Chỉ số Sản xuất Empire State của Mỹ trong tháng 6 ở mức -6.00, cao hơn dự báo của các nhà kinh tế ở mức -12.5. Trong tháng trước, chỉ số này ở mức -15.6

• Đơn đặt hàng mới: -1.0, cao hơn so với mức -16.2 của tháng trước
• Giá phải trả: 24.5, thấp hơn so với mức 33.7 của tháng trước 
• Việc làm: -8.7, thấp hơn so với mức -5.1 của tháng trước 
• Dự kiến 6 tháng tới, chỉ số này sẽ đạt mức 30,1
• Dữ liệu trên cho thấy sự cải thiện trong lĩnh vực sản xuất tại Mỹ vào đầu tháng này.

Tin tức chính:

• Quan chức ECB Lane: Vẫn còn những thắc mắc xoay quanh triển vọng lạm phát
• Quan chức ECB Lane: Chúng ta không nên quá nhạy cảm với dữ liệu lạm phát hàng tháng
• Ông Lane: Nếu có biến động lớn đối với đồng euro, thì điều đó sẽ liên quan đến chính sách
• ECB dường như không vội giải cứu thị trường trái phiếu Pháp
• Thống đốc BOJ Ueda: Sẽ đánh giá kỹ lưỡng tác động của biến động tỷ giá lên giá cả
• Chính phủ Thụy Sĩ nâng nhẹ dự báo tăng trưởng kinh tế quốc gia trong năm 2024
• Istat: CPI tháng 5 tại Ý tăng 0.8% như dự báo
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB giảm đáng kể trong tuần trước

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu hỗn hợp; HĐTL S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.246%
• Vàng giảm 0.5% xuống $2,319
• Dầu thô WTI tăng 0.2% lên $78.64 
• Bitcoin tăng 0.1% lên $65,800

Nhìn chung, đây là một phiên giao dịch khá trầm lắng sau những biến động của tuần trước. Thị trường nhiều khả năng sẽ sôi động hơn vào cuối tuần với các quyết định lãi suất của NHTW.

Đồng USD đi ngnag không có nhiều biến động. EUR/USD tăng lên 1.0713 trong khi USD/JPY tăng mạnh nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi trong ngày và USD/CHF tăng lên 0.8920.

Thị trường chứng khoán cũng có phần trì trệ khi các chỉ số châu Âu tiếp tục suy yếu trong phiên khi những lo ngại về chính trị tiếp tục đeo bám nhà đầu tư và tâm lý thị trường không được cải thiện.

Trong lĩnh vực hàng hóa, kim loại quý mất giá với vàng giảm xuống dưới $2,320 USD và bạc giảm 1% xuống 29.25 USD trong ngày. Sự biến động vẫn tiếp tục diễn ra khi thị trường chờ đợi thêm dữ liệu từ Mỹ vào cuối tuần này và các quyết định quan trọng của các NHTW để có thêm dữ kiện.

Các NHTW có quyết định lãi suất trong tuần này bao gồm: RBA, SNB, BoE:

RBA:

• Lạm phát của Australia vẫn ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu của RBA
• NHTW này nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất và duy trì quan điểm như cuộc họp tháng trước
• Về định giá thị trường, các nhà giao dịch không dự đoán bất kỳ thay đổi lớn nào cho đến trước tháng 11

SNB:

• SNB đã khiến thị trường bất ngờ với việc cắt giảm lãi suất trong quý 1 và họ có thể tiếp tục gây bất ngờ với quyết định chính sách trong tuần này.
• Lạm phát dịch vụ tăng lên mức 2.2% và Chủ tịch SNB Jordan cảnh báo rằng đồng CHF mất giá tiềm ẩn nguy cơ lạm phát trở lại
• Dữ liệu tiền gửi không kỳ hạn mới nhất cũng cho thấy SNB có thể đã can thiệp để hỗ trợ đồng franc trong những tuần gần đây.
• Vì vậy, nếu SNB không quá thoải mái với lạm phát, họ có thể chọn không cắt giảm lãi suất trong tuần này.
• Do đó, đồng franc Thụy Sĩ có thể tăng giá. 
• Xét đến tình hình chính trị ở châu Âu, dòng tiền trú ẩn có thể sẽ hỗ trợ đồng CHF trong ngắn hạn.

