• Doanh số bán lẻ tháng 7 của Canada: +0.9%, dự kiến: ​​+0.6%
• Dữ liệu sơ bộ về doanh số bán lẻ tháng 8: +0.5%
• Doanh số bán lẻ, không bao gồm ô tô, đạt +0.4%, dự kiến: ​​+0.3%
• Trước đó: +0.3%

Thị trường châu Âu giảm vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư tiếp thu một loạt các quyết định về lãi suất của NHTW trong tuần này và tác động của chúng đối với nền kinh tế toàn cầu.

Chỉ số Stoxx 600 giảm 0.67%, vì hầu hết các ngành và sàn giao dịch chứng khoán lớn đều giao dịch trong sắc đỏ. Cổ phiếu hàng gia dụng cũng giảm 1.72%, trong khi cổ phiếu công nghệ trượt 1.62%. Cổ phiếu ô tô giảm 3.12%, dẫn đầu là Mercedes, giảm hơn 8%, trước khi bù đắp nhẹ khoản sụt giảm, sau khi cắt giảm hướng dẫn năm 2024 do nhu cầu yếu hơn từ Trung Quốc. Cổ phiếu của hãng thời trang Anh Burberry cũng giảm 3.6% sau khi Jefferies hạ cấp cổ phiếu này từ mức ổn định xuống mức kém hiệu quả và hạ mục tiêu giá. Điều này xảy ra khi công ty chính thức bị xóa khỏi FTSE 100 vào thứ Sáu, vì giá cổ phiếu của công ty đã lao dốc.

Chỉ số chuẩn châu Âu đóng cửa ở mức cao hơn vào thứ Năm, sau khi BoE và ngân hàng Norges của Na Uy đều giữ nguyên lãi suất, trái ngược với động thái cắt giảm lãi suất mạnh tay của Fed một ngày trước đó.

Cập nhật chỉ số chứng khoán châu Âu:

• FTSE 100 -0.74%
• DAX -0.76%
• CAC 40 -0.83%
• FTSE MIB -0.29%
• IBEX 35 +0.19%

Hôm qua, các thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ đã bỏ phiếu tám phiếu thuận và một phiếu chống để giữ nguyên lãi suất ở mức 5.0%, nhà phân tích FX Volkmar Baur của Commerzbank lưu ý.

Ông lưu ý thêm: 

“BoE vẫn có phần hawkish trong ngôn từ của mình, điều này cũng phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi rằng BoE sẽ rất thận trọng. Chỉ có Swati Dhingra bỏ phiếu ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa, đúng với danh tiếng là người theo chủ nghĩa dovish. Bà đã bỏ phiếu ủng hộ việc cắt giảm tại mỗi cuộc họp trong năm cuộc họp gần đây nhất và là người duy nhất phản đối trong lần tăng lãi suất gần đây nhất vào tháng 8 năm ngoái”.

“Do đó, chúng tôi cho rằng thống đốc Andrew Bailey có đa số phiếu ủng hộ chính sách tiền tệ của mình và chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm ba lần cắt giảm lãi suất nữa, mỗi quý một lần, điều này sẽ đưa lãi suất chính sách xuống mức 4.25% vào giữa năm tới. Điều này có nghĩa là trong các cuộc họp sắp tới, BoE sẽ tiếp tục tạm dừng chu kỳ cắt giảm theo thời gian”.

“Cách tiếp cận thận trọng này, cũng phù hợp khi xét đến tính cố hữu của lạm phát, sẽ hỗ trợ GBP và cho phép GBP/USD tăng nhẹ, trong khi chúng tôi kỳ vọng GBP sẽ không thay đổi nhiều so với EUR trong vài tháng tới”.

Dầu thô WTI củng cố quanh mức 71 USD/thùng vào thứ Sáu sau khi tăng gần 3% vào ngày hôm trước vì thỏa thuận hòa bình hoặc ngừng bắn ở Trung Đông dường như còn xa vời hơn bao giờ hết. Israel đã tăng cường tấn công, sau vụ nổ máy nhắn tin và bộ đàm hiếm hoi, với các cuộc ném bom vào Libanon vào thứ Năm. Cuộc tấn công là một trở ngại lớn đối với bất kỳ cuộc đàm phán nào và đưa khu vực này trở lại trạng thái báo động cao.

Mức đầu tiên cần theo dõi phía trên ở 71.46 USD/thùng (mức đáy vào ngày 5 tháng 2). Cuối cùng, vẫn có thể quay trở lại mức 75.27 USD/thùng (mức đỉnh vào ngày 12 tháng 1) nhưng có khả năng sẽ xảy ra nếu có sự thay đổi lớn về cán cân hiện tại.

Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu vẫn ở 67.11 USD/thùng, một đáy ba vào mùa hè năm 2023. Xa hơn nữa, mức tiếp theo cần kiểm tra ở 64.38, mức thấp nhất từ ​​tháng 3 và tháng 5 năm 2023. Nếu mức đó phải đối mặt với lần kiểm tra thứ hai và bị phá vỡ, mức 61.65 sẽ trở thành mục tiêu, với 60.00là con số lớn về mặt tâm lý ngay bên dưới, ít nhất là hấp dẫn để được kiểm tra.

