Đồng USD giảm sâu hơn sau khi công bố chỉ số PCE của Mỹ, DXY hiện giao dịch quanh mức 100.20. Chỉ số PCE lõi thấp hơn dự kiến, củng cố khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong cuộc họp sắp tới, là động lực chính đối với đà giảm của DXY.

• GDP của Canada trong tháng 7 là 0.2%, dự kiến ​​là 0.1%
• Tháng trước là 0.0%
• GDP thực tế vào tháng 7 tăng 0.2%, sau khi không thay đổi vào tháng 6.
• Các ngành sản xuất dịch vụ tăng trưởng 0.2%, dẫn đầu là lĩnh vực bán lẻ, khu vực công, tài chính và bảo hiểm.
• Các ngành sản xuất hàng hóa tăng nhẹ 0.1%, trong đó tiện ích và sản xuất thúc đẩy tăng trưởng.
• 13/20 ngành tăng trưởng vào tháng 7, bất chấp những tác động tiêu cực từ cháy rừng đến dịch vụ vận tải, kho bãi và lưu trú.

• Hàng tồn kho bán buôn của Hoa Kỳ tăng 0.2% m/m
• Tháng trước tăng 0.3% m/m (được điều chỉnh từ 0.2%)
• Hàng tồn kho bán buôn trong tháng 8 năm 2024 là 905.7 tỷ USD, tăng 0.2% m/m và tăng 0.7% y/y
• Hàng tồn kho bán lẻ trong tháng 8 năm 2024 là 816.0 tỷ USD, tăng 0.5% m/m và tăng 6.3% y/y 
• Tháng trước tăng 0.8%.

• Cán cân thương mại hàng hóa của Hoa Kỳ trong tháng 8 thâm hụt 94.26 tỷ USD, ước tính là thâm hụt 100.60 tỷ USD
• Tháng trước thâm hụt 102.6 tỷ USD
• Cán cân thương mại quốc tế trong tháng 8 thâm hụt 94.3 tỷ USD (giảm 8.6 tỷ USD so với mức thâm hụt 102.8 tỷ USD trong tháng 7)
• Xuất khẩu hàng hóa tháng 8: 177.0 tỷ USD (tăng 4.1 tỷ USD so với tháng 7)
• Nhập khẩu hàng hóa tháng 8: 271.3 tỷ USD (giảm 4.5 tỷ USD so với tháng 7)

Thâm hụt cán cân thương mại thấp hơn là điều tốt. Với xuất khẩu và nhập khẩu, có thể thấy xuất khẩu tăng, trong khi nhập khẩu giảm, do đó thâm hụt giảm.

• Chỉ số PCE lõi của Hoa Kỳ tháng 8: +0.1% m/m, dự kiến: ​​+0.2% m/m
• Trước đó: +0.2% m/m
• Chỉ số PCE: +2.2% y/y, dự kiến: ​​+2.3% y/y
• Trước đó: +2.5%
• Chỉ số giảm phát: +0.1% m/m, dự kiến: ​​+0.1%
• Trước đó: +0.2%

Chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng trong tháng 7:

• Thu nhập cá nhân: +0.2%, dự kiến: ​​+0.4%, tháng trước: +0.2%
• Chi tiêu cá nhân: +0.2%, dự kiến: ​​+0.3%, tháng trước: +0.5%
• Chi tiêu cá nhân thực tế: +0.1%, trước đó: +0.4% 

Tin tức:

• Đồng Yên tăng vọt khi Ishiba giành chiến thắng trong cuộc bầu cử để trở thành thủ tướng Nhật Bản tiếp theo
• Dữ liệu CPI sơ bộ trong tháng 9 của Tây Ban Nha thấp hơn dự kiến
• Thủ tướng Nhật Bản tiếp theo Ishiba: Cần đảm bảo thoát khỏi tình trạng giảm phát
• Số lượng người thất nghiệp ở Đức tăng vượt dự kiến trong tháng 9
• BNP Paribas và Goldman Sachs: Dự báo ECB sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 10

Thị trường:

• JPY tăng mạnh nhất, GBP suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 giảm 0.1%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 0,4 điểm cơ bản xuống 3.784%.
• Giá vàng giảm 0.1% xuống $2,667.98.
• Giá dầu thô WTI tăng 0.2% lên $67.82.
• Giá Bitcoin tăng 1.1% lên $65,410.

Shigeru Ishiba cuối cùng đã giành được vị trí quan trọng nhất tại Nhật Bản, khi ông chiến thắng trong cuộc đua lãnh đạo đảng LDP để trở thành thủ tướng. Đây là chiến thắng muộn màng sau 12 năm kể từ khi ông thua cựu Thủ tướng Shinzo Abe vào năm 2012. Và khi Sanae Takaichi dẫn đầu trong vòng bỏ phiếu đầu tiên, có vẻ như Ishiba lại suýt bỏ lỡ cơ hội một lần nữa. Nhưng trong vòng bỏ phiếu quyết định, ông đã trở thành người chiến thắng.

