Cổ phiếu phục hồi sau tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 4 khi các nhà đầu tư gác lại thông tin Joe Biden kết thúc chiến dịch tái tranh cử, tập trung vào mùa báo cáo thu nhập của các công ty công nghệ.

Chứng khoán Mỹ chìm trong sắc xanh, NASDAQ dẫn đầu đà tăng:

• NASDAQ tăng 1.39% lên 17973
• Dow Industrial Average tăng 0.43% lên 40459
• S&P 500 tăng 1.01% lên 5561
• Russell 2000 tăng 0.1% lên 2186

Lợi suất TPCP Mỹ biến động trái chiều:

Chỉ số DXY đi ngang trong một ngày không có nhiều thông tin, hiện đang ở mức 104.334.

Giá vàng giảm 0.48% xuống 2389 USD/oz.

Giá dầu WTI giảm 0.52% xuống 79.25 USD/thùng.

Bitcoin đang giao dịch ở mức 66,800 USD.

• GBP/USD không giữ được đà tăng trước một tuần có nhiều dữ liệu của Mỹ.
• Sự suy đoán ngày càng tăng về chiến thắng của Trump đã cải thiện sức hấp dẫn của DXY.
• Doanh số bán lẻ của Anh giảm mạnh vào tuần trước đã thúc đẩy kỳ vọng BoE cắt giảm lãi suất.
• GBP/USD hiện tại đang ở mức 1.2913

Giá vàng giảm mặc dù có sự bất ổn về cuộc bầu cử tổng thống Mỹ khi Biden quyết định rút lui.

• Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng là 2,400 USD/oz trong phiên giao dịch Mỹ ngày hôm nay. Bất chấp việc Phó Tổng thống Kamala Harris được đề cử làm lãnh đạo đảng Dân chủ để đối đầu với đảng Cộng hòa do Donald Trump lãnh đạo làm gia tăng sự bất ổn chính trị của Mỹ. Trong lịch sử, các nhà đầu tư thường chuyển hướng đầu tư sang Vàng như một biện pháp phòng ngừa bất ổn chính trị khiến giá vàng tăng, tuy nhiên tình hình hiện tại không phải như vậy.
• Giá vàng đang ở dưới mức 2,390 USD/oz.

Các chỉ số chứng khoán chính đang mở cửa cao hơn tại Mỹ, được dẫn đầu bởi NASDAQ với mức tăng 1.30%. Điều này đã đưa chỉ số Nasdaq trở lại trên đường MA 200 giờ là 17914.20. Nếu có thể duy trì trên mức đó, về mặt kỹ thuật, chỉ số này sẽ chuyển dịch trở lại hướng tăng.

Trong khi đó, chỉ số S&P vào thứ Sáu đã giảm nhưng đã tìm thấy mức hỗ trợ gần đường MA 200 giờ là 5503.54. Động thái tăng hôm nay đã đưa chỉ số này ra khỏi đường trung bình động đó và sẽ khiến các nhà giao dịch hướng tới đường MA 100 giờ cao hơn là 5567.67. Vượt qua đường đó này và áp lực sẽ giảm bớt đối với chỉ số này.

Sau ít phút mở cửa, các chỉ số đang tăng:

• Chỉ số Dow tăng 0.32% lên mức 40417
• Chỉ số S&P tăng 0.90% lên mức 5553.57
• NASDAQ tăng 1.27% lên mức 17952
• Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ cũng tăng 0.57% lên mức 2196.80

2/7 công ty lớn sẽ công bố thu nhập với Tesla và Alphabet sẽ phát hành vào ngày mai sau khi đóng cửa. Ngoài ra, các bản phát hành chính khác bao gồm:

• Thứ Ba: GM, Coca Cola, Tesla, Alphabet, Visa, Texas Instrument
• Thứ Tư: AT&T, General Dynamic, Chipotle, Ford, ServiceNow, IBM, Whirlpool
• Thứ Năm: American Airlines, Honeywell, Southwest Airlines, Juniper, Deckers
• Thứ Sáu: 3M

Lợi suất TPCP Mỹ đang biến động trái chiều.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.525%, +1.8 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4.162%, không đổi
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4.225%, -1.4 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 4.427%, -2.3 điểm cơ bản

Tại các thị trường khác:

Dầu thô giảm 0.84 USD xuống mức 77.78 USD/thùng
Vàng giảm 0.31% xuống mức 2392.99 USD/oz
Bitcoin đang giao dịch ở mức 67,299 USD.

Cổ phiếu Hoa Kỳ sẽ mở cửa cao hơn với chỉ số NASDAQ dẫn đầu:

• Dow Industrial Average + 70.21 điểm
• Chỉ số S&P +35.25 điểm
• NASDAQ +228.50 điểm. Vào thứ Sáu, chỉ số này đã giảm -144.28 điểm. Về mặt kỹ thuật đối với chỉ số NASDAQ, chỉ số này đã giảm xuống dưới đường MA200 giờ là 17910.26 vào tuần trước. Mức đóng cửa là 17726.94.

Mức đóng cửa từ thứ Sáu cách đường MA200 giờ 183.06 điểm. Hợp đồng tương lai ghi nhận mức tăng 228 điểm vào thời điểm hiện tại, vì vậy NASDAQ sẽ mở cửa trên mức trung bình động đó.

Hãy theo dõi mức 19910.26 hôm nay. Duy trì ở trên mức này có thể thấy động lực đảo ngược xu hướng kỹ thuật mạnh hơn. Đường MA100 giờ ở mức 18202.84 và sẽ là mục tiêu tiếp theo.

