Westpac hạ dự báo về triển vọng lãi suất chính sách (OCR), với kỳ vọng cắt giảm 50bps vào cả tháng 10 và tháng 11.

Theo phân tích mới nhất từ ​​Nhóm kinh tế Westpac New Zealand, lạm phát dường như được kiểm soát tốt ở mức khoảng 2%, trong khi tăng trưởng nền kinh tế nói chung vẫn chậm chạp.

Cơ sở để giữ lãi suất ở mức cao trên mức trung lập không còn mạnh mẽ như trước. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đang điều chỉnh chính sách của họ dựa trên những yếu tố kinh tế chung, và RBNZ cũng có thể sẽ xem xét việc điều chỉnh lãi suất trong tương lai gần. Điều này đặc biệt quan trọng do khoảng thời gian dài giữa các cuộc họp của ngân hàng này (từ tháng 11 năm nay đến tháng 2 năm sau) cho thấy rằng ngân hàng có thể cần phải đưa ra những quyết định chính sách trong bối cảnh kinh tế thay đổi.

Dự báo giá vàng của UBS sau khi xung đột leo thang ở Trung Đông:

• Vào cuối năm 2024: 2,750 USD/oz.
• Vào quý IV năm 2025: 2,900 USD/oz.

Một số nhận định đáng chú ý từ báo cáo:

Báo cáo này cho thấy sự lạc quan về triển vọng kinh tế toàn cầu mặc dù có nguy cơ về xung đột địa chính trị, đặc biệt là giữa Israel và Iran. Các nhà phân tích tin rằng mặc dù có thể xảy ra gián đoạn, nhưng sẽ không có một cuộc xung đột toàn diện, và điều này sẽ giúp duy trì dòng chảy năng lượng từ Trung Đông.

Triển vọng về cổ phiếu được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố như khả năng hạ cánh nhẹ nhàng của nền kinh tế Mỹ, Fed cắt giảm lãi suất, và tăng trưởng mạnh mẽ từ các doanh nghiệp, cũng như sự lạc quan đối với công nghệ mới. Vàng được xem như một tài sản phòng ngừa giá trị trong bối cảnh bất ổn chính trị và những thay đổi chính sách có thể xảy ra ở Mỹ.

Thị trường dầu cũng được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ vào các biện pháp kích thích từ Trung Quốc và nới lỏng chính sách của Fed, mặc dù sản lượng tại một số quốc gia như Mỹ và Brazil đang chậm lại. Giá dầu Brent dự kiến sẽ duy trì ở mức khoảng 87 USD, nhưng có thể tăng lên hơn 100 USD nếu có bất kỳ gián đoạn nào trong việc vận chuyển hoặc sản xuất dầu quan trọng.

Cập nhật: Giá vàng không quá biến động vào sáng nay sau phiên thứ Ba có lúc vượt ngưỡng 2,670 USD/oz do căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông:

Một ghi chú từ BMO chỉ ra rằng mặc dù cuộc tranh luận giữa Vance và Walz có thể thu hút sự chú ý và tạo ra những tác động nhất thời lên thị trường tài chính, nhưng những yếu tố vĩ mô lớn hơn như xung đột leo thang ở Trung Đông và các số liệu kinh tế sắp tới có khả năng sẽ ảnh hưởng nhiều hơn đến thị trường.

Sự biến động trong thị trường tài chính sau cuộc tranh luận trước đó giữa hai Phó tổng thống Kamala Harris và Cựu tổng thống Donald Trump cho thấy rằng các sự kiện này có thể có tác động, nhưng không quá thường xuyên. Lo ngại về tình hình địa chính trị hiện tại và các yếu tố kinh tế có thể tạo ra những ảnh hưởng mạnh mẽ hơn đến tâm lý thị trường.

Cuộc tranh luận giữa Vance và Walz là cuộc tranh luận giữa hai ứng cử viên chính trị trong cuộc bầu cử. J.D. Vance là một thành viên của Đảng Cộng hòa và là Thượng nghị sĩ bang Ohio, trong khi Tim Walz là một thành viên của Đảng Dân chủ và là Thống đốc bang Minnesota. Cuộc tranh luận này sẽ cho phép cả hai ứng cử viên trình bày quan điểm của mình về các vấn đề quan trọng và thu hút sự chú ý của cử tri. Sự kiện này dự kiến diễn ra vào 08:00 sáng nay (theo giờ VN).