Khi Takaichi dẫn đầu sau vòng bỏ phiếu đầu tiên, USD/JPY tăng lên mức cao nhất là 146.50. Nhưng ngay khi Ishiba được công bố là người chiến thắng trong vòng bỏ phiếu quyết định, tỷ giá đã giảm mạnh xuống 143.20. Hiện cặp tiền này ổn định quanh mức 143.15.

Nguyên do cho đà giảm mạnh này đến từ việc Takaichi là một trong những ứng cử viên có tiếng nói và bà phản đối mạnh mẽ kế hoạch bình thường hóa chính sách tiền tệ hiện tại của BoJ. Bà cho biết việc BoJ tăng lãi suất trong năm nay là quá nhanh so với ý muốn của bà và bà muốn lãi suất duy trì ở mức thấp hơn trong thời gian dài hơn.

Ngoài ra, thị trường vẫn tập trung vào Trung Quốc và chứng khoán nội địa đã kết thúc tuần với một cú huých. Shanghai Composite đóng cửa tăng 2.9% và CSI 300 tăng 4.5% trong ngày hôm nay. Tính trong tuần này, Shanghai Composite tăng gần 13% và CSI 300 tăng gần 16%, đạt mức đỉnh kể từ tháng 10/2023.

Tuy nhiên, điều đó không dẫn đến những biến động lớn trên thị trường như ngày hôm qua. Đồng USD ổn định, với các đồng tiền chính khác ngoài đồng Yên chứng kiến ​​một số biến động nhẹ trong phiên. EUR/USD đã giảm xuống mức đáy là 1.1125 khi số liệu lạm phát của Pháp và Tây Ban Nha cho tháng 9 thấp hơn dự kiến. Điều này tiếp tục phản ánh kỳ vọng về việc ECB cắt giảm lãi suất vào tháng tới, với thị trường tương lai hiện đang định giá khả năng này ở mức ~94%.

Thị trường chứng khoán châu Âu đang được hỗ trợ bởi kỳ vọng ECB cắt giảm lãi suất. Nhưng tâm lý trên thị trường Mỹ kém lạc quan hơn với HĐTL chứng khoán giảm nhẹ.

Tất cả mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào chỉ số PCE của Mỹ để tìm kiếm thêm manh mối cho thị trường trước khi kết thúc tuần giao dịch.

Barbara Lambrecht, chuyên viên phân tích hàng hóa của Commerzbank, lưu ý rằng vàng tiếp tục tăng giá mạnh và đạt mức đỉnh kỷ lục:

• Sự quan tâm từ các nhà đầu tư ETF cũng đã trở lại: kể từ đầu tháng 8, lượng nắm giữ của các ETF vàng được theo dõi bởi Bloomberg đã tăng gần như liên tục. Kể từ mức đáy vào giữa tháng 5, dữ liệu hiện đã tăng gần 4%.
• Tuy nhiên, chúng tôi không kỳ vọng xu hướng tăng giá vàng sẽ tiếp tục với tốc độ này, một phần vì chúng tôi cho rằng kỳ vọng về lãi suất đang bị đánh giá quá cao. Ngoài ra, mức giá cao có thể làm chậm nhu cầu vàng vật chất.

Theo Francesco Pesole, chuyên viên phân tích chiến lực của ING, số liệu CPI của khu vực Eurozone sẽ được công bố vào thứ Ba tuần tới:

• Số liệu CPI của Đức và của toàn khu vực sẽ được công bố lần lượt vào thứ Hai và thứ Ba. Lạm phát có khả năng thay đổi kỳ vọng về lãi suất của ECB, do nhiều quan chức gần đây đã tỏ ra miễn cưỡng trước áp lực nới lỏng bất chấp bức tranh kinh tế ảm đạm.
• EUR/USD đã tìm thấy một số hỗ trợ vào hôm qua, và việc EUR/USD trở lại ngưỡng 1.12 một lần nữa là điều hoàn toàn có thể xảy ra trước dữ liệu NFP của Mỹ vào tuần tới.

Goldman Sachs đã thay đổi dự báo cắt giảm lãi suất của ECB sang tháng 10. Trước đó, họ dự kiến việc cắt giảm này sẽ diễn ra vào tháng 12.

BNP Paribas và HSBC cũng đã có hành động tương tự  Dự kiến ​​các ngân hàng khác cũng sẽ điều chỉnh dự báo của mình trong tuần tới.

BNP Paribas đã thay đổi dự báo trước đó của mình và hiện cho rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới. BNP Paribas là ngân hàng tiếp theo đưa ra dự báo này, sau HSBC. Cả hai trước đây đều dự kiến ​​ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12.

Bên cạnh đó, Deutsche Bank cũng dự báo rằng ECB sẽ cần đẩy nhanh tốc độ cắt giảm lãi suất. Reuters cũng đưa tin về khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 10, khiến thị trường tăng cường đặt cược vào kịch bản này.

