Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ trong phiên giao dịch đầu tiên của tháng 10 sau khi đóng cửa tháng 9 trong sắc đỏ. Các chỉ số không quá biến động vào đầu phiên trong bối cảnh các nhà giao dịchđầu tư hướng đến dữ liệu kinh tế để tìm manh mối về triển vọng lãi suất.

Rehn đang chỉ ra rằng có khả năng cao cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10, nhưng nhấn mạnh rằng ECB cần xem xét thêm dữ liệu trước khi đưa ra quyết định cuối cùng. Sự chậm lại của lạm phát và triển vọng tăng trưởng yếu kém hỗ trợ cho quan điểm này. Tuy nhiên, cần thận trọng trong việc đánh giá dữ liệu để đảm bảo quyết định đúng đắn.

Đặc biệt, nhận xét này đánh dấu lần đầu tiên một nhà hoạch định chính sách ECB công khai ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, cho thấy các ngân hàng trung ương đôi khi bị ảnh hưởng bởi thị trường. Cuối cùng, việc lợi suất trái phiếu chính phủ giảm cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường. 

• 51.5 (dự báo: 51.5, trước đó: 52.5)

Các điểm chính từ báo cáo:

• Ngành sản xuất của Vương quốc Anh vẫn đang mở rộng với tốc độ ổn định, nhưng có phần chậm lại, với sản lượng tăng trong tháng 9 là tháng thứ năm liên tiếp nhờ vào thị trường nội địa mạnh mẽ.
• Tuy nhiên, sự tự tin của các nhà sản xuất đã giảm mạnh, với mức độ lạc quan về tương lai giảm xuống mức thấp nhất trong chín tháng.
• Sự suy giảm niềm tin này chủ yếu do không chắc chắn về chính sách của chính phủ trước ngân sách mùa thu sắp tới và các vấn đề toàn cầu khác.
• Áp lực giá cả cũng gia tăng, với lạm phát chi phí đầu vào đạt mức cao nhất trong 20 tháng, dẫn đến việc các nhà sản xuất phải tăng giá bán.
• Chi phí vận chuyển tăng cao là một yếu tố chính góp phần vào sự gia tăng này, do chuỗi cung ứng vẫn gặp khó khăn do các cuộc xung đột toàn cầu.

• Chính sách tiền tệ đang giảm bớt mức độ thắt chặt
• Lạp trường chính sách trở nên rõ nét hơn khi các đợt cắt giảm lãi suất bắt đầu.
• Tốc độ và quy mô cắt giảm lãi suất sẽ được quyết định theo từng cuộc họp.
• Dự đoán lạm phát sẽ ổn định ở mục tiêu 2% trong năm 2025.

Đây là cơ hội đầu tiên cho ECB xác nhận kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này, nhưng họ vẫn giữ lập trường "đưa ra quyết định theo từng cuộc họp" ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, EUR vẫn giảm so với USD hôm nay, với tỷ giá EUR/USD giảm 0.2% xuống còn 1.1109, mức thấp nhất trong ngày, trước khi phục hồi lên 1.1110. Lượng lớn các hợp đồng quyền chọn hiện đang đáo đáo hạn ở mức 1.1100. 

• 45 (dự báo: 44.8, trước đó: 45.8)

Ngành sản xuất của khu vực đồng Euro, đặc biệt là Đức, đang gặp nhiều khó khăn, điều này ảnh hưởng nghiêm trọng đến triển vọng kinh tế của toàn khu vực. Việc đơn đặt hàng mới và sản lượng giảm mạnh cho thấy những thách thức lớn mà khu vực phải đối mặt, báo hiệu một tình hình kinh tế khó khăn hơn vào cuối quý 3. 

• 40.6 (dự báo: 40.3, trước đó: 42.4).

Các điểm chính từ báo cáo:

• Cuộc tranh luận về phi công nghiệp hóa đang gia tăng khi các đơn hàng giảm mạnh, khiến việc phục hồi trở nên khó khăn.
• "Cú sốc Trung Quốc" được cho là nguyên nhân chính, với sự cạnh tranh tăng mạnh trong các ngành ô tô và kỹ thuật cơ khí.
• Dữ liệu cho thấy sự suy giảm mạnh trong các đơn hàng mới kể từ tháng 10/2023, trải dài ở nhiều ngành hàng.
• Các công ty đã tiếp tục giảm hàng tồn kho thay vì bổ sung, phản ánh sự bi quan về tương lai.
• Mặt tích cực là giá dầu và khí đốt giảm, giúp giảm chi phí năng lượng và cải thiện biên lợi nhuận cho các công ty. 

