Sau ít phút mở cửa, thị trường chứng khoán Mỹ đang chím trong sắc xanh:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.56% lên 38,993
• Chỉ số S&P tăng 1.05% lên 5254.71
• Chỉ số NASDAQ tăng 1.34% lên 16413
• Chỉ số Russell 2000 tăng 1.20% lên 2059.44

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.073%, +7.6 bps
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 3.850%, +5.5 bps
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4.008%, +4.2 bps
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 4.295%, +3.4 bps

Xem xét các thị trường khác:

• Dầu thô tăng 3 cents lên mức 75.27 USD/thùng.
• Vàng tăng 1.08% lên mức 2409.12 USD/oz.
• Bạc tăng 1.76% lên mức 27.05 USD.
• Bitcoin đang giao dịch cao hơn ở mức 57,811 USD.

Các khu vực đốt khí đốt tự nhiên của Bắc Mỹ có khả năng sẽ trải qua mùa đông lạnh hơn nếu La Niña xuất hiện. Hôm nay, cơ quan dự báo thời tiết CPC của Hoa Kỳ đã ước tính khả năng La Nina xuất hiện vào tháng 9-tháng 11 là 66% và kéo dài trong suốt mùa đông.

Có rất nhiều biến động nhưng trong thời gian La Niña, Bắc Mỹ và miền Nam Canada thường có nhiệt độ lạnh hơn mức trung bình, đặc biệt là ở các vùng Tây Bắc và Bắc Trung Bộ. Trung Tây và Đông Bắc Hoa Kỳ thường có nhiều điều kiện biến động hơn, nhưng thường có xu hướng thời tiết lạnh hơn, ẩm ướt hơn và nhiều tuyết rơi hơn.

Về mặt thị trường, loại thời tiết đó có thể giúp thắt chặt thị trường khí đốt tự nhiên và đối với nền kinh tế nói chung, một mùa đông lạnh giá có thể làm giảm chi tiêu. Sự thay đổi trong chi tiêu có thể đặc biệt rõ rệt, đặc biệt là vào mùa đông năm ngoái.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ: 233K, thấp hơn so với dự kiến ​​là 240K
• Trung bình 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: 240,750
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.875M
• Trung bình 4 tuần của số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.862M

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã giảm 17,000 so với mức đã sửa đổi của tuần trước, cho thấy sự gia tăng này liên quan nhiều đến cơn bão hơn là xu hướng cơ bản. Tuy nhiên, sự gia tăng trong số đơn xin tiếp tục trợ cấp cho thấy một số người lao động mất nhiều thời gian hơn để tìm được việc làm mới.

USD tăng sau tin này.

Theo dữ liệu của Token Unlocks, tổng cộng 145,380 Ethereum đã stake sẽ được rút ra khỏi mạng lưới Beacon vào lúc 03h00 rạng sáng mai. Mặc dù việc rút Ethereum không nhất thiết dẫn tới hành động bán tháo, nhưng một phần đáng kể trong số các token này vẫn có thể bị bán ra trên thị trường.

Mặc dù con số 350 triệu USD có quy mô đáng kể, nhưng các đợt rút ETH tương tự đã xảy ra thường xuyên kể từ bản nâng cấp Ethereum's Merge và Shanghai, theo các nhà phân tích của Bitfinex: “350 triệu USD giá trị  không phải là một số tiền quá đáng kể trong bối cảnh vốn hóa thị trường trị giá 300 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày trên các sàn CEX lên tới 24 tỷ USD. Chúng tôi không nghĩ rằng thông tin này đủ quan trọng để gây ra sự sụp đổ thị trường hoặc ETH giảm 10% như đã đề cập.”

Ethereum đã giảm trong ba tuần liên tiếp, thậm chí chạm mức đáy trong hơn năm tháng dưới $2,200 trong tuần này sau đợt bán tháo tiền điện tử trị giá 510 tỷ USD kéo dài ba ngày. Việc mất ngưỡng hỗ trợ tâm lý này có thể dẫn đến nhiều đợt bán tháo hoảng loạn hơn.

Theo các nhà phân tích tiền điện tử, giá Ether có thể đã chạm đáy cục bộ.

Các mẫu hình fractal ETH cũng chỉ ra khả năng giá sẽ bứt phá trong thời gian tới, theo nhà phân tích ẩn danh Crypto Bullet:

Các mẫu hình fractal được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính và khả năng đảo chiều xu hướng dựa trên dữ liệu lịch sử.

Các nhà phân tích khác cũng đang kỳ vọng ETH đã chạm đáy, bao gồm cả nhà phân tích nổi tiếng Poseidon: “Thị trường sẽ chạm đáy và sẽ mang đến một số cơ hội để mua ETH trong 2 tháng tới.”

