DXY đã thoái lui khỏi mức đỉnh trước đó. Tỷ giá EUR/USD giảm 1.1% xuống 1.0250, nhưng vẫn cao hơn mức đáy trong ngày là 1.0210. USD/CAD chỉ tăng 1.0% lên 1.4675, thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh 1.4792 trước đó. Hầu hết các cặp tỷ giá chính của USD, ngoại trừ USD/JPY, đều bắt đầu phiên giao dịch với mức giá mở cửa cao hơn.

Ở các thị trường khác, giảm 1.6% trong ngày, trong khi Nasdaq giảm 1.8%, khẩu vị rủi ro tiếp tục suy yếu. Tại châu Âu, chỉ số DAX và CAC 40 đều giảm 1.7%.

Điểm tích cực là tình hình không xấu đi trong phiên sáng tại châu Âu. Tuy nhiên, đây chỉ là giai đoạn giao dịch trầm lắng tạm thời thời trước khi các thông tin quan trọng được công bố trong 24 giờ tới với thuế quan trừ Trump đối với Canada và Mexico dự kiến có hiệu lực vào ngày 4 tháng 2.

Câu hỏi lớn là liệu có thỏa thuận vào phút chót nào để trì hoãn mức thuế này hay không, hay Tổng thống Trump sẽ khiến thị trường "rối loạn" trước khi kiểm soát tình hình?

Dù thị trường châu Âu tạm thời ổn định, nhà đầu tư có vẻ không sẵn sàng mua vào lúc này, trừ khi có tin tức tích cực xuất hiện. Nếu không, áp lực bán có thể tiếp tục gia tăng trong vài ngày tới trước khi thị trường trở lại trạng thái cân bằng.

• Các nhà phân tích dự đoán PMI tháng 1 của Mỹ ở mức 49.5, cao hơn một chút so với mức 49.3 của tháng 12.
• Mặc dù có sự gia tăng nhẹ, PMI tháng 1 dự kiến ​​sẽ vẫn ở trong vùng thu hẹp.

• EUR/USD đang phải đối mặt với đợt bán tháo mạnh khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump xác nhận rằng ông sẽ áp thuế đối với Liên minh châu Âu.
• USD tăng giá, nhu cầu trú ẩn an toàn tăng do lo ngại chiến tranh thương mại nổ ra trên toàn cầu.
• Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu PMI sản xuất của ISM Hoa Kỳ trong tháng 1.

• CPI sơ bộ tháng 1 của Ý +1.5% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến +1.3%
• HICP Y/Y +1,7% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến 1.4%

Đối với giá hàng hóa, tốc độ tăng trưởng theo năm là +0.7% và đối với giá Dịch vụ, tốc độ tăng hàng năm là +2.6%. Do đó, khoảng cách lạm phát giữa Dịch vụ và Hàng hóa đã thu hẹp (từ 2.4 điểm phần trăm vào tháng 12 xuống còn 1.9 điểm phần trăm).

• CPI sơ bộ tháng 1 của Eurozone +2.5% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến ​​+2.4%
• CPI lõi +2.7% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến ​​+2.6%

JP Morgan ước tính rằng nếu thuế quan của Trump được duy trì, tác động sẽ đủ lớn để đẩy nền kinh tế Canada và Mexico vào suy thoái.

Trong khi đó, Morgan Stanley cũng dự đoán rằng nền kinh tế Mexico sẽ chuyển sang suy thoái nếu Trump thực sự duy trì chính sách thuế quan.

Chỉ số PMI sản xuất chính thức của Anh trong tháng 1 ở mức 48.3 so với 48,2 sơ bộ

Rob Dobson, Giám đốc tại S&P Global Market Intelligence cho biết:

• “Đầu năm 2025, ngành sản xuất của Anh tiếp tục suy thoái. Sản lượng nhà máy, đơn đặt hàng mới và việc làm đều giảm thêm vào tháng 1 khi các công ty phải đối mặt với nhu cầu thị trường yếu, chi phí tăng và triển vọng xấu đi."
• "Cuộc khảo sát mới nhất cũng cho thấy sự cắt giảm này đang thể hiện rõ nét nhất ở các công ty nhỏ. Các công ty sản xuất lớn đã hoạt động tốt hơn khi chứng kiến ​​sản lượng và đơn đặt hàng mới phục hồi trong tháng 1."
• "Tuy nhiên, có vẻ như không có nhiều triển vọng về hiệu suất trên diện rộng. Nhu cầu vẫn yếu ở cả thị trường trong nước và nước ngoài, áp lực chi phí đang gia tăng và có khả năng sẽ tiếp tục."
• "Do đó, sự lạc quan của doanh nghiệp vẫn gần mức thấp nhất trong hai năm vào tháng 12, trong khi lạm phát giá đầu vào đã tăng vọt lên mức cao nhất trong hai năm. Nền kinh tế trì trệ và gánh nặng chi phí gia tăng khiến các nhà hoạch định chính sách phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan thực sự, cân bằng giữa nhu cầu cắt giảm lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng đang chậm lại và thị trường lao động suy giảm với nhu cầu kiềm chế áp lực lạm phát."