Đợt giảm giá tuần trước đã đưa NASDAQ xuống dưới đường MA 200 giờ lần đầu tiên kể từ ngày 3/5.

Báo cáo hàng tháng mới nhất của Bundesbank chỉ ra rằng có một số yếu tố đang thúc đẩy nền kinh tế châu Âu, đồng thời làm phức tạp thêm các nỗ lực đưa lạm phát xuống mức mục tiêu.

Báo cáo nêu rõ "Thị trường lao động vẫn đang hoạt động ở công suất cao, mức tăng trưởng tiền lương nhanh chóng và giá cả đang tăng mạnh, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ".

Bundesbank nhấn mạnh rằng "rủi ro lạm phát cũng chiếm ưu thế ở phía cung". Lạm phát dịch vụ dự kiến ​​sẽ chỉ giảm nhẹ trong những tháng tới, với chỉ số giá chung có khả năng dao động quanh mức hiện tại.

Với những điều kiện này, Bundesbank khuyến cáo rằng "do đó, nên cân nhắc cẩn thận khả năng tiếp tục cắt giảm lãi suất dựa trên dữ liệu hiện tại".

Bundesbank dự đoán nền kinh tế sẽ "mạnh lên đôi chút" trong quý III. Tiêu dùng tư nhân dự kiến ​​sẽ "tăng tốc hơn một chút" nhờ mức lương tăng mạnh, lạm phát giảm và thị trường lao động mạnh mẽ, điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ chi tiêu của người tiêu dùng.

Tuy nhiên, báo cáo cũng cảnh báo rằng hoạt động công nghiệp có khả năng sẽ cải thiện nhưng không đáng kể do nhu cầu yếu, điều này có thể khiến tăng trưởng GDP trong quý III giảm nhẹ so với kỳ vọng từ dự báo hồi tháng 6.

Trước giờ mở cửa phiên Mỹ, hợp đồng tương lai các chỉ số chính đang giao dịch trái chiều:

• Hợp đồng tương lai Dow Industrial Average tăng 48.02 điểm. 
• Hợp đồng tương lai S&P tăng 34.25 điểm.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 191 điểm
• Chỉ số Russell 2000 giảm -13.93 điểm 

Dầu thô giảm 0.58% xuống mức $78.18.
Vàng đang giảm 0.20% xuống mức $2395.70.
Bạc giảm 1.34% xuống mức $28.81. 
Bitcoin đang giao dịch ở mức $67.432 sau một đợt tăng mạnh vào cuối tuần. 
Ethereum đang giao dịch ở mức $3494.80.

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.513%, +1.6 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4.161%, -0.2 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm là 4.225%, -1.6 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm là 4.426% -2.4 điểm cơ bản.

Chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm/10 năm là 29.8 điểm cơ bản.
Chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm/30 năm là 9.8 điểm cơ bản.

Tin tức chính:

• Quan chức ECB Kažimír: Lãi suất vẫn có thể được cắt giảm thêm 2 lần nữa
• Bundesbank: ECB cần cân nhắc kỹ lưỡng vấn đề cắt giảm lãi suất
• PBOC hạ lãi suất SLF 10bps có tất cả các kỳ hạn
• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn tiếp tục tăng nhẹ trong tuần trước 
• Nvidia được cho là đang phát triển phiên bản chip AI mới dành riêng cho thị trường Trung Quốc

Thị trường:

• JPY dẫn đầu, AUD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.5%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.219%
• Vàng tăng 0.1% lên $2,402
• Dầu thô WTI giảm 0.4% xuống $78.32 
• Bitcoin tăng 0.7% lên $67,470

Phiên giao dịch diễn ra khá yên ắng khi lịch kinh tế châu Âu đang bước vào giai đoạn ảm đạm của mùa hè. Không có dữ liệu quan trọng nào, vì vậy các nhà giao dịch có rất ít thông tin để xem xét.

USD/JPY giảm từ 157.30 xuống mức đáy 156.28 vào đầu phiên. Cặp tiền này đã phục hồi nhẹ sau đó nhưng vẫn giảm về ở mức 156.60. Không có yếu tố nào thúc đẩy động thái này vì các nhà giao dịch vẫn đang loay hoay tìm kiếm hướng đi sau tin tức tổng thống Biden đã rút khỏi cuộc bầu cử tổng thống nhiệm kỳ tiếp theo. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang giảm nhẹ xuống 4.219%.

Đồng USD ổn định, trong khi đồng AUD và NZD chịu ảnh hưởng sau khi PBOC quyết định hạ lãi suất điều hành, gây áp lực lên đồng CNY.

Thị trường chứng khoán đang tìm kiếm đà phục hồi sau màn trình diễn đáng thất vọng vào tuần trước. Cổ phiếu công nghệ đang dẫn dắt xu hướng với HĐTL Nasdaq hiện tăng gần 1%. Tuy nhiên, báo cáo thu nhập quan trọng của các ông lớn như Alphabet (Google) và Tesla sẽ được công bố.

Đó có thể một khởi đầu tươi sáng hơn cho tuần mới sau đợt bán tháo mạnh cuối tuần trước. Nhưng vẫn còn quá sớm để nói rằng sự lạc quan ở đây là đủ để nâng đỡ thị trường trong tuần này.