Tin tức chính:

• Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường chứng khoán trong phiên châu Âu
• JP Morgan nâng triển vọng suy thoái tại Mỹ từ 25% lên 35%
• Nhật Bản phát cảnh báo sóng thần tại khu vực phía Nam 
• AUD/USD nhận được hỗ trợ sau các bình luận hawkish hơn từ Thống đốc RBA Bullock
• Các chỉ số châu Âu giảm điểm khi mở cửa hôm nay

Thị trường:

• AUD dẫn đầu đà tăng, USD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.03%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3.921%
• Vàng tăng 1.30% lên $2,412 
• Dầu thô WTI tăng 0.05% lên $75.26
• Bitcoin tăng 4.28% lên $57,501

AUD là đồng tiền đáng chú ý nhất khi tăng giá sau bình luận "hawkish" từ Thống đốc RBA Bullock. Ngoài ra, thị trường chung không có gì nổi bật

Trọng tâm hiện sẽ chuyển sang báo cáo đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được dự báo ​​ở mức 240,000 so với 249,000 trước đó, trong khi Đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục được dự đoán ở mức 1,870,000 so với 1,877,000 trước đó. 

Một đề xuất mới đang được triển khai tại Hoa Kỳ nhằm mục tiêu đưa quốc gia này trở thành nước dẫn đầu toàn cầu về kinh tế kỹ thuật số thông qua việc xây dựng Khu vực Kinh tế Kỹ thuật số (DEZ) miễn thuế Bitcoin. Sáng kiến ​​do nhóm chính sách USABTC mới thành lập dẫn đầu, ủng hộ DEZ miễn thuế, nơi Bitcoin có thể được giao dịch và tích lũy mà không phải chịu thuế lãi vốn, nhưng sẽ bị đánh thuế khi đổi BTC sang tiền pháp định.

Theo USABTC, sáng kiến ​​này có thể đảm bảo tương lai tài chính của Hoa Kỳ bằng cách thúc đẩy một môi trường kinh tế “vững vàng và đổi mới”, tận dụng tiềm năng của Bitcoin trong khi vẫn duy trì vai trò trung tâm của đồng đô la.

Đề xuất của USABTC lập luận rằng việc chính phủ mua Bitcoin hoàn toàn sẽ không khả thi và không thể chấp nhận được về mặt chính trị. Do đó, họ ủng hộ việc tạo ra DEZ, nơi các giao dịch Bitcoin có thể được thực hiện miễn thuế trong khi kết hợp đánh thuế các giao dịch chuyển đổi từ Bitcoin sang các loại tiền tệ pháp định để đảm bảo tạo ra doanh thu.

Sáng kiến ​​cho biết việc cung cấp miễn thuế lãi vốn trong khu vực này có thể thu hút các nhà đầu tư và thúc đẩy tăng trưởng tài sản trong một môi trường được quản lý, trong khi việc áp thuế đối khi chuyển đổi Bitcoin trở lại tiền tệ truyền thống có thể cung cấp một nguồn thu mới cho chính phủ, điều này có thể mang lại lợi ích cho cả ngân sách liên bang và tiểu bang.

Hợp tác với các cơ quan quản lý

Đề xuất cũng nêu rõ cách thức triển khai DEZ theo từng giai đoạn, bắt đầu bằng việc Tổng thống ban hành một chỉ thị hành pháp để cho phép sử dụng Quỹ Ổn định Hối đoái (ESF), một công cụ trong Kho bạc Hoa Kỳ, ban đầu được thành lập bởi Đạo luật Dự trữ Vàng năm 1934. Các giai đoạn tiếp theo sẽ bao gồm việc soạn thảo các văn bản ​​pháp lý,lập pháp và tiếp cận cộng đồng. Sở Thuế vụ (IRS) cũng sẽ đóng vai trò hợp tác trong việc thiết lập một khung pháp lý vững chắc và phê duyệt khung thuế được đề xuất.

USABTC cho biết nếu thành công, sáng kiến ​​này có thể là một động lực lớn giúp Hoa Kỳ trở thành quốc gia dẫn đầu trong nền kinh tế kỹ thuật số. Theo kế hoạch hiện tại, các giai đoạn triển khai kế hoạch của USABTC dự kiến ​​sẽ bắt đầu vào năm 2025 và DEZ có thể đi vào hoạt động hoàn toàn vào năm 2026.

Một chỉ báo định giá Bitcoin được sử dụng rộng rãi đang báo hiệu rằng Bitcoin chưa bao giờ bị định giá ở mức thấp như vậy kể từ khi sàn giao dịch tiền điện tử FTX sụp đổ vào cuối năm 2022.

"Nếu bạn tin rằng giá Bitcoin sẽ cao hơn trong 6-12 tháng tới, thì đây rõ ràng là thời điểm tuyệt vời để mua", On-Chain College đã viết trong một bài đăng trên X vào ngày 7 tháng 8, đề cập đến chỉ số Mayer Multiple.

Chỉ số này lấy giá Bitcoin chia cho đường MA 200 ngày của nó và kết quả được sử dụng làm tín hiệu mua hoặc bán. Người tạo ra nó, Trace Mayer, coi mức dưới 2.4 là vùng "mua".

