• 43 điểm (dự báo: 43 điểm, trước đó: 42.1 điểm)

Hoạt động sản xuất tại Thụy Sĩ ghi nhận sự cải thiện nhẹ sau khi liên tục suy giảm từ cuối năm ngoái. Sản lượng sản xuất ở mức yếu nên lĩnh vực sản xuất vẫn sẽ chưa thể phục hồi một cách rõ rệt trong năm nay.

Bộ Lao Động Tây Ban Nha đã công bố dữ liệu số lượng người thất nghiệp tại Tây Ban Nha cho tháng 12/2023:

• -27.4K (dự báo: -15.7K, trước đó: -24.6K)
• Đây là tháng thứ 2 liên tiếp ghi nhận lượng người thất nghiệp giảm tại quốc gia này

Theo Reuters đưa tin, có ít nhất 2 ngân hàng quốc doanh hàng đầu Trung Quốc đã tăng cường thắt chặt các điều kiện cho vay liên ngân hàng trong nhiều tháng gần đây, thông qua việc giảm mức trần nợ vào rút ngắn thời gian đáo hạn nợ đối với những ngân hàng có nhiều rủi ro tín dụng, nhằm loại bỏ những ngân hàng có chất lượng tài sản kém và nguy cơ vỡ nợ cao.

Trung Quốc cũng đã bổ sung nhiều biện pháp giám sát chặt chẽ với lĩnh vực tài chính, đặc biệt là sau đợt trấn áp thị trường bất động sản của chính phủ. Đây dường như là động thái thận trọng nhằm giảm tối đa tác động tiêu cực đến các ngân hàng lớn trong bối cảnh các ngân hàng nhỏ hơn đã tích cực đi vay liên ngân hàng để huy động vốn trong nhiều năm gần đây.

Cổ phiếu của các nhà cung cấp linh kiện Iphone giảm trong phiên Á thứ Tư sau khi Barclays cảnh báo nhu cầu iPhone đang hạ nhiệt, làm dấy lên lo ngại về doanh thu Iphone 16 và các sản phẩm khác yếu kém trong năm 2024. Cổ phiếu Apple đã đóng cửa giảm 3.58% vào thứ Ba. 

• TSMC (Đài Loan) - Công ty sản xuất bộ vi xử lý tiên tiến cho các thiết bị của Apple, đã giảm hơn 2%
• Foxconn (Đài Loan) - Nhà sản xuất thiết bị điện tử theo hợp đồng lớn nhất thế giới và lắp ráp iPhone cho Apple giảm 1.33% 

Ngoài ra, các cổ phiếu công nghệ và chip bao gồm Samsung Electronics và LG Electronics giảm hơn 3.5%, trong khi SK Hynix giảm gần 4%, kéo theo chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm đến hơn 2.34%.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 15:30 - PMI sản xuất tháng 12 của Thụy Sĩ
• 15:55 - Thay đổi tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 ở Đức
• 19:00 - Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ kết thúc ngày 29 tháng 12

Bloomberg đưa tin về việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) bơm gần 50 tỷ USD vào các ngân hàng định hướng chính sách trong tháng cuối cùng của năm 2023.

Điều này cho thấy Ngân hàng có thể đang tăng cường tài trợ cho các dự án nhà ở và cơ sở hạ tầng để hỗ trợ nền kinh tế.

• Số dư của chương trình Cho vay bổ sung có cam kết (PSL) của PBOC dành cho các ngân hàng chính sách đã tăng  từ mức 2.9 nghìn tỷ nhân dân tệ trong tháng trước lên 3.25 nghìn tỷ nhân dân tệ (602.5 tỷ đô la Singapore) vào cuối tháng 12.
• Số tiền bơm ròng 350 tỷ nhân dân tệ là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2022

Đại sứ quán Trung Quốc tại Hoa Kỳ tuyên bố

• Dừng yêu cầu du khách từ Hoa Kỳ nộp bằng chứng về vé máy bay khứ hồi, bằng chứng đặt phòng khách sạn, bằng chứng về hành trình của họ hoặc thư mời để xin thị thực du lịch
• Các quy định mới có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1
• Nhằm tạo điều kiện thuận lợi hơn nữa cho trao đổi giữa người với người giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ… Đại sứ quán và Tổng lãnh sự quán Trung Quốc tại Hoa Kỳ sẽ đơn giản hóa các giấy tờ xin cấp thị thực du lịch (L-visa)

