PBOC vừa tiến hành hoạt động cho vay trung hạn (MLF) với quy mô 700 tỷ nhân dân tệ, duy trì mức lãi suất không đổi ở mức 2% nhằm hỗ trợ nền kinh tế.

Các thông tin chính:

• PBOC bơm 700 tỷ nhân dân tệ thông qua công cụ MLF kỳ hạn 1 năm, với lãi suất không đổi ở mức 2%.
• 789 tỷ nhân dân tệ MLF sẽ đáo hạn trong này hôm nay.
• Một khoản rút ròng trị giá 89 tỷ NDT sẽ được thông qua trong các hoạt động thị trường mở.

Một lượng vốn trị giá 789 nhân dân tệ đang đáo hạn và PBOC đã chọn tái cấp vốn bằng cách bơm thêm 700 tỷ nhân dân tệ thông qua các khoản vay trung hạn MLF (kỳ hạn 1 năm).

Thị trường chứng khoán châu Á đã có một phiên giao dịch khả quan với hầu hết chỉ số tăng điểm trong hôm nay. Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi cuộc tổng tuyển cử tại Nhật Bản diễn ra vào cuối tuần. Cuộc họp chính sách của BoJ cũng sẽ diễn ra vào 30-31/10 sắp tới đây. 

Nhật Bản đã công bố dữ liệu lạm phát tháng 10 tại Tokyo, báo cáo kinh tế quan trọng cuối cùng trước thềm diễn ra cuộc Tổng tuyển cử. Dữ liệu này cũng được coi là một chỉ báo sớm cho xu hướng tăng trưởng tổng thể của nền kinh tế này. Dữ liệu CPI tại Tokyo đã giảm từ mức 2.2% của tháng 9, xuống dưới mục tiêu 2% của BoJ là 1.8%. Tương tự, lạm phát cơ bản (không bao gồm giá thực phẩm tươi sống) cũng giảm từ mức 2% xuống 1.8%. 

Chỉ số Nikkei 225 giảm gần 1% sau báo cáo lạm phát. Chỉ số Topix cũng giảm 0.89%, tiếp tục chuỗi giảm điểm 5 ngày liên tiếp. 

Tuy nhiên, các chỉ số khác hầu hết lại cho thấy mức tăng điểm ấn tượng. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 0.3%, dù chỉ số Kosdaq của các công ty vốn hóa nhỏ giảm mạnh. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0.27%. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0.75%, hồi phục từ mức giảm điểm trong phiên trước đó. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục cũng tăng nhẹ 0.25%.

Theo Wall Street Journal, Elon Musk đã bí mật liên lạc thường xuyên với Tổng thống Nga Vladimir Putin kể từ cuối năm 2022.
- Elon Musk đã tạo dựng một mối quan hệ kinh doanh bền chặt với các cơ quan tình báo và quân sự Hoa Kỳ, khiến ông có được những nguồn tin nội bộ về một số kế hoạch thời không nhạy cảm của quốc gia này. 
- SpaceX, công ty vận hành Starlink, đã thành công giành được một hợp đồng đặc biệt trị giá 1.8 tỷ USD. Đồng thời, doanh nghiệp này đã trở thành đơn vị cung cấp bệ phóng tên lửa cho Lầu Năm Góc và NASA. 
- Musk hiện đã có quyền truy cập an ninh, được phép tiếp cận một số thông tin với cấp độ nhất định. 

Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 1.3bp và 1.8bp xuống 4.07% và 4.20%. 

Trong cuộc Tổng tuyển cử của Nhật Bản vào cuối tuần này, đảng LDP có thể cần sự hỗ trợ của các đảng phái khác để giữ vững quyền lực. Thủ tướng Ishiba đang phải đối mặt với sự bất mãn của các cử tri do loạt bê bối của đảng cầm quyền và vấn đề từ chi phí sinh hoạt gia tăng.

