Dữ liệu GDP quý 4 từ Nhật Bản giảm xuống mức 0.1% q/q so với mức dự kiến tăng 0.4%. Đây là quý suy thoái thứ hai liên tiếp của nền kinh tế Nhật Bản. Nhưng chỉ số giảm phát là 3.8% so với cùng kỳ (đây là chỉ báo lạm phát trong dữ liệu GDP). Ngân hàng phải đối mặt với việc chấm dứt chính sách lãi suất âm trong khi dữ liệu kinh tế không ủng hộ điều này.

Sau khi dữ liệu GDP, đồng yên tăng giá, USD/JPY giảm từ khoảng 150.50 xuống dưới 150.20.

Đối với thi trường Úc, tỷ lệ thất nghiệp cao hơn dự kiến ​​ở mức 4.2% (dự kiến ​​là 4.1% trong khi tháng trước là 3.9%) và cao nhất trong hai năm. Tổng số việc làm ròng được thêm vào trên toàn quốc trong tháng 1 là 500. Số giờ làm việc chạm đáy kể từ cuộc suy thoái trước đó vào những năm 1990. Thị trường kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 bp từ RBA được đưa ra vào tháng 9 thay vì tháng 11 trước đó. AUD/USD đã giảm sau thông tin này, giảm ở mức 0.6500 xuống mức 0.6480.

GDP của Nhật Bản giảm 0.1% so với quý trước. Điều này cũng yếu hơn so với kỳ vọng về mức tăng trưởng 0.3%.

Nhiều người trên thị trường đang kỳ vọng BOJ bỏ lãi suất âm tại cuộc họp chính sách tháng 4, khi mà các cuộc đàm phán lương mùa xuân hàng năm nói lên rằng xu hướng tăng lương đáng kể. Tuy nhiên, báo cáo tăng trưởng yếu hơn dự kiến ​cho thấy lạm phát cao đang gây tổn hại cho tiêu dùng trong nước bất chấp triển vọng tiền lương cao hơn - và có lẽ củng cố chính sách tiền tệ nới lỏng lâu hơn nữa.

BOJ tính đến nhiều dữ liệu khác nhau, bao gồm tiêu dùng, triển vọng kinh tế và rủi ro một cách toàn diện trong việc định hướng chính sách.

Chính sách tiền tệ sẽ tùy thuộc vào BOJ quyết định.

BOJ kỳ vọng sẽ hợp tác chặt chẽ với chính phủ, thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp để đạt mục tiêu giá cả bền vững, ổn định đi kèm với tăng lương.

Thống đốc RBNZ Orr sẽ có bài phát biểu lúc 1 giờ 40 rạng sáng ngày 16 tháng 2 năm 2024, tại Diễn đàn Kinh tế New Zealand tại Đại học Waikato.

Ông sẽ nói về những nguyên nhân thay đổi gây ra lạm phát trong vài năm qua và về năm tới đối với Ngân hàng Dự trữ.

Giá dầu giảm sau khi Mỹ công bố kho dự trữ dầu tăng mạnh.

Giá dầu chốt phiên giảm vào thứ Tư sau khi mất đà tăng do dự trữ dầu thô hàng tuần của Mỹ tăng mạnh và sản lượng nội địa cao kỷ lục làm lu mờ căng thẳng leo thang mới ở Trung Đông.

Giá dầu WTI tương lai giảm 0.55% xuống 76.22 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent tương lai giảm 0.48% xuống 81.24 USD/thùng. Giá dầu đã tăng 1% trước đó trong ngày.

Báo cáo CPI củng cố mối lo ngại của Fed rằng lạm phát dịch vụ lõi sẽ vẫn ở mức thấp do thị trường lao động được thắt chặt.

Sẽ có thêm 4 báo cáo CPI nữa trước quyết định vào tháng 6.

Vàng dao động trong biên độ hẹp quanh $1,993 trong bối cảnh USD suy yếu nhẹ, lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm.

