Thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm nhưng đóng cửa trái chiều. Dow Jones lần đầu tiên đóng cửa trên 40,000 điểm, mức cao kỷ lục. Nasdaq và S&P đóng cửa tăng điểm trong tuần thứ 4 với các mức đỉnh mới trong tuần. Tuần này, trọng tâm của thị trường chứng khoán sẽ là thu nhập của Nvidia được công bố sau giờ đóng cửa vào thứ Tư. Cổ phiếu của Nvidia đã giảm 18.80 USD tương đương -1.99% xuống còn 924.79 USD trong phiên giao dịch hôm thứ sáu, nhưng tăng hơn 86.74% trong năm nay và chỉ thấp hơn 1.9% so với mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại.

• Dow Jones: +0.34% lên 40,003.6 điểm
• S&P 500: +0.12% lên 5,303.26 điểm
• Nasdaq: -0.07% xuống 16,685.97 điểm

Các chỉ số đều kết thúc tuần tăng trên 1%:

• Dow Jones: +1.24% 
• S&P 500: +1.54% 
• Nasdaq: +2.11%

Trên thị trường FX, DXY đã kết thúc tuần giảm 0.77% xuống đáy kể từ tuần đầu tháng 4 do CPI yếu hơn doanh số bán lẻ không thay đổi (thấp hơn dự kiến) và chỉ số sản xuất của New York thấp hơn. Chỉ số đóng cửa dưới MA 100 tuần ở mức 104.83 sau 5 tuần đóng cửa trên đường này. GBP mạnh nhất, CHF yếu nhất phiên. 

• DXY: +0.01%
• EURUSD +0.00%
• GBPUSD +0.23%
• AUDUSD +0.21%
• NZDUSD +0.15%
• USDJPY +0.16%
• USDCHF +0.22%
• USDCAD -0.06%

Vàng giảm 1.6% lên $2,414.5. Bitcoin tăng 2.76% lên hơn $67,053. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng nhưng kết thúc tuần giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 4.5 bps lên 4.42%. Dầu thô WTI tăng 0.6 cent lên 79.23 USD.

JPMorgan sẽ khởi động tuần tới với ngày hội nhà đầu tư, sự kiện này dự kiến sẽ làm nổi bật sức mạnh của tất cả các lĩnh vực kinh doanh của ngân hàng, theo BoA.

“Trong ngày hội nhà đầu tư thứ Hai, thị trường sẽ đặc biệt chú ý đến việc liệu JPM có thể duy trì khả năng sinh lời vượt trội này (khả năng bảo vệ biên lợi ròng, tăng trưởng doanh thu phí, đòn bẩy vốn, tăng năng suất) hay không. Chúng tôi tin rằng họ có thể làm được điều đó,” nhà phân tích Ebrahim Poonawala viết trong một lưu ý gửi khách hàng.

Theo Poonawala, kế hoạch chi tiêu của JPMorgan trong năm tới có thể là một chủ đề quan trọng tại Ngày hội nhà đầu tư. Điều đó có thể bao gồm việc triển khai vốn dư thừa cho các vụ mua bán và chi tiền cho các dự án nội bộ liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

BoA xếp hạng mua đối với JPMorgan, với mức giá mục tiêu là 220 đô la một cổ phiếu. Con số này cao hơn 8% so với mức giá cổ phiếu đóng cửa trong phiên thứ Năm.

Chỉ số LEI của Mỹ: -0.6 (dự kiến: -0.3%, trước đó: -0.3%)

Đáng chú ý, tăng trưởng LEI 6 tháng qua không báo hiệu suy thoái cho tháng thứ 2 liên tiếp. Theo ghi chú của Conference Board về chỉ số này: "Biểu đồ minh họa quy tắc được gọi là 'Quy tắc 3D' - một quy tắc kinh nghiệm đáng tin cậy để diễn giải về thời gian, chiều sâu, và sự lan tỏa - 3D - của sự đi xuống của LEI. Thời gian đề cập đến mức độ kéo dài của sự suy giảm chỉ số, và chiều sâu cho biết mức độ giảm mạnh. Thời gian và chiều sâu được đo bằng tốc độ thay đổi của chỉ số trong sáu tháng qua. Sự lan tỏa là thước đo mức độ phổ biến của sự suy giảm.

Phát biểu của các quan chức Fed thường được theo dõi chặt chẽ bởi các nhà đầu tư và học giả tài chính, vì chúng có thể tiết lộ những dấu hiệu về chính sách tiền tệ tương lai của Fed.

Waller sẽ phát biểu lúc 21:15 thứ 6. Chủ đề của bài phát biểu là đổi mới thanh toán và vai trò của Fed trong việc chuẩn hóa, vì vậy văn bản chuẩn bị có thể sẽ tránh đề cập đến chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Waller thường khá cởi mở và có thể trả lời phỏng vấn báo chí sau đó.

Ngoài ra, còn có bài phát biểu khai giảng của bà Daly vào lúc 23:15 tại Đại học San Francisco.

Thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu phiên giao dịch với ít biến động đáng kể (vào phiên giao dịch cuối cùng của tuần).

• Dow Jones Industrial Average giảm 12 điểm, tương ứng 0.03% ở 39,998.00 điểm.

• S&P 500 giảm 0.75 điểm, tương ứng 0.01%, ở 5,319.50 điểm.

• NASDAQ tăng 6 điểm, tương đương 0.03% lên 18,656.00.

Thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất tăng:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.799%, tăng 0.8 điểm cơ sở.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.418%, tăng 1.9 điểm cơ sở.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.402%, tăng 2.5 điểm cơ sở.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.547%, tăng 2.9 điểm cơ sở.

Thị trường khác:

• Giá dầu thô giảm 0.34 USD xuống 78,89 USD/thùng.

• Giá vàng vượt qua mốc 2400 USD, đạt 2402,36 USD, tăng 25.54 USD.

• Bitcoin được giao dịch ở mức 66,161 USD. Mức giá cao nhất đạt được là 66,568 USD và mức giá thấp nhất là 65,129 USD.

• Các yếu tố cạnh tranh tác động đến giá dầu thô khiến biến động giá cả tuần này không đáng kể

• Giá dầu Brent vượt qua mức 83 USD/thùng sau hai ngày tăng khoảng 1%.

Giá dầu hướng đến mức tăng nhẹ trong tuần này khi các hợp đồng tương lai giữ trong biên độ hẹp, với tâm điểm là triển vọng về cung và cầu dầu, lạm phát.

Giá dầu Brent được giao dịch cao hơn một chút so với mức 83 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI dao động quanh mức 79 USD. Việc tồn kho dầu thô của Mỹ giảm cùng với những dấu hiệu cho thấy lạm phát của Mỹ có thể giảm bớt đã cạnh tranh với triển vọng về tăng trưởng nhu cầu yếu hơn từ các nhóm bao gồm Cơ quan Năng lượng Quốc tế trong các phiên giao dịch gần đây.

Vàng đang ở mức cao nhất trong ngày, bất chấp lợi suất khho bạc tăng dần đều.

Hôm qua, vàng đạt đỉnh ở mức 2397 đô la trước khi gặp áp lực bán tại mức giá lớn và giảm xuống còn 2376 đô la khi kết phiên. Giá vàng đã phục hồi lên 2395 đô la với mục tiêu nhắm tới mức cao của ngày hôm qua và mốc 2400 đô la.

Vàng chưa bao giờ đóng cửa trên 2400 đô la, mặc dù mức cao kỷ lục trong ngày là 2431 đô la được ghi nhận vào ngày 12 tháng 4.

Câu hỏi đặt ra cho những nhà đầu cơ giá vàng tăng là liệu cơn sốt mua vàng ở châu Á và Trung Đông đã giảm bớt chưa và liệu nước Mỹ có thể kích thích thêm đợt mua mới hay không nếu/khi Fed báo hiệu cắt giảm lãi suất. Với việc điều này chắc chắn sẽ xảy ra tại một thời điểm nào đó, vàng dự kiến sẽ duy trì được sự hỗ trợ, mặc dù có thể chúng ta sẽ chứng kiến một số hoạt động chốt lời trước.

• Dow Jones Industrial Average tăng 19 điểm, tương đương 0.05%
• S&P 500 tăng 4 điểm, tương đương 0.08%
• NASDAQ tăng 27.5 điểm, tương đương 0.15%.

Chủ tịch Fed Powell có thể sẽ không đề cập đến triển vọng kinh tế

Lịch trình kinh tế Hoa Kỳ hôm nay về cơ bản là không có gì nổi bật, ngoại trừ các chỉ số dẫn đầu - vốn không phải là yếu tố tác động mạnh mẽ đến thị trường. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch Hoa Kỳ rời sàn sớm, và thậm chí còn đúng hơn đối với Canada, quốc gia cũng được nghỉ vào thứ Hai.

Tuy nhiên, bài phát biểu của Chủ tịch Powell vào lúc 2:30 thứ 7 có thể khiến một số người nán lại văn phòng. Tuy nhiên, có lẽ bỏ qua bài phát biểu này là an toàn vì đây là bài diễn văn tại Trường Luật Georgetown. Đây chắc chắn không phải là địa điểm thích hợp để đưa ra bình luận về chính sách tiền tệ hay triển vọng kinh tế, mặc dù điều gì cũng có thể xảy ra.

Tin tức chính:

• Đồng USD phục hồi trong phiên sau đà giảm mạnh
• Lợi suất TPCP tăng cao hơn khi chưa thể phá xuống dưới đường MA 200 ngày
• Quan chức ECB De Guindos: Lạm phát sẽ đạt mục tiêu 2% vào năm 2025
• CPI lõi tháng 4 tại Eurozone giảm xuống như dự báo
• Tỷ lệ thất nghiệp ILO quý I của Pháp cao hơn so với dự kiến
• Các chuyên gia kinh tế dự đoán lạm phát ở Nhật Bản có thể tiếp tục giảm trong tháng 4
• Quân đội Hàn Quốc cho biết Triều Tiên đã phóng nhiều tên lửa đan đạo tầm ngắn ra biển

Thị trường:

• USD dẫn đầu, AUD suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.394%
• Vàng tăng 0.5% lên $2,389
• Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống $78.72
• Bitcoin tăng 1.6% lên $66,331

Đồng USD đã hồi phục trở lại sau cú giảm mạnh nhờ được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hiện ở mức 4.39% ở thời điểm hiện tại Điều này ảnh hưởng tích cực lên USD/JPY khiặp tiền này hiện tăng hơn 200 pip kể từ phiên giảm mạnh ngày thứ Tư

Trong khi đó, EUR/USD giảm 24 pip một lượng quyền chọn lớn sẽ đáo hạn ở mức 1.0850 vẫn đang kìm hãm biến động giá. Đường MA 100 giờ ở mức 1.0835 là vùng hỗ trợ quan trọng cần theo dõi.