Chủ tịch SEC đương nhiệm là Gary Gensler có thể sẽ từ chức trong năm 2025 sau khi Tổng thống Joe Biden kết thúc nhiệm kỳ tại Nhà Trắng, Markus Thielen, người sáng lập 10x Research dự đoán. Thielen cho biết Chủ tịch SEC thường từ chức khi một chính quyền mới nhậm chức tại Nhà Trắng, đồng thời cho biết thêm rằng việc Trump đắc cử sẽ là thảm họa đối với người đứng đầu cơ quan này là Gensler.

Vào tháng 2, người đồng tranh cử với Trump, J.D. Vance, đã chỉ trích Gensler là “lựa chọn tồi tệ nhất” đối tài sản kỹ thuật số, nói rằng ông ấy có cách tiếp cận lỗi thời và quá chính trị hóa đối với chính sách tiền điện tử.

Thielen cũng cho rằng: "Với việc Joe Biden rút khỏi cuộc đua vào Nhà Trắng, không có ứng cử viên đáng tin cậy nào có thể thách thức đượcDonald Trump. Cuộc bầu cử tháng 11 dường như đã được định đoạt mà không cần một lá phiếu nào. Đối với Bitcoin, một chính quyền ủng hộ tiền điện tử sẽ bước vào Nhà Trắng.”

Ngoài ra, Thielen đã chỉ một loạt các yếu tố ủng hộ đà tăng giá cho thị trường tiền điện tử trong những tuần tới, nói rằng “nhiều báo cáo và tin đồn” ám chỉ Trump sẽ đưa ra một thông báo bất ngờ tại hội nghị Bitcoin sắp tới ở Nashville, Tenessee, vào ngày 25 tháng 7: “Có nhiều suy đoán rằng ông ấy sẽ công bố Bitcoin là tài sản dự trữ chiến lược, điều này có thể kích hoạt sự tăng giá theo cấp số nhân của Bitcoin,”

Ông cảnh báo các nhà đầu tư không nên chốt lời hoặc tìm cách bán khống BTC trước bài phát biểu của Trump. Trong khi đó, một số nhà phân tích cho rằng bất chấp tình hình chính trị bất ổn hiện nay ở Hoa Kỳ, con đường phía trước có vẻ đầy hứa hẹn đối với Bitcoin và thị trường tiền điện tử nói chung.

Thị trường tiền điện tử đang ở gần mức đỉnh trong 6 tuần, với tổng vốn hóa gần 2.44 nghìn tỷ USD, tăng 0.5% trong 24 giờ qua. Thị trường dường như đang đứng yên kể từ thứ Sáu tuần trước, chờ đợi những tín hiệu mới, có thể là tuyên bố từ các chính trị gia hoặc dữ liệu kinh tế quan trọng dự kiến ​​sẽ được công bố vào tuần này.

Bitcoin đang giao dịch quanh mức $67,300. Đà tăng đã mất động lực gần ngưỡng kháng cự trên của kênh giá giảm. Đồng tiền này sẽ cần phải vượt qua ngưỡng $71,000 để phá vỡ ngưỡng kháng cự, điều mà có thể sẽ diễn ra trong vài ngày tới. 

Các tin tức đáng chú ý trên thị trường:

• Độ khó khai thác của Bitcoin đã tăng 3.21% - lên 82.05T - sau ba tuần giảm.
• Sở giao dịch quyền chọn Chicago (CBOE) cho biết 5 ETF Ethereum giao ngay đầu tiên tại Hoa Kỳ sẽ ra mắt vào ngày 23 tháng 7.
• Theo CryptoQuant,  các cá voi tiền điện tử với số dư từ 1,000 BTC trở lên đã mua 1.45 triệu BTC trị giá 94 tỷ USD vào năm 2024, nâng tổng số Bitcoin nắm giữ trong ví của họ lên 1.8 triệu BTC.
• Julien Bittel, trưởng bộ phận nghiên cứu kinh tế vĩ mô tại ấn phẩm tài chính Global Macro Investor, cho biết Bitcoin có thể đạt $140,000-$190,000 trong vòng một năm tới.
• Trên mạng xã hội bắt đầu xuất hiện đồn đoán về một quỹ dự trữ bitcoin ở Hoa Kỳ sẽ được công bố bởi ứng cử viên tổng thống Donald Trump tại hội nghị Bitcoin 2024 ở Nashville tổ chức từ ngày 25 đến 27/07.

NHTW Đức (Bundesbank) đã đưa ra nhận định trong báo cáo hàng tháng của mình:

• Một số yếu tố hỗ trợ nền kinh tế lại đang khiến việc đạt được mục tiêu lạm phát trở nên khó khăn hơn.
• Thị trường lao động vẫn đang hoạt động tốt.
• Tiền lương tăng nhanh và giá cả đang tăng mạnh, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ.
• Do đó, cần cân nhắc kỹ lưỡng việc cắt giảm lãi suất hơn nữa dựa trên dữ liệu hiện tại.

Bên cạnh đó, Bundesbank cũng lưu ý rằng nền kinh tế Đức có thể đã tăng trưởng chậm hơn một chút so với dự báo trong quý 2. Điều này không quá ngạc nhiên khi lĩnh vực công nghiệp vẫn đang trong tình trạng suy thoái.

AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.6662 trong phiên châu Âu, giảm 22 pip. Mặc dù tăng mạnh trong hai tuần đầu tiên của tháng 7, cặp tiền này đang trải qua khoảng thời gian khó khăn khi chạm mức đáy trong 3 tuần qua.

Sẽ không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào nào từ Úc và Hoa Kỳ vào hôm nay.