• Nikkei 225 tăng 0.70% trong khi Topix tăng 0.1%. GDP của Nhật Bản giảm trong quý thứ hai liên tiếp. GDP của Nhật Bản trong quý 4 giảm 0.4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn nhiều so với mức tăng trưởng 1.4% dự kiến. 
• S&P/ASX 200 tăng 0.57%, chấm dứt chuỗi ba ngày thua lỗ.
• Kospi giảm 0.02%, trong khi Kosdaq tăng 0.36%.
• HangSeng giảm 0.62%. Thị trường Trung Quốc đại lục đóng cửa

Báo cáo thị trường lao động Úc tháng 1 năm 2024:

• Việc làm mới: +0.5K (dự báo +30K, trước đó -62.7K)
• Việc làm toàn thời gian: +11.1K (trước đó -109.4K)
• Việc làm bán thời gian: -10.6K  (trước đó +41.4K)
• Tỷ lệ thất nghiệp: 4.1% (dự báo 4.0%, trước đó 3.9%)
• Tỷ lệ tham gia: 66.8% (dự báo 66.9%, trước đó 66.8%)

USDJPY giảm 0.21% xuống 150.20, vẫn duy trì trên 150.00 sau sự can thiệp bằng lời nói của các quan chức Tài chính Nhật Bản.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Theo dõi chặt chẽ các chuyển động của tỷ giá hối hoái với tinh thần khẩn trương cao độ.
• Biến động tỷ giá hối đoái nhanh là điều không mong muốn
• Không bình luận gì khi được hỏi về sự can thiệp

Thứ trưởng Bộ Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda - quan chức sẽ chỉ đạo BOJ can thiệp khi thấy cần thiết cho biết:

• Biến động gần đây của đồng Yên rất nhanh.
• Theo dõi chặt chẽ các chuyển động của tỷ giá hối hoái với tinh thần khẩn trương cao độ.
• Sẽ có hành động thích hợp nếu cần thiết.
• Sẵn sàng hành động bất cứ lúc nào.
• Biến động tỷ giá hối đoái quá nhanh có thể có tác động tiêu cực đến nền kinh tế.
• Liên lạc chặt chẽ với Ngân hàng Nhật Bản
• BOJ quyết định chính sách tiền tệ
• Các biến động tỷ giá hối đoái dường như đang phản ánh cả động thái cơ bản và đầu cơ
• Chúng tôi nhận thấy đồng yên giảm khoảng 10 yên mỗi tháng là nhanh
• Gợi ý những phản ứng thích hợp đối với đồng yên yếu có thể bao gồm sự can thiệp

• Chỉ số giảm phát GDP của Nhật Bản trong quý 4 năm 2023: +3.8% y/y
• Trước đó: +5.2% y/y
• Văn phòng Nội các cho biết GDP quý 4 của Nhật Bản giảm trong quý thứ hai liên tiếp:
  • Tiêu dùng tư nhân giảm trong quý thứ ba liên tiếp
  • Vốn đầu tư giảm trong quý thứ ba liên tiếp
  • Xuất khẩu tăng trong quý thứ ba liên tiếp

Thống đốc RBA Bullock có phiên điều trần trước Ủy ban Pháp luật Kinh tế Thượng viện của Quốc hội Australia:

• Nền kinh tế toàn cầu phát triển tốt hơn dự kiến ban đầu
• Đã từng có lo lắng về việc hạ cánh cứng và suy thoái kinh tế
• Hiện đang ở một vị thế tốt để giảm lạm phát trong một khoảng thời gian hợp lý
• Lạm phát đang diễn ra dai dẳng, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ nhưng nó đang giảm

Thống đốc BoE Bailey cho biết:

• Tôi khá hoài nghi về hướng dẫn chuyển tiếp
• Hướng dẫn chuyển tiếp có xu hướng tồn tại lâu hơn mức cần thiết
• Các nhân viên BoE tin rằng chúng tôi đạt được khoảng 70% việc truyền tải chính sách tiền tệ
• Chúng tôi đang chứng kiến sự gia tăng các khoản nợ xấu nhưng so với lịch sử thì điều này không là gì cả.
• Xu hướng lạm phát trong mùa xuân sắp tới sẽ không phải là yếu tố duy nhất quyết định việc điều chỉnh chính sách tiền tệ

Phó Chủ tịch Fed Barr cho biết:

• FOMC tự tin rằng đang trên đường hướng tới lạm phát 2%.
• Cần xem xét dữ liệu trước khi bắt đầu cắt giảm lãi suất.
• Hoàn toàn ủng hộ cách tiếp cận 'cẩn thận' đối với việc bình thường hóa chính sách.
• Báo cáo CPI tháng 1 nhắc nhở rằng con đường hướng tới lạm phát 2% có thể gập ghềnh.
• Hệ thống ngân hàng lành mạnh, kiên cường; nhóm rủi ro bao gồm một số bất động sản thương mại văn phòng.
• Không có dấu hiệu vấn đề thanh khoản trên toàn hệ thống tài chính; theo dõi điều kiện cẩn thận.
• Bảng cân đối kế toán của Fed hoạt động trơn tru, dự trữ dồi dào.
• Hài lòng với sự tăng trưởng ổn định về số lượng đăng ký cơ sở repo thường trực.
• FOMC lên kế hoạch thảo luận chuyên sâu về các vấn đề trên bảng cân đối kế toán
• Dữ liệu tháng 1 mạnh hơn dự kiến về cả việc làm và lạm phát.
• Fed đang xem xét "tổng thể" các con số.
• Thiếu sự tương đồng với lịch sử khiến cho các quyết định về chính sách tiền tệ hiện tại trở nên “khó khăn”.
• Dữ liệu cho thấy Fed đang đi trên một “con đường tốt”, nhưng vẫn còn sớm để nói rằng sẽ có một cuộc hạ cánh mềm.
• Vẫn mất cân đối giữa cung và cầu nhà ở.
• Lãi suất cao đang làm giảm doanh số bán và mua nhà hiện có.
• BTFP đã thành công trong việc đảm bảo thanh khoản ngân hàng vào thời điểm căng thẳng.
• Chưa thấy áp lực thanh khoản trong hệ thống ngân hàng hiện nay.
• Áp lực CRE ngày nay là những rủi ro mà các ngân hàng đã quen mặt.
• Áp lực CRE rất gay gắt tại các văn phòng ở một số khu kinh doanh nhất định.

Quan chức Fed Waller cho biết:

• Hướng dẫn chuyển tiếp cũng sẽ là chỉ báo cho lộ trình của lãi suất chính sách
• Hướng dẫn của Fed có thể đang quá hạn chế
• Một bài học từ năm 2020 là hướng dẫn chuyển tiếp cần phải linh hoạt hơn

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ nhưng toàn bộ khoản lỗ từ đợt bán tháo sau khi có báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến vẫn chưa bị xóa bỏ. S&P 500 tăng trở lại lên trên mức 5,000. Các nhà đầu tư đang cân nhắc xem liệu Fed có thể giảm lạm phát mà không làm chệch hướng một nền kinh tế đang có xu hướng tăng trưởng đáng ngạc nhiên hay không. 

• Dow Jones: +0.40%
• S&P 500: +0.96%
• Nasdaq: +1.30%

Trên thị trường FX, USD suy yếu nhẹ khi trái phiếu kho bạc hồi phục. DXY giảm 0.14% xuống 104.71. AUD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBPUSD giảm 0.21% xuống 1.2564 do dữ liệu lạm phát Anh tốt hơn dự kiến. Thống đốc BoE Bailey nhấn mạnh xu hướng lạm phát trong mùa xuân sắp tới sẽ không phải là yếu tố duy nhất quyết định việc điều chỉnh chính sách tiền tệ, đồng thời bày tỏ sự hoài nghi đối với hướng dẫn chuyển tiếp, chỉ ra rằng nó thường tồn tại lâu hơn mức cần thiết. Tuy nhiên, ông có kỳ vọng rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu vào mùa xuân và tiếp tục khẳng định mục tiêu đạt được tỷ lệ lạm phát 2% một cách bền vững.

• Chỉ số DXY -0.14%
• EURUSD +0.17%
• GBPUSD -0.21%
• AUDUSD +0.55%
• NZDUSD +0.41%
• USDJPY -0.16%
• USDCHF -0.15%
• USDCAD -0.17%

Vàng chưa thể phá vỡ hoàn toàn mức trung bình động 100 ngày ở $1,989. 83. Vàng giảm $2.45, đóng cửa ở $1990.60. Bitcoin tăng gần 4% lên trên $51.5K lần đầu tiên kể từ năm 2021. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 5.9 điểm cơ bản xuống 4.30%. Giá dầu thô giảm do tồn kho ở Mỹ tăng trong khi nhu cầu giảm. Dầu thô WTI giảm $1.27 xuống $76.70/ thùng.

