Sáng nay, cặp USDJPY đã lên xuống thất thường. Ban đầu, có một đợt tăng sau số liệu CPI Tokyo yếu và sau đó Takaichi giành chiến thắng trong vòng bỏ phiếu đầu tiên trong cuộc bầu cử Nhật Bản. Tất cả đã nhanh chóng thay đổi trong vòng bỏ phiếu khi Ishiba giành chiến thắng, gây ra đợt bán tháo trong cặp tiền này.

Takaichi là người đã lên tiếng chỉ trích BoJ vì đã tăng lãi suất quá nhanh. Vì vậy, chiến thắng của Ishiba đã làm giảm bớt một phần áp lực đó. Tất nhiên, BoJ sẽ không vội vàng tăng lãi suất ngay bây giờ vì các diễn biến vĩ mô sẽ là trọng tâm.

Tuần tới sẽ là một tuần quan trọng đối với cặp tiền này khi các bản phát hành quan trọng được công bố: Chỉ số PMI sản xuất ISM và báo cáo NFP của Hoa Kỳ. Dữ liệu tích cực có khả năng khiến cặp tiền này tăng cao hơn do lợi suất TPCP tăng, trong khi các số liệu yếu sẽ duy trì đà giảm.

Trên khung 1 ngày, có thể thấy rằng USDJPY đã vượt lên trên đường xu hướng gần đây nhưng đã giảm trở lại sau kết quả bầu cử. Phe bán có thể sẽ bắt đầu tích lũy quanh các mức này để định vị phá vỡ dưới mức 140.00, trong khi phe mua sẽ muốn thấy giá tăng trở lại trên đường xu hướng để thúc đẩy động lực tăng lên mức 150.00.

Trên khung 4 giờ, có thể thấy rằng có một vùng hỗ trợ mạnh quanh mức 143.00, nơi có thể tìm thấy sự kết hợp của đường xu hướng tăng và mức thấp gần đây nhất. Đây là nơi có thể mong đợi phe mua bước vào với rủi ro được xác định bên dưới đường xu hướng để định vị cho một đợt tăng mới. Mặt khác, phe bán sẽ muốn thấy cặp tiền này phá vỡ mức thấp hơn để gia tăng đặt cược vào xu hướng giảm mới

Trên khung 1 giờ, có thể thấy rõ hơn vùng hỗ trợ quanh mức 143.00. Đợt bán tháo có vẻ đã dừng lại ở đây khi những người mua bullish bắt đầu gia tăng. Các đường màu đỏ xác định phạm vi dao động trung bình trong ngày cho hôm nay.

Khi Takaichi giành chiến thắng trong vòng bỏ phiếu đầu tiên, điều này đã khiến USD/JPY tăng cao hơn lên trên 146.00. Nhưng trong cuộc bỏ phiếu trực tiếp với Ishiba, bà đã thua và điều này dẫn đến sự thay đổi lớn trong cặp USD/JPY hiện tại. Cặp tiền này đã giảm từ mức khoảng 146.20 xuống mức 143.20 hiện tại.

Takaichi là người có tiếng nói nhất trong số các ứng cử viên và bà cho rằng BoJ đã tăng lãi suất quá nhanh. Do đó, khi bà đã dẫn đầu cuộc đua vào đầu cuộc bầu cử, các nhà giao dịch đã chuyển sang định giá đồng yên yếu hơn. Nhưng khi Ishiba giành chiến thắng vào lúc này, cặp USD/JPY lập tức lao dốc.

Cặp tiền này đã "ngoan cố" không chịu thay đổi theo xu hướng sau quyết định của Fed trong suốt cả tuần. Tuy nhiên, hiện tại có thể thấy cặp tỷ giá này sẽ phải bắt kịp xu hướng, đặc biệt khi rủi ro chính trị này đã không còn.

Ishiba nhận được 215 phiếu bầu trong vòng bầu cử trong khi Takaichi chỉ nhận được 194 phiếu bầu. Đó là tin tốt cho những người đầu cơ đồng yên, vì Takaichi là người đã lên tiếng chỉ trích BoJ vì tăng lãi suất quá nhanh. Vì vậy, chiến thắng của Ishiba ít nhất cũng giúp giảm bớt một phần áp lực đó.

• Eurostoxx +0.2%
• DAX +0.2%
• CAC 40 +0.4%
• FTSE +0.2%
• IBEX đi ngang
• FTSE MIB +0.3%

Các chỉ số châu Âu có thể được an ủi từ các số liệu lạm phát nhẹ hơn từ Pháp và Tây Ban Nha. Nhưng tâm trạng chung của thị trường vẫn còn thận trọng, với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ hiện đang giảm 0.1%. Trên thị trường FX, USD vẫn giữ được mức cao hơn một chút so với các đồng tiền chính còn lại ngoại trừ đồng yên.