Trung Quốc gây bất ngờ khi cắt giảm lãi suất

Trung Quốc đã gây bất ngờ cho thị trường sau khi cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản (LPR) với kỳ hạn một năm hiện ở mức 3.35% (Trước đó: 3.45%) và LPR kỳ hạn 5 năm ở mức 3.85% (Trước đó: 3.95%).

PBOC đã thực hiện động thái này nhằm thúc đẩy nền kinh tế, vốn đang tiếp tục gặp khó khăn. Tăng trưởng GDP của Trung Quốc suy yếu trong quý II, với con số 4.7% (Trước đó: 5.3%. Dự báo: 5.1%). Chính phủ Trung Quốc đã tổ chức một phiên họp vào tuần trước và công bố một tài liệu liên quan tới chính sách về kế hoạch cải thiện nền kinh tế. Tuy nhiên, bản cập nhật chính sách này không chứa bất kỳ kế hoạch cụ thể nào nhằm giải quyết các vấn đề kinh tế lớn, chẳng hạn như khủng hoảng bất động sản, giảm phát và niềm tin của người tiêu dùng suy yếu.

Liệu việc cắt giảm lãi suất của Trung Quốc có thành công trong việc kích thích nền kinh tế đang ì ạch và thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng trong nước hay không? Nếu được, đó sẽ là tin tốt cho nền kinh tế Úc, vốn phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu sang Trung Quốc.

Vào ngày 23/07, Hồng Kông sẽ chứng kiến ​​sự ra mắt của sản phẩm ETF Bitcoin nghịch đảo đầu tiên của châu Á, CSOP Bitcoin Future Daily (-1x) Inverse Product (7376.HK). Đây là quỹ ETF mới của China Southern Asset Management Co., Ltd (CSOP) nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư một phương án sinh lời từ sự sụt giá của Bitcoin.

Sản phẩn quỹ ETF này được thiết kế dựa trên sự nghịch đảo hiệu suất hàng ngày của Chỉ số S&P Bitcoin Futures, đầu tư trực tiếp vào Hợp đồng tương lai Bitcoin của Sở giao dịch thương mại Chicago (CME) giao ngay với thời gian đáo hạn trong một tháng.

Sản phẩm dự kiến ​​sẽ được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông (HKEX) với giá niêm yết khoảng 7.8 HKD/chứng chỉ quỹ.

Trước đó, hai ETF tiền điện tử giao ngay của CSOP giới thiệu ETF Bitcoin tương lai và ETF Ethereum tương lai đã được niêm yết trên HKEX kể từ cuối năm 2022, với tổng tài sản đang được quản lý hiện ở mức 1.3 tỷ HKD (170 triệu USD).

• Kỳ vọng hạ lãi suất thêm 2 lần trong năm cũng không hoàn toàn vô lý
• Nhưng cũng chưa thể xác nhận ở thời điểm này
• ECB không cần phải vội vàng đưa ra quyết định
• ECB có thể chờ thêm dữ liệu để có quyết định cho tháng 9

ECB hiện muốn cắt giảm lãi suất nhiều hơn nhưng họ vẫn muốn chờ thêm dữ liệu. Tiến trình giảm lạm phát không có nhiều điều mới so với tình hình tuần kể từ tháng trước. 

Cổ phiếu Mỹ chật vật phục hồi sau khi suy yếu vào tuần trước. Nhóm cổ phiếu công nghệ đã có tuần giao dịch tồi tệ nhất kể từ tháng Tư, với chỉ số Nasdaq xóa bỏ các mức tăng trưởng vào tháng 7. Dù vậy, S&P 500 vẫn tăng 0.8% trong tháng, với hy vọng chỉ số sẽ duy trì đà tăng nóng của tháng 7 kể từ năm 2015. Tâm lý thị trường cũng trở nên bình tĩnh hơn vào đầu phiên. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 hiện đang tăng khoảng 0.4%, trong khi Nasdaq tăng 0.6%. 

Trong tuần này, các nhà đầu tư sẽ chuyển trọng tâm sang báo cáo lợi nhuận của 2 doanh nghiệp trong nhóm "Magnificent Seven": Alphabet (Google) và Tesla. Cả hai sẽ công bố kết quả hoạt động kinh doanh sau giờ làm việc vào ngày mai và đây sẽ là những yếu tố quan trọng trong việc xác định tâm lý chung của thị trường trong thời gian này. 

BoJ và RBA là hai ngân hàng trung ương lớn tiếp tục được kỳ vọng sẽ thắt chặt chính sách vào nửa cuối năm.

Triển vọng nới lỏng chính sách và tổng mức cắt giảm lãi suất vào cuối năm:

• Fed: 62 bps (96% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• ECB: 42 bps (62% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• BoE: 46 bps (56% khả năng không cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• BoC: 62 bps (92% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• RBNZ: 70 bps (50% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• SNB: 26 bps (73% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)

Triển vọng thắt chặt chính sách và tổng mức tăng lãi suất vào cuối năm:

• BoJ: 20 bps (60% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• RBA: 8 bps (76% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo) 

GBP vẫn ổn định sau khi dữ liệu CPI tháng 6 tại Anh cho thấy cả lạm phát tiêu đề và lạm phát cơ bản đều không đổi so với tháng trước. Đáng chú ý là lạm phát dịch vụ vẫn dai dẳng, điều này có thể khiến BoE thận trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất sớm vào ngày 1/8. Một số thành viên chủ chốt của MPC có thể muốn thấy tiến trình giảm lạm phát nhiều hơn nữa trước khi cắt giảm thêm lãi suất.