Trong cuộc khảo sát mới nhất:

- Đảng LDP có nguy cơ mất tới 50 trong số 247 ghế hiện có tại Hạ viện. 
- Đảng liên minh Komeito của LDP cũng được dự báo sẽ giảm xuống dưới 30 ghế.
- Ngưỡng tối thiểu 233 ghế là cần thiết để thành lập chính phủ. Nếu kết quả thăm dò chính xác, LDP có thể sẽ không đủ số ghế để độc lập cầm quyền. Điều này buộc họ phải tìm kiếm sự ủng hộ không chỉ từ đảng Komeito (vốn đang liên minh với LDP tại Thượng viện) mà còn từ các đảng phái khác.
- Trong khí đó, Đảng đối lập Dân chủ Lập hiến (CDP) được dự đoán có thể giành được tới 140 ghế. 

Hiện tại, đã có sự phân rã rõ rệt trong cục diện chính trị Nhật Bản.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1203
• PBOC bơm 292 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
• 108 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng 184 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

Quỹ đầu tư Nomura vừa đưa ra cảnh báo về động thái can thiệp của BoJ nhằm hỗ trợ đồng JPY, nếu đồng tiền này tiếp tục chịu áp lực giảm giá trong tuần tới sau cuộc bầu cử.

Theo các chuyên gia phân tích của Nomura, bước đầu tiên trong chiến lược can thiệp sẽ là "can thiệp bằng lời nói". Thực tế, trong tuần này, một số quan chức Nhật Bản đã có những phát biểu thể hiện sự quan ngại về trước việc đồng JPY suy yếu.

Đánh giá của Quỹ đầu tư Nomura: 
- Hiện tại, đồng JPY đang đóng vai trò như một van điều chỉnh, giúp giảm bớt các áp lực đang đè nặng lên nền kinh tế vĩ mô Nhật Bản. 
- Khả năng can thiệp sẽ tăng cao nếu đồng JPY tiếp tục suy yếu sau cuộc bầu cử cuối tuần này.
- Việc đồng JPY suy yếu có thể làm tăng xác suất BoJ báo hiệu về một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 12 trong cuộc họp tuần tới (30-31/10).

Cập nhật FX: USD/JPY đã thoái lui khỏi mốc 153 được thiết lập trong phiên thứ Tư.

Trang Wall Street Journal vừa công bố kết quả từ cuộc khảo sát mới nhất trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ:

• Cựu tổng thống Donald Trump hiện đang dẫn trước Phó tổng thống Mỹ Kamala Harris với 2%, lần lượt đạt 47% và 45%.

Cuộc đua giữa Donald Trump và Kamala Harris đang rất sít sao. Mặc dù ông Trump có vẻ đang dẫn trước với 2%, nhưng do sai số thống kê, thực tế sự ủng hộ đối với cả hai ứng viên có thể đang ngang ngửa nhau. WSJ cũng tỏ ra thận trọng với dữ liệu từ đặt cược của thị trường, và bày tỏ niềm tin lớn hơn vào các cuộc thăm dò truyền thống.

Dữ liệu PPI dịch vụ tháng 9 của Nhật Bản: tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái (trước đó: 2.7%, dự báo: 2.7%)    

CPI lõi tháng 10 tại Tokyo tăng 1.8% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn dự báo là 1.7% và mức 2% của tháng trước. Chỉ số này lần đầu tiên thấp hơn mục tiêu 2% của BoJ trong năm tháng. Mặc dù dữ liệu từ Tokyo không phản ánh tình tình giá cả trên toàn bộ Nhật Bản, nhưng đây được coi là một chỉ báo sớm đối với triển vọng lạm phát trên toàn quốc.

CPI lõi-lõi (loại trừ thực phẩm tươi sống và năng lượng) - thước đo gần nhất với lạm phát lõi của Mỹ tăng từ mức 1.6% lên 1.8% so với cùng kỳ, nhưng vẫn dưới mục tiêu 2% của BoJ.

• CPI toàn phần trong tháng 10 tăng 1.8% so với cùng kỳ năm ngoái, chậm lại so với dự báo tăng 1.9% và mức 2.2% của tháng 9.
• CPI lõi (không bao gồm thực phẩm tươi sống) tăng 1.8% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn dự báo là 1.7%. Tuy nhiên, mức tăng này vẫn chậm lại so với mức tăng của tháng trước là 2.0%.
• CPI lõi-lõi (không bao gồm năng lượng và thực phẩm tươi sống) tăng từ 1.6% của tháng 9, lên 1.8%, khớp với dự báo.  