GDP chính thức của Tây Ban Nha trong quý 2 tăng 0.8% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dữ liệu sơ bộ. 

Không có thay đổi nào đối với ước tính ban đầu vì nền kinh tế Tây Ban Nha vẫn là một trong những điểm sáng của Eurozone cho đến nay.

Phiên giao dịch châu Âu sẽ chứng kiến ​​việc công bố các chỉ số cấp thấp không có nhiều ảnh hưởng. Trong phiên giao dịch của Mỹ, các bản phát hành quan trọng bao gồm: GDP của Canada, PCE của Hoa Kỳ và báo cáo Tâm lý người tiêu dùng chính thức của UMich. Những bản phát hành này sẽ không thay đổi kỳ vọng của thị trường. Biến động thực sự sẽ diễn ra vào tuần tới với việc công bố PMI sản xuất của ISM và báo cáo NFP.

19:30 theo giờ Việt Nam - PCE tháng 8 của Hoa Kỳ

PCE Y/Y của Hoa Kỳ dự kiến ​​ở mức 2.3% so với 2.5% trước đó, trong khi chỉ số số M/M được dự kiến ​​ở mức 0.1% so với 0.2% trước đó. PCE lõi Y/Y dự kiến ​​ở mức 2.7% so với 2.6% trước đó, trong khi chỉ số M/M được dự kiến ​​ở mức 0.2% so với 0.2% trước đó.

Các nhà dự báo có thể ước tính PCE một cách đáng tin cậy sau khi CPI và PPI được công bố, vì vậy thị trường đã biết trước những gì sẽ xảy ra. Waller của Fed hôm thứ Sáu tuần trước đã đề cập rằng họ kỳ vọng mức 0.14% đối với chỉ số PCE lõi M/M.

Trọng tâm chính của Fed trong những tháng qua là thị trường lao động, vì vậy dữ liệu lạm phát đã mất đi một chút tầm quan trọng về mặt phản ứng của thị trường.

Thật thú vị, Waller của Fed đã đề cập rằng dữ liệu lạm phát trong thời gian im lặng đã thúc đẩy ông ủng hộ việc cắt giảm lớn hơn. Ông nói thêm rằng điều khiến ông lo lắng hơn là lạm phát đang diễn biến chậm hơn dự kiến.

Cuối cùng, ông cho biết ông ủng hộ hai lần cắt giảm 25 bps nữa vào cuối năm nếu nền kinh tế diễn biến như ông mong đợi, nhưng nếu dữ liệu thị trường lao động xấu đi hoặc nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục yếu hơn dự kiến, ông sẽ ủng hộ việc cắt giảm với tốc độ nhanh hơn trước khi nói thêm rằng việc lạm phát tăng trở lại cũng có thể khiến Fed tạm dừng việc cắt giảm.

Bản phát hành hôm nay không quan trọng vì đó là dữ liệu của tháng 8 và đã được định giá vào quyết định gần đây nhất của Fed.

Bài phát biểu của quan chức NHTW:

• 14:15 theo giờ Việt Nam - Rehn của ECB (trung lập)
• 15:15 theo giờ Việt Nam - Lane của ECB (dovish)
• 16:40 theo giờ Việt Nam - Cipollone của ECB (dovish)
• 18:15 theo giờ Việt Nam - Nagel của ECB (hawkish)
• 20:30 theo giờ Việt Nam - Collins của Fed (trung lập)
• 00:15 ngày 28/9 theo giờ Việt Nam - Bowman của Fed (hawkish)

• Hợp đồng tương lai DAX  +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE +0.1%

Điều này diễn ra khi cổ phiếu Trung Quốc tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ hơn vào cuối tuần. Chỉ số CSI 300 tăng thêm 3.6% vào hôm nay và chuẩn bị kết thúc tuần với mức tăng gần 15%. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ hôm nay khá trầm lắng, với hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang. Phố Wall sẽ để mắt đến chỉ số PCE của Hoa Kỳ phát hành vào cuối ngày để có thêm manh mối về mức biến động cuối tuần.

• CPI sơ bộ tháng 9 của Pháp tăng 1.2% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến dự kiến ​​1.6%
• HICP tăng 1.5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến ​​2.0%

Giá năng lượng giảm mạnh được cho là đang thúc đẩy áp lực lạm phát hạ nhiệt ở Pháp vào tháng 9. Nhưng trong tất cả các trường hợp, các nhà đầu tư sẽ cảm thấy thoải mái vì điều này chỉ làm tăng khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng tới. EUR/USD hiện đã giảm xuống mức đáy trong ngày, giảm 0.3% xuống mức 1.1145.