Các cặp tiền hàng hóa cũng mất giá so với đồng USD với USD/CAD tăng 17 pip, AUD/USD và NZD/USD giảm lần lượt 20 và 14 pip

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu châu Âu điều chỉnh trong khi HĐTL chứng khoán Mỹ khá trầm lắng. Các cổ phiếu meme hiện đang tạm dừng giao dịch khi cổ phiếu Gamestop báo cáo kết quả kinh doanh yếu kém trong quý 1.

Hầu hết các token được ra mắt gần đây đã trở thành miếng mồi cho các nhà đầu cơ, tận dụng việc các bên phân phối không thể tiếp cận sớm các token này do mức FDV (Giá trị pha loãng hoàn toàn) ban đầu cao.

Trên Binance, hơn 80% các loại tiền điện tử mới được niêm yết trong vòng 6 tháng qua đang có mức hiệu suất tồi tệ, đặt ra những lo ngại cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các loại tiền điện tử mới nhất.

Trong số 31 token được phân tích, chỉ có năm đồng tiền tăng giá, bao gồm MEME, ORDI, JUP trên nền Solana, JTO và WIF. 

Theo Anndy Lian, chuyên gia blockchain liên chính phủ và tác giả của cuốn sách NFT: From Zero to Hero, điều này cho thấy thị trường đang dần trở nên đầy thách thức. Ngoài ra, ông cũng cho rằng nhiều dự án được niêm yết trên Binance có thể có thời gian tăng trưởng dài hơn, không nhanh và mạnh mẽ như thời kỳ thị trường tăng giá trước đó..."

Tuy nhiên, các token mới trên Binance được niêm yết với mức FDV trung bình trên 4.2 tỷ USD mặc dù không có lượng người dùng thực sự. Theo nhà nghiên cứu ẩn danh Flow, điều này có thể hạn chế đáng kể tiềm năng tăng giá của chúng:

"Thông thường, các token được ra mắt trên Binance không còn là công cụ đầu tư nữa - tất cả tiềm năng tăng giá của chúng đã bị lấy đi. Thay vào đó, chúng đại diện cho thanh khoản thoát (exit liquidity) của những các thành viên trong nội bộ dự án, những người tận dụng việc bên bán lẻ không thể tiếp cận sớm với các cơ hội đầu tư chất lượng."

Theo các nhà phân tích tiền điện tử, Altcoin đang dần trở nên rủi ro hơn bởi nhà đầu tư khó có thể kiếm được mức lợi nhuận khổng lồ như thời gian trước khi mà động lực của các đồng tiền này đang dần suy yếu.

Markus Thielen, Giám đốc nghiên cứu của 10x Research cho rằng: "Mặc dù cơ hội vẫn còn, nhưng thời kỳ altcoin có thể gấp 100 lần giá trị có thể đã qua." Ông cũng cảnh báo rằng mặc dù thị trường dự đoán một đợt tăng giá mạnh của Altcoin vào năm 2024, nhưng mới chỉ có một vài dự án mới nổi thu hút được các nhà nhà đầu tư không chuyên về tiền điện tử.

Thielen cho biết các đợt tăng giá mạnh của Altcoin trước đây có "những đặc điểm riêng biệt" thu hút được dòng tiền, trong khi chu kỳ này lại chứng kiến tình trạng nguồn vốn dần bị hạn chế khi thiếu các khoản đầu tư từ các quỹ đầu tư mạo hiểm." Bên cạnh đó, "Trong chu kỳ trước, quan điểm cho rằng tiền điện tử có thể thay thế các hệ thống tài chính truyền thống đã được chấp nhận rộng rãi, nhưng hiện tại các yếu tố thúc đẩy kỳ vọng này đang dần suy yếu", ông phân tích thêm

Ngoài ra, sự thống trị ngày càng gia tăng của Bitcoin cho thấy thị trường chung đang dần dịch chuyển nguồn vốn khỏi các Altcoin. Theo dữ liệu của TradingView, tỷ lệ vốn hóa của Bitcoin so với toàn bộ thị trường tiền điện tửhiện ở mức 56.05%, tăng 2.12% trong bảy ngày qua.

GBP/USD suy yếu trong phiên sau khi chạm mức đỉnh trong tháng là 1.2700 vào thứ Năm. Cặp tiền này không thể duy trì đà tăng khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn trước thềm dữ liệu CPI tháng Tư của Vương quốc Anh sẽ được công bố vào thứ Tư tuần sau.

Dữ liệu này sẽ cung cấp manh mối mới về triển vọng lãi suất của BoE. Thị trường vẫn đang cân nhắc thời điểm NHTW này bắt đầu, với tháng 6 và tháng 8 là các kịch bản được kỳ vọng nhiều nhất

Dữ liệu lạm phát của tháng 4 nhiều khả năng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến động thái tiếp theo của Bảng Anh. Thống đốc BoE Andrew Bailey sau khi khi công bố dữ liệu CPI của tháng 3 đã phát biểu rằng "Lạm phát ở Anh sẽ giảm xuống gần mục tiêu 2% hơn vào tháng tới" và giảm đúng với dự báo của BoE vào tháng 2. Ông Bailey cũng cho rằng dữ liệu lạm phát tháng này sẽ suy yếu mạnh nhờ sự khác biệt trong phương pháp định giá năng lượng cho các hộ gia đình tại nước này, theo Bloomberg đưa tin.