Trước đó trong phiên Á, NZD bất ngờ phục hồi bất chấp báo cáo CPI quý II thấp hơn dự báo. Nhiều nhà kinh tế hiện đã điều chỉnh ước tính của họ với kỳ vọng RBNZ sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 11. Sự phục hồi của NZD có thể được coi là chỉ báo sớm của lạm phát đoữ liệu quý II không đủ nóng để gây ra mối lo ngại lớn.

Trong tuần cho đến nay, CHF là đồng tiền chính có hiệu suất hoạt động tốt nhất, tiếp theo là USD và EUR. Đô la New Zealand vẫn là đồng yếu nhất, với AUD và CAD cũng hoạt động kém hơn. JPY và GBP nằm ở phổ giữa của bảng xếp hạng hiệu suất.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 19/7:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 461.3 tỷ CHF (trước đó: 458.9 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 452.9 tỷ CHF (trước đó: 450.3 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước vẫn ổn định trong thời gian qua và có xu hướng tăng cao hơn vào tuần trước.

Sắc xanh lan tỏa trên thị trường chứng khoán châu Âu khi các nhà đầu tư đánh giá sự thay đổi trong bối cảnh chính trị tại Mỹ. Hợp đồng tương lai các chỉ số Hoa Kỳ cũng đang tăng cao hơn, với HĐTL chỉ số S&P 500 tăng 0.2%.

Tuần giao dịch này sẽ khá nhàm chán với lịch kinh tế trống và các quan chức Fed bước vào thời gian blackout trước thềm cuộc họp chính sách tháng 8. Sự kiện đáng chú ý duy nhất trong ngày là quyết định hạ lãi suất hàng loạt các chương trình quan trọng của PBOC.

Tuy nhiên, thị trường có thể nhận được một số tín hiệu từ các quan chức ECB, mặc dù họ vẫn có thể lặp lại các bình luận tương tự như Ngân hàng có thể hạ lãi suất vào tháng 9 nếu dữ liệu cho phép. 

Ngoài ra, biến động giá có thể chịu ảnh hưởng phần nào bởi quyết định rút khỏi cuộc đua vào Nhà Trắng của Tổng thống Biden và việc PBOC bổ sung các biện pháp nới lỏng gần đây. 

Happy trading!

Không có chất xúc tác mới nào từ các sự kiện hay dữ liệu kinh tế để lý giải cho nhịp giảm mạnh này. USD/JPY hiện đã giảm 0.6% xuống 156.50 trong ngày. 

Cặp tỷ giá đi ngang trong biên độ 157.30/50 trong phiên Á trước khi giảm xuống 156.30 chỉ khoảng nửa giờ trước. Hành động giá này đã xóa bỏ một số nhịp hồi vào thứ Năm tuần trước sau khi cặp tiền chạm mốc 155.50. Điều này cho thấy phe bán vẫn chưa rút lui, trong khi phe mua đang phải vật lộn để tích lũy động lực tăng cho cặp tiền sau khi Nhật Bản tiến hành can thiệp.

Trên khung D1, đường xu hướng tăng bị phá vỡ vào cuối tuần trước hiện đóng vai trò nhưng một ngưỡng cản với phe mua.

Quyết định này sẽ được áp dụng cho tất cả các kỳ hạn. Chi phí vay vốn ngắn hạn của các ngân hàng thương mại từ PBOC sẽ giảm, giúp tăng thanh khoản và thúc đẩy hoạt động cho vay trong nền kinh tế.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.2%

Các chỉ số của châu Âu sẽ phản ánh phần nào báo cáo kết quả kinh doanh từ các ngân hàng lớn. Santander của Tây Ban Nha và BNP Paribas của Pháp sẽ báo cáo vào thứ Tư, cùng với Deutsche Bank của Đức và UniCredit của Ý. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng ổn định hơn, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% trong phiên.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) cho biết sẽ hạ lãi suất SLF 10bps và sẽ áp dụng cho tất cả các kỳ hạn, theo thông báo mới nhất của ngân hàng này

Đồng Yên đã phục hồi sau chuỗi giảm hai phiên liên tiếp vào thứ Hai. Các nhà giao dịch đang chờ đợi cuộc họp chính sách của BoJ vào tuần tới - được dự đoán có thể các nhà hoạch định chính sách sẽ tăng lãi suất để hỗ trợ JPY. Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida tuyên bố rằng việc bình thường hóa chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương sẽ hỗ trợ Nhật Bản chuyển sang nền kinh tế tăng trưởng, theo Nikkei Asia.

Các vị thế bán khống đồng Yên, vốn đã tăng lên mức đỉnh, đã bắt đầu giảm sau động thái can thiệp mua Yên bị nghi ngờ của Nhật Bản trong tháng này. Tính đến thứ Ba, các vị thế bán khống đồng Yên do các bên tham gia thị trường như quỹ đầu cơ nắm giữ đã đạt tổng cộng 151,072 hợp đồng, theo Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ. Con số này đánh dấu mức giảm 30,961 hợp đồng so với tuần trước và là mức giảm lớn nhất kể từ ngày 7 tháng 5, khi các vị thế bán khống giảm 33,466 hợp đồng, theo một báo cáo khác của Nikkei Asia. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác về khả năng Nhật Bản can thiệp thêm.

Có một vài đợt đáo hạn lớn đối với EUR/USD, USD/JPY và USD/CAD. Tuy nhiên, các đợt đáo hạn sẽ không ảnh hưởng đến hành động giá do trọng tâm thị trường đầu tuần mới là việc Joe Biden rút lui khỏi cuộc bầu cử tổng thống. Hiện tại, phản ứng khá hạn chế do Trump vẫn là ứng cử viên sáng giá nhất để giành chiến thắng trong cuộc bầu cử vào tháng 11.

