Cập nhật FX: USD giảm nhẹ, NZD và JPY dẫn đầu đà tăng

Doanh số sản xuất tháng 11 của Canada không thay đổi so với tháng trước, mức dự báo được đưa ra là +0.5%
Con số trước đó là +2.8% (sửa đổi thành +2.4%)

Thị trường tiền điện tử diễn biến kém khả quan trong phiên giao dịch ngày thứ hai khi các đồng tiền lớn chìm trong sắc đỏ. BTC giảm 59 USD, về mức 20,836 USD.

Báo cáo mới đây của Qũy tiền tệ Quốc tế (IMF) cho thấy sự phân mảnh có thể khiến GDP toàn cầu thiệt hại 7%.
Cuộc chiến của Nga tại Ukraine và đại dịch Covid-19 đã khiến các quốc gia ngày một xa cách.
Nếu vấn đề này không được giải quyết, xu hướng trên sẽ khiến thế giới "tụt lại phía sau".

Các nhà kinh tế lạc quan hơn sau động thái mở cửa trở lại của Trung Quốc và dữ liệu kinh tế bất ngờ.
Vào thứ sáu vừa qua, Barclays đã nâng mức dự báo tăng trưởng toàn cầu của năm 2023 ở mức 2.2%, tăng 5 điểm phần trăm từ mức dự báo được đưa ra vào giữa tháng mười một.
Berenberg cũng đã tăng dự báo cho khu vực châu âu trong bối cảnh các thông tin tích cực về việc giá khí đốt giảm, niềm tin người tiêu dùng phục hồi và sự gia tăng khiêm tốn của dự báo triển vọng kinh doanh.
TS Lombard cũng đã tăng dự báo tăng trưởng của khu vực châu Âu từ mức -0.6% lên mức -0.1% vào 2023.

Dưới đây là những dự báo mới nhất từ Morgan Stanley:

Chỉ số đô la được dự báo ở mức 98 vào cuối năm 2023 (dự báo trước đó là 104)
EUR/USD ở mức 1.15 vào cuối năm 2023 (dự báo trước đó là 1.08)
USD/CNY ở mức 6.65 vào cuối năm 2023 (dự báo trước đó là 6.80)

Về sự thay đổi này, công ty lập luận rằng tăng trưởng toàn cầu sẽ ít suy yếu hơn dự kiến, với lạm phát giảm cũng sẽ gây áp lực lên đồng đô la - dẫn đến lợi thế mang theo của nó bị suy giảm bởi lợi suất cao hơn ở nước ngoài.

Theo ước tính sơ bộ của Bộ Kinh tế Ukraine, xuất khẩu hàng hóa năm 2022 sang liên minh châu Âu đạt 28 tỷ USD, tăng 4.2% so với năm 2021. Đây là một dấu hiệu tích cực trong nỗ lực đa dạng hóa các tuyến vận tải từ Ukraine sang các nước khác của chính phủ nước này.

“Ukraine sẽ mở rộng thêm các hành lang vận tải đường bộ để xuất khẩu sang EU. Nhờ vậy, chúng tôi sẽ ít phụ thuộc vào xuất khẩu đường biển, ngay cả khi tất cả các cảng được bỏ phong tỏa và trả lại", Bộ trưởng Bộ Kinh tế Ukraine Yuliya Svyridenko lưu ý.

EUR/USD đã chạm mức cao mới trong tháng gần 1.0880 vào thứ Hai.
Việc tiếp tục xu hướng tăng đến mức 1.0900 đang được kiểm tra lại.
Tỷ giá này hiện đang giao dịch tại 1.0826.

USD/JPY thoái lui về gần mức thấp trong 9 tháng được thiết lập vào thứ hai đầu tuần.
Sự phục hồi tốt của USD là yếu tố chính hỗ trợ cho cặp tiền tệ này
Xu hướng tăng vẫn bị hạn chế khi các trader chờ đợi quyết định của BoJ để có những động thái mới
USD/JPY hiện đang ở mức 128.298.

