• Các nhà đầu tư dầu thô WTI đang chuẩn bị cho những rủi ro khi các bộ trưởng OPEC dự kiến ​​sẽ họp mặt vào cuối tuần này.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu, hỗ trợ giá hàng hóa.
• Dầu có thể phục hồi lên 84 USD nếu OPEC công bố cắt giảm sản lượng nhiều hơn và lâu hơn tại cuộc họp tiếp theo.

Các tin chính:

• USD/JPY tiếp tục giảm, dự kiến sẽ giảm trong ngày thứ tư liên tiếp.
• Quan chức BOE Bailey: BOE đang đi đúng hướng để đưa lạm phát trở lại mức 2%
• Quan chức BOE Bailey: Thị trường đánh giá thấp rủi ro lạm phát kéo dài
• Cán cân thương mại tháng 10 của Thụy Sĩ là 4.60 tỷ franc so với 6.32 tỷ franc trước đó
• Liên minh các nhà sản xuất nhỏ của Nhật Bản yêu cầu tăng lương cơ bản kỷ lục cho năm tới
• Thủ tướng Trung Quốc Lý Khắc Cường sẽ tham dự hội nghị thượng đỉnh G20 ảo vào ngày mai
• Triều Tiên cho biết họ sẽ phóng vệ tinh trong những ngày tới

Thị trường:

• NZD dẫn đầu đà tăng, USD giảm trong ngày
• Hầu hết cổ phiếu châu Âu giảm; S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 1 bps xuống 4.4412%
• Vàng tăng 0.5% lên 1,987.79 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.3% xuống còn 77.62 USD
• Bitcoin giảm 0.6% xuống còn 37,220 USD

Đồng đô la vẫn yếu, với USD/JPY bị đẩy xuống mức thấp hơn và dự kiến sẽ giảm trong ngày thứ tư liên tiếp. Cặp tiền này đã giảm 0.5% xuống còn 147.55, mức đáy trước đó là 147.15 trong phiên Á.

Các đồng tiền bên kia bán cầu tiếp tục được hưởng lợi với NZD/USD tăng 0.6% lên 0.6705 và AUD/USD tăng 0.3% lên 0.6575 và gần chạm mức kháng cự quan trọng trên biểu đồ. Euro và đồng bảng Anh cũng đang chứng kiến ​​sự tăng nhẹ so với đồng bạc xanh. Hiện tại, EUR/USD tăng 0.1% lên 1.0948 và GBP/USD tăng 0.3% lên 1.2537

Các hợp đồng tương lai cổ phiếu chứng khoán Mỹ giảm nhẹ khi thu nhập Nvidia được chú ý trong bối cảnh những ồn ào xoay quanh OpenAI.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc cũng giảm nhẹ nhưng hầu hết ít biến động trong ngày. Điều này đã hỗ trợ vàng tăng 0.5% lên 1,987 USD và một lần nữa hướng tới mức 2.000 USD.

Trích dẫn từ nguồn tin thân cận, quá trình xúc tiến hòa giải do Qatar thực hiện giữa Israel và Hamas đang ở giai đoạn cuối.

Thỏa thuận sẽ bao gồm một khoảng thời gian tạm ngừng xung đột, cùng với việc Hamas phải giải phóng khoảng 50 con tin dân thường trong khi Isarel sẽ giải phóng phụ nữ và trẻ em Palestine khỏi các nhà tù của họ.

• Khối OPEC+ sẽ có cuộc họp vào cuối tuần này.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu, hỗ trợ cho giá dầu.
• Giá dầu có thể phục hồi lên 84 đô la nếu việc cắt giảm sản lượng có thể tiếp tục kéo dài

Giá dầu đã tăng mạnh liên tiếp trong hai ngày liên tiếp khi thị trường chuẩn bị cho khả năng cắt giảm nguồn cung từ OPEC+. Mặc dù cuộc họp tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 26 tháng 11, các tin đồn hiện cho rằng Ả Rập Saudi có thể kéo dài thời gian cũng như tăng sản lượng cắt giảm trong thời gian tới. Các nhà máy lọc dầu sẽ chịu ảnh hưởng khi trữ lượng tồn kho đang tăng trong khi nhu cầu giảm, biên lợi nhuận xuống thấp và nguồn cung đang cạn kiệt.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục giảm sâu trong thời gian vừa qua với chỉ số DXY hiện đang ở mức 103.36