Chỉ số S&P 500 lấy lại mốc 5,800 điểm, chỉ số Dow Jones giảm ngày thứ 4 liên tiếp. Chứng khoán Hoa Kỳ tăng lần đầu tiên trong tuần khi các nhà đầu tư phân tích một loạt báo cáo lợi nhuận để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế. Cổ phiếu của Tesla tăng vọt 22% - ghi nhận phiên giao dịch có hiệu suất tốt nhất kể từ tháng 5/2013 khi tập đoàn xe điện của Elon Musk công bố lợi nhuận mạnh mẽ và dự báo doanh số bán ô tô sẽ tăng trưởng tới 30% vào năm tới. Cổ phiếu United Parcel Service tăng 5.3% sau khi thông báo doanh số và lợi nhuận tăng trưởng trở lại. Mặc dù thị trường có khả năng biến động mạnh hơn khi tiến sâu vào mùa báo cáo thu nhập quý III và gần đến cuộc bầu cử Mỹ tháng 11, triển vọng dài hạn của thị trường vẫn vững chắc. Trong khi đó, các nhà đầu tư hầu như không có phản ứng đáng kể với loạt dữ liệu vĩ mô được công bố trong ngày, với doanh số bán nhà mới vượt kỳ vọng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm trở lại sau 3 tuần và hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh mở rộng với tốc độ vững chắc. Kết phiên: 

• Dow Jones -0.33%
• S&P 500 +0.21%
• Nasdaq +0.76%

Trên thị trường FX, USD giảm sau 3 phiên tăng liên tiếp, thúc đẩy sự phục hồi chung của các đồng G7, ngoại trừ CAD. Đồng bạc xanh chịu áp lực khi khẩu vị rủi ro phục hồi và lợi suất TPCP sụt giảm. Cụ thể, lợi suất 10 năm giảm 3.4bp xuống 4.21%. Phiên đấu giá TIPS kỳ hạn 5 năm ghi nhận mức lợi suất thấp nhất trong năm cho thấy nhu cầu phòng hộ mạnh mẽ của các nhà đầu tư khỏi lạm phát. USDJPY biến động mạnh trong phiên thứ Năm, tăng vọt lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 8 là 152.82 trước khi thoái lui về 151.85. Thống đốc BoJ Ueda cho biết ông vẫn kiên định với lập trường chính sách tiền tại, bất chấp biến động tỷ giá mạnh mẽ gần đây. EUR cũng phục hồi sau 3 ngày liên tục chịu áp lực bán tháo. USD/CAD chạm đỉnh 2 tháng và đang tiến gần đến mức cao nhất trong năm. 

• Chỉ số DXY -0.39% 
• EURUSD +0.42% 
• GBPUSD +0.44% 
• AUDUSD +0.09%
• NZDUSD +0.18%
• USDJPY -0.61% 
• USDCHF -0.07%
• USDCAD +0.13%

Vàng quét 2 chiều trong biên độ 2,715-2,745 USD sau công bố loạt dữ liệu vĩ mô Hoa Kỳ tích cực và đóng cửa gần mức đỉnh lịch sử do nhu cầu trú ẩn lấn át. Kết phiên, vàng tăng 20.90 USD lên 2,736 USD. Giá dầu đảo chiều giảm mạnh từ hơn 72 USD do lo ngại về tình trạng dư cung vượt lên trên rủi ro Israel trả đũa Iran. Kết phiên, dầu WTI giảm 0.58 USD xuống 70.20 USD/thùng. 

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 6bps xuống 4.19%, lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm và 5 năm cũng lần lượt giảm xuống 4.04% và 4.0%.

• Chỉ số sản xuất của Fed KC là 0, trước đó là -18 
• Chỉ số tổng hợp trước đó là -8

GBP/USD hiện đang điều chỉnh giảm xuống 1.2958. Quan chức BoE Catherine Mann hôm nay cho biết triển vọng kinh tế ở Anh vẫn "khá ảm đạm", và lạm phát trong trung hạn của Anh dự kiến ​​sẽ vẫn ở mức cao hơn mục tiêu, điều này cho thấy khả năng cao BoE sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần vào tháng 11 tới.

