Cập nhật thị trường: Vàng trở lại mốc $1990

Tổng hợp thị trường

JPY mạnh nhất, AUD yếu nhất nhóm G7
Chứng khoán châu Âu giảm; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.4%
Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 0.4 điểm cơ bản xuống 3.765%
Vàng đi ngang ở mức $1.950.43
Dầu thô WTI đi ngang ở mức 71.75 đô la
Bitcoin tăng 0.25% lên 26,828 USD

AUD chịu áp lực khi Trung Quốc cắt giảm lãi suất. AUD/USD đã giảm xuống 0.6800 sau tin trước khi tiếp tục giảm sâu xuống 0.6785 - hiện giảm 0.9% trong ngày.

USD tăng nhẹ. EURUSD giảm xuống 1.0924. GBPUSD giảm 0.28% trong ngày, hiện ở 1.2752

JPY đang phục hồi sau khi giảm nhẹ vào tuần trước, với USD/JPY hôm nay giảm từ 142.00 xuống 141.40 do lợi tức trái phiếu kho bạc cũng giảm sau một đợt tăng sớm.

Không có mô tả.

Quan chức ECB Vujčić cho biết:

Vẫn còn áp lực lạm phát cơ bản ở Eurozone
Đôi khi không thể hạ cánh mềm
Phải xem xét rủi ro của việc tăng lãi suất quá nhiều hoặc quá ít.

Phát biểu của Vujčić cho thấy việc chống lại áp lực lạm phát có vẻ được ưu tiên hơn là cung cấp một tấm đệm cho nền kinh tế. Điều đó củng cố niềm tin ECB sẽ tăng lãi suất trong tháng 7 và thậm chí là cả tháng 9.

Slobodna Dalmacija - Guverner HNB-a Boris Vujčić pun je kao brod: ima nevjerojatnu plaću od 48.500 kuna, a u zadnjih godina dana u karticu je upisao stan, kuću i ogromnu štednju

BTCUSD giảm 0.3% trong ngày, hiện ở $26,762

GBP/USD đang bảo vệ đường hỗ trợ trong nhiều tháng gần mức 1.2300. Các nhà kinh tế tại Société Générale phân tích triển vọng kỹ thuật của cặp tiền này:

Mục tiêu tiếp theo là 1.3000
GBP/USD dự kiến sẽ tiến đến vùng 1.3100/1.3180 sau khi break 1.3000
Mức cao của tháng 5 gần 1.2670 là mức hỗ trợ ngắn hạn. Chỉ khi mức này bị phá vỡ thì cặp tiền mới có nguy cơ giảm trong ngắn hạn.

Cặp tiền hiện ở 1.2766

Sản lượng xây dựng tháng 4 của Eurozone: -0.4% m/m
Trước đó: -2.4% m/m (sửa đổi thành -1.7% m/m)
Xây dựng công trình giảm 0.6% trong khi kỹ thuật dân dụng tăng 0.4% trong tháng.

Một EURO thân thiện môi trường có đổ bể?

Vàng break ngưỡng kháng cự quan trọng ở $1,950.00 khi thị trường dự đoán chỉ còn một đợt tăng lãi suất nữa từ Fed trong năm nay. XAUUSD tăng 0.12% trong ngày, hiện ở $1,952.67

Trước 31.2 tỷ €

Tài khoản vãng lai của khu vực đồng euro vẫn ở mức thặng dư nhưng đã giảm khá nhiều trong tháng Tư. Đáng chú ý, thặng dư hàng hóa được ghi nhận là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm - ghi nhận mức thặng dư 16 tỷ euro (thấp hơn 25 tỷ euro so với tháng 3).

Eurostoxx -0.3%
Đức DAX -0.4%
Pháp CAC 40 -0.2%
FTSE Vương quốc Anh -0.1%
Tây Ban Nha IBEX -0.1%

Bất chấp việc cắt giảm lãi suất của Trung Quốc, những lo ngại vẫn tiếp tục kéo dài về triển vọng kinh tế của quốc gia này và điều đó đang tạo sức nặng lên tâm trạng thị trường.

