Sau khi tăng vào ngày hôm qua, Phố Wall đang duy trì sự lạc quan với S&P 500 tăng 2% trong tuần tính đến hôm nay. Dù sự hỗn loạn ngân hàng đã mang đến một chút lo lắng vào đầu tháng nhưng ngay cả chỉ số Dow cũng tăng 0.6% trong giao dịch tháng 3, chứng tỏ khả năng phục hồi của chứng khoán.

Dòng chảy cuối tháng và cuối quý cũng không quá lộn xộn và thị trường chứng khoán đang có xu hướng lạc quan hơn.

Trong khi đó, S&P 500 hiện đang hướng tới mức đỉnh ngày 6 tháng 3 là 4.078 - điểm kháng cự quan trọng tiếp theo trước khi kiểm tra mốc 4.100.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams phát biểu và tham gia vào một cuộc thảo luận về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ tại sự kiện do Đại học Cộng đồng Housatonic tổ chức.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook phát biểu về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ trước Hội nghị thường niên lần thứ 87 của Hiệp hội Kinh tế Trung Tây năm 2023.

Phát biểu về số liệu lạm phát của Hoa Kỳ:

• Bộ Thương mại sẽ công bố số liệu chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng Hai. Không bao gồm các thành phần năng lượng và thực phẩm dễ bay hơi, chỉ số giá PCE dự kiến sẽ tăng 0.4% sau khi tăng 0.6% vào tháng trước

Thông cáo báo chí của Bộ trưởng Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản cho biết họ sẽ áp dụng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đối với sáu loại thiết bị sản xuất chip trong quá trình làm sạch, lắng đọng, in thạch bản và khắc.

Tuy nhiên, thông cáo không đề cập trực tiếp đến Trung Quốc. Bộ trưởng Công nghiệp Nhật Bản, Yasutoshi Nishimura, cho biết tại một cuộc họp báo: "Chúng tôi không nghĩ đến một quốc gia cụ thể nào với các biện pháp này."

Điều này phù hợp với các biện pháp kiểm soát thương mại công nghệ Nhật Bản với nỗ lực của Mỹ nhằm hạn chế khả năng sản xuất chip tiên tiến của Trung Quốc.

Các hạn chế xuất khẩu này sẽ có hiệu lực vào tháng Bảy.

Tuần qua có nhiều thay đổi trong chính sách và tin tức hỗ trợ từ Trung Quốc:

• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bơm hơn 800 triệu nhân dân tệ vào hoạt động thị trường mở.
• Thủ tướng Trung Quốc Li Qiang cho biết nền kinh tế đang được cải thiện, tháng 3 thậm chí còn tốt hơn tháng 1 và tháng 2.
• Các PMI vẫn ổn định trong quá trình mở rộng.
• Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc đã giảm ngày thứ Năm nhưng hôm nay lại tăng lên mức đỉnh mới trong tuần. 

Bên cạnh đó, về phía Nhật Bản, doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp đạt kết quả tốt hơn kỳ vọng. CPI của Tokyo cũng cao hơn một chút so với kỳ vọng trên cả ba thước đo. Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhưng vẫn ở mức thấp.

Ngoài đồng nhân dân tệ, USD/JPY cũng tăng tới hơn 133.40 trước khi thoái lui xuống dưới 133.00. 

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225: +0.82%

• Shanghai Composite: +0.29%

• Hang Seng: +1.85%

• KOSPI: +1.05%

• S&P/ASX 200: +0.71%

• Giá đóng cửa trước đó là 6,8710
• PBOC bơm 189 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 7 tỷ nhân dân tệ reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 182 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Dữ liệu PMI của Trung Quốc từ Cục Thống kê Quốc gia cho tháng 3 năm 2023 cho thấy:

• Sản xuất là 51.9 (dự báo là 51.5, trước đó là 52.6)
• Phi sản xuất là 58.2 (kỳ vọng là 54.3, trước đó là 56.3)
• Chỉ số toàn phần là 57 (trước đó là 56.4)

Cuộc thăm dò ý kiến của Reuters về kỳ vọng của các nhà phân tích đối với cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc vào thứ Ba ngày 4 tháng Tư

Một số bình luận từ báo cáo về cuộc thăm dò:

• "Lạm phát toàn phần dễ thở hơn Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Hãy đọc bản in Kỳ hạn này cho tháng 2 sẽ không đủ để RBA từ bỏ xu hướng thắt chặt chính sách của họ vì các chỉ báo về thị trường lao động, chỉ báo nhanh và lạm phát vẫn còn tương đối cao, điều này kích thích cần tăng lãi suất lên cao nữa" chiến lược gia vĩ mô cấp cao tại Rabobank, Benjamin Picton cho biết.
• “Các dữ liệu kinh tế thu thấp được từ đầu năm của RBA có phần thất thường”,  người đứng đầu bộ phận kinh tế Úc tại CBA, Gareth Aird nhận định: "Trong một khoảng thời gian ngắn, RBA đã liên tục đưa ra các tín hiệu khác nhau về mức độ thắt chặt chính sách trong tương lai."