Chỉ số PMI Sản xuất Toàn cầu từ JPMorgan và S&P Global cho thấy chỉ số đạt mức 48.8 trong tháng 9, đánh dấu sự suy giảm trong lĩnh vực sản xuất toàn cầu. Các chỉ số liên quan đến sản lượng, đơn đặt hàng mới, việc làm và tồn kho đều giảm, góp phần vào sự suy thoái này. Đây là lần đầu tiên trong năm 2024 sản lượng sản xuất giảm do lượng đơn đặt hàng mới suy giảm đáng kể. Đặc biệt, cả đơn hàng mới lẫn đơn hàng xuất khẩu đều cho thấy sự co hẹp rõ rệt. Sự suy yếu này tác động mạnh đến các ngành hàng trung gian và đầu tư, trong khi ngành hàng tiêu dùng chỉ có tăng trưởng tối thiểu.

Hiệu suất theo khu vực: Khu vực đồng Euro, đặc biệt là Đức, chứng kiến mức suy giảm sản lượng mạnh nhất. Mỹ cũng ghi nhận sự giảm sút về sản xuất, trong khi Nhật Bản có sự sụt giảm nhẹ và Trung Quốc đại lục ở trạng thái trì trệ. Tuy nhiên, một số nền kinh tế lớn như Ấn Độ, Brazil, Tây Ban Nha và Vương quốc Anh vẫn duy trì tăng trưởng tương đối ổn định.

Việc làm và hoạt động mua sắm: Việc làm giảm tháng thứ hai liên tiếp, đây là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 12/2023. Điều này cho thấy áp lực đang đè nặng lên lĩnh vực sản xuất, với nhiều công ty giảm mua sắm và tồn kho để cắt giảm chi phí.

Lạc quan kinh doanh và lạm phát giá cả: Niềm tin kinh doanh đã giảm xuống mức thấp nhất trong 22 tháng, cho thấy tâm lý tiêu cực lan rộng trong các ngành phụ khác nhau. Mặc dù chi phí đầu vào và giá bán vẫn tăng, tốc độ tăng đã chậm lại, đánh dấu mức tăng thấp nhất kể từ tháng 3.

Bình luận từ J.P.Morgan: Nhà kinh tế toàn cầu Bennett Parrish cho biết rằng xu hướng sản xuất toàn cầu đang yếu đi rõ rệt. Chỉ số sản lượng PMI toàn cầu đã giảm xuống mức thấp nhất trong 9 tháng là 49.4, cho thấy sự suy yếu đáng lo ngại trong lĩnh vực sản xuất trên toàn thế giới.

CPI toàn phần:

• +1.6% so với cùng kỳ năm trước (dự báo: +1.9%) - ghi nhận tháng tăng chậm nhất so với cùng kỳ kể từ tháng 2/2021
• +0.1% so với tháng trước (dự báo: +0.3%)

CPI cơ bản: 

• +2% so với cùng kỳ (dự báo: +2.1%) - ghi nhận tháng tăng chậm nhất so với cùng kỳ kể từ tháng 11/2021

Bộ trưởng Tài chính Hàn Quốc nhận định về dữ liệu lạm phát thấp hơn cũng như các sự kiện chính trị và kinh tế gần đây:

• Theo dõi chặt chẽ tác động kinh tế và leo thang căng thẳng tại Trung Đông.
• Lạm phát đang trong xu hướng giảm ổn định.

Chỉ số Nasdaq dẫn đầu đà giảm với hơn 270 điểm. Đà tăng của thị trường chứng khoán chững lại trong bối cảnh các nhà đầu tư tìm đến các tài sản trú ẩn (dầu thô, vàng, trái phiếu, JPY) khi xung đột ở Trung Đông leo thang, đặc biệt là sau cuộc tấn công tên lửa của Iran vào Israel để trả đũa chiến dịch của Israel chống lại đồng minh Hezbollah của Tehran tại Lebanon. Sự leo thang này cũng đã thu hút sự chú ý và hỗ trợ quân sự từ Mỹ đối với Israel, làm gia tăng thêm lo ngại về bất ổn khu vực. Nếu có thương vong nghiêm trọng ở Israel, thị trường sẽ bắt đầu lo lắng về một cuộc chiến tranh toàn diện ở Trung Đông. Nhóm ngành công nghệ có hiệu suất kém nhất, với Apple và Nvidia giảm khoảng 3%. Cuộc đụng độ đã làm lu mờ tín hiệu từ các dữ liệu kinh tế trong phiên. Chỉ số giá sản xuất ISM tháng 10 của Hoa Kỳ ghi nhận tốc độ giảm mạnh nhất kể từ tháng 5/2023, trong khi tốc độ tăng việc làm tại vào tháng 8 chạm đỉnh 3 tháng, trái ngược với các số liệu khác cho thấy nhu cầu lao động đang chậm lại. Thị trường đang tạm thời phản ứng bằng cách tìm đến các tài sản trú ẩn, nhưng họ cần thêm thời gian để xác định liệu sự chuyển hướng này có thực sự hợp lý. Kết phiên: 

• Dow Jones -0.41%
• S&P 500 -0.93%
• Nasdaq -1.53%

Trên thị trường FX, USD và JPY hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn gia tăng sau cuộc đụng độ giữa Israel và Iran. Ngoài ra, việc EUR chịu áp lực bán mạnh  trước thềm công bố dữ liệu CPI Eurozone cũng hỗ trợ cho đồng bạc xanh vào đầu phiên  u, với EUR/USD giảm gần 40pip. 