Bloomberg cho biết các tài liệu nội bộ của RBA chỉ ra tác động của lãi suất cao đến các hộ gia đình và doanh nghiệp:

• Nhu cầu du lịch nội địa giảm
• Người tiêu dùng tiếp tục chuyển sang các sản phẩm rẻ hơn hoặc mua ít mặt hàng hơn do áp lực chi phí sinh hoạt
• Tăng trưởng tiền lương của khu vực tư nhân dường như đã ổn định ở mức “khoảng” 4%
• Các tổ chức dịch vụ cộng đồng nhận thấy ... “Áp lực chi phí sinh hoạt vẫn gay gắt đối với các đối tượng mục tiêu của họ”
• “Có nhiều người đang tìm kiếm sự hỗ trợ từ các tổ chức dịch vụ cộng đồng hơn, bao gồm cả những người làm công ăn lương và các hộ gia đình có thế chấp đang tìm kiếm hỗ trợ lương thực.”

RBA không thể làm gì trước nhiều yếu tố khiến giá tăng cao, chẳng hạn như áp lực chuỗi cung ứng và giá năng lượng tăng vọt. Tuy nhiên, những gì RBA có thể làm là nỗ lực (thông qua nâng lãi suất) để gây áp lực giảm nhu cầu trong nước. Và đó là những gì họ đã làm. RBA sẽ vẫn tập trung vào việc giảm lạm phát và lãi suất dường sẽ được duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á. Chứng khoán Hàn Quốc và Đài Loan dẫn đầu đà giảm do các nhà sản xuất công nghệ và chip lớn chịu áp lực sau khi Barclays hạ xếp hạng Apple.

Cổ phiếu Apple đã giảm 4% vào thứ Ba, sau khi Barclays hạ xếp hạng của công ty xuống mức thấp và hạ mục tiêu giá xuống 160 USD từ 161 USD. Các nhà cung cấp của Apple tại các thị trường lớn ở châu Á đều giảm, kéo chỉ số ở Đài Loan và Hàn Quốc giảm.

• Kospi giảm 1.84%, trong khi Kosdaq giảm 1%. Hầu hết các cổ phiếu công nghệ và chip bao gồm Samsung Electronics, LG Electronics và SK Hynix đều giảm hơn 2%.
• Taiwan Weighted Index giảm 1.18% với cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan giảm 1.85% và Foxconn giảm 0.48%.

Một trận động đất mạnh 5.5 độ richter diễn ra tại khu vực Noto, tỉnh Ishikawa, Nhật Bản. Đây được coi là một phần của chuỗi dư chấn đang tàn phá các nỗ lực cứu hộ. Hơn 50 người thiệt mạng sau trận động đất cuối tuần. Chưa có cảnh báo sóng thần nào được đưa ra

Các quan chức Fed đã đưa ra tín hiệu về 3 đợt cắt giảm lãi suất sắp tới vào năm 2024. Nhưng thị trường đã đi xa hơn khi kỳ vọng về 6 hay thậm chí 7 lần cắt giảm lãi suất. 
Biên bản cuộc họp FOMC tháng 12 được công bố hôm nay là cơ hội để đánh giá lại một số kỳ vọng về đợt cắt giảm sắp tới vào năm 2024. 