Lợi suất trái phiếu Nhật 10 năm đang tăng lên tới 0.52% và vượt qua giới hạn được đặt ra thông qua điều chỉnh chính sách vào tháng trước - 0.50%. Ngân hàng trung ương Nhật đã mua khoảng 5 nghìn tỷ Yên trái phiếu vào thứ sáu - hoạt động trong ngày lớn nhất được ghi nhận - và một giao dịch mua trị giá 1.3 nghìn tỷ Yên cũng đã đươch thực hiện trong ngày hôm nay.

Khảo sát mới nhất của Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) đưa ra bối cảnh trước cuộc họp thường niên tại Davos. Khoảng 18% số người được hỏi cũng cho rằng suy thoái kinh tế sẽ "rất có thể xảy ra" - nhiều hơn gấp đôi so với cuộc khảo sát trước đó được thực hiện vào tháng 9 năm ngoái.

Một số kết quả khác từ cuộc khảo sát:

9/10 người được hỏi cho rằng nhu cầu yếu và chi phí đi vay cao sẽ đè nặng lên các doanh nghiệp
Điều này sẽ dẫn đến việc cắt giảm chi phí thông qua sa thải
Sự gián đoạn chuỗi cung ứng dự kiến sẽ không gây ra lực cản đáng kể trong năm nay
Cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt có thể sắp đạt đến đỉnh điểm, với 68% số người được hỏi mong đợi nó sẽ bớt nghiêm trọng hơn vào cuối năm 2023.

EUR/USD tiếp tục giao dịch thoải mái trên 1.08. Tuy nhiên, 1.0900/1.0950 có thể là mức cao nhất trong tuần, theo ý kiến của các nhà kinh tế tại ING.

EUR/USD có thể sẽ được hỗ trợ bởi các sự kiện ở châu Á trong tuần này
“Tâm điểm ở châu Âu trong tuần này có thể là một số quan chức chính tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos, nơi Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát biểu vào thứ sáu. CPI chính thức của Đức sẽ được công bố và khảo sát kỳ vọng của nhà đầu tư ZEW – dự kiến sẽ được cải thiện.”

EUR/USD hiện đang ở mức 1.0828.

Xuất khẩu các sản phẩm dầu tinh chế của Trung Quốc có thể bắt đầu từ năm 2023 với mức giảm 40% trong tháng 1 so với con số của tháng 12, do nhu cầu đi lại trong dịp Tết Nguyên đán thúc đẩy tiêu thụ nhiên liệu vận tải trong nước.

Sự sụt giảm xuất khẩu từ Trung Quốc dự kiến sẽ củng cố lợi nhuận của các nhà máy lọc dầu châu Á đối với nhiên liệu vận tải. Trung Quốc đã tăng cường xuất khẩu nhiên liệu trong quý IV năm 2022 sau khi nước này tập trung vào phục hồi kinh tế từ việc hạn chế khí thải nhà máy lọc dầu.

Vào thứ Sáu (13/1), Trung Quốc đã báo cáo xuất khẩu nhiên liệu tinh chế trong tháng 12, bao gồm cả dầu nhiên liệu hàng hải, ở mức 7,7 triệu tấn, cao nhất kể từ tháng 4 năm 2020 và tăng 1/4 so với tháng 11 vẫn thấp hơn 11% so với năm 2021.

Họ cho biết khối lượng xăng xuất khẩu lên tới 840,000 tấn. Xuất khẩu dầu diesel dự kiến sẽ giảm xuống từ 1.7 triệu đến 2.1 triệu tấn.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB tuần trước: 536.2 tỷ CHF
Trước đó: 533.5 tỷ CHF
Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 511.5 tỷ CHF
Trước đó: 487.3 tỷ CHF

Eurostoxx không thay đổi
DAX +0.1%
CAC 40 không thay đổi
FTSE +0.1%
IBEX -0.2%
Hợp đồng tương lai S&P 500 -0.4%
Hợp đồng tương lai Nasdaq -0.5%
Hợp đồng tương lai Dow Jones -0.3%

Khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư đang suy yếu, các chỉ số chứng khoán biến động không lớn. Đồng bạc xanh vẫn đang giữ ở mức cao nhất trong ngày, bên cạnh đó GBP/USD hiện giảm 0.4% xuống 1.2180 và AUD/USD giảm 0.5% xuống 0.6945.