• Chỉ số DXY -0.55% 
• EURUSD -0.60% 
• GBPUSD -0.68% 
• AUDUSD -0.44%
• NZDUSD -1.08%
• USDJPY -0.04% 
• USDCHF +0.11%
• USDCAD -0.26%

Giá hàng hóa tăng vọt trước lo ngại rằng liệu cuộc tấn công bằng tên lửa của Iran nhằm vào Israel có dẫn đến leo thang căng thẳng lớn hơn ở Trung Đông. Trong phiên, giá vàng tăng vượt mốc 2,670 USD/oz, trong khi giá dầu cũng có lúc vượt ngưỡng 71 USD/thùng. Kết phiên, vàng tăng 28.80 USD lên 2,663 USD/oz. Dầu WTI tăng 1.66 USD lên 69.80 USD/thùng. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 3.5bp và 5.1bp xuống 3.61% và 3.73%. BTC giảm gần 4% xuống 60,805 USD khi các nhà đầu tư “tháo chạy” khỏi các tài sản rủi ro.

Theo phương tiện truyền thông Israel, ba quan chức giấu tên của Israel cho biết Iran có khả năng sẽ nhắm vào ba căn cứ không quân và "một trụ sở tình báo ở phía bắc Tel Aviv" - họ cho biết người dân đã được sơ tán khỏi khu vực này.

Bên cạnh đó, Axios đã chia sẻ rằng Iran có kế hoạch tấn công bằng tên lửa đạn đạo tốc độ cao chứ không phải máy bay không người lái hoặc tên lửa hành trình tốc độ thấp. Iran đã sử dụng 120 tên lửa này trong cuộc tấn công vào tháng 4 nên điều này nghe có vẻ không có gì mới nhưng vẫn đáng lưu ý.

Sau khi bật tăng lên mức đỉnh trong phiên tại 2671 USD/oz do căng thẳng địa chính trị leo thang, giá vàng hiện đã điều chỉnh giảm xuống dưới 2655 USD/oz, giảm hơn 150 pips.

• Chỉ số triển vọng ngành dịch vụ tháng 9 của Fed Dallas: -2.6
• Trước đó: -7.7
• Chỉ số doanh thu: +10.1, cao hơn so với +8.7 trước đó (cao nhất trong 13 tháng)
• Việc làm: +2.0, cao hơn so với +0.6 trước đó
• Chỉ số triển vọng tại các công ty: +1.2, cao hơn so với -3.1 trước đó
• Chỉ số sáu tháng: +17.4, cao hơn so với +12.4 trước đó

Vào tháng 4, Iran đã phóng khoảng 170 máy bay không người lái, hơn 30 tên lửa hành trình và hơn 120 tên lửa đạn đạo vào Israel. Hầu hết đều bị bắn hạ, một số ít rơi xuống gần các cơ sở quân sự của Israel.

Theo CNN, một quan chức cấp cao của Nhà Trắng cho biết cuộc tấn công có vẻ sẽ có quy mô tương tự. Một báo cáo từ Reuters cho rằng cuộc tấn công "ít nhất là sẽ lớn" như hồi tháng 4.

Chứng khoán Mỹ sụt giảm vào thứ Ba khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông đã làm khiến nhà đầu tư thận trọng hơn sau một quý tăng trưởng mạnh mẽ.

Chỉ số Dow Jones giảm 290 điểm, tương đương 0.7%. Chỉ số S&P 500 giảm 1% và chỉ số Nasdaq mất 1.4%.

Giá dầu thô WTI tăng vọt khi một quan chức cấp cao của Nhà Trắng chia sẻ với NBC News rằng có “dấu hiệu” cho thấy Iran đang chuẩn bị phóng tên lửa đạn đạo trực tiếp vào Israel. Chỉ số biến động CBOE (VIX) tăng vọt lên trên 20, điều này nhấn mạnh mối lo ngại ngày càng tăng.