Vàng hiện giảm 0.3% xuống $1,986.44, phá vỡ đường trung bình động 100 ngày ở $1,989.83 (đường màu xanh nước biển)

Mục tiêu tiếp theo có thể là ngưỡng hỗ trợ tại $1.973-75, sau đó là đường trung bình động 200 ngày ở mức khoảng $1,965.51 và mức đáy của tháng 11 ở $1,949.

Thống đốc BoE Bailey cho biết:

• Ghi nhận những dấu hiệu rằng mức tăng lương đang giảm
• Dữ liệu tiền lương mới nhất cho thấy mức giảm khá rõ rệt nhưng không nhiều như chúng ta nghĩ
• Lạm phát dịch vụ không tương thích với lạm phát 2%
• Chuyển trọng tâm từ mức độ hạn chế cần thiết của chính sách sang thời gian cần duy trì lập trường chính sách
• Dữ liệu lạm phát mới nhất là tin tốt, cho thấy áp lực giảm nhiều hơn chúng tôi dự kiến
• Dữ liệu tuần này không thực sự thay đổi quan điểm của chúng tôi về quyết định chính sách tháng 2
• Có những dấu hiệu cho thấy sự bắt đầu tăng trưởng

Quan chức Fed Goolsbee cho biết:

• Ngay cả khi lạm phát tăng nhẹ, xu hướng vẫn đang là giảm phát
• Tôi không ủng hộ việc chờ đợi cho đến khi lạm phát ở mức 2% trong 12 tháng trước khi cắt giảm lãi suất
• Việc cắt giảm lãi suất phải gắn liền với niềm tin vào con đường hướng tới tỷ lệ lạm phát mục tiêu của chúng tôi
• Tôi kỳ vọng những cải thiện về lạm phát dịch vụ nhà ở sẽ tiếp tục
• Dữ liệu CPI ngày hôm qua thật khó hiểu, đó là điều tôi đang xem xét
• Quan điểm chính sách hiện tại khá hạn chế
• Năng suất tiếp tục cao hơn sẽ có ý nghĩa sâu sắc đối với các nhà hoạch định chính sách

Politico đưa tin Chủ tịch Fed Jerome Powell đã gặp các đảng viên Đảng Dân chủ trong Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện ngày hôm qua.

Chủ tịch Fed Powell cho biết dữ liệu lạm phát tháng 1 “phù hợp với những gì họ dự đoán”. Theo Hạ nghị sĩ Stephen Lynch (D-Mass.), Fed sẽ xem xét dữ liệu PCE sắp tới để "có thêm thông tin."

Câu hỏi được đặt ra là bên cạnh dữ liệu CPI được công bố, liệu có phải nội dung cuộc họp bí mật giữa chủ tịch Fed Powell và các Hạ Nghị sĩ đã bị tuồn ra ngoài và gây nên biến động thị trường ngày hôm qua?

Cựu Chủ tịch Fed Boston Eric Rosengren cho biết:

• "Thị trường phản ứng thái quá với báo cáo CPI. CPI cao hơn mức dự kiến của các nhà phân tích nhưng chính sách tiền tệ không được định đoạt theo kỳ vọng của ho. Báo cáo vẫn cho xu hướng giảm phát trong thời gian tới"

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa

Trước đó, trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, Dow Jones giảm 1.35% và có ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 2023. S&P 500 giảm 1.37% và Nasdaq Composite giảm 1.8%. Chỉ số lạm phát nóng hơn dự đoán đã gây ra làn sóng bán tháo khi các nhà giao dịch lo ngại rằng Fed có thể không cắt giảm lãi suất sớm như kỳ vọng.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5%
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm duy trì dưới mức trung bình động 100 ngày ở 4.34% với mức giảm 1 điểm cơ bản xuống 4.306%
Vàng giảm 0.12% xuống 1,990.61 USD
Dầu thô WTI ổn định ở mức 77.90 USD

Đà tăng của USD chững lại khi trái phiếu kho bạc hồi nhẹ. AUD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính:

• DXY hiện giảm 0.02% xuống 104.83
• AUDUSD tăng 0.49% lên 0.6484
• EUR/USD đã giảm xuống dưới mức 1.0700 trước khi bật trở lại 1.0711 tại thời điểm hiện tại
• USD/JPY đi ngang trong biên độ 150.40-60 trong bối cảnh các quan chức Nhật Bản cố gắng can thiệp bằng lời nói.
• GBP/USD giảm từ 1.2600 xuống 1.2535 sau khi dữ liệu lạm phát Anh tốt hơn dự kiến. Thị trường chờ đợi phát biểu của Thống đốc BoE vào 22:00 tối nay. 