Hồng Kông đã bắt đầu chương trình thí điểm đồng nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY), loại tiền tệ mới của PBoC. Việc Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) triển khai thí điểm e-CNY đánh dấu lần đầu tiên đồng tiền điện tử này được sử dụng bên ngoài Trung Quốc đại lục. Chương trình thí điểm sẽ cho phép cư dân Hồng Kông nạp tiền thông qua 17 ngân hàng bán lẻ sử dụng Hệ thống Thanh toán Nhanh (FPS) - đánh dấu lần tích hợp đầu tiên của hệ thống này với một đồng tiền điện tử của một NHTW.

Tương tự như các giao thức blockchain, đồng e-CNY có thể thanh toán 24/7. Theo Eddie Yue, Giám đốc điều hành của HKMA, ứng dụng và ví e-CNY sẽ dần có thêm nhiều chức năng hơn khi HKMA và PBoC phối hợp để thu hút thêm các tổ chức khác tham gia. Ông Yue viết trong thông báo rằng: “Bằng cách mở rộng chương trình thí điểm e-CNY tại Hồng Kông và tận dụng tiện ích thanh toán 24/7 và chuyển tiền thời gian thực của FPS, người dùng giờ đây có thể nạp tiền vào ví e-CNY của họ bất cứ lúc nào, bất cứ nơi đâu mà không cần phải mở tài khoản ngân hàng Trung Quốc, tạo thuận lợi cho việc thanh toán cho các nhà bán hàng ở Trung Quốc đại lục của cư dân Hồng Kông.”

Mặc dù cư dân Hồng Kông đã có thể đăng ký ví điện tử bằng số điện thoại, nhưng hiện tại đồng tiền này không thể giao dịch xuyên biên giới cũng như không thể triển khai được tính năng chuyển tiền trực tiếp giữa người với người (P2P).

Hiện có ít nhất 140 quốc gia trên toàn thế giới đang triển khai thí điểm đồng tiền điện tử của NHTW, với đồng e-CNY của Trung Quốc là một trong những đồng tiền tiên tiến nhất.

Các sự kiện chính cần lưu ý:

• CPI tháng 4 của Canada (21/05)
• Quyết định chính sách tiền tệ tháng 5 của RBNZ (22/05)
• CPI tháng 4 của Anh (22/05)
• Doanh số bán nhà tháng 4 của Mỹ (22/05 và 23/05)
• Biên bản cuộc họp tháng 5 của FOMC (22/05) 
• PMI sơ bộ tháng 5 của Pháp, Đức và Khu vực Eurozone (23/05)
• PMI sơ bộ tháng 5 của Anh (23/05)
• PMI sơ bộ tháng 5 của Mỹ (23/05)
• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ (23/05)
• Doanh số bán lẻ tháng 4 của Anh (24/05)
• Doanh số bán lẻ tháng 3 của Canada (24/05)
• Đơn đặt hàng lâu bền tháng 4 của Mỹ (24/05)

Sự kiện quan trọng nhất cần lưu ý chính là Biên bản cuộc họp của Fed khi nó cung cấp thông tin chi tiết hơn về quan điểm của NHTW này đối với lộ trình chính sách trong tương lai. Đặc biệt là sau khi họ tuyên bố trong tuyên bố họp rằng cuộc chiến chống lạm phát chưa có tiến triển. 

Ngoài ra, dữ liệu PMI cũng rất quan trọng để đánh giá xem nền kinh tế Mỹ có suy yếu thêm hay không. Ở châu Âu và Anh, các nhà phân tích sẽ đánh giá xem liệu dữ liệu tích cực của quý 1 có tiếp tục kéo dài sang quý 2 hay không.

Bên cạnh đó, hãy chú ý đến dữ liệu lạm phát của Anh. Đây sẽ là một yếu tố ảnh hưởng đến khả năng BoE cắt giảm lãi suất trước mùa hè.

Đồng bạc xanh cùng với lợi suất trái phiếu Mỹ đang dần phục hồi. USD/JPY đang quay trở lại mức 155.85 trong khi EUR/USD giảm 23 pip. Cặp EUR/USD sẽ có lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn ở mức 1.0850, có thể khiến tỷ giá biến động mạnh. Nhưng theo góc nhìn kỹ thuật, khu vực đường MA 100 giờ ở mức 1,0833 hiện vùng hỗ trợ đáng chú ý.

Trong khi đó, GBP/USD cũng giảm 14 pip và AUD/USD giảm xuống 0.6650 trong ngày. 

Khi lợi suất trái phiếu phục hồi, chúng ta cũng thấy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất dần suy yếu. Sau dữ liệu CPI, tổng mức lãi suất cắt giảm được dự báo ở mức 0.51% nhưng hiện tại dữ liệu này được dự báo ở mức 0.46%

Lịch trình kinh tế ảm đạm, với diễn biến trên thị trường trái phiếu và khẩu vị rủi ro đang chi phối biến động thị trường. Lợi suất TPCP Mỹ 10 năm duy trì trên đường MA 200 ngày (hiện tăng 1.2bp lên 4.388%) đã trở thành động lực tích cực để thúc đẩy đà phục hồi của USD sau khi trải qua đợt bán tháo trong phiên thứ Tư. Các đồng tiền chính cùng giảm so với USD, từ khoảng 0.1-0.3% trong ngày. 