Hôm qua, Ngân hàng Trung ương Canada đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Ban đầu, USD/CAD giao dịch trong phạm vi 1.3833 - 1.3847, nhưng trong cuộc họp báo sau đó, khi được hỗ trợ bởi lực mua USD, cặp tiền này đã tăng vọt lên 1.3864 và chạm đỉnh tại 1.3862 trong phiên.

Hiện cặp tiền này đang giao dịch quanh 1.3841 sau khi sụt giảm xuống 1.3813 trong phiên.

Mức hỗ trợ của USD/CAD nằm tại 1.3813 (mức cơ sở của tuần này), ngưỡng tiếp theo nằm trong vùng 1.3786-1.3792. Ngưỡng kháng cự quan trọng hiện tại nằm quanh vùng 1.3833 - 1.3847.

XAU/USD hiện đã giảm xuống dưới 2,725 USD/oz, điều này khả năng cao là do các nhà giao dịch chốt lời sau đợt tăng giá mạnh.

• Doanh số bán nhà mới tháng 9 của Hoa Kỳ là 0.738 triệu, dự kiến ​​là 0.720 triệu
• Trước đó là 0.716 triệu (điều chỉnh thành 0.709 triệu)
• Doanh số bán nhà tăng 4.1%, trước đó: -2.3%

Bitcoin tăng 1.8% trong phiên lên tiệm cận 68,000 USD.

Đà phục hồi vững chắc từ mức đáy quanh 65,000 USd vẫn tiếp diễn khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ thấp hơn kỳ vọng trong tuần thứ hai liên tiếp, ở mức 227,000, thấp hơn so với 241,000 vào ngày 17 tháng 10.

Theo dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 11 đã tăng nhẹ lên 92.9%.

• Chỉ số PMI dịch vụ của S&P Global trong tháng 10 tại Hoa Kỳ là 55.3, dự kiến ​​là 55.0
• Tháng trước là 55.2
• Chỉ số PMI sản xuất là 47.8, dự kiến ​​là 47.5
• Trước đó là 47.3
• Chỉ số PMI tổng hợp là 54.3, trước đó là 54.0

Những con số này khá khả quan, một lần nữa nhấn mạnh rằng nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn ổn.

Chỉ số S&P 500 tăng 0.3% và Nasdaq tăng 0.5%. Trong khi đó, chỉ số Dow Jones lại giảm 94 điểm, tương đương 0.2%.

Cổ phiếu Tesla tăng hơn 14% trước giờ mở cửa sau khi nhà sản xuất xe điện này công bố kết quả kinh doanh quý 3 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Cổ phiếu của Whirlpool và Lam Research cũng tăng cao hơn do kết quả lợi nhuận tốt hơn dự kiến, ​​lần lượt tăng 4.7% và 5%.

• Sự suy yếu kinh tế cho thấy chúng ta có thể đạt được mục tiêu lạm phát 2% sớm hơn vào cuối năm 2025
• Không nên duy trì chính sách quá thắt chặt khi đạt được mục tiêu
• Hoạt động dịch vụ suy yếu, lĩnh vực công nghiệp chưa phục hồi

• Diễn biến lạm phát đã tích cực hơn
• Lạm phát dịch vụ vẫn sẽ còn dai dẳng trong tương lai
• Việc lạm phát giảm tốc có thể không giúp ngân hàng đạt được mục tiêu lạm phát 2% trong trung hạn

GBP/USD bật tăng trở lại trên mức 1.2975 sau khi chạm đáy trong hai tháng quanh 1.2900 vào thứ tư. Cặp GBP/USD tăng trong bối cảnh đồng USD điều chỉnh nhẹ, chỉ DXY hiện giảm xuống dưới 104.20. Tuy nhiên, triển vọng của đồng USD vẫn vững chắc do kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ lãi suất trong mỗi cuộc họp chính sách năm nay giảm nhẹ.

Giá vàng hiện đang phục hồi lên trên 2740 USD/oz sau khi lao dốc vào phiên hôm qua xuống dưới 2710 USD/oz.

Mặc dù chịu áp lực điều chỉnh, vàng vẫn được thúc đẩy từ căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế toàn cầu. Cuộc bầu cử Mỹ làm dấy lên những lo ngại về triển vọng lạm phát và thâm hụt ngân sách, đặc biệt liên quan đến khả năng điều chỉnh thuế quan dưới các chính quyền khác nhau.