• 44.6 (dự báo: 44, trước đó: 43.9).

Mặc dù có sự điều chỉnh tăng nhẹ trong dự báo, ngành công nghiệp Pháp vẫn đang đối mặt với tình trạng suy thoái vào cuối quý 3. Tuy nhiên, tốc độ giảm sản lượng và đơn đặt hàng mới đang giảm dần, cho thấy có thể có dấu hiệu ổn định trong tương lai, mặc dù lĩnh vực này vẫn chịu áp lực lớn. 

Thủ tướng Nhật Bản Ishiba đã công bố một số thay đổi quan trọng trong nội các của mình. Một số vị trí quan trọng như Chánh văn phòng nội các, Bộ trưởng Tài chính, Ngoại giao, Thương mại và Công nghiệp, và Bộ trưởng Quốc phòng đều đã được bổ nhiệm với những gương mặt mới, thể hiện sự điều chỉnh chiến lược trong chính phủ.

• Yoshimasa Hayashi vẫn giữ vị trí Chánh văn phòng nội các
• Katsunobu Kato đảm nhận vị trí Bộ trưởng Tài chính
• Takeshi Iwaya đảm nhận vị trí Bộ trưởng Ngoại giao
• Yoji Muto đảm nhận vị trí Bộ trưởng Thương mại và Công nghiệp
• Gen Nakatani đảm nhận vị trí Bộ trưởng Quốc phòng

Ông Ishiba cũng sẽ tổ chức một cuộc họp báo sau đó vào lúc 19:00 tối nay.

• 49.9 (dự báo: 48, trước đó: 49)

Ngành công nghiệp Thụy Sĩ đang cho thấy dấu hiệu hồi phục với sự cải thiện đáng kể trong các đơn đặt hàng mới và điều kiện việc làm, mang lại sự lạc quan về sự ổn định và khả năng tăng trưởng trong tương lai gần.

• PMI sản xuất: 53 (dự báo: 50.2, trước đó: 50.5)

Chỉ số PMI sản xuất của Tây Ban Nha cho tháng 9 vượt xa kỳ vọng (53.0 so với dự kiến 50.2). PMI trên 50 cho thấy sự mở rộng trong lĩnh vực sản xuất, điều này ám chỉ sự cải thiện đáng kể so với các tháng trước. Báo cáo cũng chỉ ra rằng sản lượng và đơn đặt hàng mới đều tăng mạnh, cùng với sự tăng trưởng trở lại trong việc làm. Đáng chú ý, chi phí đầu ra đã được giảm lần đầu tiên kể từ tháng 4, điều này có thể giúp ổn định giá cả trên thị trường.

Cập nhật FX: EUR/USD hồi nhẹ sau công bố dữ liệu.

Deutsche là ngân hàng mới nhất điều chỉnh dự báo về triển vọng nới lỏng chính sách của ECB vào tháng 10. Tuy nhiên, họ đang đặt nhiều kỳ vọng hơn vào việc Ngân hàng có thể hạ lãi suất 50bps vào tháng 12, nếu đặt trong bối cảnh xu hướng tăng trưởng và lạm phát yếu hơn được ghi nhận gần đây tiếp tục được duy trì.

Nhìn vào bức tranh toàn cảnh, Deutsche nhận thấy lãi suất ECB sẽ giảm xuống còn 2-2.5% vào giữa năm 2025. 

Điểm nhấn trong phiên Âu là báo cáo CPI sơ bộ của khu vực đồng Euro. Tuy nhiên, thị trường đã dự báo trước về việc cắt giảm lãi suất trong tháng 10, nên trừ khi dữ liệu khác biệt nhiều so với dự kiến, nhiều khả năng các sự kiện này sẽ không tác động đáng kể đến kỳ vọng của thị trường. Ngoài ra, loạt báo cáo PMI từ các nước châu Âu dự kiến được công bố vào đầu ngày, nhưng cũng không được dự báo sẽ chi phối mạnh biến động thị trường.