Hôm qua chỉ số sợ hãi và tham lam Bitcoin đạt mức trung lập là 52, mức cao nhất kể từ ngày 5 tháng 4 năm 2022. Động thái này diễn ra sau khi Bitcoin tăng 24% trong bảy ngày qua.

Tuy nhiên, hiện tại chỉ số này đã giảm về mức 45, đưa BTC trở lại danh mục “sợ hãi”, cho thấy niềm tin vẫn chưa hồi phục hoàn toàn.

Sau khi tăng lên mức cao nhất trong ngày, USDJPY lại thoái lui, hiện đang giao động ở mức 128.5

Chỉ số giá bán buôn tháng 12 của Đức -1.6%
Trước đó: -0.9%

Giá bán buôn ở Đức tiếp tục giảm do giá năng lượng của khu vực cũng giảm trong suốt mùa đông. Tuy nhiên, giá vẫn đang ở mức rất cao khi chỉ số này tăng 12.8% so với cùng kỳ năm trước.

Chánh văn phòng nội các Nhật Bản ông Matsuno:

Không muốn bình luận về lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật
Kỳ vọng BOJ tiếp tục với chính sách tiền tệ phù hợp, cân nhắc kỹ hơn về điều kiện kinh tế, giá cả, tình hình tài chính

Có thể sẽ không có sự thay đổi hay điều chỉnh chính sách nào khác từ ngân hàng trung ương Nhật Bản vào lúc này.

Các nhà đầu tư toàn cầu đã tăng cường mua cổ phiếu blue chip của Trung Quốc từ các mặt hàng chủ lực như tiêu dùng thiết yếu đến các công ty tài chính khi chứng khoán của quốc gia này phục hồi nhờ sự lạc quan về việc mở cửa trở lại sau các lệnh phong tỏa Covid-19.

Các nhà đầu tư nước ngoài đã mua khoảng 12 tỷ nhân dân tệ cổ phiếu (1.8 tỷ USD) của công ty rượu Wuliangye Yibin Co. Họ cũng đã mua một lượng tương tự vào Tập đoàn Bảo hiểm Ping An của Trung Quốc trong thời gian này với kỳ vọng sẽ được hưởng lợi từ các nỗ lực giải cứu tài sản của Bắc Kinh.

Giá dầu giảm vào hôm nay (16/1), nhưng sự lạc quan về triển vọng Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ nâng cao nhu cầu nhiên liệu tại nhà nhập khẩu dầu thô hàng đầu thế giới đã khiến giá gần mức cao nhất năm 2023. Giá tiếp tục lơ lửng gần mức cao nhất năm 2023 vào thứ Hai. Nhập khẩu dầu thô của Trung Quốc trong tháng 12 tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi dự kiến nhu cầu đi lại trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán vào cuối tuần sẽ làm rõ ràng triển vọng đối với nhu cầu dầu. Nhu cầu trong nước phục hồi dự kiến sẽ dẫn đến xuất khẩu các sản phẩm dầu tinh chế của Trung Quốc giảm 40% trong tháng 1 so với tháng 12, dẫn đầu là xăng. Xuất khẩu dầu của Iran đạt mức cao mới trong hai tháng cuối năm 2022 và đang có một khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2023 bất chấp các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ, trong bối cảnh các chuyến hàng đến Trung Quốc và Venezuela cao hơn.

Vì hôm nay là ngày lễ của Hoa Kỳ nên hiện không có kỳ hạn đáng chú ý nào trong ngày.

Doanh số bán nhà ở Singapore giảm tháng thứ ba liên tiếp xuống mức thấp nhất trong gần 14 năm do nguồn cung khan hiếm.