Khẩu vị rủi ro suy yếu trong ngày hôm nay đã hỗ trợ giá vàng.

• PMI sản xuất tháng 1 của Thụy Sĩ đạt 47.5, thấp hơn mức 48.4 của tháng trước

Chỉ số PMI sản xuất giảm chủ yếu do đơn đặt hàng giảm, mặc dù vẫn còn sự bi quan xung quanh triển vọng chung. Procure cho biết "kỳ vọng trong lĩnh vực công nghiệp liên quan đến chủ nghĩa bảo hộ vẫn không thay đổi nhiều".

Thay đổi chi tiết:

• PMI sản xuất: 50.9 (Dự kiến: 53.3, Tháng trước: 53.3)

Một khởi đầu không tốt cho lĩnh vực sản xuất của Tây Ban Nha trong năm mới. Cả sản lượng và đơn đặt hàng mới đều tăng chậm hơn, trong khi điều kiện việc làm cũng giảm trong tháng 1.

• Thuế quan của Trump sẽ làm gia tăng bất ổn kinh tế.
• Có thể sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất.

Châu Âu sẽ sớm nằm trong tầm ngắm và họ đã chuẩn bị sẵn sàng cho điều đó. Bộ trưởng kinh tế Tây Ban Nha đã lên tiếng nói rằng EU "phải đáp trả một cách đoàn kết trước mối đe dọa thuế quan".

Vào thứ Hai, các sự kiện chính bao gồm dữ liệu lạm phát của khu vực Eurozone và PMI sản xuất Hoa Kỳ từ ISM. Vào thứ Ba, Hoa Kỳ sẽ công bố số lượng việc làm JOLTS, trong khi New Zealand sẽ báo cáo thay đổi việc làm (so với quý trước) và tỷ lệ thất nghiệp.

Vào thứ Tư, Hoa Kỳ sẽ công bố thay đổi việc làm phi nông nghiệp ADP và PMI dịch vụ ISM. Vào thứ Năm, trọng tâm sẽ là quyết định chính sách tiền tệ của BoE.

Vào thứ Sáu, Canada sẽ công bố dữ liệu thay đổi việc làm và tỷ lệ thất nghiệp. Tại Hoa Kỳ, các dữ liệu chính bao gồm thu nhập trung bình hàng giờ so với tháng trước, NFP, tỷ lệ thất nghiệp, tâm lý người tiêu dùng sơ bộ và kỳ vọng lạm phát sơ bộ.

Trong suốt cả tuần, một số thành viên FOMC dự kiến sẽ có các phát biểu.

Một khởi đầu khó khăn đối với thị trường chứng khoán trong tháng mới

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức giảm 2.3%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh giảm 1.4%

Tài sản rủi ro đang bị ảnh hưởng nặng nề khi Trump thực hiện lời đe dọa áp thuế đối với Canada và Mexico. Thuế quan sẽ có hiệu lực vào ngày 4 tháng 2, vì vậy vẫn còn một tia hy vọng nhỏ nhoi cho những thay đổi. Nhưng rất có thể, thị trường sẽ được trải nghiệm một cuộc chiến thương mại trong ngắn hạn để bắt đầu năm mới. Châu Âu chắc chắn đang theo dõi sát sao mọi hành động của Mỹ trong thời điểm hiện tại.

Đây là một trong những ngày mà lượng quyền chọn đáo hạn có thể không ảnh hưởng quá nhiều. Hiện tại, tâm lý thị trường và thuế quan của Trump sẽ là vấn đề lớn hơn cần chú ý trong vài ngày tới.

Thị trường chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương suy yếu vào thứ Hai sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump áp thuế đối với Canada, Mexico và Trung Quốc vào cuối tuần.

Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 1.79%.