Theo khảo sát của Hiệp hội Công nghiệp Anh (CBI), chỉ số doanh số bán lẻ ở mức 4 trong tháng 9, tăng mạnh từ mức -27 của tháng trước và là mức cao nhất kể từ tháng 5

Ngoài ra, kỳ vọng doanh số bán lẻ cho tháng 10 cũng tăng lên 5, từ mức -17 trong tháng 9, cao nhất kể từ tháng 4/2023.

Đây là một tín hiệu tích cực cho hoạt động bán lẻ của Anh khi người dân hướng tới kỳ nghỉ lễ cuối năm.

Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố Chỉ số PCE - thước đo lạm phát ưa thích của Fed vào lúc 19h30 tối nay theo giờ Việt Nam.

Dự báo:

• PCE lõi (so với tháng trước) tăng 0.2%, tương đương với mức tăng trong tháng 7.
• PCE lõi (so với cùng kỳ) ​​tăng 2.7%, tăng nhẹ so với mức tăng 2.6% của tháng 7.
• Chỉ số PCE (so với tháng trước) ​​tăng 0.1% (thấp hơn mức 0.2% trước đó).
• Chỉ số PCE (so với cùng kỳ) ​​tăng 2.3% (thấp hơn mức 2.5% trước đó).

Chỉ số PCE lõi, không bao gồm các mặt hàng thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đóng vai trò quan trọng trong việc định hình kỳ vọng của thị trường về triển vọng lãi suất của Fed. Cả NHTW và những người tham gia thị trường đều theo dõi sát sao thước đo này, vì nó không bị bóp méo bởi các hiệu ứng cơ sở và cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về lạm phát cơ bản.

Dự báo về báo cáo lạm phát PCE, các nhà phân tích tại TD Securities lập luận: “Lạm phát có thể vẫn được kiểm soát trong tháng 8, với PCE lõi tăng 0.15% so với tháng trước. Do yếu tố giá nhà ở là động lực chính của CPI lõi nên thực tế PCE lõi sẽ không tăng nhiều. Ngoài ra, chúng tôi dự kiến ​​chi tiêu cá nhân sẽ ở mức vừa phải, tăng 0.2% so với tháng trước.”

Thủ tướng Nhật Bản sắp nhậm chức Ishiba cho biết:

• Mục tiêu là đẩy nhanh cam kết về chủ nghĩa tư bản mới của thủ tướng đương nhiệm Kishida
• Sẽ cân nhắc thời điểm thích hợp cho cuộc bầu cử hạ viện
• Phục hồi tiêu dùng là chìa khóa để Nhật Bản thoát khỏi vòng xoáy giảm phát
• Phải xem xét kỹ lưỡng bước đi hiệu quả nhất để giảm bớt tác động từ lạm phát gia tăng
• Có độ trễ về thời gian để tăng trưởng tiền lương vượt quá lạm phát

Ông Ishiba không quá thẳng thắn về quan điểm của mình về chính sách nhưng dự kiến ​​ông ấy có thể sẽ ủng hộ rộng rãi các kế hoạch hiện tại của BoJ nhằm bình thường hóa chính sách tiền tệ. Điều này giúp duy trì khả năng BoJ tăng lãi suất 25 bps vào tháng 12.

Đồng yên tăng trước đó sau chiến thắng của Ishiba, khiến các nhà giao dịch đảo ngược vị thế của Takaichi. Takaichi là người có tiếng nói nhất trong số các ứng cử viên tham gia cuộc bầu cử ngày hôm nay. Và bà ấy không ngại chỉ trích BoJ vì đã tăng lãi suất quá nhanh.

Sẽ có sự xung đột đáng kể trong trường hợp bà Takaichi thắng cử. Nhưng hiện tại, Ishiba đã nắm quyền và điều này đã xoa dịu nỗi lo của những người bullish đồng yên.

Số lượng người thất nghiệp ở Đức tăng 17,000 trong tháng 9, vượt mức dự kiến 12,000.

Tỷ lệ thất nghiệp ở mức 6.0%, phù hợp với dự kiến.

Số lượng người thất nghiệp của Đức tăng cao hơn một chút so với dự kiến ​​vào tháng 9, với con số ở mức 2.82 triệu người sau khi điều chỉnh theo mùa. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn đi ngang ở mức 6.0%.

• CPI sơ bộ tháng 9 của Tây Ban Nha tăng 1.5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến ​​1.9%
• HICP tăng 1.7% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến ​​1.9%

Điều này bổ sung cho dữ liệu của Pháp từ trước đó và khẳng định lại áp lực lạm phát hạ nhhiệt hơn vào cuối quý 3. Lạm phát lõi cũng được dự kiến ​​sẽ giảm thêm xuống mức 2.4%, vì vậy đây là một diễn biến tích cực khác. Và tất cả những điều này chỉ làm xói mòn kỳ vọng rằng ECB thực sự có thể cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng tới.