BOE:

• Vào thời điểm này của tháng trước, một số người cho rằng cuộc họp tháng 6 sẽ là thời điểm BOE bắt đầu cắt giảm lãi suất. Nhưng hy vọng đó đã tan vỡ sau báo cáo CPI tháng 4.
• NHTW này sẽ không cắt giảm lãi suất và dự kiến sẽ duy trì quan điểm như trước
• Điều cần lưu ý là liệu họ có bắt đầu chuẩn bị cho động thái cắt giảm vào tháng 8 hay không. Các quan trước trước đây đã từng nói rằng họ thoải mái với việc thị trường định giá như vậy nhưng hiện tại các nhà giao dịch đang thận trọng hơn
• Tỷ lệ biểu quyết về quyết định lãi suất cũng là một điều cần lưu ý. Tuy nhiên, tỷ lệ dự kiến sẽ là 7-2. Hai quan chức Ramsden và Dhingra có khả năng sẽ ủng hộ cắt giảm 0.25% lãi suất
• Nếu BOE duy trì quan điểm và cho rằng rằng chính sách vẫn cần phải " thắt chặt trong một thời gian dài", điều đó sẽ khiến các nhà giao dịch nghi ngờ về động thái vào tháng 8. Đặc biệt là nếu dữ liệu lạm phát của tuần này tiếp tục nóng lên
• Sẽ không khôn ngoan nếu họ công khai chuẩn bị cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 8, nhưng họ có thể đưa ra một số gợi ý tinh tế về điều đó. Nhưng tất nhiên, dữ liệu lạm phát tháng 5 cần ủng hộ điều đó 

GBP/USD suy yếu về gần mức đáy cũ 1.2664 khi thị trường thận trọng trước báo cáo lạm phát tháng 5 của Anh và quyết định lãi suất của BoE. Việc Fed tiếp tục thể hiện quan điểm hawkish đã hỗ trợ cho sức mạnh của đồng bạc xanh.

Cuối tuần qua, Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CBS rằng dự báo rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay vào tháng 12 là hợp lý

Trong khi đó, thị trường chung dự báo rằng Fed sẽ thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất và bắt đầu từ cuộc họp tháng 9, với các lần cắt giảm lãi suất tiếp theo trong cuộc họp tháng 11 hoặc tháng 12. Báo cáo CPI và PPI giảm nhẹ trong tháng 5 đã thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất một cách mạnh mẽ hơn

Theo Korean Times, Đạo luật bảo vệ người dùng tài sản ảo sẽ bắt đầu có hiệu lực từ ngày 19/07.

Bô luật này quy định các hình phạt hình sự và tiền phạt đối với các vi phạm, bao gồm án tù cố định trên một năm hoặc mức tiền phạt gấp ba đến năm lần số tiền thu lợi bất hợp pháp. Theo luật mới, tất cả 29 sàn giao dịch tiền điện tử được đăng ký phải rà soát lại 600 token tiền điện tử được niêm yết trên sàn của họ ba tháng một lần để đảm bảo chúng đáp ứng các tiêu chí theo quy định mới.

Đầu tháng 2, chính phủ Hàn Quốc đã ban hành bản cập nhật mới cho Đạo luật Bảo vệ Người dùng Tài sản Ảo. Sau đó vào tháng 4, FSC đã hé lộ về các quy định khắt khe hơn đối với việc niêm yết các token trên các sàn giao dịch tiền điện tử.

Báo cáo lưu ý rằng FSC cũng đang xây dựng các quy định mới về giao dịch tiền điện tử trên sàn giao dịch, có thể có hiệu lực vào tháng tới cùng với luật bảo vệ người dùng.

Các cơ quan tài chính cũng đang thực hiện các thay đổi đối với cấu trúc tổ chức của họ để xây dựng các chính sách hiệu quả liên quan đến lĩnh vực tiền điện tử. FSC dự định thành lập một phòng ban mới tập trung vào tài sản ảo và sẽ chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ khung pháp lý của ngành. Đề xuất này sẽ được giới thiệu và xem xét vào ngày 18 tháng 6.

Trong một bài đăng trên Wall Street Journal vào ngày 13 tháng 6, cựu Chủ tịch Hạ viện Mỹ cho biết: "Mỹ đang dần tiến tới một cuộc khủng hoảng nợ công mà chúng ta hoàn toàn có thể tránh được," và các stablecoin là " câu trả lời" để duy trì sức hấp dẫn của đồng Bạc xanh

Cựu Chủ tịch Hạ viện Paul Ryan, người từng giữ chức Chủ tịch thứ 54 của Hạ viện Mỹ từ năm 2015 đến năm 2019, cho rằng việc sử dụng các stablecoin sẽ " gia tăng nhu cầu bền vững và tức thời đối với các khoản nợ của chính phủ Mỹ, qua đó giảm thiểu rủi ro về việc đấu giá trái phiếu thất bại và các cuộc khủng hoảng đi kèm." Thị trường stablecoin trị giá 162 tỷ USD với ưu điểm là nguồn tài trợ đáng tin cậy và giá rẻ cho chi tiêu tài chính trên nền tảng blockchain có thể giúp đồng bạc xanh duy trì "ảnh hưởng đáng kể đối với hệ thống tài chính toàn cầu."