Các nhà phân tích đưa ra cảnh báo về sự hưng phấn của thị trường:

• TD:
  • “Trong khi Powell ám chỉ rõ ràng về khả năng nới lỏng, các quan chức Fed kể từ cuộc họp FOMC tháng 12 đã bác bỏ ý kiến về việc điều đó sắp xảy ra. Theo hướng đó, chúng tôi kỳ vọng biên bản tuần này sẽ cho thấy rằng FOMC không quan tâm đến vấn đề cắt giảm lãi suất sớm."
• Goldman Sachs:
  • “FOMC đã đưa ra thông điệp ôn hòa tại cuộc họp tháng 12, khi báo cáo lạm phát tháng 11 và các bản điều chỉnh ngược lại cho thấy lạm phát đã giảm nhanh hơn trong nửa cuối năm nay. Trong biên bản cuộc họp tháng 12, chúng tôi sẽ tìm kiếm những dấu hiệu cho thấy quan điểm của Ủy ban về tốc độ cắt giảm trong năm tới"

​

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1429
• PBOC bơm 14 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 572 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 558 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Thủ tướng Australia Anthony Albanese phát biểu tại một cuộc họp báo:

• Chỉ thị "Bộ Tài chính và Kho bạc... xem xét các biện pháp có thể giảm áp lực lên chi phí sinh hoạt của các gia đình mà không gây áp lực lên lạm phát".
• “Đó là vấn đề mấu chốt ở đây. Nếu chỉ phân phối thêm tiền mặt cho mọi người, bạn có khả năng làm cho lạm phát trở nên tồi tệ hơn và do đó không giúp giải quyết vấn đề.”

China Index Academy - một trong những nhà nghiên cứu bất động sản độc lập lớn nhất Trung Quốc cho biết:

• Doanh số bán nhà trung bình hàng ngày của Trung Quốc trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch kéo dài 3 ngày tại 40 thành phố, tính theo diện tích sàn, giảm 26% so với cùng kỳ năm ngoái
• Doanh số giảm mạnh nhất ở các thành phố nhỏ, giảm 50% trong kỳ nghỉ lễ

Ước tính GDPNow của Fed Atlanta về tăng trưởng quý 4 đã giảm xuống 2.0% so với ước tính trước đó là 2.3%, cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế đang chậm lại. 

Sau những công bố gần đây từ Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ, dự báo tăng trưởng tổng đầu tư tư nhân trong nước thực tế giảm từ 0.8% xuống -0.4% và dự báo về sự đóng góp của xuất khẩu ròng thực tế vào tăng trưởng GDP thực tế trong quý IV đã giảm từ -0.11 điểm phần trăm xuống -0.22 điểm phần trăm trong quý 4.

Tổng giám đốc IMF nhấn mạnh: 

• Fed chắc chắn đang hạ cánh mềm

Phát biểu được đưa ra trong bối cảnh thị trường đã dành phần lớn năm 2023 để chờ đợi suy thoái.

Chứng khoán khởi đầu năm mới đầy ảm đạm với Dow Jones tăng dưới 0.1%, S&P 500 giảm gần 0.6% và Nasdaq Composite giảm hơn 1.6% trong ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 10, bị ảnh hưởng bởi các cổ phiếu công nghệ lớn và mức giảm gần 4% của Apple sau khi Barclays hạ cấp nhà sản xuất iPhone. Thị trường chờ đợi biên bản cuộc họp chính sách tháng 12 của Fed và các phát biểu từ Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin vào hôm nay có thể cung cấp thêm manh mối về lộ trình lãi suất sắp tới trước khi ngân hàng trung ương họp vào cuối tháng này. 

• Dow Jones: +0.07%
• S&P 500: -0.57%
• Nasdaq: -1.63%

Trên thị trường FX, USD đóng cửa với tư cách là đồng tiền mạnh nhất trong số các loại tiền tệ chính khi DXY tăng gần 1%. Sự phục hồi của USD được hỗ trợ bởi đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc. EURUSD giảm 0.89% xuống 1.0937 trong khi GBPUSD giảm 0.87%, đóng cửa ở 1.2611. Loạt dữ liệu PMI ở châu Âu có sự cải thiện nhưng vẫn cho thấy một nền sản xuất đang suy thoái.

• Chỉ số DXY +0.83%
• EURUSD -0.89%
• GBPUSD -0.87%
• AUDUSD -0.75%
• NZDUSD -1.21%
• USDJPY +0.71%
• USDCHF +1.06%
• USDCAD +0.59%

Vàng giảm 0.19% xuống $2,060. Bitcoin tăng hơn 2% trong ngày lên $45.8K trước khi quay đầu giảm xuống $45K vào cuối ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 7.5 điểm cơ bản lên mức 3.935%. Giá dầu giảm khi căng thẳng gia tăng ở Biển Đỏ trong bối cảnh sản lượng dầu thô của Mỹ đạt kỷ lục và lo ngại về nhu cầu ở Trung Quốc. Dầu thô WTI giảm 1.13% xuống $70.40/ thùng.