Chỉ số Nikkei 225 giảm 2.71%, trong khi Topix giảm 1.87%. Chỉ số Kospi giảm 2.6% và Kosdaq vốn hóa nhỏ giảm 2.79%.

Chỉ số Hang Seng giảm 0.64%.

Chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ giảm 0.69% trong khi Sensex giảm 0.88%. Ngân sách Liên bang của Ấn Độ vào cuối tuần đã cung cấp một khoản giảm thuế thu nhập lớn cho tầng lớp trung lưu của nước này. Chính phủ Ấn Độ cũng cam kết giảm thâm hụt tài chính xuống còn 4.4% GDP trong năm bắt đầu từ ngày 1 tháng 4, giảm so với mức 4.8% đã điều chỉnh của năm hiện tại.

Thị trường Trung Quốc vẫn đóng cửa trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán.

Dữ liệu hoạt động sản xuất dịch vụ toàn cầu của Caixin/S&P cho Trung Quốc sẽ được công bố vào cuối ngày. Theo ước tính của cuộc thăm dò của Reuters, PMI dự kiến ​​sẽ đạt 50.5.

Vào thứ Bảy, Trump đã ký lệnh áp dụng mức thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada và mức thuế 10% đối với hàng hóa từ Trung Quốc. Hàng xuất khẩu năng lượng từ Canada sẽ phải chịu mức thuế giảm 10%, dự kiến ​​có hiệu lực vào thứ Ba tại Hoa Kỳ.

Hoa Kỳ thực hiện khoảng 1.6 nghìn tỷ USD trong hoạt động kinh doanh hàng năm với ba quốc gia này cộng lại.

Bộ trưởng kinh tế Nhật Bản Ryosei Akazawa:

• Nhật Bản đặt mục tiêu đưa lạm phát cơ bản đạt mức mục tiêu 2%
• Đồng thời, thực hiện các biện pháp để giảm bớt tác động từ chi phí sinh hoạt tăng cao
• Những gì các hộ gia đình phải đối mặt hàng ngày chủ yếu là do các yếu tố đẩy chi phí, chẳng hạn như giá nhập khẩu tăng

Tạp chí WSJ trích dẫn (theo các nguồn tin giấu tên) rằng Trung Quốc phải đàm phán với Trump về một số ý tưởng bao gồm:

• Quay lại thỏa thuận thương mại trước đó từ năm 2020
• Thỏa thuận Giai đoạn Một yêu cầu Trung Quốc phải tăng mua hàng hóa và dịch vụ của Mỹ thêm 200 tỷ USD trong thời hạn hai năm. Các nhà phân tích ước tính rằng Trung Quốc chỉ mua 58% hàng hóa của Hoa Kỳ mà họ đã cam kết mua.
• Đề nghị đầu tư nhiều hơn vào Hoa Kỳ
• Không phá giá đồng nhân dân tệ để tìm lợi thế cạnh tranh

Vào cuối tuần, Trump đã công bố mức thuế quan đối với Trung Quốc, Canada và Mexico.

Chỉ số DXY tăng mạnh vào đầu tuần. Có một số hỗ trợ ban đầu cho đồng yên dựa trên kỳ vọng về dòng tiền 'trú ẩn an toàn' có lợi cho JPY nhưng USD/JPY sau đó đã tăng trở lại.

Cổ phiếu trong khu vực châu Á giảm, chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm khoảng 2.5%.

Tiền điện tử lao dốc, ETH/USD đã có thời điểm ghi nhận mức giảm khoảng 30%.

Vàng suy yếu xuống 2,781 USD/oz

Có những tin tức và dữ liệu khác, nhưng phần lớn không được quan tâm nhiều do sự tập trung quá mức vào tình trạng hỗn loạn của thị trường do thuế quan gây ra.

Chỉ số PMI sản xuất của Caixin Trung Quốc tháng 1 năm 2025 ghi nhận mức tăng thứ tư liên tiếp.

Doanh số bán lẻ của Úc giảm trong tháng 12 so với tháng trước nhưng không tệ như dự kiến.

Thị trường tiền điện tử lao dốc vào đầu tuần trong một động thái risk-off sau khi Tổng thống Donald Trump áp thuế nhập khẩu đối với Canada, Mexico và Trung Quốc như đã đe doạ từ lâu.

Giá Bitcoin giảm 7% xuống còn 93,894 USD, theo Coin Metrics. Chỉ số CoinDesk 20, đo lường 20 tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường, đã giảm 19%. Ether giảm 20% xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11.