Ông lưu ý rằng Trung Quốc đã tích hợp đồng nhân dân tệ vào các nền tảng đầu tư cơ sở hạ tầng kỹ thuật số khác nhau tại một số thị trường mới nổi và Mỹ hiện phải tìm ra giải pháp riêng trước khi quá muộn.

Ryan cũng cho biết một khuôn khổ pháp lý vững chắc cho các stablecoin đã nhận được sự ủng hộ từ cả hai đảng tại Quốc hội, điều này có thể giúp "mở rộng đáng kể việc ứng dụng đồng USD kỹ thuật số vào thời điểm quan trọng."

Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu ảm đạm và thị trường FX không quá biến động khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. USD tăng phiên thứ 3 liên tiếp, bất chấp báo cáo Tâm lý tiêu dùng tháng 6 tại Mỹ không đạt kỳ vọng. Các cặp tiền chính chủ yếu chỉ biến động trong khoảng từ 0.1-0.2% trong ngày, ngoại trừ NZD giảm khoảng 0.3% so với USD. 

Về mặt dữ liệu, CPI tháng 6 tại Ý tăng 0.8% so với cùng kỳ như kỳ vọng, cho thấy lạm phát tại quốc gia này vẫn được kiểm soát ổn định. Quan chức ECB Lane đã hé mở cánh cửa về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7 nếu lạm phát giảm nhiều hơn, nhưng các lập luận của ông không đủ sức để thuyết phục thị trường. Do đó, trọng tâm vẫn được đổ dồn vào cuộc họp tháng 9, với định giá hiện đang rơi vào khoảng 70%. Mặt khác, thị trường có thể đón nhận những phản ứng trái chiều đối với các dự báo kinh tế SEP từ các quan chức Fed vào đêm nay, sau khi Mỹ công bố loạt báo cáo lạm phát hạ nhiệt mạnh mẽ vào tuần trước.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm 0.45% xuống $2322/oz
• Dầu WTI giảm 0.25% xuống $78.25/thùng
• Chứng khoán châu Âu tăng mạnh đầu phiên khi thị trường bỏ qua những lo ngại về bất ổn chính trị tại châu Âu và hướng tới quyết định chính sách BoE vào tối mai

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 10/06:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 453.5 tỷ CHF (trước đó: 459.8 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 445.3 tỷ CHF (trước đó: 450.1 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn giảm đáng kể trong tuần qua, với xu hướng kéo dài từ tháng 4 đến nay. Nếu có động thái bất đường, điều này có thể được giải thích là do SNB tiến hành can thiệp ngoại hối - tức là bán ngoại tệ để đổi lấy đồng CHF với mục tiêu nâng cao giá trị tiền tệ để chống lạm phát nhập khẩu.

• Những thắc mắc này sẽ chưa thể giải quyết ngay lập tức mà cẩn thêm thời gian, ít nhất là 1 tháng tới
• Chúng ta sẽ không biết nhiều về triển vọng lạm phát dịch vụ vào tháng 7
• Nhưng quyết định đều được đưa ra ở từng cuộc họp
• Chúng ta sẽ có nhiều dữ liệu khảo sát tại cuộc họp ECB tiếp theo vào tháng 7
• Nếu chúng ta nhận được những bất ngờ đáng hoan nghênh về lạm phát hoặc nền kinh tế suy yếu hơn dự kiến, ECB có thể cắt giảm lãi suất nhanh hơn

Mặc dù ông Lane đang cố gắng mở ra hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 7, nhưng điều này vẫn không quá khả thi. ECB đã nói rõ trong cuộc họp tuần trước rằng họ sẽ không cắt giảm lãi suất liên tục. Và thị trường cũng đanh kỳ vọng theo hướng này. Điều mà các nhà đầu tư đang quan tâm lúc này là lãi suất có được cắt giảm vào tháng 9 hay không, với xác suất hiện đang là 70%.

• Cần phân biệt giữa các dữ liệu gây nhiễu và tín hiệu chuẩn
• Chúng ta sẽ thấy lạm phát tăng vọt, nhừng ECB có thể giải quyết được điều đó
• Chúng tôi đang chứng tăng trưởng lương ở mức cao ở một số quốc gia
• Áp lực về chi phí vay sẽ giảm bớt trong năm tới 

Nói cách khác, ECB đang muốn định hướng thị trường rằng, nếu dữ liệu có phần khác thường thì đó chỉ là tín hiệu gây nhiễu, nhưng nếu dữ liệu phù hợp với kỳ vọng của họ sẽ là tín hiệu chuẩn. 