Dầu thô WTI hiện được giao dịch ở mức $77.55, dầu Brent được giao dịch ở mức $82.1 

• Hiệp hội Công nhân ngành Kim loại, Máy móc và Sản xuất Nhật Bản (JAM) tham gia vào việc kêu gọi tăng lương.

Họ yêu cầu mức tăng lương hàng tháng kỷ lục 12.000 yên tương đương 4% lương cơ bản. Chủ tịch JAM, Katahiro Yasukochi phát biểu rằng “Mức lương cần phải tăng nhanh hơn mức lạm phát”. Đây là điều mà BOJ và chính phủ muốn nghe sau khi đã gây áp lực lên các công ty nhằm có mức tăng lương lớn hơn vào năm sau.

Trước đó, liên hiệp công đoàn lớn nhất Nhật Bản đã yêu cầu mức tăng 5% cho cuộc họp đàm phán lương sắp tới vào tháng 3.

• Đồng Euro tiếp tục tăng giá so với đồng đô la Mỹ.
• Chứng khoán châu Âu mở cửa  trái chiều.
• Biên bản FOMC và bài phát biểu của Lagarde từ ECB sẽ thu hút tất cả sự chú ý sau trong ngày.

Đồng Euro tiếp tục xu hướng tăng của mình so với đồng đô la Mỹ thúc đẩy EUR/USD tăng trở lại vùng 1.0960-1.0965 của tháng tám và cho thấy tín hiệu kháng cự tại khu vực này.

Mặt khác, chỉ số DXY hiện đang ở mức 103.00. Đà giảm liên tục của đồng Đô la thúc đẩy bởi quan điểm Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào mùa xuân 2024 sau dữ liệu lạm phát tốt hơn dự báo trong tuần trước.

Các sự kiện đáng chú ý sắp tới:

• Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát biểu về chủ đề “Lạm phát giết chết dân chủ” tại Đức.
• Biên bản cuộc họp FOMC ngày 1 tháng 11 sẽ là tâm điểm cùng với dữ liệu về Doanh thu Nhà ở và Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago.

Tiếp tục là các phát biểu của thống đốc và các quan chức BOE: 

• Thị trường đang chú ý quá nhiều vào các dữ liệu kinh tế
• Cần đề phòng khả năng lạm phát tiếp tục dai dẳng
• Cần củng cố các cam kết về mục tiêu lạm phát 2% (Quan chức BOE Mann)
• Chính sách tiền tệ cần tiếp tục thắt chặt hơn (Quan chức BOE Mann)
• Giới hạn tăng trưởng của nền kinh tế hiện khá thấp (Quan chức BOE Ramsden)
• Chúng tôi rất rõ ràng trong việc trung lập bản thân khỏi kỳ vọng của thị trường (Quan chức BOE Ramsden)
• Đà giảm của CPI toàn phần không nói lên quá nhiều về xu hướng của lạm phát (Quan chức BOE Haskel)

Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey có mặt tại phiên điều trần trước quốc hội:

• Đà giảm của lạm phát là tin tốt và đã được dự báo trước
• Có dấu hiệu cho thấy mức tăng trưởng lương đang giảm
• Tuy vậy, xuất hiện sự suy yếu trong thị trường lao động
• Thị trường lao động suy yếu là một rủi ro lớn
• Chúng tôi đang tiếp tục theo dõi nhằm xây dựng chính sách tối ưu nhất
• Không loại trừ việc tiếp tục tăng lãi suất trong thời gian tới

Triều Tiên thông báo rằng việc phóng thử sẽ được thực hiện từ ngày 22/11 đến 1/12. Phát ngôn từ Tokyo và Seoul cho rằng đây có thể là lần thứ ba Triều Tiên cố gắng đưa một vệ tinh gián điệp lên quỹ đạo - hành vi vi phạm lệnh cấm của Liên Hợp Quốc. 