Sự sụt giảm bắt đầu vào tối thứ Bảy sau khi Trump ký lệnh áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada, cũng như thuế 10% đối với Trung Quốc, có hiệu lực vào thứ Ba. Hoa Kỳ thực hiện khoảng 1.6 nghìn tỷ USD trong hoạt động kinh doanh với ba quốc gia này.

Ông Jeff Park, giám đốc chiến lược của Bitwise Asset Management, cho biết một cuộc chiến thuế quan kéo dài sẽ là "điều tuyệt vời" đối với Bitcoin trong dài hạn do USD và lãi suất của Hoa Kỳ cuối cùng sẽ suy yếu.

Trong khi nhiều người tin rằng Bitcoin là một hàng rào chống lại lạm phát và bất ổn trong dài hạn, thì đồng tiền này lại giao dịch như một tài sản rủi ro trong ngắn hạn - và có khả năng phản ứng tiêu cực với bất kỳ sự bất ổn nào xung quanh cuộc chiến thương mại do thuế quan của Trump gây ra.

Các nhà đầu tư đang xem 90,000 USD là mức hỗ trợ chính của Bitcoin và một số người đã cảnh báo về một đợt thoái lui sâu hơn nữa về mức 80,000 USD nếu tiền điện tử này thực sự phá vỡ mức hỗ trợ.

Bitcoin giảm khoảng 16% so với mức kỷ lục 109,350.72 USD vào ngày 20 tháng 1. 

Các nhà phân tích tại ngân hàng đầu tư Mỹ Piper Sandler ước tính rằng các mức thuế quan duy trì dưới thời cựu Tổng thống Donald Trump có thể gây ra những tác động tiêu cực đáng kể đến nền kinh tế khu vực Bắc Mỹ trong vòng một năm:

• Canada: GDP giảm 5%
• Mexico: GDP giảm 8%
• Mỹ: GDP giảm 1%

Những con số này phản ánh tác động nghiêm trọng của các biện pháp thuế quan đối với tăng trưởng kinh tế, chuỗi cung ứng và giá cả tiêu dùng.

Thượng nghị sĩ Cộng hòa kỳ cựu Mitch McConnell đã bày tỏ sự phản đối đối với chính sách thuế của ông Trump trong một cuộc phỏng vấn trên chương trình "60 Minutes" của Mỹ.

“Người Mỹ sẽ phải trả giá cho điều này. Tại sao chúng ta lại muốn gây chiến với các đồng minh vì vấn đề này?”

McConnell cũng nhấn mạnh rằng nguyên tắc "nghệ thuật đàm phán" của Trump nên hướng đến kết quả đôi bên cùng có lợi, thay vì tạo ra tình huống không có bên nào hưởng lợi.                        

• Xu hướng lạm phát:
  • Dữ liệu CPI được dự báo sẽ tăng ổn định, tiến gần hơn đến mục tiêu 2% của BoJ.
  • Tình trạng thiếu hụt lao động đang góp phần duy trì lạm phát ở mức cao thông qua chênh lệch sản lượng dương.
  • Rủi ro lạm phát được đánh giá là cân bằng giữa hai chiều tăng và giảm, nhưng nguy cơ đình lạm có thể gia tăng nếu căng thẳng thương mại toàn cầu leo thang.
• Chính sách tiền tệ:
  • Điều chỉnh chính sách:
    • Một số thành viên ủng hộ việc nâng lãi suất chính sách lên 0.5% nhằm đảm bảo lạm phát đạt mục tiêu 2% một cách bền vững.
    • Động thái này được đánh giá là phù hợp với kỳ vọng thị trường.
    • Lãi suất thực tế vẫn sẽ duy trì ở mức âm sau đợt tăng, với khả năng tiếp tục điều chỉnh nếu điều kiện kinh tế yêu cầu.
  • Những rủi ro cần lưu ý:
    • Quan ngại về sự suy yếu của đồng JPY và nguy cơ thị trường tài chính phát triển quá nóng.
    • Cần theo dõi khả năng tăng lương của các doanh nghiệp vừa và nhỏ để đảm bảo sức mua nội địa.
    • Sự bất ổn kinh tế cao đòi hỏi BoJ phải thận trọng trong việc truyền tải thông điệp về các đợt tăng lãi suất tiếp theo.       