Theo Glassnode, vào ngày 5 tháng 8, Chỉ số Mayer Multiple có giá trị là 0.88 khi Bitcoin giảm xuống $49,751 USD. Sau khi Bitcoin phục hồi, chỉ số này đã tăng nhẹ lên 0.93. Các nhà phân tích cho rằng điều này có nghĩa là tài sản này vẫn bị định giá thấp, vì Chỉ số Mayer Multiple đã "cao hơn 70%" thời gian kể từ khi Bitcoin ra đời.

Tuy vậy, một vài nhà phân tích tiền điện tử khác khuyên rằng các nhà giao dịch không nên mua vào trong thời gian tới. Markus Thielen, trưởng bộ phận nghiên cứu của 10x Research trước đó đã tuyên bố: "Bitcoin có thể sẽ giảm xuống mức $40,000 để chuẩn bị cho chu kỳ tăng giá tiếp theo"

• Hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ giảm điểm cùng với lợi suất trái phiếu trước thềm dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Hoa Kỳ.

HĐTL S&P 500 giảm 0.3% trong khi Nasdaq giảm 0.1% ở thời điểm hiện tại. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3.909% khi các nhà giao dịch đang thận trọng hơn trong phiên giao dịch. USD/JPY giảm xuống 146.15, được hỗ trợ bởi đường MA 100 giờ.

Các chỉ số châu Âu cũng tiếp tục giảm điểm với DAX giảm 0.7% và CAC 40 giảm 1.1%. Tuy nhiên, mọi thứ vẫn cần được xem xét kỹ lưỡng vì thị trường đang di chuyển với tâm lý thận trọng. Mọi con mắt đều đổ dồn vào số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Hoa Kỳ tiếp theo vào lúc 19h30.

Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) đã yêu cầu SEC "cho phép niêm yết và giao dịch quyền chọn" của các quỹ Bitwise Ethereum ETF (ETHW), Grayscale Ethereum Trust (ETHE) và Grayscale Ethereum Mini (ETH) trong bộ hồ sơ được gửi cho cơ quan này vào ngày 07/08

Sàn NYSE cho biết việc cho phép giao dịch quyền chọn trên ba ETF Ethereum trên sẽ mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư bằng cách cung cấp một công cụ đầu tư để tăng mức độ tiếp cận của nhà đầu tư đối với ETH, cũng như cung cấp cho các nhà đầu tư một cơ chế phòng vệ lliên quan đến các sản phẩm và vị thế của ETH.

Yêu cầu của sàn giao dịch này được đưa ra chỉ một ngày sau khi sàn giao dịch Nasdaq yêu cầu SEC cho phép giao dịch quyền chọn của BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA). Giống như đề xuất của sàn NYSE , yêu cầu của Nasdaq về quyền chọn ETF ETH sẽ chỉ áp dụng riêng cho quỹ của BlackRock, hiện là ETF Ethereum duy nhất được niêm yết trên Nasdaq.

Cả hai sàn giao dịch có thể sẽ phải chờ một thời gian để SEC phê duyệt yêu cầu của họ, vì cơ quan quản lý vẫn chưa cho phép giao dịch quyền chọn trên ETF Bitcoin giao ngay, mặc dù đã được ra mắt vào tháng 1 và hiện nắm giữ khoảng 50 tỷ USD tài sản được quản lý (AUM).

Các nhà phân tích tại UOB Goup nhận định: 

• GBP/USD đã giao dịch trong khoảng từ 1.2682 đến 1.2734, đóng cửa gần như không thay đổi ở mức 1.2689 (giảm 0.03% khi đóng cửa phiên thứ Tư). Mặc dù không ghi nhận động lực giảm tăng tốc, nhưng xu hướng giảm của cặp tiền vẫn còn đó.
• Hôm nay, nếu không phá qua kháng cự 1.2720 (với mức kháng cự phụ là 1.2700), GBP/USD có khả năng sẽ giảm sâu hơn. Tuy nhiên, đà giảm sẽ không đủ mạnh để phá vỡ hỗ trợ 1.2645

USD giảm trở lại sau 2 ngày tăng liên tiếp. Chỉ số DXY hiện dao động dưới 103 trong phiên  u. Các nhà đầu tư đang chuyển rời sự chú ý đến báo cáo thất nghiệp hàng tuần của Mỹ vào tối nay. 

AUD/USD tăng mạnh 0.5% trong ngày, hưởng lợi từ các bình luận hawish hơn của Thống đốc RBA Michele Bullock khi bà nhấn mạnh khả năng duy trì lãi suất cao hơn. EUR/USD tăng nhẹ và vẫn giữ trên 1.0900, trong khi GBP/USD duy trì quanh 1.2700. 

USD/JPY giảm mạnh 0.7% xuống 145.70 khi BoJ thảo luận về nhu cầu tăng lãi suất cao hơn. Vàng tăng nhẹ lên gần 2,400 USD/oz sau 5 ngày giảm liên tiếp.

Sắc đỏ bao trùm lên các chỉ số chứng khoán châu  u do dư âm sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ vào cuối phiên thứ Tư. Trong bối cảnh thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng và tin tức chính trị, các nhà đầu tư dường như đã tiến hành chốt lời trong thời gian chờ đợi.Lợi suất TPCP Mỹ 10 năm của Hoa Kỳ giảm 3bp xuống 3.91%, trong khi HĐTL các chỉ số Hoa Kỳ giảm nhẹ.

