Nhận xét của nhà hoạch định chính sách BOE, Ben Broadbent

• Yếu tố gây ra lạm phát hiện tại chỉ là tạm thời
• Lạm phát ở Anh sẽ đạt 4% trong quý 4 năm 2021 và quý 1 năm 2022
• Có thể phải thắt chặt nhẹ 

Theo quan điểm của các nhà kinh tế học tại TD Securities, với việc ông Powell và các quan chức Fed cho biết những báo cáo việc làm tiếp theo là chìa khóa để củng cố quyết định về thời gian thu hẹp QE, nhiều khả năng hành động giá sẽ biến động mạnh theo dữ liệu tối nay. Nếu số liệu NFP tích cực hơn dự báo thì EUR/USD sẽ quay trở về kiểm tra lại hỗ trợ cứng 1.1750.

Sự kiện quan trọng ngày hôm qua là cuộc họp chính sách mới nhất của Ngân hàng Trung ương Anh. Nó đã giúp xu hướng tăng gần đây của đồng Bảng Anh được củng cố và EUR/GBP đã giảm xuống dưới hỗ trợ 0.8500 trong khi GBP/USD đang nằm trên 1.39. Các nhà kinh tế tại Ngân hàng MUFG cho biết họ vẫn giữ quan điểm bearish với cặp chéo EUR/GBP và kỳ vọng tỷ giá sẽ giảm xuống mức đáy mới trong năm nay.

Cổ phiếu ở châu Âu và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn ổn định, với dữ liệu bảng lương quan trọng của Hoa Kỳ là tâm điểm trong ngày hôm nay sau một tuần bận rộn báo cáo thu nhập đã đẩy cổ phiếu lên mức cao kỷ lục. 

Vàng vẫn suy yếu khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đã phục hồi trở lại lên mức 1.25%, kim loại quý hiện giao dịch quanh vùng $1,800/oz. 

Dầu thô cũng có sự cải thiện đôi chút, tăng 0.39% lên 69.36 USD/thùng.

Đồng USD vẫn đang tiếp tục thể hiện vị thế hàng đầu của mình vào lúc này, tăng giá so với tất cả các đồng tiền chính trong nhóm G7. Tuy nhiên, mức tăng đang khá hạn chế, chỉ khoảng hơn 0.1% vì không ai muốn nắm giữ vị thế quá lớn trước thềm bảng lương phi nông nghiệp vào tối nay. Chỉ cần con số không thấp hơn dự báo quá xa, nhu cầu mua USD vẫn sẽ mạnh mẽ vì trước đó các quan chức Fed đã đề cập mức 800,00 nghìn việc làm mới trong tháng 8 và tháng 9 là điều kiện để cắt giảm QE.    

Lượng hợp đồng lớn đối với EUR/USD tại 1.18 có thể giúp hạn chế sự suy yếu trong ngắn hạn nhưng hãy cảnh giác rằng bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vẫn là một yếu tố chính có thể thay thế mọi thứ khác trong ngày.

Trong khi đó, có một mức đáo hạn khá lớn với USD/CAD như in đậm trong hình và đây có thể là các mức hỗ trợ, kháng cự cho cặp tiền nhưng một lần nữa, phần lớn sẽ phụ thuộc vào các sự kiện rủi ro chính vào cuối ngày hôm nay với báo cáo việc làm của Canada cho tháng 7 cũng như bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ.

Alibaba Group Holding Ltd. đã cảnh báo các nhà đầu tư rằng các đợt giảm thuế kéo dài nhiều năm của chính phủ đối với ngành công nghiệp internet sẽ bắt đầu biến mất, gây thêm hàng tỷ đô la chi phí cho các tập đoàn lớn nhất Trung Quốc khi Bắc Kinh mở rộng chiến dịch kiềm chế lĩnh vực này.

Các nhà điều hành Tmall dự báo mức thuế là 20% trong quý 4, tăng từ mức chỉ 8% một năm trước. Trong tương lai, Alibaba cảnh báo rằng hầu hết các công ty internet có thể sẽ không còn được hưởng mức thuế suất 10% nữa, họ nói thêm.

Thấp hơn một chút so với con số kỷ lục ngày hôm qua nhưng vẫn ở mức cao

Trong khi đó, tỉnh lân cận của Tokyo, Kanagawa, được cho là đã ghi nhận số ca nhiễm kỷ lục với hơn 2,000 ca trong ngày qua.