BoJ đã tránh gây bất ngờ cho thị trường tại cuộc họp vào tháng 9, theo kỳ vọng của các nhà kinh tế và thị trường, giữ nguyên lãi suất chủ chốt. BoJ có ý định duy trì giọng điệu hawkish của mình.

Tuyên bố đã chỉ ra rằng BoJ có ý định duy trì giọng điệu hawkish của mình và tiếp tục tăng lãi suất. Điều này dựa trên triển vọng kinh tế tích cực, với nền kinh tế dự kiến ​​sẽ tăng trưởng vượt tiềm năng trong các quý tới và kỳ vọng về chi tiêu của người tiêu dùng và lạm phát được cải thiện.

BoJ tin rằng lạm phát sẽ tiếp tục tăng, mở đường cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tuyên bố hôm nay không đưa ra hướng dẫn rõ ràng về tương lai. Điều này khẳng định quan điểm rằng tình hình ở Nhật Bản không hoàn toàn rõ ràng như BoJ muốn thị trường thấy. Việc xem xét các số liệu lạm phát hôm nay cũng ủng hộ quan điểm này.

Nhà phân tích bộ phận ngoại hối Volkmar Baur của Commerzbank lưu ý:

“Chúng tôi vẫn tin rằng BoJ sẽ gặp khó khăn trong việc tăng đáng kể lãi suất và dự kiến ​​chỉ có thêm một lần tăng lãi suất nữa vào tháng 12, điều này sẽ khiến đồng JPY yếu hơn trong những tháng tới”.

USD đã giảm trong phiên giao dịch ngày hôm qua nhưng cho đến nay vẫn chưa có mức tăng nào. Bên cạnh USD/JPY, các cặp tiền khác vẫn tương đối im ắng sau một số lần gia tăng nhẹ trong phạm vi trước đó. Sau đây là một số diễn biến hiện tại:

GBP/USD đã tăng lên mức đỉnh 1.3340 sau dữ liệu bán lẻ lạc quan của Anh nhưng hiện đã thu hẹp mức tăng xuống còn 1.3285.

Trong khi đó, các cặp tiền khác vẫn duy trì trong phạm vi hẹp hơn và nhìn chung vẫn thiếu sức hấp dẫn. EUR/USD vẫn bị hạn chế với các quyền chọn hết hạn lớn cũng đang diễn ra, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại.

USD/JPY là cặp tiền tệ biến động chính vì có vẻ sẽ tiếp cận mức 144.00 tiếp theo. Tuy nhiên, nhìn chung, cặp tiền này vẫn đang trong một loạt các mức biến động thời gian gần đây.

Động thái tăng giá hôm nay diễn ra khi BoJ giữ nguyên chính sách tiền tệ. Và Ueda cũng không đưa ra bất kỳ đề xuất thực sự nào về việc thắt chặt chính sách vào tháng 10 tới. Theo tình hình hiện tại, ông vẫn tuyên bố rằng thị trường bất ổn. Và các nhà hoạch định chính sách của BoJ đã nói rằng miễn là thị trường vẫn như vậy, họ sẽ không thoải mái khi tăng lãi suất một lần nữa.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất TPCP 2y đang có một chút biến động trong ngày. Trước đó, lợi suất đã giảm xuống khoảng 3.57% nhưng hiện đã tăng trở lại gần 3.60%. Lợi suất TPCP 10y cũng được hạ xuống 3.70% nhưng hiện đã tăng lên trên 3.72%.

Mặc dù sự phục hồi của cặp USD/JPY đang có xu hướng diễn ra, nhưng vẫn có phạm vi hạn chế cho một sự phục hồi lớn trừ khi tâm lý USD thay đổi.

Các nhà giao dịch đang muốn thử và xem họ có thể thúc đẩy Fed đến mức nào về mặt giá cho tháng 11. Vì vậy, cần cân nhắc điều đó. Và sau đó là mức thoái lui Fibonacci 23.6 của đợt dao động thấp hơn trong tháng 7 đến mức đáy vào đầu tháng này, ghi nhận ở mức 144.85. Trước khi các đề nghị lớn hơn được đưa ra ở mức 145.00.

Đó sẽ là những mức lớn hơn cần theo dõi khi đánh giá mức độ phục hồi mới nhất này trong cặp tiền.

Đợt tăng giá của GBP sau thông báo của BoE ngày hôm qua có vẻ hoàn toàn hợp lý. Thật khó để loại trừ khả năng GBP/USD tăng lên vùng 1.35 và EUR/GBP có thể mở rộng lên 0.8340, chiến lược gia ngoại hối Chris Turner của ING lưu ý.

Ông cho biết: "BoE thực sự có vẻ đang đặt câu hỏi liệu lạm phát có giảm nhiều như những nơi khác trên thế giới hay không và tiếp tục đưa ra ba kịch bản. BoE chắc chắn không giống với Fed - báo hiệu việc đẩy lùi hoàn toàn lạm phát. Do đó, thật khó để loại trừ khả năng GBP/USD tăng lên vùng 1.35, trong khi EUR/GBP có thể mở rộng lên 0.8340. Doanh số bán lẻ tháng 8 của Anh đã giúp GBP tăng giá hôm nay, nhưng các chỉ số hàng đầu về niềm tin của người tiêu dùng cảnh báo rằng người tiêu dùng đang bắt đầu lo sợ về kế hoạch ngân sách Anh vào ngày 30 tháng 10”.