Bên cạnh đó, diễn biến phức tạp tại Trung Đông tiếp tục thúc đẩy nhu cầu nắm giữ tài sản trú ẩn an toàn. 

Chỉ số DXY đã chạm đáy quanh 104.13 trong phiên hôm nay, hiện chỉ số này đang hồi phục lên mức 104.21 khi dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho thấy sự cải thiện.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ là 227K, dự kiến ​​là 242K
• Trước đó là 241K
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1897K, dự kiến ​​là 1875K
• Trước đó là 1867K

Dữ liệu này tốt hơn kỳ vọng của các nhà kinh tế, mặc dù số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hiện đang ở mức đỉnh kể từ tháng 11 năm 2021.

Tin tức:

• Bundesbank: Tiền lương tại Đức tiếp tục tăng bất chấp khó khăn kinh tế
• Dữ liệu đơn đặt hàng CBI Anh Quốc không thay đổi nhiều so với dự báo
• PMI sơ bộ trong tháng 10 của Anh yếu hơn dự kiến
• PMI sơ bộ tháng 10 của Đức vượt kỳ vọng
• PMI sơ bộ trong tháng 10 của Pháp không đạt được kỳ vọng
• Quan chức ECB Holzmann: NHTW sẽ cắt giảm lãi suất nếu dữ liệu kinh tế và lạm phát cho phép

Thị trường:

• JPY tăng mạnh nhất, USD suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.5%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5 điểm cơ bản xuống 4.192%.
• Giá vàng tăng 0.7% lên $2,735.56.
• Giá dầu thô WTI tăng 1.0% lên $71.49.
• Giá Bitcoin tăng 0.7% lên $67,071.

Lợi suất trái phiếu đang hạ nhiệt và đó là động lực chính dẫn dắt thị trường cho đến nay.

USD/JPY giảm xuống 151.90 trong phiên, trong khi đồng bạc xanh mất giá nhẹ sau đà tăng đầu tuần. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5 điểm cơ bản xuống dưới 4.20% và điều đó đang giúp thị trường tài chính "dễ thở" hơn một chút.

Đồng EUR là tâm điểm chú ý trong bối cảnh dữ liệu PMI trái chiều của Pháp và Đức. Điều đó dẫn đến biến động của EUR/USD, ban đầu giảm xuống 1.0771 trước khi tăng trở lại mức khoảng 1.0790. Các mức đáo hạn quyền chọn với khối lượng lớn tại 1.0800 đang giúp kiểm soát biến động giá. GBP/USD tăng 53 pip trong khi AUD/USD tăng nhẹ chỉ khoảng 18 pip.

Khi lợi suất giảm, chứng khoán cũng đang tìm kiếm sự phục hồi. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng sau khi Tesla công bố kết quả kinh doanh tích cực hơn dự báo.

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5% khi thị trường cơ sở nhiều khả năng sẽ phục hồi khi phiên Mỹ bắt đầu. 

S&P Global sẽ công bố dữ liệu PMI sơ bộ của Hoa Kỳ vào 20h45 tối nay theo giờ Việt Nam.

Thị trường dự báo PMI sản xuất sơ bộ sẽ cải thiện nhẹ, dự kiến ​​ở mức 47.5 trong tháng 10. Trong khi đó, chỉ số dịch vụ dự kiến ​​sẽ đạt 55, trong khi PMI tổng hợp có thể sẽ thay đổi rất ít so với mức 54 của tháng 9.

Nhận định:

• Sự yếu kém của  ngành sản xuất sẽ không có gì đáng ngạc nhiên và mức tăng được dự báo ​​có thể sẽ xoa dịu lo ngại, đặc biệt là nếu PMI dịch vụ tiếp tục cho thấy sự mở rộng vững chắc trong lĩnh vực này.
• Nhìn chung, lo ngại về suy thoái đã giảm bớt, với trọng tâm chuyển sang cuộc bầu cử tổng thống sắp tới và tác động tiềm ẩn của kết quả đối với nền kinh tế.
• Trên thực tế, những con số khả quan hơn dự kiến ​​sẽ thúc đẩy sự lạc quan về nền kinh tế Mỹ và giúp Fed duy trì lộ trình cắt giảm lãi suất.