Dự trữ của Thụy Sĩ đã được giữ ở mức đó kể từ tháng 2, tái khẳng định câu chuyện rằng SNB đã ít tích cực hơn trong việc can thiệp vào thị trường ngoại hối so với năm ngoái.

Xuất khẩu tăng 5.4% so với tháng trước trong khi nhập khẩu tăng 2.9% so với tháng trước, khiến thâm hụt thương mại giảm trong tháng 6. Việc cải thiện các điều kiện thương mại là tích cực và tái khẳng định xu hướng quay trở lại mức trước đại dịch theo thời gian.

Hầu hết các chứng khoán châu Á đều giảm hôm thứ Sáu khi các traders cân nhắc tác động của biến thể delt trong khi chờ dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ. Chứng khoán Nhật Bản biến động mạnh. Chỉ số Topix của Nhật Bản tăng 0.1% trong khi Kospi của Hàn Quốc giảm 0.3%. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông khá ổn định trong khi Shanghai Composite giảm 0.5%.

Hợp đồng tương lai dầu thô Hoa Kỳ đang hướng về tuần giảm lớn nhất kể từ cuối tháng 10 vào thứ Sáu, với áp lực giá tăng do các lệnh hạn chế di chuyển do biến thể delta đe doạ nhu cầu người tiêu dùng. Tuy nhiên, căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đã giảm bớt phần nào áp lực khác cho dầu thô. Hiện dầu thô WTI và Brent đã tăng lần lượt 0.1% và 0.28% lên 69.2 USD/thùng và 71.4 USD/thùng. 

Trên thị trường FX, Đồng đô la Úc là đồng giảm giá lớn nhất khi Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Lowe đưa ra những nhận định khá lạc quan nhưng lại đề cập đến sự yếu kém của đồng AUD. NZD, EUR, GBP, CAD và JPY đồng loạt giảm. GBP/USD đã giảm 0.08% xuống 1.3919 trong khi AUD/USD hiện ở mức 0.3785 sau khi giảm 0.26%.

Mi Store Bồ Đào Nha, nhà bán lẻ chính thức của gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc, đã chuyển sang cho phép thanh toán bằng tiền mã hóa. Giờ đây, khách hàng có thể mua điện thoại thông minh, máy hút bụi, đồng hồ thông minh, xe máy điện và các thiết bị Xiaomi khác bằng Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Tether (USDT) và Dash.

Để hỗ trợ thêm cho các tài sản mã hóa, Xiaomi đã hợp tác với nhà cung cấp dịch vụ thanh toán tiền mã hóa của Thụy Sĩ là Utrust, token của Utrust (UTK) cũng được Mi Store Bồ Đào Nha chấp nhận làm phương thức thanh toán.

Lãnh đạo Đa số Thượng viện Hoa Kỳ Chuck Schumer cho biết thảo luận về dự luật cơ sở hạ tầng lưỡng đảng trị giá 1 nghìn tỷ đô la đang gần tiến tới hồi kết, Reuters đưa tin vào đầu ngày thứ Sáu.

Tuy nhiên, Thượng viện vẫn chưa rõ về một cuộc bỏ phiếu có thể xảy ra để thông qua vào thứ Bảy tuần này - Reuters cho biết.

Schumer vẫn hy vọng Thượng viện có thể hoàn thành dự luật cơ sở hạ tầng vào cuối ngày thứ Năm, nếu không công việc tiếp tục vào thứ Bảy.

Jp Morgan dự đoán dữ liệu bảng lương phi nông nghiêp NFP sẽ tăng 900 nghìn, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 5.6% 

Bình luận của Morgan Stanley:

• Chúng tôi vẫn duy trì bearish đối với NZD/USD với mục tiêu 0.66.
• Ngoài đà tăng của USD, chúng tôi cho rằng thị trường đang định giá quá mức về việc RBNZ tăng lãi suất, cũng như phản ánh không đầy đủ về rủi ro COVID-19 ở New Zealand
• Vị thế NZD khá cân bằng, trái ngược với AUD đang có lượng Net Short lớn, cho thấy đồng tiền này có nhiều dư địa giảm hơn.

Dưới đây là những dự báo của RBA về nền kinh tế. Theo đó, tăng trưởng GDP trong năm 2021 đã được hạ 0.75%, còn triển vọng năm 2022 được tăng thêm 0.75%.

