Ngân Hàng Canada trung ương Giữ Nguyên Lãi Suất ở Mức 5.00%

Ngân hàng Canada hôm nay đã duy trì lãi suất chính sách ở mức 5%, với Lãi suất Ngân hàng ở mức 5.25% và lãi suất tiền gửi ở mức 5%. Ngân hàng đang tiếp tục chính sách thắt chặt định lượng.

Ngân hàng dự báo kinh tế toàn cầu sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ khoảng 3%, trong khi lạm phát ở hầu hết các nền kinh tế tiên tiến giảm dần. Kinh tế Mỹ một lần nữa cho thấy sức mạnh vượt dự đoán, được hỗ trợ bởi mức tiêu dùng phục hồi và chi tiêu mạnh mẽ của doanh nghiệp và chính phủ. Tăng trưởng GDP của Mỹ dự kiến sẽ chậm lại trong nửa cuối năm nay, nhưng vẫn mạnh hơn so với dự báo vào tháng 1. Khu vực đồng euro dự kiến sẽ dần phục hồi từ mức tăng trưởng yếu hiện tại. Giá dầu toàn cầu đã tăng lên, trung bình cao hơn khoảng 5 đô la so với giả định trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ (MPR) tháng 1. Kể từ tháng 1, lợi suất trái phiếu đã tăng nhưng với mức chênh lệch tín dụng doanh nghiệp hẹp hơn và thị trường chứng khoán tăng mạnh, tổng thể các điều kiện tài chính đã nới lỏng.

Ngân hàng đã điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng GDP toàn cầu lên 2.75% trong năm 2024 và khoảng 3% trong năm 2025 và 2026. Lạm phát tiếp tục giảm trên hầu hết các nền kinh tế tiên tiến, mặc dù tiến độ có thể sẽ không ổn định. Tỷ lệ lạm phát dự kiến sẽ đạt mục tiêu của các ngân hàng trung ương vào năm 2025.

Tại Canada, tăng trưởng kinh tế đã bị đình trệ trong nửa cuối năm ngoái và nền kinh tế chuyển sang trạng thái cung vượt cầu. Một loạt các chỉ số cho thấy thị trường lao động tiếp tục giảm. Việc làm tăng trưởng chậm hơn so với dân số trong độ tuổi lao động và tỷ lệ thất nghiệp tăng dần, lên tới 6.1% vào tháng 3. Có một số dấu hiệu gần đây cho thấy áp lực tiền lương đang giảm bớt.

Tăng trưởng kinh tế được dự báo sẽ phục hồi trong năm 2024. Điều này chủ yếu phản ánh cả mức tăng dân số mạnh mẽ và sự phục hồi trong chi tiêu của hộ gia đình. Đầu tư nhà ở đang được củng cố, đáp ứng nhu cầu nhà ở tiếp tục mạnh mẽ. Sự đóng góp cho tăng trưởng từ chi tiêu của chính phủ cũng đã tăng lên. Đầu tư doanh nghiệp dự kiến sẽ phục hồi dần dần sau sự suy yếu đáng kể trong nửa cuối năm ngoái. Ngân hàng dự báo kim ngạch xuất khẩu sẽ tiếp tục tăng vững chắc cho đến năm 2024.

Nhìn chung, Ngân hàng dự báo tăng trưởng GDP là 1.5% trong năm 2024, 2.2% trong năm 2025 và 1.9% trong năm 2026. Nền kinh tế tăng trưởng sẽ dần hấp thụ lượng cung vượt cầu cho đến năm 2025 và sang năm 2026.

Lạm phát CPI giảm xuống 2.8% trong tháng 2, với việc giảm áp lực giá trở nên rộng rãi hơn trên cả hàng hóa và dịch vụ. Tuy nhiên, lạm phát giá nhà ở vẫn ở mức rất cao, do tăng trưởng tiền thuê nhà và chi phí lãi vay thế chấp. Các biện đo lạm phát cơ bản, vốn đã ở mức khoảng 3.5%, đã giảm xuống còn hơn 3% vào tháng 2 và tỷ lệ tính theo khung thời gian 3 tháng cho thấy xu hướng giảm. Ngân hàng dự báo lạm phát CPI sẽ ở gần mức 3% trong nửa đầu năm nay, giảm xuống dưới 2.5% trong nửa cuối năm và đạt mục tiêu lạm phát 2% vào năm 2025.