Sáng nay, cặp USDJPY đã lên xuống thất thường. Ban đầu, có một đợt tăng sau số liệu CPI Tokyo yếu và sau đó Takaichi giành chiến thắng trong vòng bỏ phiếu đầu tiên trong cuộc bầu cử Nhật Bản. Tất cả đã nhanh chóng thay đổi trong vòng bỏ phiếu khi Ishiba giành chiến thắng, gây ra đợt bán tháo trong cặp tiền này.

Takaichi là người đã lên tiếng chỉ trích BoJ vì đã tăng lãi suất quá nhanh. Vì vậy, chiến thắng của Ishiba đã làm giảm bớt một phần áp lực đó. Tất nhiên, BoJ sẽ không vội vàng tăng lãi suất ngay bây giờ vì các diễn biến vĩ mô sẽ là trọng tâm.

Tuần tới sẽ là một tuần quan trọng đối với cặp tiền này khi các bản phát hành quan trọng được công bố: Chỉ số PMI sản xuất ISM và báo cáo NFP của Hoa Kỳ. Dữ liệu tích cực có khả năng khiến cặp tiền này tăng cao hơn do lợi suất TPCP tăng, trong khi các số liệu yếu sẽ duy trì đà giảm.

Trên khung 1 ngày, có thể thấy rằng USDJPY đã vượt lên trên đường xu hướng gần đây nhưng đã giảm trở lại sau kết quả bầu cử. Phe bán có thể sẽ bắt đầu tích lũy quanh các mức này để định vị phá vỡ dưới mức 140.00, trong khi phe mua sẽ muốn thấy giá tăng trở lại trên đường xu hướng để thúc đẩy động lực tăng lên mức 150.00.

Trên khung 4 giờ, có thể thấy rằng có một vùng hỗ trợ mạnh quanh mức 143.00, nơi có thể tìm thấy sự kết hợp của đường xu hướng tăng và mức thấp gần đây nhất. Đây là nơi có thể mong đợi phe mua bước vào với rủi ro được xác định bên dưới đường xu hướng để định vị cho một đợt tăng mới. Mặt khác, phe bán sẽ muốn thấy cặp tiền này phá vỡ mức thấp hơn để gia tăng đặt cược vào xu hướng giảm mới

Trên khung 1 giờ, có thể thấy rõ hơn vùng hỗ trợ quanh mức 143.00. Đợt bán tháo có vẻ đã dừng lại ở đây khi những người mua bullish bắt đầu gia tăng. Các đường màu đỏ xác định phạm vi dao động trung bình trong ngày cho hôm nay.

Khi Takaichi giành chiến thắng trong vòng bỏ phiếu đầu tiên, điều này đã khiến USD/JPY tăng cao hơn lên trên 146.00. Nhưng trong cuộc bỏ phiếu trực tiếp với Ishiba, bà đã thua và điều này dẫn đến sự thay đổi lớn trong cặp USD/JPY hiện tại. Cặp tiền này đã giảm từ mức khoảng 146.20 xuống mức 143.20 hiện tại.

Takaichi là người có tiếng nói nhất trong số các ứng cử viên và bà cho rằng BoJ đã tăng lãi suất quá nhanh. Do đó, khi bà đã dẫn đầu cuộc đua vào đầu cuộc bầu cử, các nhà giao dịch đã chuyển sang định giá đồng yên yếu hơn. Nhưng khi Ishiba giành chiến thắng vào lúc này, cặp USD/JPY lập tức lao dốc.

Cặp tiền này đã "ngoan cố" không chịu thay đổi theo xu hướng sau quyết định của Fed trong suốt cả tuần. Tuy nhiên, hiện tại có thể thấy cặp tỷ giá này sẽ phải bắt kịp xu hướng, đặc biệt khi rủi ro chính trị này đã không còn.

Ishiba nhận được 215 phiếu bầu trong vòng bầu cử trong khi Takaichi chỉ nhận được 194 phiếu bầu. Đó là tin tốt cho những người đầu cơ đồng yên, vì Takaichi là người đã lên tiếng chỉ trích BoJ vì tăng lãi suất quá nhanh. Vì vậy, chiến thắng của Ishiba ít nhất cũng giúp giảm bớt một phần áp lực đó.

• Eurostoxx +0.2%
• DAX +0.2%
• CAC 40 +0.4%
• FTSE +0.2%
• IBEX đi ngang
• FTSE MIB +0.3%

Các chỉ số châu Âu có thể được an ủi từ các số liệu lạm phát nhẹ hơn từ Pháp và Tây Ban Nha. Nhưng tâm trạng chung của thị trường vẫn còn thận trọng, với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ hiện đang giảm 0.1%. Trên thị trường FX, USD vẫn giữ được mức cao hơn một chút so với các đồng tiền chính còn lại ngoại trừ đồng yên.

GDP chính thức của Tây Ban Nha trong quý 2 tăng 0.8% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dữ liệu sơ bộ. 

Không có thay đổi nào đối với ước tính ban đầu vì nền kinh tế Tây Ban Nha vẫn là một trong những điểm sáng của Eurozone cho đến nay.