Đây sẽ là lần phóng thử đầu tiên sau chuyến thăm của Kim Jong Un đến thăm cảng hàng không vũ trụ của Nga vào tháng 9 vừa qua.

• Chỉ số Eurostoxx ở mức tham chiếu 
• Chỉ số DAX Đức tăng 0.1%
• Chỉ số CAC 40 Pháp giảm 0.1%
• Chỉ số FTSE Anh giảm 0.1%
• Chỉ só IBEX Tây Ban Nha tăng 0.1%
• Chỉ số FTSE MIB Ý giảm 0.2%

Trong khi đó, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng cho thấy sự trầm lắng. Không có quá nhiều sự kiện nổi bật trong phiên, ngoại trừ đà suy yếu của đồng USD

• DXY hiện đang ở mức 103.321
• NZDUSD dao động quanh 0.6072

• Eurostoxx: đi ngang
• DAX: +0.1%
• CAC 40: -0.1%
• FTSE: -0.1%
• IBEX: +0.1%
• FTSE MIB: -0.2%

• Hợp đồng tương lai DAX: +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE: đi ngang

• Cán cân thương mại tháng 10 của Thụy Sĩ: 4.60 tỷ CHF
• Trước đó: 6.32 tỷ CHF; được sửa đổi thành 6.28 tỷ CHF

Nhập khẩu của Thụy Sĩ không thay đổi trong tháng nhưng cán cân thương mại bị thu hẹp do xuất khẩu giảm, khoảng 6.8% từ tháng 9 đến tháng 10.

Hôm nay, các nhà giao dịch sẽ phụ thuộc tâm lý đồng đô la, khẩu vị rủi ro và diễn biến thị trường trái phiếu. Không có bất kỳ dữ liệu quan trọng nào được công bố ở Châu Âu:

• 14:00: Dữ liệu cán cân thương mại tháng 10 của Thụy Sĩ
• 17:15: Các nhà hoạch định chính sách của BOE sẽ điều trần trước quốc hội về chính sách tiền tệ, lạm phát và triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh

Giá dầu giảm do lo ngại về nhu cầu yếu hơn trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu chậm lại lấn át triển vọng cắt giảm nguồn cung sâu hơn của OPEC và các đồng minh như Nga.

Tsuyoshi Ueno, nhà kinh tế cấp cao tại Viện nghiên cứu NLI cho biết:

• “Vì những lo lắng về phía cầu vẫn chưa được giải tỏa nên các nhà đầu tư đã có thái độ chờ xem để xác nhận quyết định thực tế của OPEC+”.
• “Trong tương lai, thị trường sẽ tập trung vào các chỉ số kinh tế của Mỹ và Trung Quốc cũng như mức tồn kho dầu thô của Mỹ để đánh giá xu hướng nhu cầu toàn cầu”
• "Các nhà đầu tư cũng sẽ xem xét việc USD suy yếu, điều này sẽ hỗ trợ giá dầu."

Thị trường dầu đã giảm gần 20% kể từ cuối tháng 9 do sản lượng dầu thô tại Mỹ, nhà sản xuất hàng đầu thế giới, giữ ở mức cao kỷ lục, trong khi thị trường lo ngại về nhu cầu yếu, đặc biệt là từ Trung Quốc, nhà nhập khẩu dầu số 1. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi các dấu hiệu nhu cầu bị suy giảm do khả năng xảy ra suy thoái kinh tế ở Mỹ vào năm 2024 và xem xét cảnh báo về khả năng giảm phát từ Walmart, nhà bán lẻ lớn nhất của Mỹ.

Về phía nguồn cung, theo dự đoán của Reuters, OPEC+ có thể sẽ gia hạn hoặc thậm chí cắt giảm sâu hơn nguồn cung dầu vào năm tới. Goldman Sachs cho biết dựa trên mô hình thống kê về các quyết định của OPEC, không nên loại trừ khả năng cắt giảm sâu hơn do vị thế đầu cơ giảm và chênh lệch thời gian cũng như tồn kho cao hơn dự kiến.