Thống đốc BoJ Ueda phát biểu:

• Kịch bản chính của chúng tôi là nền kinh tế Hoa Kỳ đạt được hạ cánh mềm
• Nếu nền kinh tế Hoa Kỳ đạt được hạ cánh mềm, tác động tiêu cực đến nền kinh tế Nhật Bản sẽ không nhiều
• Lãi suất của Nhật Bản có thể vẫn thấp hơn lãi suất trung lập mặc dù đã tăng
• Chúng tôi không phản ứng trực tiếp với tỷ giá hối đoái mà là tác động của chúng đối với triển vọng lạm phát
• Chúng tôi sẽ không sử dụng chính sách tiền tệ để kiểm soát tỷ giá hối đoái

Đồng yên tiếp tục giảm khi ông phát biểu, với tỷ giá USD/JPY hiện đang tăng lên mức 143.82 trong ngày. Một thông điệp quan trọng nữa từ Ueda: "Sự không chắc chắn vào thời điểm hiện tại sẽ không dẫn đến quyết định tăng lãi suất nhanh chóng".

Catherine Mann, thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ của BoE, phát biểu

• Chính sách cần phải duy trì ở mức thắt chặt để loại bỏ tâm lý lạm phát.
• Nên duy trì chính sách thắt chặt trong thời gian dài hơn.
• BoE có thể cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn sau khi rủi ro lạm phát được kiểm soát.
• Có vẻ như có nhiều rủi ro tăng đối với lạm phát ở Anh.
• Anh đã chứng kiến ​​tác động lớn hơn đối với giá dịch vụ.
• Bà Mann đã cân nhắc việc bỏ phiếu cắt giảm lãi suất vào tháng 8 nhưng muốn tránh "nhảy múa" với lãi suất.

Bà Mann cho biết cá nhân bà có quan điểm thận trọng hơn về việc bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất. Bà đồng ý với quan điểm cho rằng lạm phát có thể duy trì trên mục tiêu trong một thời gian dài. Bà Mann sẽ không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nếu tình hình vẫn như hiện tại.

Thị trường chứng khoán châu Âu khởi đầu phiên giao dịch hôm nay với mức giảm nhẹ:

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.8%
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.5%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.8%
• Chỉ số FTSE của Anh giảm 0.5%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.02%

Nhìn chung, đây chỉ là một sự điều chỉnh nhỏ đối với chứng khoán trong tuần này. Các nhà đầu tư vẫn đang suy ngẫm về những động thái sau quyết định của Fed và hãy chờ xem phản ứng của phố Wall sau đó như thế nào.

Thông điệp chính:

• BoJ sẽ thận trọng truyền đạt suy nghĩ đằng sau quyết định chính sách với thị trường.
• BoJ nhận thức được những chỉ trích về việc giao tiếp một cách mập mờ, liên quan đến biến động thị trường sau cuộc họp tháng 7.
• BoJ cho rằng sẽ tốt hơn nếu thể hiện thường xuyên hơn về quan điểm của họ đối với triển vọng giá cả.
• Biến động thị trường vào đầu tháng 8 là tạm thời.
•  Tác động đối với tiêu dùng và hệ thống tài chính là không đáng kể.
• Có một số bằng chứng trong dữ liệu CPI ngày hôm nay cho thấy việc tăng lương đang được phản ánh vào giá dịch vụ.
• Tuy nhiên, tác động của đồng Yên yếu đối với lạm phát giá nhập khẩu hầu hết sẽ suy yếu.

Những nhận xét của ông Ueda không có gì mới. Nếu những người kỳ vọng đồng Yên tăng giá đang hy vọng về một số manh mối về tháng 10 hoặc tháng 12, họ có thể sẽ hơi thất vọng. Tuy nhiên, không nên mong đợi ông Ueda sẽ tiết lộ bất cứ điều gì trong ngày hôm nay. USD/JPY vẫn đang dao động mạnh, với mức cao nhất cách đây ít phút là 143.20 trước khi ổn định quanh 142.90.

Phiên Châu Âu:

• Điểm nhấn duy nhất là báo cáo Doanh số Bán lẻ của Anh, với kết quả tích cực hơn dự báo.

Phiên Mỹ:

• Dữ liệu Doanh số Bán lẻ và PPI của Canada sẽ được công bố. Dữ liệu tiêu cực một cách bất ngời có thể củng cố kỳ vọng của thị trường về việc BoC sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới, với xác suất hiện tại là khoảng 62%.

Bài phát biểu của các quan chức NHTW:

• 15h00 - Catherine Mann, thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ BoE ("hawkish")
• 15h30 - Andrew Bailey, Thống đốc BoE (trung lập)
• 19h15 - Tiff Macklem, Thống đốc BoC (trung lập)
• 22h00 - Christine Lagarde, Chủ tịch ECB (trung lập)
• 01h00 - Patrick Harker, Chủ tịch Fed Philadelphia (trung lập)

Thông điệp chính:

• Dữ liệu gần đây xác nhận nền kinh tế đang di chuyển theo đúng dự báo của BoJ.
• BoJ đã nâng mức dự báo về tiêu dùng tư nhân do lương đang tăng.
• Dữ liệu gần đây cho thấy BoJ có thể nâng dự báo về lạm phát cơ bản.
• Tuy nhiên, các xu hướng ở nước ngoài làm tăng bất ổn đối với dự báo lạm phát.
• BoJ khẳng định sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế di chuyển theo đúng dự báo.
• BoJ chưa thể xác định mức lãi suất trung lập của Nhật Bản.
• BoJ sẽ thực hiện bước chính sách tiếp theo nếu có đủ bằng chứng cho thấy nền kinh tế phù hợp với dự báo.

