• PMI tháng trước đó là 57.9

Lĩnh vực dịch vụ của Tây Ban Nha vẫn đang được mở rộng mạnh mẽ, ít nhất là cho đến hết quý 2

USD/JPY đã tăng mạnh vào thứ Sáu lên 140.00 và hôm nay đã tăng thêm 0.3% lên 140.39 

 

Điều này xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng cao trở lại, với trái phiếu 10 năm tăng 4.4 điểm cơ bản lên 3.737% trong ngày. 

 

EUR/USD hiện giảm 0.2% xuống 1.0685 và GBP/USD giảm 0.4% xuống 1.2400, trong khi AUD/USD cũng giảm 0.3% xuống 0.6590 trong ngày.

• PMI tháng trước là 57.6
• PMI tổng hợp ở mức 52.0 so với 54.0 dự kiến
• Trước đó 55.3

Mặc dù không đạt được ước tính, lĩnh vực dịch vụ của Ý tiếp tục phản ánh mức tăng trưởng khiêm tốn ngay cả khi các điều kiện bất lợi chung đã dịu đi. Niềm tin kinh doanh tuy tích cực nhưng lạm phát chi phí vẫn ở mức cao là yếu tố đè nặng lên PMI dịch vụ.

• PMI dịch vụ tháng trước đó là 54,6
• PMI tổng hợp ở mức 51.2 so với PMI sơ bộ là 51.4

• 18.4 tỷ euro so với 16.0 tỷ euro dự kiến
• Trước đây là 16.7 tỷ €

Dựa trên các điều khoản được điều chỉnh theo mùa, xuất khẩu tăng 1.2% trong tháng trong khi nhập khẩu giảm 1.7% trong tháng. Điều đó dẫn đến sự gia tăng thặng dư thương mại trong tháng Tư.

Điều này có nghĩa là sẽ có thêm hai đợt tăng lãi suất nữa, một đợt tăng 25 bp vào tháng Sáu và một đợt tương tự vào tháng Bảy, hoàn toàn phù hợp với tình hình thị trường hiện tại.

Một động thái vào tháng 6 và sau đó là tháng 7 từ ECB dường như là điều mà các nhà hoạch định chính sách đang ngụ ý ám chỉ nhưng tất cả vẫn còn không chắc chắn và sẽ phụ thuộc vào dữ liệu thị trường trong thời gian tới

• CPI tháng trước đó +2.6%
• CPI cốt lõi +1.9% so với cùng kỳ

Cả lạm phát cơ bản và CPI đều giảm vào tháng trước, phù hợp với xu hướng ở khu vực đồng tiền chung Châu Âu. Hàng tháng, lạm phát giá tiêu dùng được cho là tăng 0.3%. Khả năng cao Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ sẽ có những động thái thắt chặt hơn nữa vào cuối tháng này.

Dữ liệu từ Viện Melbourne

• Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này +0.9% m/m - đây là mức tăng m/m lớn nhất kể từ tháng 1 năm nay (trước đó +0.2%)
• +5.9% y/y (trước đó +6.1%)
• Lạm phát điều chỉnh trung bình +0.8% m/m và +5.2% y/y (trước đó +0.3% m/m và +5.5% y/y)

• Giá đóng trước đó: 7.0960
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 25 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản ròng 23 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

Thông tin từ ANZ

• Hàng tồn kho kinh doanh +1.2% q/q (dự kiến +0.5% q/q, trước đó -0.2%)
• Hàng tồn kho sẽ là một phần đầu vào cho dữ liệu GDP Q1, do đó mức tăng này sẽ là động đẩy tăng trưởng quý này.
• Lợi nhuận doanh nghiệp +0.5% q/q (dự kiến +2%, trước đó +10.6% q/q)

Dữ liệu khác được đưa ra là thông tin về Quảng cáo việc làm tháng 5:

• +0.1% m/m (trước đó -0.3%)
• -6.1% y/y
• +51.9% so với mức trước đại dịch (tháng 2 năm 2020)

Kinh tế Úc đã phục hồi trở lại sau xu hướng giảm gần đây

Dữ liệu PMI phi san xuất từ Caixin Trung Quốc/S&P Global cho tháng 5:

• PMI dịch vụ tiếp tục mạnh mẽ ở mức 57.1, tăng tháng thứ năm liên tiếp (kỳ vọng 55.2, trước đó 56.4)
• PMI toàn phần đạt 55.6 (trước đó 53.6)

Tóm tắt từ báo cáo:

• Cả cung và cầu dịch vụ đều tiếp tục mở rộng tăng trưởng.
• Thước đo hoạt động kinh doanh và tổng số đơn đặt hàng mới đều trên 50 điểm trong tháng thứ 05 liên tiếp và ghi nhận mức cao thứ hai kể từ tháng 11 năm 2020
• Nhu cầu bên ngoài cũng duy trì động lực mạnh mẽ, với các đơn đặt hàng xuất khẩu mới tăng 05 tháng liên tiếp
• Việc làm trong lĩnh vực dịch vụ cũng đã tăng nhẹ
• Vào tháng 5, chi phí đầu vào vẫn tiếp tục tăng trong tháng thứ 35 liên tiếp do chi phí lao động và nguyên liệu thô lên cao.
• Giá bán cho khách hàng trên 50 điểm trong tháng thứ 13 liên tiếp do nhu cầu thị trường vẫn mạnh mẽ. Giống như hầu hết các tháng trước đó trong những năm gần đây, chi phí đầu vào tăng với tốc độ nhanh hơn so với giá mua của khách hàng trong tháng Năm

Đây là một điểm dữ liệu đáng khích lệ từ Trung Quốc. Các nhà chức trách Trung Quốc đang phải đối mặt với tỷ lệ thất nghiệp cao ở thanh niên và sẽ không muốn thấy chỉ số này tăng lên. Có vẻ Trung quốc ần có thêm nhiều động thái chính sách hỗ trợ lúc này.

Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của JPMorgan Daniel Pinto đã có bài phát biểu vào thứ Sáu về:

Các khoản vay giảm do vấn đề từ cả cung và cầu:

• "Không có nghi ngờ rằng các ngân hàng khu vực và các ngân hàng nhỏ hơn đang xây dựng thanh khoản và vốn, vì vậy họ đang giảm việc ch vay"
• "Tôi không nghĩ rằng các ngân hàng lớn đã thực sự thay đổi các tiêu chuẩn cho vay vì ngay từ đầu đã không có nhiều nhu cầu vay vốn."

Nhận định về nền kinh tế và Fed:

• Tiêu dùng vẫn tích cực
• Có một số dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang chậm lại
• "Lãi suất điều hành của Fed có thể sẽ chạm mức 5.5% và sau đó họ sẽ lựa chọn tạm dừng" để đánh giá lạm phát
• Nếu lạm phát tăng tốc hơn nữa, Fed có thể tăng lãi suất 50bp với một loạt các đợt tăng lãi suất nhỏ hơn
• Nền kinh tế sẽ đến một lúc nào đó phải suy thoái, nhưng sẽ không xảy ra khủng hoảng

Cuộc họp chính sách tiêp theo của Fed sẽ diễn ra vào ngày 13 và 14 tháng 6:

Cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ diễn ra vào thứ Ba ngày 6 tháng 6, vào lúc:

• 14:30 chiều theo giờ Sydney
• 04:30 GMT - 11:30 theo giờ Việt Nam
• 12:30 sáng theo giờ Mỹ

Kỳ vọng của Ngân hàng Commonwealth Úc:

• Chúng tôi kỳ vọng RBA sẽ giữ lãi suất điều hành ở mức 3.85% tại cuộc họp tháng Sáu. Nhưng chúng tôi coi cuộc họp bây giờ là ' trực tiếp '
• Chúng tôi cho rằng có 70% cơ hội giữ nguyên và 30% xác suất lãi suất tăng 25bp lên 4.10 % (không tính đến rủi ro từ bất kỳ động thái nào khác).
• Dữ liệu kinh tế được RBA công bố kể từ cuộc họp tháng Năm thấp hơn dự báo được cập nhật gần đây của họ, thúc đẩy việc giữ nguyên lãi suất vào tháng Sáu. 
• Quyết định của Ủy ban Việc làm Công bằng năm 2023 về việc tăng cả lương tối thiểu và lương thưởng thêm 5.75% nhìn chung là phù hợp với dự báo tăng trưởng tiền lương mà RBA dự báo.
• Nền kinh tế trong nước hiện đang có đủ dấu hiệu chậm lại và chúng tôi kỳ vọng Hội đồng RBA sẽ đánh giá việc giữ nguyên lãi suất điều hành là động thái chính sách phù hợp trong tháng 6 .
• Hội đồng có thể tiếp tục tăng lãi suất điều hành vào tháng 7 hoặc tháng 8 sau khi tạm dừng vào tháng 6, nếu dữ liệu kinh tế phù hợp (lưu ý rằng kỳ vọng của chúng tôi với mức đỉnh lãi suất điều hành là 3.85%, nhưng vẫn có rủi ro ngắn hạn đối với việc tiếp tục tăng lãi suất).

Chu kỳ tăng lãi suất RBA cho đến nay:

Dữ liệu PMI Nhật Bản cho tháng 5 từ Jibun Nhật Bản/ S&P Global: 

• Dịch vụ đạt 55.9 điểm (sơ bộ là 56.3, trước đó là 55.4) - mức cao kỷ lục cho chỉ số này
• Toàn phần đạt 54.3 điểm (sơ bộ là 54.9, trước đó là 52.9)
• Các công ty trong lĩnh vực dịch vụ đã thuê thêm nhân viên trong tháng thứ 04 liên tiếp.
• Tốc độ tạo việc làm nhanh thứ hai kể từ tháng 9 năm 2007.
• Giá đầu vào và giá dịch vụ tiếp tục tăng nhưng với tốc độ chậm hơn so với tháng Tư.

Dữ liệu PMI tháng 5 năm 2023 từ Judo Bank / S&P Global Australia cho tháng 5 năm 2023:

• Dịch vụ 52.1 (sơ bộ là 51.8, trước đó là 53.7)
• Tổng hợp 51.5 (sơ bộ là 51.2, trước đó là 53)

Từ phần bình luận trong báo cáo, triển vọng của RBA với cuộc họp chính sách vào ngày mai:

• Dữ liệu PMI mới nhất của Judo Bank nêu bật khả năng phục hồi của nền kinh tế Úc và sức mạnh cơ bản của lĩnh vực kinh doanh bất chấp mọi thách thức trong những năm gần đây. Kết quả cũng chỉ ra áp lực tăng giá trong lĩnh vực dịch vụ, có khả năng giữ lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Điều khoản này phía trên mục tiêu RBA trong tương lai gần.
• RBA có thể chưa hoàn thành chu kỳ thắt chặt trong năm 2023. Lạm phát năm nay tính đến tháng 4 vẫn ở mức cao là 6.8%. Tăng trưởng nền kinh tế sẽ giảm tốc đáng kể nếu lạm phát được kiểm soát và áp lực lên chi phí sinh hoạt giảm xuống. Sự cải thiện trong lĩnh vực dịch vụ trong nước có thể không phải là điều mà RBA muốn thấy vào thời điểm này.
• Chúng ta có thể kỳ vọng về hai đợt tăng lãi suất nữa trong 3-4 tháng tới. Nếu không có sự sụp đổ trong hoạt động kinh tế, chúng ta khó có thể thấy lãi suất điều hành của RBA giảm trong năm tài chính 2023 - 2024.

• Các nhà phân tích của BNP Paribas đã dự đoán rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể hành động trước Bộ Tài chính (MoF) để giải quyết tình trạng JPY suy yếu.
• Nền kinh tế Nhật Bản đang ở vị thế mạnh hơn so với năm ngoái, hưởng lợi từ sự suy yếu của JPY thông qua xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ. Tuy nhiên, lạm phát cao và tiềm năng bầu cử sớm có thể thúc đẩy Thủ tướng ngăn chặn JPY suy yếu quá nhiều và chi phí sinh hoạt tăng cao.
• Các nhà phân tích của BNP Paribas tin rằng mức đỉnh mà chính phủ mong muốn đối với USDJPY sẽ không thay đổi nhiều so với năm ngoái và nhận thấy khả năng cao họ sẽ can thiệp hỗ trợ JPY nếu USDJPY tăng lên khoảng 145. Tuy nhiên, động thái phản biện bằng lời nói của Bộ Tài chính chỉ có thể làm chậm tốc độ suy yếu của JPY và không có khả năng kích hoạt sự mạnh lên bền vững của đồng tiền này.

Thông tin đến từ Reuters, trích dẫn từ TASS:

• Một tuyên bố từ Bộ Quốc phòng Nga cho biết Ukraine - quốc gia mà nước này xâm lược, đã phát động một chiến dịch quân sự quy mô lớn.

Một tin tức mới liên quan đến dầu thô Dầu thô Dầu thô là công cụ có thể giao dịch phổ biến nhất trong lĩnh vực năng lượng, cho phép tiếp xúc với các điều kiện thị trường toàn cầu, rủi ro địa chính trị và kinh tế. Công cụ này được dựa vào một cách chiến lược và nằm trong nền kinh tế toàn cầu. Dầu thô đã được chứng minh là một lựa chọn duy nhất cho các nhà giao dịch do sự biến động và hiệu quả của cả giao dịch xoay vòng và các chiến lược dài hạn. Bất chấp sự phổ biến của nó, dầu thô là một công cụ đầu tư rất phức tạp, do sự biến động của giá dầu, rủi ro, Dầu thô là công cụ có thể giao dịch phổ biến nhất trong lĩnh vực năng lượng, mang lại khả năng tiếp xúc với các điều kiện thị trường toàn cầu, rủi ro địa chính trị và kinh tế. Công cụ này được dựa vào một cách chiến lược và nằm trong nền kinh tế toàn cầu. Dầu thô đã được chứng minh là một lựa chọn duy nhất cho các nhà giao dịch do sự biến động và hiệu quả của cả giao dịch xoay vòng và các chiến lược dài hạn. Mặc dù phổ biến, dầu thô là một công cụ đầu tư rất phức tạp, do sự biến động của giá dầu, rủi ro, Đọc Thuật ngữ này là động thái phản kích của Lực lượng Hải quân Hoàng gia Hoa Kỳ và Vương quốc Anh ở Eo biển Hormuz vào ngày 4 tháng 6. Một tàu buôn được gắn cờ quốc tế đã thực hiện một cuộc gọi vô tuyến cấp cứu vào chiều Chủ nhật (giờ địa phương) khi đi qua eo biển này. Phi hành đoàn báo cáo có 03 tàu tấn công nhanh đang tiếp cận, được đánh giá là của Hải quân Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran.

Nhận định của BoA sau dữ liệu:

• Sự mơ hồ của báo cáo gây khó khăn cho việc phân tích hướng đi của Fed.
• Chúng tôi nghĩ rằng nó vừa đủ nhẹ nhàng để Fed giải thích cho việc giữ nguyên lãi suất trong tháng 6

Tương tự là Morgan Stanley:

• Chúng tôi không tin rằng báo cáo hôm nay đủ mạnh để Fed tăng lãi suất trong tháng 6, nhưng làm tăng nguy cơ Fed thắt thặt vào tháng 7
• Mặc dù không thể phủ nhận việc làm tăng mạnh trong tháng 5, nhưng FOMC cũng sẽ tập trung vào tỷ lệ thất nghiệp.
• FOMC có xu hướng hoạt động theo quy luật quán tính, một khi họ dừng tăng lãi suât thì sẽ rất khó để bắt đầu tăng trở lại.

New Zealand có một ngày nghỉ lễ hôm nay (Thứ Hai, ngày 5 tháng 6 năm 2023) cho Ngày sinh nhật của Nhà vua.

Thị trường ở New Zealand sẽ đóng cửa trong hôm nay, điều này sẽ làm giảm thanh khoản ngoại hối trong những giờ đầu. 

OPEC+ muốn giá dầu cao hơn.

Ả Rập Saudi sẽ tự nguyện cắt giảm sản lượng dầu hơn nữa trong khi các nước khác, bao gồm cả Nga sẽ gia hạn thời gian cắt giảm tự nguyện cho đến năm 2024, thay vì kế hoạch hiện tại là đánh giá lại vào cuối năm 2023.

Đối với các thành viên khác của OPEC+, các mức sản lượng cơ bản đã được điều chỉnh gia hạn đến năm 2024 và điều đó có nghĩa là mức trần sản lượng của Angola và Nigeria sẽ thấp hơn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng cả hai nước này hiện đều không sản xuất gần mức hạn ngạch.

Cuộc họp tiếp theo của OPEC+ được ấn định sẽ diễn ra vào ngày 26 tháng 11 nhưng tổ chức này sẽ luôn linh hoạt để triệu tập các cuộc họp mới.

Nhìn chung, mục tiêu năm 2024 hiện thấp hơn khoảng 1.4 triệu thùng/ngày so với hiện tại.

Nhiều người trên thị trường đã thấy số dư dầu thô thắt chặt đáng kể trong nửa cuối năm khi mùa lái xe bắt đầu, nhu cầu hàng không có sự cải thiện và nền kinh tế châu Á tăng trưởng.

Rất ít người trên thị trường kỳ vọng OPEC+ sẽ có động thái mới mặc dù đã xuất hiện một số tin tức vào cuối tuần trước. Dầu WTI hôm thứ Sáu đóng cửa ở mức $71.74/thùng và dầu Brent ở mức $76.13/thùng. Giá dầu tăng thêm bao nhiêu sẽ phụ thuộc vào mức độ sản xuất mà Arab Saudi sẽ hạn chế cho năm 2023.

Tuy nhiên, việc gia hạn thời gian cắt giảm đến năm 2024 về cơ bản cũng sẽ tăng giá hơn nữa, mặc dù đang có một số nghi ngờ về tính kỷ luật của OPEC+. Nhưng những nghi ngờ đó có lẽ chỉ quan trọng khi giá dầu vượt trên $90/thùng.

Đây là mức sản xuất trong tháng 5:

 

Điểm mấu chốt:

• Ả Rập Saudi cắt giảm sản lượng 1 triệu thùng/ngày trong tháng 7 (và có thể hơn)
• Cắt giảm tự nguyện của OPEC + sẽ kéo dài đến hết năm 2024