Trước khi dữ liệu PCE của Mỹ được công bố, chúng ta sẽ nhận được một số dữ liệu lạm phát từ Eurozone, những chỉ số này sẽ ảnh hưởng đến khả năng cắt giảm lãi suất của ECB vào tháng 10 tới.

• 13:45 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 9 của Pháp
• 14:00 - Số liệu GDP chính thức của Tây Ban Nha trong quý 2
• 14:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 9 của Tây Ban Nha
• 14:55 - Dữ liệu thất nghiệp tháng 9 của Đức
• 16:00 - Niềm tin của người tiêu dùng trong tháng 9 của Eurozone
• 16:00 - Niềm tin kinh tế, công nghiệp, dịch vụ trong tháng 9 của Eurozone
• 1700 - Doanh số bán lẻ của CBI Anh tháng 9

Ba ứng cử viên hàng đầu là cựu Bộ trưởng quốc phòng Shigeru Ishiba, cựu  Bộ trưởng môi trường Shinjiro Koizumi và Bộ trưởng an ninh kinh tế Sanae Takaichi. Họ được kỳ vọng sẽ giành chiến thắng nhưng có thể sẽ không ai có số phiếu áp đảo. Do đó, có thể họ sẽ tiếp tục tổ chức vòng 2. Nếu vậy, kết quả có thể sẽ bị trì hoãn cho đến ít nhất là 13:30.

Trung Quốc hành động đúng như những tuyên bố trước đó:

• PBoC đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 0.5 điểm phần trăm cho các tổ chức tài chính
• Lãi suất reverse repo 7 ngày đã được cắt giảm từ 1.7% xuống còn 1.5%
• Lãi suất reverse repo 14 ngày đã được cắt giảm từ 1.85% xuống còn 1.65%. Đầu tuần này, lãi suất này đã được cắt giảm từ 1.95% xuống còn 1.85%

Cổ phiếu Trung Quốc tiếp tục tăng vọt. USD vẫn tăng so với AUD, EUR, GBP, NZD và CAD.

Ngoài việc cắt giảm lãi suất của PBoC, chúng tôi có dữ liệu lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc đã giảm 17.8% y/y vào tháng 8. Tuy nhiên điều này đã bị bỏ qua, các biện pháp kích thích của Trung Quốc hiện đang là yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường.

Trước đó trong phiên giao dịch là dữ liệu lạm phát từ Nhật Bản, CPI khu vực Tokyo. Lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản ổn định ở cao hơn mục tiêu của BoJ là 2%, nhưng lạm phát siêu lõi ở mức 1.6%. Trong tháng 9, chính phủ Nhật Bản đã tái áp dụng trợ cấp cho điện và khí đốt, giúp kiềm chế giá cả.

USD/JPY đã tăng ngay sau dữ liệu CPI lên mức cao nhất trong ba tuần trên 145.55. Sau đó, tỷ giá này đã trở lại mức 145.00.

• UBS dự đoán rằng chu kỳ nới lỏng của Fed chỉ mới bắt đầu, với khả năng cắt giảm thêm 50bps khấc trong năm nay và 100 bps vào năm 2025.
• BoJ dự kiến sẽ tăng lãi suất ngắn hạn thêm 25 bps vào giữa năm 2025.  
• UBS cũng dự đoán rằng RBNZ sẽ thực hiện các biện pháp nới lỏng mạnh mẽ nhất, với 200bps lãi suất được cắt giảm dự kiến tính đến tháng 9/2025.  
• RBA có khả năng sẽ chờ đợi đến quý I hoặc quý II trước khi bắt đầu chu kỳ nới lỏng, với kỳ vọng cắt giảm 75bps đến tháng 9/2025. 
• BoC được dự báo sẽ cắt giảm 150bps lãi suất tính đến tháng 9/2025.

UBS nhận định đồng AUD sẽ là sự lựa chọn đầu tư được "ưu tiên nhất" nhờ vào các biện pháp kích thích từ Trung Quốc.

Thành viên Hội đồng thống đốc Fed Michelle Bowman đã bỏ phiếu cắt giảm lãi suất 25bps vào tuần trước, đồng thời bày tỏ sự phản đối với quyết định cắt giảm 50bps của đại đa số các thành viên khác. 

Vào 12h15 đêm nay, bà Bowman dự kiến sẽ tham gia một cuộc thảo luận cùng với Tổng giám đốc điều hành Hiệp hội Ngân hàng Alabama. 

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương tăng điểm vào thứ Sáu, với các cổ phiếu Trung Quốc ghi nhận tuần tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào các biện pháp kích thích kinh tế từ Bắc Kinh. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông dẫn đầu đà tăng với 2.30%, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 2.04%.