Trên thị trường hàng hóa, vàng tăng nhẹ khoảng $8.3 lên $2385/oz. Động lực tăng của vàng trước đó được củng cố bởi dữ liệu lạm phát yếu hơn của Mỹ trong tháng 4, làm dấy lên hy vọng Fed cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, cách tiếp cận thận trọng từ các quan chức Fed hôm qua và sự phục hồi của USD đang hạn chế đà tăng của vàng trong ngày. Dầu thô WTI vẫn chưa thoát khỏi xu hướng tích lũy kéo dài từ đầu tháng 5 đến nay, dù Israel tăng lực lượng quân đội tiến công và Rafah. 

Báo cáo CPI tháng 4 tại Eurozone trùng khớp với dự báo sơ bộ, với CPI lõi giảm từ 2.9% trong tháng trước xuống 2.7% và tiếp tục mở đường cho ECB hạ lãi suất trong tháng 6.

• CPI: +2.4 so với cùng kỳ (dự báo: 2.4%, trước đó: 2.4%)
• CPI lõi: +2.7 so với cùng kỳ (dự báo: 2.7%, trước đó: 2.9%) 

Dữ liệu chính thức trùng khớp với báo cáo sợ bộ và tiếp tục mở đường cho ECB hạ lãi suất trong tháng 6.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm tăng lên 4.39% sau khi giảm chạm mức thấp nhất trong tuần là 4.31% sau báo cáo CPI tháng 4 của Mỹ.

Sự phục hồi của lợi suất TPCP được cho là nguyên nhân dẫn đến biến động trên các thị trường rộng lớn hơn vài phiên gần đây. Lợi suất kỳ hạn 10 năm đang chật vật duy trì trên đường MA 200 ngày (màu xanh lá cây). Nhờ vậy, USD có dược động lực để phục hồi sau đợt bán tháo trong phiên thứ Tư.

Đáng chú ý, USD/JPY đã hồi mạnh hơn 200 pip trong 2 ngày qua lên gần mức 156. Đây cũng là một động thái gây áp lực lên các chỉ số châu Âu,k hiện giảm khoảng 0.4% đến 0.6% trong ngày, trong khi HĐTL S&P 500 cũng giảm 0.1%.

GBP/USD đi ngang trên 1.2650 trong phiên Âu, sau khi chạm mức đỉnh hàng tháng tại 1,2700 tong phiên thứ Năm. Cặp tiền hiện đang thiếu động lực tăng giá khi cac nhà đầu tư hướng trọng tâm sang báo cáo CPI tháng 4 của Vương quốc Anh, sẽ được công bố vào thứ Tư tuần tới.

Dữ liệu lạm phát tiêu dùng sẽ cung cấp những tín hiệu mới về triển vọng lãi suất trong bối cảnh các nhà đầu tư hiện vẫn đang có quan điểm trái chiều về thời điểm BoE hạ lãi suất, giữa tháng 6 và tháng 8.

Trên khung D1, phe mua GBP đang hướng tới 1.2670, với mức Fibo 61.8% của pha giảm từ đỉnh tháng 3 đến đáy tháng 4. Cặp tiền có thể tiếp tục tăng mạnh sau khi phá lên trên mốc 1.2700. Hiện động lực tăng đang khá tích cực khi chỉ báo RSI nằm trong khoảng từ 60-80.

Trái lại, hỗ trợ quan trọng là đường EMA 50 và 200 ngày ,lần lượt ở mức 1.2587 và 1.2540.

Thị trường châu Âu giảm sau chuỗi 9 ngày tăng điểm do thị trường hạ bớt kỳ vọng vào việc Fed cắt giảm lãi suất làm xói mòn tâm lý tích cực của các nhà đầu tư. Chỉ số Stoxx 600 toàn Châu Âu giảm 0.1% trong các giao dịch trước giờ mở cửa, với các lĩnh vực giao dịch trái chiều. Cổ phiếu công nghệ giảm 0.8%, trong khi hàng gia dụng tăng 0.5%.

Phát biểu của Phó chủ tịch ECB, Luis de Guindos:

• Xem xét xu hướng lạm phát hiện nay, họ có thể cảm thấy hơi tự tin với quyết định hạ lãi suất lần này
• Nhưng tôi cho rằng vẫn có nguy cơ lạm phát tiếp tục tăng từ 2-3% trong năm tới

Các tên lửa được phóng chỉ 1 ngày sau khi Mỹ và Hàn Quốc tổ chức tập trận phản lực chiến đấu trên không. Theo quân đội Hàn Quốc, đây được xác nhận là một tên lửa đạn đạo tàm ngắn được phóng từ thị trấn ven biển phía đông Wonsan. Động thái này đang nõi tiếp chuỗi hành động táo bạo của Triều Tiên trong việc đẩy mạnh mức độ khiêu khích nhiều tháng gần đây.

Lịch trình kinh tế ảm đạm và thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng nên có thể chúng ta sẽ chứng kiến các thị trường đi ngang trong thời gian còn lại của phiên thứ Sáu.

CPI tháng 4 tại Eurozone sẽ được công bố vào lúc 16:00. Lạm phát tiêu dùng được dự báo duy trì ở mức tăng 2.4% so với cùng kỳ như con số được ghi nhận trong tháng 3. Trong khi đó, lạm phát cơ bản sẽ chậm lại ở mức 2.7% so với mức 2.9% của tháng trước. Như thường lệ, dự liệu chính thức ít gây biến động mạnh lên thị trường.