Dựa trên triển vọng đó, Hội đồng Thống đốc quyết định giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 5% và tiếp tục bình thường hóa bảng cân đối kế toán của Ngân hàng. Mặc dù lạm phát vẫn ở mức quá cao và những rủi ro vẫn tồn tại, lạm phát CPI và lạm phát cơ bản đã giảm thêm trong những tháng gần đây. Hội đồng sẽ tìm kiếm bằng chứng cho thấy đà giảm này được duy trì. Hội đồng Thống đốc đặc biệt chú ý đến diễn biến của lạm phát cơ bản và tiếp tục tập trung vào sự cân bằng giữa cầu và cung trong nền kinh tế, kỳ vọng lạm phát, tăng trưởng lương và hành vi định giá của doanh nghiệp. Ngân hàng vẫn duy trì cam kết ổn định giá cả cho người dân Canada.

Thông tin lưu ý:

• Ngày thông báo mục tiêu lãi suất chính sách tiếp theo là vào 05/06 năm 2024.
• Ngân hàng sẽ công bố triển vọng đầy đủ tiếp theo về kinh tế và lạm phát, bao gồm cả các rủi ro đối với dự báo, trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ vào ngày 27/07 năm 2024.

EUR/USD đã giảm hơn 100 pips từ 1.0865 trước tin CPI Mỹ xuống 1.0759 thời điểm hiện tại.

Vàng đã giảm xuống dưới 2,322 USD sau tin CPI Mỹ nhưng đã hồi phục toàn bộ đà giảm, tăng trở lại lên 2,352 USD và hiện đang ở mức 2,346.7 USD. 

• Hiệu quả của chính sách tiền tệ: Lạm phát đang giảm dần do chính sách tiền tệ làm giảm các áp lực lạm phát; Tăng trưởng CPI tháng 2 ở mức 2.8% với lạm phát cốt lõi gần 3%.
• Ước tính tăng trưởng kinh tế: Sau giai đoạn trì trệ vào cuối năm 2023, GDP dự kiến sẽ phục hồi vào đầu năm 2024, với mức tăng trưởng theo quý biến động khoảng 2% và tăng trưởng trung bình hàng năm là 1.5% trong năm 2024.
• Tăng trưởng dân số và GDP: Tăng trưởng dân số mạnh mẽ hỗ trợ cho việc gia tăng GDP, với mức tăng trưởng hàng năm được dự báo khoảng 2% trong năm 2025 và 2026.
• GDP bình quân đầu người và lòng tin tiêu dùng: Tăng trưởng GDP bình quân đầu người dự kiến sẽ âm trong nửa đầu năm 2024 nhưng sẽ cải thiện vào cuối năm và sang đầu năm 2025, nhờ các điều kiện tài chính dễ dàng hơn và lòng tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng tăng lên.
• Nhập cư và năng suất: Tăng trưởng tiềm năng mạnh mẽ của nền kinh tế vào năm 2024 được thúc đẩy bởi làn sóng nhập cư mạnh mẽ, bù đắp cho mức tăng năng suất yếu kém đang diễn ra.
• Cung- cầu kinh tế: Cung vượt cầu vừa phải dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2024, giảm dần vào đầu năm 2025 khi cầu tăng vững chắc và cung giảm bớt, hướng tới sự cân bằng kinh tế vào năm 2026.
• Dự báo lạm phát: Lạm phát dự kiến sẽ giảm dần, xuống dưới 2.5% vào nửa cuối năm 2024 và đạt 2% vào năm 2025, với rủi ro điều chỉnh chậm hơn, đặc biệt là trong các lĩnh vực dịch vụ như tiền thuê nhà và lãi vay thế chấp.
• Hiệu suất kinh tế theo quý: Tăng trưởng GDP khoảng 1% trong quý 4 năm 2023 sau khi suy giảm trong quý 3; tăng trưởng dự kiến trung bình khoảng 2% trong nửa đầu năm 2024.
• Chi tiêu tiêu dùng và chi tiêu của Chính phủ: Chi tiêu tiêu dùng trung bình 1.5% trong nửa đầu năm 2024, do dân số tăng; chi tiêu của Chính phủ dự kiến tăng từ 2.5% vào cuối năm 2023 lên khoảng 3.5% vào đầu năm 2024, do ảnh hưởng của các diễn biến trong khu vực công và các biện pháp ngân sách của tỉnh.
• Đầu tư và xuất khẩu: Đầu tư nhà ở dự kiến sẽ tăng cường do nhu cầu nhà ở và nguồn cung hạn chế; tăng trưởng xuất khẩu sẽ biến động, với những đóng góp đáng kể từ dự án Trans Mountain Expansion và xuất khẩu vàng; đầu tư kinh doanh có khả năng phục hồi khiêm tốn sau giai đoạn suy giảm.