PBOC đã cắt giảm lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày từ 1.7% xuống 1.5%, đánh dấu lần cắt giảm thứ 2 trong khoảng ba tháng qua. Ngân hàng cũng giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc của các tổ chức tài chính xuống 0.5% nhằm tạo điều kiện cho tăng trưởng kinh tế ổn định.

Các nhà đầu tư đang theo dõi số liệu lạm phát tháng 9 từ Tokyo, nơi tỷ lệ lạm phát toàn phần giảm mạnh từ 2.6% xuống 2.2% trong tháng 9. Tỷ lệ lạm phát cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm tươi sống ở mức 2%, phù hợp với dự báo của các nhà kinh tế.

Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp từ đầu năm đến nay của Trung Quốc cho thấy sự sụt giảm, nhưng các biện pháp kích thích kinh tế từ PBOC có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Ngân hàng United Overseas Bank (UOB) tại Singapore giữ nguyên dự báo cơ bản là RBA sẽ cắt giảm lãi suất chính sách (OCR) 25 bps tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 5/11. OUB cho biết việc cắt giảm này là một quyết định "rất khó khăn" và "phụ thuộc rất nhiều vào các dữ liệu sắp được công bố" trước thềm diễn ra cuộc họp, bao gồm:

• Dữ liệu thị trường lao động ngày 17/10
• Dữ liệu CPI quý III công bố vào ngày 30/10

Trong báo cáo nhận định, UOB kỳ vọng lạm phát ở Úc sẽ tiếp tục giảm nhẹ. UOB nhận thấy tiến trình giảm lạm phát cơ bản là đáng khích lệ (lạm phát điều chỉnh trung bình giảm từ mức 3.8% của tháng trước xuống 3.4% trong tháng 8).

UOB cho biết nếu tốc độ giảm lạm phát điều chỉnh trung bình tiếp tục diễn ra trong đợt công bố dữ liệu CPI hàng tháng tiếp theo và dữ liệu quý III, điều này có thể cho phép RBA cân nhắc cắt giảm lãi suất vào ngày 5/11.

Lịch họp còn lại trong năm của RBA:

• 15:15 theo giờ VN: Bài phát biểu khai mạc của nhà kinh tế trưởng của ECB Philip Lane tại hội nghị về Chính sách Tài khóa, Chính sách Khu vực Tài chính và Tăng trưởng Kinh tế. 
• 16:40 theo giờ VN: Bài phát biểu chính của thành viên Hội đồng chính sách ECB Piero Cipollone tại hội nghị "Kinh tế Thanh toán XIII" do Ngân hàng Quốc gia Áo (Oesterreichische Nationalbank) tổ chức.
• 1820 theo giờ VN: Thống đốc Riksbank Erik Thedéen tham gia thảo luận tại hội nghị thường niên ESRB, chủ đề "Những ranh giới mới trong Chính sách Vi mô".

Dữ liệu này đề cập đến lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc và cung cấp một cái nhìn chi tiết về tình hình kinh tế:

• Lợi nhuận công nghiệp từ đầu năm đến nay (YTD) của Trung Quốc tăng 0.5% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm mạnh so với mức tăng 3.6% của năm ngoái.
• Lợi nhuận công nghiệp tháng 8 giảm mạnh giảm 17.8% so với cùng kỳ năm trước, trước đó là mức tăng 4.1%.

Dữ liệu này cho thấy tình hình lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc đang xấu đi, đặc biệt là trong tháng 8 với sự sụt giảm đáng kể. Tuy nhiên, các thông báo về kích thích kinh tế gần đây, cùng với khả năng sẽ có thêm các biện pháp tài khóa, có thể giúp giảm bớt lo ngại về sự suy yếu này. 

Bộ trưởng Tài chính Úc Chalmers đang có mặt tại Trung Quốc để họp về tham gia các hoạt động thúc đẩy quan hệ kinh tế với quốc gia này. Ngoài ra, ông cũng đưa ra một số bình luận về tác động của làn sóng kích thích mạnh mẽ mà Bộ Chính trị cam kết vào đầu tuần.

• Đã có các cuộc thảo luận thẳng thắn và hiệu quả với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC), cơ quan hoạch định chính sách kinh tế của Trung Quốc.
• Sẽ tổ chức các cuộc đàm phán thường niên và đối thoại kinh tế chiến lược với Trung Quốc.
• Tình trạng chậm lại của kinh tế Trung Quốc là yếu tố quan trọng góp phần làm suy yếu tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
• Các gói kích thích kinh tế của Trung Quốc được coi là một "phát triển rất đáng hoan nghênh" trong bối cảnh hiện tại.

Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của sự hợp tác kinh tế giữa các nước, đặc biệt là giữa các nền kinh tế lớn như Trung Quốc, trong việc thúc đẩy sự phát triển kinh tế toàn cầu. 