Đồng AUD đang chịu áp lực áp mạnh mẽ từ thuế quan của Trump 

Thị trường điện tử đang gặp biến động mạnh mẽ, với Ethereum giảm mạnh 25%, ghi nhận mức sụt giảm lịch sử. 

Bitcoin cũng không tránh khỏi áp lực khi giảm xuống mức 93,000 USD, nhưng Ethereum vẫn đang là tâm điểm của sự hoảng loạn. Giá ETH đã lao dốc tới 25% chỉ trong vài phút và hiện đã mất một phần ba giá trị so với mức đóng cửa hôm thứ Sáu.                            

Hiện tại, mức đáy của tháng 9 vẫn đang được giữ vững.

Ngân hàng Montreal (BMO) vừa điều chỉnh dự báo về lãi suất tại Canada, phản ánh tác động kinh tế từ mức thuế 25% do Tổng thống Mỹ Trump áp đặt.

Theo dự báo mới của BMO, BoC sẽ thực hiện sáu lần cắt giảm lãi suất liên tiếp, mỗi lần 0.25 điểm phần trăm, đưa lãi suất chính sách xuống mức 1.5% vào tháng 10 tới.

Sự thay đổi trong kỳ vọng này phản ánh lo ngại về những hệ lụy tiềm tàng từ căng thẳng thương mại gia tăng, có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế, gián đoạn chuỗi cung ứng và tăng chi phí cho các doanh nghiệp cũng như người tiêu dùng Canada. Dự báo mới của BMO cho thấy BoC có thể sẽ áp dụng chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn để đối phó với những thách thức này, hỗ trợ nhu cầu nội địa và giảm thiểu nguy cơ suy thoái kinh tế.

Các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến cũng có thể ảnh hưởng đến đồng CAD, gây áp lực giảm giá trị đồng nội tệ, đồng thời mang lại một số lợi ích cho người vay thông qua việc giảm lãi suất. Quan điểm của BMO nhấn mạnh sự bất ổn ngày càng gia tăng trong bối cảnh kinh tế toàn cầu và nhu cầu cần thiết của một chính sách tiền tệ linh hoạt hơn để vượt qua những thách thức sắp tới.                                        

Theo báo cáo của Caixin:

• PMI xây dựng tháng 1/2025 tại Trung Quốc: 50.1 (Dự đoán: 50.5; Trước đó: 50.5)
• Dữ liệu PMI này của Caixin tích cực hơn so với dữ liệu PMI chính thức của Trung Quốc. 

Theo báo cáo: 

• Doanh số bán lẻ tháng 12/2024 tại Úc: giảm 0.1% so với tháng trước (Dự đoán: -0.7%; Trước đó: 0.8%) 

Ngoài ra, dữ liệu lao động của ANZ cũng được công bố:

• Quảng cáo việc làm tại Úc tăng 0.5% trong hai tháng vừa qua và hiện cao hơn 1.3% so với mức đáy hồi tháng 8.
• Sự ổn định của chỉ số này tại mức cao hơn 15.0% so với trung bình trước đại dịch cho thấy khả năng chống chịu tốt của thị trường lao động Úc, bất chấp những thách thức kinh tế toàn cầu.  

Theo báo cáo:                                                         

• Số liệu giấy phép xây dựng tháng 12/2024 tại Úc: tăng 0.7% so với tháng trước (Dự đoán: +1.0%; Trước đó: +0.8%); tăng 12.2% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: +3.2%)                                                               

Tác động của chiến tranh thương mại từ thuế quan của tân Tổng thống Hoa Kỳ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường châu Á.                              

Sau khi kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, thị trường chứng khoán Mỹ chìm trong sắc đỏ sau khi Nhà Trắng thông báo Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ chính thức áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico, cùng với mức thuế 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, bắt đầu từ thứ Bảy vừa qua. Trước đó, nhà đầu tư đã chuẩn bị tâm lý trước thông tin về thuế quan, khi ông Trump liên tục cảnh báo sẽ sử dụng biện pháp này. Chính vì vậy, sự mơ hồ về tác động của thuế quan đang làm mờ đi triển vọng kinh tế và lạm phát. Phiên giao dịch ngày thứ Sáu cũng đánh dấu tuần lễ bận rộn với loạt báo cáo lợi nhuận quý từ các doanh nghiệp Mỹ. Cổ phiếu Apple giảm 0.7% vào cuối phiên, dù trước đó đã tăng nhờ những nhận định tích cực từ ban lãnh đạo trong báo cáo tài chính công bố hôm thứ Năm. Apple kỳ vọng sẽ phục hồi sau giai đoạn sụt giảm doanh số iPhone khi tung ra các tính năng trí tuệ nhân tạo (AI) mới. Nhóm năng lượng là lĩnh vực giảm mạnh nhất trong chỉ số S&P 500 phiên này. Cổ phiếu Chevron lao dốc 4.6% sau khi công ty công bố lợi nhuận quý IV thấp hơn dự báo, trong khi Exxon Mobil cũng giảm 2.5% sau kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng.