Số lượng mua căn hộ thuộc sở hữu tư nhân mới đã giảm xuống 170 căn trong tháng 12, so với 259 căn của tháng trước, theo số liệu của Cơ quan Tái phát triển Đô thị. Đó là mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2009, khi 108 căn nhà được bán sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu ảnh hưởng đến tâm lý người mua.

DXY hiện đang ở mức 102.050 sau khi chạm đáy vào tuần trước

Thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ đóng cửa hôm nay. Chỉ cần lưu ý rằng Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos cũng sẽ bắt đầu vào hôm nay và sẽ có những bài phát biểu đáng chú ý trong tuần này. Các dữ liệu kinh tế sẽ được công bố ở châu Âu:

14:00 là chỉ số giá bán buôn tháng 12 của Đức
Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong tuần kết thúc ngày 13/1 sẽ được công bố vào lúc 16:00

Ít nhất bốn siêu tàu chở dầu thuộc sở hữu của Trung Quốc đang vận chuyển dầu thô Ural của Nga đến nước này, trong khi Moscow tìm kiếm tàu để xuất khẩu sau khi G7 áp giá trần lên dầu thô của Nga.

Trung Quốc, nhà nhập khẩu dầu hàng đầu thế giới, đã tiếp tục mua dầu của Nga bất chấp lệnh trừng phạt của phương Tây, sau khi Tổng thống Nga Vladimir Putin và nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình thiết lập quan hệ đối tác không giới hạn trước cuộc chiến ở Ukraine.

USD/JPY cần được chú ý khi cuộc họp chính sách của BOJ là tâm điểm của tuần này. Cặp tiền này hiện giảm 0.2% xuống mức 127.60 sau khi chạm đáy ở 127.21 trong phiên Á:

EUR/USD vẫn đang xây dựng dựa trên đà tăng giá từ tuần trước, hiện tăng 0.2% lên 1.0855.
AUD/USD đang thử nghiệm mức 0.7000 vào hôm nay - lần đầu tiên kể từ tháng 8 năm ngoái.

Cần chú ý rằng thị trường cổ phiếu và trái phiếu Mỹ sẽ đóng cửa hôm nay.

Dầu Brent hiện giảm 0.6%, giao dịch ở $84.493/ thùng

Dầu WTI giảm gần 1%, hiện ở $79.522/ thùng

Các dữ liệu từ Trung Quốc có thể sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự gia tăng các ca nhiễm COVID vào cuối năm ngoái. Tuy nhiên, có những dấu hiệu cho thấy làn sóng lây nhiễm ở các thành phố lớn đã lên đến đỉnh điểm, do đó dữ liệu sẽ được cải thiện trong những tháng tới.

Các dữ liệu kinh tế sẽ được công bố vào ngày mai:

Tổng sản phẩm quốc nội trong quý 4 sẽ yếu hơn so với quý 3
Doanh số bán lẻ có khả năng giảm sâu trong tháng 12 (do tâm lý người tiêu dùng giảm mạnh). Doanh số bán ô tô đã được cải thiện, đã có những khoản giảm thuế khi mua xe điện
Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ tăng lên 5.8% trong tháng 12 từ mức 5.7% trong tháng 11, trong khi thu nhập tăng chậm hơn trong suốt năm 2022 khiến các hộ gia đình thận trọng trong việc chi tiêu.
Sản xuất công nghiệp dường như đã tăng rất chậm. Sự vắng mặt của công nhân, chuỗi cung ứng đứt đoạn, nhu cầu xuất khẩu toàn cầu yếu đều ảnh hưởng đến sản lượng của nhà máy.
Đầu tư tài sản cố định đã được hỗ trợ bởi chi tiêu cơ sở hạ tầng. Đầu tư bất động sản là một lực cản, lĩnh vực này đang trải qua một cuộc khủng hoảng do bùng nổ nợ.

BTC tăng hơn 1%, hiện ở $21,103.00

USD tiếp tục suy yếu.