Sau báo cáo CPI gây sốc của Mỹ, DXY đã tăng vọt lên 105.11. Hiện chỉ số này đã điều chỉnh nhẹ xuống 104.93.

Dự báo của Ngân hàng trung ương Canada:

• Hiệu quả của chính sách tiền tệ: Lạm phát đang chậm lại do chính sách tiền tệ làm giảm áp lực lạm phát một cách hiệu quả; Tăng trưởng CPI trong tháng 2 ở mức 2.8% với CPI lõi gần 3%.
• Ước tính tăng trưởng kinh tế: GDP sau khi trì trệ vào cuối năm 2023, dự kiến sẽ phục hồi vào đầu năm 2024, với mức tăng trưởng hàng quý không ổn định khoảng 2% và mức tăng trưởng trung bình năm 2024 là 1.5%.
• Tăng trưởng dân số và GDP: Tăng trưởng dân số mạnh mẽ hỗ trợ tăng trưởng GDP, với mức tăng trưởng hàng năm dự kiến khoảng 2% trong năm 2025 và 2026.
• GDP bình quân đầu người và niềm tin của người tiêu dùng: Tăng trưởng GDP bình quân đầu người dự kiến sẽ âm trong nửa đầu năm nhưng sẽ cải thiện vào cuối năm 2024 và đầu năm 2025, nhờ các điều kiện tài chính được nới lỏng và niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng tăng lên.
• Nhập cư và Năng suất: Tiềm năng tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ vào năm 2024 được thúc đẩy bởi tình trạng nhập cư mạnh mẽ, bù đắp cho mức tăng trưởng năng suất yếu kém đang diễn ra.
• Cung và cầu kinh tế: Nguồn cung dư thừa vừa phải dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2024, giảm vào đầu năm 2025 do nhu cầu tăng trưởng ổn định, hướng tới cân bằng kinh tế vào năm 2026.
• Dự báo lạm phát: Lạm phát được dự đoán sẽ giảm dần, xuống dưới 2.5% vào nửa cuối năm 2024 và đạt 2% vào năm 2025, kèm theo rủi ro điều chỉnh chậm hơn, đặc biệt là trong các lĩnh vực dịch vụ như tiền thuê nhà và lãi thế chấp.
• Hiệu quả kinh tế hàng quý: Tăng trưởng GDP khoảng 1% trong Quý 4 năm 2023 sau khi sụt giảm trong Quý 3; tăng trưởng dự kiến sẽ đạt trung bình khoảng 2% trong nửa đầu năm 2024.
• Chi tiêu của người tiêu dùng và Chi tiêu của chính phủ: Chi tiêu của người tiêu dùng đạt mức trung bình 1.5% trong nửa đầu năm 2024, do tăng trưởng dân số; chi tiêu chính phủ dự kiến sẽ tăng từ 2.5% vào cuối năm 2023 lên khoảng 3.5% vào đầu năm 2024, chịu ảnh hưởng bởi sự phát triển của khu vực công và các biện pháp ngân sách cấp tỉnh.
• Đầu tư và Xuất khẩu: Đầu tư nhà ở dự kiến sẽ tăng cường do nhu cầu nhà ở và nguồn cung thắt chặt; tăng trưởng xuất khẩu không ổn định, với sự đóng góp đáng chú ý từ dự án Trans Mountain Expansion và các chuyến hàng vàng; đầu tư kinh doanh có khả năng phục hồi khiêm tốn sau một thời gian suy thoái.