• Chi tiêu cho xây dựng tháng 8 của Hoa Kỳ giảm 0.1%, dự kiến ​​tăng 0.1%
• Tháng trước giảm 0.3%
• Dữ liệu được điều chỉnh theo mùa là 2,131.9 tỷ USD, thấp hơn so với 2,162.7 tỷ USD trước đó
• Chi tiêu xây dựng tăng 4.1% y/y
• Xây dựng khu vực tư nhân giảm 0.2% m/m
• Xây dựng khu vực công cộng tăng 0.3% m/m
• Xây dựng nhà ở giảm 0.3% m/m, tăng 2.7% y/y
• Xây dựng khu vực phi dân cư tăng 0.1% m/m, tăng 5.2% y/y

Chi tiêu cho xây dựng giảm nhẹ vào tháng 8 nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với năm ngoái. Lĩnh vực nhà ở tiếp tục phải đối mặt với nhiều trở ngại, trong khi xây dựng khu vực phi dân cư và công cộng cho thấy tín hiệu tích cực.

• Cơ hội việc làm JOLTS tháng 8 của Mỹ là 8.040M, cao hơn so với ước tính 7.660M
• Tháng trước là 7.673M, đã điều chỉnh thành 7.711M
• Tỷ lệ việc làm còn trống là 4.8%, cao hơn so với 4.6% của tháng trước
• Tỷ lệ nhảy việc là 1.9%, thấp hơn so với 2.0% của tháng trước (đã điều chỉnh từ 2.1%)
• Tỷ lệ thôi việc là 3.1%, thấp hơn so với 3.2% của tháng trước

• Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 9 của Hoa Kỳ là 47.2, thấp hơn so với dự kiến ​​là 47.5
• Trước đó là 47.2
• Giá mua là 48.3, thấp hơn so với 54.0 trước đó
• Việc làm là 43.9, thấp hơn so với 46.0 trước đó
• Đơn hàng mới là 46.1, cao hơn so với 44.6 trước đó
• Sản lượng là 49.8, cao hơn so với 44.8 trước đó
• Hàng tồn kho là 43.9, thấp hơn so với 50.3 trước đó
• Số lượng đơn hàng tồn đọng là 44.1, thấp hơn so với 43.6 trước đó
• Đơn hàng xuất khẩu mới là 45.3, thấp hơn so với 48.6 trước đó
• Nhập khẩu là 48.3, thấp hơn so với 49.6 trước đó

Giá vàng tăng vọt hơn 200 pip sau khi có thông tin từ một quan chức cấp cao tại Nhà Trắng cảnh báo rằng Iran đang chuẩn bị tấn công tên lửa vào Israel. Bất ổn địa chính trị leo thang đang hỗ trợ mạnh mẽ cho giá vàng.

• Chỉ số PMI sản xuất S&P Global trong tháng 9 của Hoa Kỳ: 47.3 
• Dữ liệu sơ bộ: 47.0 
• Tháng trước: 47.9

Thông tin từ Barak Ravid của Axios:

Một quan chức cấp cao của Nhà Trắng chia sẻ: "Iran đang chuẩn bị tấn công bằng tên lửa đạn đạo vào Israel"

Quan chức cấp cao Nhà Trắng nhấn mạnh tiếp: “Chúng tôi đang tích cực hỗ trợ các biện pháp phòng thủ để bảo vệ Israel trước cuộc tấn công này. Một cuộc tấn công quân sự trực tiếp từ Iran vào Israel sẽ gây ra hậu quả nghiêm trọng cho Iran”.

Giá dầu tăng mạnh và cổ phiếu Mỹ đang chịu áp lực.

• PMI sản xuất của S&P Global tại Canada trong tháng 9: 50.4, lần đầu tiên vượt mức 50 kể từ tháng 4 năm 2023
• Trước đó: 49.5
• Đơn hàng mới tăng nhẹ, nhưng đơn hàng xuất khẩu tiếp tục giảm
• Lạm phát do chi phí đầu vào tăng tốc lên mức đỉnh trong 17 tháng
• Sản lượng gần như ổn định
• Các công ty lạc quan hơn về triển vọng, kỳ vọng sự ổn định sau cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và lãi suất sẽ giảm xuống thấp hơn
• Việc làm tăng nhẹ

Cặp EUR/USD sụt giảm trong phiên thứ ba liên tiếp xuống dưới mức 1.1100 trước khi Phố Wall mở cửa. Đồng USD được hưởng lợi từ tâm lý không mấy lạc quan trên thị trường và bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Ông Powell đã làm giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản nữa, khi ông cho biết ngân hàng trung ương không vội cắt giảm lãi suất nhanh chóng.