• Dow Jones: -0.75%
• S&P 500: -0.51%
• Nasdaq: -0.28%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, JPY yếu nhất. Tháng 1 khép lại với nhiều biến động, điều không quá bất ngờ khi nước Mỹ có tân Tổng thống. Báo cáo chỉ số PCE mang đến một số tín hiệu tích cực về lạm phát, cho thấy Fed vẫn chưa đủ cơ sở để tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới. Đồng USD ban đầu phản ứng nhẹ với dữ liệu, trong khi thị trường chủ yếu dao động theo dòng tiền chốt sổ cuối tháng. Điều đó dẫn đến những biến động thất thường, khó lý giải. Sau đó, thị trường được định hướng rõ ràng hơn sau công bố về thuế quan. Ban đầu, theo báo cáo của Reuters, Tổng thống Trump có thể sẽ công bố thuế quan, nhưng chúng sẽ chỉ có hiệu lực từ ngày 1/3. Điều này tạo thời gian cho các cuộc đàm phán và miễn trừ. Thị trường đón nhận thông tin này tích cực, khiến đồng USD suy yếu. Cặp USD/CAD giảm 100 pip xuống còn 1.4375, trong khi EUR/USD cũng tăng 60 pip, phản ánh xu hướng đồng nhất trên thị trường FX. Tuy nhiên, khoảng 90 phút sau, Nhà Trắng bác bỏ thông tin này và khẳng định sẽ áp thuế lên Mexico và Canada vào thứ Bảy như kế hoạch. Thị trường lập tức đảo chiều, với USD/CAD tăng mạnh lên 1.4225 và các cặp tiền khác cũng quay về mức cũ. Kết quả cuối cùng, hầu hết các biến động trong phiên giao dịch Mỹ đều trở lại mức tham chiếu.

• Chỉ số DXY +0.29% 
• EURUSD -0.32%
• GBPUSD -0.20% 
• AUDUSD -0.01%
• NZDUSD +0.06%
• USDJPY +0.56% 
• USDCHF +0.18%
• USDCAD +0.23%

Giá vàng lần đầu tiên vượt ngưỡng 2,800 USD/oz trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, sau khi nhu cầu tài sản trú ẩn tăng mạnh trước những đe dọa áp thuế của Tổng thống Mỹ Donald Trump, làm gia tăng lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và áp lực lạm phát. Giá vàng giao ngay tăng 0.14% lên 2,797 USD/oz, sau khi chạm mức cao kỷ lục 2,817.23 USD/oz trong phiên. Trong khi đó, giá dầu thô gặp áp lực vào cuối tuần khi giới đầu tư chờ đợi Mỹ áp mức thuế 25% lên hàng hóa nhập khẩu từ Canada và Mexico vào thứ Bảy. HĐTL dầu Brent giảm mạnh xuống mức 75.20 USD/thùng trước khi phục hồi về 76.40 USD/thùng. HĐTL dầu WTI chạm đáy trong phiên tại 71.96 USD/thùng, sau đó, phục hồi và đóng cửa tại mức 73.75 USD/thùng. Lợi suất TPCP Mỹ tăng vào chiều thứ Sáu sau khi Nhà Trắng xác nhận kế hoạch áp thuế đối với Mexico, Canada và Trung Quốc vào cuối tuần. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm tăng 2.3 điểm cơ bản lên 4.543%. Trong khi đó, lợi suất TPCP 2 năm giảm 0.6 điểm cơ bản lên 4.207%.                            