Doanh số bán buôn Mỹ: + 2.3% 

• Dự kiến: + 0.4% 
• Trước đó: - 1.8% (điều chỉnh thành - 1.4%) 

Hàng tồn kho: +0.5% (trước đó: + 0.5%)

Thị trường đã định giá 18% khả năng Ngân hàng trung ương Canada cắt giảm lãi suất

Lãi suất chính sách: 5.00%

• Trong khi lạm phát vẫn ở mức quá cao và rủi ro vẫn còn, CPI và lạm phát cơ bản đã tiếp tục giảm trong những tháng gần đây.
• Hội đồng Thống đốc đặc biệt theo dõi diễn biến của lạm phát cơ bản và tiếp tục tập trung vào sự cân bằng giữa cung và cầu trong nền kinh tế, kỳ vọng lạm phát, tăng trưởng tiền lương và hành vi định giá của doanh nghiệp.
• Có một số dấu hiệu gần đây cho thấy áp lực tiền lương đang giảm bớt.

Theo Thống đốc BoC  Macklem:

• Đang tìm kiếm bằng chứng cho thấy lạm phát cơ bản tiếp tục giảm bớt gần đây sẽ được duy trì
• Tăng trưởng trong nền kinh tế dường như đang tăng lên. Kỳ vọng tăng trưởng GDP sẽ ổn định trong năm nay và lạc quan hơn nữa vào năm 2025.
• Đã điều chỉnh lại triển vọng tăng trưởng toàn cầu. Tăng trưởng kinh tế Mỹ một lần nữa vượt quá mong đợi và mặc dù tốc độ tăng trưởng được dự đoán sẽ chậm lại vào cuối năm nay nhưng hoạt động kinh tế vẫn mạnh hơn dự báo trước đó.
• MPR đã tăng lãi suất trung lập thêm 25 điểm cơ bản.

USD/CAD ở mức 1.3667 trước quyết định này - mức đỉnh kể từ tháng 11 - sau dữ liệu lạm phát nóng của Mỹ.

Định giá cắt giảm lãi suất của Fed đang lung lay.khi chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ bất ngờ tăng vọt trong tháng 3.

Thị trường đã định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất 68 bps trong năm 2024 vào đầu ngày hôm nay nhưng con số đó đã giảm xuống 45 bps sau báo cáo CPI. Định giá cắt giảm lãi suất trong tháng 6 giảm xuống chỉ còn 20% từ mức 55% trước dữ liệu và định giá cắt giảm lãi suất trong tháng 7 hiện đã tăng.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ tăng 19 điểm cơ bản trong ngày lên 4.95%.

Bowman không đề cập đến chính sách tiền tệ trong cuộc thảo luận trực tuyến.

Bowman là một người diều hâu và chắc chắn bà ấy sẽ diều hâu hơn sau khi chỉ số CPI ngày hôm nay được công bố. Tuy nhiên chủ đề bài phát biểu của bà ấy là Basel Capital Requirements nên không có gì ngạc nhiên khi bà không đề cập đến lãi suất.

Sau báo cáo CPI của Mỹ, USD/JPY đã tăng vọt lên, chạm 152.50 - mức đỉnh kể từ tháng 7/1990. Hiện tỷ giá này đã giảm xuống 152.45. DBTT

• Giấy phép xây dựng tháng 2 của Canada: +9.3%
• Ước tính: -4.5%
• Trước đó: 12.9% (điều chỉnh từ 13.5%)

Tổng giá trị giấy phép xây dựng ở Canada đã tăng lên 11.8 tỷ USD trong tháng 2.
Khu vực phi dân cư tăng 12.3% lên 4.7 tỷ USD, nhờ các giấy phép xây dựng lớn.
Khu vực dân cư tăng 7.4% lên 7.1 tỷ USD.
Ontario dẫn đầu mức tăng với 21.7%, đạt 5.0 tỷ USD, ở tất cả các thành phần.

Trong khi đó, giá vàng giảm mạnh sau dữ liệu:

• Chỉ số CPI tổng hợp tăng 3.5% so với cùng kỳ ( Dự báo: 3.4%. Trước đó: 3.1%)
• Chỉ số CPI  tăng 0.4% so với tháng trước (Dự báo: 0.3%. Trước đó: 0.3%)
• Chỉ số lõi CPI tăng 3.8% so với cùng kỳ (Dự báo: 3.7%. Trước đó: 3.8%)

Dữ liệu CPI theo danh mục: 