Cuộc họp chính sách đầu tiên trong năm của BOJ bắt đầu vào thứ Ba theo giờ Nhật Bản và tuyên bố sẽ được đưa ra khi kết thúc cuộc họp vào thứ Tư. Có rất nhiều đồn đoán về những thay đổi tiếp theo trong bối cảnh BOJ đã điều chỉnh đường cong lợi suất sau cuộc họp tháng 12.

USD/JPY hôm nay giảm xuống dưới 127.50 - mức thấp nhất kể từ tháng 5/2022.

PBOC chuyển đổi cơ sở cho vay trung hạn (MLF):

700 tỷ nhân dân tệ của khoản nợ cho vay trung hạn này đang đáo hạn.
Theo cuộc thăm dò của Reuters, 12 nhà phân tích kỳ vọng PBOC tái đầu tư 700 tỷ nhân dân tệ, 10 người kỳ vọng và cho vay một số tiền lớn hơn, trong khi chỉ 3 người kỳ vọng tái đầu tư một phần
21 trong số các nhà phân tích được khảo sát kỳ vọng lãi suất MLF sẽ không thay đổi ở mức 2.75%, 4 người kỳ vọng cắt giảm lãi suất 10 bp

Việc cắt giảm có thể cho thấy sự chuyển dịch xuống thấp hơn một hoặc cả hai đường LPR. Nếu điều này không xảy ra thì LPR sẽ vẫn ở mức không thay đổi. LPR hiện tại là:

3.65% trong một năm

4.30% trong 5 năm

Thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ sẽ đóng cửa hôm nay.

Thị trường chứng khoán châu Á:

HĐTL Nikkei 225: -1.3 %
HĐTL Shanghai Composite: +1.4 %
HĐTL Hang Seng: +0.7 %
HĐTL KOSPI: +0.9 %
HĐTL S&P/ASX 200: +0.8 %

Hiroshige Seko, tổng thư ký thượng viện của Đảng Dân chủ Tự do cho biết:

Sẽ là quá sớm để bắt đầu ngừng dovish khi cầu giảm mạnh so với cung trong nền kinh tế Nhật Bản.
“BOJ nên tiếp tục đi theo hướng hiện tại”
“Bây giờ không phải là lúc để thực hiện một thay đổi lớn về chính sách.”

Chủ tịch Fed New York John Williams có bài phát biểu vào thứ 3
Thứ 5 này là Phó chủ tịch Fed Lael Brainard
Cùng ngày đó, Chủ tịch Fed New York sẽ có bài phát biểu thứ 2 trong tuần

Các quan chức Fed đẫ thả nổi tốc độ tăng lãi suất khi quyết định tăng 25 bps tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) ngày 1 tháng 1. Lael Brainard và John Williams đều là thành viên cấp cao của FOMC và cả hai đều là cử tri, do đó lời nói của họ sẽ có trọng lượng lớn.

22:00 hôm nay, Thống đốc Ngân hàng Anh và một số quan chức khác sẽ điều trần trước Quốc hội hôm nay. Các thành viên của Ủy ban Chính sách Tài chính của Ngân hàng Anh sẽ phải đối mặt với các câu hỏi về Báo cáo Ổn định Tài chính (FSR) mới nhất của Ngân hàng. Cũng có thể có những câu hỏi về:

Liệu các cơ quan quản lý, bao gồm cả Ủy ban Chính sách Tài chính của Ngân hàng, có không lường trước được rủi ro tiềm ẩn về ổn định tài chính của các quỹ đầu tư dựa trên trách nhiệm pháp lý (LDI) vào tháng 9 năm 2022 hay không.
Việc chi phí sinh hoạt ngày càng tăng nhằm ổn định tài chính quốc gia có thể ảnh hưởng như thế nào đến việc vay mượn của hộ gia đình và doanh nghiệp.
Triển vọng hiện tại về uy tín quốc tế của Vương quốc Anh với các nhà đầu tư sau các sự kiện vào tháng 9 và tháng 10 năm 2022

Thị trường sáng 16/1/2023 đã ghi nhận đồng đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng, với DXY giảm 0.37%, trong khi các cặp tiền với USD như EURUSD, GBPUSD, JPYUSD tăng từ 0.3% đến 0.6%. Lượng tiền của thị trường được đổ dồn vào thị trường tiền điện tử, sau khi gặp phải sức bán vào hôm qua khiến BTC chững lại thì hôm nay BTC đã lại bứt phá thêm 2% tăng lên mốc 21,315 USD/BTC, Ethereum cũng có mức tăng không kém ở mức 1.8%.

