Khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tính đến hôm nay là ~36%. Bên cạnh đó, tỷ giá không biến động nhiều trong tuần qua, điều này cho thấy rằng các trader cũng đang rất bối rối về những gì ECB sẽ làm vào tuần tới

Câu hỏi được đặt ra cho ECB là các nhà hoạch định chính sách lo ngại rằng có thể vẫn còn nhiều việc phải làm trong cuộc chiến chống lạm phát nhưng nếu tăng lãi suất cũng có thể đồng nghĩa với việc làm quá mức, nếu không cẩn thận.

Nền kinh tế khu vực đồng Euro đang trải qua một đợt suy thoái ở quý 2. Thêm vào đó là nhu cầu vay vốn sụt giảm và khả năng xảy ra khủng hoảng tín dụng. Tất cả các dấu hiệu đều cho thấy điều kiện tài chính và tín dụng đang bị thắt chặt hơn và việc tăng lãi suất nữa sẽ không giúp ích gì trong vấn đề này. Nếu không tăng lãi suất, có thể ECB đã bỏ lỡ cơ hội cuối cùng để thực sự thuyết phục thị trường rằng các điều kiện tổng thể đủ phù hợp để thúc đẩy điều đó. Tuy vậy, nếu điều kiện kinh tế trở nên tồi tệ hơn trong những tháng tới, thì việc cố gắng thuyết phục về một đợt tăng lãi suất khác sẽ trở nên khó khăn hơn nhiều. 

 

• CPI tháng 8 của Đức +6.1%
• HICP +6.4%

Trên biểu đồ khung ngày, GBP/USD cuối cùng đã vượt ra khỏi ngưỡng hỗ trợ quan trọng quanh 1.2593 và mở rộng đợt bán tháo về mức 1.2450. Cú breakout này đã mở ra cơ hội cho cặp tiền rơi xuống mức 1.2310. Tuy vậy, trước đó sẽ xảy ra một đợt pullback do giá bị kéo căng quá mức, được thể hiện bằng đường trung bình động 8 phiên (màu xanh lam). Một đợt pull back về đường trung bình động hoặc đi ngang tích lũy có thể xuất hiện trước khi có những hành động giá tiếp theo.

Trên khung 4 giờ, vùng hỗ trợ hiện đã chuyển thành vùng kháng cự và xuất hiện sự giao nhau giữa Fibonacci thoái lui, trendline và đường MA 21 (màu đỏ). Đây là nơi mà phe bán có thể tiếp tục tham gia với rủi ro được xác định phía trên đường xu hướng để nhắm đến mức 1.2310. Mặt khác, phe mua sẽ cần giá vượt qua trendline để vô hiệu hóa đà giảm và hướng đến mức đỉnh cao hơn.

Trên khung 1 giờ, giá đang kiểm tra một đường xu hướng nhỏ, tại đây cũng xuất hiện vùng hợp lưu giữa mức đỉnh giao động trước đó và Fibonacci thoái lui 38.2%. Phe bán có thể muốn tham gia vào đây với rủi ro được xác định để hướng đến mức hỗ trợ 1.2310. Mặt khác, phe mua sẽ muốn thấy giá tăng cao hơn và mở rộng mức điều chỉnh sang vùng 1.26.

USD/CNY hiện đang giao dịch trên ngưỡng 7.34 và đó là mức đỉnh của cặp tiền này trong 15 năm qua. Áp lực từ nền kinh tế Trung Quốc đang tiếp tục đè nặng lên đồng nhân dân tệ, bất chấp những nỗ lực của chính phủ Bắc Kinh. 

PBOC cuối cùng cũng đã phải nhượng bộ trong ngày hôm nay và đặt tỷ giá đồng nhân dân tệ tại 7.2. Hành động này cũng đã đủ để trader đẩy gá lên cao và phá đỉnh từ tháng mười một năm ngoái.