Cơ quan Dịch vụ Thời tiết Quốc gia Hoa Kỳ (US National Weather Service) đã ban hành cảnh báo lốc xoáy cho các khu vực thuộc bang Florida và Georgia đến 17h cùng ngày (theo giờ Việt Nam). Cảnh báo bao gồm các khu vực:

• Phần phía bắc trung tâm của Hạt Charlotte, phía tây nam Florida.
• Phần trung tâm của Hạt DeSoto, phía nam trung tâm Florida.

Các cảnh báo khác đi kèm bao gồm:

• Mảnh vụn bay sẽ gây nguy hiểm cho những ai không có nơi trú ẩn.
• Nhà di động có thể bị hư hại hoặc phá hủy.
• Sẽ có thiệt hại đối với mái nhà, cửa sổ và xe cộ.
• Khả năng cao có thiệt hại đối với cây cối.
• Lời khuyên dành cho người dân trong khu vực là nên tìm nơi trú ẩn an toàn ngay lập tức để đảm bảo an toàn trước tình hình thời tiết nguy hiểm này. 

Niềm tin của người tiêu dùng theo khảo sát từ ANZ-Roy Morgan trong tháng 9/2024:

• 95.1 (trước đó: 92.2) - chạm mức cao nhất kể từ tháng 1/2022.
• Đây là tháng tăng thứ 3 liên tiếp, nhưng vẫn phản ánh tâm lý bi quan khi chỉ số vẫn thấp hơn mức trung bình dài hạn là 100.

Bình luận của ANZ:

• Niềm tin được thúc đẩy bởi kỳ vọng về tương lai, thay vì quan điểm về hiện tại.
• Kỳ vọng lạm phát không đổi ở mức 3.8%.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.0110.
• PBOC bơm 333 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.65%.
• 572 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng 239 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở. 

• CPI toàn phần: +2.2% so với cùng kỳ (dự báo: 2.2%, trước đó: 2.6%)
• CPI lõi (không bao gồm năng lượng): +2% so với cùng kỳ (dự báo: 2%, trước đó: 2.4%)
• CPI lõi-lõi (không bao gồm năng lượng và thực phẩm tươi sống): +1.6% so với cùng kỳ (dự báo: 1.6%, trước đó: 1.6%)

Cập nhật USD/JPY: Cặp tiền chạm đỉnh 3 tuần sau dữ liệu lạm phát Tokyo, ở khoảng 145.50 sau công bố dữ liệu.

PBOC cũng đã thông báo về các biện pháp hỗ trợ này vào đầu tuần. 

Trước đó, PBOC đã thông báo rằng họ sẽ thực hiện việc cắt giảm lãi suất vào đầu tuần.

Chỉ số S&P 500 lập kỷ lục mới, Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 260 điểm. Cổ phiếu Mỹ phục hồi khi các nhà đầu tư đánh giá các dữ liệu kinh tế mới nhất và một số báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp tích cực. Tâm lý thị trường cũng được đẩy lên cao hơn nhờ dự báo về triển vọng kinh doanh mạnh mẽ từ Micron Technology - được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng AI. Nhờ vậy, cổ phiếu của tập đoàn này đóng cửa tăng đến hơn 14%. Về mặt dữ liệu, báo cáo GDP quý II của Mỹ khớp với dự báo sơ bộ, điều này phản ánh nền kinh tế Hoa Kỳ thoát khỏi đại dịch trong tình trạng tốt hơn dự kiến ban đầu. Đồng thời, sự sụt giảm trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cũng đã nhấn mạnh khả năng phục hồi của thị trường lao động (218K so với dự báo 224K). Dù vậy, các nhà đầu tư chờ đợi bài phát biểu từ Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Năm đã không nhận được thêm bất kỳ chi tiết nào về triển vọng kinh tế hoặc hướng đi cho chính sách tiền tệ trong tương lai. Kết phiên:

• Dow Jones +0.62%
• S&P 500 +0.40%
• Nasdaq +0.60%

Chỉ số DXY giảm 0.35% xuống 100.57. Trên thị trường FX, USD chịu áp lực bán mạnh khi thị trường đang xôn xao bàn tán về các biện pháp kích thích của Trung Quốc. Bộ Chính trị cam kết triển khai "chi tiêu cần thiết" để thúc đẩy tăng trưởng GDP 5% trong năm nay và hỗ trợ các ngân hàng lớn cho vay. Các đồng antipodeans dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7, hưởng lợi nhiều nhất từ làn sóng kích thích kinh tế mạnh mẽ của Trung Quốc. GBP tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2022 khi USD suy yếu. JPY biến động nhẹ trong ngày khi thị trường chuẩn bị cho cuộc bỏ phiếu bầu lãnh đạo của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) hôm nay. Thủ tướng mới có thể điều chỉnh lại chính sách kinh tế và gây áp lực lên BOJ về triển vọng lãi suất. Tại Thụy Sĩ, SNB đã cắt giảm lãi suất 25bps xuống 1% trong cuộc họp thứ ba liên tiếp và cảnh báo sẽ hành động nhiều hơn nữa nếu cần thiết trong nỗ lực kiềm chế sức mạnh của đồng franc. USDCHF ban đầu giảm hơn 50 pip sau công bố quyết định.