Báo cáo từ Ngân hàng Dự trữ Úc cho thấy: 

• Dữ liệu tín dụng khu vực tư nhân tháng 2 tăng 0.3% so với tháng trước (trước đó tăng 0.4%)

Thủ tướng Anh Sunak tuyên bố nước này sẽ tham gia Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (CPTPP) bao gồm 11 thành viên (sẽ là 12 khi Vương quốc Anh tham gia tổ chức này):

• Úc, Brunei, Chile, Nhật Bản, Malaysia, Mexico, New Zealand, Peru, Singapore, Việt Nam và Canada.

Khối liên kết này sẽ tập trung vào việc giảm thuế quan.

• Các thành viên cùng nhau dỡ bỏ 98% rào cản đối với hàng hóa
• Hiệp ước cho phép các các hàng hóa khác nhau - chẳng hạn như ô tô đến từ các quốc gia thành viên miễn thuế

Vương quốc Anh đang rất quan tâm đến việc tham gia các hiệp định thương mại kể từ khi Brexit tước đi quyền hợp tác thương mại dễ dàng của nước này với gồm 300 triệu dân láng giềng.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki kỳ vọng tân Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda sẽ kiên quyết thực hiện chính sách tiền tệ. Chính sách cụ thể sẽ tùy thuộc vào sự quyết định của BOJ

Công ty Porter Davis đang xây dựng 1500 ngôi nhà ở Victoria và hơn 200 ngôi nhà ở Queensland.

• Hội đồng quản trị của Porter Davis cho biết họ rất tiếc vì không tìm được giải pháp tài trợ thích hợp
• Thanh lý viên cho doanh nghiệp này chia sẻ: "chi phí đầu vào tăng, chuỗi cung ứng bị đình trệ, thiếu lao động và nhu cầu mua nhà mới giảm trong năm 2023 ảnh hưởng đến tính thanh khoản của Tập đoàn Tính thanh khoản Tính thanh khoản đề cập đến mức độ khả năng mua hoặc bán của một công cụ tài chính mà không gây ra biến động giá. Do đó, nếu một tài sản có tính thanh khoản cực cao, điều đó có nghĩa là một người có thể giao dịch tài sản đó với kiến thức rằng giao dịch cụ thể của một người sẽ không tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường. Điều này là do tồn tại một số lượng lớn các nhà giao dịch cả mua và bán, tạo ra khối lượng lớn cho tài sản cụ thể đó. Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối Lấy ví dụ về thị trường ngoại hối Tính thanh khoản đề cập đến mức độ khả năng mua hoặc bán của một công cụ tài chính mà không gây ra biến động giá. Do đó, nếu một tài sản có tính thanh khoản cực cao, điều đó có nghĩa là một người có thể giao dịch tài sản đó với kiến thức rằng giao dịch cụ thể của một người sẽ không tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường. Điều này là do tồn tại một số lượng lớn các nhà giao dịch cả mua và bán, tạo ra khối lượng lớn cho tài sản cụ thể đó. Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hốiLấy ví dụ về thị trường ngoại hối Đọc Điều khoản này "

CPI toàn phần vào tháng 3 tăng 3.3% so với cùng kỳ năm ngoái

• Kỳ vọng là 3.2%, trước đó là 3.4%

CPI ngoại trừ Thực phẩm tươi sống tăng 3.2% so với cùng kỳ năm ngoái

• Kỳ vọng là 3.1%, trước đó là 3.3%

CPI ngoại trừ Lương thực, Năng lượng tăng 3.4% so với cùng kỳ năm ngoái

• Kỳ vọng là 3.2%, trước đó là 3.1% (chỉ số lạm phát này của Nhật Bản Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Thuật ngữ này gần nhất với CPI lõi của Hoa Kỳ)

Dữ liệu CPI Nhật Bản tháng 3 sẽ được công bố sau khoảng ba tuần vì cần nhiều thời gian hơn để thu thập và đối chiếu với dữ liệu quốc gia.

• CPI Tokyo là một chỉ số phụ của CPI quốc gia, đo lường sự thay đổi về giá cả hàng hóa và dịch vụ ở khu vực đô thị Tokyo
• Đây là một chỉ số hàng đầu về xu hướng CPI Nhật Bản vì Tokyo là thành phố lớn nhất ở Nhật Bản và là một trung tâm kinh tế lớn
• Trước đây, dữ liệu CPI Tokyo chỉ cao hơn một chút so với dữ liệu CPI Nhật Bản.
• Chi phí sinh hoạt ở Tokyo cao hơn hầu hết các vùng khác của Nhật Bản. Ví dụ như giá thuê nhà.