JPMorgan nhận định rằng thị trường lao động có thể hạ nhiệt mạnh hơn dự báo, với những dấu hiệu ban đầu của một làn sóng sa thải ồ ạt. Thêm vào đó, ngân hàng cho rằng lạm phát sẽ giảm nhiều hơn từ giai đoạn này, do đó kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50bp vào cả tháng 9 và 11.

Lưu ý, dự báo về khả năng suy thoái 25% mới được đưa ra vào đàu tháng trước, với triển vọng hạ cánh mềm ở khoảng 35-40%, nhưng suy thoái có nhiều khả năng xảy ra hơn. Xác suất suy thoái vào nửa cuối năm nay 2025 là 45%.

Một trận động đất mạnh 7.1 độ Richter đã xảy ra tại khu vực phía nam Nhật Bản, gây ra lo ngại về những hậu quả nghiêm trọng. Cảnh báo sóng thần đã được phát ra cho các vùng ven biển để chuẩn bị cho những đợt sóng lớn có thể ập vào.

Ban đầu, cường độ của trận động đất được xác định là 6.9 nhưng sau đó đã được nâng lên thành 7.1. Người dân trong khu vực được khuyến cáo di tản đến những nơi cao hơn để đảm bảo an toàn.

Chứng khoán châu Âu giảm mạnh khi khẩu vị rủi ro ảm đạm vào đầu phiên Âu do dư âm từ sự sụt giảm của các chỉ số Hoa Kỳ tối qua. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 0.1% trong khi Nasdaq và Dow Jones hiện đang đi ngang. 

AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6546. Tâm lý thị trường vẫn còn thận trọng khi bước vào phiên Âu, và nếu thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục trải qua một đợt bán tháo nước, đà tăng trong ngày có thể bị thu hẹp đáng kể, tương tự diễn biến được thấy vào ngày hôm qua.

Trên khung D1, kháng cự quan trọng trước mắt là 0.6574, với mức Fibo 50% của pha giảm từ giữa tháng 7 đến nay, sau đó là khu vực giao nhau của hai đường MA 100 và 200 ngày. Nhưng nếu áp lực bán gia tăng đẩy cặp tiền giảm vượt mốc 0.6500, phe bán sẽ lấy lại quyền kiểm soát vào cuối tuần.

Trong phiên Á, Thống đốc RBA Bullock tiếp tục nhấn mạnh những rủi ro đối với triển vọng lạm phát nóng lên và khẳng định ngân hàng sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết. Bà cũng cho biết lạm phát khó có thể quay trở lại mục tiêu cho đến cuối năm 2025. Nói cách khác, đây là động thái phủ nhận hoàn toàn kỳ vọng hạ lãi suất tại thời điểm này của thị trường.

Thị trường lãi suất vẫn đang định giá khoảng 25bp lãi suất được cắt giảm vào cuối năm. Con số này không thay đổi quá nhiều sau khi mọi chuyện lắng xuống từ sau quyết định chính sách của RBA vào thứ Ba.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những dữ liệu quan trọng hàng tuần do đây là chỉ báo kịp thời về tình trạng của thị trường lao động. Báo cáo này càng trở nên quan trọng hơn do đây là số liệu mới nhất phản ánh diễn biến thị trường lao động sau dữ liệu việc làm tiêu cực của Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần trước.

Số lượng đơn xin trợ cấp lần đầu được dự báo vẫn nằm trong phạm vi 200,000-260,000 việc làm được tạo ra kể từ năm 2022, mặc dù gần đây có ghi nhận các con số cao hơn ngưỡng này. Mặt khác, Số lượng đơn xin tiếp tục trợ cấp đã tăng liên tục và chứng kiến ​​một chu kỳ tăng mạnh hơn vào tuần trước.

Tuần này, Số lượng đơn xin trợ cấp lần đầu ước tính tăng 240,000 đến 249,000 đơn, trong khi Số đơn xin tiếp tục trợ cấp dự kiến giảm nhẹ từ 1,877,000 xuống 1,870,000 đơn.

Lịch kinh tế trong ngày khá trống về mặt dữ liệu. Sang phiên Mỹ, thị trường sẽ nhận được báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ, ngoài ra là phát biểu của Chủ tịch Fed Richmond Barkin vào cuối ngày.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.5%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.6%

Thị trường đang trở nên thận trọng hơn trước khi bước vào phiên giao dịch sắp tới.

• USD/CHF mất đà, giảm 0,30% trong ngày xuống quanh mức 0.8590.
• Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn bắt đầu từ tháng 9, làm USD yếu đi.
• Nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn mạnh mẽ sẽ có lợi cho CHF ở thời điểm hiện tại.

Những "đám mây đen" đang hình thành trở lại và điều đó khiến thị trường luôn trong trạng thái căng thẳng khi chúng ta hướng đến giao dịch tại châu Âu. Không có bất kỳ thông tin nào về lịch kinh tế trong phiên giao dịch sắp tới. Vì vậy, sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu thị trường lao động từ Mỹ (số đơn trợ cấp thất nghiệp lần đầu).