Phiên giao dịch châu Âu sẽ chứng kiến ​​việc công bố các chỉ số cấp thấp không có nhiều ảnh hưởng. Trong phiên giao dịch của Mỹ, các bản phát hành quan trọng bao gồm: GDP của Canada, PCE của Hoa Kỳ và báo cáo Tâm lý người tiêu dùng chính thức của UMich. Những bản phát hành này sẽ không thay đổi kỳ vọng của thị trường. Biến động thực sự sẽ diễn ra vào tuần tới với việc công bố PMI sản xuất của ISM và báo cáo NFP.

19:30 theo giờ Việt Nam - PCE tháng 8 của Hoa Kỳ

PCE Y/Y của Hoa Kỳ dự kiến ​​ở mức 2.3% so với 2.5% trước đó, trong khi chỉ số số M/M được dự kiến ​​ở mức 0.1% so với 0.2% trước đó. PCE lõi Y/Y dự kiến ​​ở mức 2.7% so với 2.6% trước đó, trong khi chỉ số M/M được dự kiến ​​ở mức 0.2% so với 0.2% trước đó.

Các nhà dự báo có thể ước tính PCE một cách đáng tin cậy sau khi CPI và PPI được công bố, vì vậy thị trường đã biết trước những gì sẽ xảy ra. Waller của Fed hôm thứ Sáu tuần trước đã đề cập rằng họ kỳ vọng mức 0.14% đối với chỉ số PCE lõi M/M.

Trọng tâm chính của Fed trong những tháng qua là thị trường lao động, vì vậy dữ liệu lạm phát đã mất đi một chút tầm quan trọng về mặt phản ứng của thị trường.

Thật thú vị, Waller của Fed đã đề cập rằng dữ liệu lạm phát trong thời gian im lặng đã thúc đẩy ông ủng hộ việc cắt giảm lớn hơn. Ông nói thêm rằng điều khiến ông lo lắng hơn là lạm phát đang diễn biến chậm hơn dự kiến.

Cuối cùng, ông cho biết ông ủng hộ hai lần cắt giảm 25 bps nữa vào cuối năm nếu nền kinh tế diễn biến như ông mong đợi, nhưng nếu dữ liệu thị trường lao động xấu đi hoặc nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục yếu hơn dự kiến, ông sẽ ủng hộ việc cắt giảm với tốc độ nhanh hơn trước khi nói thêm rằng việc lạm phát tăng trở lại cũng có thể khiến Fed tạm dừng việc cắt giảm.

Bản phát hành hôm nay không quan trọng vì đó là dữ liệu của tháng 8 và đã được định giá vào quyết định gần đây nhất của Fed.

Bài phát biểu của quan chức NHTW:

• 14:15 theo giờ Việt Nam - Rehn của ECB (trung lập)
• 15:15 theo giờ Việt Nam - Lane của ECB (dovish)
• 16:40 theo giờ Việt Nam - Cipollone của ECB (dovish)
• 18:15 theo giờ Việt Nam - Nagel của ECB (hawkish)
• 20:30 theo giờ Việt Nam - Collins của Fed (trung lập)
• 00:15 ngày 28/9 theo giờ Việt Nam - Bowman của Fed (hawkish)

• Hợp đồng tương lai DAX  +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE +0.1%

Điều này diễn ra khi cổ phiếu Trung Quốc tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ hơn vào cuối tuần. Chỉ số CSI 300 tăng thêm 3.6% vào hôm nay và chuẩn bị kết thúc tuần với mức tăng gần 15%. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ hôm nay khá trầm lắng, với hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang. Phố Wall sẽ để mắt đến chỉ số PCE của Hoa Kỳ phát hành vào cuối ngày để có thêm manh mối về mức biến động cuối tuần.

• CPI sơ bộ tháng 9 của Pháp tăng 1.2% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến dự kiến ​​1.6%
• HICP tăng 1.5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến ​​2.0%

Giá năng lượng giảm mạnh được cho là đang thúc đẩy áp lực lạm phát hạ nhiệt ở Pháp vào tháng 9. Nhưng trong tất cả các trường hợp, các nhà đầu tư sẽ cảm thấy thoải mái vì điều này chỉ làm tăng khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng tới. EUR/USD hiện đã giảm xuống mức đáy trong ngày, giảm 0.3% xuống mức 1.1145.

Trước khi dữ liệu PCE của Mỹ được công bố, chúng ta sẽ nhận được một số dữ liệu lạm phát từ Eurozone, những chỉ số này sẽ ảnh hưởng đến khả năng cắt giảm lãi suất của ECB vào tháng 10 tới.