Nhận định về tình hình Trung Quốc, Goldman Sachs cho biết:

• Sức tiêu thụ có thể liên quan đến doanh số bán hàng trong ngày độc thân (11/11)
• Do đó, vẫn còn phải xem xét liệu đà tăng gần đây có phải là sự phục hồi bền vững trong tiêu dùng hay không
• Sự yếu kém trong lĩnh vực bất động sản và cả đầu tư bên ngoài bất động sản cho thấy rằng những trở ngại trong lĩnh vực bất động sản vẫn mạnh bất chấp các chính sách hỗ trợ của chính quyền địa phương
• Các nhà hoạch định chính sách không thể thư giãn ... cần phải làm nhiều việc hơn nữa
• Nếu giá bất động sản đang giảm, người mua sẽ muốn đợi cho đến khi giá chạm đáy để mua và nếu điều đó xảy ra thì giá bất động sản có thể giảm thêm nữa 
• Làm thế nào để giải quyết vấn đề đó, đây là lúc cần chính sách của chính phủ. Cần có một lộ trình rõ ràng để quản lý lĩnh vực bất động sản, quản lý sự suy giảm tăng trưởng
• Hiện tại, lĩnh vực bất động sản được chia làm hai phần:
  • Với mô hình cũ quen thuộc trong 20 năm qua là nhà phát triển phát triển bất động sản sẽ mua đất và bán trước nhà ở để có vốn hoàn thiện dự án, chúng tôi không nghĩ sẽ có nhiều thay đổi và nhiều khả năng sẽ vẫn còn những tin tức tiêu cực xuất hiện khi số lượng khởi công đã giảm 60% nhưng tổng số ngôi nhà mới đang được xây dựng chỉ giảm 13% ... Tại một thời điểm nào đó, tổng số ngôi nhà mới đang được xây dựng phải phù hợp với con số khởi công và dữ liệu sẽ thấp hơn rất nhiều so với hiện tại ... vì vậy chúng tôi nghĩ rằng sự suy thoái sẽ tiếp tục diễn ra.
  • Nhưng cũng có một phần mới của lĩnh vực bất động sản mà chính phủ đang cố gắng tận dụng để xoa dịu tình trạng suy thoái đó. Đó là gói cải tạo nhà ở xã hội và PSL (cho vay bổ sung) trị giá 1 nghìn tỷ nhân dân tệ được chính phủ trung ương tài trợ.

USD suy yếu khi lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm:

• DXY chạm mức đáy trong 3 tháng, hiện ở 103.20
• EUR đạt mức đỉnh trong 3 tháng. EURUSD tăng 0.21% lên 1.0963
• AUDUSD tăng 0.45%, hiện ở 0.6586. AUD được hỗ trợ bởi phát biểu hawkish của Thống đốc RBA Bullock khi bà nhấn mạnh mối lo ngại của Ngân hàng về lạm phát cao và khả năng kỳ vọng về kỳ vọng lạm phát sẽ điều chỉnh cao hơn. Những lo ngại như vậy đã được nhắc lại trong biên bản cuộc họp tháng 11 của RBA được công bố ngay sau đó khi Ngân hàng dự báo có thể có thêm một hoặc hai đợt tăng lãi suất nữa.
• NZDUSD tăng 0.61% lên 0.6073
• GBP chạm đỉnh trong 2 tháng. GBPUSD hiện ở 1.2538
• USD/JPY giảm xuống dưới 147.50.