Bước vào phiên Mỹ, trọng tâm sẽ là báo cáo PMI sản xuất ISM của Mỹ, một chỉ số quan trọng đánh giá sức mạnh của ngành sản xuất Mỹ. Bên cạnh đó, thị trường cũng chú ý đến dữ liệu PMI của Canada và thông tin về cơ hội việc làm JOLTS của Mỹ. 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.2%

Mặc dù kết thúc tháng 9 không thuận lợi, trong ngày hôm nay, cổ phiếu châu Âu có sự hồi phục nhẹ, khẩu vị rủi ro cũng được cải thiện. Tuy nhiên các HĐTL chứng khoán Mỹ hôm nay giảm 0.1%, cho thấy tâm lý trái chiều giữa 2 khu vực.

Chỉ có một hợp đồng cần lưu ý trong ngày hôm nay. Đó là hợp đồng quyền chọn EUR/USD ở mức 1.1100. Diễn biến giá kể từ tuần trước cho thấy mặc dù việc đạt đến mức 1.1100 có thể mất thời gian, nhưng nếu điều đó xảy ra, sẽ có nhiều yếu tố giúp ổn định tỷ giá ở mức này. Nếu USD không biến động nhiều, thì các hợp đồng đáo hạn sẽ không có ảnh hưởng đáng kể đến diễn biến thị trường trong phiên giao dịch tiếp theo.

• 14:15 - PMI sản xuất tháng 9 của Tây Ban Nha
• 14:30 - PMI sản xuất tháng 9 của Thụy Sĩ
• 14:45 - PMI sản xuất tháng 9 của Ý
• 14:50 - PMI sản xuất chính thức của Pháp tháng 9
• 14:55 - PMI sản xuất chính thức của Đức tháng 9
• 15:00 - PMI sản xuất chính thức của Khu vực đồng tiền chung châu Âu tháng 9
• 15:30 - PMI sản xuất chính thức của Anh tháng 9
• 16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 9 của Eurozone

• Các loại tiền tệ nên biến động một cách ổn định, phản ánh các yếu tố cơ bản
• Không có bình luận nào về thị trường ngoại hối hiện tại
• Hy vọng rằng thị trường ngoại hối sẽ phản ánh đúng những thay đổi tích cực trong nền kinh tế, đặc biệt khi nước này dần thoát khỏi tình trạng giảm phát
• Sẽ phản ứng phù hợp nếu cần

Những nhận xét này khá tương đồng với những gì Thống đốc Ueda đã đề cập vào tuần trước, cho thấy có thể có một chiến lược chung của chính phủ và BoJ. 

Mọi người đang chú ý vào việc Fed cắt giảm lãi suất, nhưng USD sẽ như thế nào khi chu kỳ này kết thúc? Hiện tại, thị trường đang định giá Fed sẽ cắt giảm khoảng 163 bps lãi suất cho đến tháng 6 năm sau. Tuy nhiên, nếu Fed chỉ cắt giảm 25 bps trong mỗi cuộc họp, điều này có thể không đủ. Những phát biểu gần đây của chủ tịch Fed Powell đã làm giảm bớt những kỳ vọng về việc Fed sẽ hạ lãi suất 50 bps vào tháng 11.

Lịch sử cho thấy thị trường thường hiểu sai về kỳ vọng của Fed, đặc biệt trong các giai đoạn đầu và cuối của chu kỳ. Ví dụ, thị trường đã dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm trong năm 2024, nhưng thực tế thì lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của họ chỉ mới diễn ra gần đây. Ngược lại, Fed có thể bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế, dẫn đến những quyết định mạnh mẽ hơn. Điều này đã khiến thị trường kỳ vọng vào việc Fed sẽ mạnh tay hơn, mặc dù nền kinh tế Mỹ vẫn hướng tới hạ cánh mềm.