Đồng AUD lao dốc phiên giao dịch thứ 6 liên tiếp vào thứ Hai. AUD có thể hạn chế đà giảm khi dữ liệu việc làm mạnh mẽ làm dấy lên lo ngại về khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất. Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu PMI sản xuất và dịch vụ của Úc trong tuần này để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm xuống còn 3.35% và 3.85%. Bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến thị trường Úc vì cả hai nước đều là đối tác thương mại thân thiết.

Sự sụt giảm của đồng USD có thể hỗ trợ cho cặp AUD/USD. Đồng bạc xanh phải đối mặt với những thách thức khi các khoản cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên và những lo ngại về sự suy yếu của thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn tiếp diễn.

Theo Reuters, thị trường đang điều chỉnh theo bối cảnh bầu cử mới của Hoa Kỳ sau thông báo bất ngờ của Tổng thống Joe Biden vào Chủ Nhật rằng ông sẽ không tái tranh cử với cựu Tổng thống Donald Trump.

Chỉ số FTSE của Anh dự kiến ​​mở cửa tăng 24 điểm lên mức 8,163, chỉ số DAX của Đức nhích 9 điểm lên 18,166, chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 18 điểm lên 7,538 và chỉ số FTSE MIB của Ý tiến 21 điểm lên 34,338, theo dữ liệu từ IG.

Các nhà giao dịch toàn cầu đang theo dõi chặt chẽ tình hình chính trị Hoa Kỳ sau khi Biden bỏ cuộc bầu cử tổng thống vào Chủ Nhật và ủng hộ Phó Tổng thống Kamala Harris làm ứng cử viên của đảng Dân chủ.

Động thái này được dự đoán rộng rãi sau màn tranh luận kém cỏi của Biden vào tháng 6 và trong bối cảnh các cuộc thăm dò cho thấy khả năng cựu Tổng thống Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử vào tháng 11 ngày càng cao.

Báo cáo trích dẫn ba nguồn đáng tin cậy. Và động thái này liên quan đến dòng chip "Blackwell" của Nvidia, được công bố vào tháng 3. Con chip này dự kiến ​​sẽ được sản xuất hàng loạt vào cuối năm nay với các nguồn tin cho biết Nvidia sẽ hợp tác với Inspur, một trong những nhà phân phối chính của công ty tại Trung Quốc, về việc ra mắt và phân phối con chip. Hiện tại, nó được đặt tên tạm thời là chip "B20".

Phiên bản mới này tương tự như chip "B2000" trong dòng "Blackwell" - được cho là nhanh hơn 30 lần so với dòng trước đó khi thực hiện các tác vụ như trả lời câu hỏi từ chatbot.

Động thái của Nvidia diễn ra khi Hoa Kỳ thắt chặt kiểm soát xuất khẩu chất bán dẫn tiên tiến sang Trung Quốc kể từ năm ngoái.

Joe Biden chính thức rút khỏi cuộc bầu cử tổng thống và đã ủng hộ Kamala Harris trở thành ứng cử viên đối đầu với ông Trump vào tháng 11. 

Mặt khác, Trung Quốc đã công bố thêm các chính sách nới lỏng nhằm cố gắng thúc đẩy hoạt động kinh tế. Sau các cam kết của Hội nghị toàn thể lần thứ ba vào tuần trước, họ đang hành động nhanh chóng để cố gắng củng cố niềm tin của thị trường - vốn đã suy yếu do không có thông tin chi tiết kể từ đó.

Điều này đã gây thêm áp lực lên đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc, tỷ giá USD/CNY vẫn đang tăng lên mức 4.27. Trong khi đó, đồng AUD và đồng NZD cũng giảm nhẹ trong phiên. Cả AUD/USD và NZD/USD đều giảm 0.2% xuống còn 0.6670 và 0.5995.

Mặt khác, đồng USD vẫn ổn định trên diện rộng. Không có phản ứng lớn nào đối với việc Biden rút lui vì Trump vẫn là ứng cử viên sáng giá nhất cho cuộc bầu cử tháng 11. Tuy nhiên, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm tại Hoa Kỳ đã giảm 1.6bps xuống còn 4.223%. Vì vậy, đó là một điểm cần chú ý trong phiên giao dịch sắp tới.

Chính trị là tin tức gây chấn động đầu tuần này. Tổng thống Mỹ Biden đã rút khỏi cuộc bầu cử năm 2024 trước khi thị trường châu Á mở cửa. Đồng USD ngay sau đó đã giảm nhẹ. EUR, AUD, NZD, GBP, CAD và thậm chí cả JPY tăng nhẹ. 

Tuy nhiên, trong phiên Á sáng nay, đồng USD phục hồi phần nào sau khi chạm đáy và phần lớn các đồng tiền chính thoái lui đà tăng ban đầu. Đồng tiền có hiệu suất kém nhất là AUD, giảm hơn 35 điểm so với mức cao ban đầu.

