Nền kinh tế Canada tăng trưởng với tốc độ 1,0% hằng năm trong quý 1, phù hợp với dự báo nhưng khi phân tích sâu hơn dữ liệu, có thể thấy một xu hướng đáng lo ngại. GDP đi ngang vào tháng 8, sau đó chỉ tăng 0.1% vào tháng 9 và ước tính trước cho tháng 10 ở mức +0.1%.
Tốc độ tăng trưởng chậm chạp này càng trở nên trầm trọng hơn do các kế hoạch cắt giảm dân số vào năm 2025 và 2026. Canada đã dựa vào tốc độ tăng trưởng dân số nhanh để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, dẫn đến sự thay đổi mạnh mẽ trong tình hình nhập cư của công chúng. Trên cơ sở bình quân đầu người, GDP của Canada đã giảm 0.4% trong quý 3, đây là quý giảm thứ sáu liên tiếp.
Với dân số dự kiến sẽ giảm và thị trường nhà ở đang gặp khó khăn do lãi suất cao, lãi suất chính sách của BoC ở mức 3.75%. Hơn nữa, báo cáo bảng lương tháng 9 hôm qua cho thấy chỉ có 94,900 việc làm được tạo ra trong năm qua, trong khi dân số tăng hơn 1 triệu người.
Điều này khiến các nhà giao dịch chia rẽ về việc liệu BoC sẽ cắt giảm 50 hay 25 bps. Thị trường tiếp tục định giá một đợt cắt giảm nhỏ hơn nhưng khả năng giảm xuống còn 61% từ 70% trước khi có dữ liệu.
USD/CAD tăng lên 1.4040 từ 1.4010 sau báo cáo nhưng kể từ đó đã thu hẹp mức tăng. Vào đầu tuần, cặp tiền này đã chạm đỉnh trong bốn năm tại 1.4178 khi Trump đe dọa áp thuế 25% đối với Canada. Tuy nhiên, thị trường hiện đang thấy mối đe dọa đó ít có khả năng xảy ra hơn và cặp tiền này đã giảm xuống.
Thống đốc BoE Andrew Bailey sẽ có phiên điều trần trước Ủy ban Các vấn đề Kinh tế của Hạ viện để trình bày về tính độc lập của NHTW vào lúc:
Khảo sát từ NBA vào tháng 5 năm 2023 tại Úc:
Tăng trưởng về cầu đang bị ảnh hưởng bởi việc RBA tăng lãi suất.
Các tín hiệu không tốt đối với lạm phát:
NAB nhận xét:
Dự báo triển vọng lãi suất của NBA :
Lãi suất của RBA hiện ở mức 4.10%, thấp hơn nhiều so với con số lạm phát được ghi nhận.
Theo Bloomberg:
Về việc làm:
Chứng khoán Hoa Kỳ duy trì đà tăng trong bối cảnh các nhà đầu tư chờ đợi Fed tạm dừng tăng lãi suất sau chiến dịch thắt chặt mạnh mẽ nhất trong lịch sử, với 10 đợt tăng liên tiếp. Báo cáo CPI tháng 5 tại Hoa Kỳ tối nay sẽ là yếu tố quyết định tâm lý thị trường (được kỳ vọng sẽ trở lại gần 4% so với mức 4.9% trong tháng trước) và gần như sẽ không có nhiều khả năng lật ngược tình thế. Chỉ số Nasdaq và S&P 500 chạm mức cao nhất từ ngày 22 tháng 4 năm ngoái đến nay. Chỉ số Dow Jones tiếp chuỗi 05 ngày tăng liên tiếp:
Thiếu đi các dữ liệu kinh tế quan trọng và các ngân hàng nghỉ lễ gần như đã làm giảm thanh khoản của thị trường FX trong ngày giao dịch thứ Hai đầu tuần. Dù vậy, USD vẫn phục hồi mạnh mẽ để xóa mức giảm mạnh từ giữa phiên Á. Kết phiên, đồng bạc xanh tăng nhẹ so với giá mở cửa trước đó. EUR và AUD là hai đồng duy nhất tăng so với USD. CHF dẫn đầu đà giảm trong nhóm G7, theo sau là GBP.