Báo cáo CPI tháng 10 tại Canada sẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng trước thềm cuộc họp chính sách BoC diễn ra vào ngày 6/12. Thời gian công bố: 

• 20:30 giờ VN
• 08:30 giờ miền Đông Hoa Kỳ

Dự báo: 

• -0.2% đến +0.3% m/m
• +2% đến +3.3% y/y

Nhận định từ CIBC:

• Giá xăng giảm (ở cả dữ liệu hàng tháng và hàng năm) sẽ là nguyên nhân chính khiến giá tiêu dùng yếu hơn trong tháng 10
• Mức giảm 0.1% của CPI chưa điều chỉnh trong tháng 10 (-0.2% điều chỉnh theo mùa) sẽ khiến tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm xuống 3% - mức thấp nhất kể từ tháng 6
• Lạm phát giá lương thực hàng năm cũng sẽ tiếp tục giảm bớt, mặc dù vẫn được dự đoán sẽ tăng khiêm tốn trong tháng
• Giá hàng hóa ngoại trừ thực phẩm và năng lượng có thể ổn định hơn một chút so với tháng trước, với mức tăng được điều chỉnh theo mùa dự kiến ​​là 0.3% và nguyên nhân chính vẫn là do chi phí lãi suất thế chấp và giá thuê nhà, như những gì được chứng kiến từ đầu năm nay.
• Các thước đo lạm phát trung bình và điều chỉnh trung bình ưa thích của BoC dự kiến ​​​​sẽ giảm tốc hơn nữa trên cả dữ liệu hàng năm và hàng quý.

Báo cáo CPI tháng 10 tại Canada sẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng trước thềm cuộc họp chính sách BoC diễn ra vào ngày 6/12.

• Thời gian công bố: 20:30 giờ VN hay 08:30 giờ miền Đông Hoa Kỳ

Dự báo: 

• -0.2% đến +0.3% m/m
• +2% đến +3.3% y/y

Nhận định từ RBC:

• Dự báo ​​CPI tháng 10 sẽ giảm xuống 3.1% so với cùng kỳ (ngay trên mức cao nhất trong phạm vi mục tiêu lạm phát 1-3% của BoC)
• Giá xăng giảm đã đẩy chi phí năng lượng xuống thấp hơn và tác động chậm trễ của việc nới lỏng chuỗi cung ứng cũng như giá hàng hóa thực phẩm thấp hơn tiếp tục làm chậm tốc độ tăng giá bán cửa hàng tạp hóa
• BoC không thể làm gì nhiều để tác động đến giá cả hàng hóa toàn cầu và tốc độ tăng của giá hàng hóa (không bao gồm các sản phẩm thực phẩm và năng lượng) dự kiến ​​sẽ tăng lên tới 3.3% so với cùng kỳ

Theo một bài đăng của cơ quan truyền thông tài chính nhà nước Trung Quốc Yicai Global, Tổng cục Hải quan Trung Quốc báo cáo:

• Xuất khẩu điện thoại thông minh của Trung Quốc đã giảm 6.4% trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 10 so với một năm trước đó.
• Đã xuất khẩu 642 triệu điện thoại thông minh trong 10 tháng kết thúc vào ngày 31/10
• Xuất khẩu tăng 10% so với cùng kỳ lên 81.1 triệu chỉ trong tháng 10

Nguyên nhân đến từ:

• Nhu cầu toàn cầu giảm
• Nhà sản xuất di dời một số cơ sở sản xuất ra nước ngoài, Việt Nam và các khu vực khác

• Chủ đề: "Một chính sách tiền tệ phù hợp cho tương lai" - thảo luận về quyết định chính sách tiền tệ gần đây và tiến độ thực hiện các khuyến nghị trong đợt Rà soát của Ngân hàng.
• Sự kiện: Bữa tối thường niên của ABE, Sydney.
• Thời gian: Thứ Tư (22/11) lúc 7:35 tối theo giờ Sydney, 15:35 theo giờ VN hay 02:35 giờ Miền Đông Hoa Kỳ.