Ngôn ngữ chung của ông Ueda không thay đổi nhiều so với trước đây, khẳng định lại rằng BoJ vẫn đang cân nhắc việc thắt chặt chính sách một lần nữa nhưng chỉ khi các điều kiện phù hợp. USD/JPY hiện đang đi ngang quanh mức 142.70.

Chỉ số niềm tin kinh doanh của Pháp trong tháng 9 là 98, không thay đổi so với tháng trước. Trong đó

• Niềm tin doanh nghiệp tổng thể: 98 (tháng 8: 97)

• Niềm tin trong ngành sản xuất: 99 (không đổi)

• Niềm tin trong ngành dịch vụ: 98 (không đổi)

• Trạng thái của thị trường việc làm: 100 (tăng từ 98)

Tâm lý doanh nghiệp Pháp vẫn ổn định, bất chấp những bất ổn kinh tế toàn cầu. Trạng thái của thị trường việc làm được cải thiện đáng kể, cho thấy thị trường lao động Pháp đang phục hồi.

Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã bắt đầu cuộc họp báo sau quyết định chính sách tiền tệ:

Thông điệp chính:

• Nền kinh tế Nhật Bản đang phục hồi ở mức độ vừa phải, mặc dù vẫn còn một số điểm yếu.
• Bất ổn xung quanh nền kinh tế và giá cả của Nhật Bản vẫn ở mức cao.
• BoJ sẽ đặc biệt chú ý đến thị trường tài chính và tác động của nó đối với nền kinh tế và giá cả.
• BoJ sẽ tiếp tục điều chỉnh mức độ nới lỏng nếu triển vọng về nền kinh tế và giá cả được hiện thực hóa.
• BoJ sẽ theo dõi các xu hướng kinh tế và thị trường với cảm giác cấp bách cực kỳ cao.
• Thị trường vẫn bất ổn (đề cập đến quan điểm của Phó Thống đốc Uchida về việc không tăng lãi suất khi thị trường bất ổn).
• Rủi ro lạm phát vượt quá mục tiêu đã giảm bớt phần nào.
• BoJ có một chút thời gian để đưa ra quyết định chính sách vì rủi ro lạm phát đã giảm.

USD/JPY đã giảm xuống mức 141.75 ngay khi ông Ueda bắt đầu phát biểu nhưng hiện đã tăng trở lại mức 142.50. Những quan điểm về thị trường bất ổn và việc BoJ có thể dành thời gian để quyết định động thái tiếp theo được cho là góp phần vào biến động giá mà chúng ta đang thấy. Tuy nhiên, đó lại không phải là điều gì quá mới mẻ.

Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos vừa có những phát biểu về triển vọng chính sách tiền tệ:

• Chúng tôi vẫn để ngỏ những khả năng sẽ xảy ra trong tương lai

Tuyên bố này bác bỏ ý kiến cho rằng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng tới. Mặc dù có thể "mở cửa" cho khả năng điều chỉnh lãi suất tại bất kỳ cuộc họp nào, nhưng rõ ràng ECB cảm thấy thoải mái với việc giữ nguyên hiện trạng trong tháng 10, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại.

Đầu tiên là cặp EUR/USD với các quyền chọn được phân bổ trong khoảng 1.1150 và 1.1200. Do thị trường vẫn chưa có nhiều biến động, các quyền chọn này có thể kìm hãm biến động trước khi hết hạn sau đó trong ngày. Nếu USD tiếp tục suy yếu, các quyền chọn ở mức 1.1200 có thể giúp kiềm chế giá, cùng với kháng cự từ các mức cao của tháng 8.

Tiếp theo, cặp GBP/USD có một quyền chọn ở mức 1.3250. Tuy nhiên, mức này không có ý nghĩa kỹ thuật đáng kể, nhưng có thể giúp hạn chế sự giảm giá trong phiên giao dịch sắp tới. Ngoài ra, quyền chọn này có thể không có ảnh hưởng lớn trong phiên giao dịch.

Cặp USD/CHF có quyền chọn FX hết hạn ở mức 0.8475, có thể tạo lực hút giá về mức này trước khi hết hạn. Hiện tại, cặp tiền này đang trong giai đoạn củng cố, nghĩa là giá dao động trong phạm vi hẹp mà chưa có xu hướng rõ ràng. Đồng thời, SNB không muốn đồng franc mạnh lên quá mức vì có thể gây ảnh hưởng đến nền kinh tế Thụy Sĩ, đặc biệt là xuất khẩu. Do đó, SNB có thể can thiệp.

Quyền chọn của cặp USD/CAD ở mức 1.3580 nằm gần các mức kỹ thuật quan trọng như đường MA 200 ngày và sự giao nhau của đường MA 100 và 200 giờ. Điều này có thể tạo ra một "mức trần" cho giá. Ngoài ra, thị trường cũng đang chờ đợi dữ liệu doanh số bán lẻ của Canada và những thông tin về USD trước cuối tuần, những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến biến động của cặp USD/CAD trong phiên Mỹ.