Trong bối cảnh này, USD có thể không gặp nhiều khó khăn như dự kiến. Nếu nền kinh tế Mỹ duy trì ổn định, lãi suất có thể giữ ở mức khoảng 3% hoặc cao hơn. So với các nền kinh tế lớn khác, Mỹ sẽ ở vị trí tương đối tốt, đặc biệt là khi các ngân hàng trung ương khác vẫn cần điều chỉnh. Mặc dù USD đang gặp khó khăn trong ngắn hạn, nhưng đồng tiền này vẫn có thể tiếp tục ổn định trở lại khi những kỳ vọng cắt giảm lãi suất lắng xuống.

Cặp tiền này đã cố gắng đột phá vượt lên trên mức 1.1200 ba lần vào tháng 9 nhưng không thành công. Mức là này một rào cản mà người mua EUR/USD khó vượt qua và tâm trạng thị trường đang bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi của USD và những phát biểu từ Chủ tịch Fed.

Thị trường đang định giá có khoảng 62% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 11. Và khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 bps đã giảm xuống còn khoảng 38% ở thời điểm hiện tại. Sự kiện quan trọng tiếp theo sẽ là dữ liệu báo cáo việc làm của Mỹ vào cuối tuần này.

Về phía EUR, thị trường đã định giá có 100% khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào cuối tháng này.

Vì vậy, cần có những dữ liệu thật sự bất ngờ để EUR/USD có thể vượt qua mức 1.1200.

Hiện tại, mức hỗ trợ 1.1121-25 có khả năng thu hút người mua. Tuy nhiên, nếu EUR/USD giảm xuống dưới đường MA 4 giờ (1.1102-13), cặp tiền này có thể giảm mạnh hơn nữa.

Thị trường Châu Á - Thái Bình Dương diễn biến trái chiều vào thứ Ba, sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các đợt cắt giảm quá mức gần đây do NHTW Hoa Kỳ ban hành không nên được hiểu là dấu hiệu cho thấy các động thái trong tương lai sẽ mạnh mẽ như vậy.

Tại Châu Á, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào cuộc khảo sát Tankan quý 3 của BoJ, cuộc khảo sát này đo lường mức độ lạc quan trong kinh doanh của các công ty lớn của Nhật Bản.

Sự lạc quan trong kinh doanh của các nhà sản xuất lớn của Nhật Bản đạt +13, không thay đổi so với quý trước và phù hợp với dự báo từ cuộc thăm dò của Reuters.

Riêng biệt, tâm lý của các công ty phi sản xuất lớn tại Nhật Bản đã cải thiện, tăng nhẹ lên +34 từ +33 trong quý 2 và vượt qua kỳ vọng của Reuters là +32. Một con số tích cực cho thấy số người lạc quan nhiều hơn số người bi quan và ngược lại.

BoJ cũng đã công bố bản tóm tắt ý kiến ​​cho cuộc họp ngày 19-20 tháng 9, diễn ra một ngày sau khi Fed cắt giảm 50 bps và trước cuộc bầu cử của Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền vào tuần trước.

Trong cuộc họp đó, BoJ đã không thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với lãi suất chính sách của mình, với bản tóm tắt ý kiến ​​cho thấy ít nhất một thành viên hội đồng quản trị cho rằng việc tăng lãi suất là "không mong muốn" vì điều này sẽ cho thấy ngân hàng đang chuyển sang chu kỳ thắt chặt toàn diện.

Nhật Bản cũng báo cáo tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 8 đã giảm xuống còn 2.5%, từ mức 2.7% của tháng 7 và thấp hơn mức 2.6% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò dự kiến.

Một số thị trường châu Á đóng cửa nghỉ lễ vào thứ Ba, cụ thể là Hàn Quốc, Hồng Kông và Trung Quốc. Trung Quốc sẽ đóng cửa trong phần còn lại của tuần do kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng.

Nikkei 225 của Nhật Bản đã phục hồi 1.473%, sau khi giảm 4.8% vào thứ Hai, trong khi Topix tăng 1.43% vào thứ Ba.

S&P/ASX 200 của Úc giảm 0.65%, giảm từ mức đỉnh.

Cập nhật chỉ số chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 +1.47%
• Hang Seng +2.43%
• S&P/ASX 200 -0.65%
• Shanghai + 8.06%
• Kospi -2.13%

PMI sản xuất Jibun chính thức của Nhật Bản trong tháng 9 ở mức 49.7, so với mức trước đó 49.8

Những điểm chính trong báo cáo:

• Mức sản lượng giảm lần thứ hai trong ba tháng
• Mức tăng chậm nhất về việc làm trong bảy tháng hiện tại
• Lạm phát chi phí đầu ra đạt mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2021

Dữ liệu PMI mới nhất của Nhật Bản cho thấy triển vọng ảm đạm đối với lĩnh vực sản xuất, với cả sản lượng và đơn đặt hàng mới đều giảm. Dữ liệu cũng cho thấy sự chậm lại đáng kể trong việc tạo việc làm và các công ty đã báo cáo rằng hiệu suất của nhà cung cấp giảm.

Để ứng phó với những thách thức này, nhiều nhà sản xuất đã tăng cường mua đầu vào, nhằm mục đích tích trữ vật liệu để dự đoán nhu cầu sẽ phục hồi trong tương lai. Một số doanh nghiệp cũng trích dẫn thời gian giao hàng kéo dài là động lực để mua sắm sớm, nhằm giảm thiểu rủi ro chậm trễ hơn nữa.

Bất chấp những thách thức hiện tại, các nhà sản xuất vẫn lạc quan về sự phục hồi sản lượng trong năm tới, với sự tự tin chung cao hơn mức trung bình dài hạn. Tuy nhiên, mức độ tâm lý tích cực đã giảm xuống, đạt mức thấp nhất kể từ cuối năm 2022, vì một số công ty bày tỏ mối lo ngại ngày càng tăng về tương lai.

BNZ dự báo RBNZ sẽ cắt giảm lãi suất 50bps vào tuần tới

NZD/USD đã giảm xuống mức đáy trong phiên, ở 0.6335.

Cục Thống kê Úc:

• Chi tiêu bán lẻ đã tăng trong tháng này do thời tiết ấm hơn bình thường vào thời điểm này trong năm.
• Năm nay là tháng 8 ấm nhất trong lịch sử kể từ năm 1910, chứng kiến ​​chi tiêu nhiều hơn cho các mặt hàng thường được mua vào mùa xuân. Bao gồm quần áo mùa hè, rượu, ăn uống ngoài trời, đồ kim khí, đồ làm vườn, đồ cắm trại và thiết bị ngoài trời.
• Sự gia tăng doanh thu do thời tiết ấm hơn cũng được thúc đẩy bởi chi tiêu tùy ý cao hơn khi người tiêu dùng tận dụng các sự kiện bán hàng Ngày của Cha trong tháng.

Số liệu bán lẻ là trọng tâm, cho thấy chi tiêu hộ gia đình phục hồi. Đây sẽ là lập luận phản đối việc cắt giảm lãi suất của RBA trong thời gian tới.

Bất chấp những câu chuyện của ABS, phản ứng của thị trường đang nghiêng về việc cắt giảm giá để RBA cắt giảm lãi suất.

AUD/USD tăng một chút:

Doanh số bán lẻ tháng 8 của Úc tăng 0.7% so với tháng trước, vượt mức dự kiến 0.4%.

Phê duyệt giấy phép xây dựng giảm nhiều hơn dự báo.

Số liệu bán lẻ là trọng tâm, cho thấy chi tiêu hộ gia đình ổn định. Đây sẽ là lập luận phản đối việc cắt giảm lãi suất của RBA trong thời gian tới.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki:

• Các can thiệp ngoại hối trong nhiệm kỳ là những quyết định quan trọng, có ý nghĩa
• Không nên can thiệp thường xuyên vào thị trường ngoại hối
• Mục tiêu là tăng trưởng kinh tế kết hợp với sức khỏe tài chính
• Đồng yên yếu có tác động tích cực và tiêu cực đến nền kinh tế

Tóm tắt cuộc họp tháng 8 của BoJ đã được phát hành sáng nay, đây không phải tin tức mới khi các thông tin đã được thị trường định giá. BoJ sẽ thận trọng trong động thái tăng lãi suất tiếp theo.

Đồng yên suy yếu một chút. Có dấu hiệu cho thấy USD/JPY đang kiểm tra ngưỡng kháng cự trên 144.00.

Những điểm chính từ cuộc họp:

• Nền kinh tế Nhật Bản đã phục hồi ở mức vừa phải, với lạm phát ổn định.
• Hoạt động kinh tế và lạm phát nhìn chung đang đi đúng hướng, với mức tăng trưởng phù hợp với dự kiến.
• Có những lo ngại về tác động của sự bất ổn kinh tế Hoa Kỳ đối với Nhật Bản, bao gồm tỷ giá hối đoái và lợi nhuận của cổ phiếu.
• Ngân hàng sẽ duy trì lập trường thích ứng hiện tại nhưng sẽ điều chỉnh nếu điều kiện kinh tế cải thiện.
• Không có kế hoạch tăng lãi suất thêm nào ngay lập tức, nhấn mạnh vào sự ổn định và phát biểu thận trọng.

Tỷ lệ thất nghiệp tháng 8 của Nhật Bản ở mức 2.5% so với mức dự kiến ​​2.6%.

PMI sản xuất chính thức của Úc trong tháng 9 ở mức 46.7, giảm so với mức trước đó ở 48.5

Tóm tắt từ báo cáo:

• Ngành sản xuất suy yếu xuống mức đáy theo chu kỳ trong tháng 9.
• Nhu cầu yếu, với áp lực chi phí kinh doanh tăng cao.
• Chỉ số PMI sản xuất ở mức đáy kể từ năm 2016, không tính thời điểm đại dịch bắt đầu.
• Sản lượng và đơn đặt hàng mới thấp hơn đáng kể so với mức trung tính ở 50.
• Ngành này đã suy giảm trong tám tháng, việc làm suy giảm (chỉ số trung bình ở 47.9).
• Áp lực giá đầu vào và đầu ra trở lại mức trung bình trước đại dịch, nhưng áp lực biên lợi nhuận vẫn đáng kể.
• Các vấn đề về chuỗi cung ứng vẫn tiếp diễn, với thời gian giao hàng thấp hơn mức trước đại dịch trong ba tháng.
• Kỳ vọng kinh doanh trong 12 tháng tới vẫn lạc quan nhưng thấp hơn mức trung bình trước đại dịch.
• Các điều kiện đầy thách thức vào cuối năm 2024, chịu ảnh hưởng của hoạt động xây dựng yếu và thị trường tiêu dùng yếu.
• Một số cải thiện có thể đến từ các biện pháp kích thích hộ gia đình và tăng trưởng dân số, nhưng tình hình chung vẫn còn ảm đạm.

Niềm tin kinh doanh của New Zealand trong quý 3 ở mức -1%, so với mức -44% trước đó.

5% công ty được khảo sát dự kiến ​​tình hình kinh tế chung sẽ xấu đi trong những tháng tới, giảm so với mức 40% trước đó.

31% công ty báo cáo hoạt động kinh doanh của họ giảm trong quý 3, nhưng chỉ 2% dự kiến ​​hoạt động yếu hơn trong quý 4.

Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết hôm thứ Hai rằng ngân hàng sẽ không đi theo bất kỳ lộ trình định sẵn nào. Ông cho biết sẽ kỳ vọng thêm hai lần cắt giảm nữa trong năm nay - tức là mỗi lần cắt giảm 25 bps - nếu nền kinh tế hoạt động như dự kiến. Cổ phiếu Mỹ đã giảm khi Powell phát biểu, nhưng khi đóng cửa, các chỉ số chính vẫn tăng lên mức tích cực để kết thúc tháng giao dịch, trong đó Dow Jones và S&P 500 ghi nhận mức đỉnh. Chỉ số Dow Jones tăng 17.15 điểm - 0.04% lên mức 42,330.15. Chỉ số S&P 500 tăng 24.31 điểm - 0.42% lên mức 5,762.48. Chỉ số Nasdaq tăng 69.58 điểm - 0.38% lên mức 18,189.17. Tháng 9 thường là tháng tồi tệ nhất trong năm đối với cổ phiếu, nhưng lần này đã phá vỡ xu hướng trước đó. Cả ba chỉ số trung bình chính đều ghi nhận mức tăng hàng tháng và đây là tháng 9 tích cực đầu tiên của S&P 500 kể từ năm 2019. S&P 500, Dow và Nasdaq Composite cũng đã kết thúc quý thứ ba trong vùng tích cực. Động thái cắt giảm lãi suất 50 bps của Fed tại cuộc họp gần đây nhất đã thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian gần đây. Các nhà đầu tư hiện sẽ hướng đến báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của tháng 9 vào thứ Sáu, đây sẽ là chất xúc tác tiếp theo cho các chỉ số trung bình chính.

• Dow Jones +0.04%
• S&P 500 +0.42%
• Nasdaq +0.38%

Trên thị trường FX, USD tăng vào thứ Hai sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell đưa ra quan điểm hawkish hơn về nền kinh tế, khiến các nhà giao dịch cắt giảm đặt cược rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 bps tại cuộc họp tiếp theo. Các nhà giao dịch hiện đang định giá 35% khả năng giảm 50 bps vào tháng 11, giảm so với mức khoảng 37% trước bài phát biểu của Powell và so với mức 53% vào thứ Sáu, theo Công cụ FedWatch của CME Group. Chỉ số DXY tăng 0.34% lên mức 100.76. Điều này đã thúc đẩy USD so với nhóm tiền tệ chính, USD/JPY đã bù đắp đợt sụt giảm cuối tuần trước, tăng 1.03% lên mức 143.62. Hai đồng tiền trong nhóm chính cũng được hưởng lợi ngày thứ Hai là AUD và NZD. Hai đồng tiền này tăng sau khi PBoC hạ lãi suất và bơm thanh khoản vào hệ thống ngân hàng vào thứ Sáu. AUD/USD tăng 0.21% lên mức 0.69 trong khi NZD/USD tăng 0.14% lên mức 0.63.

• Chỉ số DXY +0.34% 
• EURUSD -0.22% 
• GBPUSD +0.05% 
• AUDUSD +0.21%
• NZDUSD +0.14%
• USDJPY +1.03% 
• USDCHF +0.63%
• USDCAD +0.10%

Vàng tiếp tục đà giảm vào thứ Hai, giảm 0.90% xuống mức 2,634.69 USD/ounce. Kết thúc tháng 9, vàng đã tăng 13% tính từ đầu quý, mức tăng tốt nhất kể từ đầu năm 2020. Bình luận từ Chủ tịch Fed Powell đã đẩy lợi suất TPCP lên cao hơn khi thị trường hạ kỳ vọng cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 11. Lợi suất 2y tăng 8.0 bps lên 3.643% trong khi lợi suất 10y tăng 3.6 bps lên 3.784%. Giá dầu ghi nhận mức giảm trong ngày kết thúc tháng 9 do nguồn cung tăng từ OPEC+ và nhu cầu yếu ở Trung Quốc ám ảnh thị trường. Dầu thô WTI giảm 34 xu xuống mức 68.23 USD/thùng.

Cặp USD/JPY tăng mạnh lên trên mức 143.20 trong phiên Mỹ hôm thứ Hai. Cặp tiền này tăng vọt khi những phát biểu ôn hòa từ nhà lãnh đạo mới của Nhật Bản Shigeru Ishiba, người đã giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Thủ tướng vào thứ Sáu, gây áp lực lớn lên đồng Yên.

Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell để tìm kiếm thêm động lực.

Như đã cam kết vào tuần trước, Trung Quốc đã hạ tỷ lệ đặt cọc tối thiểu cho những người mua nhà lần đầu xuống 15%, tỷ lệ này đối với những người mua nhà lần thứ hai cũng đã giảm xuống 20%.

Đây không phải là thông báo mới mà là sự xác nhận các báo cáo của chính phủ từ tuần trước.

• Chỉ số sản xuất tháng 9 của Fed Dallas: -9.0, trước đó: -9.7
• Thành phẩm: -3.2, trước đó: +1.6
• Đơn hàng mới: -5.2, trước đó: -4.2
• Việc làm: +2.9, cao hơn so với -0.7 trước đó
• Triển vọng: -6.4, cao hơn so với -9.6 trước đó
• Giá mua nguyên liệu thô: +18.2, thấp hơn so với +28.2 trước đó
• Giá bán: +8.4, thấp hơn so với +8.5 trước đó
• Tiền lương: +18.5, cao hơn so với +22.0 trước đó

Nhìn chung đây là một dữ liệu khá trung lập. 