PCE lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng):

• So với cùng kỳ năm trước tăng 2.8% (dự kiến +2.8%, tháng trước +2.8%)
• So với tháng trước tăng 0.2% (dự kiến +0.2%)

Chi tiêu và thu nhập tiêu dùng tháng 12:

• Thu nhập cá nhân tăng 0.4% (dự kiến +0.4%, tháng trước +0.3%)
• Chi tiêu cá nhân tăng 0.7% (dự kiến +0.5%, tháng trước +0.4% - được điều chỉnh thành +0.6%)
• Chi tiêu cá nhân thực tế tăng 0.4% so với tháng trước +0.3%
• Tỷ lệ tiết kiệm ở mức 3.8% so với tháng trước 4.4%

Phiên giao dịch diễn ra khá bình lặng mà không có biến động lớn nào. Về mặt dữ liệu, các chỉ số lạm phát của Pháp và Đức là dữ liệu nổi bật và chúng đều không đạt ước tính, gây áp lực lên đồng EUR

Vàng đã trở thành tâm điểm chú ý kể từ hôm qua khi nó đạt đỉnh mọi thời đại mới và hiện vẫn tiếp đà tăng.

Mặt khác, dầu thô đang giảm trong ngày sau nhận xét của Trump về thuế quan đối với Canada và Mexico. Mức hỗ trợ quanh ngưỡng $72,00 vẫn đang giữ vững.

Trên thị trường ngoại hối, đồng USD tăng nhẹ khi các nhà giao dịch có thể đang thận trọng khi bước vào cuối tuần khi Trump có khả năng áp đặt thuế quan vào ngày mai.

Trong phiên Mỹ, trọng tâm sẽ chuyển sang Chỉ số PCE lõi và Chi phí Việc làm Quý 4 của Hoa Kỳ. 

Không có biến động lớn nào giữa các đồng tiền chính trong phiên châu Âu.

USD/JPY đã tiếp cận ngưỡng 155.00 trước đó nhưng vẫn bị kìm hãm bởi đường MA100 giờ cùng với lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn hôm nay. Ngoài ra lượng quyền chọn đáo hạn lớn cũng giữ EUR/USD ngay dưới mức 1.0400 cùng với dữ liệu lạm phát yếu hơn của Đức.

Thị trường chứng khoán đang hướng tới việc kết thúc tháng tích cực. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5% với cổ phiếu công nghệ dẫn dắt thị trường. Hợp đồng tương lai Nasdaq hiện tăng 0.8%.

Tâm điểm của thị trường hôm nay là chỉ số PCE của Hoa Kỳ.

Mỹ sẽ yêu cầu các nước BRICS không tạo ra đồng tiền chung mới trong khối BRICS, cũng như không hỗ trợ bất kỳ loại tiền tệ nào khác để thay thế đồng USD, nếu không họ sẽ phải đối mặt với mức thuế lên tới 100%.

Trong đó:

• Tiêu dùng tăng 2.82% so với mức 2.48% trước đó
• Chi tiêu Chính phủ tăng 0.42% so với mức 0.86% trước đó
• Thặng dư thương mại quốc tế tăng 0.04% so với mức giảm 0.43% trước đó
• Hàng tồn kho giảm 0.93% so với mức giảm 0.22% trước đó

• Lãi suất tiền gửi: 2.75% (Dự kiến: 2.75%, Trước đó: 3.00%)
• Lãi suất tái cấp vốn: 2.90% (Dự kiến: 2.90%, Trước đó: 3.15%)
• Lãi suất cho vay cận biên: 3.15% (Trước đó: 3.40%)

Phát biểu của ECB:

• Quá trình giảm phát đang diễn ra tốt đẹp.
• Lạm phát tiếp tục đúng như dự báo
• Lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2% trong năm nay.
• Việc cắt giảm lãi suất gần đây đang dần khiến việc vay mới trở nên ít tốn kém hơn đối với các doanh nghiệp và hộ gia đình.
• Nền kinh tế vẫn đang phải đối mặt với những khó khăn, nhưng thu nhập thực tế tăng lên
• Thực hiện theo cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu, từng cuộc họp để xác định lập trường chính sách phù hợp.
• ECB vẫn chưa cam kết trước một lộ trình lãi suất cụ thể.

Tin tức:

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng chính thức của Eurozone tháng 1 đạt -14.2 so với mức sơ bộ là -14.2.
• GDP sơ bộ quý 4 của Eurozone không tăng trưởng so với quý trước
• GDP sơ bộ quý 4 của Pháp giảm 0.1%
• GDP sơ bộ quý 4 của Đức giảm 0.2% so với mức giảm 0.1% quý trước
• GDP sơ bộ quý 4 của Ý không tăng trưởng
• CPI sơ bộ tháng 1 của Tây Ban Nha tăng 3.0% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.9%)

Thị trường: 

• JPY dẫn đầu, EUR suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu tích cực; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ giảm 6.3 điểm cơ bản xuống 4.492%
• Vàng tăng 0.8% lên 2,779.53 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.2% xuống 72.48 USD
• Bitcoin tăng 1.2% lên 104,972 USD

Đồng USD đang biến động trái chiều hơn trong phiên châu Âu, với rất ít tin tức quan trọng. Các nhà giao dịch vẫn đang đánh giá quyết định của Fed từ hôm qua, nhưng nhìn chung, không có quá nhiều điều để xem xét. USD/JPY đang biến động khá mạnh trong ngày, giảm về mức 154.30 do lợi suất trái phiếu giảm.

Dữ liệu GDP quý 4 của khu vực Eurozone, Pháp và Đức, đã cho thấy sự đình trệ của nền kinh tế trong quý cuối cùng của năm 2024. Điều này đúng như dự đoán và sẽ không làm xáo trộn kỳ vọng về quyết định chính sách của ECB hôm nay.

Trên các thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu đang tìm cách kết thúc tháng ở mức đỉnh trong khi hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng đang tích cực.

Vàng đang tiến gần hơn tới mức đỉnh tháng 10 là $2,790 USD trong khi Bitcoin vẫn đang dao động trên ngưỡng $100,000.

Cắt giảm lãi suất:

• Fed: 48 điểm cơ bản (xác suất 80% giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• ECB: 93 điểm cơ bản (xác suất 94% cắt giảm lãi suất trong quyết định hôm nay)
• BoE: 71 điểm cơ bản (xác suất 85% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• BoC: 40 điểm cơ bản (xác suất 64% giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• RBA: 86 điểm cơ bản (xác suất 74% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• RBNZ: 105 điểm cơ bản (xác suất 73% cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới)
• SNB: 34 điểm cơ bản (xác suất 76% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)

Tăng lãi suất:

• BoJ: 27 điểm cơ bản (xác suất 97% giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới)

Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Úc đồng loạt tăng vào phiên giao dịch ngày thứ Năm, trái ngược với diễn biến trên Phố Wall khi các chỉ số chính giảm điểm sau quyết định giữ nguyên nguyên lãi suất của Fed. Nhiều thị trường trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương đóng cửa nghỉ Tết Nguyên đán.

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 0.42%, trong khi chỉ số Topix tăng 0.28% trong phiên giao dịch biến động. Cổ phiếu SoftBank Group giảm 0.5% sau thông tin tập đoàn này đang đàm phán đầu tư đến 25 tỷ USD vào OpenAI. Tuy nhiên, nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn dắt đà tăng với Advantest tăng vọt 5.12% và Tokyo Electron tăng 2.03%.

Tại Úc, chỉ số S&P/ASX 200 tăng 0.7%, kéo dài chuỗi tăng điểm từ phiên trước. Dữ liệu từ Cục Thống kê Úc cho thấy chỉ số giá xuất khẩu tăng 3.6% trong quý IV/2024, nhưng giảm 8.6% so với cùng kỳ năm trước. Chỉ số giá nhập khẩu tăng nhẹ 0.2% trong quý, nhưng giảm 1.9% so với cả năm.

Thị trường Ấn Độ mở cửa tích cực. Tại Ấn Độ, chỉ số Nifty 50 mở cửa tăng 0.19%, trong khi chỉ số BSE Sensex giao dịch quanh mức tham chiếu, cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Các chỉ số chính trên Phố Wall đồng loạt giảm trong phiên giao dịch hôm thứ Tư sau khi Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách đầu năm. Chỉ số S&P 500 giảm 0.47% xuống 6,039.31 điểm, Nasdaq Composite giảm 0.51% xuống 19,632.32 điểm, còn Dow Jones giảm 136.83 điểm (0.31%), chốt phiên ở 44,713.52 điểm.

Cổ phiếu Nvidia giảm mạnh 4.1% sau khi có thông tin từ Bloomberg rằng các quan chức dưới thời chính quyền Trump từng thảo luận về việc hạn chế xuất khẩu chip sang Trung Quốc. Điều này được cho là nhằm ứng phó với sự phát triển của mô hình trí tuệ nhân tạo DeepSeek tại Trung Quốc, gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ.

Sau thông tin về việc Phó Thống đốc BoJ Ryozo Himino sắp có bài phát biểu, tự đoán sẽ có các bình luận hawkish từ phó thống đốc Himino, gia tăng đặt cược BoJ có thể tăng lãi suất vào tháng 5, thúc đẩy đà tăng giá của JPY.