• Giá dịch vụ sẽ tiếp tục tăng vừa phải
• Điều đó phản ánh sự gia tăng trong tăng trưởng tiền lương

USD/JPY dao động trong biên độ hẹp, hiện ở mức 157.45. Phe mua đã nỗ lực phá lên trên mốc 158 vào thứ Sáu tuần trước, nhưng tỷ giá đã đảo chiều giảm trong ngày sau khi lợi suất TPCP Hoa Kỳ thấp hơn trong phiên Mỹ.

• CPI: +0.8% so với cùng kỳ (dự báo: 0.8%, trước đó: 0.8%)
• HICP: +0.8% so với cùng kỳ (dự báo: 0.8%, trước đó: 0.9%)

Lạm phát cơ bản hàng năm cũng giảm từ 2.1% trong tháng 4 xuống hiện là 2%. Lạm phát tại Ý đang được kiểm soát trong thời gian gần đây.

Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn vào thứ Hai khi các nhà đầu tư rũ bỏ tâm lý tiêu cực từ tuần trước và chờ đợi quyết định lãi suất mới nhất từ ​​BoE. Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 1%, phục hồi phần nào đà giảm của tuần trước, bất chấp việc các nhà đầu tư e ngại Đảng cực hữu Tập hợp Quốc gia theo chủ nghĩa dân túy do bà Le Pen đứng đầu giành được chiến thắng. Chỉ số này đã giảm hơn 6.2% trong tuần trước - ghi nhận tuần giao dịch tồi tệ nhất kể từ tháng 3/2022.

Căng thẳng chính trị trong khu vực tiếp tục là yếu tố quan trọng cần lưu ý trong giao dịch tuần này. Hiện tại, bầu không khí chung vẫn đang khá yên tĩnh, nhưng chúng ta sẽ cần chờ đợi dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố vào ngày mai để có thêm xúc tác mới. HĐTL của Mỹ giao dịch ổn định và chỉ biến động nhẹ trong ngày, với S&P 500 tăng gần 0.1%..

Những dự báo kinh tế mới nhất của chính phủ Thụy Sĩ:

• Tăng trưởng GDP năm 2024: 1.2% (trước đó: 1.1%)
• Tăng trưởng GDP năm 2025 giữ nguyên ở mức 1.7%
• Lạm phát tiêu dùng năm 2024: 1.4% (trước đó: 1.5%)
• Lạm phát tiêu dùng năm 2025 giữ nguyên ở mức 1.5%

Dự báo lạm phát là quan trọng hơn cả đối với Thụy Sĩ, với các con số phù hợp với kỳ vọng của SNB và đây tiếp tục là yếu tố chi phối biến động của CHF.

Lịch trình kinh tế ảm đạm trong ngày có thể khiến thị trường FX biến động trong phạm vi hẹp vào đầu phiên Âu. Những ngày như hôm nay, hơn hết các nhà đầu tư nên chuyển sang trạng thái bảo toàn vốn và hạn chế giao dịch.

Các sự kiện đáng chú ý nhất là bài phát biểu của các nhà hoạch định chính sách ECB và Fed. Các quan chức ECB có thể sẽ tiếp tục lặp lại quan điểm trước đó rằng, họ cần chờ đến tháng 9 để có quyết định chính thức. Mặt khác, thị trường có thể đón nhận những phản ứng trái chiều đối với các dự báo kinh tế SEP sau báo cáo lạm phát hạ nhiệt mạnh mẽ vào tuần trước.

• 16:00 - Chủ tịch ECB Lagarde (trung lập)
• 18:30 - Quan chức ECB De Guindos (trung lập)
• 19:00 - Quan chức ECB Cipollone (dovish)
• 20:15 - Quan chức ECB Makhlouf (dovish)
• 23:00 - Quan chức Fed Williams (trung lập - cử tri)
• 00:00 - Quan chức Fed Harker (dovish - không bỏ phiếu)

Nhiều người cho rằng, các nhà hoạch định chính sách ECB vẫn chưa đến thời điểm gấp rút để triển khai chương trình Mua vào trái phiếu khẩn cấp để hỗ trợ cho thị trường trái phiếu Pháp.

Trái phiếu của Pháp đã bị bán tháo mạnh vào tuần trước, sau khi Tổng thống Pháp Macron kêu gọi bầu cử sớm hơn, trong bối cảnh đại diện của Đảng cực hữu - bà Le Pen đang tìm cách chiếm lấy quyền kiểm soát chính trị ở quốc gia này. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Pháp so Đức đã tăng mạnh nhất kể từ năm 2011.

