Các nhà kinh tế tại ngân hàng ANZ dự đoán KRW và TWD sẽ là những đồng tiền châu Á hoạt động tốt nhất trong năm tới.

• Thị trường sẽ trở nên thận trọng đối với đồng TWD trước thềm cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 1, nhưng sau đó câu chuyện triển vọng xuất khẩu phục hồi sẽ là tâm điểm.
• Với sự trỗi dậy của chu kỳ bán dẫn toàn cầu, chúng tôi kỳ vọng đồng tiền của các nền kinh tế xuất khẩu công nghệ sẽ vượt trội trong thời gian tới.
• Chúng tôi dự báo KRW và TWD sẽ tăng mạnh nhất, với mục tiêu cuối năm cho USD/KRW là 1.220 và USD/TWD là 30.20.

Trong bối cảnh thị trường ảm đạm trước thềm năm mới, giá vàng hiện đã lên tới $2,077 và lập đỉnh mới vào ngày hôm qua. Mặc dù khó có thể đánh giá chính xác diễn biến thị trường hiện tại, nhưng rõ ràng phe mua đang muốn đẩy giá kim loại quý  này vượt qua mốc $2,100. Với tình hình hiện tại, vàng hiện đang đứng trước hai kịch bản:

• Lập đỉnh mới ngay đầu năm 2024
• Giảm giá đáng kể để phe mua tích lũy vị thế dài hạn.

Phát biểu của ông Robert Holzmann, quan chức của ECB

• Việc bình thường hóa chính sách tiền tệ có tác động tới lạm phát.
• Tuy nhiên, hiện tại vẫn còn quá sớm để nghĩ đến việc cắt giảm lãi suất.
• Không có gì đảm bảo rằng chúng tôi sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024.

Điều này cho thấy ECB chưa sẵn sàng thay đổi chính sách tiền tệ. Dù vậy, nếu xu hướng hiện tại tiếp tục trong những tháng tới, việc cắt giảm lãi suất có thể sẽ sớm diễn ra hơn dự kiến.

• Đồng Euro duy trì xu hướng tăng khi đồng USD gặp áp lực trước kỳ vọng nới lỏng tiền tệ của Fed.
• Lạm phát giảm và tăng trưởng kinh tế chậm dấy lên hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 tại Mỹ.
• Sự khác biệt về quan điểm giữa ECB và Fed có thể sẽ hỗ trợ cặp tiền này cho đến khi dữ liệu tiếp theo của Châu Âu được công bố vào tuần đầu tiên của năm 2024.

EUR/USD giao dịch ở mức 1.1100, hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp, trong khi đồng USD giảm xuống mức đáy mới khi thị trường kỳ vọng mạnh mẽ về việc Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 3.

Các dữ liệu kinh tế từ Mỹ được công bố tuần trước đã xác nhận xu hướng giảm tốc của lạm phát trong khi nền kinh tế có dấu hiệu chững lại. Tất cả dấu hiệu trên phù hợp với giả thuyết “hạ cánh mềm”, cho phép Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.

Trong bối cảnh ảm đạm của thị trường trước thềm năm mới, dữ liệu đơn xin trợ thất nghiệp hàng tuần và doanh số bán nhà hiện tại của Mỹ có thể sẽ hỗ trợ phần nào cho đồng USD.

• Yên Nhật hồi phục trước những phiên giao dịch cuối cùng của năm 2023.

Sự suy yếu của đồng USD cũng góp phần vào đà giảm của cặp tỷ giá này, nhưng sức mạnh của đồng JPY có vai trò quan trọng hơn cả. Hiện cặp tiền này ở mức 140.84, tăng 0,7% trong phiên khi hầu hết các cặp tiền chính khác tương đối ổn định. Mức giảm này đưa USD/JPY xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7 và có thể trở về ngưỡng 140,00 khi lực bán tiếp tục mạnh lên.

USDJPY giảm 0.71% xuống 140.81 khi USD suy yếu. Cặp tiền hiện ở mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7 và có thể hướng tới kiểm tra ngưỡng 140.00

Giá dầu tăng do lo ngại căng thẳng leo thang ở Trung Đông

Hiroyuki Kikukawa, chủ tịch NS Trading, một đơn vị của Nissan, cho biết:

• “Những lo ngại về việc vận chuyển ở Biển Đỏ đã giảm bớt, nhưng những lo ngại về căng thẳng ở Trung Đông vẫn còn đó, đặc biệt là về sự tham gia của Iran trong khu vực, khiến việc bán thêm hàng trở nên khó khăn”. 
• “Dầu có thể tăng cao trở lại vào đầu năm mới, cũng nhờ kỳ vọng nhu cầu nhiên liệu sẽ phục hồi nhờ nới lỏng tiền tệ ở Hoa Kỳ và nhu cầu dầu hỏa cao hơn trong mùa đông ở Bắc bán cầu"

Công ty vận tải Đan Mạch Maersk cho biết họ đã lên kế hoạch cho hàng chục tàu container đi qua Kênh đào Suez và Biển Đỏ trong những tuần tới sau khi kêu gọi tạm dừng các tuyến đường đó trong tháng này sau các cuộc tấn công của lực lượng dân quân Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen.