Điểm đáng chú ý tiếp theo là một loạt động thái nới lỏng chính sách của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc:

• PBOC đã cắt giảm lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày từ 1.8% xuống 1.7%, lần cắt giảm đầu tiên kể từ tháng 8 năm ngoái
• PBOC hứa sẽ hỗ trợ cho đồng CNY, nhấn mạnh rằng họ sẽ tăng cường điều chỉnh ngược chu kỳ để "hỗ trợ tốt hơn cho nền kinh tế thực"
• PBOC sau đó thông báo sẽ hạ thấp yêu cầu vay thế chấp trung hạn, nhằm tăng quy mô trái phiếu có thể giao dịch trên thị trường
• PBOC đã tiếp tục cắt giảm 10bps đối với lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm

Đối với lãi suất LPR, lãi suất kỳ hạn 1 năm đã được cắt giảm xuống còn 3.35 từ 3.45%, lãi suất kỳ hạn 5 năm đã được cắt giảm xuống còn 3.85% từ 3.95%

USD/CNH tăng, nhưng cũng không biến động quá mạnh.

Giá dầu tăng khi các nhà đầu tư chú ý đến các dấu hiệu về chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed dự kiến ​​sẽ bắt đầu ngay sau tháng 9. ANZ Research cho biết: “Kể từ cuộc họp FOMC tháng 6, dữ liệu lạm phát và thị trường lao động đã báo hiệu rằng tình trạng giảm phát và tái cân bằng thị trường lao động đã diễn ra, điều mà chúng tôi kỳ vọng sẽ cho phép Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9”.

Giá vàng tăng nhẹ, hiện giao dịch quanh mốc 2405 USD/oz.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết giảm điểm vào thứ Hai khi có tin Tổng thống Mỹ Joe Biden đã bỏ cuộc đua tổng thống, tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của Đảng Dân chủ.

• Nikkei 225 giảm 1.17%, trong khi Topix giảm 0.9%. Đây là lần đầu tiên sau ba tuần Nikkei 225 giảm xuống dưới mốc 40,000.
• Kospi giảm 1.39%, trong khi Kosdaq giảm hơn 2.2%
• S&P/ASX 200 giảm 0.76%

Giá dầu tăng khi các nhà đầu tư chú ý đến các dấu hiệu về chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed dự kiến ​​sẽ bắt đầu ngay sau tháng 9.

ANZ Research cho biết: “Kể từ cuộc họp FOMC tháng 6, dữ liệu lạm phát và thị trường lao động đã báo hiệu rằng tình trạng giảm phát và tái cân bằng thị trường lao động đã diễn ra, điều mà chúng tôi kỳ vọng sẽ cho phép Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9”.

Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ có cuộc họp tiếp theo về lãi suất vào ngày 30-31 tháng 7, tại đó các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất, đồng thời tìm kiếm bất kỳ tín hiệu cắt giảm nào vào cuối năm nay. .

Về mặt chính trị, Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã từ bỏ nỗ lực tái tranh cử vào Chủ nhật dưới áp lực từ các thành viên Đảng Dân chủ và tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của đảng để đối đầu với Donald Trump vào tháng 11.

Tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm hơn dự kiến ​​ở mức 4.7% của Trung Quốc trong quý II đã làm dấy lên mối lo ngại vào tuần trước về nhu cầu dầu của nước này và tiếp tục gây áp lực lên giá cả.

Hôm Chủ nhật, Trung Quốc đã công bố một tài liệu chính sách nêu rõ những tham vọng từ phát triển các ngành công nghiệp tiên tiến đến cải thiện môi trường kinh doanh, trong khi các nhà phân tích không nhận thấy dấu hiệu nào về sự thay đổi cơ cấu sắp xảy ra ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết giảm điểm vào thứ Hai khi có tin Tổng thống Mỹ Joe Biden đã bỏ cuộc đua tổng thống, tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của Đảng Dân chủ.

Hôm thứ Hai, PBoC bất ngờ cắt giảm lãi suất reverse repos 7 ngày giảm xuống 1.7% từ 1.8%.

Lãi suất cơ bản cho vay 1 năm và 5 năm cũng giảm 10 bps lần lượt xuống 3.35% và 3.85%. Điều này khiến thị trường ngạc nhiên vì các nhà kinh tế không mong đợi bất kỳ thay đổi nào. PBoC cũng sẽ giảm các yêu cầu về tài sản thế chấp đối với cơ sở cho vay trung hạn (MLF) từ tháng 7. MLF hiện tại ở mức 2.5%.

• Hang Seng tăng 0.44%. Shanghai Composite giảm 0.71%

Các nhà đầu tư cũng sẽ đánh giá tác động của sự cố ngừng công nghệ toàn cầu vào cuối tuần trước. Các máy chạy hệ điều hành Windows của Microsoft đã gặp sự cố hôm thứ Sáu do trục trặc trong bản cập nhật do công ty an ninh mạng CrowdStrike phát hành. Cổ phiếu của Microsoft giảm 11%

Microsoft cho biết trong một bài viết blog vào cuối tuần rằng công ty ước tính 8.5 triệu thiết bị Windows - hoặc ít hơn 1% tổng số máy Windows - bị ảnh hưởng.

Tuần này, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu GDP từ Hàn Quốc và Mỹ, cũng như dữ liệu hoạt động của các nhà máy trong khu vực. Hàn Quốc và Mỹ sẽ công bố số liệu GDP quý II vào thứ Năm.

Các dữ liệu kinh tế khác trong tuần này bao gồm số liệu lạm phát từ Mỹ vào thứ Sáu

• Nikkei 225 giảm 1.17%, trong khi Topix giảm 0.9%. Đây là lần đầu tiên sau ba tuần Nikkei 225 giảm xuống dưới mốc 40,000.
• Kospi giảm 1.39%, trong khi Kosdaq giảm hơn 2.2%
• S&P/ASX 200 giảm 0.76%

Các phương tiện truyền thông đưa tin rằng hơn 50 triệu USD đã được quyên góp cho Đảng Dân chủ.