Chỉ báo kinh tế sớm trong tháng 5 tại Mỹ được công bố vào lúc 21:00. Tuy nhiên, báo cáo này sẽ không làm thị trường rung chuyển vì các thành phần tạo nên chỉ số như Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và Lượng đơn đặt hàng mới ISM đều đã được công bố trước đó, do đó dữ liệu vốn đã phản ánh vào giá.

Bài phát biểu của thành viên trung lập Fed Waller vào lúc 21:15. Christopher Waller là thành viên chủ chốt của FOMC và công được coi là “chỉ báo sớm” trước những điều chỉnh trong chính sách tiền tệ của Fed. Ông là người đầu tiên nói về QT vào tháng 12/2021 và cũng là người đầu tiên đề cập đến việc cắt giảm lãi suất vào tháng 11/2023. Tuy nhiên, hiện tại, Fed đang ở thận trọng và khó có khả năng xoay trục quan điểm hiện tại trước khi có được niềm tin vững chắc hơn từ các dữ liệu trong tương lai. Hơn nữa, chủ đề của bài phát biểu hôm nay là "Đổi mới thanh toán, Tiêu chuẩn kỹ thuật và Vai trò của Fed" nên chúng ta có thể không nhận được bất kỳ bình luận nào liên quan đến chính sách tiền tệ.

Vàng tăng lên 2,385 USD trước giờ mở cửa phiên Âu. Động lực tăng của vàng trước đó được củng cố bởi dữ liệu lạm phát yếu hơn của Mỹ trong tháng 4, làm dấy lên hy vọng Fed cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, cách tiếp cận thận trọng từ các quan chức Fed hôm qua do muốn giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn cho thấy Fed không vội hạ lãi suất trong năm nay.

Trên khung H4, XAUUSD hiện đang giao dịch trong kênh giá tăng được hình thành từ ngày 2/5. Triển vọng tăng của vàng vẫn còn mạnh do giá tiếp tục duy trì trên đường EMA 100 ngày và chỉ báo RSI tăng lên trên 62. 

Nếu thu hút thêm lực mua, cần chú ý kháng cự sau: 

• Mốc 2,400 USD
• Đỉnh mọi thời đại tại 2,432 USD
• Mốc 2,500 USD 

Nếu áp lực bán gia tăng, vàng có thể giảm về vùng: 

• Hỗ trợ của kênh giá tăng là 2,355 USD
• Đường EMA 100 ở mức 2,332 USD
• Mốc 2,300 USD 

Cuộc thăm dò của Reuters với 18 chuyên gia kinh tế ước tính CPI lõi của Nhật Bản dự kiến ​​sẽ giảm sâu hơn nữa xuống mức 2.2% trong tháng 4. Đó sẽ là mức thấp nhất trong ba tháng, giảm từ mức 2.6% trong tháng 3. Báo cáo sẽ được công bố vào tuần tới vào ngày 24 tháng 5.

Mặc dù con số này có thể vẫn giữ trên mốc 2% nhưng xu hướng này không phải là một điều đáng khích lệ đối với BoJ. 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.1%

Động thái này xảy ra sau một phiên giảm nhẹ ở Phố Wall. Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 vẫn ổn định.

Phân tích kỹ thuật biểu đồ ngày của EUR/USD:

• Hiện tại, EUR/USD đang giao dịch quanh mức 1.0860 và đi ngang trong một mô hình tam giác cân.
• Chỉ báo MACD đang cho tín hiệu tăng giá khi đường MACD nằm trên đường tín hiệu.
• Nếu vượt qua được đỉnh của tam giác cân (vùng 1.0900), EUR/USD có thể chuyển sang xu hướng tăng. Mục tiêu tiếp theo là vùng kháng cự 1.0981.

Các mức hỗ trợ và kháng cự:

• Hỗ trợ gần: 1.0850
• Hỗ trợ trung hạn: đường EMA 9 ngày tại 1.0818
• Kháng cự gần: 1.0900
• Kháng cự xa: 1.0981
• Hỗ trợ mạnh: đáy tháng 4 tại 1.0601

Không có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố trong phiên Âu.

Chỉ có một báo cáo đáng chú ý về liệu lạm phát khu vực Eurozone (CPI) tháng 4 (dự kiến là bản sửa cuối cùng). Kết quả này dự kiến sẽ củng cố thêm khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất vào tháng 6.

Thị trường vẫn đang trong tâm lý thận trọng sau dữ liệu lạm phát của Mỹ (CPI) công bố hôm thứ Tư.

16:00 - Số liệu CPI cuối cùng của tháng 4 tại Eurozone

 Dữ liệu mới nhất được INSEE công bố ngày 17 tháng 5 năm 2024:

• Tỷ lệ thất nghiệp ILO quý I của Pháp: 7.5%
• Dự kiến: 7.4%
• Trước đó: 7.5%

Tỷ lệ thất nghiệp của Pháp giữ ổn định trong Quý 1, với tỷ lệ thất nghiệp dài hạn cũng ổn định ở mức 1.8%.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ hạ lãi suất đối với các khoản vay từ quỹ cung cấp nhà ở, đồng thời sẽ loại bỏ mức sàn lãi suất đối với ngôi nhà thứ nhất và thứ hai ở cấp quốc gia.