• BoJ giữ nguyên lãi suất điều hành ở mức 0.15% tại cuộc họp vào hôm nay.
• CPI của Nhật Bản tăng lên 3.0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10/2023.
• USD phải đối mặt với những thách thức do khả năng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất vào năm 2024 ngày càng tăng.

Fed đang gợi ý rằng họ sẽ chỉ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 và tháng 12. Tuy nhiên, tuần này họ đã cho thấy rằng họ có thể bị thị trường ép buộc phải đưa ra quyết định. Dữ liệu kinh tế trong những tuần tới sẽ được theo dõi chặt chẽ để chứng minh cho triển vọng của Fed.

Vì vậy, nếu chúng ta thấy dữ liệu tệ hơn, đặc biệt là trên thị trường lao động, thị trường có thể gây áp lực cho Fed cắt giảm lãi suất thêm 50 bps vào lần tới.

Đó sẽ là điều cần lưu ý vì đây là rủi ro tiềm ẩn đối với USD và thị trường nói chung.

Bloomberg đưa tin rằng Trung Quốc đang cân nhắc gỡ bỏ một số hạn chế lớn nhất còn lại đối với việc mua nhà. Các biện pháp được cho là bao gồm các thành phố cấp 1 để nới lỏng các hạn chế đối với người mua không phải là người địa phương.

Bloomberg nói thêm rằng các biện pháp trước đó không thể phục hồi thị trường nhà ở đang trì trệ.

Cùng với các động thái dành cho lĩnh vực nhà ở, các cơ quan chức năng cũng được cho là đang cân nhắc các bước mới để hỗ trợ thị trường chứng khoán.

3 trọng tâm chính của phiên là dữ liệu lạm phát của Nhật Bản và các quyết định chính sách từ PBoC cũng như BoJ.

CPI lõi tháng 8 tại Nhật Bản tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu tháng thứ tư liên tiếp chỉ số này tăng tốc. Đây là tin đáng mừng cho BoJ.

Sau đó trong phiên, BoJ đưa ra quyết định giữ nguyên lãi suất như dự kiến.

USD/JPY giao dịch thấp hơn một chút trong phiên, chạm mức 142.00 sau thông báo của BoJ. Vẫn chưa có thông tin gì từ BoJ, Thống đốc Ueda sẽ tổ chức họp báo lúc 13:30.

Sự kiện đáng chú ý khác của phiên là PBoC thiết lập Lãi suất LPR. Trước đó có kỳ vọng rằng ngân hàng này sẽ cắt giảm lãi suất. Việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào giữa tuần được coi là mang lại cho PBoC một chút linh hoạt về chính sách. Tuy nhiên, họ cuối cùng vẫn giữ nguyên lãi suất LPR cả kỳ hạn 1 năm và 5 năm, lần lượt ở mức 3.35% và 3.85%. Lãi suất repo kỳ hạn 7 ngày cũng được giữ nguyên hôm nay ở mức 1.7%.

PBoC đã giảm tỷ giá tham chiếu USD/CNY xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 5/2023.

Có tin đồn rằng Trung Quốc đang xem xét gỡ bỏ một số hạn chế còn lại đối với việc mua nhà. Đây là nỗ lực thúc đẩy lĩnh vực bất động sản và ngược lại, thúc đẩy nền kinh tế.

Đồng nhân dân tệ đã tăng giá trở lại trong phiên giao dịch. Có báo cáo cho biết các ngân hàng nhà nước lớn của Trung Quốc đang mua USD/CNY nhằm làm chậm đà tăng của đồng nhân dân tệ.

• Nền kinh tế Nhật Bản đang phục hồi ở mức vừa phải, mặc dù vẫn còn một số điểm yếu
• Kỳ vọng lạm phát tăng vừa phải
• Lạm phát có khả năng phù hợp với mục tiêu của BoJ trong nửa cuối của giai đoạn dự báo 3 năm tính đến năm 2026
• Tiêu dùng tăng vừa phải theo xu hướng
• Nền kinh tế Nhật Bản có khả năng đạt được mức tăng trưởng vượt tiềm năng
• Phải cảnh giác với tác động của thị trường tài chính, ngoại hối lên nền kinh tế và giá cả của Nhật Bản
• Biến động ngoại hối đang có tác động lớn hơn lên giá cả so với trước đây

(Còn tiếp tục cập nhật)

USD/JPY không có phản ứng đáng kể với quyết định này.

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) hay còn gọi là "nhà hoạch định kế hoạch chính sách quốc gia," đã tổ chức một cuộc họp báo vào cuối ngày thứ Năm với các thông tin sau:

• Phê duyệt 83 dự án đầu tư tài sản cố định với tổng trị giá 673.1 tỷ nhân dân tệ từ tháng 1 đến tháng 8.
• Chúng tôi có khả năng và tự tin đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế và xã hội trong cả năm.
• Sẽ triển khai một loạt các biện pháp kích thích bổ sung "với hiệu quả tốt" kịp thời.
• Chìa khóa là để đầu tư của chính phủ dẫn dắt và thúc đẩy đầu tư từ xã hội.
• Sẽ tăng cường điều chỉnh và kiểm soát kinh tế vĩ mô, đẩy mạnh các điều chỉnh ngược chu kỳ.
• Sẽ nghiên cứu việc mở rộng danh mục ngành nghề quốc gia cho đầu tư nước ngoài.
• Sẽ phối hợp các quỹ từ ngân sách chính phủ trung ương, trái phiếu chủ quyền đặc biệt siêu dài hạn, và trái phiếu đặc biệt của chính quyền địa phương để hỗ trợ các dự án thúc đẩy quá trình đô thị hóa kiểu mới. 