Barclays dự báo chứng khoán châu Âu sẽ tăng cao hơn vào năm 2024:

• Dự báo STOXX 600 (chỉ số chuẩn của Châu Âu) sẽ kết thúc năm 2024 ở mức 485 điểm, cao hơn khoảng 6% so với mức hiện tại

Nguyên nhân là do:

• Áp lực lãi suất giảm xuống
• Tránh được kịch bản hạ cánh cứng
• Cổ phiếu toàn cầu dự kiến ​​sẽ hoạt động tốt hơn các tài sản có thu nhập cố định cốt lõi vào năm 2024
• Kỳ vọng các mối đe dọa từ suy thoái kinh tế toàn cầu đang dần giảm bớt

Thống đốc RBA Bullock đã phát biểu trước đó:

• Ngân hàng ngày càng lạc quan về thị trường lao động
• Lạm phát vẫn sẽ vẫn là một thách thức quan trọng trong vòng 1 đến 2 năm tới.

Điều này được thể hiện rất rõ ràng trong biên bản cuộc họp tháng 11 được công bố ngay sau khi bà Bullock phát biểu:

• Biên bản RBA cho thấy sự tập trung cao độ vào lạm phát và rủi ro kỳ vọng lạm phát

Bà Bullock cũng chỉ ra sự khác biệt giữa vấn đề nguồn cung và nhu cầu mạnh mẽ:

• "Chúng ta sẽ thấy nhiều khả năng xảy ra các cú sốc nguồn cung hơn, dẫn đến việc mọi người sẽ chỉ mong lạm phát sẽ duy trì ở mức cao và nếu kỳ vọng lạm phát điều chỉnh thì đó lại trở thành một vấn đề khác."

Nói rằng chính sách tiền tệ đã thắt chặt và làm giảm chi tiêu. Tuy nhiên, Biên bản cuộc họp tháng 11 cho thấy RBA lo ngại về sự thay đổi trong kỳ vọng lạm phát cao hơn, điều này đã thúc đẩy một đợt tăng lãi suất trong cuộc họp vừa ra.

Ngoài ra, AUD cũng được hỗ trợ nhờ việc PBoC thiết lập tỷ giá tham chiếu mạnh mẽ cho CNY ở mức 7.1406 - mức thấp nhất đối với USD/CNY kể từ ngày 7/8 và là lần đầu tiên PBoC hỗ trợ CNY mạnh hơn ước tính kể từ tháng 7 đến nay.

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock đã có phát biểu với tư cách là thành viên của một hội thảo ở Melbourne sáng nay:

• Bày tỏ sự lạc quan rằng có thể duy trì những lợi ích thu được từ thị trường lao động 
• Lạm phát sẽ là thách thức lớn trong một hoặc hai năm tới
• Lạm phát không chỉ liên quan đến vấn đề nguồn cung, xăng dầu và tiền thuê nhà mà còn có nhu cầu cơ bản đang diễn ra
• Nếu kỳ vọng lạm phát điều chỉnh cao hơn thì đây sẽ là một vấn đề lớn cần chú ý
• Úc đã không ghi nhận bất kỳ sự tăng trưởng sản suất nào ở Úc trong nhiều năm

Những bình luận có phần diều hâu từ bà Bullock cho thấy RBA vẫn sẽ có xu hướng thắt chặt trong thời gian tới.

Theo Bloomberg, chính quyền Trung Quốc đang soạn thảo danh sách 50 nhà phát triển bất động sản đủ điều kiện nhận được nhiều nguồn tài trợ mạnh mẽ trong bối cảnh rủi ro vỡ nợ ngày càng tăng.

• Danh sách bao gồm cả các nhà phát triển bất động sản tư nhân và quốc doanh
• Danh sách này sẽ hướng dẫn các tổ chức tài chính cung cấp hỗ trợ cho lĩnh vực này thông qua các khoản vay ngân hàng, nợ và tài trợ vốn cổ phần

Một nguồn tin khác từ Reuters cho biết Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và Cục Quản lý Tài chính Quốc gia (NAFR) đã từ chối trả lời phỏng vấn. Như vậy, nếu nguồn tin trên là chính xác thì việc tăng cường tài chính sẽ giúp ích một phần nào đó cho sự phục hồi kinh tế bền vững trong bối cảnh rủi ro vỡ nợ ngày càng tăng của các nhà phát triển tư nhân đã đe dọa sự ổn định kinh tế và tài chính của Trung Quốc.