Dù vậy ECB vẫn chưa có thảo luận về việc sử dụng Công cụ bảo vệ dịch chuyển chính sách (TPI) của ECB, ít nhất là vào thời điểm hiện tại. Một vấn đề khác là Pháp hiện đang có mức thâm hụt ngân sách cao hơn quy định của EU và đây là một khó khăn cho việc áp dụng TPI vì bản thân công cụ này yêu cầu các quốc gia phải tuân thủ điều kiện xoay quanh các quy định tài chính của EU.

Nhìn chung, mối lo ngại chính hiện nay là Pháp có thể chứng kiến ​​biến động chính trị tương tự Ý vào năm 2022 khi Thủ tướng Meloni lên nắm quyền. Nhưng tại Ý, bà Meloni đã giảm bớt thái độ thù địch của mình đối với EU. Còn đối với Pháp, các nhà lập pháp và hoạch định chính sách cũng đang kỳ vọng điều tương tự nếu bà Le Pen lên nắm quyền.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.3%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.4%

Động thái này diễn ra sau những khó khăn trên thị trường chứng khoán châu Âu vào tuần trước, khi mối lo ngại chính trị đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư. Trong phiên hôm nay, thị trường trở nên ảm đạm hơn khi hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.1%.

EUR/USD đang giao dịch quanh mức gần 1.0700, ghi nhận phiên giảm thứ 3 liên tiếp. Những bất ổn chính trị ở châu Âu tiếp tục làm suy yếu đồng EUR và hạn chế đà tăng của cặp tiền này. 

Đồng AUD kéo dài đà giảm trong phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Hai do đồng USD mạnh hơn. Đồng bạc xanh vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng lãi suất của Mỹ sẽ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, với dự báo trung bình từ các quan chức Fed cho thấy chỉ có 1 đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Mặt khác, dữ liệu kinh tế trái chiều và một số thách thức trong hoạt động kinh tế của Trung Quốc có thể gây áp lực bán lên đồng AUD vì Trung Quốc chiếm 1/3 xuất khẩu của Úc. Nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba, cùng với cuộc họp báo của Thống đốc Michele Bullock. Việc RBA giữ quan điểm diều hâu có thể thúc đẩy đồng AUD và hạn chế đà lao dốc của AUD/USD trong thời gian tới. Mặt khác, doanh số bán lẻ tháng 5 sắp được công bố dự kiến ​​sẽ cải thiện lên 0.3% từ mức 0% trong tháng 4.

Tuần này sẽ có một số sự kiện quan trọng, bao gồm cuộc họp của các ngân hàng trung ương lớn như RBA, SNB và BoE. 

Chỉ số sản xuất Empire State của Hoa Kỳ có thể cung cấp một số thông tin thú vị trong phiên Mỹ. Nhưng trong phiên châu Âu, không có nhiều dữ liệu đáng chú ý.

Các đồng tiền chính không có biến động mạnh, với đồng AUD và đồng NZD giảm nhẹ.

Cần lưu ý đến tâm lý tiêu cực từ Trung Quốc, khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tiếp tục nỗ lực bảo vệ đồng nhân dân tệ trong vài tuần qua. USD/CNY đang bắt đầu vượt mức 7.25.

• 15:00 - Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB tính đến cuối tuần 14/6
• 15:00 - Chỉ số CPI cuối cùng tháng 5 của Ý

Nhận xét của cựu thành viên hội đồng thống đốc BoJ Makoto Sakurai: 

• BoJ có thể tăng lãi suất lên 0.5% vào cuối năm nếu nền kinh tế và lạm phát diễn biến phù hợp với dự báo
• BoJ có khả năng sẽ trì hoãn việc tăng lãi suất vào tháng 7 và đợi đến ít nhất là tháng 9.

BoJ hiện đang mua khoảng 6 nghìn tỷ yên trái phiếu chính phủ Nhật Bản mỗi tháng. Và sẽ tiếp tục duy trì hoạt động đó cho đến cuộc họp tháng 7.

Tin tức cuối tuần trước không có quá nhiều điểm đáng chú ý. Neel Kashkari, Chủ tịch Fed Minneapolis, cho biết việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 là hợp lý. Thành viên hội đồng quản trị ECB Kazaks nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát lạm phát không vượt quá mục tiêu 2% vào năm 2026.