Thời báo Chứng khoán do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hậu thuẫn cho biết:

• “Quá trình phục hồi kinh tế trong thời kỳ hậu COVID sẽ không thể hoàn thành trong một sớm một chiều và nó cần có sự hỗ trợ về chính sách,”
• “Nhưng với sự phục hồi dần dần của nền kinh tế nói chung, tỷ giá đồng nhân dân tệ có thể ổn định hơn”

CNH giảm sát mức đáy trong lịch sử:

 

• Hồ sơ mới từ công ty cho thấy CEO Huang đã bán cổ phiếu trong nhiều phiên giao dịch vừa qua. Hai hồ sơ riêng biệt từ Nvidia tiết lộ Huang bán quyền chọn cổ phiếu theo lô 29,688 cổ phiếu với giá thực hiện là 4 USD/ cổ phiếu. Ba giao dịch riêng biệt chứng kiến lượng cổ phiếu phổ thông này được bán thông qua quyền chọn từ ngày 1 tháng 9 đến ngày 6 tháng 9.
• Dựa trên hồ sơ, Huang đã kiếm được số tiền khoảng 14 triệu USD từ mỗi lô trong số ba lô bán, với tổng số tiền là 42,828,053 USD từ việc bán cổ phiếu.
• Điều quan trọng mà các nhà đầu tư cần lưu ý là tất cả các giao dịch bán hàng đều là một phần của kế hoạch 10b5-1 do Huang thiết lập vào tháng 3 năm 2023. Kế hoạch 10b5-1 là một kế hoạch được xác định trước có thể khóa các mục như ngày giao dịch, ngày thực hiện và giá bán trước khi giao dịch xảy ra.

• Chủ tịch Fed San Francisco có bài phát biểu tại sự kiện "Thông tin chi tiết theo thời gian thực về thị trường lao động và tương lai công việc" vào lúc18:00 hôm nay. Sự kiện này có vẻ không phải là nơi để bà Daly nói quá nhiều về triển vọng chính sách tiền tệ, tuy nhiên chưa chắc là đã không có gì đáng quan tâm khi vẫn có phần phỏng vấn sau bài phát biểu.
• Phó Chủ tịch Fed Michael Barr phát biểu với chủ đề "Đổi mới thanh toán" trước Hội nghị Fintech thường niên lần thứ bảy của Fed Philadelphia vào lúc 20:00 tối nay.

Kết quả cuộc thăm dò của Reuters về quyết định chính sách của ECB trong cuộc họp ngày 14/9:

• 39 trong số 69 nhà kinh tế cho biết ECB sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75%
• 30 người còn lại cho biết ECB sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4.00%
• 36/69 người tham gia dự báo lãi suất cuối năm ở mức 3.75%
• 33 nhà kinh tế kỳ vọng lãi suất cuối năm ở mức 4.00%

Thị trường hiện định giá khoảng 65% khả năng ECB tạm dừng tăng lãi suất.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3297
• PBOC bơm 363 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 101 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 262 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

CNH chạm mức thấp nhất trong 10 tháng sau quyết định của PBoC

Nỗ lực can thiệp bằng lời nói của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki:

• Biến động FX là điều không mong muốn
• Điều quan trọng là FX chuyển động ổn định và phản ánh các nguyên tắc cơ bản

USD/JPY giảm sau phát biểu của ngài Bộ trưởng nhưng hiện đã tăng trở lại 147.21:

Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho biết:

• Có thể bỏ qua việc tăng lãi suất vào tháng 9
• Còn 'việc phải làm' để có được chính sách đủ hạn chế
• Bỏ qua không có nghĩa là chấm dứt chu kì thắt chặt
• Chưa tin rằng chúng ta đã kiềm chế được lạm phát
• Fed cần hiệu chỉnh chính sách 'cẩn thận', phải tiến hành dần dần
• Lạm phát giảm đáng kể trong những tháng gần đây là 'đáng khích lệ', nhưng còn quá sớm để tự tin nói về con đường đạt tới mức mục tiêu 2%.
• Sức mạnh thị trường việc làm cho thấy chúng ta chưa hoàn thành công việc khôi phục ổn định giá cả
• Hoạt động kinh tế mạnh hơn có thể dẫn đến sự hồi sinh của lạm phát

Dữ liệu tiền lương thực tế và chi tiêu hộ gia đình tháng 7 của Nhật Bản đều giảm:

• Tổng thu nhập tiền mặt trong tháng 7: +1.3% y/y 
• Trước đó: +2.3% y/y
• Lương thực tế: -2.5% y/y
• Lương làm thêm giờ: +0.5% y/y
• Tổng chi tiêu hộ gia đình: -5% y/y
• Trước đó: -4.2% y/y

• GDP quý 2 chính thức của Nhật Bản: +1.2% q/q; +4.8% y/y
• Dữ liệu sơ bộ: +1.5% q/q; +6.0% y/y 

Dữ liệu xác nhận nhu cầu trong nước yếu với tiêu dùng tư nhân ở mức -0.6% q/q. Đầu tư kinh doanh cũng yếu với vốn đầu tư giảm 1.0% q/q. Nhu cầu ngoài nước đóng góp tích cực ở mức +1.8% q/q. Chỉ số giảm phát ở mức 3.5% y/y

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee trong một cuộc phỏng vấn trên đài phát thanh:

• Chính sách tiền tệ đang phát huy tác dụng
• Lạm phát vẫn ở mức cao hơn mức chúng ta mong muốn
• Chúng ta cũng đã có những nhận định sai lầm về lạm phát trước đây
• Muốn thấy tiến bộ về lạm phát cơ bản, đặc biệt là hàng hóa và nhà ở
• Kỳ vọng của thị trường về lạm phát cũng có ảnh hưởng lớn
• Tôi không coi tăng trưởng tiền lương như một chỉ báo về lạm phát
• Câu hỏi sắp tới không phải là việc lãi suất nên tăng bao nhiêu mà là lãi suất phải duy trì ở mức cao trong bao lâu.
• Dự báo chung của Fed là lãi suất sẽ phải duy trì trong một thời gian tương đối dài
• Chúng ta phải đạt mục tiêu lạm phát 2%.

Nhà phân tích thị trường châu Á của JP Morgan cho biết mức cao tiềm năng của USD/JPY vào năm 2023 là khoảng 152 và vào năm 2024 là 155.

JP Morgan nhấn mạnh vào những điểm quen thuộc, đáng chú ý nhất là sự phân kì chính sách tiền tệ giữa Fed và BoJ. 

Nhận xét về việc can thiệp để ngăn chặn sự sụt giảm của JPY, JP Morgan cho biết điều này không dễ dàng khi:

• Dự trữ ngoại hối của Nhật Bản bị hạn chế
• Các biện pháp can thiệp năm 2022 tiêu tốn của đất nước khoảng 62 tỷ USD
• Điều này sẽ ngăn cản chính phủ can thiệp mạnh mẽ cho đến khi tỷ giá chạm vào khoảng 155

 

Chủ tịch Fed New York cho biết:

• Vẫn còn nhiều dữ liệu trước cuộc họp FOMC tiếp theo
• Lạm phát quá cao nhưng đang giảm dần
• Chính sách sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• Chúng ta đang thấy sự chuyển động đúng hướng cho nền kinh tế
• Câu hỏi bây giờ là liệu chính sách có đủ hạn chế hay không?
• Dữ liệu chi tiêu tiêu dùng mới nhất rất mạnh mẽ
• Dự kiến tỷ lệ thất nghiệp sẽ ở mức 4%

Thị trường định giá 7% Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9 nhưng gần 50% cho cuộc họp ngày 1 tháng 11.

 

Thống đốc BoC cho biết:

• Chúng tôi sẵn sàng tăng lãi suất lần nữa nhưng không muốn tăng lãi suất quá mức cần thiết
• Càng chờ lâu, lạm phát càng khó giảm
• Có thể chưa đủ thắt chặt để khôi phục sự ổn định về giá
• Ngân hàng lo ngại rằng mức tăng giá lớn hơn bình thường đối với hàng hóa và dịch vụ vẫn còn trên diện rộng.
• Chúng tôi không cố gắng giết chết tăng trưởng kinh tế

Đây là những nhận định diều hâu nhưng ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy nền kinh tế Canada đang chậm lại và thị trường cho rằng điều đó sẽ khiến BoC cắt giảm lãi suất ngay sau quý 2/2024. 