Phó thủ tướng Trung Quốc cũng đã bình luận:

• Phải đảm bảo giao nhà hiệu quả
• Chính quyền địa phương có thể mua một số ngôi nhà để làm nhà ở giá rẻ với 'giá cả hợp lý'
• Chính quyền địa phương có thể mua đất hiện có
• Tiếp tục phòng ngừa rủi ro vỡ nợ của chủ đầu tư bất động sản

Thị trường bất động sản Trung Quốc rơi vào tình trạng khủng hoảng kể từ đại dịch Covid. Sự suy thoái về lĩnh vực bất động sản hiện đang kéo dài năm thứ ba liên tiếp, điều này chưa từng thấy trước đây ở Trung Quốc. Vì vậy, Bắc Kinh đang tìm mọi cách để tìm cách giải cứu thị trường này.

USD/JPY tăng trong phiên Á, giao dịch quanh mức gần 155.8 khi đồng JPY chịu áp lực bởi việc BoJ duy trì lượng mua trái phiếu chính phủ như động thái trước đó.

Các nhà giao dịch suy đoán rằng BoJ có thể giảm lượng mua trái phiếu tại cuộc họp chính sách tháng 6. Thống đốc BOJ Kazuo Ueda cũng đề cập rằng hiện chưa có kế hoạch bán cổ phiếu ETF của BoJ.

Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, cựu chuyên gia kinh tế của BOJ Toshitaka Sekine cho rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất lên tới ba đợt nữa trong năm nay. Sekine chỉ ra rằng động thái tiếp theo có thể xảy ra sớm nhất là vào tháng 6.

XAU/USD ổn định vào phiên Á sau khi thoái lui khỏi vùng gần 2,400 USD/oz. Động thái tăng giá của kim loại quý trong những phiên trước đó được củng cố bởi dữ liệu lạm phát tháng 4 của Mỹ yếu hơn dự kiến, điều này làm dấy lên hy vọng về việc cắt giảm lãi suất từ ​​Fed. Tuy nhiên, cách tiếp cận thận trọng từ các quan chức Fed hôm thứ Năm nhằm giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn cho thấy Fed không vội cắt giảm lãi suất trong năm nay. Ngược lại, điều này sẽ thúc đẩy đồng USD và kéo giá vàng xuống thấp hơn.

Giới đầu tư đang theo dõi Fedspeak, điều này có thể đưa ra một số gợi ý về lộ trình tương lai về chính sách tiền tệ của Fed. Cac quan chức Fed bao gồm Kashkari, Waller và Daly sẽ phát biểu vào hôm nay. 

Thị trường:

• USD/JPY tăng cao hơn trong phiên Á. BOJ đã thực hiện nghiệp vụ mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) nhưng không thay đổi quy mô so với động thái trước.
• USD/JPY hiện đang được giao dịch gần mức đỉnh trong phiên tại 155.80.
• Đồng USD cũng tăng giá so với các đồng EUR, GBP, AUD, NZD, CHF và CAD.
• Chứng khoán châu Á sụt giảm sau khi dữ liệu từ Trung Quốc cho thấy nền kinh tế yếu kém và các nhà giao dịch đánh giá lại triển vọng lãi suất Mỹ.
• Giá dầu WTI đã tăng, tiếp nối đà leo dốc hôm thứ ba.
• Vàng ổn định sau khi sụt giảm hôm thứ Năm, hiện giao dịch quanh mức 2377 USD/oz
• Bitcoin ổn định trên 65,500 USD sau phiên giảm trước đó.

Dữ liệu kinh tế:

• New Zealand công bố dữ liệu PPI.
• Trung Quốc công bố dữ liệu nhà ở (giá nhà giảm), hoạt động kinh tế (sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ, đầu tư và thất nghiệp) cho tháng 4.
  • Sản xuất công nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp của Trung Quốc tốt hơn dự báo.
  • Doanh số bán lẻ và đầu tư của Trung Quốc thấp hơn dự báo.

Phát biểu của quan chức ngân hàng trung ương:

• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết Fed vẫn cần phải kiểm soát lạm phát, nền kinh tế vẫn mạnh mẽ và ông vẫn "kiên quyết" và "cảnh giác" về lạm phát.
• Thành viên ban điều hành Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Isabel Schnabel cho biết tùy thuộc vào dữ liệu sắp tới, việc hạ lãi suất vào tháng 6 có thể phù hợp, nhưng lộ trình sau tháng 6 không chắc chắn.
• Thống đốc BOJ Ueda cho biết ông không có kế hoạch bán cổ phiếu ETF của BoJ trong thời gian tới.

Sự kiện sắp tới:

• Cơ quan quản lý tài chính và nhà ở Trung Quốc sẽ tổ chức họp báo về các chính sách đảm bảo việc bàn giao nhà ở.
• Hội đồng Nhà nước Trung Quốc sẽ tổ chức cuộc họp về chính sách bất động sản và dự kiến sẽ sớm công bố các biện pháp hỗ trợ lớn.
• Chủ tịch Fed Powell sẽ có bài phát biểu tại lễ tốt nghiệp của trường Luật Georgetown vào sáng sớm hôm thứ Hai.

Thứ Sáu:

• 21:15: Thành viên hội đồng Thống đốc Fed Christopher Waller sẽ phát biểu về đổi mới thanh toán, tiêu chuẩn kỹ thuật và vai trò của Fed tại Hội nghị toàn thể lần thứ 44 
• 23:15: Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly sẽ có bài phát biểu khai giảng tại Trường Quản lý Đại học San Francisco.