• Chỉ số DXY -0.35% 
• EURUSD +0.39% 
• GBPUSD +0.69% 
• AUDUSD +1.06%
• NZDUSD +1.04%
• USDJPY +0.04% 
• USDCHF -0.50%
• USDCAD -0.14%

Vàng tiếp tục tăng tốc lên đỉnh lịch sử mới, ở khoảng 2,685 USD. Kết phiên, vàng tăng 15.90 USD lên 2,672 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 7.4bp và 1.3bp lên 3.63% và 3.80%. Dầu WTI giảm hơn 2 USD xuống 67.67 USD/thùng. Dầu thô bị bán tháo và giá giảm gần 3% sau khi có một báo cáo từ Financial Times (FT) gợi ý rằng Ả Rập Saudi có thể tập trung vào việc giữ vững hoặc tăng cường thị phần của mình bằng cách giảm giá hoặc tăng sản lượng, trong khi đó Libya đã bổ nhiệm thống đốc NHTW mới, và điều này có thể đóng vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho sự hồi phục sản lượng dầu quốc gia. 

• Chỉ số sản xuất của Fed KC trong tháng 9 là -18, tháng trước là +6 
• Chỉ số tổng hợp là -8, tháng trước là -3
• Chỉ số sản xuất đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023.

Chỉ số này có sự biến động rất mạnh. Tháng trước, chỉ số này đã tăng từ -12 lên +6. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2023 khi chỉ số này đạt +12 trước khi giảm xuống -13 vào tháng 9 năm 2023.

Cựu chủ tịch Fed và Bộ trưởng Tài chính hiện tại Janet Yellen đang phát biểu trên CNBC và chia sẻ rằng:

• Hệ thống ngân hàng có nguồn vốn dồi dào.
• Nhiều biện pháp đang được đưa ra để củng cố thanh khoản, tiếp cận cửa sổ chiết khấu của Fed.
• Thị trường lao động và lạm phát của Hoa Kỳ cho thấy nền kinh tế đang trên đà hạ cánh mềm.
• Thị trường lao động chậm lại một chút so với trước đây
• Có vẻ như Fed đang kỳ vọng lãi suất sẽ giảm sâu hơn nữa
• Nếu chúng ta tiếp tục đi theo hướng này, lãi suất sẽ giảm xuống mức trung tính
• Cần phải giảm thâm hụt của Hoa Kỳ để giữ cho chi phí lãi vay ở mức có thể kiểm soát được
• Rủi ro lớn nhất chính là tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng cao và cần có các biện pháp kích thích.
• Lạm phát hiện đã giảm đáng kể và tiền lương thực tế được điều chỉnh theo lạm phát đang bắt đầu tăng trở lại
• Lạm phát vẫn là ưu tiên hàng đầu của chính quyền Biden
• Mối quan hệ với Trung Quốc đã trở nên thân thiết hơn
• Hoa Kỳ và Trung Quốc đang hợp tác trong các lĩnh vực cần thiết
• Giá trị của đồng USD sẽ được xác định bởi thị trường.

Quan chức Fed Lisa Cook đang phát biểu và cho biết:

• Triển vọng lạc quan của AI có thể thúc đẩy năng suất
• Lĩnh vực AI có khả năng gây ra những tác động tiêu cực đến việc làm

Bà không đề cập đến chính sách tiền tệ hoặc triển vọng kinh tế tại sự kiện tập trung vào AI. Tuy nhiên, nếu năng suất có thể tăng lên, điều đó có thể giúp duy trì lạm phát ở mức thấp và tăng trưởng ở mức cao.

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã tăng lên mức đỉnh kể từ ngày 4 tháng 9. Lợi suất trái phiếu hiện tại là 3.817%, tăng 3.6 điểm cơ bản trong phiên.

Lợi suất trái phiếu đạt mức thấp nhất trong tháng 9 tại 3.599%, kể từ đó, lợi suất đã tăng 21.7 điểm cơ bản. Fed đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 9, lợi suất trái phiếu sau đó đã tăng lên 3.638% trước khi tăng cao hơn và đóng cửa ở mức 3.713% trong phiên.