• Nhà ở tăng 0.4% so với tháng trước, 5.7% so với cùng kỳ
• Thu nhập thực tế hàng tuần tăng 0.3% 
• Thực phẩm tăng 0.1% so với tháng trước, 2.2% so với cùng kỳ 
• Năng lượng tăng 1.1% so với tháng trước, tăng 2.1% so với cùng kỳ 
• Giá thuê nhà tăng 0.4% so với tháng trước (Trước đó: 0.5%)
• Tiền thuê tương đương của chủ sở hữu tăng 0.4% (Trước đó: 0.4%)

Chủ tịch Fed Chicago Austin Goolsbee đã phát biểu trong tuần trước rằng: "Lạm phát nhà ở đang gây khó hiểu vì nếu bạn nhìn vào giá thuê thị trường, chúng đang giảm nhưng con số chính thức thì không giảm"

Chỉ số nhà ở tăng 0.4% trong tháng 3 và là yếu tố lớn nhất dẫn đến sự gia tăng theo tháng của chỉ số cho tất cả các mặt hàng trừ thực phẩm và năng lượng.

Elon Musk dự kiến đến thăm Ấn Độ trong tháng này để đưa ra thông báo về nhà máy sẽ được xây dựng tại nước này. Elon Musk sẽ đến thăm Ấn Độ và gặp Thủ tướng Modi trong tháng này.

Dự kiến ông Musk có cuộc gặp với Thủ tướng Modi vào khoảng ngày 22/4 tại New Delhi. Ngoài ra, ông cũng sẽ đưa ra thông báo về nhà máy sản xuất của Tesla tại Ấn Độ cùng các khoản đầu tư của Tesla trong chuyến thăm.

Reuters trước đó đã đưa tin các quan chức của Tesla dự kiến đến thăm Ấn Độ trong tháng này để khảo sát địa điểm xây dựng nhà máy sản xuất, với tổng vốn đầu tư ước tính khoảng 2 tỷ USD.

• Tổng lượng đơn đăng ký vay thế chấp tăng 0.1% (Trước đó: -0.6%)
• Chỉ số thị trường: 195.7.
• Chỉ số vay thế chấp mua: 138.7.
• Chỉ số tái cấp vốn: 498.3.
• Lãi suất cho vay thế chấp kỳ hạn 30 năm: 7.01%.

Nga đang cân nhắc giảm bớt một số yêu cầu về môi trường đối với việc sử dụng xăng nhằm tránh nguy cơ thiếu hụt nguồn cung

Biện pháp hạ tiêu chuẩn về môi trường có thể đưa thêm 10% xăng ra thị trường nội địa, tương đương với 300,000 đến 350,000 tấn mỗi tháng.

Sản lượng dầu của Nga đã tăng đáng kể kể từ năm 2000 với tổng sản lượng đạt 275 triệu tấn trong năm 2023.

Việc nới lỏng các tiêu chuẩn môi trường được coi là sự đi xuống so với sáng kiến ​​năm 2011 của Nga nhằm cải thiện chất lượng nhiên liệu và tiêu chuẩn sinh thái thông qua việc hiện đại hóa các nhà máy lọc dầu.

PBOC yêu cầu các ngân hàng có mức lãi suất huy động cao hơn mức trần lãi suất hoàn thành việc điều chỉnh lãi suất trước khi tháng Tư kết thúc.

• Sàn giao dịch Thượng Hải sẽ áp dụng các giới hạn đối với giao dịch hợp đồng tương lại vàng và đồng từ ngày 12 tháng 4.
• Số lượng vị thế mở mỗi ngày được giới hạn ở mức 2,800 hợp đồng đối với vàng và 2,000 hợp đồng đối với đồng.

Các giới hạn được áp dụng nhằm kiểm soát rủi ro về giá gần đây

• Đánh giá này có thể dẫn đến một cuộc điều tra chuyên sâu

Ủy ban châu Âu đang tiến hành đánh giá sơ bộ về những sai phạm tiềm ẩn của thị trường năng lượng gió. Các đánh giá này này không chỉ liên quan đến các gói thầu công khai, mà còn đến toàn bộ thị trường chung

Động thái này diễn ra sau những bình luận của Uỷ viên phụ trách vấn đề cạnh tranh của EU Margrethe Vestagercho biết Ủy ban đã mở một cuộc điều tra mới về các nhà cung cấp tua gió Trung Quốc

bB cũng lưu ý rằng họ đang điều tra điều kiện xây dựng và phát triển các công viên gió ở Tây Ban Nha, Hy Lạp, Pháp, Romania và Bulgaria.