Báo cáo này sẽ được chú trọng hơn vì nó nằm trong cùng một phạm vi với báo cáo việc làm vào thứ Sáu tuần trước. Điều đáng lo ngại là tình hình thị trường lao động đang bắt đầu cho thấy những dấu hiệu xấu đi ở Mỹ. Và thị trường đang coi đó là tín hiệu cho thấy Fed một lần nữa chậm trễ trong việc điều chỉnh các thiết lập chính sách tiền tệ.

Khảo sát kỳ vọng mới nhất của RBNZ cho thấy kỳ vọng lạm phát giảm đáng kể trên mọi mốc thời gian. Kỳ vọng lạm phát 1 năm tới giảm 33 bps từ 2.73% xuống 2.40%. Đây là quý thứ sáu liên tiếp lạm phát kỳ vọng của New Zealand giảm kể từ tháng 6/2023.

Kỳ vọng lạm phát trong hai năm tới cũng giảm từ 2.33% xuống 2.03%. Điều này cho thấy sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh liên quan đến lạm phát trong tương lai.

Kỳ vọng lạm phát trong dài hạn cũng theo xu hướng tương tự. Kỳ vọng lạm phát trong 5 năm tới giảm xuống 2.07%, trong khi kỳ vọng trong 10 năm tới giảm xuống 2.03%.

Những người trả lời khảo sát kỳ vọng OCR sẽ đạt 5.40% vào cuối quý III năm 2024, lãi suất này sẽ giảm xuống 4.24% vào cuối tháng 6/2025. OCR hiện tại là 5.50%.

Hôm qua, có vẻ như khẩu vị rủi ro đã được cải thiện đáng kể. Tuy nhiên, kết quả của phiên đấu thầu trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm không mấy khả quan. Nhu cầu yếu và điều đó đủ để gây ra một số phản ứng trên thị trường chung. Cổ phiếu Mỹ giảm và kết thúc ngày ở mức thấp.

Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq chỉ tăng 0.1%. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện giảm khoảng 5 bps xuống còn 3.913%. Và cặp USD/JPY cũng đang có khả năng biến động mạnh khi giảm nhẹ từ mức 147.30 xuống 146.30.

Sự kiện chính cần theo dõi trong ngày tới sẽ là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ. Sau đó, còn có phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm.

• Biến động trên thị trường tài chính ảnh hưởng đến tâm lý, nhưng không ảnh hưởng đến nền kinh tế
• Dựa trên những gì hội đồng thống đốc biết hiện nay, lãi suất sẽ không giảm nhanh
• Chúng tôi không phản ứng với chỉ một dữ liệu về kinh tế
• Nếu nền kinh tế suy thoái nhanh hơn dự kiến, sẽ cắt giảm lãi suất

USD/JPY tiếp tục dao động mạnh trong ngày hôm nay. Mức thấp nhất là khoảng 145.45 và mức cao nhất là 146.85. BoJ đã công bố 'Tóm tắt' cuộc họp ngày 30-31/7, có vẻ hơi hawkish hơn so với tuyên bố trong ngày hôm qua. USD/JPY tăng đã hỗ trợ cho cổ phiếu.

AUD/USD tăng trong phiên. Thống đốc RBA Bullock đã phát biểu, lặp lại những bình luận hawkish của mình.

NZD/USD cũng tăng, nhưng sau đó đã giảm đáng kể. RBNZ đã công bố khảo sát kỳ vọng lạm phát của họ. Kỳ vọng lạm phát 2 năm đã giảm trở lại mức chỉ trên 2%. Ngân hàng này sẽ họp vào ngày 14/8 và mặc dù thị trường hầu hết kỳ vọng RBNZ sẽ giữ nguyên lãi suất, những người mong đợi RBNZ cắt giảm lãi suất vào tuần tới đã được củng cố hy vọng bởi dữ liệu này ngày hôm nay.

PBoC đã bán một lượng lớn trái phiếu kỳ hạn 7 năm. Điều này dường như cho thấy các nhà chức trách Trung Quốc đang tăng cường hành động chống lại đợt tăng nợ kỷ lục. Ngân hàng nhà nước đã bán trái phiếu kỳ hạn 10 năm sớm hơn trong tuần.

• Kỳ vọng lạm phát 2 năm của RBNZ trong quý 3 ở 2.03%
• Trước đó: 2.33%

Khoảng thời gian hai năm là khoảng thời gian quan trọng đối với RBNZ khi các nhà hoạch định chính sách coi đây là khung thời gian hợp lý mà những thay đổi chính sách có tác dụng.