Ở phần phỏng vấn, ngài Thống đốc nhấn mạnh thêm rằng:

• Chúng tôi sẽ đưa ra quyết định trong từng cuộc họp
• Dự kiến tăng trưởng 'ít hơn 1%' trong vài quý tới
• Lạm phát sẽ tăng trong thời gian tới trước khi giảm.

WSJ cho biết Walmart đã điều chỉnh cơ cấu trả lương của mình để một số nhân viên mới nhận được ít tiền hơn.

Đó là một thay đổi nhỏ nhưng là dấu hiệu cho thấy áp lực về mức lương đang giảm dần, ít nhất là ở mức độ nhỏ. Walmart nói đó là một cách để giúp việc chuyển đổi giữa các phòng ban dễ dàng hơn cho nhân viên. 

• Lượng tồn kho khí đốt tự nhiên của Mỹ trước đó là +32 bcf

Khí tự nhiên tại trung tâm Henry tăng khoảng 1.8% trước khi có dữ liệu và điều này có thể giúp nó tiếp tục tăng. Dự kiến báo cáo lượng dầu tồn kho hàng tuần sẽ được công bố vào đầu giờ, muộn hơn một ngày so với thường lệ do kỳ nghỉ tại Mỹ.

• Chỉ số PMI Ivey ban đầu là 48,6
• Chỉ số này không có sự điều chỉnh theo mùa so với mức 45,2 trước đó

 

Trên thế giới có lượng dầu tồn kho không lồ nhưng nếu các nước Ả Rập Saudi và Nga thực hiện theo kế hoạch, nguồn cung cấp sẽ giảm xuống cỡ 55 thùng/ngày. Đây là mức thấp nhất trong nhiều năm và sẽ tương ứng với giá dầu Brent khoảng 100 đô la. 

Fed nhận được dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, điều đó phản ánh sự yếu kém trên thị trường lao động. Điều này khiến các quan chức Fed nghiêng về việc tăng lãi suất vào tháng 11. Cuối năm 2024 họ cần đạt mức rủi ro là 7%, đặc biệt với giá dầu +$100.

Thị trường chứng khoán đang gặp khó khăn trong việc định giá tin tốt/xấu. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 33 điểm, tương đương 0.75% và có khả năng xảy ra mô hình "vai-đầu-vai"

 

Tickmill công bố ra mắt sản phẩm mới nhất của mình: Tickmill Social Trading. Nền tảng này được thiết lập để hỗ trợ các nhà giao dịch thành công và thường xuyên. Nền tảng này cho phép các nhà giao dịch thành công chia sẻ chiến lược của riêng họ với các nhà giao dịch khác. 

Nhân dịp ra mắt, Tickmill đã công bố ưu đãi độc quyền dành cho Nhà cung cấp chiến lược: đối với mỗi Người theo dõi thực hiện giao dịch trong 30 ngày, Tickmill sẽ trả tới 30 USD, cho đến khi đạt tối đa 100 Người theo dõi.

Giao dịch xã hội được phép trên mọi máy chủ (MT4 hoặc MT5) và mọi tài sản có sẵn tại Tickmill Ltd và có sẵn cho bất kỳ khách hàng nào của Tickmill Ltd (Seychelles). Cho phép có nhiều tài khoản giao dịch, với khả năng đóng vai trò vừa là Nhà cung cấp chiến lược vừa là Người theo dõi, sử dụng các tài khoản giao dịch khác nhau trong cùng một lần đăng ký.

“Tickmill Social Trading dự kiến sẽ không chỉ mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch bằng cách cho họ quyền truy cập đơn giản vào chiến lược của các nhà giao dịch thành công mà còn là một công cụ quan trọng giúp các đối tác của chúng tôi phát triển mạng lưới và nâng cao dịch vụ của họ. Do đó, Giao dịch xã hội của Tickmill là một bước quan trọng trong cam kết giúp các đối tác cùng phát triển với chúng tôi,” Carla Nemr, Giám đốc Phát triển Kinh doanh tại Tickmill cho biết.