Mặt khác, tại khu vực đồng tiền chung châu Âu, ước tính sơ bộ về chỉ số HICP tháng 9 đã tăng 1.8% y/y, giảm so với mức 2.2% y/y vào tháng 8. Tuy nhiên, chỉ số này đã giảm 0.1% so với tháng trước. Dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến ​​cho phép Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tiến hành cắt giảm lãi suất thêm một đợt nữa, gây áp lực lên đồng Euro.

Chỉ số DXY đã tăng 0.45% trong phiên hôm nay, leo dốc lên tiệm cận mức đỉnh trong 6 tuần tại 101.23. Sự thay đổi tích cực của đồng bạc xanh diễn ra sau khi các nhà giao dịch dự đoán khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn do bình luận của Chủ tịch Jerome Powell. Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu PMI sản xuất ISM và dữ liệu việc làm JOLTS sắp công bố.

Mặt khác, Israel đã bắt đầu cuộc xâm lược bằng đường bộ vào Israel, theo tờ Financial Times. Căng thẳng địa chính trị leo thang trong khu vực có thể hỗ trợ đồng bạc xanh - tài sản trú ẩn an toàn.

NBF nhấn mạnh triển vọng ảm đạm của thị trường việc làm tại Canada:

• Tăng trưởng việc làm trong khu vực tư nhân chỉ đạt 0.2% trong 8 tháng đầu năm 2024
• Lực lượng lao động tăng 2.0% trong 8 tháng đầu năm - khoảng cách lớn nhất ngoại trừ thời kỳ suy thoái
• Tỷ lệ việc làm còn trống trong khu vực tư nhân giảm xuống mức đáy kể từ năm 2016
• Dữ liệu của CFIB cho thấy các doanh nghiệp vừa và nhỏ ít quan tâm đến tình trạng thiếu hụt lao động
• Các nhà kinh tế của NBF dự đoán ​​tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên trên 7% trong 6 tháng tới (từ mức 6.6% hiện tại )
• Việc tuyển dụng trong khu vực công vào năm 2024 đã giúp thị trường lao động tránh được sự suy yếu thậm tệ hơn

Chính sách tiền tệ thắt chặt của Canada đang đè nặng lên thị trường việc làm khu vực tư nhân. Nếu việc tuyển dụng của khu vực công không diễn ra mạnh mẽ, tình hình sẽ còn tồi tệ hơn nữa. 

Tin tức:

• EUR/USD tiếp tục giảm sâu trong phiên
• Rầm rộ thông tin Mỹ và Trung Quốc sắp tiến hành đàm phán quan hệ thương mại và kinh tế
• Quan chức ECB Rehn: Quyết định đang nghiêng về hướng cắt giảm lãi suất vào tháng 10.
• Eurostat: CPI sơ bộ tháng 9 tại Eurozone giảm xuống như dự báo
• S&P Global: PMI sản xuất tháng 9 tại Vương quốc Anh giảm xuống như dự báo 
• HCOB: PMI tháng 9 tại Eurozone phù hợp với dự báo
•  Thủ tướng Nhật Bản Ishiba công bố cơ cấu thành viên Nội các mới
• Procure: PMI sản xuất tháng 9 tại Thụy Sĩ cao hơn dự báo

Thị trường:

• USD tăng mạnh nhất, NZD suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 giảm 0.07%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 3.741%.
• Giá vàng tăng 0.52% lên $2,647.
• Giá dầu thô WTI giảm 0,70% xuống $67.71.
• Giá Bitcoin tăng 0.69% lên $63,747.

Phiên giao dịch hôm nay tương đối ảm đạm. Dữ liệu nổi bật là báo cáo CPI sơ bộ của khu vực Eurozone đã phù hợp với dự báo. Thị trường dự báo khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản liên tiếp vào tháng 10 ở mức 100% và đó cũng là điều mà các thành viên ECB gần đây đã đề cập đến.

Đồng USD tiếp tục tăng giá sau những bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào hôm qua, với EUR/USD là cặp tỷ giá biến động đáng chú ý nhất. Một mặt hàng đáng chú ý khác trong sáng nay là dầu thô khi giá giảm xuống mức đáy tuần trước phục hồi trở lại mức giá cũ, trong khi không có bất kỳ thông tin nào đáng chú ý

Trọng tâm hiện sẽ chuyển sang dữ liệu PMI sản xuấn của Mỹ trong phiên tới, cùng với PMI của Canada và dữ liệu việc làm JOLTS của Mỹ.

Dữ liệu JOLTS sẽ được Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố vào 20h30 tối nay theo giờ Việt Nam. Báo cáo này sẽ cung cấp dữ liệu về sự thay đổi số lượng việc làm trong tháng 8, cùng với số lượng nhân viên bị sa thải và nghỉ việc. 