• Tháng trước: 0.6% được điều chỉnh thành +1.2%
• Chi tiêu xây dựng tháng 11 yếu hơn dự kiến, chỉ tăng 0.4% so với mức kỳ vọng 0.6%. Tuy nhiên, số giấy phép xây dựng được điều chỉnh tăng từ 0.6% lên 1.2%.
• Chi tiêu xây dựng tư nhân tăng 0.7%.
• Chi tiêu xây dựng công giảm 0.7%.

• Sơ bộ trước đó: 48.2. Tháng trước là 40.4
• PMI sản xuất toàn cầu của S&P Hoa Kỳ tháng 12 là 47.9 so với 48.4 dự kiến
• Chỉ hai tháng trong năm 2023, chỉ số này trên mức 50.0

• Tháng trước: 47.7
• PMI tháng 12: 45.4 - thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020

Các tin chính:

• Đồng USD tăng khi tâm lý thị trường chứng khoán chuyển sang bi quan.
• Chứng khoán quay đầu giảm khi niềm tin ban đầu vào thị trường phai nhạt.
• Cung tiền M3 tháng 11 của Eurozone -0.9% so với -1.0% dự kiến
• PMI sản xuất chính thức tháng 12 của Eurozone là 44.4 so với 44.2 sơ bộ
• PMI sản xuất chính thức tháng 12 của Đức là 43.3 so với 43.1 sơ bộ
• PMI sản xuất chính thức tháng 12 của Pháp là 42.1 so với 42.0 sơ bộ
• PMI sản xuất chính thức tháng 12 của Vương quốc Anh là 46.2 so với 46.4 sơ bộ
• Tất cả đường băng tại sân bay Haneda của Tokyo bị đóng cửa sau khi một máy bay bốc cháy.
• Dư chấn tiếp tục xảy ra ở Ishikawa sau khi ghi nhận trận động đất mạnh 4.6 độ Richter.

Thị trường:

• USD dẫn đầu đà tăng, JPY và CHF giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu hầu hết đều giảm; Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán S&P 500 giảm 0.7%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 9.8 điểm cơ bản lên 3.960%
• Vàng tăng 0.2% lên 2,066.95 USD
• Dầu thô WTI tăng 2.0% lên 73.07 USD
• Bitcoin tăng 4.2% lên 45,470 USD

Ban đầu, thị trường kỳ vọng một ngày khởi sắc cho các giao dịch rủi ro. Tuy nhiên, mọi thứ đã đảo chiều khi các nhà đầu tư bắt đầu ổn định sau kỳ nghỉ lễ năm mới. Cổ phiếu châu Âu tăng mạnh ngay khi mở cửa nhưng sau đó suy yếu vào giữa ngày, trong khi trái phiếu cũng giảm, tức là lợi suất tăng cao hơn trong phiên giao dịch.

Trên thị trường ngoại hối, đồng USD ban đầu biến động không rõ ràng trước khi đà giảm của chứng khoán khiến nhu cầu đối với đồng bạc xanh tăng mạnh. EUR/USD giảm xuống khoảng 1.1020 trước khi tiếp tục giảm xuống mức 1.0960 hiện tại, mức đáy trong ngày. USD/JPY cũng tăng từ 141.50 lên 142.20, vượt qua đường trung bình động 100 giờ ở mức 141.79 trong ngày.

Do thị trường chứng khoán suy yếu, các loại tiền tệ hàng hóa cũng chững lại, với USD/CAD tăng từ 1.3240 lên 1.3280 và AUD/USD giảm từ 0.6830 trong phiên Á xuống mức 0.6790 hiện tại.