Thống đốc RBA Bullock cho biết:

• Đừng mong đợi lạm phát sẽ quay lại mức mục tiêu 2-3% cho đến cuối năm 2025
• Không ngần ngại trước rủi ro lạm phát, sẽ không ngần ngại tăng lãi suất nếu cần thiết.
• Hội đồng thống đốc đánh giá mức lãi suất hiện tại vẫn đáp ứng được yêu cầu kiềm chế lạm phát
• Đầu tư vào năng lượng tái tạo ở các khu vực sẽ mang lại lợi ích kinh tế đáng kể.
• Năng lượng tái tạo cần thiết để giảm thiểu rủi ro do biến đổi khí hậu gây ra.
• Biến động ngày càng tăng của thời tiết, nhiệt độ tăng cao gây ra thách thức cho nông dân.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 giảm 0.56%. Phó Thống đốc BoJ Shinichi Uchida cho biết vào thứ Tư: "Ngân hàng cần duy trì nới lỏng tiền tệ với lãi suất chính sách hiện tại, với diễn biến trên thị trường tài chính và vốn trong và ngoài nước đang cực kỳ biến động". Bộ Tài chính Nhật Bản tiết lộ cùng ngày rằng đã thực hiện một đợt can thiệp kỷ lục trong một ngày vào ngày 29 tháng 4 khi bán 5.92 nghìn tỷ yên (40.32 tỷ USD). Bộ này đã bán thêm 3.87 nghìn tỷ Yên vào ngày 1 tháng 5.
• HangSeng giảm 0.58%. Shanghai Composite giảm 0.51%. Dữ liệu hải quan cho thấy vào thứ Tư rằng nhập khẩu của Trung Quốc trong tháng 7 tăng nhanh hơn dự kiến, trong khi tăng trưởng xuất khẩu không đạt dự báo. Xuất khẩu tính theo USD tăng 7% trong tháng so với cùng kỳ năm ngoái, không đạt kỳ vọng của các nhà kinh tế về mức tăng 9.7% trong tháng này. Tăng trưởng trong tháng 7 cũng chậm hơn mức tăng 8.6% của tháng 6. Trong khi đó, nhập khẩu tính theo USD tăng 7.2%, cao hơn nhiều so với dự báo của các nhà kinh tế là 3.5%. Trong tháng 6, nhập khẩu bất ngờ giảm 2.3% trong bối cảnh nhu cầu trong nước yếu.
• Kospi giảm 0.81%
• ASX200 giảm 0.43%

• Dự kiến: 7.1821
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1757
• PBOC bơm 7 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.7%
• 10 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 3 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Goldman cảnh báo:

• Đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng GDP
• Cổ phiếu giảm 5% và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 21 bps có thể làm giảm tăng trưởng GDP 12 bps trong năm tới
• Mỗi đợt giảm 10% của thị trường chứng khoán ước tính sẽ cắt giảm tăng trưởng GDP 45 bps
• Bao gồm biến động từ các tài sản khác, tổng tác động có thể vào khoảng 85 bps
• Cần phải bán tháo hơn 20% để đẩy nền kinh tế vào suy thoái, với mức tăng trưởng GDP hiện tại trên 2%
• GS cho biết 'hiệu ứng giàu có' là động lực chính, người tiêu dùng có thể giảm chi tiêu khi giá trị đầu tư giảm
• Một đợt suy giảm thị trường tiếp theo có thể ảnh hưởng đến các quyết định chính sách tiền tệ của Fed
• Goldman cho biết Fed khó có thể can thiệp vào đợt giảm 7% hiện tại của S&P 500 từ mức cao kỷ lục
• Một số nhà bình luận kêu gọi cắt giảm lãi suất khẩn cấp, nhưng Goldman cho biết hiện tại chưa có sự gián đoạn nghiêm trọng nào trên thị trường: "Mặc dù căng thẳng trên thị trường cao hơn đáng kể so với một tuần trước, nhưng FSI của chúng tôi cho thấy cho đến nay vẫn chưa có sự gián đoạn nghiêm trọng nào trên thị trường buộc các nhà hoạch định chính sách phải can thiệp"

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của BoJ:

• Một số thành viên xem hoạt động kinh tế và giá cả phát triển phù hợp với triển vọng của BOJ
• Một số thấy có dư địa để tăng lãi suất chính sách, trích dẫn lãi suất thực âm ở mức thấp nhất trong 25 năm
• Ý kiến ​​chia rẽ về thời điểm - một số muốn có thêm dữ liệu, những người khác sẵn sàng hành động ngay
• Thỏa thuận về việc tiếp cận dần dần để tránh tăng lãi suất nhanh chóng
• Các thành viên coi lãi suất trung lập "ít nhất khoảng 1%" là mục tiêu trung hạn
• Kế hoạch giảm mua TPCP Nhật Bản được coi là thúc đẩy chức năng thị trường, không phải thắt chặt
• Cần theo dõi cẩn thận thị trường TPCP Nhật Bản khi BOJ cắt giảm lượng mua trái phiếu
• Đại diện chính phủ nhấn mạnh nhu cầu truyền đạt rõ ràng về những thay đổi chính sách
• Cuộc tranh luận đang diễn ra về tính bền vững của chu kỳ tăng trưởng tiền lương/lạm phát

Biên bản họp ​​cho thấy BOJ đang đặt nền tảng cho việc bình thường hóa chính sách hơn nữa, nhưng vẫn chia rẽ về thời điểm và tốc độ chính xác.