Sáng nay, dữ liệu về số đơn hàng máy móc tháng 4 của Nhật Bản cho thấy sự sụt giảm so với tháng trước nhưng không quá tồi tệ như dự báo. Dữ liệu này ghi nhận đà tăng so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc bơm 182 tỷ nhân dân tệ vào cơ sở cho vay trung hạn (MLF) kỳ hạn một năm với lãi suất không đổi là 2.5%. Điều này cho thấy lãi suất LPR có khả năng sẽ không thay đổi vào cuối tuần này (ngày 20/6). Lãi suất LPR hiện tại là: 3.45% đối với khoản vay kỳ hạn một năm và 3.95% đối với khoản vay có kỳ hạn 5 năm.

Mặt khác, giá nhà mới của Trung Quốc giảm với tốc độ nhanh nhất trong hơn 9 năm vào tháng 5.

Bên cạnh đó, sản lượng công nghiệp Trung Quốc tháng 5 cũng thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ vượt dự báo với mức tăng trưởng nhanh nhất kể từ tháng 2 (được cho là do kỳ nghỉ lễ). Đây là tín hiệu tích cực cho thấy sự cải thiện trong tiêu dùng nội địa. Đầu tư tài sản cố định tăng trưởng nhưng đầu tư bất động sản vẫn còn yếu tiếp tục cho thấy sự suy thoái kéo dài của thị trường bất động sản. 

Thị trường ngoại hối hôm nay khá trầm lắng. AUD/USD và NZD/USD giảm nhẹ trong biên độ hẹp. USD/JPY duy trì ổn định quanh mức 157.45. Thống đốc BoJ Ueda sẽ có bài phát biểu vào lúc 14:30.

Chứng khoán châu Á giảm do bất ổn chính trị ở Pháp làm dấy lên lo ngại trên thị trường toàn cầu, trong bối cảnh các nhà giao dịch chờ đợi quyết định chính sách từ các ngân hàng trung ương lớn trong tuần này. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm mạnh nhất trong hai tuần, đẫn đầu đà lao dốc là chứng khoán Nhật Bản. Chứng khoán Hồng Kông tăng sau khi dữ liệu cho thấy doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng vượt dự báo. 

Giá dầu trượt dốc sau đà tăng trong tuần lớn nhất kể từ đầu tháng Tư.

Giá vàng sụt giảm 0.3% xuống còn 2325 USD/oz.

BTCUSD giảm 0.46% xuống còn 66,322 USD.

• 23h00: Chủ tịch Fed New York John Williams tham gia sự kiện do Economic Club of New York tổ chức.
• 24h00: Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker phát biểu về triển vọng kinh tế trước Hội nghị thường niên về thương mại và chính sách tiền tệ lần thứ 42.
• 08h00 (vào thứ Ba): Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Lisa Cook phát biểu vào sự kiện do Marshall tổ chức.

• 15h00: Quan chức ECB Philip R. Lane tham gia sự kiện Reuters Newsmakers ở London, Vương quốc Anh
• 02h00: Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát biểu
• 06h30: Phó chủ tịch ECB Luis de Guindos phát biểu tại một sự kiện ở Santander

Giá vàng khởi đầu tuần mới với xu hướng giảm trong bối cảnh triển vọng diều hâu của Fed. Rủi ro địa chính trị và sự bất ổn chính trị có thể hỗ trợ cho kim loại quý. 

XAUUSD hiện giảm 0.40% xuống $2,323.25

Giá dầu giảm trong phiên Á sau khi cuộc khảo sát hôm thứ Sáu cho thấy nhu cầu tiêu dùng của Mỹ yếu hơn và do các nhà giao dịch chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới

Các nhà phân tích của ANZ cho biết trong một lưu ý rằng dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc vào thứ Hai sẽ tạo ra tác động tiêu cực cho thị trường hàng hóa trong tuần này.

Sản lượng lọc dầu của Trung Quốc sẽ cung cấp một chỉ số về nhu cầu dầu, trong khi doanh số bán lẻ, đầu tư kinh doanh, sản xuất công nghiệp và số liệu giá nhà sẽ mang lại bức tranh rõ ràng hơn về hoạt động kinh tế ở quốc gia nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. PBoC giữ nguyên lãi suất MLF do áp lực tiền tệ, thanh khoản.  Doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp Trung Quốc cải thiện trong tháng 5 nhưng giá nhà ở tiếp tục lao dốc bất chấp các nỗ lực của chính phủ.

Dữ liệu của nhà sản xuất và người tiêu dùng tuần trước cho thấy nước này vẫn đang vật lộn với tình trạng giảm phát.

• Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda sẽ có phiên điều trần tại Quốc hội vào thứ Hai lúc 14:30
• Phiên điều trần sẽ tiếp tục vào thứ Ba

Trước đó, BoJ cho biết sẽ tuyên bố kế hoạch cắt giảm lượng mua TPCP Nhật Bản tại cuộc họp tháng 7

AUD/USD iằng co quanh 0.6600 trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai sau một loạt dữ liệu kinh tế Trung Quốc trái chiều.

Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của RBA vào thứ Ba.

Truyền thông nhà nước cho biết trong một bài báo trên trang nhất rằng việc cắt giảm lãi suất của Trung Quốc phải đối mặt với những hạn chế bên trong và bên ngoài. Reuters trích dẫn cơ quan truyền thông nhà nước Trung Quốc:

• Trung Quốc vẫn còn dư địa để hạ lãi suất nhưng khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ gặp hạn chế từ bên trong và bên ngoài
• “Nói một cách khách quan, việc cắt giảm lãi suất hơn nữa sẽ phải đối mặt với những hạn chế kép cả trong và ngoài nước. Trong nước, biên lãi ròng của các ngân hàng thương mại tiếp tục bị thu hẹp. Với các yếu tố, tỷ giá đồng nhân dân tệ cũng là một yếu tố cần được xem xét."
• Đúng vậy, việc cắt giảm lãi suất sẽ làm tăng khoảng cách lãi suất với Mỹ và đồng nghĩa với việc khiến dòng vốn chảy ra nước ngoài. PBOC, mỗi ngày, đang đấu tranh để giữ cho đồng nhân dân tệ không bị suy yếu.

• Doanh số bán lẻ Trung Quốc tháng 5: tăng 3.7% so với cùng kỳ năm ngoái
• Dự kiến: tăng 3.0% so với cùng kỳ năm ngoái
• Trước đó: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái
• Sản xuất công nghiệp: tăng 5.6% so với cùng kỳ năm ngoái
• Dự kiến: tăng 6.0% so với cùng kỳ năm ngoái
• Trước đó: tăng 6.7% so với cùng kỳ năm ngoái

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Dow Jones giảm 57 điểm, trong khi S&P 500 giảm 0.04% và chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.12%, đóng cửa ở mức kỷ lục trong phiên thứ năm liên tiếp. Dow Jones ghi nhận tuần giảm thứ ba trong bốn tuần, trong khi S&P và Nasdaq ghi nhận tuần tăng thứ bảy trong tám tuần qua, nhờ sự phục hồi gần đây của cổ phiếu công nghệ. 

• Dow Jones: -0.15%
• S&P 500: -0.04%
• Nasdaq: +0.12%

Trên thị trường FX, USD thể hiện sức mạnh bất chấp dữ liệu tâm lý tiêu dùng của Đại học Michigan yếu, nêu bật những lỗ hổng trong nền kinh tế Mỹ, đặc biệt là khi Fed không vội cắt giảm. DXY tăng 0.26% lên 105.51. CHF mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Sự bất ổn chính trị ở châu  u là tâm điểm. EURUSD giảm 0.33%, đóng cửa ở 1.0705. GBPUSD giảm 0.61% xuống 1.2685.

• DXY: +0.26%
• EURUSD -0.33%
• GBPUSD -0.61%
• AUDUSD -0.32%
• NZDUSD -0.43%
• USDJPY +0.25%
• USDCHF -0.45%
• USDCAD -0.06%

Vàng tăng $30 lên $2,331. Bitcoin tăng hơn 0.5% lên $66,800. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.3 bps xuống 4.21%. Dầu thô Mỹ phá vỡ chuỗi giảm kéo dài ba tuần khi các nhà phân tích nhận thấy thị trường thắt chặt hơn khi bước vào quý III. Giá dầu giảm trong ngày nhưng kết thúc tuần tăng gần 4% do nhu cầu nhiên liệu vào mùa hè dự kiến ​​sẽ làm giảm lượng tồn kho trong những tuần tới, mặc dù mùa vụ đã bắt đầu ảm đạm.

Thị trường chứng khoán kết thúc tuần một các ảm đạm sau dữ liệu tâm lý tiêu dùng không được như kỳ vọng, các trader cũng tránh xa các tài sản rủi ro hơn trong bối cảnh lo ngại rằng cuộc khủng hoảng chính trị ở Pháp đang ngày càng sâu sắc.

Phố Wall tiếp tục định giá Fed sẽ có khoảng hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, Chủ tịch Fed Cleveland, Loretta Mester cho biết bà muốn quan sát thêm dữ liệu lạm phát trong vài tháng nữa trước khi xem xét nới lỏng chính sách.

Chứng khoán Mỹ giảm mức tăng trong tuần này khi thước đo tâm lý người tiêu dùng bất ngờ giảm xuống mức thấp nhất trong 7 tháng do lạm phát tiếp tục ảnh hưởng đến tài chính cá nhân:

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 206 điểm xuống mức 38433.
• NASDAQ 100 tăng 25 điểm lên mức 19603.
• S&P 500 giảm 20 điểm xuống mức 5413.