• Doanh số nhà chờ bán của Hoa Kỳ trong tháng 8 là 0.6%, dự kiến ​​là 1.0%
• Tháng trước: -5.5%
• Doanh số nhà chờ bán đạt 70.6, tháng trước là 70.2 
• So với tháng trước, doanh số nhà chờ bán tăng ở vùng Trung Tây, Nam và Tây nhưng giảm ở vùng Đông Bắc.
• So với cùng kỳ năm trước, doanh số nhà chờ bán giảm ở vùng Đông Bắc, Trung Tây và Nam nhưng lại tăng ở phía Tây.

Chứng khoán Mỹ tăng vọt vào thứ năm sau phiên giao dịch trái chiều, nhờ dữ liệu kinh tế lạc quan của Hoa Kỳ.

S&P 500 tăng 0.7%, đạt đỉnh kỷ lục mới, dẫn đầu là đà tăng của Micron Technology. Chỉ số Nasdaq
tăng 1.2%. Chỉ số Dow Jones tăng 250 điểm, tương ứng 0.6%.

Cổ phiếu Micron tăng vọt 18% sau khi đưa ra triển vọng mạnh mẽ cho quý hiện tại. Kết quả kinh doanh quý thứ tư trong năm tài chính của Micron cũng vượt ước tính của các nhà phân tích. Các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn khác như Applied Materials và Lam Research đều tăng 6%.

Một loạt dữ liệu kinh tế đã hỗ trợ nền kinh tế Mỹ, làm giảm bớt lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh tay do nền kinh tế đang chậm lại.

Quan chức Fed đã nhấn mạnh lại phát biểu của bà hôm thứ Ba. 

Các quan chức Fed khác như Williams, Cook và Kashkari đều phát biểu hôm nay. Ông Powell cũng sẽ đưa ra một số nhận xét nhưng đây là bài phát biểu được ghi hình từ trước nên được cho là không tác động mạnh đến thị trường. Và thực tế là Chủ tịch Fed Powell đã không đề cập đến chính sách tiền tệ trong bài phát biểu của ông.

Giá vàng sụt giảm xuống dưới 2660 USD/oz từ mức đỉnh quanh 2685 USD/oz trong phiên, một phần do đồng USD phục hồi sau dữ liệu kinh tế tích cực. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ đã giảm so với ước tính, tín hiệu tích cực cho thị trường lao động, bên cạnh đó, dữ liệu GDP cuối cùng trong quý 2 cũng phù hợp với kỳ vọng và số đơn đặt hàng lâu bên cao hơn nhiều so với dự đoán.

Thị trường đang chờ đợi phát biểu của Chủ tịch Fed Powell để tìm kiếm thêm động lực.

EUR/USD tăng nhẹ trong phiên Mỹ sau khi điều chỉnh xuống gần 1.1120 vào thứ Tư. Cặp tiền này đang phục hồi trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell lúc 20h20 hôm nay. Vào thứ Tư, cặp tiền này đã phải đối mặt với áp lực bán sau khi test quanh vùng trên ngưỡng kháng cự 1.1200 do đồng USD phục hồi. Chỉ số DXY đã ổn định quanh mức đỉnh trong phiên hôm, tiệm cận 101.00.

Bên cạnh Chủ tịch Powell, bảy nhà hoạch định chính sách khác: Chủ tịch Fed Boston Susan Collins, Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Adriana Kugler, Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman, Chủ tịch Fed New York John Williams, Phó Chủ tịch phụ trách giám sát của Fed Michael Barr, Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Lisa Cook và Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cũng sẽ phát biểu trong phiên Mỹ hôm nay.

• Đơn đặt hàng hóa lâu bền của Hoa Kỳ trong tháng 8 là 0.0%, dự kiến ​​là -2.6%
• Đơn đặt hàng hóa lâu bền, không bao gồm vận tải, đạt +0.5%, dự kiến là ​​+0.1%
• Trước đó là +0.1% 
• Đơn đặt hàng hóa lâu bền, không bao gồm quốc phòng, đạt -0.2%, trước đó là +10.3% 
• Đơn đặt hàng hoá phi quốc phòng (không bao gồm máy bay): +0.2%, dự kiến: +0.0%
• Trước đó: -0.2% (điều chỉnh từ -0.1%)
• Đơn hàng chưa hoàn thành: +0.4%, trước đó: +0.2% 
• Hàng tồn kho: +0.1%, trước đó: +0.1% 

• GDP cuối cùng của Hoa Kỳ trong quý 2: +3.0% q/q, dự kiến: ​​+3.0% q/q
• Dữ liệu sơ bộ: +3.0% q/q
• GDP cuối cùng của quý 1: +1.4% 

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ là 218K, ước tính là 225K
• Tuần trước là 219K, đã điều chỉnh thành 222K
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trung bình 4 tuần là 224.75, trước đó là 228.25
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.834 triệu, ước tính là 1.838 triệu. Tuần trước là 1.829 triệu, được điều chỉnh thành 1.821 triệu 
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp trung bình 4 tuần là 1.836 triệu, tuần trước là 1.842 triệu 

Ryan Lee, Trưởng bộ phận phân tích nghiên cứu của Bitget cho biết: "Nếu lịch sử lặp lại, Bitcoin có khả năng sẽ kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại là $73,750 từ tháng 10 đến tháng 11 năm nay"

Ngoài ra, Lee giải thích rằng có những dấu hiệu cho thấy Bitcoin "sắp bứt phá trong tháng tới", nhưng với mức độ biến động cao, do tâm lý của các nhà đầu tư trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào tháng 11 sẽ đóng một vai trò quan trọng.

