUR:

• Xu hướng: Trái chiều trong các cặp tiền
• Lý do: Lạm phát và PMI yếu hơn dự kiến ​​chỉ ra khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất liên tiếp. EUR dự kiến ​​sẽ là đồng tiền yếu nhất trong các cặp tiền chéo như EUR/GBP, mặc dù EUR/USD có thể tăng do USD suy yếu trên diện rộng.
• Mục tiêu: EUR/USD tại 1.10 (mức hỗ trợ quan trọng), nhưng dự kiến ​​sẽ tăng lên 1.15 trong dài hạn.

GBP:

• Xu hướng: Tăng trong trung và dài hạn.
• Lý do: GBP đã có hiệu suất mạnh mẽ trong tháng 9, nhưng những bình luận gần đây về việc BoE cắt giảm lãi suất nhanh hơn có thể khiến GBP mất giá trong ngắn hạn. Tuy vậy vẫn có triển vọng tăng giá dài hạn khi GBP được hưởng lợi từ kỳ vọng chính sách.
• Mục tiêu: GBP/USD có mức hỗ trợ tại 1.30, mục tiêu trung hạn là 1.38 vào tháng 09/2025.

JPY:

• Xu hướng: Mất giá trong ngắn hạn, nhưng tăng giá trong trung hạn.
• Lý do: USD/JPY đã lấy lại sức mạnh trong ngắn hạn nhưng dự kiến ​​sẽ giảm trong trung hạn khi chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật thu hẹp.
• Mục tiêu: USD/JPY mục tiêu là 138 vào tháng 9 năm 2025.

CHF:

• Xu hướng: Trái chiều và mất giá nhẹ
• Lý do: SNB đã báo hiệu sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn, với khả năng quay trở lại mặt bằng lãi suất âm trong trường hợp khủng hoảng toàn cầu. Tuy nhiên, CHF có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi địa chính trị và khẩu vị rủi ro toàn cầu.
• Mục tiêu: USD/CHF mức kháng cự tại 0.855 và 0.873.

AUD:

• Xu hướng: Tăng.
• Lý do: Các yếu tố thuận lợi từ lãi suất tương đối và giá hàng hóa cao hơn, đặc biệt là do các biện pháp kích thích của Trung Quốc, đang thúc đẩy sức mạnh của AUD. Đồng tiền này đã đạt được mục tiêu cuối năm nhưng dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng giá.
• Mục tiêu: AUD/USD dự kiến ​​sẽ đạt 0.72 vào cuối năm 2024, 0.74 vào giữa năm 2025 và 0.75 vào tháng 9 năm 2025. AUD/NZD mục tiêu là 1.13 trong ba tháng.

NZD:

• Xu hướng: Mất giá
• Lý do: RBNZ dự kiến ​​sẽ thực hiện nhiều đợt cắt giảm lãi suất lớn, do dữ liệu kinh tế vĩ mô trong nước yếu kém và quá trình giảm phát.
• Mục tiêu: NZD dự kiến ​​sẽ có hiệu suất thấp, với AUD/NZD có thể đạt mức 1.13-1.15 trong sáu tháng.

Theo Philip Wee, chuyên viên phân tích chiến lược ngoại hối của DBS, các quan chức Fed đã bỏ qua dữ liệu việc làm của Mỹ khả quan hơn dự kiến ​​vào thứ Sáu tuần trước:

• Biên bản FOMC hôm nay sẽ lặp lại sự tự tin của Chủ tịch Fed New York John Williams rằng lạm phát đang hướng tới mục tiêu 2% vì nền kinh tế Mỹ và thị trường lao động đang trở lại trạng thái cân bằng, cho phép lãi suất hướng tới mức trung lập.
• Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari ước tính lãi suất trung lập là gần 3%, mức mà chúng tôi dự kiến ​​lãi suất điều hành sẽ giảm xuống vào năm sau so với mức 5% hiện tại.

Theo Reuters, các khoản vay mới bằng nhân dân tệ của Trung Quốc đã tăng gấp đôi trong tháng 9 lên mức 1,870 tỷ nhân dân tệ (264.75 tỷ USD), khi PBOC đẩy mạnh các biện pháp kích thích để thúc đẩy nền kinh tế đang gặp khó khăn.

Mặc dù tăng mạnh so với tháng trước, nhưng con số này vẫn thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái

Trước đó, nhằm đạt được mục tiêu tăng trưởng khoảng 5%, chính phủ Trung Quốc đã công bố các biện pháp kích thích tiền tệ mạnh mẽ nhất kể từ đại dịch và dự kiến ​​sẽ công bố thêm các biện pháp tài khóa vào thứ Bảy tuần này.

Peter Kažimír, Thống đốc NHTW Slovakia và là thành viên Hội đồng thống đốc ECB, đã bày tỏ quan điểm:

• Tôi không chắc chắn về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10.
• Chúng tôi không thể loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.
• Hiện tại tôi không lo lắng về việc ECB không đạt được mục tiêu 2%.
• Chúng tôi sẽ chỉ có dữ liệu quan trọng vào tháng 12.
• Tôi không tin rằng chúng ta nên quyết định dựa trên một con số lạm phát tốt.
• Chúng tôi cần chắc chắn về từng bước đi của mình

Ngoại trưởng Anh David Lammy sẽ thăm Trung Quốc vào tuần tới, với mục tiêu hàn gắn quan hệ song phương đang căng thẳng do nhiều vấn đề

Điều này cho thấy chiến lược mới của Chính phủ Lao động, khi họ đang tìm cách áp dụng cách tiếp cận ít đối đầu hơn đối với Bắc Kinh, đồng thời thừa nhận những điểm bất đồng.

Trong chiến thăm này, ông Lammy sẽ gặp gỡ các quan chức Trung Quốc tại Bắc Kinh, cùng với lãnh đạo của các doanh nghiệp lớn tại Thượng Hải.

Diễn biến thị trường:

• Các ngành khai thác và hàng xa xỉ liên quan đến Trung Quốc gặp khó khăn, với cổ phiếu Rio Tinto giảm 0.7% sau thương vụ mua lại Arcadium Lithium trị giá 6.7 tỷ USD.
• Cổ phiếu Continental tăng gần 3% nhờ dự báo lợi nhuận được cải thiện, trong khi Varta tăng vọt 27% sau khi Porsche đầu tư vào bộ phận pin lithium-ion của mình.

Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ, với các ngành phòng thủ như tiện ích, chăm sóc sức khỏe hỗ trợ chỉ số STOXX 600 trong bối cảnh lo ngại về kế hoạch kích thích kinh tế của Trung Quốc.