Nền kinh tế Trung Quốc tiếp tục gặp khó khăn, chịu ảnh hưởng nặng nề từ nợ nần trong lĩnh vực bất động sản. Chi tiêu của người tiêu dùng bị hạn chế khi tăng trưởng xuất khẩu đang chững lại. Trung Quốc đã tạm dừng việc "ồ ạt" tung ra các biện pháp kích thích, thay vào đó chính phủ quyết định từ từ bổ sung một loạt các biện pháp nhỏ lẻ. 

Bà Lagarde sẽ có cuộc trò chuyện với với Kristalina Georgieva, Tổng Giám đốc Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) sau đó. 

• 22:00 giờ Việt Nam: Buổi thuyết giảng tại Ngân hàng Trung ương Michel Camdessus năm 2024 do IMF tổ chức.
• 22:30 giờ Việt Nam: Cuộc trò chuyện giữa Chủ tịch ECB Christine Lagarde và Kristalina Georgieva, Tổng Giám đốc IMF, tại Buổi thuyết giảng tại Ngân hàng Trung ương Michel Camdessus năm 2024, do IMF tổ chức tại Washington, Hoa Kỳ.

Các ngân hàng nhà nước Trung Quốc tiến hành mua USD/CNY nhằm hạn chế đà tăng giá của đồng Nhân dân tệ. 

Tăng trưởng việc làm mạnh mẽ gần đây, cùng với quan điểm khá thận trọng từ Thống đốc RBA, khiến CBA nhận định rằng khả năng hạ lãi suất 25bp vào tháng 12 cao hơn so với tháng 11.

• Tiếp tục dự báo CPI trung bình Q3 năm 2024 sẽ thấp hơn kỳ vọng của RBA.
• Cuộc họp Hội đồng chính sách tháng 12 sẽ diễn ra sau khi các số liệu kinh tế quốc gia quý III/2024 được công bố, điều này giúp Hội đồng có cái nhìn toàn diện về tình hình kinh tế Úc trong quý.
• CBA dự báo các chương trình cắt giảm thuế Giai đoạn 3 sẽ chỉ có tác động tích cực nhỏ đối với tiêu dùng hộ gia đình trong quý III/2024, và điều này sẽ giúp RBA tự tin hơn rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu, từ đó mở ra khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
• CBA dự kiến RBA sẽ bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất trước khi tuyên bố đạt mục tiêu toàn dụng lao động, do chính sách hiện tại đang thắt chặt - việc chờ đợi cho đến khi mục tiêu tuyên bố hoàn thành rồi mới tiến hành điều chỉnh lãi suất cơ bản sẽ khiến tỷ lệ thất nghiệp tăng cao hơn mức cần thiết và mong muốn.
• CBA vẫn duy trì dự báo rằng RBA sẽ cắt giảm 125bp lãi suất vào cuối năm 2025, đưa lãi suất cơ bản xuống còn 3.10%.

Lịch họp của RBA cho đến giữa năm 2025:

Thị trường châu Á - Thái Bình Dương, đặc biệt là Nhật Bản, đã có phiên tăng điểm sau khi Phố Wall ghi nhận sự gia tăng mạnh nhờ việc Fed cắt giảm lãi suất. Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi của Nhật Bản tăng cho thấy lạm phát vẫn đang diễn ra, và đây là dữ liệu quan trọng trước khi BoJ quyết định chính sách lãi suất của mình. Đồng yên Nhật tăng nhẹ so với đô la Mỹ, phản ánh sự vững mạnh của đồng tiền này. Trong khi đó, Trung Quốc quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay, tạo sự ổn định trong lĩnh vực tài chính và tín dụng.

Tuyên bố chính sách của BoJ sắp được công bố và dự kiến sẽ không có sự thay đổi sau khi ngân hàng này tăng lãi suất vào tháng Bảy.

Tuyên bố chính sách của Ngân hàng Nhật Bản dự kiến sẽ được công bố trong khoảng thời gian từ 09:30 đến 10:30 (theo giờ Việt Nam):

• BoJ có khả năng sẽ giữ nguyên chính sách tiền tệ hiện tại, với mức lãi suất ngắn hạn là 0.25%, và duy trì quan điểm rằng nền kinh tế sẽ tiếp tục phục hồi vừa phải khi lương tăng hỗ trợ tiêu dùng.
• Dự báo BoJ sẽ ra tín hiệu cho thấy tăng trưởng lương và tiêu dùng mạnh mẽ sẽ cho phép ngân hàng trung ương tiếp tục tăng lãi suất trong những tháng tới.

Reuters dẫn lời cựu quan chức BOJ Nobuyasu Atago:

• "Vì vừa tăng lãi suất vào tháng Bảy, Ngân hàng Nhật Bản có thể sẽ ưu tiên theo dõi các diễn biến thị trường trong thời gian tới."
• "Đợt tăng lãi suất tiếp theo có thể sẽ diễn ra vào tháng 12."