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của BoC:

• Các thành viên hội đồng chính sách nhận thấy tiêu dùng có nguy cơ yếu hơn đáng kể vào năm 2025 và 2026
• Chi tiêu vào năm 2025 và 2026 có thể bị ảnh hưởng bởi số lượng hộ gia đình có khả năng gia hạn thế chấp ở mức lãi suất cao hơn
• Chi tiêu bình quân đầu người dự kiến ​​sẽ phục hồi khi lãi suất giảm nhưng nhiều hộ gia đình vẫn phải đối mặt với chi phí trả nợ đáng kể
• Đồng ý thông báo rằng sẽ cân nhắc dự báo lạm phát hai chiều
• Ít thấy khả năng nhu cầu bị dồn nén sẽ dẫn đến giá nhà tăng đột ngột khi lãi suất được cắt giảm
• Hội đồng Thống đốc ngày càng tự tin "các yếu tố tạo nên sự ổn định giá cả đã có"
• Rủi ro giảm đối với lạm phát hiện đang nổi lên như rủi ro tăng
• Nền kinh tế cung vượt cầu, thị trường lao động xuất hiện tình trạng trì trệ
• Tăng trưởng GDP chậm lại, tiêu dùng yếu trên cơ sở bình quân đầu người
• Lạm phát cơ bản và lạm phát toàn phần trong phạm vi 1-3% trong vài tháng
• Tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức cao ~4%, nhưng dự kiến ​​sẽ giảm bớt
• Sự mất cân bằng của thị trường nhà ở vẫn tiếp diễn, gây áp lực tăng lên giá thuê nhà
• Có khả năng sẽ cắt giảm lãi suất trong tương lai nếu lạm phát tiếp tục giảm khi dự kiến
• Không có lộ trình định trước cho lãi suất chính sách - các quyết định sẽ được đưa ra tại từng cuộc họp
• BOC sẽ tiếp tục bình thường hóa bảng cân đối kế toán
• Một số người bày tỏ lo ngại rằng sự suy yếu hơn nữa trên thị trường việc làm có thể làm chậm sự phục hồi của tiêu dùng

BOC đã xoay trục chính sách với hai lần cắt giảm 25 bps, nhưng vẫn thận trọng. Thị trường nên theo dõi các dấu hiệu lạm phát dịch vụ dai dẳng hoặc tiêu dùng yếu hơn dự kiến ​​để đánh giá liệu mức cắt giảm 50 bps có được đưa ra vào tháng 9 hay không.

Cựu chủ tịch Fed New York Dudley cho biết:

• Việc cắt giảm lãi suất khẩn cấp là 'rất khó xảy ra' nhưng cần phải cắt giảm
• "Ước tính của các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang về phạm vi lãi suất trung lập nằm trong khoảng từ 2.4% đến 3.8% (tôi tự xếp mình vào nửa trên của phạm vi đó). Điều này có nghĩa là còn một chặng đường dài để đi từ mức lãi suất hiện tại là 5.3%. Và nếu suy thoái xảy ra, Fed sẽ cần phải giảm lãi suất xuống 3% hoặc thấp hơn."
• Để đạt được mức trung lập, ông cho biết Fed có thể cắt giảm 25 hoặc 50 bps vào tháng 9 và tiếp tục từ đó tùy thuộc vào dữ liệu.

Việc thị trường chứng khoán Mỹ không giữ được đà hồi phục trong phiên ngày thứ Tư làm dấy lên lo ngại rằng các yếu tố gây ra đợt bán tháo vào thứ Hai vẫn chưa biến mất. S&P 500 giảm 0.77% và Nasdaq Composite giảm 1.05%. Chỉ số Dow Jones giảm khoảng 234 điểm, tương đương 0.60%. Cả ba chỉ số trung bình hiện đều giảm trong bốn trong năm phiên giao dịch vừa qua. Joseph Ferrara, chiến lược gia đầu tư tại Gateway Investment Advisers, cho biết đợt biến động gần đây trên thị trường có thể sẽ tiếp tục duy trì trong phần còn lại của năm. Ông chỉ ra rằng các lo ngại về kinh tế, xung đột địa chính trị và cuộc bầu cử sắp diễn ra vào tháng 11 có thể khiến các nhà đầu tư luôn trong tình trạng căng thẳng trong những tháng tới.

• Dow Jones: -0.66%
• S&P 500: -1.07%
• Nasdaq: -1.05%

Trên thị trường FX, USD hồi phục nhẹ. DXY tăng 0.25% lên 103.18. NZD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Ngân hàng Nhật Bản ra tín hiệu rằng dovish khi Phó Thống đốc Uchida khẳng định sẽ không tạo thêm sóng gió nào trên thị trường nữa. Điều đó đủ để đẩy USD/JPY tăng 200 pip và thúc đẩy cổ phiếu ở châu Âu. Mọi con mắt sẽ đổ dồn vào cặp USD/JPY trong phiên giao dịch châu Á khi cặp tiền củng cố trong phạm vi 146.40-147.80 sau một trong những đợt biến động mạnh nhất trên thị trường ngoại hối trong nhiều năm. EURUSD bật tăng lên trên 1.0930 trước khi điều chỉnh giảm và đóng cửa tại 1.0923.