• Theo Bundesbank, mức lương thỏa thuận tại Đức tăng 6.2% so với cùng kỳ năm ngoái trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8.

Mức tăng lương cao hơn không ảnh hưởng đến quá trình giảm phát dự kiến. Tuy nhiên, tình hình thị trường lao động có ý nghĩa quan trọng đối với tốc độ và mức độ giảm phát.

Ngoài ra, GDP có khả năng giảm trở lại trong quý III nhưng sẽ tránh được sự suy giảm đáng kể và trên diện rộng.

• Chỉ số đơn đặt hàng của CB trong tháng 10 ở mức -27 (Dự báo: -28. Trước đó: -35).
• Chỉ số khối lượng đơn đặt hàng mới, được đo lường hàng quý, đã giảm từ +1 xuống -11, mức yếu nhất kể từ tháng 10/2020.

Dữ liệu cho thấy tâm lý của các nhà sản xuất Anh đang trở nên bi quan hơn trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất ổn và nhu cầu yếu suy. Ngành sản xuất của Anh đang phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm lạm phát cao, lãi suất tăng và sự gián đoạn chuỗi cung ứng.

Theo chuyên viên phân tích Chris Turner của ING, BRICS có thể sẽ có nhiều dư địa nhất để thúc đẩy quá trình phi Dollar hóa của họ:

• Ý định của khối BRICS sẽ ảnh hưởng đến dự trữ ngoại hối và thương mại năng lượng
• Một dự án thú vị khác mà khối này đưa ra là CBDC (đồng tiền điện tử của NHTW) và m-Bridge, một ngày nào đó có thể loại bỏ các ngân hàng Mỹ khỏi nghiệp thanh toán xuyên biên giới giữa khối BRICS với các quốc gia khác. Triển vọng phi Dollar hóa đang diễn ra cũng nhắc nhở chúng ta về tác động lâu dài đối với thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ.
• Trở lại những năm 2000, sau khi Trung Quốc gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), các quốc gia châu Á đã tích lũy thặng dư thương mại và dự trữ ngoại hối lớn khi họ cố gắng làm chậm đà tăng giá của đồng nội tệ. Lượng dự trữ ngoại hối quá lớn này đã kìm hãm lợi suất trái phiếu kho bạc. Quá trình này của của BRICS sẽ làm sự đảo ngược xu hướng đó.

Chris Turner, chuyên viên phân tích của ING, cho biết, Beige Book được công bố tối qua khá tích cực:

• Không có gì trong báo cáo Beige Book khiến Fed lo ngại và định giá của thị trường về lộ trình lãi suất của Fed hầu như không thay đổi sau khi báo cáo được công bố. Mức cắt giảm lãi suất được dự báo là 37 điểm cơ bản trước cuối năm - cho thấy khả năng Fed có thể bỏ qua một đợt hạ lãi suất tại cuộc họp tháng 11 hoặc tháng 12. Điều này hoàn toàn trái ngược với các NHTW khác như Canada hoặc khu vực Eurozone, dường như đang vội vàng đưa lãi suất về mức trung lập, thậm chí thấp hơn.
• Tất cả điều này đang diễn ra trong bối cảnh cuộc bầu cử Mỹ sắp diễn ra. Biến động có thể gia tăng cho đến cuộc bầu cử ngày 5 tháng 11 và giả sử rằng Donald Trump tiếp tục thể hiện tốt trong các cuộc thăm dò, đồng USD sẽ tiếp tục được hỗ trợ.
• Dữ liệu PMI sơ bộ của S&P, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần và dữ liệu bán nhà mới sẽ được công bố tối nay. Không có dữ liệu nào trong số này có thể thay đổi câu chuyện về Fed và bất kỳ sự tăng vọt nào về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu có thể được biện hộ là do vấn đề thời tiết. Chỉ số DXY sẽ có vùng hỗ trợ quanh ngưỡng 104-105.00

• PMI dịch vụ 51.8 so với dự kiến ​​52.4 và trước đó 52.4
• PMI sản xuất 50.3 so với dự kiến ​​51.4 và trước đó 51.5
• PMI tổng hợp 51.7 so với dự kiến ​​52.6 và trước đó 52.6