Tuy nhiên, viễn cảnh về một chiến dịch quân sự kéo dài của Israel ở Gaza và sự lan tỏa của cuộc xung đột sang các cuộc tấn công vào tàu thuyền ở Biển Đỏ vẫn là động lực chính thúc đẩy tâm lý thị trường.

Lực lượng Israel đã tấn công trung tâm Gaza bằng đường bộ, đường biển và đường hàng không hôm thứ Tư, một ngày sau khi Tổng tham mưu trưởng Israel Herzi Halevi nói với các phóng viên rằng cuộc chiến sẽ tiếp diễn “trong nhiều tháng”.
​

• Kỳ vọng tiền lương sẽ tăng trong năm tới với tốc độ tương đương với năm nay "hoặc tăng tốc hơn một chút"
• BoJ sẽ đánh giá mức độ doanh nghiệp chuyển chi phí lao động cao hơn sang khách hàng dịch vụ
• Không loại bỏ khả năng lãi suất thoát âm trong năm 2024
• Yếu tố chính sẽ là đánh giá xem liệu việc tăng lương có được áp dụng lên các doanh nghiệp nhỏ hơn trong các cuộc đàm phán lương mùa xuân 2024 hay không, nhưng BoJ có thể ra quyết định trước khi có kết quả đàm phán tiền lương của các doanh nghiệp nhỏ hơn, nếu lợi nhuận của họ ở mức rất cao.

Vào thứ Tư, đài truyền hình NHK đã đưa tin về một số bình luận của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda:

• Không vội loại bỏ chính sách siêu nới lỏng hiện tại
• Vẫn chưa hoàn toàn tin chắc rằng Nhật Bản có thể đạt mục tiêu 2% một cách bền vững
• Nguy cơ lạm phát tăng cao trên 2% và tốc độ tăng tốc chỉ ở mức thấp
• Mong đợi cuộc họp của các nhà quản lý chi nhánh khu vực của BoJ vào giữa tháng tới, cho biết cuộc họp này sẽ cung cấp "khá nhiều thông tin" về triển vọng điều chình chính sách tại cuộc họp ngày 22 - 23/1

Chủ tịch Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Trịnh Sách Khiết đã đưa ra một số hứa hẹn về các biện pháp chính sách thông thường sau cuộc họp được tổ chức vào thứ Ba, cho biết Trung Quốc sẽ:

• Phấn đấu mở rộng nhu cầu trong nước
• Đảm bảo phục hồi kinh tế nhanh chóng
• Thúc đẩy tăng trưởng ổn định
• "Ưu tiên khôi phục và mở rộng tiêu dùng, ổn định tiêu dùng số lượng lớn và thúc đẩy tiêu dùng dịch vụ"
• Đẩy nhanh các cải cách nhằm mở rộng khung thu nhập trung bình của đất nước

Sản lượng công nghiệp hàng tháng giảm nhẹ hơn dự báo, với doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng:

Dự báo của nhà sản xuất công nghiệp Nhật Bản:

• Kỳ vọng sản lượng tháng 12: +6% m/m (dự báo trước đó: +3.2%)
• Dự báo ​​sản lượng tháng 1: -7.2% m/m

Chứng khoán mở rộng đà tăng khi lợi suất TPCP Hoa Kỳ đồng loạt giảm mạnh và thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 6 lần trong năm tới, hoàn toàn phớt lờ tín hiệu chính sách từ các thành viên Fed đưa ra sau cuộc họp FOMC tháng 12. Theo CME, thị trường lãi suất định giá gần 80% cơ hội cắt giảm 25bp trong năm tới. Chứng khoán Mỹ được cho là vẫn đang hưởng lợi từ hiệu ứng Santa Claus rally, tức giá sẽ tăng liên tục trong 5 phiên cuối cùng của năm cũ và 2 phiên đầu của năm mới. Đà tăng này đang củng cố cho một năm thăng hoa của thị trường chứng khoán Mỹ. Nhóm cổ phiếu bất động sản dẫn đầu đà tăng, trong khi năng lượng là nhóm ngành hoạt động kém hiệu quả nhất. Kết phiên, chỉ số S&P 500 và Nasdaq tăng phiên thứ 4 liên tiếp, chỉ số Dow Jones tăng hơn 100 điểm lên mức cao mới mọi thời đại:

• Dow Jones +0.30%
• S&P 500 +0.14%
• Nasdaq +0.16%

Trên thị trường FX, USD giảm mạnh trong phiên thứ Tư khi lợi suất TPCP đồng loạt lao dốc. Đồng bạc xanh tiếp tục chịu áp lực bán khi các thị trường kỳ vọng sẽ có 6 lần cắt giảm lãi suất trong năm tới. JPY giảm hơn 35pip sau Bản tóm tắt cuộc họp tháng 12 cho biết BoJ sẽ không sớm loại bỏ chính sách lãi suất âm và kiểm soát YCC. CHF dẫn đầu đà tăng, trong khi CAD yếu nhất trong số các đồng tiền chính.

• Chỉ số DXY -0.81%
• EURUSD +0.59%
• GBPUSD +0.59%
• AUDUSD +0.34%
• NZDUSD +0.23%
• USDJPY -0.39%
• USDCHF -1.25%
• USDCAD +0.10%

Vàng tăng vọt hơn $15 lên gần $2085/oz trong phiên Mỹ, hưởng lợi từ việc USD suy yếu trên diện rộng. Giá vàng tăng phiên thứ 3 liên tiếp, được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong năm tới ngày càng tăng. Kết phiên, vàng thoái lui nhẹ xuống $2077.50/oz, ghi nhận đà phục hồi $9.7. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm mạnh 11.6bp và 10.1bp xuống 4.24% và 3.8%. Dầu thô giảm $1.5 xuống $74.11/thùng sau phiên thứ Ba phục hồi mạnh mẽ khi dự trữ dầu thô tăng cao.

• Đơn đặt hàng mới: -14 so với -5 tháng trước
• Chỉ số dịch vụ: 0 so với +1 tháng trước
• Giao hàng: -17 so với -8 tháng trước
• Việc làm: -1 so với 0 tháng trước
• Mức lương: +22 so với +25 trước đó
• Hàng tồn kho: +15 so với +22 trước đó

Bản báo cáo này là một trở ngại cho kịch bản hạ cánh mềm và kịch bản phục hồi sản xuất, nhưng nó chưa phải là chỉ báo đáng tin cậy. Tuy nhiên, vẫn cần theo dõi sát khi cuộc khảo sát sản xuất ISM được công bố vào đầu tháng 1.

Hiện tại, các chỉ số chính đang có chuỗi tăng 8 tuần liên tiếp.

Phiên Mỹ mở cửa trái chiều với các chỉ số chính:

• Dow Jones giảm nhẹ 1.02 điểm (-0.01%) xuống còn 37,545.50.
• S&P 500 tăng nhẹ 2.91 điểm (0.06%) lên 4,777.65.
• Nasdaq tăng 31.28 điểm (0.21%) lên 15,105.85.
• Russell 2000 tăng 702 điểm (0.33%) lên 2,066.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm trong phiên giao dịch:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 0.8 điểm cơ bản xuống 4.280%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm giảm 2.8 điểm cơ bản xuống 3.847%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 4.7 điểm cơ bản xuống 3.838%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm giảm mạnh nhất, 6.0 điểm cơ bản xuống 3.982%.

Nhìn vào các thị trường khác:

• Dầu thô: Giảm 0.66 USD (-0.87%) xuống 74.90 USD. Giá dầu giảm sau khi chạm mức đỉnh 76.18 USD trong phiên trước do lo ngại về các cuộc tấn công tiếp diễn của phiến quân Houthi ở Biển Đỏ, bất chấp sự hiện diện của quân đội.
• Vàng: Tăng 1 USD (0.06%) lên 2069.05 USD.
• Bạc: Giảm 4 cent (-0.18%) xuống 24.16 USD.
• Bitcoin: Đang giao dịch ở mức 43,024 USD.

• Cặp USD/CHF đang loay hoay ở mức 0.8500, gặp khó khăn trong việc tìm chỗ đứng vững chắc.
• Sự suy yếu của đồng đô Mỹ báo hiệu khả năng tiếp tục giảm của cặp tiền này.
• Đường trung bình EMA 20 kỳ đóng vai trò như rào cản, ngăn chặn đà tăng của đồng đô Mỹ.