Ông cũng lưu ý rằng tâm lý của các nhà giao dịch đã lạc quan kể từ khi Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và PBoC cũng quyết định cắt giảm 30 điểm cơ bản, khiến các tài sản rủi ro trở nên hấp dẫn hơn.

Tin tức:

• Trung Quốc sẽ phát hành 284 tỷ USD trái phiếu chính phủ nhằm kích thích nền kinh tế
• Deutsche Bank: ECB sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn trong năm tới
• Các viện kinh tế hàng đầu của Đức dự báo GDP sẽ tiếp tục giảm trong năm nay
• Chủ tịch SNB Jordan: Đồng franc Thụy Sĩ tăng là yếu tố chính thúc đẩy lạm phát hạ nhiệt
• Các nhà đầu tư tăng kỳ vọng về việc ECB cắt giảm lãi suất trong phần còn lại của năm
• Cung tiền M3 của Eurozone trong tháng 8 tăng vượt dự kiến

Thị trường:

• AUD tăng mạnh nhất, USD suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.8%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 0.9 điểm cơ bản xuống 3.771%.
• Giá vàng tăng 0.8% lên $2,678.03.
• Giá dầu thô WTI giảm 2.8% xuống $67.77.
• Giá Bitcoin tăng 1.3% lên $64,330.

Trung Quốc tiếp tục là tâm điểm chú ý trong tuần này. Bộ Chính trị nước này hôm nay đã tái khẳng định cam kết đối với tất cả các biện pháp đã được thực hiện trong tuần này, thúc đẩy đà tăng mạnh mẽ của các tài sản Trung Quốc. Thị trường chứng khoán Thượng Hải đóng cửa trên mốc 3,000 điểm lần đầu tiên kể từ tháng 6, tăng 3.6%. Chỉ số CSI 300 tăng 4.2% và đã tăng hơn 10% trong tuần này. Điều này đã giúp đồng AUD tăng giá, với tâm lý rủi ro tích cực hơn cũng lan tỏa ra các thị trường khác. EUR/USD giảm xuống 1.1127 sau khi có thông tin cho rằng ECB đang xem xét khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 10, sau đó tăng trở lại mức 1.1155. GBP/USD giữ vững đà tăng lên 1.3380. USD/JPY đã kiểm tra mốc 145.00 vào đầu phiên giao dịch tại châu Á nhưng hiện đã giảm xuống 144.23.

SNB đã quyết định cắt giảm lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản. Quyết định này đã giúp củng cố đà tăng nhẹ của đồng CHF, với việc các nhà giao dịch vẫn kỳ vọng SNB sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa, mỗi lần 25 điểm cơ bản, vào tháng 6 năm sau.

Thị trường chứng khoán tăng điểm do các nhà đầu tư được khích lệ bởi niềm tin vào thị trường Trung Quốc. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.8%, trong khi các chỉ số chứng khoán châu Âu đều tăng hơn 1%.

Giá vàng tiếp tục tăng và hiện đang giao dịch ở mức cao kỷ lục mới gần $2,680 USD. Đà tăng của vàng vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại.

XAU/USD tăng mạnh, phá vỡ mức đỉnh trước đó và đạt kỷ lục mới là $2,680/ounce vào thứ Năm. Các yếu tố chính thúc đẩy đà tăng này bao gồm lãi suất toàn cầu giảm, leo thang xung đột ở Trung Đông và đồng USD suy yếu do kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ.

Quyết định cắt giảm lãi suất của PBoC, Riksbank Thụy Điển và NHTW Cộng hòa Séc trong những ngày gần đây có lợi cho vàng vì nó làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lãi, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.

Một yếu tố thúc đẩy đà tăng của vàng là sự leo thang xung đột giữa Israel và Hezbollah. Hôm thứ Tư, người đứng đầu Lực lượng Phòng vệ Israel, Herzi Halevi, đã nói với quân đội của mình ở miền bắc Israel rằng họ nên chuẩn bị cho một cuộc tấn công trên bộ vào Lebanon. Nếu một cuộc xâm lược như vậy diễn ra, nó sẽ làm gia tăng tâm lý ngại rủi ro và thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn vào kim loại quý này.