GBP/USD giảm xuống 1.2950 sau tin:

• PMI dịch vụ  51.2, dự kiến ​​51.5, trước đó 51.4
• PMI sản xuất 45.9, dự kiến ​​45.3, trước đó 45.0
• PMI tổng hợp 49.7, dự kiến ​​49.8, trước đó 49.6

Ngành sản xuất trong khu vực tiếp tục duy trì trong vùng suy thoái trong khi hoạt động dịch vụ tiếp tục chậm lại hơn nữa khi bước vào quý 4. Điều này khẳng định lại rằng nền kinh tế Eurozone đang mắc kẹt trong tình trạng trì trệ khi phải đối mặt với sự ảm đạm vào tháng 10.

Bên cạnh đó, niềm tin kinh doanh bị kìm hãm trong khi điều kiện việc làm cũng giảm trong tháng thứ ba liên tiếp. Ít nhất lạm phát được nhìn thấy đang hạ nhiệt một chút nhưng vẫn có một số tín hiệu trái chiều. Giá đầu vào lĩnh vực dịch vụ tăng mạnh trong tháng nhưng với tốc độ thấp hơn mức trung bình.

Nhìn chung, không có quá nhiều thay đổi. EUR/USD giữ ở mức khoảng 1.0787 trước khi có dữ liệu và hiện ở mức khoảng 1.0792. Dữ liệu mạnh hơn dự kiến ​​của Đức đang bù đắp cho các con số ảm đạm từ Pháp. Tuy nhiên, cả hai nền kinh tế chính ở châu Âu vẫn đang cho thấy sự suy giảm khi bắt đầu quý 4.

Điều này khẳng định lại rằng nền kinh tế Eurozone vẫn đang có xu hướng giảm nhẹ. Nhưng tin tốt là không xấu đi với tốc độ nhanh như vậy, ít nhất là đến thời điểm hiện tại.

Nếu có bất kỳ điều gì, dữ liệu sẽ giúp khẳng định lại một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12 nhưng có lẽ không chắc chắn với mức 50 bps mà một số nhà giao dịch kỳ vọng.

Mặc dù vậy, các nhà giao dịch đang định giá khoảng 122 bps cho các đợt cắt giảm lãi suất trong năm cuộc họp tiếp theo của ECB. Và mức định giá này không có khả năng thay đổi dựa trên dữ liệu hiện nay.

Quay trở lại với EUR/USD, cặp tiền này hiện đang phục hồi trở lại sau khi giảm xuống 1.0771 trước đó. Nhưng với các quyền chọn hết đáo hạn lớn tại 1.0800, sẽ hạn chế lực kéo trong phiên giao dịch sắp tới. Về mặt kỹ thuật, đường MA 100 giờ ở mức 1.0818 sẽ bổ sung thêm một lớp kháng cự quan trọng trong ngắn hạn.

• PMI sản xuất 42.6 so với dự kiến ​​40.8 và trước đó 40.6
• PMI dịch vụ 51.4 so với dự kiến ​​50.6 và trước đó 50.6
• PMI tổng hợp 48.4 so với dự kiến ​​47.6 và trước đó 47.5

EUR/USD hồi phục mạnh lên 1.0795 sau tin:

• PMI dịch vụ: 48.3, trước đó 49.6, dự kiến 49.9
• PMI sản xuất: 44.5, trước đó 44.6, dự kiến ​​44.9
• PMI tổng hợp: 47.3, trước đó 48.6, dự kiến ​​49.0

Nỗi buồn hậu Olympic vẫn tiếp diễn ở Pháp và điều này chỉ khẳng định lại rằng các điều kiện cơ bản vẫn còn kém cho đến đầu quý 4. Cả lĩnh vực dịch vụ và sản xuất đều không đạt ước tính, trong đó lĩnh vực dịch vụ chắc chắn bị ảnh hưởng nhiều hơn. Điều này làm tăng khả năng ECB đẩy nhanh chu kỳ nới lỏng là tỷ lệ lạm phát giá đầu vào giảm xuống mức yếu nhất trong gần bốn năm.

EUR/USD sụt giảm, từ 1.0787 xuống 1.0774 hiện tại: