Thước đo lạm phát trên diện rộng (lạm phát điều chỉnh trung bình theo trọng số) của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã tăng 2% so với cùng kỳ trong dữ liệu mới nhất được công bố vào tháng 9, từ mức tăng 1.8% trong tháng 8. Đây là mức cao kỷ lục kể từ năm 2001.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của BoJ là vào ngày 30 - 31/10 và dự báo lạm phát mới sẽ được công bố trong khuôn khổ cuộc họp. Có khả năng BoJ sẽ điều chỉnh lại dự báo lạm phát, với các cuộc thảo luận xoay quanh mức trần lợi suất JBG.

BOJ đã nhiều lần tuyên bố rằng họ sẽ giữ lãi suất ở mức rất thấp cho đến khi lạm phát, được hỗ trợ bởi mức tiêu dùng và lương tăng vững chắc, có thể đạt được ở mức 2% một cách bền vững và ổn định.

Trước đây mô hình này đã xảy ra, khi những người non kinh nghiệm bị loại bỏ trước khi thu nhập của các công ty công nghệ lớn được công bố, chỉ để cổ phiếu tăng vọt sau kết quả.

Microsoft, Alphabet và Visa sẽ báo cáo sau khi đóng cửa thị trường.

 

• Tháng trước: +5,0
• Đơn đặt hàng mới: -4, tháng trước: +3
• Chỉ số dịch vụ: -11, tháng trước: +4
• Lượng hàng xuất xưởng: +9, tháng trước: +7
• Việc làm: +7, tháng trước: +7
• Mức lương: +29, tháng trước: +23 
• Nguồn cung kỹ năng cần thiết: -1, tháng trước: -10
• Giá trả: +3.02, tháng trước: +4.06
• Giá nhận được: +2.07, tháng trước: +3.06

Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đang tăng trong đầu phiên giao dịch tại Hoa Kỳ.

Chỉ số S&P đã đóng cửa dưới đường MA 200 ngày trong ngày thứ 2 liên tiếp vào hôm qua. Đường MA đó hiện đang ở mức 4,236.94. Hôm nay giá đã quay trở lại trên đường MA 200 ngày. Đây vẫn là một thước đo quan trọng cho phe mua và phe bán. Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Dow Jones tăng 245.15 điểm tương đương 0.74% lên mức 33,181.56
• S&P 500 tăng 27.08 điểm tương đương 0.64% lên mức 4,244.12
• NASDAQ tăng 108.10 điểm tương đương 0.83% lên mức 13,126.43

Sau khi đóng cửa, 2 trong số 7 Magnificent sẽ báo cáo thu nhập theo lịch trình của Microsoft và Alphabet. Cổ phiếu của Microsoft tăng 2.25 đô la tương đương 0.68% lên mức 331.39 đô la. Cổ phiếu Alphabet tăng 2 đô la tương đương 1.47% lên mức 138.54 đô la.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhẹ:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 5.114%, tăng 0.064 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.837%, tăng 0.037 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.865%, tăng 0.013 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.997% giảm 0.005 điểm cơ bản

Chênh lệch lợi suất đang đi ngang trở lại:

• Chênh lệch lợi suất 2 – 10 năm đạt mức đỉnh -11.4 điểm cơ bản vào ngày hôm qua. Hiện tại chỉ số này đang âm ở mức -23.6 điểm cơ bản.
• Mức chênh lệch lãi suất 2 - 30 năm đã chuyển sang dương vào ngày hôm qua ở mức 4.8 điểm cơ bản. Hiện tại chỉ số này đang trở lại âm ở mức -9.2 điểm cơ bản.

Dầu thô đang giao dịch giảm $0.68 xuống mức 84.81 USD, đẩy giá lên gần với mức đỉnh ngày 10 tháng 8, gần 84.85 USD.

 

• Trước đó: 50.1
• PMI sản xuất sơ bộ tháng 10 của Mỹ: 50.0 (Dự kiến: 49.5; Trước đó: 49.8)
• Chỉ số tổng hợp 51.0, trước đó 50.2

Mảng dịch vụ ghi nhận doanh nghiệp mới giảm trong tháng thứ ba liên tiếp, mặc dù tốc độ giảm chậm hơn so với tháng 9. Các nhà sản xuất ghi nhận tốc độ tăng trưởng đơn đặt hàng mới nhanh nhất trong hơn một năm vừa qua

Cặp EUR/USD đã thoái lui gần hết mức tăng của ngày hôm qua và đang giao dịch ở mức đỉnh của phiên, giảm 57 pip xuống 1.0611. Đồng đô la đang mạnh hơn so với các loại tiền tệ khác khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao.

Dẫn đầu động thái này là lợi suất trái phiếu hai năm của Mỹ, tăng 2.4 điểm cơ bản lên 5.086% khi thị trường dự báo việc bán đấu giá trái phiếu trị giá 51 tỷ USD trong ngày hôm nay. Thị trường đang định giá cắt giảm 71 điểm cơ bản vào cuối năm tới và điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến trái phiếu hai năm. Tuy nhiên, điều đáng lo ngại là nguồn cung trái phiếu kỳ hạn năm năm và bảy năm cũng sẽ được bán ra trong tuần này và thông báo tái cấp vốn vào sáng thứ Tư tuần sau, ngày họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).

• Hoạt động kinh doanh cấp doanh nghiệp là -4.9, trước đó -5.5
• Đơn đặt hàng mới: -16.1, trước đó -9.2
• Việc làm toàn thời gian: +8.2, trước đó +6.4
• Chỉ số chi phí lương và phúc lợi: +34.2, trước đó +40.3

Có những dấu hiệu cho thấy sự chững lại nhưng đây mới chỉ là một cuộc khảo sát nhỏ.

• Trước đó: +0.1%

 

Bộ trưởng Quốc phòng Trung Quốc Lý Thượng Phúc đã biến mất hai tháng trước và có thông tin cho rằng ông đang bị điều tra về tội tham nhũng liên quan đến mua sắm và phát triển thiết bị.

Hiện ông ấy đã chính thức bị cách chức mà chưa có bất kỳ thông tin nào về người kế nhiệm.

Tần Cương, người đã bị cách chức ngoại trưởng vào tháng 7, cũng bị tước chức ủy viên hội đồng nhà nước hôm nay.

Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã có chuyến thăm bất ngờ tới PBOC và Quỹ đầu tư quốc gia. 

Có thể thấy ông Tập Cận Bình muốn tiếp tục làm trong sạch bộ máy lãnh đạo. Điều này có thể báo hiệu việc Bắc Kinh vẫn đang tập trung vào sự phát triển của đất nước.

Tin tức chính

• Nền kinh tế Đức suy yếu 
• PMI dịch vụ tháng 10 Pháp là 46.1 (Dự báo: 44.6)
• PMI sản xuất tháng 10 Đức là 40.7 (Dự báo: 40.0)
• PMI dịch vụ tháng 10 khu vực Eurozone: 47.8  (Dự báo: 48.7)
• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 11  Đức:  -28.1 (Dư báo: -26.6)
• PMI dịch vụ tháng 10 Anh: 49.2 (Dự kiến: 49.3)
• Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 8 Anh: 4.2% (Dự kiến4.3%
• Chủ tịch ECB Lagarde: Cuộc chiến lạm phát đang diễn ra tốt đẹp
• Quan chức ECB Makhlouf : Còn quá sớm để nói lên hậu quả của tình hình Trung Đông
• Quan chức RBA Bullock : Đồng đô la Úc tương đối ổn định, chính sách không phải là mối lo
• Chúng ta sẽ thấy lãi suất cao hơn trong thời gian tới - Larry Fink
• Nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp và hộ gia đình tiếp tục giảm mạnh theo Khảo sát của ECB

Thị trường:

• AUD dẫn trước, EUR yếu nhất
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 0.024% lên 4.861%
• Vàng giảm 0.6% xuống còn 1,961.07 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.3% lên 84.75 USD
• Bitcoin tăng 4.1% lên 34,458 USD

Lợi suất trái phiếu tiếp tục là tâm điểm trong ngày hôm qua. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức 4.86% trong ngày hôm nay, khiến đồng đô la tăng giá trở lại

Đồng euro giảm trong phiên sau chỉ số PMI tồi tệ của Pháp và Đức. EUR/USD giao dịch ở mức 1.0690 vào đầu phiên trước khi giảm xuống mức 1.0623 trong ngày. Tỷ giá AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6365. Bên cạnh đó, các cặp tiền tệ chính giao dịch khá trầm lắng mặc dù GBP/USD cũng giảm tương đối trong phiên sau khi dữ liệu PMI cùng sự phục hồi của đồng đô la.

Tại thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5% trong khi các chỉ số châu Âu có mức tăng nhẹ trong phiên

Ở thị trường hàng hóa, vàng đang có chuỗi ngày giảm giá dài nhất tính từ tháng 10. Trong khi đó, Bitcoin tiếp tục tăng vọt với mức tăng hơn 4% hiện nay lên 34, 458 USD.

 

• Kinh tế khu vực Eurozone có khả năng trì trệ trong vài quý tới

Nỗi lo hiện nay của khu vực này là việc nền kinh tế đang đối mặt với nguy cơ suy thoái kinh tế và tác động của lạm phát sẽ đẩy họ vào tình thế nghiêm trọng hơn. 

Đồ thị giá đang cho thấy sự thay đổi về triển vọng của vàng khi giá vàng hiện giảm xuống dưới đường MA 100 giờ (đường màu đỏ). 

 

Đà giảm diễn ra sau khi vàng kiểm tra vùng đỉnh từ tháng 6 và tháng 7 quanh vùng 1,983 USD trên biểu đồ hàng ngày. Với việc xung đột Israel-Hamas không có sự leo thang đáng kể kể từ cuối tuần qua, có lẽ xu hướng giảm có thể sẽ tiếp tục hiện hữu. Nếu vàng tiếp tục giảm trong ngày hôm nay, đây sẽ là chuỗi ngày giảm giá dài nhất của vàng kể tử tháng 10.

 

Cặp EUR/USD đã giảm 30 pip, hiện giao dịch quanh mức 1.0660 sau khi chỉ số PMI của Pháp tăng nhẹ. Tuy nhiên, các vấn đề kinh tế vẫn xuất hiện với khu vực Eurozone - đặc biệt là Đức. Hoạt động tiêu dùng suy giảm cùng với tình trạng đình trệ của lĩnh vực sản xuất, báo hiệu một cuộc suy thoái dường như đang diễn ra đối với nền kinh tế lớn nhất khu vực. Bên cạnh đó, Đồng đô la yếu đi đáng kể trong bối cảnh lợi suất giảm, giúp giảm đi tâm lý tiêu cực từ dữ liệu ở châu Âu.

Và từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD vẫn có khả năng hồi phục nếu tiếp tục giao dịch trên mốc 1.0643. Trong khi đó, cặp EUR/GBP hiện đan kiểm tra đường MA 200 ngày ở mức 0.8692.

• Chúng tôi đang theo dõi tình hình một cách cẩn thận
• Cuộc xung đột này có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế ở một mức độ nào đó
• Chúng tôi tiếp tục cẩn trọng trong việc kết luận về mức độ tác động của cuộc chiến tới nền kinh tế và chính sách tiền tệ

 

• PMI dịch vụ flash tháng 10 của Vương quốc Anh: 49.2
• Dự kiến: 49.3
• Trước đó: 49.3
• PMI sản xuất: 45.2
• Dự kiến: 44.7
• Trước đó: 44.3
• PMI tổng hợp: 48.6
• Dự kiến: 48.7
• Trước đó: 48.5

 Với việc cả hai lĩnh vực sản xuất và dịch vụ đều thu hẹp lại, điều này cho thấy quý 4 có khởi đầu chậm chạp khi nền kinh tế Anh đang trên bờ vực suy thoái. S&P Global lưu ý rằng:

“Nền kinh tế Anh tiếp tục rơi vào suy thoái trong tháng 10, do chi phí sinh hoạt tăng, lãi suất cao hơn và xuất khẩu giảm được cho là nguyên nhân khiến sản lượng giảm tháng thứ ba liên tiếp.

Tốc độ suy yếu chung vẫn chỉ ở mức khiêm tốn, báo hiệu GDP hàng quý chỉ giảm 0.1%, nhưng sự u ám về triển vọng ngày càng gia tăng trong bối cảnh kinh tế bất ổn, báo hiệu không tốt cho sản lượng trong những tháng tới.

Tuy vậy, áp lực chi phí đã tiếp tục giảm bớt, một phần được hỗ trợ bởi các báo cáo về lạm phát tiền lương thấp hơn và giá cả tiếp tục giảm.Trong bối cảnh này, bất kỳ áp lực lạm phát gia tăng nào do giá dầu cao hơn sẽ là mối lo ngại lớn, có nghĩa là các nhà hoạch định chính sách khó có thể loại trừ khả năng lãi suất tăng trở lại vào cuối năm nay”.

• Các ngân hàng Eurozone thắt chặt tiêu chuẩn tín dụng hơn trong quý 3
• Nhu cầu vay ròng giảm mạnh hơn đáng kể so với dự đoán của các ngân hàng
• Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi lãi suất cao hơn, niềm tin của người tiêu dùng thấp hơn

Nói cách khác, lãi suất cao hơn cộng với điều kiện kinh tế ngày càng tồi tệ không tạo nên một lựa chọn tốt cho nhu cầu tín dụng.

 

• Tập trung vào việc đưa lạm phát về mục tiêu trong khung thời gian hợp lý
• Có nguy cơ lạm phát có thể quay trở lại mục tiêu chậm hơn dự báo
• Sẽ không ngần ngại tăng lãi suất nếu có sự điều chỉnh tăng đáng kể về triển vọng lạm phát
• Đồng đô la Úc tương đối ổn định, không phải là mối lo ngại về chính sách

• PMI dịch vụ tháng 10 của Eurozone: 47.8
• Dự kiến: 48.7 
• Trước đó: 48.7
• PMI sản xuất: 43.0
• Dự kiến: 43.7
• Trước đó: 43.4
• PMI tổng hợp: 46.5
• Dự kiến: 47.4
• Trước đó: 47.2

 

• PMI sản xuất tháng 10 của Đức: 40.7
• Dự kiến: 40.0
• Trước đó: 39.6
• PMI dịch vụ: 48.0
• Dự kiến: 50.0
• Trước đó: 50.3
• PMI tổng hợp: 45.8
• Dự kiến: 46.7
• Trước đó: 46.4

Vấn đề quan trọng hơn ở đây là lĩnh vực dịch vụ hiện cũng đang suy thoái và đó là một dấu hiệu đáng lo ngại hơn đối với trụ cột của nền kinh tế Eurozone. HCOB lưu ý rằng:

"Đức đang khởi đầu quý cuối cùng một cách không mấy suôn sẻ. Chỉ số PMI tổng hợp HCOB vẫn chìm trong sắc đỏ trong tháng 10 này và thậm chí còn trượt một bậc so với tháng trước. Do đó, có nhiều điều cho thấy rằng một cuộc suy thoái ở Đức đang diễn ra. Với chỉ số HCOB PMI, chúng tôi đang tính toán mức giảm -0.4% trong GDP trong quý này, sau khi ước tính -0.8% trượt trong quý trước. 

Kết quả PMI cho thấy sự suy thoái diễn ra trên diện rộng. Sản lượng sản xuất tiếp tục giảm với tốc độ nhanh và hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ, vốn đã tăng trưởng vào tháng trước, lại chìm trong sắc đỏ. Thị trường việc làm đang phản ánh xu hướng - việc làm trong lĩnh vực dịch vụ đang giảm nhẹ trong tháng thứ hai, trong khi lĩnh vực sản xuất, sau bốn tháng cắt giảm nhân sự, lại vừa bắt đầu sa thải nhân viên. Tuy nhiên, chỉ số việc làm PMI tổng hợp gần đây vẫn vượt xa mức ảm đạm của cuộc suy thoái 2001/2002 và 2008/2009.

Giá đầu vào trong lĩnh vực dịch vụ của Đức đang tiếp tục tăng với tốc độ cao bất thường. Giá năng lượng tăng và áp lực lương cao rất có thể là nguyên nhân cốt lõi của sự phát triển này. Vì vậy, không có lý do gì để chấm dứt mối lo ngại về lạm phát.''

 

• PMI dịch vụ tháng 10 của Pháp: 46.1
• Dự kiến: 44.6
• Trước đó: 44.4
• PMI sản xuất: 42.6 
• Dự kiến: 44.4
• Trước đó: 44.2
• PMI tổng hợp: 45.3
• Dự kiến: 44.4
• Trước đó: 44.1

Lĩnh vực dịch vụ của Pháp cao hơn ước tính, trong khi lĩnh vực sản xuất tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong 41 tháng. Người ta vẫn rằng thấy nền kinh tế Pháp cải thiện đôi chút khi bắt đầu quý 4 nhưng không hoàn toàn lạc quan. HCOB lưu ý rằng:

“Nền kinh tế Pháp vẫn đang cảm thấy sức nóng vào đầu quý IV. Trong khi hoạt động kinh doanh dịch vụ suy giảm với tốc độ chậm hơn so với tháng trước thì lĩnh vực sản xuất lại rơi vào tình trạng thu hẹp sâu hơn trong tháng 10. Mô hình dự báo GDP hiện tại của chúng tôi, với các số liệu PMI kết hợp cùng với một loạt các chỉ số khác, đang chỉ ra mức tăng trưởng thấp trong quý 4.

Mọi thứ đang đi xuống trong lĩnh vực sản xuất và không có dấu hiệu thuyên giảm nào. Trên thực tế, sản lượng sản xuất đã giảm với biên độ lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2020, được cho là do điều kiện nhu cầu yếu đi. Kỳ vọng sản xuất trong 12 tháng tiếp theo trở nên xấu đi một cách rõ rệt, với chỉ số tương ứng giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm rưỡi. Sự bi quan của nhà máy cũng được phản ánh qua chỉ số PMI việc làm, giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020.

Tốc độ tăng giá đầu vào tăng tháng thứ hai liên tiếp trong bối cảnh giá nhiên liệu tăng và báo cáo về áp lực tiền lương kéo dài. Mặc dù tốc độ tăng giá đầu ra chậm lại nhưng lạm phát giá đầu vào tăng nhanh có thể dẫn đến phí đầu ra cao hơn. Tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ đặt Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào tình thế khó khăn vì ngân hàng này ít nhiều đã báo hiệu tại cuộc họp trước rằng sẽ không có đợt tăng lãi suất nào nữa.”

• Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 8 của Anh: 4.2%
• Dự kiến: 4.3%
• Trước đó: 4.3%
• Thay đổi việc làm: -82K so với -198K dự kiến
• Trước đó: -207K

ONS cảnh báo rằng những ước tính mới nhất “nên được sử dụng hết sức thận trọng”. Vì vậy, ngay cả khi tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ, đó thực sự không phải là dấu hiệu tốt cho đến khi chúng ta hiểu rõ hơn về việc tính toán dữ liệu trong báo cáo thị trường lao động.