Đây là điều đã được dự đoán từ trước khi khẩu vị đầu tư của thị trường đang dần chuyển sang các tài sản mạo hiểm.

EUR, AUD, NZD, CAD, CHF và yên đều cao hơn so với USD trong phiên giao dịch buổi sáng ở châu Á.

GBP/USD:

Tóm tắt quan điểm của ING:

Sự đồng thuận là tạm dừng ở mức 2.75%. Một lý do là kỳ nghỉ Tết Nguyên đán đang đến gần và thanh khoản thường bị thắt chặt trước thời điểm này. Nhưng điều này không chắc chắn, vì PBoC đã bơm thanh khoản để trang trải cho kỳ nghỉ lễ thông qua các nghiệp vụ thị trường mở. Một lý do khác là PBoC có thể bơm thêm thanh khoản thông qua MLF vào đầu năm thay vì cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc để hỗ trợ mức tăng trưởng cho vay thường mạnh trong quý đầu tiên. Thị trường nên coi việc bơm thanh khoản nhiều hơn là biện pháp hỗ trợ cho tăng trưởng kinh tế.

Tết Nguyên Đán bắt đầu nghỉ từ ngày 21 tháng Giêng

BoJ trên thị trường với các đề xuất cho:

100 tỷ JPY cho trái phiếu kỳ hạn 1 năm-3 năm
500 tỷ JPY cho trái phiếu kỳ hạn 3-5 năm
500 tỷ JPY cho trái phiếu kỳ hạn 5 năm-10 năm
300 tỷ JPY cho trái phiếu kỳ hạn 10 năm-25 năm
JGBs với lãi suất cố định, số lượng không giới hạn trong các kỳ hạn từ 5 năm đến 10 năm

Lợi suất trái phiếu 10 năm trở lại trên 0.5%. Đây là 'mức trần' của BOJ.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đặt tỷ giá tham chiếu nhân dân tệ (CNY) trong nước cho phiên giao dịch sắp tới. 6.7135 là mức cao nhất đối với CNY kể từ ngày 11 tháng 7 năm ngoái.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc:
bơm 82 tỷ RR trong nghiệp vụ thị trường mở (OMO), lãi suất không đổi ở mức 2.0%
bơm 74 tỷ nhân dân tệ RRS kỳ hanj 14 ngày, lãi suất không đổi ở mức 2.15%

Dữ liệu về giá nhà mới tháng 12 của Trung Quốc

giảm 0.25% so với tháng trước

giảm 1.5% so với cùng kỳ

trước -1.6%

Trung Quốc sẽ nới lỏng các hạn chế đối với tài chính của các nhà phát triển Trung Quốc với những thay đổi đối với "Hệ thống quản lý tập thể đối với các khoản vay bất động sản" đối với các ngân hàng và cả chính sách "Ba vạch đỏ".
Trung Quốc sẽ bổ sung thêm 150 tỷ nhân dân tệ cho các khoản vay đặc biệt để đảm bảo việc bàn giao dự án và sẽ ban hành các chính sách tiếp theo để hỗ trợ thị trường cho thuê nhà ở bao gồm kế hoạch cho vay 100 tỷ nhân dân tệ cho thuê nhà ở.

Đây là những biện pháp quan trọng và thêm vào hỗ trợ đã được công bố.

Lĩnh vực bất động sản là động lực kinh tế quan trọng trong nước. Khi đất nước thoát khỏi COVID và các chính sách hỗ trợ bắt đầu tác động đến giá nhà sẽ phục hồi.

Tiêu điểm thị trường