• DXY: +0.25%
• EURUSD -0.07%
• GBPUSD -0.00%
• AUDUSD +0.01%
• NZDUSD +0.70%
• USDJPY +1.65%
• USDCHF +1.20%
• USDCAD +0.20%

Vàng giảm $7 xuống $2,382. Bitcoin giảm mạnh đầu phiên Mỹ và đó là dấu hiệu cho thấy tâm trạng rủi ro không tốt. BTCUSDT giảm hơn 1% xuống dưới $55,150. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 6.6 bps xuống 3.95%. Hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng hơn 2%, phục hồi từ mức đáy trong sáu tháng khi lượng dự trữ dầu thô Mỹ giảm. Dầu thô WTI tăng $2.16 lên $75.36/ thùng.

Các chỉ số chứng khoán chính đang tăng:

• Chỉ số Dow tăng 0.92% lên 39355
• Chỉ số Nasdaq tăng 1.74% lên 16654
• Chỉ số S&P 500 tăng 1.44% lên 5315
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0.83% lên 2081

Lợi suất TPCP Mỹ tăng tại các kỳ hạn:

Chỉ số DXY đang giao dịch quanh mức 103.120.

Giá vàng đi ngang quanh mức 2,400 USD/oz.

Giá dầu tăng do dự trữ tại EIA - Mỹ tiếp tục giảm mạnh, dầu WTI tăng 3.39% lên 75.78 USD/thùng.

Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức 56,000 USD.

• Dự trữ dầu thô EIA của Mỹ: -3728K thùng, đây là mức giảm mạnh hơn so với dự kiến ​​-700K
• Xăng +1340K thùng
• Sản phẩm chưng cất +949K thùng
• Hiệu suất lọc dầu +0.4%
• Sản lượng là 13.4mbpd

Dữ liệu API vào cuối ngày hôm qua cho thấy:

• Dầu thô +180K
• Xăng +3310K
• Sản phẩm chưng cất +1220K

• Thị trường đang dần ổn định trở lại sau một loạt biến động vào thứ Hai.
• Việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã được định giá 100% khả năng xảy ra, đồng thời các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng này đang cố gắng làm dịu thị trường.
• Giá vàng đang ở quanh mức 2,400 USD/oz.

Ít phút sau khi mở cửa, các chỉ số chính đang tăng:

Chỉ số Dow tăng 307 điểm hoặc 0.79% lên mức 39302
Chỉ số S&P tăng 75 điểm hoặc 1.42% lên mức 5315.
Chỉ số NASDAQ tăng 309 điểm hoặc 1.89% lên mức 16666
Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ tăng 28 điểm hoặc 1.38%.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P đang di chuyển trên MA100 ngày (5309.74). Việc đạt được và duy trì trên mức này là rất quan trọng đối với chỉ số này.

Đối với chỉ số NASDAQ, chỉ số này đang dao động giữa 16442 và 16538. Đường MA100 ngày (16884) sẽ là mục tiêu tiếp theo.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức 4.25% vào ngày 26/7, sau đó hàng loạt dữ liệu chỉ ra nền kinh tế hạ nhiệt đã đẩy lợi suất xuống tới 3.66% vào hôm qua. Tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt trong báo cáo bảng lương phi nông nghiệp và sự sụp đổ 12% của chỉ số Nikkei Nhật Bản trong phiên giao dịch ngày thứ Hai là những yếu tố khiến lợi suất giảm mạnh.

Sau khi cổ phiếu Nhật Bản tăng 10% và BoJ phát tín hiệu dovish trong hôm nay, lợi suất đã tăng trở lại.

Lãi suất của Fed vẫn ở mức 5.25-5.50% và không rõ nền kinh tế có đang trong suy thoái hay không. Đồng thời, diễn biến giá cả cho thấy rõ ràng rằng đây là thị trường hai chiều và nỗi lo lạm phát không còn là yếu tố nữa.

Phiên đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm sắp tới có thể làm thay đổi sự chú ý của thị trường trở lại vấn đề cung và cầu của trái phiếu, sau khi đã có những biến động mạnh mẽ trước đó do các yếu tố kinh tế và thị trường khác.

• USD hướng đến ngày tăng thứ hai liên tiếp trong tuần này.
• BoJ đã đưa ra những thông điệp trái chiều về chính sách tiền tệ của mình, tuyên bố sẽ không tăng lãi suất nếu thị trường chưa ổn định.
• DXY hiện đang tăng lên trên mức 103.00.

Phó thống đốc BoJ Uchida cho biết: "Chúng tôi sẽ không tăng lãi suất khi thị trường bất ổn".

Với sự phục hồi của đồng yên, nguy cơ lạm phát quá mức đã giảm. Uchida khẳng định không có sự khác biệt giữa quan điểm của ông và Thống đốc Ueda. Những điều này giúp loại bỏ trở ngại chính cho sự phục hồi toàn cầu của thị trường chứng khoán và giao dịch rủi ro, cho thấy thị trường vẫn đang kiểm soát chứ không phải các ngân hàng trung ương.