Vị thế của đồng euro sau 20 năm "ra đời"

Trung Quốc cần phải làm nhiều hơn nữa để thúc đẩy nhu cầu từ đó tăng trưởng hoạt động kinh tế.

Why is China targeting lower growth in 2023?

Hiện DXY đang ở mức 102.34

Tháng trước đó +0.3%
PPI +1.0% so với cùng kỳ năm ngoái
Năm trước đó +4.1%

Nhìn vào chi tiết, PPI giảm do sự tăng giá của tư liệu sản xuất (0.2%) và hàng tiêu dùng ngắn hạn (0.1%) - chủ yếu là thực phẩm đã không thể khỏa lấp mức giảm giá của hàng hóa trung gian (-1.1%) và giá năng lượng (-3.5%). Nếu loại bỏ tác động của ngành năng lượng, PPI sẽ là -0.4%.

Bàn tay kim cương là thuật ngữ bắt nguồn từ cộng đồng nhà đầu tư trực tuyến trên các nền tảng như Reddit và Twitter. Thuật ngữ này đề cập đến việc nắm giữ một tài sản tài chính và không bán nó, bất kể biến động như thế nào.

Thông thường, các tài sản được nắm giữ bằng bàn tay kim cương có tính biến động cao, chẳng hạn như tiền mã hóa, quyền chọn, vị thế hợp đồng tương lai và meme coin

Nếu giá của tài sản tăng lên, người có bàn tay kim cương sẽ không bán tài sản chỉ để kiếm lời nhanh chóng. Họ hy vọng giá sẽ tăng hơn nữa trong tương lai. Nếu giá giảm đột ngột, nhà đầu tư tin tưởng rằng tài sản sẽ phục hồi trở lại vào một thời điểm nào đó và không muốn chốt lỗ một cách vội vàng. Một nhà đầu tư có thể nói rằng họ có bàn tay kim cương khi giá tài sản của họ đã giảm 50% và họ vẫn chưa bán. Điều trớ trêu là việc có bàn tay kim cương hầu như luôn có rủi ro cao.

PPI tháng 5 của Đức: -1.4% m/m, +1.0% y/y
Dự kiến: -0.7% m/m, +1/7% y/y
Trước đó +0.3% m/m, +4.1% y/y

Nhìn vào chi tiết, có sự tăng giá của vật liệu sản xuất (0.2%) và hàng tiêu dùng không lâu bền (0.1%) - chủ yếu là thực phẩm. Hàng hóa trung gian (-1.1%) và giá năng lượng (-3.5%). Nếu bạn loại bỏ tác động của năng lượng, PPI sẽ là -0.4% trong tháng.

Credit Suisse rescue creates bank twice the size of Switzerland's economy | CNN Business

Cán cân thương mại tháng 5 của Thụy Sĩ: 5.48 tỷ CHF
Trước đó: 2.60 tỷ CHF, sửa đổi thành 2.56 tỷ CHF

Thặng dư thương mại của Thụy Sĩ tăng mạnh trong tháng 5 khi xuất khẩu tăng 21.1% trong tháng trong khi nhập khẩu tăng 7.3%.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

13:00 - Số liệu PPI tháng 5 của Đức
13:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 5 của Thụy Sỹ
15:00 - Số dư tài khoản vãng lai tháng 4 của Eurozone
16:00 - Sản lượng xây dựng tháng 4 của Eurozone

USD phục hồi trên diện rộng, hiện DXY đang ở mức 102.588.
AUD yếu nhất trong nhóm G7, dao động quanh 0.6796.

USDJPY hiện đang đảo chiều tăng nhẹ trong phiên Á, dao động quanh 142.005.

USDCHF tiếp tục tăng trong phiên Á, hiện đang ở mức 0.89707.

NZDUSD tiếp tục giảm trong phiên Á, hiện đang dao động quanh 0.61773.