Dữ liệu này được dự báo ở mức 7.65 triệu trong tháng này, thấp hơn so với tháng trước đó (7.672 triệu, mức thấp nhất kể từ tháng 01/2021). Số lượng việc làm đã giảm đều đặn kể từ khi vượt mốc 12 triệu vào tháng 3 năm 2022, cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt. 

Nếu dữ liệu JOLTs cho thấy số lượng việc làm giảm đáng kể, xuống khoảng 7 triệu, phản ứng tức thời có thể gây bất lợi cho đồng USD khi thị trường nghiêng khả năng Fed sẽ tiếp tục "mạnh tay" trong cuộc họp tiếp theo. Mặt khác, nếu số liệu cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, điều này sẽ xoa dịu lo ngại về triển vọng thị trường lao động và hỗ trợ USD.

EUR/USD đang chịu áp lực giảm giá khi thị trường ngày càng kỳ vọng về khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 10. Điều này xảy ra sau khi Olli Rehn, quan chức ECB, cho biết quyết định đang nghiêng về phía cắt giảm lãi suất, ít nhất là theo quan điểm của ông. Đây là dấu hiệu đầu tiên cho thấy các quan chức ECB đang muốn xác nhận sự thay đổi gần đây trong định giá của thị trường.

EUR/USD hiện giảm hơn 40 pip trong phiên tại 1.1090. Đà giảm một phần đến từ việc USD tiếp tục tăng giá. Sẽ có một lượng lớn quyền chọn đáo hạn ở mức 1.1100.

Về mặt kỹ thuật, đà giảm đang bắt đầu hình thành. Mức hỗ trợ nhỏ quanh 1.1121-25 đã bị phá vỡ và hiện các đường trung bình động 4 giờ quan trọng cũng đang bắt đầu giảm.

Tthị trường sẽ chờ đợi phản ứng của đồng USD sau đó. Khi Wall Street mở cửa, chúng ta sẽ có dữ liệu PMI sản xuấtcủa Mỹ và số lượng việc làm mới JOLTS để phân tích.

Theo Francesco Pesole, chuyên viên phân tích chiến lược của ING, đồng JPY sẽ là một trong những đồng tiền trú ẩn được lựa chọn trong trường hợp rủi ro địa chính trị leo thang:

• Chỉ số Nikkei đã phục hồi sau phiên bán tháo hôm qua và lãi suất hợp đồng hoán đổi JPY ngắn hạn đang giảm nhẹ sau khi biên bản cuộc họp của BoJ không quá "hawkish". Điều này phần nào trái với kỳ vọng rằng tân Thủ tướng Ishiba Shigeru sẽ ưu tiên "chiến đấu" với lạm phát.
• Cuối cùng, quan điểm của chúng tôi về BoJ là NHTW này sẽ tăng lãi suất khoảng 13 điểm cơ bản trong ba cuộc họp tiếp theo.

Mỹ và Trung Quốc đang lên kế hoạch cho các cuộc đàm phán về thương mại và kinh tế, với cuộc điện đàm giữa Bộ trưởng Thương mại Trung Quốc và người đồng cấp Mỹ dự kiến sẽ diễn ra trong thời gian tới. Tuy nhiên, tình hình quan hệ giữa hai nước có thể bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trong tương lai, và điều này khiến cho việc phát triển quan hệ trở nên khó khăn hơn.

Dù kết quả bầu cử ra sao, căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc dự kiến sẽ vẫn tồn tại và có thể tăng lên trong tương lai, khi cả hai quốc gia tiếp tục theo đuổi các lợi ích và mục tiêu riêng của mình. 

Giá dầu thô chịu áp lực từ nhu cầu tăng trưởng yếu hơn dự kiến ​​trong năm nay, đặc biệt là ở Eurozone và Trung Quốc, các nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. Những lo ngại về nhu cầu đó tiếp tục lan rộng vào thứ Hai sau khi dữ liệu cho thấy hoạt động sản xuất của nước này đã giảm trong tháng thứ năm vào tháng 9.

Lịch kinh tế phiên Âu trở nên sôi động với loạt báo cáo PMI chính thức tại một số nước lớn thuộc Eurozone và CPI sơ bộ tháng 9 của toàn khu vực.

Với PMI, hầu hết các dữ liệu đều cao hoặc phù hợp với dự báo. Tây Ban Nha, mặc dù là nền kinh tế lớn thứ 4 trong khu vực và đã ứng phó tốt với suy thoái sản xuất toàn cầu, vẫn không đủ sức ảnh hưởng để cải thiện tình hình kinh tế cho toàn khu vực, đặc biệt là khi Đức gặp khó khăn. 

ECB có thể sẽ hài lòng khi thấy giá mua giảm trong tháng 9, nhờ vào sự giảm giá của dầu và khí đốt, nhưng cảnh báo rằng sự sụt giảm này có thể không kéo dài do tình hình Trung Đông có thể làm tăng giá năng lượng. Quan chức ECB Rehn cũng đã lên tiếng ám chỉ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10. Trong khi đó, CPI giảm xuống như dự báo cũng củng cố kỳ vọng của thị trừng vào triển vọng nới lỏng chính sách.

EUR/USD đã giảm mạnh gần 20pip xuống 1.1111 trước khi công bố các dữ liệu, sau đó đà giảm mở rộng xuống 1.1100 trước khi hồi nhẹ lên 1.1106 ở thời điểm hiện tại. Cặp tiền hiện đang giảm 0.25% trong ngày. 

Tại các thị trường khác: 

• USD tăng trên diện rộng trong ngày, với EUR và GBP yếu nhất so với các đồng tiền chính
• Vàng tăng 0.5% lên 2,648 USD
• Dầu WTI giảm hơn 2.4% xuống 66.50 USD

• CPI toàn phần: +1.8% so với cùng kỳ (dự báo: 1.8%, trước đó: 2.2%)
• CPI cơ bản: +2.7% so với cùng kỳ (dự báo: 2.7%, trước đó: 2.8%)

Dữ liệu lạm phát cho thấy lạm phát toàn phần đã giảm xuống dưới ngưỡng 2%, điều này có thể được xem là tích cực. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản, không bao gồm các yếu tố dễ biến động như thực phẩm và năng lượng, vẫn ở mức tương đối cao, cho thấy áp lực lạm phát vẫn tồn tại, đặc biệt trong lĩnh vực dịch vụ. Những tín hiệu này đã làm giảm kỳ vọng rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 10, với các phát biểu của Rehn cũng nhấn mạnh điều này, cho thấy ngân hàng có thể duy trì chính sách hiện tại trong thời gian tới. 

Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ trong phiên giao dịch đầu tiên của tháng 10 sau khi đóng cửa tháng 9 trong sắc đỏ. Các chỉ số không quá biến động vào đầu phiên trong bối cảnh các nhà giao dịchđầu tư hướng đến dữ liệu kinh tế để tìm manh mối về triển vọng lãi suất.

Rehn đang chỉ ra rằng có khả năng cao cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10, nhưng nhấn mạnh rằng ECB cần xem xét thêm dữ liệu trước khi đưa ra quyết định cuối cùng. Sự chậm lại của lạm phát và triển vọng tăng trưởng yếu kém hỗ trợ cho quan điểm này. Tuy nhiên, cần thận trọng trong việc đánh giá dữ liệu để đảm bảo quyết định đúng đắn.

Đặc biệt, nhận xét này đánh dấu lần đầu tiên một nhà hoạch định chính sách ECB công khai ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, cho thấy các ngân hàng trung ương đôi khi bị ảnh hưởng bởi thị trường. Cuối cùng, việc lợi suất trái phiếu chính phủ giảm cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường. 

• 51.5 (dự báo: 51.5, trước đó: 52.5)

Các điểm chính từ báo cáo:

• Ngành sản xuất của Vương quốc Anh vẫn đang mở rộng với tốc độ ổn định, nhưng có phần chậm lại, với sản lượng tăng trong tháng 9 là tháng thứ năm liên tiếp nhờ vào thị trường nội địa mạnh mẽ.
• Tuy nhiên, sự tự tin của các nhà sản xuất đã giảm mạnh, với mức độ lạc quan về tương lai giảm xuống mức thấp nhất trong chín tháng.
• Sự suy giảm niềm tin này chủ yếu do không chắc chắn về chính sách của chính phủ trước ngân sách mùa thu sắp tới và các vấn đề toàn cầu khác.
• Áp lực giá cả cũng gia tăng, với lạm phát chi phí đầu vào đạt mức cao nhất trong 20 tháng, dẫn đến việc các nhà sản xuất phải tăng giá bán.
• Chi phí vận chuyển tăng cao là một yếu tố chính góp phần vào sự gia tăng này, do chuỗi cung ứng vẫn gặp khó khăn do các cuộc xung đột toàn cầu.

• Chính sách tiền tệ đang giảm bớt mức độ thắt chặt
• Lạp trường chính sách trở nên rõ nét hơn khi các đợt cắt giảm lãi suất bắt đầu.
• Tốc độ và quy mô cắt giảm lãi suất sẽ được quyết định theo từng cuộc họp.
• Dự đoán lạm phát sẽ ổn định ở mục tiêu 2% trong năm 2025.