Dữ liệu việc làm của Nhật Bản cho tháng 2 năm 2023 bao gồm:

• Tỷ lệ thất nghiệp là 2.6% (dự kiến là 2.4%, trước đó là 2.4%)
• Tỷ lệ trúng tuyển là 1.3 (kỳ vọng là 1.36, trước đó là 1.35)

Thất nghiệp hiện không phải một vấn đề lớn tại Nhật Bản.

Dữ liệu Sản xuất công nghiệp sơ bộ tháng 2 tại Nhật Bản 

• Tăng 4.5% so với tháng trước (dự kiến tăng 2.7%, trước đó giảm 5.3%)
• Giảm 0.6% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến giảm 2.5%, trước đó giảm 3.1%)

Triển vọng sản xuất tại Nhật Bản:

• Sản lượng tháng 3 tăng 2.3% so với tháng trước
• Sản lượng tháng 4 tăng 4.4% so với tháng trước

Doanh số bán lẻ tháng 2 của Nhật Bản

• Tăng 1.4% so với tháng trước (dự kiến giảm 0.3%, trước đó tăng 1.9%)
• Tăng 6.6% so với cùng kỳ năm ngoái (kỳ vọng là 5.8%, trước đó là 6.3%)

Thông tin từ CBA:

• Chúng tôi cho rằng có 55% khả năng lãi suất không đổi và 45% khả năng lãi suất tăng 25 bp lên 3.85% (không xét đến rủi ro từ bất kỳ động thái nào khác)
• Hành động của nhiều NHTW khác trên toàn cầu trong hai tuần qua cho thấy RBA sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách bất chấp một số lo ngại về hệ thống ngân hàng toàn cầu bên ngoài nước này.
• Nền kinh tế trong nước có đủ dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng trưởng đang chậm lại nên chúng tôi hy vọng RBA sẽ đánh giá việc tạm dừng chu kỳ thắt chặt là động thái thích hợp vào tháng Tư
• RBA có thể tiếp tục tăng lãi suất tiền mặt vào tháng 5 sau khi tạm dừng vào tháng 4 nếu dữ liệu kinh tế đưa ra phù hợp
• Chỉ số CPI tháng 2 cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh vào Quý 4 năm 2022 và có vẻ sẽ giảm nhẹ so với tín hiệu dự báo từ RBA.
• Ngoài ra, tốc độ tăng tiền lương vẫn phù hợp với mục tiêu lạm phát

 

RBA sẽ công bố dữ liệu CPI hàng quý chính thức vào ngày 29 tháng 4.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của RBA sẽ diễn ra vào:

• Thứ ba ngày 4 tháng 4
• Lúc 14:30 Sydney
• 04:30 GMT và 00:30 US EST

Thông tin từ Reuters cho biết:

• Nhật Bản sẽ thành lập một nhóm chuyên gia để thảo luận về tính khả thi của việc phát hành đồng yên kỹ thuật số
• Sự xuất hiện của một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC)
• Bộ Tài chính (MOF) sẽ tổ chức hội thảo vào đầu tháng 4, chủ yếu bao gồm các học giả có chuyên môn sâu về tiền kỹ thuật số
• Ngân hàng Nhật Bản lên kế hoạch thí điểm chương trình này vào tháng 4 để kiểm định việc sử dụng đồng yên kỹ thuật số

Thông tin từ Reuters:

• OPEC+ có thể sẽ tuân thủ thỏa thuận cắt giảm sản lượng dầu hiện có tại cuộc họp vào thứ Hai
• JMMC chỉ là một ủy ban cố vấn nên không có quyền điều chỉnh sản lượng đầu\. Điều đó đòi hỏi phải có một cuộc họp chính thức từ OPEC+ (không có cuộc họp nào được lên lịch cho đến tháng Sáu). Tất nhiên, luôn có khả năng sản lượng đầu ra được điều chỉnh giữa các cuộc họp khác nhau nhưng điều này không được mong đợi sau cuộc họp của JMMC ngày 3 tháng 4.

Dữ liệu iềm tin tiêu dùng của New Zealand từ cuộc khảo sát của ANZ giảm mạnh từ 79.8 xuống còn 77.7 trong tháng Hai.

• Kỳ vọng lạm phát tăng từ 5.2% lên 5.4%.
• Đó là dữ liệu cao nhất trong chín tháng qua
• Đữ liệu này sẽ không thỏa mãn được RBNZ trong bối cảnh ngân hàng này đặt nhiều kỳ vọng hơn vào kinh doanh.