• 13:45 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 9 của Pháp
• 14:00 - Số liệu GDP chính thức của Tây Ban Nha trong quý 2
• 14:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 9 của Tây Ban Nha
• 14:55 - Dữ liệu thất nghiệp tháng 9 của Đức
• 16:00 - Niềm tin của người tiêu dùng trong tháng 9 của Eurozone
• 16:00 - Niềm tin kinh tế, công nghiệp, dịch vụ trong tháng 9 của Eurozone
• 1700 - Doanh số bán lẻ của CBI Anh tháng 9

Ba ứng cử viên hàng đầu là cựu Bộ trưởng quốc phòng Shigeru Ishiba, cựu  Bộ trưởng môi trường Shinjiro Koizumi và Bộ trưởng an ninh kinh tế Sanae Takaichi. Họ được kỳ vọng sẽ giành chiến thắng nhưng có thể sẽ không ai có số phiếu áp đảo. Do đó, có thể họ sẽ tiếp tục tổ chức vòng 2. Nếu vậy, kết quả có thể sẽ bị trì hoãn cho đến ít nhất là 13:30.

Trung Quốc hành động đúng như những tuyên bố trước đó:

• PBoC đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 0.5 điểm phần trăm cho các tổ chức tài chính
• Lãi suất reverse repo 7 ngày đã được cắt giảm từ 1.7% xuống còn 1.5%
• Lãi suất reverse repo 14 ngày đã được cắt giảm từ 1.85% xuống còn 1.65%. Đầu tuần này, lãi suất này đã được cắt giảm từ 1.95% xuống còn 1.85%

Cổ phiếu Trung Quốc tiếp tục tăng vọt. USD vẫn tăng so với AUD, EUR, GBP, NZD và CAD.

Ngoài việc cắt giảm lãi suất của PBoC, chúng tôi có dữ liệu lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc đã giảm 17.8% y/y vào tháng 8. Tuy nhiên điều này đã bị bỏ qua, các biện pháp kích thích của Trung Quốc hiện đang là yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường.

Trước đó trong phiên giao dịch là dữ liệu lạm phát từ Nhật Bản, CPI khu vực Tokyo. Lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản ổn định ở cao hơn mục tiêu của BoJ là 2%, nhưng lạm phát siêu lõi ở mức 1.6%. Trong tháng 9, chính phủ Nhật Bản đã tái áp dụng trợ cấp cho điện và khí đốt, giúp kiềm chế giá cả.

USD/JPY đã tăng ngay sau dữ liệu CPI lên mức cao nhất trong ba tuần trên 145.55. Sau đó, tỷ giá này đã trở lại mức 145.00.

• UBS dự đoán rằng chu kỳ nới lỏng của Fed chỉ mới bắt đầu, với khả năng cắt giảm thêm 50bps khấc trong năm nay và 100 bps vào năm 2025.
• BoJ dự kiến sẽ tăng lãi suất ngắn hạn thêm 25 bps vào giữa năm 2025.  
• UBS cũng dự đoán rằng RBNZ sẽ thực hiện các biện pháp nới lỏng mạnh mẽ nhất, với 200bps lãi suất được cắt giảm dự kiến tính đến tháng 9/2025.  
• RBA có khả năng sẽ chờ đợi đến quý I hoặc quý II trước khi bắt đầu chu kỳ nới lỏng, với kỳ vọng cắt giảm 75bps đến tháng 9/2025. 
• BoC được dự báo sẽ cắt giảm 150bps lãi suất tính đến tháng 9/2025.

UBS nhận định đồng AUD sẽ là sự lựa chọn đầu tư được "ưu tiên nhất" nhờ vào các biện pháp kích thích từ Trung Quốc.

Thành viên Hội đồng thống đốc Fed Michelle Bowman đã bỏ phiếu cắt giảm lãi suất 25bps vào tuần trước, đồng thời bày tỏ sự phản đối với quyết định cắt giảm 50bps của đại đa số các thành viên khác. 

Vào 12h15 đêm nay, bà Bowman dự kiến sẽ tham gia một cuộc thảo luận cùng với Tổng giám đốc điều hành Hiệp hội Ngân hàng Alabama. 

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương tăng điểm vào thứ Sáu, với các cổ phiếu Trung Quốc ghi nhận tuần tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào các biện pháp kích thích kinh tế từ Bắc Kinh. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông dẫn đầu đà tăng với 2.30%, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 2.04%.

PBOC đã cắt giảm lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày từ 1.7% xuống 1.5%, đánh dấu lần cắt giảm thứ 2 trong khoảng ba tháng qua. Ngân hàng cũng giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc của các tổ chức tài chính xuống 0.5% nhằm tạo điều kiện cho tăng trưởng kinh tế ổn định.

Các nhà đầu tư đang theo dõi số liệu lạm phát tháng 9 từ Tokyo, nơi tỷ lệ lạm phát toàn phần giảm mạnh từ 2.6% xuống 2.2% trong tháng 9. Tỷ lệ lạm phát cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm tươi sống ở mức 2%, phù hợp với dự báo của các nhà kinh tế.

Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp từ đầu năm đến nay của Trung Quốc cho thấy sự sụt giảm, nhưng các biện pháp kích thích kinh tế từ PBOC có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Ngân hàng United Overseas Bank (UOB) tại Singapore giữ nguyên dự báo cơ bản là RBA sẽ cắt giảm lãi suất chính sách (OCR) 25 bps tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 5/11. OUB cho biết việc cắt giảm này là một quyết định "rất khó khăn" và "phụ thuộc rất nhiều vào các dữ liệu sắp được công bố" trước thềm diễn ra cuộc họp, bao gồm:

• Dữ liệu thị trường lao động ngày 17/10
• Dữ liệu CPI quý III công bố vào ngày 30/10

Trong báo cáo nhận định, UOB kỳ vọng lạm phát ở Úc sẽ tiếp tục giảm nhẹ. UOB nhận thấy tiến trình giảm lạm phát cơ bản là đáng khích lệ (lạm phát điều chỉnh trung bình giảm từ mức 3.8% của tháng trước xuống 3.4% trong tháng 8).

UOB cho biết nếu tốc độ giảm lạm phát điều chỉnh trung bình tiếp tục diễn ra trong đợt công bố dữ liệu CPI hàng tháng tiếp theo và dữ liệu quý III, điều này có thể cho phép RBA cân nhắc cắt giảm lãi suất vào ngày 5/11.

Lịch họp còn lại trong năm của RBA:

• 15:15 theo giờ VN: Bài phát biểu khai mạc của nhà kinh tế trưởng của ECB Philip Lane tại hội nghị về Chính sách Tài khóa, Chính sách Khu vực Tài chính và Tăng trưởng Kinh tế. 
• 16:40 theo giờ VN: Bài phát biểu chính của thành viên Hội đồng chính sách ECB Piero Cipollone tại hội nghị "Kinh tế Thanh toán XIII" do Ngân hàng Quốc gia Áo (Oesterreichische Nationalbank) tổ chức.
• 1820 theo giờ VN: Thống đốc Riksbank Erik Thedéen tham gia thảo luận tại hội nghị thường niên ESRB, chủ đề "Những ranh giới mới trong Chính sách Vi mô".

Dữ liệu này đề cập đến lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc và cung cấp một cái nhìn chi tiết về tình hình kinh tế:

• Lợi nhuận công nghiệp từ đầu năm đến nay (YTD) của Trung Quốc tăng 0.5% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm mạnh so với mức tăng 3.6% của năm ngoái.
• Lợi nhuận công nghiệp tháng 8 giảm mạnh giảm 17.8% so với cùng kỳ năm trước, trước đó là mức tăng 4.1%.

Dữ liệu này cho thấy tình hình lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc đang xấu đi, đặc biệt là trong tháng 8 với sự sụt giảm đáng kể. Tuy nhiên, các thông báo về kích thích kinh tế gần đây, cùng với khả năng sẽ có thêm các biện pháp tài khóa, có thể giúp giảm bớt lo ngại về sự suy yếu này. 

Bộ trưởng Tài chính Úc Chalmers đang có mặt tại Trung Quốc để họp về tham gia các hoạt động thúc đẩy quan hệ kinh tế với quốc gia này. Ngoài ra, ông cũng đưa ra một số bình luận về tác động của làn sóng kích thích mạnh mẽ mà Bộ Chính trị cam kết vào đầu tuần.

• Đã có các cuộc thảo luận thẳng thắn và hiệu quả với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC), cơ quan hoạch định chính sách kinh tế của Trung Quốc.
• Sẽ tổ chức các cuộc đàm phán thường niên và đối thoại kinh tế chiến lược với Trung Quốc.
• Tình trạng chậm lại của kinh tế Trung Quốc là yếu tố quan trọng góp phần làm suy yếu tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
• Các gói kích thích kinh tế của Trung Quốc được coi là một "phát triển rất đáng hoan nghênh" trong bối cảnh hiện tại.

Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của sự hợp tác kinh tế giữa các nước, đặc biệt là giữa các nền kinh tế lớn như Trung Quốc, trong việc thúc đẩy sự phát triển kinh tế toàn cầu. 

Cơ quan Dịch vụ Thời tiết Quốc gia Hoa Kỳ (US National Weather Service) đã ban hành cảnh báo lốc xoáy cho các khu vực thuộc bang Florida và Georgia đến 17h cùng ngày (theo giờ Việt Nam). Cảnh báo bao gồm các khu vực:

• Phần phía bắc trung tâm của Hạt Charlotte, phía tây nam Florida.
• Phần trung tâm của Hạt DeSoto, phía nam trung tâm Florida.

Các cảnh báo khác đi kèm bao gồm:

• Mảnh vụn bay sẽ gây nguy hiểm cho những ai không có nơi trú ẩn.
• Nhà di động có thể bị hư hại hoặc phá hủy.
• Sẽ có thiệt hại đối với mái nhà, cửa sổ và xe cộ.
• Khả năng cao có thiệt hại đối với cây cối.
• Lời khuyên dành cho người dân trong khu vực là nên tìm nơi trú ẩn an toàn ngay lập tức để đảm bảo an toàn trước tình hình thời tiết nguy hiểm này. 

Niềm tin của người tiêu dùng theo khảo sát từ ANZ-Roy Morgan trong tháng 9/2024:

• 95.1 (trước đó: 92.2) - chạm mức cao nhất kể từ tháng 1/2022.
• Đây là tháng tăng thứ 3 liên tiếp, nhưng vẫn phản ánh tâm lý bi quan khi chỉ số vẫn thấp hơn mức trung bình dài hạn là 100.