Điều đó cho thấy RBA sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất, 'cần làm chậm nhu cầu' là một dấu hiệu rõ ràng. Tăng lãi suất là cách làm giảm nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ. Trước đó, bà chỉ ra rằng RBA cảm thấy hài lòng với việc tỷ lệ thất nghiệp tăng tức là nhu cầu lao động giảm đi.

Cần làm giảm nhu cầu về hàng hóa, dịch vụ và lao động
Tăng lãi suất là công cụ duy nhất mà RBA có để kiềm chế lạm phát

Reuters cho biết Citi đã hạ dự báo tăng trường GDP của Trung Quốc cho năm 2023 từ 6.1% xuống 5.5%.

Giá đóng cửa trước đó: 7.1620
PBOC bơm 182 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
2 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 180 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

RBA đã cân nhắc tăng lãi suất 25bp hoặc giữ nguyên trong cuộc họp tháng 6 và sẽ đánh giá lại tình hình trong cuộc hop tháng 7
Các lập luận trái chiều về việc tăng lãi suất hay giữ nguyên đã cân bằng nhau nhưng RBA vẫn thiên về việc tăng lãi suất trong tháng 6
Lãi suất tăng là do lạm phát cứng đầu hơn dự kiến
Tốc độ tăng lương sẽ tăng vượt dự kiến
Lãi suất tăng vào tháng 6 sẽ thúc đẩy niềm tin rằng CPI sớm quay trở lại mục tiêu
Lạm phát còn duy trì trên mục tiêu càng lâu thì kỳ vọng lạm phát càng có xu hướng tăng lên
Lạm phát giá dịch vụ chưa giảm bớt, lạm phát hàng hóa thấp hơn so với một số nước khác.
Kế hoạch tăng giá điện và giá thuê ở mức cao làm gia tăng rủi ro lạm phát.
Tiền lương và giá cả có thể là nguyên nhân tiềm tàng lý giải việc lạm phát ở mức cao trong quá khứ.
Hiệu suất lao động đáng thất vọng và cần phải tăng lên để bù đắp cho việc tăng lương.
Duy trì việc phục hồi giá nhà sẽ giảm bớt áp lực tiêu dùng so với dự kiến ban đầu.
Chi tiêu của người tiêu dùng có dấu hiệu chậm lại trong quý 2, một số hộ gia đình đang phải gánh chịu áp lực tài chính đáng kể.
Độ trễ chính sách đồng nghĩa với việc các đợt điều chỉnh tăng trong quá khứ sẽ dẫn đến suy thoái kinh tế nghiêm trọng hơn.
Giá hàng hóa và vận chuyển giảm có thể làm giảm bớt áp lực lạm phát.
RBA tiếp tục giám sát chặt chẽ chi tiêu hộ gia đình và căng thẳng tài chính.
Tái khẳng định rằng họ sẵn sàng làm những gì cần thiết để đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

Phản ứng của AUD:

PBoC đã cắt giảm LPR lần đầu tiên trong 10 tháng:

Lãi suất kỳ hạn 1 năm giảm 10bp từ 3.65% xuống 3.55%
Lãi suất kỳ hạn 5 năm giảm 10bp từ 4.30% xuống 4.20%

Thị trường chứng khoán đóng cửa nghỉ lễ trong ngày giao dịch thứ Hai đầu tuần.

Trên thị trường FX, các cặp tiền giao dich trong phạm vi hẹp khi thiếu đi các dữ liệu kinh tế quan trọng, đặc biệt là trong ngày Hoa Kỳ nghỉ lễ khiến thanh khoản giảm xuống. Chốt phiên, USD tăng trên diện rộng. Các đồng antipodean giảm nhiều nhất so với đồng bạc xanh, yếu nhất là NZD do CNH suy yếu khi thị trường lo ngại về các gói kích cầu được đồn đoán sẽ đến vào cuối tuần vẫn chưa được công bố. JPY ổn định trở lại sau khi giảm hơn 30 pip giữa phiên Á.