Thống đốc Ueda sẽ tổ chức họp báo vào lúc 13:30 (theo giờ VN).

Khảo sát tâm lý người tiêu dùng của GfK tháng 9 năm 2024 gây thất vọng và thậm chí còn bi quan hơn dự kiến:

• -20 (dự báo: -13, trước đó: -13) - chạm mức thấp nhất kể từ tháng 3/2024.
• Các hộ gia đình dường như đang phản ứng lại các thông điệp từ Thủ tướng Starmer về nỗ lực lấp "lỗ hổng" ngân sách vào cuối tháng tới (có thể là tăng thuế hoặc cắt giảm các khoản chi tiêu công) và thông báo về một số biện pháp cắt giảm bớt các khoản hỗ trợ chi phí sớm.
• "Sau khi ngừng gói hỗ trợ thanh toán nhiên liệu mùa đông và cảnh báo rõ ràng về những quyết định khó khăn hơn nữa về thuế, chi tiêu và phúc lợi, người tiêu dùng đang hồi hộp chờ đợi công bố Ngân sách vào ngày 30/10 sắp tới."

• CPI toàn phần: +3% so với cùng kỳ (dự báo: 3%, trước đó: 2.8%)
• CPI lõi (không bao gồm thực phẩm tươi sống): +2.8% so với cùng kỳ (dự báo: 2.8%, trước đó: 2.7%)
• CPI lõi - lõi (không bao gồm thực phẩm tươi sống và năng lượng): +2% so với cùng kỳ (dự báo: 2%, trước đó: 1.9%)

Cả ba dữ liệu CPI đều cao hơn so với tháng trước. Mặc dù BoJ không dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp hôm nay, nhưng những kết quả tích cực này có thể giúp các quan chức  duy trì lập trường chính sách hawkish. 

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen bày tỏ sự lạc quan về triển vọng chính sách của Fed và nền kinh tế trong một bài phát biểu tại một sự kiện ở Washington DC vào thứ Năm.

• "Điều này phản ánh sự tự tin của Fed rằng lạm phát đã giảm mạnh và đang trên đà quay trở lại mục tiêu 2%, với rủi ro đã thực sự giảm đáng kể."
• "Thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ."

Yellen cho biết việc giảm lạm phát thành công trong bối cảnh thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ - hay còn được gọi là hiện tượng "hạ cánh mềm" nền kinnh tế "chính xác là những gì chúng ta đang chứng kiến hiện nay". 

Trung Quốc quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm và 5 năm lần lượt ở mức 3.35% và 3.85%.  

Chỉ số S&P 500 đạt đỉnh 5,700, Dow Jones tăng hơn 500 điểm đóng cửa trên 42,000, Nasdaq dẫn đầu đà tăng với hơn 400 điểm. Chứng khoán tăng vọt khi thị trường có thêm niềm tin vào khả năng Fed đưa nền kinh tế hạ cánh mềm, với các chỉ số chính chạm đỉnh mọi thời đại. Nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng, trong khi lĩnh vực công nghiệp phòng thủ hoạt động với hiệu suất kém nhất. Việc Fed mạnh tay cắt giảm lãi suất và quyết tâm không tụt lại phía sau đã khơi dậy hy vọng Mỹ tránh được suy thoái. Động thái này được coi là một bước đi táo bạo nhưng cần thiết để xoa dịu những lo ngại về kinh tế mà không gửi đi những tín hiệu gây hoang mang. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5, báo hiệu thị trường lao động vẫn mạnh mẽ bất chấp hoạt động tuyển dụng chậm lại. Kết phiên:

• Dow Jones +1.26%
• S&P 500 +1.70%
• Nasdaq +2.51%

Chỉ số DXY giảm 0.30% xuống 100.64. Trên thị trường FX, USD bị bán tháo sau khi tăng hơn 50 pip vào giờ mở cửa phiên Á (được thúc đẩy nhờ Chủ tịch Fed Powell ra tín hiệu không vội cắt giảm lãi suất nhiều hơn). Mặc dù báo cáo thất nghiệp hàng tuần khả quan đã giúp đồng bạc xanh phục hồi về mức giá mở cửa trong ngày, nhưng đà tăng không được giữ vững cho đến cuối phiên. USD đóng cửa giảm trên diện rộng, ngoại trừ với JPY và CHF. GBP/USD chạm đỉnh ngày ở 1.3314 sau quyết định giữ nguyên lãi suất chính sách của BoE khi ngân hàng cho biết họ sẽ không vội nới lỏng chính sách. JPY đóng cửa giảm nhẹ trước thềm công bố quyết định chính sách BoJ vào sáng nay.  