• Nền kinh tế đã phục hồi mạnh hơn dự kiến, nhưng làn sóng COVID-19 mới cùng với các lệnh giãn cách đã khiến đà hồi phục bị ảnh hưởng.
• Nền kinh tế sẽ quay trở lại chặng đường khi dịch bệnh qua đi.
• RBA kỳ vọng tăng trưởng tiền lương và lạm phát sẽ giảm.
• Các chính sách kích thích của RBA đã mang đến đầy đủ sự hỗ trợ cần thiết.
• Không kiểm soát tỷ giá, nhưng RBA không mong muốn đồng nội tệ quá mạnh. 

Ngân hàng đã nâng mục tiêu cuối năm cho S&P lên 4,700, tăng khoảng 7% so với mức hiện tại và tăng mục tiêu cuối năm 2022 lên 4,900. Các nhà chiến lược cho rằng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ và lãi suất thấp sẽ tiếp tục củng cố thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư nên cân bằng danh mục đầu tư của họ với các cổ phiếu tăng trưởng dài hạn và đặt cược vào các đợt bùng phát mới của virus trong ngắn hạn.

Chứng khoán Mỹ tăng điểm khi các nhà đầu tư tin tưởng vào một sự phục hồi kinh tế và giảm bớt những lo ngại về biến chủng delta của COVID-19. Bên cạnh đó số lượng đơn trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giảm so với tuần trước đó đã củng cố tâm lý trên toàn thị trường. Dow Jones tăng 0.78%, S&P 500 tăng 0.60% còn Nasdaq tăng 0.78% lên mức đỉnh cao mọi thời đại mới.

Đồng USD đi ngang, chỉ số DXY đóng cửa ở mức 92.26 điểm. Các đồng tiền AUD, NZD và CAD đều tăng nhờ tâm lý risk-on trên thị trường. GBP/USD tăng 0.28% lên 1.3927 khi BoE giữ nguyên chính sách tiền tệ nhưng mang lại những cách tiếp cận hawkish hơn, họ sẽ có thể thắt chặt chính sách dần dần mà không cần chờ đợi lạm phát đạt được mục tiêu. USD/JPY tăng 0.25% lên 109.76 khi lợi suất 10 năm tại Mỹ tăng mạnh lên 1.23%. 

Vàng đã có lúc đánh rơi mốc $1,800/oz trong phiên hôm qua, tuy nhiên giá đã phục hồi nhẹ và đóng cửa ở $1,804/oz. Dầu phục hồi sau 3 phiên giảm liên tiếp lên $69/thùng.

Bitcoin bất ngờ bật tăng vào cuối phiên lên trên $40,000.

Ngoại trừ chỉ số FTSE của Anh, sắc xanh đều bao phủ các chỉ số chứng khoán lớn tại châu Âu:

• Chỉ số DAX, +0.4%
• Chỉ số CAC, +0.6%
• Chỉ số FTSE 100, -0.1%
• Chỉ số Ibex, +0.5%
• Chỉ số FTSE MIB, +0.6%

Theo ngân hàng này, cuộc họp của BoE đã có những giọng điệu hawkish, dù vẫn chưa nhiều, nhưng cũng đủ để kỳ vọng tăng lãi suất sớm hơn. Wells Fargo dự báo rằng lãi suất sẽ được tăng lên 0.25% vào quý III năm sau, và nhiều lần tăng lãi suất hơn trong năm 2023 để đẩy lãi suất lên khoảng 50-75 bp.

Fed Atlanta đã hạ dự báo tăng trưởng GDP Mỹ từ 6.3% xuống 6.1% trong quý III năm nay. Báo cáo GDP tiếp theo sẽ được công bố sau bảng lương phi công nghiệp ngày mai.

Theo ông Christopher Waller, kinh tế Mỹ đang rất lạc quan khi đại dịch Covid đang dần dịu lại, và ông đang đặt nhiều kỳ vọng vào bảng lương phi công nghiệp ngày mai. Ngoài ra, ông cũng nghĩ rằng Fed sẽ ngưng nới lỏng chính sách sớm nhất có thể khi kinh tế đã trở lại bình thường, và lạm phát cũng sẽ giảm theo thời gian.

Ông Christopher Waller bộc lộ sự hoài nghi của mình liệu có thực sự cần một đồng tiền ảo của ngân hàng trung ương hay không. Theo ông, loại tiền này sẽ không giải quyết được các vấn đề đang hiện hành. Ngoài ra, ông cũng nghĩ rằng tiền ảo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ không thu hút giới đầu tư toàn cầu.