Sau khi duy trì trên $2,353 đầu phiên Âu, vàng hiện giảm nhẹ xuống dưới $2,350

Reuters đưa tin:

• Hong Kong có thể sẽ phê duyệt Bitcoin EFT giao ngay vào tuần tới, cũng như một số giao dịch khác có thể xảy ra vào tháng Tư.

Bitcoin không thay đổi nhiều sau tin, hiện ở trên $69,100

Thị trường FX không có nhiều biến động:

• DXY giảm nhẹ xuống 104.09
• EURUSD tăng 0.01% lên 0.6072 trong khi GBPUSD tăng 0.08%, hiện ở 1.2687
• USDJPY tăng lên 151.86. Standard Charter chỉ ra rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp nếu cặp tiền phá vỡ ngưỡng 152

Vàng dao động quanh $2,355.

Bitcoin giảm xuống dưới $69,000. Sự kiện halving thứ tư của Bitcoin đang đến gần.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm nhẹ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1.2 bps xuống 4.35%. Lợi suất trái phiếu kho bạc được kỳ vọng tăng cao nếu lạm phát tháng 3 nóng.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Âu. Stoxx 600 tăng 0.59%, trong đó cổ phiếu công nghệ dẫn đầu với mức tăng 1.1%. Cổ phiếu của nhà sản xuất sôcôla Thụy Sĩ Barry Callebaut, nhà cung cấp kem Magnum và thanh KitKat, đã tăng 8% sau khi báo cáo kết quả nửa năm cho thấy doanh thu cao hơn nhưng lợi nhuận ròng lại giảm mạnh.

Bên cạnh dữ liệu lạm phát tháng 3 của Mỹ, thị trường cũng sẽ chú ý đến biên bản cuộc họp FOMC tháng 3 được công bố rạng sáng mai. 

Vàng tăng nhẹ lên trên $2,354 khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu CPI tháng 3 của Mỹ

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ không có nhiều biến động do các nhà đầu tư chú ý đến việc công bố dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ vào cuối ngày, điều này có thể báo hiệu triển vọng về lãi suất. Nếu dữ liệu lạm phát tăng, lợi suất trái phiếu được dự đoán sẽ tăng mạnh.

Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu để tìm gợi ý về việc liệu Fed có cắt giảm lãi suất trong năm nay hay không, sau khi các báo cáo kinh tế gần đây và nhận xét từ các nhà hoạch định chính sách đặt ra nghi ngờ về kỳ vọng rằng nhiều đợt cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra vào năm 2024.

Biên bản cuộc họp mới nhất của Fed cũng sẽ được công bố vào rạng sáng mai và sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về suy nghĩ của các nhà hoạch định chính sách cũng như kỳ vọng của họ đối với nền kinh tế và chính sách tiền tệ.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Âu giờ mở cửa khi các nhà đầu tư toàn cầu chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tháng 3 được công bố. Các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát dự kiến lạm phát tháng 3 của Mỹ sẽ tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước và 3.4% so với cùng kỳ năm trước

Biên bản cuộc họp tháng 3 của Fed cũng sẽ được công bố vào rạng sáng mai. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ dao động gần như đi ngang khi các nhà đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát quan trọng.

Stoxx 600 tăng 0.59%, trong đó cổ phiếu công nghệ dẫn đầu với mức tăng 1.1%. Cổ phiếu của nhà sản xuất sôcôla Thụy Sĩ Barry Callebaut, nhà cung cấp kem Magnum và thanh KitKat, đã tăng 8% sau khi báo cáo kết quả nửa năm cho thấy doanh thu cao hơn nhưng lợi nhuận ròng lại giảm mạnh.

Đã có nhiều cuộc thảo luận về tình trạng thắt chặt thị trường dầu mỏ trong nửa cuối năm nay. SEB cho rằng OPEC sẽ không đắn đo về việc sản xuất thêm nếu nguồn cung thắt chặt có nguy cơ gây tổn hại cho nền kinh tế toàn cầu. Họ nghĩ rằng OPEC sẽ tận dụng cơ hội sản xuất nhiều dầu hơn và vẫn có thể kiếm được gần 85 USD/ thùng cho số dầu đó.

SEB kỳ vọng OPEC sẽ can thiệp bằng ngôn từ nếu giá dầu lên gần 100 USD.