Không có nhiều tin tức nổi bật dẫn đến những biến động trên thị trường, dường như chủ yếu là sự quay trở lại của dòng tiền sau kỳ nghỉ. Tuy nhiên, đối với Nhật Bản, dư chấn ở Ishikawa vẫn đang gây ảnh hưởng, trong khi một vụ tai nạn hàng không hiếm hoi và đáng tiếc ở Tokyo đã cướp đi sinh mạng của 5 người. Sân bay Haneda vẫn đóng cửa cho đến thời điểm viết bài do sự cố này.

​Trên các thị trường khác, vàng tăng nhẹ lên mức 2,067 USD nhưng đã giảm so với mức đỉnh trước đó khoảng 2,075 USD. Trong khi đó, Bitcoin đang hướng tới một khởi đầu mạnh mẽ cho năm mới với đà tăng vượt qua 45,000 USD.

Ron William, nhà chiến lược thị trường và là người sáng lập RW Advisory, cho rằng thị trường chứng khoán và trái phiếu đang ở một "điểm ngoặt về hành vi" sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chuyển hướng sang chính sách tiền tệ ôn hòa.

Mặc dù thị trường đã phản ánh triển vọng về việc Fed có thể cắt giảm lãi suất tới 6 lần trong năm nay, William cho rằng lợi suất trái phiếu sẽ quay trở lại và vượt quá mức 5% trong dài hạn, như một phần của xu hướng "lãi suất cao hơn về cơ cấu trong thời gian dài với những đợt biến động liên tục".

Năm nay, nhiều nhà đầu tư không quá kỳ vọng vào mức tăng đột biến của S&P 500. Dưới đây là một số dự báo từ các định chế tài chính lớn:

• Citigroup: 5,100
• Morgan Stanley: 4,500
• JP Morgan: 4,200
• BofA: 5,000
• Wells Fargo: 4,625
• Barclays: 4,800
• Goldman Sachs: 5,100
• Deutsche: 5,100
• Societe Generale: 4,750

Nhìn chung, những con số trên phản ánh sự bất đồng về triển vọng thị trường của các chuyên gia. Điều này cũng thể hiện rằng dự báo chỉ là dự báo, điều quan trọng hơn là theo dõi sát sao diễn biến thị trường trong suốt cả năm.

Hãy cùng đón chờ xem S&P 500 sẽ đi về đâu trong năm 2024!

• Đồng đô la lên ngôi kéo theo đà tăng của lợi suất trái phiếu, trong khi thị trường chứng khoán rớt giá thảm hại.

Trong hai tháng cuối năm 2023, niềm tin lạm phát giảm dần cùng khả năng cắt giảm lãi suất sớm của các NHTW khiến đồng đô la mất giá và lợi suất trái phiếu giảm mạnh, trong khi chứng khoán tăng mạnh

Nhưng ngay ngày đầu năm mới, kịch bản đã đảo ngược hoàn toàn khi đồng USD tăng mạnh trong phiên châu Âu khiến tâm lý lạc quan về thị trường chứng khoán tan biến như bong bóng xà phòng

Cập nhật thị trường: 

• EUR/USD giảm 0.7% xuống 1.0970
• USD/CHF tăng 1.1% lên 0,8501.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 3.951%.
• USD/JPY tăng 0.7% lên 141.80.

Điều này nhắc nhở chúng ta rằng, sẽ quá ngây thơ khi cho rằng diễn biến thị trường năm 2024 sẽ đơn giản như số đông dự đoán và bài học lớn từ năm 2023 vẫn còn nguyên giá trị.

Vậy, 2024 liệu có là phiên bản lặp lại của 2023?

Những kì vọng và niềm tin dành cho thị trường chứng khoán  bỗng tan biến ngay ngày đầu năm mới.  Hợp đồng tương lai tương lai S&P 500 hiện giảm 0.7% trong khi Nasdaq giảm 1.0% và Dow tương lai giảm 0.5%. Điều này cũng ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường châu Âu khi chỉ số Eurostoxx quay đầu giảm 0.4%, chỉ số DAX giảm 0.3% và CAC 40 giảm 0.4% trong ngày.

Có thể thấy, việc USD tăng giá mạnh mặc dù trái ngược với dự báo chung của năm 2024, tuy nhiên hiện tượng này đang được củng cố bởi tâm lý bán tháo trên thị trường chứng khoán.