Cặp tiền này đang tăng 0.22% trong ngày, dù đồng đô la có phần suy yếu nhẹ. Tới lúc này, USDJPY đã vượt hai kháng cự quan trọng là đường MA 100 ngày (màu đỏ) và MA 200 giờ (màu xanh). Giữ được trên mức này sẽ giúp phe mua chiếm hoàn toàn ưu thế, tăng khả năng bứt phá lên 110.

Hiện tại, USDJPy đang được giao dịch quanh mức 109.68.

Cả ba chỉ số chứng khoán lớn tại phố Wall đều đang khởi đầu phiên hôm nay trong sắc xanh. Chỉ số Dow Jones đang tăng mạnh nhất (+0.46%), theo sau bởi S&P 500 (+0.34%) và Nasdaq (0.21%). Đây cũng là phiên thứ tư liên tiếp chỉ số Nasdaq tăng điểm. Điều tương tự cũng đang diễn ra tại châu Âu, khi duy nhất chỉ số FTSE giảm 0.16%.

BoE đã không gây bất ngờ gì khi giữ nguyên lãi suất ở mức 0.1%. Với điều này, GBP tăng 0.22% trong ngày. USD suy yếu nhẹ khi chỉ số DXY giảm 0.07%. EUR chưa có nhiều thay đổi. JPY giảm 0.2%. AUD và CAD đang tăng mạnh nhất phiên (+0.27%). NZD cũng đang tăng 0.21%. 

Vàng đang giảm 0.5% và có nguy cơ mất mốc $1,800. Dầu tăng 0.5% lên mức $68.3/thùng.

Sau quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 0.1% của BoE, thống đốc Bailey đã có đôi lời phát biểu. Sau đây là một số điểm nhấn:

• Không thể xác định được rõ như thế nào là thắt chặt vừa phải
• Nếu kinh tế chịu tác động tiêu cực sau khi thắt chặt QE, BoE sẽ tái khởi động QE
• Ảnh hưởng của dịch Covid đang dịu dần
• Chủng delta đã hạ thấp tăng trưởng đôi chút

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới tại Mỹ là 385 nghìn đơn, khá sát với ước tính của các chuyên gia là 384 nghìn đơn
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới trung bình trong 4 tuần là 394 nghìn so với 394.25 của tuần trước
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp là 2.93 triệu. 

Thống đốc Bailey đưa ra bình luận sau cuộc họp BOE:

• lưu ý việc thiếu các tin tức kinh tế quan trọng kể từ cuộc họp tháng 5
• không nghĩ rằng tỷ lệ thất nghiệp tăng đột biến khi chương trình hỗ trợ kết thúc
• dự kiến ​​tỷ lệ thất nghiệp sẽ vào khoảng 250 nghìn người sau đại dịch
• không có bằng chứng về tình trạng thiếu việc làm
• tăng trưởng tiền lương cơ bản gần mức trước Covid
• Tỷ lệ lạm phát được thúc đẩy bởi chi phí hàng hóa cao hơn, giá năng lượng và hạn chế nguồn cung
• MPC kỳ vọng áp lực về giá sẽ giảm bớt
• Ủy ban sẽ tập trung vào triển vọng trung hạn về lạm phát và kỳ vọng lạm phát; sẽ không tập trung vào những yếu tố được cho là tạm thời
• ủy ban sẽ theo dõi sự phát triển của thị trường lao động
• nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi, một số động thái thắt chặt nhẹ có thể là cần thiết
• Lãi suất ngân hàng là công cụ chính của Ngân hàng Anh để thay đổi tình hình tiền tệ
• Nếu lạm phát tăng quá mức, MPC sẽ không ngần ngại hành động

Đồng USD giảm giá nhẹ so với các đồng G7 khi thị trường chờ đợi báo cáo NFP tối mai.

• Chỉ số DXY giảm 0.15% trong phiên xuống 92.14.
• Tỷ giá GBP/USD tăng 0.27% lên 1.3925 dù các quyết định của BOE giống như dự báo của chuyên gia.
• Hai đồng Antipodean tiếp tục thể hiện phong độ ấn tượng khi tăng lần lượt 0.46% (AUD/USD) và 0.43% (NZD/USD)

Mức chênh lệch giá dầu thị trường Futures và Spot đang giảm dần do lo ngại rằng sự lây lan của COVID ở Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến nhu cầu. Biến thể Delta đã được tìm thấy ở gần một nửa số tỉnh của Trung Quốc. Phần premium của hợp đồng Futures tháng 11 đã giảm xuống 44 cents/ thùng, từ mức hơn 1 USD chỉ một tháng trước.