Giá vàng hôm nay giảm 27 USD/oz, xuống còn 2630 USD.

Giá vàng chỉ giảm 1% và diễn ra sau một đợt tăng mạnh nhưng vẫn đáng để cân nhắc đầu tư vàng vào thời điểm này khi xét đến những diễn biến ở Trung Quốc.

Trung Quốc là nước mua vàng lớn nhất trong năm nay. Ngân hàng trung ương đã ngừng mua vào tháng 5 nhưng nhu cầu cá nhân tại Trung Quốc đã được thúc đẩy nhanh chóng. Khối lượng vàng ở Trung Quốc đã tăng vọt.

Lý giải cho động thái mua vàng ồ ạt vào tháng 8 là do các nhà đầu tư Trung Quốc đã quay lưng với bất động sản và cổ phiếu nên vàng được hưởng lợi.

Những thông tin về gói kích thích tuần trước và đợt tăng mạnh trên thị trường chứng khoán liệu có thể thay đổi tình thế? Và liệu những người đã mua vàng có bán vàng và mua cổ phiếu hoặc bất động sản không? Có thể có những yếu tố khác sẽ thúc đẩy cả hai và không chỉ có mỗi Trung Quốc mua vàng nhưng đây vẫn là một điểm đáng chú ý.

Tin tốt cho những nhà đầu cơ vàng là xu hướng theo mùa diễn ra rất mạnh từ tháng 11 đến tháng 1 nên bất kỳ đợt giảm nào cũng có thể là cơ hội mua vào.

• Bất kỳ nỗ lực nào nhằm mở rộng và củng cố các ngân hàng đều được hoan nghênh, nhưng cần chú ý đến các khoản nợ 
• Hoạt động sáp nhập xuyên biên giới có rất nhiều lợi ích nhưng không phải là không có rủi ro
• Tùy thuộc vào những người thực hiện sáp nhập để quyết định xem chúng có xứng đáng hay không

Đồng Euro vẫn ổn định vào ngày hôm nay.

Vàng tiếp tục điều chỉnh giảm mạnh vào đầu tuần và đã chạm đáy 2630 USD/oz trong phiên. Hoạt động chốt lời trước kỳ nghỉ lễ dài của Trung Quốc và tâm lý thận trọng của thị trường dường như đang gây áp lực lên XAU/USD khi thị trường chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.

Chỉ số Dow Jones sẽ kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của một tháng và một quý vào thứ Hai, hiệu suất được dự đoán sẽ rất ấn tượng.

Chỉ số Dow Jones mất 112 điểm, tương đương 0.3%. Chỉ số S&P 500 giảm 0.1%, trong khi chỉ số Nasdaq gần như đi ngang.

Những động thái này diễn ra sau khi các chỉ số chính ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp. Thứ Hai đánh dấu phiên giao dịch cuối cùng của tháng 9 và quý ba, chỉ số Dow jones dẫn đầu trong quý này, dự kiến tăng hơn 7%, S&P 500 và Nasdaq lần lượt tăng hơn 5% và 2% kể từ đầu tháng 7.

Truyền thông Trung Quốc cho biết chính phủ nước này sẽ tăng cường cho vay các dự án "white list”, đáp ứng nhu cầu tài chính hợp lý của các dự án bất động sản

Một lưu ý khác nhấn mạnh rằng Trung Quốc đang cố gắng "tháo gỡ nút thắt" tăng trưởng. Đây là một lý do khiến chỉ số Shanghai tăng thêm 8% vào hôm nay.

• Những diễn biến mới nhất củng cố niềm tin của chúng tôi rằng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu một cách kịp thời, chúng tôi sẽ tính đến kịch bản đó tại cuộc họp vào tháng 10
• Tăng trưởng việc làm chậm lại, chỉ còn 0.2% trong quý 2 và các chỉ số gần đây cho thấy sự giảm tốc trong các quý tới còn mạnh mẽ hơn nữa
• Thị trường lao động vẫn kiên cường
• Chúng tôi mong đợi sự phục hồi sẽ mạnh mẽ hơn theo thời gian

Thị trường hiện đã gần như chắc chắn về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 10 của ECB.