Bình luận của ANZ:

• Niềm tin được thúc đẩy bởi kỳ vọng về tương lai, thay vì quan điểm về hiện tại.
• Kỳ vọng lạm phát không đổi ở mức 3.8%.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.0110.
• PBOC bơm 333 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.65%.
• 572 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng 239 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở. 

• CPI toàn phần: +2.2% so với cùng kỳ (dự báo: 2.2%, trước đó: 2.6%)
• CPI lõi (không bao gồm năng lượng): +2% so với cùng kỳ (dự báo: 2%, trước đó: 2.4%)
• CPI lõi-lõi (không bao gồm năng lượng và thực phẩm tươi sống): +1.6% so với cùng kỳ (dự báo: 1.6%, trước đó: 1.6%)

Cập nhật USD/JPY: Cặp tiền chạm đỉnh 3 tuần sau dữ liệu lạm phát Tokyo, ở khoảng 145.50 sau công bố dữ liệu.

PBOC cũng đã thông báo về các biện pháp hỗ trợ này vào đầu tuần. 

Trước đó, PBOC đã thông báo rằng họ sẽ thực hiện việc cắt giảm lãi suất vào đầu tuần.

Chỉ số S&P 500 lập kỷ lục mới, Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 260 điểm. Cổ phiếu Mỹ phục hồi khi các nhà đầu tư đánh giá các dữ liệu kinh tế mới nhất và một số báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp tích cực. Tâm lý thị trường cũng được đẩy lên cao hơn nhờ dự báo về triển vọng kinh doanh mạnh mẽ từ Micron Technology - được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng AI. Nhờ vậy, cổ phiếu của tập đoàn này đóng cửa tăng đến hơn 14%. Về mặt dữ liệu, báo cáo GDP quý II của Mỹ khớp với dự báo sơ bộ, điều này phản ánh nền kinh tế Hoa Kỳ thoát khỏi đại dịch trong tình trạng tốt hơn dự kiến ban đầu. Đồng thời, sự sụt giảm trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cũng đã nhấn mạnh khả năng phục hồi của thị trường lao động (218K so với dự báo 224K). Dù vậy, các nhà đầu tư chờ đợi bài phát biểu từ Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Năm đã không nhận được thêm bất kỳ chi tiết nào về triển vọng kinh tế hoặc hướng đi cho chính sách tiền tệ trong tương lai. Kết phiên:

• Dow Jones +0.62%
• S&P 500 +0.40%
• Nasdaq +0.60%

Chỉ số DXY giảm 0.35% xuống 100.57. Trên thị trường FX, USD chịu áp lực bán mạnh khi thị trường đang xôn xao bàn tán về các biện pháp kích thích của Trung Quốc. Bộ Chính trị cam kết triển khai "chi tiêu cần thiết" để thúc đẩy tăng trưởng GDP 5% trong năm nay và hỗ trợ các ngân hàng lớn cho vay. Các đồng antipodeans dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7, hưởng lợi nhiều nhất từ làn sóng kích thích kinh tế mạnh mẽ của Trung Quốc. GBP tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2022 khi USD suy yếu. JPY biến động nhẹ trong ngày khi thị trường chuẩn bị cho cuộc bỏ phiếu bầu lãnh đạo của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) hôm nay. Thủ tướng mới có thể điều chỉnh lại chính sách kinh tế và gây áp lực lên BOJ về triển vọng lãi suất. Tại Thụy Sĩ, SNB đã cắt giảm lãi suất 25bps xuống 1% trong cuộc họp thứ ba liên tiếp và cảnh báo sẽ hành động nhiều hơn nữa nếu cần thiết trong nỗ lực kiềm chế sức mạnh của đồng franc. USDCHF ban đầu giảm hơn 50 pip sau công bố quyết định.

• Chỉ số DXY -0.35% 
• EURUSD +0.39% 
• GBPUSD +0.69% 
• AUDUSD +1.06%
• NZDUSD +1.04%
• USDJPY +0.04% 
• USDCHF -0.50%
• USDCAD -0.14%

Vàng tiếp tục tăng tốc lên đỉnh lịch sử mới, ở khoảng 2,685 USD. Kết phiên, vàng tăng 15.90 USD lên 2,672 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 7.4bp và 1.3bp lên 3.63% và 3.80%. Dầu WTI giảm hơn 2 USD xuống 67.67 USD/thùng. Dầu thô bị bán tháo và giá giảm gần 3% sau khi có một báo cáo từ Financial Times (FT) gợi ý rằng Ả Rập Saudi có thể tập trung vào việc giữ vững hoặc tăng cường thị phần của mình bằng cách giảm giá hoặc tăng sản lượng, trong khi đó Libya đã bổ nhiệm thống đốc NHTW mới, và điều này có thể đóng vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho sự hồi phục sản lượng dầu quốc gia.