• Giữ nguyên lãi suất cơ bản 0.1%
• Mua TPCP 875 tỷ Bảng
• Mua trái phiếu doanh nghiệp trị giá 20 tỷ Bảng Anh
• Tỷ lệ bỏ phiếu chương trình mua TPCP 0-1-7 (ông Saunders không đồng ý)
• GDP của Vương quốc Anh dự kiến sẽ tăng 5% trong quý 2
• GDP Anh dự kiến sẽ tăng khoảng 3% trong quý 3
• GDP của Anh sẽ đạt mức trước đại dịch vào quý 4 năm 2021
• Sức mạnh của áp lực lạm phát toàn cầu dự kiến chỉ là tạm thời
• Lạm phát dự báo sẽ giảm trở lại gần mức mục tiêu 2%

Tỷ giá GBP/USD bật tăng sau tin, tuy nhiên đã giảm trở lại mốc 1.3910. 

Các chuyên gia kinh tế tại Westpac dự báo rằng cặp GBP/USD sẽ nhích dần tới mức 1.40 khi các dấu hiệu về sự cải thiện trong số ca nhiễm mới và số trường hợp nhập viện giảm giúp đồng Bảng Anh tiếp tục được hỗ trợ. Ngân hàng này cũng dự báo rằng cuộc họp của MPC hôm nay khả năng cao sẽ không có gì thay đổi nhiều vì tình hình COVID hiện tại và chờ đợi kế hoạch taper vào tháng 9.

Chứng khoán châu Âu tăng và hợp đồng tương lai cổ phiếu của Hoa Kỳ ổn định vào thứ Năm khi các nhà đầu tư cân nhắc giữa báo cáo thu nhập doanh nghiệp mạnh mẽ và mối đe dọa đối với sự phục hồi kinh tế do sự lây lan của biến thể virus delta.

Vàng sau khi giật 2 chiều rất khó chịu vào tối qua đã ổn định tại mức $1,810/oz, lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng ít thay đổi ở mức 1.19%.

Dầu thô đã tạm dừng chuỗi 3 ngày suy yếu liên tiếp, tăng 0.95% lên 68.8 USD/thùng. 

Trên thị trường FX, đồng USD đang chịu đôi chút sức ép từ các đồng beta cao và đồng sterling do tâm lý rủi ro đã ổn định trở lại. Lúc 18:00 tối nay BOE sẽ có cuộc họp và dự kiến NHTW này vẫn sẽ giữ nguyên chính sách hỗ trợ nền kinh tế mặc dù tình hình Covid đã được cải thiện. Trong số 9 người tại Ủy ban tiền tệ, chỉ có ông Ramsden và Saunders là ủng hộ cắt giảm QE còn lại đa số vẫn chỉ ở trạng thái trung lập. Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và cán cân thương mại tại Mỹ cũng rất đáng chú ý.

Đây là một mức sụt giảm lớn trong sản lượng xây dựng khi hoạt động giảm từ mức cao nhất trong 24 năm vào tháng 6 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2. Xây dựng nhà vẫn là trụ cột quan trọng thúc đẩy hoạt động chung nhưng các doanh nghiệp cho biết rằng họ đang phải vật lộn để đáp ứng nhu cầu trong lĩnh vực xây dựng giữa bối cảnh nguồn cung nguyên liệu thô đang thiếu hụt.

• Hoạt động sản xuất dự kiến sẽ mạnh lên bất chấp nguồn cung bị tắc nghẽn
• Việc mở cửa trở lại đã hỗ trợ sự phục hồi mạnh mẽ trong lĩnh vực dịch vụ
• Nhưng sự lây lan của biến thể delta có thể làm giảm sự phục hồi trong lĩnh vực dịch vụ
• Lạm phát dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới, sau đó sẽ giảm trong năm 2022
• Triển vọng lạm phát trong trung hạn vẫn yếu

Tình trạng thiếu hụt nguồn cung tiếp tục đè nặng lên hoạt động xây dựng của Đức trong tháng trước, với hoạt động và đơn đặt hàng mới đều giảm. Trong khi đó, điều kiện việc làm bị ảnh hưởng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 10 năm ngoái.

Trung Quốc đã áp đặt các hạn chế đi lại và di chuyển mới trong bối cảnh đợt bùng phát của biến thể delta đã gây ra hơn 500 trường hợp nhiễm bệnh rải rác trên một nửa đất nước, khi chính phủ muốn duy trì kế sách ngăn chặn tích cực hơn là dựa vào mức tiêm chủng cao 61%.