Bitcoin tăng gần 4% lên trên $51.5K lần đầu kể từ tháng 12 năm 2021 và đạt được mức vốn hóa thị trường đáng chú ý là 1 nghìn tỷ USD sau khi giảm mạnh xuống dưới $49K do dữ liệu lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến đã khiến các nhà đầu tư đặt cược rằng Fed có thể sẽ không cắt giảm lãi suất sớm như kỳ vọng vào ngày hôm qua.

Bitcoin được hỗ trợ nhờ:

• Dòng vốn kỷ lục đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay: 631 triệu USD đổ vào các quỹ ETF được ghi nhận chỉ riêng vào ngày 13 tháng 2. Trong đó, iShares Bitcoin ETF (IBIT) của BlackRock dẫn đầu với con số đáng kinh ngạc 493 triệu USD. Fidelity đứng thứ hai với con số 163 triệu USD. Dòng vốn rút ra khỏi GBTC đã chậm lại, ở mức dưới 100 triệu USD trong 3 ngày qua.
• Đợt Halving sắp tới: Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ đợt Halving dự kiến diễn ra vào tháng 4 tới. Lịch sử cho thấy rằng halving là một trong những nguyên nhân của các đợt Bitcoin tăng đáng kể.

• Trước đó: +3.7%
• Chỉ số thị trường: 205.1 so với 210.0 trước đó
• Chỉ số mua hàng: 149.6 so với 153.5 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 489.6 so với 500.2 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 6.87% so với 6.80% trước đó

Số lượng đơn xin thế chấp giảm trong tuần qua do cả hoạt động mua nhà mới và tái tài trợ đều giảm. Với việc lãi suất dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tuần này, niềm tin tích cực vào thị trường nhà đất tạm thời bị kìm hãm.

• Dữ liệu từ Khu vực Euro cho thấy GDP tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 0.1% trong quý 4 năm 2023.
• Một điểm tích cực là sản xuất công nghiệp tăng trưởng 1.2% theo năm vào tháng 12 năm 2023.

Sự tăng mạnh của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và USD hôm qua đã khiến giá vàng giảm mạnh. Đáng chú ý, mức giảm đã vượt qua đáy tháng 1 và mốc 2,000 USD.

Tuy nhiên, hiện tại, những phe mua đang cố gắng giữ giá vàng ổn định khi đường trung bình động 100 ngày (dòng màu đỏ) ở mức 1,989.90 USD vẫn chưa bị phá vỡ hoàn toàn.

Như đã đề cập trước đó, việc đồng USD tiếp tục tăng có thể sẽ khó khăn hơn. Vàng cũng là một phần của cân nhắc này, vì vàng có mối tương quan với lợi suất trái phiếu. Do đó, để thực sự đẩy giá vàng xuống thấp hơn, có thể cần lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt qua đường trung bình động 100 ngày là 4.342%.

Tuy nhiên, ngay cả khi giá vàng tiếp tục giảm trong tuần này, vẫn có một số ngưỡng hỗ trợ quan trọng mà người mua có thể dựa vào. Mức đáy của tháng 12 quanh $1,973-75 sẽ là ngưỡng đầu tiên, tiếp theo là đường trung bình động 200 ngày (dòng xanh) ở mức khoảng $1,965.54. Sau đó, mức đáy của tháng 11 ở $1,949 sẽ phát huy tác dụng.

Giá vàng đang trì trệ trong giai đoạn đầu năm mới. Tuy nhiên, nhiều người vẫn giữ quan điểm lạc quan về kim loại quý này trong dài hạn. Quan điểm cơ bản cho rằng vàng có khả năng tỏa sáng khi các ngân hàng trung ương bắt đầu hạ lãi suất. Về cơ bản, đây là một sự tin tưởng vào xu hướng giảm phát và có thể hiện tại thị trường chỉ đang trong giai đoạn tạm dừng.

Tuy nhiên, đối với giao dịch trong tuần này, khả năng giá vàng giảm có thể vẫn tiếp tục. Báo cáo doanh số bán lẻ của Mỹ và chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào cuối tuần. Những dữ liệu này có thể là chất xúc tác khiến các nhà giao dịch phản ứng thêm sau dữ liệu CPI hôm qua.

• Trước đó: -0.3%; điều chỉnh thành +0.4%

Sản xuất công nghiệp tăng mạnh trong tháng, nhưng cần lưu ý một số điểm. Ireland chứng kiến mức tăng 23.5% trong sản xuất công nghiệp, làm ảnh hưởng nhẹ đến dữ liệu tổng thể. Khi phân tích chi tiết, sự đột biến này đến từ mức tăng 20.5% trong hàng hóa vốn của Ireland trong tháng. Trong khi đó, hàng tiêu dùng bền (+0.5%), năng lượng (+0.3%) và hàng tiêu dùng không bền (+0.2%) cũng tăng. Sản xuất hàng trung gian (-1.2%) là lĩnh vực duy nhất giảm.

Không có thay đổi nào so với dự kiến ban đầu khi nền kinh tế khu vực đồng euro rơi vào tình trạng bế tắc trong Quý 4 năm ngoái.

​

Giá vàng đã giảm xuống dưới $2.000 sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến. Các nhà phân tích chiến lược tại Ngân hàng ANZ phân tích triển vọng của kim loại quý này.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD tăng vọt sau báo cáo chỉ số CPI cao hơn dự kiến.

"Chỉ số giá tiêu dùng cơ bản (CPI) của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng Giêng, giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm.

Giá vàng cũng chịu áp lực giảm ngay lập tức do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD tăng.

Kim loại quý này đã duy trì trên mức tâm lý quan trọng $2,000 kể từ giữa tháng Mười Hai với hy vọng Ngân hàng Trung ương Mỹ sẽ phải nhanh chóng hạ lãi suất. Giờ đây, khi điều đó dường như rất khó xảy ra, giá vàng có thể chịu thêm áp lực nếu các dữ liệu kinh tế khác vẫn mạnh."

• Giá vàng chạm đáy hai tháng mới do lo ngại Fed sẽ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.
• Dữ liệu lạm phát tiêu dùng Mỹ cao hơn dự kiến củng cố kỳ vọng này.
• Tâm lý risk-on suy yếu làm hạn chế đà giảm của vàng.

Giá vàng vẫn gặp khó khăn và hiện đang giao dịch dưới mốc tâm lý 2,000 USD, mức thấp nhất hai tháng. Báo cáo lạm phát tiêu dùng Mỹ được công bố hôm thứ Ba đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ duy trì mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài. Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến kim loại quý này, mặc dù một số yếu tố khác đang hỗ trợ và hạn chế đà giảm.

Đồng USD đã thoái lui khỏi mức đỉnh hôm thứ Ba, giữa bối cảnh lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm nhẹ. Điều này, cùng với thị trường chứng khoán suy yếu, đã giúp giá vàng duy trì trên đường SMA 100 ngày. Tuy nhiên, bối cảnh thị trường được đề cập ở trên cho thấy xu hướng giảm của cặp XAU/USD có khả năng sẽ tiếp tục. 

• Mặc dù đang đi đúng hướng, chúng ta không nên vội vàng.
• Cần thêm thời gian để thu thập đầy đủ đủ thông tin.
• Áp lực tiền lương vẫn cao và chúng tôi chưa có đủ dữ liệu để xác nhận rằng nó đã bắt đầu giảm hay chưa.

Phát biểu này cho thấy ECB có thể sẽ hành động sau khi có thêm dữ liệu về tiền lương vào khoảng tháng 5. Hiện tại, khả năng giảm lãi suất vào tháng 4 là ~62%, nhưng con số này có thể thay đổi tùy thuộc vào tình hình kinh tế trong những tháng tới.

• Chỉ số Eurostoxx 50 ở mức tham chiếu
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.1%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp ở mức tham chiếu
• Chỉ số FTSE của Anh tăng 0.5%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.2%
• Chỉ số FTSE MIB của Ý giảm 0.1%

Thị trường chứng khoán Anh đang dẫn đầu đà tăng sau báo cáo lạm phát được công bố trước đó.

Trong khi đó tại Mỹ, HĐTL chứng khoán đang tăng nhẹ nhờ phục hồi của các cổ phiếu công nghệ. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq đang tăng 0.4%.

Hiện thị trường định giá khả năng BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 6 ở mức ~71%, cao hơn so với mức ~40% trước khi dữ liệu CPI của Anh được công bố. Tuy nhiên, con số này vẫn chưa đủ chắc chắn để đảm bảo họ sẽ thực hiện việc cắt giảm vào cuối quý 1 năm 2024.

Một số điểm đáng chú ý:

• Lạm phát giá hàng hóa giảm nhẹ từ 1.9% xuống 1.8%.
• Tuy nhiên, lạm phát dịch vụ - yếu tố BoE quan tâm - lại tăng từ 6.4% lên 6.5% trong tháng 1.
• Mặc dù nhiều người chỉ tập trung vào việc con số lạm phát thấp hơn dự kiến, nhưng điều quan trọng lại nằm ở các chi tiết cụ thể.

Xét đến các chi tiết này, báo cáo CPI không nên được coi là yếu tố thay đổi hoàn toàn triển vọng của BoE. Tuy nhiên, nó sẽ ít nhất sẽ giúp kìm hãm tâm lý lạc quan đối với đồng Bảng Anh.

Quan chức Nhật Bản Hayashi Yoshimasa, đã đưa ra tuyên bố về tỷ giá hối đoái với nội dung:

• Không bình luận về mức giá hối đoái và mức độ can thiệp can thiệp cụ thể
• Điều quan trọng là các đồng tiền phải biến động theo cách ổn định, phản ánh tình hình nền tảng kinh tế.

Những phát ngôn này tương tự với các tuyên bố trước đó của chính phủ Nhật Bản nhằm ổn định thị trường ngoại hối. Hiện tại, tỷ giá USD/JPY giảm nhẹ 0.3% xuống 150.40, một phần do lợi suất trái phiếu giảm nhẹ trong phiên giao dịch.

• Hợp đồng tương lai chỉ số Eurostoxx 50 giảm 0.1%.
• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức giảm 0.1%.
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh tăng 0.3%.

Cổ phiếu Anh được dự báo sẽ mở cửa tích cực sau khi dữ liệu lạm phát thấp hơn một chút so với dự kiến. Tuy nhiên, tâm lý chung trên thị trường chứng khoán vẫn thận trọng sau phiên giảm điểm hôm qua của thị trường Mỹ. Chỉ số tương lai của Mỹ tăng 0.1% nhưng chưa cho thấy tín hiệu rõ ràng.

• Chỉ số CPI tháng 1 tăng 4.0% so với cùng kỳ  (Dự báo 4.2%. Trước đó: 4.0%)
• CPI lõi: 5.1% so với cùng kỳ (Dự báo 5.2%. Trước đó: 5.1%)

Mặc dù thấp hơn một chút so với dự báo, nhưng con số này tương tự với tháng 12. Với việc lạm phát lõi vẫn trên 5%, lập trường hiện tại của BOE nhiều khả năng sẽ không thay đổi.

GBP/USD giảm mạnh sau dữ liệu: 

Đồng USD hiện đang thoái lui khỏi vùng đỉnh 104.95 trước thềm phiên giao dịch châu Âu. Mặc dù triển vọng của đồng tiền này vẫn tích cực, nhưng đà tăng tiếp theo có thể không dễ dàng. Trong khi đó, hợp đồng tương lai Chứng khoán Mỹ đi ngang quanh mức tham chiếu và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm nhẹ về mức 4.306% với kì hạn 10 năm, mặc dù vẫn duy trì quanh vùng 3.80% - 4.20%.

Sự kiện đáng chú ý trong lịch kinh tế hôm nay là báo cáo lạm phát của Anh. Lạm phát lõi hàng năm dự kiến duy trì trên 5%, củng cố lập trường hiện tại của BOE. Nếu không có bất ngờ lớn nào về dự báo, đồng Bảng Anh có thể sẽ ít biến động, với khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 hiện giảm xuống khoảng 40%.

Các sự kiện quan trọng trong ngày hôm nay:

• 14h00: Số liệu CPI tháng 1 của Anh
• 17h00: GDP sơ bộ quý 4 của Khu vực Eurozone
• 17h00: Dữ liệu Sản lượng công nghiệp tháng 12 của Khu vực Eurozone
• 19h00: Số lượng đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Mỹ