Chỉ số DXY +0.18%
EURUSD -0.19%
GBPUSD -0.25%
AUDUSD -0.37%
NZDUSD -0.63%
USDJPY +0.08%
USDCHF +0.24%
USDCAD +0.11%

USD điều chỉnh tăng đầu phiên Âu đã gây áp lực khiến vàng giảm hơn $6. Chốt phiên, kim loại quý giảm $8.19 xuống $1949.11/oz. Bitcoin nhanh chóng thoái lui xuống 26.8K sau khi vượt mốc 27K trong đêm, dù BTC gần như liên tục đi ngang trong phần lớn ngày giao dịch. Giá dầu Brent giao dịch trong phạm vi hẹp và điều chỉnh giảm về gần mức giá mở cửa trong ngày, kết phiên tăng $0.35 lên $76.46/thùng. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt +4.1bp và +5.3bp lên gần 4.76% và 3.822%.

Sự kiện thời tiết này có vẻ như sẽ không đe dọa hoạt động khai thác dầu ở vùng Vịnh, nhưng Trung tâm Bão Quốc gia Hoa Kỳ cho biết họ đang ngày càng không chắn chắn về dự báo hướng đi cơn bão.

cơn bão us gulf ts bret ngày 20 tháng 6 năm 2023

Điều này đồng nghĩa với việc nhiệm vụ xử lý lạm phát của RBNZ đã hoàn thành.

Giống như tất cả các NHTW khác, RBNZ nhận ra rằng họ không thể làm gì để giải quyết các vấn đề về chuỗi cung ứng hiện đang gây ra nhiều áp lực hơn lên giá cả. Thay vào đó, Ngân hàng đã phải làm việc để làm giảm nhu cầu trong nước và kiềm chế lạm phát bằng việc tăng lãi suất. Sự khác biệt lớn từ RBNZ là họ đã được thực hiện kế hoạch này từ rất sớm, trước cả những NHTW lớn khác như Fed hay RBA.

Khảo sát niềm tin người tiêu dùng Úc ANZ - Roy Morgan trong tuần này:

Đạt 72.4 điểm (tuần trước: 72.7 điểm)

ANZ cho biết:

Đây là mức yếu nhất kể từ tháng 4 năm 2020.
Đáng chú ý, niềm tin về 'điều kiện tài chính hiện tại' đã giảm xuống mức thấp mới, sau khi giảm 10.6 điểm trong 04 tuần qua

Biên bản cuộc họp tháng 6 từ RBA sẽ được công bố vào 8:30 sáng này (theo giờ Việt Nam), phần nào cung cấp manh mối về kế hoạch tăng lãi suất trong tháng 7 tới.

bài phát biểu của rba bullock ngày 20 tháng 6 năm 2023 1

Quan chức ECB Peter Kazimir, cũng đồng thời là Thống đốc Ngân hàng Quốc gia Slovakia (Národná banka Slovenska) cho biết:

"Chúng ta cần tiếp tục thắt chặt hơn nữa vào tháng 7 - đó là cách duy nhất và hợp lý nhất trong hoàn cảnh phía trước"

Ngoài ra, ông cũng cho biết cần cân nhắc thêm về kế hoạch tăng lãi suất trong tháng 9, nhưng có khuynh hướng diều hâu hơn khi cho rằng rủi ro đối với việc dừng tăng lãi suất quá sớm sẽ lớn hơn nhiều so với việc thắt chặt quá mức.

Có ba sự kiện quan trọng từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong ngày hôm nay:

Biên bản có thể sẽ cung cấp manh mối sớm hơn về kế hoạch của RBA cho tháng Bảy.

Cuộc họp tháng 7 diễn ra trong bối cảnh số lượng việc làm ở mức rất cao vào tuần trước có khả năng sẽ thúc đẩy thêm một đợt tăng lãi suất nữa. Các thị trường hiện đang định giá khoảng 60% khả năng RBA tăng lãi suất 25bp.

Ngoài ra, bài phát biểu của Phó thống đốc RBA Bullock về thị trường lao động cũng là một sự kiện đáng chú ý. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp hiện tại đang ở mức 3.55%.

AUD/USD ổn định trở lại sau khi giảm vào thứ Hai do CNH suy yếu.

Tiêu điểm thị trường