Chủ Nhật:

• 04:45: Thành viên hội đồng Thống đốc Fed Adriana Kugler sẽ phát biểu tại Lễ Tốt nghiệp năm 2024 của Đại học Virginia 

Thứ Hai

• 02:30: Chủ tịch Fed Powell.

Đồng AUD tiếp tục sụt giảm phiên thứ hai liên tiếp, phần lớn bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế gần đây từ Trung Quốc công bố vào thứ Sáu. Đồng AUD đã chịu áp lực sau khi số liệu việc làm của Úc được công bố hôm thứ Năm cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Bất kỳ thay đổi kinh tế nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể thúc đẩy thị trường Úc vì cả hai quốc gia đều là đối tác thương mại thân thiết.

Đồng AUD sụt giảm sau khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Úc giảm xuống gần 4.2%, đánh dấu mức đáy trong một tháng. Lợi suất trái phiếu suy giảm sau khi báo cáo việc làm cho thấy tốc độ tăng lương chậm lại bất ngờ trong quý đầu tiên. Tốc độ tăng lương chậm lại đã khiến các thị trường giảm bớt kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Chỉ số DXY đã phục hồi từ mức đáy trong nhiều tuần lên 104.08. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn duy trì lập trường thận trọng liên quan đến lạm phát và khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều tín hiệu rõ ràng hơn từ Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari và các bài phát biểu của Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly vào cuối ngày.

Chứng khoán khu vực châu Á diễn biến trái chiều, chứng khoán Nhật Bản, Úc đều chìm trong sắc đỏ, chứng khoán Hàn Quốc dẫn đầu đà lao dốc khi mất 0.91%, trong bối cảnh giới đầu tư đánh giá lại triển vọng lãi suất.

Các nhà giao dịch cũng đang xem xét dữ liệu quan trọng của Trung Quốc về doanh số bán lẻ, sản lượng công nghiệp để đánh giá tình trạng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới này. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0.15%, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc gần như không thay đổi sau số liệu này.

Thành viên Hội đồng Ngân hàng Trung ương Châu Âu Schnabel phát biểu với truyền thông Nhật Bản:

• Tùy thuộc vào dữ liệu sắp tới, việc hạ lãi suất vào tháng 6 có thể phù hợp, nhưng lộ trình sau tháng 6 không chắc chắn.
• Dữ liệu gần đây cho thấy giai đoạn giảm lạm phát cuối cùng là khó khăn nhất.
• Dựa trên dữ liệu hiện tại, việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7 có vẻ không cần thiết.
• Với rủi ro lạm phát vẫn tiềm ẩn leo thang, việc đẩy nhanh quá trình nới lỏng tiền tệ có nguy cơ nới lỏng quá sớm.
• Chúng tôi không thể cam kết trước về bất kỳ lộ trình lãi suất cụ thể nào do không chắc chắn.
• Hầu như không thể định lượng chính xác sự thay đổi của lãi suất theo thời gian thực.
• Càng đến gần mức trung lập tiềm năng và con số này có thể cao hơn 2%, chúng tôi càng cần phải thận trọng hơn.
• Mục tiêu 2% đã hỗ trợ nền kinh tế tốt, việc thay đổi mục tiêu là không phù hợp.
• Các cú sốc địa chính trị là một rủi ro quan trọng mà chúng tôi cần theo dõi, điều này đặt ra những rủi ro gia tăng cho triển vọng lạm phát.

Mặc dù báo cáo CPI tháng 4 tích cực hơn so với các báo cáo đầu năm, nhưng đây chỉ là dữ liệu của một tháng và theo Bank of America, nó không đủ để Fed thay đổi chính sách.

Dựa trên dự báo lạm phát PCE, Bank of America dự đoán PCE lõi sẽ ở mức 0.23% m/m hoặc 2.8% cả năm.

Do đó, lạm phát tháng 4 tuy giảm so với quý 1 nhưng vẫn vượt mục tiêu 2% của Fed.

Vì vậy, Bank of America duy trì dự báo đợt hạ lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 12.

Tuy nhiên, thị trường hiện đang dự đoán khả năng cao sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tổng cộng 2 đợt giảm lãi suất trong năm nay. Dựa trên báo cáo CPI, thị trường hiện đang dự báo gần 2 đợt giảm lãi suất 0.25% trước cuối năm và hơn 85% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất vào cuộc họp tháng 9. Bank of America cho rằng dữ liệu lạm phát cần giảm mạnh hơn nữa hoặc thị trường lao động cần suy yếu đáng kể để có thể hạ lãi suất vào tháng 9.

Cơ quan quản lý tài chính và nhà ở của Trung Quốc sẽ tổ chức họp báo vào hôm nay để thảo luận về các chính sách đảm bảo việc bàn giao nhà ở.

Hiện chưa có thông tin về thời gian diễn ra cuộc họp báo.

Ngoài ra, chính phủ Trung Quốc đang cân nhắc mua nhà chưa bán để giải quyết tình trạng dư cung bất động sản. Đây có thể là một tín hiệu tích cực cho thị trường thương mại Trung Quốc.

Thông tin này được đưa ra sau khi Trung Quốc công bố dữ liệu tháng 4, bao gồm: sản lượng công nghiệp, doanh số bán lẻ, tỷ lệ thất nghiệp, đầu tư tài sản cố định, giá nhà mới.