Lợi suất hồi mạnh đầu phiên Mỹ đã khiến vàng giảm gần $20 xuống dưới $1950/oz. Chốt phiên, kim loại quý giảm $3.54 xuống $1957.24/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt -1.9bp và -0.4bp xuống 4.58% và 3.74%. Dầu thô giảm mạnh hơn $3 xuống gần mức đáy ngày tại $67.12/thùng, chạm mức đáy trong hơn một tháng trở lại đây.
Dự báo của Deutsche Bank:
Quyết định chính sách của ECB sẽ diễn ra vào Thứ Năm, ngày 15 tháng 6 lúc:
Họp báo của Chủ tịch ECB Lagarde sau đó sẽ được tổ chức vào:
Dữ liệu lạm phát EZ tháng 5 sẽ được công bố vào Thứ Sáu ngày 16 tháng 6:
Khảo sát Chỉ số Tâm lý Kinh doanh (BSI) do Bộ Tài chính và Viện Nghiên cứu Kinh tế & Xã hội (thuộc Văn phòng Nội các Nhật Bản) thực hiện hàng quý.
Vào hôm thứ Sáu tuần trước, một nhà phân tích của GS đã nâng mục tiêu giá cuối năm cho chỉ số S&P 500 từ 4,000 lên 4,500:
Thông qua CIBC, đây là bản tóm tắt từ bản xem trước CPI của Hoa Kỳ.
CIBC phù hợp với kỳ vọng đồng thuận về giá cốt lõi, trích dẫn:
CIBC gợi ý rằng Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách diễn ra vào tuần này. Tuy nhiên:
Morgan Stanley cho biết Kho bạc Hoa Kỳ sẽ phát hành một đợt phát hành tín phiếu kho bạc khổng lồ sau khi thỏa thuận nợ được thông qua, đồng thời gây tạo áp lực lên tiền gửi tại các ngân hàng:
Ngoài ra, Morgan Stanley còn cho biết họ dự đoán rằng lượng tiền gửi sẽ giảm xuống và các quỹ thị trường tiền tệ có thể sẽ không phải những người thu mua chính của tín phiếu kho bạc:
Giám đốc điều hành Goldman Sachs David Solomon đã đưa ra một số bình luận về vấn đề lạm phát trong một cuộc phỏng vấn của CNBC vào thứ Hai.
Cựu Phó Chủ tịch Fed Richard Clarida đã có bài phát biểu về rủi ro tăng trưởng kinh tế vào hôm thứ Hai.
Giám đốc đầu tư tại PIMCO, Andrew Balls đã đưa ra một vài bình luận về USD vào hôm thứ Hai:
Ngoài ra, Andrew Balls còn đề cập đến việc một số quỹ đang dư thừa trái phiếu chính phủ Anh
Nhận định của Morgan Stanley vào hôm thứ Hai:
Morgan Stanley không đặt nhiều kỳ vọng vào thu nhập năm 2023 và điều này sẽ ảnh hưởng đến việc định giá cổ phiếu.
Trước đó:
Trong phiên giao dịch ngày hôm nay, USD/CAD tăng nhẹ trong phiên Á trước khi quay trở lại xu hướng giảm và kiểm tra lại mức đáy tại 1.3313 một lần nữa. Mức đáy dó đã giữ hỗ trợ trên 2 khung giờ riêng biệt ngày hôm nay (xem vòng tròn số 3 và 4 màu xanh lá cây trên biểu đồ ở trên). Không thể di chuyển xuống dưới mức đó, phe mua đã có cơ hội đẩy giá tăng trở lại.
Goldman Sachs, công ty chứng khoán và ngân hàng đầu tư toàn cầu hàng đầu, đã đưa ra bản xem trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sắp tới, nhấn mạnh tác động của nó đối với quỹ đạo của đồng đô la Mỹ.
Theo Goldman Sachs, FOMC nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới. Tuy nhiên, báo cáo cũng chỉ ra rằng lãi suất quỹ liên bang có khả năng sẽ tăng cao trong dài hạn.
Quan chức BOE, Mann cho biết:
Cập nhật thị trường:
Thị trường khá yên ắng khi hôm nay thiếu các sự kiện và dữ liệu quan trọng nhưng tất cả sẽ bắt đầu thay đổi từ ngày mai trở đi. Các ngân hàng trung ương đang được chú ý trở lại và mọi con mắt sẽ đổ dồn vào Fed, các quyết định chính sách của ECB và BOJ cũng là tâm điểm chú ý.
Với thị trường tiền tệ:
Cổ phiếu và trái phiếu ổn định. Nhưng S&P 500 có vẻ như đã sẵn sàng kiểm tra mức đỉnh trong tháng 8 là 4,325.
Ở những nơi khác, dầu đang có một khởi đầu tồi tệ trong tuần mới với mức trượt lớn hơn 2% xuống còn 68.50 USD và hiện đang kiểm tra lại mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng từ đường trung bình động 200 tuần - nơi duy trì mức giảm trong tháng 3 và tháng 5, vì vậy đây sẽ là thời điểm quan trọng đối với các nhà giao dịch dầu mỏ.
BNBUSD quay trở lại giằng co quanh 233.5 sau khi hồi nhẹ lên sát 240
BTCUSD tăng 0.15% trong ngày, hiện ở $25,979
Giá dầu giảm vào thứ Hai trước cuộc họp của Fed khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá mong muốn tăng lãi suất của ngân hàng trung ương, trong khi lo ngại về tăng trưởng nhu cầu nhiên liệu của Trung Quốc và nguồn cung dầu thô của Nga gia tăng đè nặng lên thị trường.
Thị trường hiện đang tập trung vào hai yếu tố chính sẽ ảnh hưởng đến giá dầu, đó là chỉ số lạm phát của Mỹ và triển vọng chính sách của Fed trong năm tới.
XAUUSD tăng 0.24% trong ngày, hiện ở $1,965.40
Đó là mức tổng tiền gửi không kỳ hạn thấp nhất của Thụy Sĩ kể từ tháng 7 năm 2016.
Giá vàng thế giới tính đến 9h15 sáng nay được niêm yết trên Kitco ở ngưỡng 1,956.1 USD/ounce, giảm 4.6 USD/ounce so với đóng cửa phiên giao dịch tuần trước. Tuy nhiên chỉ vài giờ sau đã ngay lập tức tăng trở lại giao dịch ở mức 1965USD/ounce tăng 0.18% so với phiên trước.
Mặc dù tâm lý trên thị trường vẫn lạc quan về vàng trước thềm cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), nhưng các chuyên gia cảnh báo rằng giới đầu tư không nên kỳ vọng giá sẽ vượt qua mức 2000 USD/ounce trong tuần này khi Fed có khả năng duy trì lập trường “diều hâu”.
Đà tăng ở Châu Âu hôm nay xuất phát từ phố Wall vào phiên cuối tuần trước với gam màu chủ đạo là các cổ phiếu công nghệ. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq hiện tăng 0.4%. Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0.1%.
Sau khi giảm nhẹ vào phiên sáng hôm nay, phiên chiều chứng kiến sức tăng mãnh liệt của chỉ số VNIndex, tăng 16 điểm chỉ trong 2 tiếng giao dịch. Đà tăng này được dẫn đầu bởi 1 số cổ phiếu tiềm năng trong thời gian tới như EIB, GEX, PDR..
Jonathan Haskel là một nhà kinh tế học người Anh, và là giáo sư kinh tế tại Trường Kinh doanh Imperial College
BOE sẽ họp vào tuần tới và hiện tại mức tăng lãi suất được dự kiến là 25 bps.
Hiện tại Solana không phải là một lựa chọn đầu cơ an toàn, như các nhà giao dịch crypto hay nói: "Don't try to catch a falling knife" (Đừng cố gắng bắt một con dao đang rơi)
Phiên giao dịch ngày hôm nay chứng kiến giá dầu WTI giảm mạnh 1.4%. Dự kiến giá dầu WTI hôm nay sẽ tiếp tục đi ngang trong khoảng $69 cho đến khi volume giao dịch nhỏ lại trước khi xác định được xu hướng tiếp theo.