Một trong những mối quan tâm chính của Đảng từng là nguồn tài trợ cạn kiệt với ứng viên là một Tổng thống đương nhiệm không đủ khả năng để tranh cử.

Mọi thứ dường như đã bị đảo ngược, cuộc đua đến Nhà Trắng lại trở về vạch xuất phát.

• Dự kiến: 7.2624
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2698
• PBOC bơm 58.2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở1.7%

Trung Quốc hạ lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm 10 bps: 

• Lãi suất LPR 1 năm: 3.35%
• Trước đó: 3.45%
• Lãi suất LPR 5 năm: 3.85%
• Trước đó: 3.95%

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tuyên bố

• Giảm yêu cầu tài sản thế chấp đối với các khoản vay trung hạn từ tháng 7
• Động thái này nhằm tăng quy mô trái phiếu có thể giao dịch trên thị trường
• Động thái nhằm giảm bớt áp lực cung cầu trái phiếu trên thị trường

PBoC đã cắt giảm lãi suất reverse repo 7 ngày  xuống 1.7% từ 1.8% và cho biết sẽ tăng cường điều chỉnh để "hỗ trợ tốt hơn cho nền kinh tế thực"

Tổng thống Joe Biden tuyên bố rời khỏi cuộc đua Tổng thống năm 2024 và tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của Đảng Dân chủ vào Chủ nhật.

“Được phục vụ với tư cách là Tổng thống của các bạn là vinh dự lớn nhất trong cuộc đời tôi” Biden viết trong một bài đăng trên trang mạng xã hội X.

“Và mặc dù tôi có ý định tái tranh cử, nhưng tôi tin rằng việc tôi từ chức và đất nước và chỉ tập trung hoàn thành nhiệm vụ Tổng thống của mình trong thời gian còn lại của nhiệm kỳ là vì lợi ích tốt nhất của tôi và nước Mỹ” Biden đã viết.

Quyết định gây chấn động này được đưa ra sau khi số lượng đảng viên Đảng Dân chủ trong Quốc hội công khai kêu gọi ông rút lui và thay thế một ứng cử viên khác tăng đột biến trong những ngày gần đây.

Biden trong một dòng tweet tiếp theo đã viết rằng: “Quyết định đầu tiên của ông với tư cách là ứng cử viên của Đảng trong cuộc bầu cử năm 2020 là chọn Kamala Harris làm Phó Tổng thống của tôi”.

“Và đó là quyết định đúng đắn nhất mà tôi đã đưa ra. Hôm nay tôi muốn bày tỏ sự ủng hộ và tán thành hoàn toàn của mình để Kamala trở thành ứng cử viên của đảng chúng ta năm nay. Đảng Dân chủ - đã đến lúc đoàn kết lại và đánh bại Trump”, ông Biden viết.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi sự cố công nghệ toàn cầu là tâm điểm trong ngày. Báo cáo thu nhập và chính sách của ngân hàng trung ương là mối quan tâm hàng đầu. Các nhà giao dịch đã định giá gần 93% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9. Với suy nghĩ này, các nhà đầu tư đã bán tháo những cổ phiếu công nghệ lớn và đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu công nghiệp được hưởng lợi từ việc lãi suất giảm. Trong tuần trước, S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm gần 2% và 3.7%, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Tư. Mặt khác, chỉ số Dow Jones tăng 0.7%, trong khi Russell 2000 tăng 1.7%.

• Dow Jones: -0.93%
• S&P 500: -0.71%
• Nasdaq: -0.81%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY tăng 0.18% lên 104.35. EURUSD duy trì dưới ngưỡng 1.1000. GBPUSD đóng cửa ở 1.2911 sau khi phá vỡ mức 1.3000 trong thời gian ngắn. USD/JPY ổn định ở 157.40. Cuộc thảo luận về việc BoJ tăng lãi suất đã hỗ trợ cặp tiền. Tuy nhiên, vẫn có sự lo lắng về sự can thiệp hoặc bất kỳ kế hoạch nào của Bộ Tài chính. Các loại tiền tệ hàng hóa trượt dốc trước triển vọng tăng trưởng ngày càng xấu đi cả trong nước và toàn cầu. Trung Quốc chưa đưa ra bất kỳ gợi ý thay đổi nào tại Hội nghị lần thứ ba, mặc dù có một số hy vọng về các thông báo sau sự kiện trong một hoặc hai tuần tới. Trong nước, báo cáo doanh số bán lẻ yếu kém của Canada đã củng cố việc cắt giảm lãi suất vào tuần tới và khởi động cuộc thảo luận về một chu kỳ cắt giảm lãi suất sâu hơn, nhanh hơn. USDCAD tăng 0.16% lên 1.3726. 

• DXY: +0.18%
• EURUSD -0.13%
• GBPUSD -0.26%
• AUDUSD -0.32%
• NZDUSD -0.59%
• USDJPY +0.01%
• USDCHF +0.12%
• USDCAD +0.16%

Vàng giảm $46 xuống $2,399. Bitcoin tăng gần 2% lên trên $68,000. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 5.3 bps lên 4.24%. Dầu thô WTI giảm $2.53 xuống $80.29/ thùng khi các nhà đầu tư phản ứng với hy vọng mới về lệnh ngừng bắn ở Gaza, trong khi đà tăng của đồng bạc xanh càng gây áp lực lên thị trường.