Điều thú vị cần lưu ý là TS Lombard cũng đã đưa ra một lưu ý ngày hôm qua và quan điểm của họ là có rất ít khả năng OPEC+ sẽ có xu hướng cung cấp cứu trợ cho giá dầu toàn cầu.

Giá dầu hiện hồi phục trong phiên giao dịch thứ tư sau hai ngày giảm liên tiếp, do lo ngại về nguồn cung thắt chặt gây ra bởi sự không chắc chắn trong các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza đã được bù đắp bởi lượng tồn kho dầu thô của Mỹ tăng lớn hơn dự kiến.

• Hợp đồng tương lai dầu thô Brent tăng 0.45% lên 89.82 USD/ thùng.
• Hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.46% lên 85.62 USD/ thùng.

Standard Chartered bình luận về khả năng can thiệp JPY:

• Dự kiến chính phủ Nhật Bản sẽ can thiệp khi USDJPY vượt mức 152
• Khi thị trường kéo dài thời gian bán ra đồng JPY, sự can thiệp sẽ thành công, nhưng Nhật Bản có thể phải chi nhiều hơn mức họ đã làm vào năm 2022.
• Chỉ số CPI của Mỹ tăng mạnh khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng có thể làm giảm hiệu quả can thiệp.
• Vị thế bán JPY ở mức đỉnh kể từ năm 2007 nhưng không mong đợi sự can thiệp cho đến khi CPI của Mỹ được công bố và phản ứng của thị trường được ghi nhận.

USDJPY hiện ở 151.78

• Mức biến động ngụ ý:
  • Có khoảng 68.2% khả năng giá dao động trong phạm vi 1 độ lệch chuẩn so với giá trung bình.
  • Có khoảng 95.4% khả năng giá dao động trong phạm vi 2 độ lệch chuẩn so với giá trung bình.
  • Có khoảng 99.6% khả năng giá dao động trong phạm vi 3 độ lệch chuẩn so với giá trung bình.

Đây là mức biến động hàm ý trong 1 tháng và có thể chỉ ra mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật.

Dữ liệu lạm phát tháng 3 của Na Uy: 

• CPI theo tháng: 0.2% so với dự kiến ​​0.5%
• CPI lõi theo tháng: 0.2% so với dự kiến ​​0.4%
• PPI theo năm: -6.9% so với -12.6% trước đó
• CPI lõi theo năm: 4.5% so với 4.7% trước đó
• CPI theo năm: 3.9% so với dự kiến ​​4.2%

Khung D1:

• USDCHF gần như đi ngang quanh mức kháng cự 0.9112.
• Phe mua có ưu thế hơn về mặt quản lý rủi ro nếu giá chạm đường xu hướng, giao giữa đường MA 21 và mức thoái lui Fibonacci 38.2%.
• Phe bán sẽ đẩy USDCHF giảm xuống dưới đường trendline nhằm đảo ngược tín hiệu tăng giá xuống mức hỗ trợ 0.8728.

Khung H4:

• Đường MACD đang phân kỳ khi USDCHF tiến gần mức kháng cự 0.9112. Đây thường là dấu hiệu đà tăng yếu đi, thường đi kèm với sự thoái lui hoặc đảo chiều.
• USDCHF có thể điều chỉnh về xung quanh đường trendline và mức thoái lui Fibonacci 38.2%, nếu USDCHF giảm xuống dưới mức 0.90.

Khung H1:

• USDCHF đang đi ngang quanh mức 0.90 đến 0.9070.
• Phe mua sẽ muốn đẩy giá break lên trên đường xu hướng để hướng tới đỉnh mới, trong khi phe bán sẽ đẩy giá giảm xuống đáy mới.
• Cần lưu ý đến dữ liệu CPI của Mỹ hôm nay. CPI cao sẽ là động lực cho một đợt tăng giá mạnh, trong khi dữ liệu yếu có thể gây ra đợt bán tháo khiến USDCHF tụt dốc xuống đáy mới.

USD/CAD giảm, giao dịch quanh mức 1.3567 khi nhà đầu tư chờ đợi quyết định chính sách của BoC, với kỳ vọng lãi suất được giữ nguyên ở mức 5%, và báo cáo CPI của Mỹ cũng như biên bản cuộc họp FOMC.

AUDNZD giảm mạnh hơn 0.3%, giao dịch quanh mức 1.0901.