• Chỉ số DXY -0.30% 
• EURUSD +0.39%
• GBPUSD +0.54% 
• AUDUSD +0.74%
• NZDUSD +0.50%
• USDJPY +0.25% 
• USDCHF +0.17%
• USDCAD -0.35%

Vàng tăng khi Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất sâu hơn. Vàng phục hồi mạnh mẽ lên gần 2,595 USD trong phiên Á nhờ USD bị bán tháo vào đầu ngày. Dù giảm hơn 20 USD sau dữ liệu việc làm tích cực của Mỹ, những nỗ lực phục hồi vào cuối phiên đã giúp kim loại quý đóng cửa gần mức đỉnh lịch sử. Kết phiên, vàng tăng 27.30 USD lên 2,586 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất TPCP biến động trái chiều, với lợi suất 2 năm giảm 3.5bp xuống 3.58%, trong khi lợi suất 10 năm không đổi ở 3.71%. Dầu WTI tăng 1.30 USD lên 71.16 USD/thùng. Giá dầu thô tăng  mạnh sau khi Fed cắt giảm lãi suất, căng thẳng Israel-Hezbollah leo thang. Máy bay chiến đấu và pháo binh Israel đã tiến hành các cuộc không kích nhằm vào Hezbollah ở miền nam Lebanon vào thứ năm. Các cuộc không kích diễn ra sau khi máy nhắn tin và máy bộ đàm do lực lượng dân quân sử dụng phát nổ trong tuần này, giết chết hàng chục người và làm bị thương hàng nghìn người trên khắp Lebanon.  

EURUSD biến động mạnh trong phiên, EURUSD đã giảm xuống gần 1.1069 đầu phiên Á trước khi tăng lên mức đỉnh gần 1.1180 trong phiên Âu, EURUSD test đường MA100 giờ tại 1.1117. Nếu break xuống dưới mức này, cặp tiền này có thể sụt giảm xuống mức 1.1097 và 1.1104. Mục tiêu tiếp theo là đường MA200 giờ tại 1.1078.

Phe mua hiện phải đối mặt với mức kháng cự 1.1140. Nếu EURUSD break và duy trì ổn định trên mức đó và phe mua có thể tự tin hơn trong tương lai.

Chỉ số S&P 500 đã tăng khoảng 103 điểm, tương đương 1.8%. Chỉ số Nasdaq cũng tăng 2.8%.

Biểu đồ tuần của S&P 500 trông rất khả quan nếu S&P 500 có thể duy trì quanh mức này qua phiên thứ Sáu.

Thị trường ngoại hối biến động không quá mạnh, một phần vì thị trường đang định giá các khả năng xảy ra suy thoái và cho rằng nền kinh tế Mỹ sắp hạ cánh mềm.

Bitcoin kéo dài đà tăng phiên thứ 3 liên tiếp và giao dịch trên mức 63,000 USD trong phiên hôm nay, động thái này diễn ra sau quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) - cắt giảm lãi suất 50bps. 

• Doanh số bán nhà hiện có tại Hoa Kỳ trong tháng 8 là 3.86 triệu, dự kiến ​​là 3.90 triệu
• Trước đó là 3.95 triệu (điều chỉnh thành 3.96 triệu)
• Doanh số bán nhà: -2.5% m/m, trước đó: +1.3% m/m
• Doanh số bán nhà: -4.2% y/y, trước đó: -2.5% y/y
• Tồn kho: 4.2, tháng trước: 4.0 
• Giá nhà trung bình là 416,700 USD, trước đó: 422,600 USD
• Giá nhà: +3.1% y/y, trước đó: +4.2% y/y

Quan chứ ECB đã nhấn mạnh tình trạng lạm phát dịch vụ khó khăn:

• Lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao, khiến lạm phát chung tăng cao
• Áp lực lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ có tính ảnh hưởng toàn cầu 
• Dự báo lạm phát trung hạn thường tập trung quanh mục tiêu 2%, nhưng rủi ro vẫn còn
• Tăng trưởng tiền lương dự kiến ​​sẽ chậm lại, nhưng vẫn chưa "bắt kịp" tiền lương thực tế ở một số quốc gia của khu vực đồng Euro
• Thị trường lao động vẫn căng thẳng với nhu cầu cao và tình trạng thiếu hụt lao dộng vẫn dai dẳng
• Nhu cầu đối với lĩnh vực dịch vụ vẫn ổn định nhưng có dấu hiệu suy yếu
• Truyền dẫn chính sách tiền tệ có thể không hiệu quả
• Những bất ổn địa chính trị và các hạn chế gia tăng đối với thương mại gây ra rủi ro cho triển vọng lạm phát

Thị trường dự đoán khoảng 33% khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào ngày 17 tháng 10.

• Chỉ số Dow Jones tăng 536.75 điểm, hay 1.29%, lên 4239,85. Chỉ số này đang trên đà đạt mức đỉnh kỷ lục trong ngày hôm nay
• Chỉ số S&P tăng 87.38 điểm, hay 1.56%, lên 5705.64, đạt đỉnh kỷ lục mới.
• Chỉ số NASDAQ tăng 399.31 điểm, hay 2.27%, lên 17972.61.
• Chỉ số Russell 2000 tăng 25.27 điểm, hay 2.05%, lên 2251.61. 

Một số cổ phiếu đáng chú ý trong phiên hôm nay bao gồm:

• Dell +3.09%
• Nvidia +5.01%
• SMCI 3.83%
• Meta +2.25%
• Apple +2.66%
• CrowdedStrike +3.42%
• Paypal +3.71%
• AMD +3.45%
• Giữ tay +4.21%
• Tesla +3.88%

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ tăng cao hơn sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho thấy xu hướng việc làm tương đối khả quan:

• Lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm: 3.619%, +10.6 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 5 năm: 3.518%, +5.4 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm: 3.752%, +6.6 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 30 năm: 4.082%, +7.5 điểm cơ bản