Đại bồi thẩm đoàn Manhattan đã bỏ phiếu truy tố Cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Báo New York Times đưa tin:

• Ngôi sao được thanh toán bởi Trump là Stormy Daniels
• Đây là Tổng thống Hoa Kỳ đầu tiên trong lịch sử phải đối mặt với một cáo buộc hình sự.
• Nếu bị kết tội, Trump sẽ phải nộp phạt
• Donald Trump có thể tiếp tục tái tranh cử Tổng thống.

• ECB đã hấp thụ nguồn vốn lớn từ các hợp đồng hoán đổi USD từ Fed với tổng giá trị là $487.5 triệu trong tuần tính đến ngày 29 tháng 3
• Tương tự đối với SNB với nguồn vốn trị giá $100 triệu đô la Mỹ

ECB liên tục khẳng định rằng sẽ 'không có cuộc khủng hoảng ngân hàng nào tại châu Âu'.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen đã có phát biểu tại Hội nghị Chính sách Kinh tế Thường niên lần thứ 39 của Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia.

Trọng tâm của bài phát biểu là ổn định tài chính và sẽ không có sự kiện bất ngờ nào làm ảnh hưởng quá nhiều đến thị trường.

Dữ liệu về bản cập nhật bảng cân đối kế toán của Fed đã được công bố. Dữ liệu này đã tăng vọt trong những tuần gần đây do những lo ngại về ổn định tài chính. Bảng cân đối đã thu hẹp lại trong tuần xuống còn $8.76 nghìn tỷ từ mức $8.78 nghìn tỷ của tuần trước:

• Các khoản vay ngân hàng là $152.6 tỷ (từ mức $163.9 tỷ trong tuần trước)
• Các khoản vay thông qua các công cụ trong cửa sổ chiết khấu $88.2 tỷ (từ mức $110.2 tỷ)
• BTFP (chương trình cho vay khẩn cấp đối với các ngân hàng) tăng $10.7 tỷ so với tuần trước lên $64.4 tỷ
• Hợp đồng repo nước ngoài (FIMA) giảm nhẹ từ $60 tỷ xuống còn $55 tỷ

• Vẫn còn rất nhiều dữ liệu kinh tế chưa được công bố trước cuộc họp tiếp theo
• Khó tưởng tượng được làm sao lạm phát có thể giảm nếu nhu cầu không giảm

• Rủi ro tăng lên song song với những căng thẳng trong hệ thống ngân hàng
• Dữ liệu lạm phát dự kiến củng cố niềm tin Fed sẽ tiếp tục kiểm soát lạm phát
• Dữ liệu về thị trường việc làm hiện nay có khả năng sẽ suy yếu
• Căng thẳng trong hệ thống ngân hàng có thể sẽ khiến một số doanh nghiệp thận trọng hơn trong các hoạt động
• Trước khi khủng hoảng trong lĩnh vực ngân hàng xảy ra, tôi đã kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất nhiều hơn mức dự kiến
• Khó mà giảm lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Thuật ngữ này trong khi tỷ lệ thất nghiệp không tăng
• Tranh luận giữa việc giảm lạm phát và không cắt giảm lãi suất trong năm nay
• Còn quá sớm để bàn về việc Fed nên làm gì trong cuộc họp tới

Thị trường tương lai Fed đang định giá 55% khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo, phần còn lại kỳ vọng lãi suất không đổi.

 

• Chúng tôi đang theo dõi các dữ liệu như chi tiêu bằng thẻ tín dụng hàng tuần để đánh giá xem nhu cầu tiêu dùng có ổn định trở lại không
• Khi lãi suất tăng, tốc độ tăng trưởng nền kinh tế luôn có nguy cơ chậm lại so với dự kiến
• Nhận thấy được rủi ro trong lĩnh vực bất động sản thương mại
• Đánh giá mức độ ảnh hưởng từ việc SNAP đáo hạn và các lợi ích khác lên chi tiêu hộ gia đình
• Tiết kiệm trong các hộ gia đình vẫn có sẵn để chi tiêu
• Tâm lý được thả lỏng trong việc đưa ra những đánh giá và cân nhắc trong mỗi cuộc họp để xem liệu có cần tăng lãi suất 25bp hay không

• Một khi lạm phát giảm, nền kinh tế có thể quay lại như trước đại dịch với mức lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp thấp trong khi tăng trưởng tiền lương bền vững
• Hầu hết các ngân hàng đều đón nhận rủi ro về lãi suất
• Việc kiềm chế lạm phát có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn dự kiến

Có vẻ như thị trường muốn quay trở lại nền kinh tế 'cũ' mà Fed đã dành rất nhiều thời gian và sức lực để cố gắng thoát ra.