Cặp AUDNZD đã chịu áp lực lớn sau quyết định chính sách của RBNZ sáng nay, việc duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn đã giúp đồng NZD tăng giá.

Bộ Tài chính Trung Quốc bác bỏ thông tin trước đó từ Fitch về việc hạ triển vọng cho Trung Quốc:

• Họ cho biết hệ thống đánh giá của Fitch không phản ánh chính xác những tác động tích cực của chính sách tài khóa Trung Quốc.
• Trung Quốc khẳng định năng lực và quyết tâm duy trì triển vọng tích cực của tín dụng quốc gia không thay đổi.

• NZD tăng mạnh lên gần 0.6075 sau tuyên bố chính sách của Ngân hàng Dự trữ New Zealand khi giữ nguyên lãi suất ở mức 5.5% và nhấn mạnh duy trì lãi suất ở mức cao trong một thời gian dài để kiềm chế lạm phát.
• Các cặp tiền tệ chính khác biến động nhẹ khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo CPI của Mỹ.
• Thống đốc BoJ Ueda cho biết ngân hàng sẽ xem xét thay đổi chính sách nếu đồng Yên yếu khiến lạm phát vượt mục tiêu. Lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 15/3.
• Fitch Ratings hạ dự báo về tài chính công của Trung Quốc xuống tiêu cực, nhưng vẫn giữ xếp hạng tín dụng ở mức A+. 
• Chứng khoán châu Á trầm lắng, chỉ số Hang Seng của Hồng Kông diễn biến tích cực, dẫn đầu bởi sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ. Chứng khoán Nhật Bản và Trung Quốc giảm do kỳ nghỉ lễ ở các quốc gia bao gồm cả Hàn Quốc.
• Giá dầu giảm hai phiên liên tiếp sau khi báo cáo ngành cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ tăng, tuy nhiên, căng thẳng ở Trung Đông có thể hạn chế đà giảm.
• Vàng duy trì quanh mức kỷ lục.

• Trung Quốc đang đối mặt với những rủi ro gia tăng về tài chính công.
• Tình hình thâm hụt ngân sách dự kiến sẽ leo thang lên mức 7.1% GDP vào năm 2024, cao nhất kể từ mức thâm hụt 8.6% GDP năm 2020.
• Điều này phản ánh vai trò ngày càng quan trọng của chính sách tài khóa nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong những năm tới.
• Tăng trưởng GDP dự kiến giảm xuống 4.5% vào năm 2024, từ mức 5.2% vào năm 2023
• Không có dự báo về lạm phát kéo dài, với tỷ lệ lạm phát dự kiến đạt 0.7% vào cuối năm 2024 và 1.3% vào cuối năm 2025.

• 19:45: Thành viên Hội đồng Thống đốc Michelle Bowman tham gia thảo luận tại Diễn đàn Điều hành Ngân hàng Châu Âu
• 23:45: Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin và Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tham gia vào hội thảo về việc làm
• 1:00 rạng sáng mai: Ủy ban FOMC công bố biên bản cuộc họp ngày 19-20 tháng 3 năm 2024

Sau khi giao dịch quanh $69,000 đầu phiên Á, Bitcoin hiện giảm xuống dưới $68,800.

Thị trường chờ đợi đợt halving sắp diễn ra.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết đều giảm do lạm phát doanh nghiệp của Nhật Bản tăng trong tháng 3 và RBNZ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.5% đúng như dự kiến

• Thị trường Hàn Quốc đóng cửa hôm thứ Tư khi nước này tiến hành bỏ phiếu bầu quốc hội.
• Nikkei 225 giảm 0.31%, trong khi Topix giảm 0.29%.Tỷ lệ lạm phát doanh nghiệp của Nhật Bản ở mức 0.8% trong tháng 3, tăng tháng thứ ba liên tiếp và phù hợp với kỳ vọng từ cuộc thăm dò ý kiến ​​của các nhà kinh tế của Reuters.
• Hang Seng tăng 1.22%, trong khi CSI 300 giảm 0.15%.
• S&P/ASX 200 đang trên đà đạt được ngày tăng thứ ba liên tiếp khi tăng 0.50%.

Thống đốc BoJ Ueda cho biết:

• Tình trạng giảm phát kéo dài, lạm phát thấp của Nhật Bản gây khó khăn cho việc tác động đến kỳ vọng lạm phát của công chúng thông qua việc mở rộng cơ sở tiền tệ.