Lợi suất TPCP Mỹ hầu hết giảm trong phiên, riêng có trái phiếu kỳ hạn 2 năm ghi nhận lợi suất tăng nhẹ:

DXY có thời điểm đạt mức 105.800 trong phiên, tuy nhiên sau dữ liệu tâm lý tiêu dùng, chỉ số này đã giảm dần, hiện đang ở trên mức 105.600.

Vàng vẫn đang ở quanh mức 2,330 USD/ounce.

Dầu giảm mạnh sau dữ liệu, dầu WTI đang ở mức 78.41 USD/thùng, dầu Brent đang ở mức 82.25 USD/thùng.

BTC giảm mạnh xuống gần mức 66,500 USD ngay sau dữ liệu, tuy nhiên đã phục hồi nhẹ trở lại, hiện đang giao dịch quanh mức 66,800 USD..

Sau khi dữ liệu tâm lý tiêu dùng Mỹ được công bố thấp hơn mong đợi, giá dầu giảm mạnh, với:

• WTI đang giao dịch quanh mức 78.51 USD/thùng

• Brent đang giao dịch quanh mức 82.37 USD/thùng

Theo số liệu sơ bộ từ Đại học Michigan, chỉ số tâm lý tiêu dùng tại Mỹ giảm xuống 65.6 trong tháng 6 từ mức 69.1. Tâm lý sụt giảm cho thấy nhu cầu tiêu dùng hạn chế trong những tháng tới.

Ngay sau tin tức này, BTC đã giảm mạnh, hiện đang ở quanh mức 66,500 USD.

• Tâm lý tiêu dùng được công bố yếu hơn nhiều so với kỳ vọng. Mặc dù có giảm sau tin, USD vẫn ổn định và giao dịch gần mức cao so với EUR và GBP.
• EURUSD đang giao dịch rất gần mức thấp nhất ở mức 1.0673.
• GBPUSD đang giao dịch ở mức 1.2665.
• USD vẫn ở mức cao so với NZD, AUD, CAD.
• DXY hiện vẫn đang ở quanh mức 105.700.

• Tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 6 của Mỹ đạt mức 65.6, thấp hơn nhiều so với mức 72.1 dự kiến. Trong tháng trước, chỉ số này đạt mức 67.4, được chỉnh sửa tăng lên 69.1.
• Điều kiện hiện tại ở mức 62.5
• Kỳ vọng đạt mức 67.6
• Kỳ vọng về lạm phát trong 1 năm tới giảm xuống 3.3% so với mức 3.5% của tháng trước
• Kỳ vọng về lạm phát trong 5 năm tới giữ nguyên ở mức 3.1%

Sau ít phút mở cửa:

• Dow Industrial Average giảm 205 điểm xuống mức 38444
• Chỉ số S&P giảm 13.72 điểm xuống mức 5419.88
• Chỉ số NASDAQ giảm 7,99 xuống mức 17660.

So với tuần trước:

• Dow Industrial Average giảm 0.98%
• Chỉ số S&P tăng 1.34%
• Chỉ số NASDAQ tăng 3.07%
• Apple tăng tận 8.55% trong tuần này khi họ đã gây ấn tượng với thị trường về các kế hoạch AI trong tổ hợp sản phẩm của mình.

Trên thị trường TPCP Mỹ, lợi suất giảm:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 0.1 bps xuống 4.687%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm 1.1 bps xuống 4.224%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2.7 bps xuống 4.213%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 5.3 bps xuống 4.347%

Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết: Trừ khi xảy ra một cú sốc lớn, mục tiêu của chúng tôi là lạm phát sẽ đạt 2% trong nửa cuối năm 2025

• DXY tiếp tục tăng mạnh trong khi JPY và EUR suy yếu.
• BoJ cho biết họ chuẩn bị giảm lượng mua trái phiếu với tốc độ rất chậm, trong khi lãi suất trái phiếu chính phủ châu Âu tăng do bất ổn chính trị ở Pháp.
• Chỉ số DXY đang giao dịch rất gần mức 105.80 và đang hướng tới mức cao nhất từ ​​đầu năm.

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 25 điểm. Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.2%.

Những điều cần chú ý:

• Bespoke lưu ý rằng chỉ số Nasdaq 100 Equalweight đã giảm 0.48% vào ngày hôm qua so với mức tăng 0.57% của chỉ số Nasdaq 100.
• Hôm qua, khoảng 160 cổ phiếu thuộc S&P 500 tăng, 340 cổ phiếu giảm.