Đây là cơ hội đầu tiên cho ECB xác nhận kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này, nhưng họ vẫn giữ lập trường "đưa ra quyết định theo từng cuộc họp" ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, EUR vẫn giảm so với USD hôm nay, với tỷ giá EUR/USD giảm 0.2% xuống còn 1.1109, mức thấp nhất trong ngày, trước khi phục hồi lên 1.1110. Lượng lớn các hợp đồng quyền chọn hiện đang đáo đáo hạn ở mức 1.1100. 

• 45 (dự báo: 44.8, trước đó: 45.8)

Ngành sản xuất của khu vực đồng Euro, đặc biệt là Đức, đang gặp nhiều khó khăn, điều này ảnh hưởng nghiêm trọng đến triển vọng kinh tế của toàn khu vực. Việc đơn đặt hàng mới và sản lượng giảm mạnh cho thấy những thách thức lớn mà khu vực phải đối mặt, báo hiệu một tình hình kinh tế khó khăn hơn vào cuối quý 3. 

• 40.6 (dự báo: 40.3, trước đó: 42.4).

Các điểm chính từ báo cáo:

• Cuộc tranh luận về phi công nghiệp hóa đang gia tăng khi các đơn hàng giảm mạnh, khiến việc phục hồi trở nên khó khăn.
• "Cú sốc Trung Quốc" được cho là nguyên nhân chính, với sự cạnh tranh tăng mạnh trong các ngành ô tô và kỹ thuật cơ khí.
• Dữ liệu cho thấy sự suy giảm mạnh trong các đơn hàng mới kể từ tháng 10/2023, trải dài ở nhiều ngành hàng.
• Các công ty đã tiếp tục giảm hàng tồn kho thay vì bổ sung, phản ánh sự bi quan về tương lai.
• Mặt tích cực là giá dầu và khí đốt giảm, giúp giảm chi phí năng lượng và cải thiện biên lợi nhuận cho các công ty. 

• 44.6 (dự báo: 44, trước đó: 43.9).

Mặc dù có sự điều chỉnh tăng nhẹ trong dự báo, ngành công nghiệp Pháp vẫn đang đối mặt với tình trạng suy thoái vào cuối quý 3. Tuy nhiên, tốc độ giảm sản lượng và đơn đặt hàng mới đang giảm dần, cho thấy có thể có dấu hiệu ổn định trong tương lai, mặc dù lĩnh vực này vẫn chịu áp lực lớn. 

Thủ tướng Nhật Bản Ishiba đã công bố một số thay đổi quan trọng trong nội các của mình. Một số vị trí quan trọng như Chánh văn phòng nội các, Bộ trưởng Tài chính, Ngoại giao, Thương mại và Công nghiệp, và Bộ trưởng Quốc phòng đều đã được bổ nhiệm với những gương mặt mới, thể hiện sự điều chỉnh chiến lược trong chính phủ.

• Yoshimasa Hayashi vẫn giữ vị trí Chánh văn phòng nội các
• Katsunobu Kato đảm nhận vị trí Bộ trưởng Tài chính
• Takeshi Iwaya đảm nhận vị trí Bộ trưởng Ngoại giao
• Yoji Muto đảm nhận vị trí Bộ trưởng Thương mại và Công nghiệp
• Gen Nakatani đảm nhận vị trí Bộ trưởng Quốc phòng

Ông Ishiba cũng sẽ tổ chức một cuộc họp báo sau đó vào lúc 19:00 tối nay.

• 49.9 (dự báo: 48, trước đó: 49)

Ngành công nghiệp Thụy Sĩ đang cho thấy dấu hiệu hồi phục với sự cải thiện đáng kể trong các đơn đặt hàng mới và điều kiện việc làm, mang lại sự lạc quan về sự ổn định và khả năng tăng trưởng trong tương lai gần.

• PMI sản xuất: 53 (dự báo: 50.2, trước đó: 50.5)

Chỉ số PMI sản xuất của Tây Ban Nha cho tháng 9 vượt xa kỳ vọng (53.0 so với dự kiến 50.2). PMI trên 50 cho thấy sự mở rộng trong lĩnh vực sản xuất, điều này ám chỉ sự cải thiện đáng kể so với các tháng trước. Báo cáo cũng chỉ ra rằng sản lượng và đơn đặt hàng mới đều tăng mạnh, cùng với sự tăng trưởng trở lại trong việc làm. Đáng chú ý, chi phí đầu ra đã được giảm lần đầu tiên kể từ tháng 4, điều này có thể giúp ổn định giá cả trên thị trường.

Cập nhật FX: EUR/USD hồi nhẹ sau công bố dữ liệu.